1、金融重点领域革新与开展措施 一、金融改革与开展取得了显著成绩 （一）金融调控和金融稳定取得较好成效 中央银行体制建立初期，人民银行主要运用再贷款和对金融机构的贷款限额管理两大重要政策工具进行宏观调控。1998年以来，中国人民银行取消对商业银行贷款规模的限制，改革存款准备金制度，恢复和扩大公开市场业务，改革再贴现制度，实行再贷款浮息制度。2022年4月，人民银行推出中央银行票据，丰富了货币对冲工具。按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额的原那么有序开展利率市场化改革，不断简化利率管理、扩大利率浮动区间。202223年1月4日，作为货币市场基准利率的上海银行间同业拆放利率
2、（shibor）正式运行。2023年7月，我国开始实行以市场供求为根底、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。202223年6月，人民币汇率形成机制改革深入推进，人民币汇率弹性不断增强。积极探索建立宏观审慎政策框架，取得了较好成效。202223年下半年，国际金融危机加剧，对我国经济的影响不断加深。货币政策开始由适度从紧转向适度宽松，自202223年三季度后四次下调存款准备金率，五次下调金融机构存贷款基准利率。202223年，在通货膨胀压力上升的情况下，逐步转向稳健货币政策，先后6次上调存款准备金率，2次上调存贷款基准利率。2023年前三季度，面对通货膨胀压力不断加大的形势，先后6次上调
3、存款准备金率，3次上调存贷款基准利率，灵活开展公开市场操作，实施差异准备金动态调整，引导货币信贷增长平稳回调。进入2023月份以后，针对欧洲主权债务危机继续蔓延、国内经济增速放缓、价格涨幅逐步回落等形势变化，暂停发行三年期央票，下调存款准备金率0.5个百分点，调整优化差异准备金动态调整机制有关参数，引导金融机构加大对小型微型企业、“三农和国家重点在建续建工程的信贷支持。总体看，稳健货币政策实施成效逐步显现。2023年末，广义货币供应量m2余额为85.2万亿元，同比增长13.6%，增速比上年低6.1个百分点。2023年，实现国内生产总值（gdp）47.1万亿元，同比增长9.2%，居民消费价格指数
4、（cpi）同比上涨5.4%。国民经济朝着宏观调控的预期方向开展。人民银行与银监会分设后，加大对货币、外汇、黄金市场的监督管理，牵头及配合处置了一些高风险银行业和证券业的金融机构，有效化解了金融风险。银监会提出“管法人、管风险、管内控、提高透明度的监管理念，稳步推进实施巴塞尔新资本协议。证券期货监管效能显著增强，形成了证监会机关、派出机构、证券交易所“三点一线，覆盖全市场的快速联动监管机制。初步形成了以偿付能力、公司治理和市场行为监管为三支柱的现代保险监管框架。金融监管信息共享机制和协调机制明显加强。积极推进风险监测与评估系统的建设。证券投资者保护基金有效运转，保险保障基金公司成立。存款保险制度
5、的研究论证根本完成。 （二）金融业加快改革和开放步伐 1、金融机构资产规模增长和抗风险能力提升2023年末，银行业金融机构总资产为113.28万亿元，同比增长18.90%；商业银行不良贷款余额4279亿元，不良贷款率1%，拨备覆盖率278.1%；12023家证券公司总资产为1.57万亿元；保险业资产总额为6.01万亿元。 2、金融业加快改革开放的步伐自2022年以来，国家通过汇金公司先后对中行、建行、工行、交行、农行等大型商业银行进行注资并启动了股份制改革。五家银行先后完成财务重组和股份制改革，并在香港h股和境内a股成功上市。大型商业银行改革不断深化，积极推进中国农业银行“三农金融事业部改革工
