1、互联网金融背景下民间借贷存在的法律风险摘 要从2007年第一家网贷企业拍拍贷成立开始，我国便掀起了互联网金融模式的P2P网贷行业浪潮。自2011年到2017年间，P2P网贷平台数量增长迅速，截至2018年1月累计的P2P平台已经有6000余家，其中运营正常的平台有约1900家。由于作为我国国内的新兴行业，运营不规范、监管不到位、规章制度不完善等问题导致出现了“跑路”、“诈骗”、“资金池”、“非法集资”、“爆雷潮”等大量问题平台的出现和倒闭，根据网贷天眼的不完全统计，截至2018年12月31日，全国累计的P2P网贷平台数量达到了6591家，其中问题平台总共有4982家。因此，问题平台的不断出现对
2、整个行业造成了恶劣的影响，引起了大部分投资者的担忧和恐慌，但作为我国的一个新兴行业市场，随着监管力度的加强、规范企业的运营以及一些新兴有效模式的提出整顿，P2P网贷行业会存在更多优质平台供投资者和消费者放心使用。本文调查分析了目前国内P2P行业的现状，并指明了一些普遍存在的问题，通过对国内P2P网贷平台出现的问题的典型案例分析指出其平台导致倒闭的一些运营问题，借鉴了美国两大P2P网贷公司的完善的运营监管模式，为国内P2P行业带来有效的启示，通过前面对一些问题的分析以及从国外的借鉴，从微观角度分析提出了我国P2P行业的监管以及风控的整顿措施，使得该行业能够长期有效地发展下去。关键词：P2P网络借
3、贷；法律风险；法律规制The Legal Risks of Private Lending in the Context of Internet FinanceAbstractSince the establishment of the first online lending enterprise in 2007, China has set off a wave of P2P online lending industry based on the Internet financial model. From 2011 to 2017, the number of P2P online l
4、ending platforms has increased rapidly. As of January 2018, there are more than 6000 P2P platforms, of which about 1900 are operating normally. As a new industry in China, problems such as irregular operation, inadequate supervision and imperfect rules and regulations have led to the emergence and c
5、ollapse of a large number of problem platforms, such as runaway, fraud, fund pool, illegal fund-raising, thunderstorm. According to incomplete statistics of online lending, as of December 31, 2018, the cumulative number of P2P online lending platforms in China has been increasing. Among them, there
6、are 4 982 problem platforms. Therefore, the continuous emergence of problem platforms has had a bad impact on the whole industry, causing concern and panic of most investors. However, as an emerging industry market in China, with the strengthening of supervision, standardizing the operation of enter
7、prises and the proposed rectification of some new and effective models, there will be more high-quality platforms for investors and consumers to use at ease in the P2P online lending industry. 。This paper investigates and analyses the current situation of domestic P2P industry, and points out some c
8、ommon problems. Through the typical case analysis of domestic P2P network lending platform problems, it points out some operational problems caused by the collapse of its platform, draws lessons from the perfect operation and supervision mode of two major P2P network lending companies in the United
