1、摘要新经融行业是互联网发展的衍生物，随着互联网的发展，它在自身的内涵和外延上也在不断的进步。互联网金融的发展已经从最开始的支付，慢慢的向其他方面发展，业务开始多元化起来，它的业务包括了保险销售、转账贷款、还款、基金、跨境结算和供应链金融等，不只如此，它对于自身的产品也在不断的创新，从某些方面上填补了传统金融的缺陷。本文主要研究的金融方式是电商金融，从商业生态的角度出发，根据当前的电子商务形势，钻研如今电商的发展情况和运作特点。电商的未来发展是充满着挑战和机会的。电商企业只有不断的创新服务方面的业务才可以在未来的发展中如鱼得水，才能继续领导电商生态系统。所以说，互联网金融对于未来我国或世界的经济
2、发展尤为重要。关键词：电商金融 新金融 互联网金融 购物平台 一 引言 随着互联网技术的不断进步，互联网产业快速向其他行业延伸，金融服务业也受到了渗透和影响。2010年，阿里巴巴成立了小额贷款公司，为其旗下电商平台客户提供金融服务；京东商城于2012年推出了互联网供应链金融，为其供应商提供信贷服务； 而苏宁易购也开始了线上金融服务领域的布局。2013年2月底，平安、腾讯和阿里巴巴宣布合资成立众安保险公司，这则消息彻底让各界聚焦于一个概念：“互联网金融”。本文结合案例分析，通过对行业巨头阿里巴巴和京东商城开展金融服务的案例进行研究，运用对比分析，比较两种不同组织方式的电商平台所开展的金融服务模式
3、，探讨开展什么样的电商金融模式更有利于电商生态系统的发展。最后，展望未来，基于前文分析所得的电商金融行业的发展现状及本身的行业特征，探讨电商金融未来发展所面临的机遇与挑战。本文主要运用产业经济学、网络经济学等学科理论来研究问题，并应用了信息经济学、管理学等学科知识，结合历史分析、指标分析、对比分析等分析方法，运用理论演绎来分析现象，并进一步通过案例分析来加深对理论和现实情况的认识。二 互联网金融的定义及特点2.1 互联网金融的定义所有通过互联网来进行的金融活动统称为互联网金融，它的金融活动包括了线上的理财、支付、资金筹集等等。金融活动的整个过程都离不开互联网，这解决了时间地域的限制、信息不同步
4、的问题，从而使资源可以得到更好更快更有效的配置，这使得它与传统的金融存在着很大的区别。金融的含义是筹集资金、支付结算、融通资金货币的发行，所以互联网金融包括了：筹集类、第三方支付、货币互联网金融和融通类等服务业务。2.2互联网金融的特点资源开放化。因为因特网本身具有的开放性和共享性，只要是能使用因特网的人就都可以获得互联网所提供的信息资源，而通过互联网所发展起来的新金融模式就和因特网本身一样具有开放性和共享性两个特性。因此使得客户们获取资料更加的方便自由，同时因为它的方便性开放性使更多的客户去使用，无形的发展了互联网金融的群众基础。成本集约化。与互联网金融相比较，传统金融的缺点在于信息的不同步
5、，这个问题对于因特网金融来说，由于因特网的存在而减少。交易双方可以通过互联网平台进行交易，这样就不再需要中介的介入，使得其交易成本降低。证劵时报网通过对比阿里的单笔金融成本和银行的单笔交易成本，发现成本的相差在千元以外。阿里之所以可以做到金融的低信贷成本，就是因为“互联网微贷技术”，即所有的操作流程都是在网上进行，从而使得成本的减少。选择市场化。互联网金融的出现不单是提供给传统市场一个表现的平台，也使消费者可以自由的选择更多的金融产品，在传统金融和互联网金融产生竞争的过程中，整体金融产品呈现出要求更低、收益更高的特征，需求者就可以根据自己的需求来进行产品的选择。渠道自主化。原本的金融产品只能通
