1、案例二：天目药业关联交易 当事人：杭州天目山药业股份有限公司（以下简称天目药业），住所：浙江省临安市锦城街道苕溪南路78号，法定代表人范建国。依据中华人民共和国证券法（以下简称证券法）的有关规定，证监会对天目药业信息披露违法行为进行了立案调查、审理，并依法向当事人告知了作出行政处罚的事实、理由、依据及当事人依法享有的权利，所有当事人均提出了书面申辩意见，并应当事人天目药业、章鹏飞的要求举行了听证会，听取了当事人的陈述和申辩。经查明，天目药业存在以下信息披露违法行为：一、天目药业全资子公司通过预付贸易货款的形式，以间接手段为大股东关联方提供资金250万元天目药业大股东是杭州现代联合投资有限公司（
2、以下简称现代联合），实际控制人是章鹏飞。2007年5月18日，浙江中盛担保有限公司（以下简称中盛担保）代现代联合控股集团有限公司（以下简称现代集团，系章鹏飞实际控制的企业）支付深圳京柏医疗设备有限公司（以下简称深圳京柏，系天目药业控股子公司）250万元，现代集团2007年5月31日的记账凭证记入对深圳京柏的往来款250万元。2007年6月22日，天目药业的全资子公司杭州天目医药有限公司（以下简称天目医药），以贸易预付款的形式，电汇给浙江耀阳贸易有限公司（以下简称耀阳贸易）250万元，但双方未签订书面合同，未交付货物，也未开具发票。2007年6月25日，耀阳贸易转给浙江中江控股有限公司（以下简称
3、中江控股）250万元。中江控股称，中盛担保、耀阳贸易实质上归属中江控股，耀阳贸易收到天目医药的预付货款250万元，系按照章鹏飞的要求，用于归还现代集团所欠中江控股的款项。2008年9月，天目医药将该笔款项收回。根据时任天目药业副董事长、总经理郑智强、时任天目药业副总经理兼天目医药总经理胡志勇和时任天目医药财务经理梅庆放以及当时天目药业实际上的财务负责人李一群等人的说明，这笔汇款涉及的事项由李一群根据章鹏飞的指令具体操办。章鹏飞承认该款项发生了现代集团对天目药业资金的间接占用。郑智强承认曾对款项产生过怀疑，但没有在相关会议上就此事发表看法。二、天目药业全资子公司以购、销货物的形式，以间接手段为大
4、股东关联方提供资金280.5万元2007年6月23日，天目医药与耀阳贸易签订产品购销合同，约定向耀阳贸易购买磷酸290吨，总货款275万元。2007年6月27日，天目医药电汇给耀阳贸易275万元。2007年6月28日，中江控股控制的杭州友邦香料香精有限公司（以下简称友邦香料）汇款275万元给章鹏飞实际控制的浙江现代商贸物流发展有限公司（以下简称现代商贸）。2007年7月27日，现代集团向现代商贸开出275万元的汇票，现代商贸随后背书给友邦香料，友邦香料再次背书给现代集团，并账列应收现代集团275万元。2007年8月14日，天目医药与友邦香料签订格式合同，约定友邦香料向天目医药购买290吨磷酸，
5、总价280.5万元，合同未对质量标准、验收方法、结算方式及期限、运输方式、交货地址等进行约定。2007年8月16日，天目医药向友邦香料开出增值税发票，并记应收账款友邦香料280.5万元。2009年4月，天目医药与天目药业的记账凭证将这笔应收账款调整为对现代集团的其他应收款，并于2009年4月28日收回欠款。友邦香料在情况说明中称，在合同履行期间，按照章鹏飞的要求，友邦香料将应付天目医药货款280.5万元，用于冲抵2007年7月27日形成的现代集团欠友邦香料的275万元款项，因此，友邦香料未向天目药业支付280.5万元货款。根据时任天目药业副董事长、总经理郑智强、时任天目药业副总经理兼天目医药总