9、States, and brings effective enlightenment to domestic P2P industry. Based on the analysis of the problems and the reference from foreign countries, this paper puts forward the regulatory measures and wind control rectification measures of the P2P industry in China from the micro-perspective, so tha
10、t the industry can develop effectively in the long run.Keywords: P2P network lending; Legal risk; Legal regulation II 第一章 绪 论1.1 研究背景自2007年“拍拍贷”成立以来，我国的P2P网贷平台风潮便迅速袭来。由于缺少严格的监管措施，行业成立门槛低，成本低，各种不规范平台一度泛滥，不良商家乘虚而入，给投资者们带来大量的损失同时使得行业名声不正，阻碍行业健康发展。2016年开始国家出台一系列管理条例关注和打压不规范平台，因此也出现了“跑路潮”、“爆雷潮”等大量不规范违法平台
11、的倒闭。因此虽然国家出台整顿了大量的P2P网贷平台，但仍然缺少对P2P行业的针对性管理措施，缺少管理经验，同时由于平台遍布全国各个地区，管理力度也不全面，因此为了P2P网贷行业能够在国内健康发展，行使其惠普金融的初衷，面对这些问题，应做好相关研究探讨对该行业的监管措施以及风险防范。1.2 研究目的及意义我国对于P2P网贷行业的监管还处于起步阶段，面对大量的问题平台，不管是从国家政府，还是想要认真发展的平台本身，或是对投资者来说作为投资盈利的一个新渠道，都需要从中吸取教训，获得管理投资经验。相对于国外完善的监管体系以及法律制度，我国也需要从中借鉴有益于国情发展的方法。一个行业好的发展首先要遵循行
12、业初衷，避免行业异化，另外需要外部与内部的联合管理整顿，提高人才的培养和技术的创兴，方可促使健康运营促进社会经济发展。因此本文在于对行业的监管和风控部分研究，在了解该行业一系列管理操作的同时也望有助于该行业在我国的健康有效地发展。第一，能够促进P2P网络借贷行业的健康发展，发挥P2P网络借贷在市场经济中的重要作用，能够鼓励金融发展模式的不断创新，促进金融市场发展的多样化，并为之提供丰富的理论与经验，为我国金融体制的改革不断提供多种方案；第二，同时通过对P2P网络借贷风险的有效控制与预防，有助于完善监管方式，加强我国经融管理体系；第三，通过对P2P网络借贷体系的管理，也就是加强与完善了对信用体系
13、的管理，为我国金融体系的建设提供了良好的信用环境，同时运用法律加强我国信用体系的建设，也促进了我国法治化进程。注意，章节号顶格独段一般不成一个章节，一般一章最少半页以上1.3 研究思路及方法 1.3.1研究思路本文首先对研究的背景和意义进行阐述，通过国内的研究状况，梳理研究思路。继而通过近几年对P2P网贷行业的数据调查其发展现状并作出分析指出存在的部分主要问题。其次通过分析典型案例指出该行业平台内外部存在的主要问题。再者通过对国外成熟的运营监管模式的分析研究，从中得到启示。最后对于国内的P2P网贷行业提出监管和风控建议，从微观角度创立新模式。1.3.2研究方法（1） 文献综述法通过对网贷之家网
14、站、保险监管部门网站、知名网络媒体等互联网途径以及图书馆查询等方式，搜集文献数据，根据各学者提出的观点，进行综合比较分析，尝试从新角度提出观点。（2） 案例分析法通过选取对该行业的经具有代表性的典案例分析，指出其中存在的大部分平台都存在的主要问题和风险隐患。（3） 对比分析法通过对国外同行业经营模式的研究分析，与国内进行对比，从而得出启示，借鉴国外一些适合国内的国情的措施提出建议。（4） 综合分析法结合内外部环境，分析新模式的有效性，提出对于国家监管措施的看法和建议以及行业内部需要提高和改善的风控措施和经营模式。第二章 国内外文献综述2.1 国内研究综述由于出现大量的违规平台的停业跑路，国内学
15、者的研究大部分还是在对平台的监管和风控管理上。（1）存在的风险问题单桂娟等人（2018）指出在互联网金融模式下P2P网贷行业自2012年开始快速发展以来，不断曝出非法集资、资金池等违规问题。董妍（2015）将P2P平台的风险来源归因于以投资风险为代表的正常风险和以卷钱跑路或审查不严为主的非正常风险。而居蕾、蒋倩 （2018）分析认为在P2P网贷平台主要以借款人，平台，投资人三者关系的转换，因此风险大致来源于借款人的偿债能力，信用意识淡薄，平台自身资金周转不灵，风险控制措施不到位以及投资人的大量提现和挤兑。全颖（2019）通过对P2P网贷行业出现的一系列平台问题提出了借款人的信用风险，通过对借款
16、人存在的恶意借款、预期违约借款等风险分析影响着P2P平台的正常经营，指出平台对借款人的信用风险防范措施不到位。陈俊见（2017）通过“e租宝”案例指出平台本身的经营风险问题，由于不规范的公司经营模式而导致最后平台非法集资跑路获罪。同时曹雪莲（2019）对于P2P平台“跑路潮”现象也分析指出主要原因在于借款人违约、投资人挤兑、投假标自融、庞氏骗局等问题。（2）监管和风控措施袁思蓓（2016）通过对美国P2P网贷行业的现状与监管体系研究分析，对比国内的监管体系，从美国借鉴经验启示，提出国内平台存在的监管问题以及建议对策。巴曙松等人（2019）通过从债权转让视角分析P2P网贷平台挤兑风险问题，认为若通过债权转让性运营则需部门完善该类运营方式许可证，另外避免资金池的产生和引入第三方担保机构。而雷舰（2018）认为应引入新模式，将商业银行开展P2P