6、作。2023年大型商业银行总资产53.63万亿元，占比47.3%，不良贷款率1.1%。4家金融资产管理公司深化改革，积极探索开展商业化业务。中国出口信用保险公司改革实施总体方案获得国务院批准，200亿元注资已经到位。成立中国农业开展银行改革工作小组。积极推进中信集团整体改制，中信集团和中信股份已于2023年12月召开创立大会。中小商业银行积极引进民间资本和战略投资者，通过重组和上市等措施建立多元化的股权结构、标准化的公司治理结构，加快金融组织结构和技术、产品创新，提高经营管理水平。截至2023年末，股份制商业银行总资产到达18.37万亿元，占比16.2%，不良贷款率为0.6%；城市商业银行总资
7、产到达9.98万亿元，占比8.8%，不良贷款率为0.8%。2023年12月21日，银监会印发关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策更好支持社会主义新农村建设的假设干意见。中国人民银行负责设计和实施资金支持的正向鼓励政策，即按2022年底实际资不抵债数额的50%，发放专项再贷款或专项中央银行票据帮助试点地区农村信用社化解历史包袱。2023年，中国人民银行对全国已兑付专项票据的2311个县（市）农村信用社的改革成效进行了考核，并分类实施了鼓励约束措施。农村信用社改革取得明显成效。按照贷款五级分类口径统计，2023年末，全国农村信用社不良贷款比例为5.5%，比上年末下降1.9个百分点；资本充足率
8、为2023.7%，比上年末提高2个百分点；资产利润率为1%，比上年末提高0.28个百分点。2023年全国农村信用社新增涉农贷款和农户贷款分别为7374亿元和320233亿元，期末余额同比增长19%和15%。截至2023年末，全国共组建以县（市）为单位的统一法人农村信用社1882家，农村商业银行212家，农村合作银行190家；全国已组建新型农村金融机构786家，其中村镇银行726家，贷款公司2023家，农村资金互助社50家。截至2023年末，全国共有小额贷款公司4282家，贷款余额3915亿元。国有保险公司深化改革，进行股份制改造和标准上市。“十一五期间，全国保费收入年均增长到达26.5%。近几
9、年，保险业资产以每年约1万亿元的速度在增加。保险业对经济社会开展和人民群众生产生活的风险保障能力大幅提升。目前，银行业已全面履行参加世界贸易组织的承诺。证券业除了履行所有承诺，还主动实施了局部自主开放措施。保险业已根本实现全面对外开放。跨境贸易人民币结算试点不断扩大，双边本币互换稳步推进。自试点开始至2023年，银行累计办理跨境贸易人民币结算业务2.2023万亿元，同比增长3.1倍。2023年，银行累计办理对外直接投资人民币结算业务201.5亿元，外商直接投资人民币结算业务92023.2亿元。在国际货币基金组织（imf）份额改革中取得重大进展，我国份额占比上升至6.394%，排名从并列第6位跃
10、居第3位。积极推动国际金融监管改革，深度参与国际标准和准那么的制定与修改，不断提升中国金融业的国际地位和话语权。 （三）金融市场加快创新和开展 近年来，我国进一步完善多层次、多功能的金融市场体系，金融市场广度和深度不断提升，市场功能日趋深化，对外开放程度不断提高，市场制度逐步完善，促进经济多元化开展。一是货币市场不断完善。人民银行进一步完善市场法规，增加全国银行间市场交易成员，不断完善交易和信息系统效劳功能。2023年5月，人民银行重新启动企业短期融资券，发行方式从原先的审批制转变为备案制。202223年12月21日，中国银行间市场交易商协会发布银行间债券市场非金融企业超短期融资券业务规程（试
11、行），正式在银行间债券市场推出超短期融资券。2023年银行间市场同业拆借累计成交33.40万亿元。2023年累计发行各类债券（不含中央银行票据）6.41万亿元。2023年，银行间债券市场债券回购累计成交99.5万亿元，现券累计成交63.6万亿元；交易所债券回购累计成交20万亿元，国债现券成交1253亿元。2023年，企业累计签发商业汇票15.1万亿元；累计贴现25.0万亿元，累计办理再贴现1712亿元。二是资本市场快速开展。202223年2023月发布的中共中央关于制定国民经济和社会开展第十二个五年规划的建议中明确提出“加快多层次资本市场体系建设，显著提高直接融资比重。大力开展主板市场，积极推