6、经理胡志勇和时任天目医药财务经理梅庆放以及当时天目药业实际上的财务负责人李一群等人的说明，这笔汇款涉及的事项由李一群根据章鹏飞的指令具体操办。章鹏飞承认该款项发生了现代集团对天目药业资金的间接占用。三、天目药业通过全资子公司预付货款的形式，以间接手段为大股东关联方提供资金270万元2007年12月20日，天目药业的全资子公司杭州天目保健品有限公司（以下简称天目保健品）与杭州宏裕农产品有限公司（以下简称宏裕农产品）签订购销合同，约定向宏裕农产品购买50吨橄榄油，总价500万元。2008年1月9日，天目保健品以汇票支付给宏裕农产品270万元。当天，宏裕农产品直接将汇票背书给章鹏飞任董事的杭州东部科
7、技投资有限公司（以下简称东部科技）。东部科技向现代联合开具收到270万元的收据，并在记账凭证中冲抵对现代联合的应收款项；现代联合也在2008年1月31日的记账凭证中，冲抵与东部科技的往来款270万元。天目保健品、现代联合、章鹏飞与宏裕农产品均承认，上述270万元预付款项相应的货物没有交付，也未开具销售发票，没有相关的出库、运输、入库、验收手续。宏裕农产品还说明，该款项未用于购买合同所述商品，而是按照章鹏飞的要求，背书转付给东部科技。根据现代集团、现代联合出纳吴航、李一群的询问笔录，天目保健品向宏裕农产品支付270万元是章鹏飞直接安排的。天目保健品总经理鲁闻称：与宏裕农产品的购销合同是我签的，但
8、是后来货也没来，款项也没回来，我从2008年4月左右觉得情况异常，不像正常买卖；后来我跟天目药业的财务负责人，包括李一群、吴青平等非正式沟通过，他们说没办法；我没有跟董事会反映情况。章鹏飞在询问笔录和情况说明中认可该笔款项系现代集团及关联方对天目药业的资金占用。四、天目药业通过全资子公司与个体工商户合作经营的形式，间接为大股东关联方提供资金230万元2008年9月23日，天目保健品与个体工商户杭州近江食品市场鑫鑫食品经营部（以下简称鑫鑫经营部）签订合作经营协议，约定由天目保健品提供资金与鑫鑫经营部合作，鑫鑫经营部负责日常经营，协议签订后，天目保健品提供230万元资金，用于补充备货用流动资金。2
9、008年9月25日，天目药业付给天目保健品230万元。同日，天目保健品电子转账230万元到鑫鑫经营部，鑫鑫经营部按章鹏飞的要求开具汇票230万元给杭州顺茹贸易有限公司（以下简称顺茹贸易）。次日，顺茹贸易按章鹏飞的要求开具汇票250万元给耀阳贸易，耀阳贸易背书给天目医药，天目医药账面冲转预付耀阳贸易的250万元款项。2009年3月12日现代集团归还该笔款项。鑫鑫经营部称：上述230万元款项并未按合同约定用于鑫鑫经营部补充备货用的流动资金，也未支付协议约定的收益，而是按照章鹏飞的要求将230万元支付给顺茹贸易。顺茹贸易称：按照章鹏飞的要求，把鑫鑫经营部汇入本公司的230万元连同章鹏飞的20万元共计
10、250万元用汇票支付给耀阳贸易。时任天目药业财务负责人吴青平称：2008年9月，天目保健品会计拿用款申请单给我签字，由天目保健品支付230万元给鑫鑫经营部，再通过顺茹贸易支付给耀阳贸易，再背书给天目医药；之所以这样做，是因为2007年天目医药通过耀阳贸易代现代集团转付给中江控股250万元。天目保健品总经理鲁闻称：自己后来感觉到这笔业务异常，不像正常的买卖，曾就此款项与天目药业的财务负责人李一群、吴青平等非正式沟通，他们说没办法。章鹏飞在询问笔录和情况说明中认可该笔款项系现代集团及关联方对天目药业资金的占用。五、天目药业通过为全资子公司预付包装材料货款的形式，为大股东关联方提供资金450万元20
11、08年8月5日，天目药业网银转账给杭州金腾印刷有限公司（以下简称金腾印刷）款项450万元，用于天目药业全资子公司杭州天目山制药有限公司（以下简称天目山制药）采购包装材料。当天，金腾印刷电汇给章鹏飞实际控制的浙江四通汽车有限公司（以下简称四通汽车）450万元。2009年4月28日，现代联合归还该笔款项。金腾印刷称：金腾印刷于2008年8月5日收到天目药业支付的450万元，未向天目山制药交付与上述450万元款项相应的合同中约定的包装材料，也未开具发票，也无出库单，而是按照章鹏飞的要求将450万元直接电汇至四通汽车。时任天目药业财务负责人吴青平称：2008年7月，章鹏飞打电话给我，说现代集团要还贷，