6、过券商或是银行这些机构来销售，其并无其他的销售方式。然而随着互联网的快速发展，金融产品的销售的方式也越来越多，无论是电商平台、社交网络平台还是第三方的网站都可以成为其销售的渠道，所以金融机构在销售方面有了更多自由的选择。用户行为价值化。随着大数据时代的发展，其对于消费者行为的分析也逐渐呈现出透彻化、全新化的发展特征。在对消费者行为的研究上，其不单是借助心理学角度实现对其整体分析，还应该从统计所得的数据之中实现对用户行为的量化研究，根据消费者消费数据所形成的消费偏好以及消费需求，制定精准营销计划，集中企业有限的资金实现对消费者的深度开发，避免浪费不必要的销售费用，为企业创造更大的价值。行业风险扩
7、大化。互联网新金融的出现使得加入者越来越多，因此导致了金融行业的风险也加大。随着互联网金融的迅速发展，一些没有金融风险规划的其他企业不断的加入，金融行业所拥有的客户也不断增加，所以只要出现事故，就可能形成连锁反应，加剧风险，不仅会使得群众的利益受损，同时会造成互联网金融的和其关联行业受损。销售方式转变为互联网销售。网络销售的出现使得经营形式转变为线下-线上的经营形式，金融消费的物品大多是虚拟产品，通过线上信息交流可以使得顾客对于产品的了解更彻底，其经营模式有着高效率以及低成本的优势，其中，社会性互联网服务的普遍出现，QQ、微信、博客等交流网站的快速增加，使得信息的交流形式更加多样化，导致此种经
8、营形式获得了更好的推广，互联网在金融销售中有着举足轻重的作用形式多样化。互联网金融是金融与网络团结在一起产生的新型营销方式，例如、募集资金，、互联网点对点借贷的p2p形式，、与电子商业公司结合的货币资金营销，、传统金融企业朝着网络金融转变的形式，其都是互联网和金融团结过程中创造的新型营销形式。多种形式的经营方式带给网络金融事业的无限动力，但与此同时金融行业的监督以及监管困难重重。2.3 网络金融形式分析根据对现在互联网金融存在的经营形式以及现状看来，网络金融可以分为六大点：募集资金信息型金融企业网络金融企业第三方付款大数据金融p2p借贷2.3.1第三方付款简单说第三方付款是指拥有一定能力以及声
9、誉保证的非银行企业，利用信息交流、电脑以及信息安全技能，采用签约各大银行的做法，在顾客和银行付款核算之间建立联系，形成网上支付形式。通过中央银行2010年发布的非金融机构支付服务管理办法对于非金融企业付款形式设定的概念，通俗来说，第三方付款指非金融机关作为收款人，付款人通过付款中介供应的线上支付，预付卡，银行卡收据与人民银行确保的其余支付形式达到付款的目的。第三方付款不光是初期的网络付款形式，已经转变为线下线上全覆盖，使得付款变得更为便捷的支付形式。从支付方式的进步以及用户数量增多的来源看来，现在盛行的第三方支付企业的经营形式可以列为两种：1、独立的第三方付款形式，指的是第三方付款平台不承担支
10、付损失的行为，只为顾客提供消费形式以及付款问题的解决方法，其代表企业有：快钱、汇付天下、拉卡拉、易宝支付等。另一种形式是通过借助本身的B2C、C2C拥有保障能力的企业，比如：支付宝、财付通。付款资金被平台代为保管并由平台提醒卖家资金到达、进行发货。在此种付款形式中，消费者在平台上购买物品，买家下单后采用第三方付款，此时平台通知卖家发货，待消费着检查商品无误并确认订单后，消费者便可提醒平台打款给卖家，接到提醒后平台将资金转给卖家。第三方企业盈利主要凭借收取手续费，消费者资金利息包括服务费以及资金利息等。相比而言，独立第三方付款处于B（企业）端，提供中介的第三方平台处于C（消费者）端，前者借助服务
11、消费者间接获取消费着的信息，后者借助消费者资源的优势实现对自身的发展。第三方付款的流行，使得银行在结算费率以及对应的电子资源领域面临更大的困难。第三方付款平台和银行的关系由前期的完全合作转变为现如今合作状态，即竞争共存的局面。由于第三方付款平台发展支付形式时间较长，在发展过程中逐渐涉猎保险，基金等理财项目，借此来实现对银行中间业务市场的抢占。此外，第三方付款企业通过分析其保存的消费者消费能力等信息，用较低成本联系金融公司为顾客提供更为优良、方便的借贷等金融服务。同时，支付企业正逐步进入消费借贷以及信用卡等各个方面。银行与第三方支付企业的业务冲突也呈现出进一步扩大发展的趋势，这必然会对于银行的持
