1、 中国互联网出海产业发展背景分析 8 8 1.1 中国互联网出海发展驱动因素分析：国内推动力叠加全球吸引力.81.1.1 国内背景：增长触顶、经验丰富、政策支持，共同推动中国企业走出去.81.1.2 全球机遇：新兴市场红利大，拉美金融、中东游戏、东南亚电商等区域市场正在加速爆发 91.2 中国互联网出海发展趋势分析：中国经验助力中企全球发展.122 中国互联网出海行业机遇 172.1 移动游戏：中国企业引领全球手游市场发展.172.1.1 增速拉美、中东、俄罗斯等新兴市场用户支出远超中国，发展前景广阔.172.1.2 内购游戏SLG 和三消+X 增长显著，中国开发者优势迎来巨大发挥空间.182
2、.1.3 混合变现游戏超休闲引领市场发展，具备经验的企业可直接全球发行.202.1.4 监管海外较为宽松，需要注意有害内容、分级制度以及其他监管.212.1.5 榜单中、重度游戏排名靠前；轻度游戏排名靠后.222.2 移动电商：中国品牌助力中国制造全球输出.232.2.1 增长新兴市场引领全球电商增长，东南亚、拉美增速超 20%.232.2.2 政策RCEP 落地，降低税费成本，提升跨境电商的物流效率.232.2.3 监管涉及各关键环节，主要注意进口限制、知识产权和法律体系.242.2.4 成熟的服务链条为平台赋能.252.2.5 策略直播、社媒促进用户购物需求，KOL 为关键要素之一.262
3、.2.6 榜单SHEIN 成功突围，垂类电商平台排名提升仍在追赶头部厂商.272.3 社交媒体：中国企业差异化策略成果显著.282.3.2 产品直播、趣味化下的功能与内容结合，成为中资企业品牌塑造关键.292.3.3 趋势以沉浸式体验和立体的互动玩法为基础向元宇宙迈进.302.3.4 榜单直播、视频分享等中国模式助力中资娱乐社交打开海外市场，异性交友产品排名靠前 302.4 泛娱乐：中国内容运营助力全球内容产业升级.312.4.1 阅读市场具备规模增长潜力，中资企业出海历程已久.312.4.2 短视频行业繁荣、PUGC 兴起，图片&视频编辑工具值得企业关注.322.4.3 监管（社交/泛娱乐）
4、具备媒体属性的平台面临较大压力，主要关注共性合规、内容治理和政府信息请求.322.4.4 短视频榜单中国短视频全球领先，企业应注重差异化竞争.332.4.5 阅读榜单综合竞争力强，纷纷发力海外原创.342.5 金融科技：全球快速增长为中国企业提供大量发展机会.352.5.1 规模金融科技投资总额回升，支付、财富管理、数字货币受 VC 关注.352.5.2 现状互联网券商出海可从产品的易用性和社区化破局.362.5.3 监管政策监管强度、覆盖领域不一，新加坡、巴西相对更为严格.372.5.4 现状新兴市场金融数字化转型正当时，拉美金融需求旺盛，发展空间大.372.6 实用工具：中国工具为海外用户
5、带来效率升级.382.6.1 规模工具、效率贡献主要下载量，疫情推动用户线上使用习惯养成.382.6.2 榜单复合功能为工具类核心竞争力之一；生活健康类用户付费意愿强.393 中国互联网出海区域洞察-东南亚篇 40403.1 东南亚地区表现：稳健增长的新兴市场.403.1.1 总览：重点关注印尼、新加坡等国和电商、金融等行业.403.1.2 人口：印尼人口规模领先，整体保持增长.413.1.3 经济：印尼总量最大，新加坡人均最高.433.1.4 网络：东南亚整体互联网渗透率高，但各国存在差异.443.1.5 物流：东南亚处于全球中上游，优于拉美、中东.463.2 东南亚印度尼西亚-宏观分析.4
6、63.2.1 总览：印尼网络基建快速发展，行业布局需垂直化.463.2.2 印尼监管合规：政府开放外资准入.473.3 东南亚印度尼西亚-出海行业分析.483.3.1 移动游戏规模增长竞争压力加大，用户付费意愿亟待提升.483.3.2 移动电商3C 贡献下市场规模居东南亚第一，品牌电商发展存在压力.503.3.3 移动泛娱乐处于高速发展期，应考虑深耕垂直市场、避免违法违规.523.3.4 金融科技用户普遍具备超前消费意愿，金融科技重视程度高.533.4 东南亚泰国-宏观分析.543.4.1 总览：泰国网络基建较好，游戏付费能力较强.543.4.2 泰国监管合规：营商环境整体良好，数据安全监管严
7、格.553.5 东南亚泰国-出海行业分析.563.5.1 移动游戏地方性 RPG 打开市场，二次元风格具备开发空间.563.5.2 移动电商泰国物流水平位居东南亚第二，食品、饮料品类需求较大.583.5.3 金融科技基础产品多为本地金融机构提供，中资企业可考虑支付业务.593.5.3 移动工具用户需求多样市场空间可观，中资企业竞争压力较大.613.6 东南亚新加坡-宏观分析.623.6.1 总览：新加坡互联网基建全球领先，行业发展相对成熟.623.6.2 新加坡监管合规：积极吸引外资进入，数据法体系较为完善.623.7 东南亚新加坡-出海行业分析.633.7.1 移动游戏人均付费能力极强，获客