12、且资金一天内就回来，我就通知出纳去办，手续事后再补，即天目药业支付450万元给金腾印刷。但这笔资金一天内没回来，我事后在付款单上补签字，而郑智强没签字，章鹏飞签字。章鹏飞在询问笔录和情况说明中认可该笔款项系现代集团及关联方对天目药业的资金占用。六、天目药业全资子公司直接为大股东关联方提供资金累计29万元2008年10月14日，天目保健品按现代集团的委托，转给章鹏飞实际控制的山东现代家电市场有限公司24万元。2009年1月24日，天目保健品按现代集团委托，转给章鹏飞实际控制的现代商贸5万元。章鹏飞在询问笔录和情况说明中认可该笔款项系现代集团对天目药业的资金占用。七、天目药业通过参股子公司向大股东
13、关联方提供资金150万元2009年1月24日，天目药业根据参股子公司杭州天目商贸有限公司（以下简称天目商贸）签订的借款合同，开具150万元的汇票给天目商贸。当天，天目商贸直接将该汇票背书转让给杭州天坤贸易有限公司（以下简称天坤贸易），天坤贸易将150万元转账支票支付给现代集团。2009年3月12日现代集团通过天坤贸易、天目商贸归还该笔借款。天目商贸称：天目商贸按照章鹏飞的要求，帮现代集团与天目药业签订了150万元的借款合同，并约定该借款由现代集团使用并归还；2009年1月24日，天目商贸收到150万元借款，按章鹏飞的要求于当日将150万元背书给天坤贸易。天坤贸易称：本公司按现代集团章鹏飞的要求
14、，把天目药业以汇票支付给本公司的150万元，支付给现代集团。天目药业、现代集团和章鹏飞在情况说明中承认这些情况，章鹏飞在询问笔录和情况说明中承认该笔款项系现代集团对天目药业的资金占用。时任天目药业总经理高洪称：2009年1月，天目商贸由于资金紧张向天目药业拆借150万元，当时是财务总监吴青平找到我，说天目商贸资金短缺向天目药业借钱，我知道它是现代集团的控股子公司，我签过字并由吴青平向董事长范建国审批，之后钱的流向我并不清楚。吴青平称：天目药业支付给天目商贸150万元，是根据章鹏飞指示，申请单上有我和高洪签字；这笔钱有借款合同，最终转入现代集团。八、天目药业控股子公司以借款形式，间接向大股东关联
15、方提供资金200万元2009年1月7日，天目药业的控股子公司浙江天目康业投资管理有限公司（以下简称天目康业）根据借款协议，电汇给天坤贸易200万元。2009年1月15日，天坤贸易转账支票支付给现代集团200万元。天坤贸易在情况说明中称，天坤贸易按照章鹏飞的要求，帮现代集团与天目康业签订了200万元的借款合同，并约定该笔借款由现代集团使用并向天目康业偿还；2009年1月7日收到天目康业电汇的200万元借款，并于2009年1月15日将200万元以转账支票方式支付给现代集团。天目康业、现代集团和章鹏飞承认上述情况。吴青平称：他在天目康业借款给天坤贸易的资金200万元领付款凭证上签字，最终流向是与大股
16、东和现代集团有关，但经手之时不知情。九、天目药业通过天目山制药以预付广告款的形式为现代集团提供资金120万元2009年1月20日，天目山制药与杭州天扬广告有限公司（以下简称天扬广告）签订广告承揽合同。2009年1月24日，天目山制药网上银行转给天扬广告120万元。当天，天扬广告转给现代集团120万元。天扬广告称：天扬广告收到120万元预付款后，并未履行合同约定的广告发布服务，而是按照章鹏飞的要求，将120万元转付给现代集团。天目山制药、现代集团和章鹏飞在情况说明中承认这些情况。十、天目药业未及时披露资金占用的情况根据上述第一项至第九项事实，2007年6月至2009年4月，天目药业在实际控制人操控下，被大股东现代联合及其关联企业现代集团等累计占用资金1,979.5万元。截至2009年3月12日，占用资金余额为1,719.5万元。天目药业未对这些事项进行临时披露。天目药业在2007年中期报告、2