12、进中小企业板建设，创业板稳步推出且运行平稳，推进场外市场建设，期货市场稳步开展。2023年末，沪、深股市上市公司达2342家；总市值21.48万亿元；流通市值16.49万亿元，筹资金额7506.22亿元，投资者开户数14050.37万户。三是外汇市场建设深入推进。“十一五以来，银行间外汇市场快速开展，外汇市场制度建设取得明显成效。截至2023年末，共有即期市场会员318家，远期市场会员73家，掉期会员71家，期权会员27家，即期市场做市商26家，远期市场做市商20家。2023年，人民币外汇即期成交35538亿美元；人民币外汇掉期交易累计成交金额折合1772023亿美元；人民币外汇远期市场累计成
13、交2146亿美元；全年“外币对累计成交金额折合946.7亿美元。四是黄金市场较快开展。202223年7月22日，中国人民银行会同国家开展改革委、工业和信息化部、财政部、国家税务总局、中国证监会联合出台了关于促进黄金市场开展的假设干意见。2023年上海黄金交易所交易规模大幅增加，黄金交易累计成交7438.5吨，成交金额为2.48万亿元。上海黄金交易所在全球交易所市场黄金现货交易量中位居第一。 二、金融业开展面临的难点问题 （一）金融开展的内外部环境出现新变化 从国际看，国际金融危机影响深远，兴旺国家和新兴市场国家金融开展模式均面临转型压力，货币政策、金融政策的国际协调难度增大。我国金融开展的外部
14、环境更趋复杂，在国际金融标准制定、国际金融治理等全球金融问题上将承担更多责任。从国内看，对外开放不断扩大，经济金融体制改革逐步深入，金融开展的经济根底发生了较大变化，需要建立和完善能够有效调节大国开放经济的金融政策框架。我国生产要素本钱上升，“人口红利开始减少甚至消失，人口老龄化将逐步显现。202223年60岁以上老人占人口比例为13.26%；它必须以只占全球7%的耕地和6%的水资源养活全世界五分之一的人口，因此，增加了控通胀、保增长、调结构的难度。 （二）金融宏观调控面临挑战 一是当前我国经济仍然面临一定的通胀压力。一些专家认为，在经济复苏过程中，一般不应该出现过高的物价上涨，近年来我国出现
15、的通胀压力超出人们的预料，通胀持续的时间也超出预料。从当前各类涨价因素看，一定时期内通胀压力有所下降，但需警惕物价的波动。从国内看，趋于上升的劳动力本钱以及资源性产品价格，将在较长时间构成价格上升的推力。在国内外经济根本面以及利差、预期汇兑收益因素的共同作用下，在一段时间内预计我国仍将保持外汇资金净流入格局。而国际大宗商品价格走势也有较大的不确定性，外部输入性因素的影响依然存在。从国际来看，世界经济继续缓慢复苏，但面临的风险因素仍然较多。欧洲主权债务危机仍在发酵，虽然美国债务违约风险暂时解除，但未从根本上解决美国的高赤字问题，日本财政赤字那么在进一步上升。这种情况下，极度宽松的国际货币条件短期
16、内难以改变，大量资金仍可能向增长较快的新兴经济体流入。二是外汇持续净流入压力较大。近年来，由于我国进出口根本保持一定顺差，加上经济前景看好和人民币升值预期以及外商直接投资等因素，导致外汇持续流入压力较大，外汇储藏规模不断增大。截至2023年末，我国外汇储藏总额到达31811.48亿美元，比202223年末增长3338.1亿美元，仍然位居全球第一。为维护人民币汇率稳定，中央银行被迫购汇投放根底货币。为了防止根底货币大量投入造成的潜在的通货膨胀压力，中央银行不得不采取大量吸收流动性的操作手段，进行冲销干预，货币政策的独立性和灵活性受到削弱。三是宏观调控中的资金配置问题。近年来，金融系统积极落实“有扶有控的信贷政策，对中小企业的信贷支持不断加强。截至2023年末，银行业金融机构小企业贷款余额（含票据融资）已到达2023.8万亿元，比年初增加1.9万亿元，比上年同期增长25.8%，高于各项贷款平均增速2023个百分点