12、续稳定发展产生一定的阻碍。2.3.2p2p互联网借贷平台P2P网络借贷平台可以有效的实现借款方与贷款方之间信息的匹配与沟通。通过P2P网贷平台，资金较为充裕的人群可以将自身的闲置资金通过该平台实现对他人的外借，当然这种外借是基于一定利益价值条件基础上所实现的。与此同时，平台可以协助借款人寻找更多借款人共同承担一笔资金来缩小风险，也协助借款人在众多信息中选取吸引自己的利率条件。p2p主要通过收取借款人一定费用以及收取投资人价值评估与资金管理费来获取利润。贷款的利率是根据投资人竞标确立或平台依据借款人的声誉以及银行的利率来确定的。因为平台没有行业准则、没有机构管理、没有准入要求，所以p2p网贷尚不
13、拥有准确的概念进行划分，借贷公司的经营模式没有完全成型。目前存在的经营形式主要有以下几种。纯线上形式。此种形式的代表有拍拍贷、人人贷（局部业务）、合力贷等，其特殊性是资金的借款活动在线上进行，不用经过线下的审核。其审核借贷人还款能力的主要方式有身份证确认、查看本人银行业务、视频认证等。模式是线上与线上相互组合。翼龙货是比较具有代表性的一种。在借款人通过网络进行借款且提交申请后，当地管理平台的代理者会对该借款人以入户调查的形式进行信用，工作收入等状况的审核。债券转让是不同于线上线下的另一种模式，其中以宜信作为代表。该模式目前还处于观察阶段，它将公司以中间人的身份筛选出借款人，再以个人的身份进行借
14、贷，借贷完成后将其债权转移到投资者的账户中。P2P进行针对的对象主要是还没成型的企业以及个人用户，大部分是在银行信誉不高或者贷款金额低以及在银行抵押物品的价值低的用户，而且由于银行对个人的征信系统尚未在P2P企业中进行开放，导致其中产生了一些不良的状况，比如对P2P企业的贷款审核效率不高，个人用户没有很高的贡献率，带贷款的批准率小等，而且不少地区的信用贷款由于信用贷款审核及收款的成本过高等原因，使得很多P2P企业的业绩并不理想。P2P平台目前还处于成长阶段，其行业主要存在的问题在于用户对借贷方面的认知不足，针对风险进行控制的体系不完善。一部分企业携款潜逃的案例也导致平台整体信用度不高，其中大部
15、分用户一开始就打算钻平台的漏洞进行资金的聚集然后带着借款逃跑，只有少数是因为自己不正确的经营方式导致企业破产的。所以，因为这部分案例来否定整个企业显然是不可取的，反而要针对这一系列问题对备案制度进行建立完善并加大对相关资金的监管来对上述恶劣的违法现象进行打击。三 金融电商及电商金融就当前实际发展情况来说，金融和互联网之间的融合发展已经成为行业发展的变趋势。随着互联网技术的发展，其所带来的便捷化服务能够有效推动金融行业的进一步发展，而互联网金融行业的发展势必会引发互联网金融与传统金融市场的碰撞，在这种碰撞发展下，小微企业能够获得更好的融资途径。所以在一开始，互联网在支付领域进行了研究，可是在庞大
16、的市场之下，单单的“支付”显然是不够的。起先对这“僵局”进行打破的是互联网方面，以阿里巴巴提供的阿里小贷以及余额宝等服务为开端，在其内部展开了各个支付软件对市场的竞争。与此同时，金融领域也相继做出了一些面向大众的大胆尝试，就像从平安集团发展出来的陆金所，先锋金融所研究尝试的各种新的金融类型，而所产生的新的模式在当前形式下与互联网进行关联性发展是非常有必要的。电商的发展在从固定端到移动端的发展过程中进行了规模庞大的数据积累，另外在电商生态圈扩大的同时，其自身逐渐生成了一种在线供应链体系。以此为基础，互联网开始针对跟金融服务的融合展开一系列工作，其中阿里巴巴最先对此展开研究，从一开始的支付宝延伸出之后包括余额宝、娱乐宝以及阿里小贷等在内的服务性业务，由此产生出一种新的模式，即所谓的电商金融。余额宝的产生给金融行业带来了巨大的影响，与其相合作的天弘基