8、成本高、适合成熟企业进入.633.7.2 移动电商新加坡物流水平位居世界前列，多宗教、人口差异化服务较重要643.7.3 金融科技市场蓬勃发展成熟度高，互联网券商排名靠前.663.8 华为云机房网络能力亚太区域：三大 region 覆盖泛亚太地区，实现全球业务高效互通 684 中国互联网出海区域洞察-拉丁美洲篇 704.1 拉丁美洲地区表现.704.1.1 总览：关注巴西、墨西哥等大国，优先推荐金融、电商、泛娱乐和游戏.704.1.2 人口：巴西、墨西哥为人口大国，增长较缓.714.1.3 经济：拉美人均 GDP 相对较高，智利已成高收入国家.734.1.4 网络：拉美网络基建将在未来快速发展
9、.744.1.5 拉丁美洲物流设施.764.2 拉丁美洲巴西-宏观分析.764.2.1 总览：巴西互联网经济发展潜力大，孕育了大量金融科技独角兽.764.2.2 巴西监管合规：税务体系相对复杂，行政服务水平相对较好.774.3 拉丁美洲巴西-出海行业分析.784.3.1 金融科技数字银行竞争激烈，金融企业服务存在布局机会.784.3.2 移动电商市场潜力巨大但仍受物流限制，品牌电商应优化打法获取用户.804.3.3 泛娱乐市场发展潜力大，用户对产品接受度高，但企业需注重本地化运营824.3.4 移动游戏中国外全球第三大下载量贡献市场，但用户付费能力有限.834.4 拉丁美洲墨西哥.854.4.
10、1 总览：墨西哥互联网人口规模大，金融电商均快速发展.854.4.2 墨西哥监管合规：中墨双边贸易持续发展，数据法相对陈旧.854.5 拉丁美洲墨西哥-出海行业分析.874.5.1 金融科技政府支持金融科技业务，信贷市场需求大.874.5.2 移动电商中资品牌电商接受度高，物流、支付方面仍有发展潜力.894.5.3 泛娱乐市场集中度仍较低，新进入者可通过降低产品 APK 优化用户体验 914.5.4 移动游戏监管宽松，付费、下载遇增长瓶颈，IP 选择应具策略性.934.6 华为云机房网络能力拉美区域：拉美唯一拥有 3 region 云厂商，协助政企高效互联 955 中国互联网出海区域洞察-中东
11、北非篇 975.1 中东及北非地区表现.975.1.1 总览：重点关注沙特、阿联酋、土耳其等国及游戏、电商、金融科技等行业975.1.2 人口：中东及北非人口增长优于全球平均，高度年轻化.995.1.3 经济：沙特 GDP 增速将超 7，人均水平接近欧美发达国家.1005.1.4 网络：中东整体网络基建水平高，阿联酋、卡塔尔、沙特移动网速全球领先1015.1.5 中东及北非物流设施.1045.2 中东及北非土耳其-宏观分析.1045.2.1 总览：土耳其网络基建利于移动互联网，电商正在快速增长.1045.2.2 土耳其监管合规：外资进入门槛低，数据监管愈加明确.1055.3 中东及北非土耳其-
12、出海行业分析.1065.3.1 移动电商物流设施完善，市场潜力大，可以垂类电商为切入点.1065.3.2 移动游戏市场潜力巨大，可以 SLG、休闲和 Okey 等游戏进入.1085.3.3 泛娱乐用户对泛娱乐产品接受度较高，付费意愿提升.1115.3.4 金融科技金融业务限制多，中资企业可布局传统银行的金融科技升级业务1125.4 中东及北非沙特阿拉伯-宏观分析.1145.4.1 总览：沙特用户平均上网时长持续增长，基建加速利好电商.1145.4.2 沙特阿拉伯监管合规：外资准入门槛降低，有独立电商法.1145.5 中东及北非沙特阿拉伯-出海行业分析.1165.5.1 移动电商业务发展迅速且仍
13、有较大增长空间，本地化运营更易受用户认可1165.5.2 移动游戏用户付费金额高，SLG、休闲、棋牌类游戏均值得尝试.1185.5.3 泛娱乐市场空间较大，用户付费金额高，短视频、直播更受欢迎.1205.5.4 金融科技市场发展迅速，可优先布局支付、保险科技等业务.1215.6 中东及北非阿联酋-宏观分析.1225.6.1 总览：阿联酋基建水平保持领先，产业发展持续加速.1225.6.2 阿联酋监管合规：放宽外资准入，数据法颁布不满一年.1235.7 中东及北非阿联酋-出海行业分析.1245.7.1 移动电商时尚、玩具/爱好和手工类产品受欢迎，同时需注重本地化运营1245.7.2 移动游戏用户
14、付费能力强，SLG、桌游类值得尝试.1265.7.3 金融科技政府持开放态度，推荐关注中小企业贷款.1286 中国互联网出海区域洞察-撒哈拉以南非洲篇 1306.1 撒哈拉以南非洲地区表现.1306.1.1 总览：重点关注尼日利亚、南非、肯尼亚等国和金融科技、电商等行业.1306.1.2 人口：撒哈拉以南非洲是全球最年轻，增长最快的区域.1316.1.3 经济：尼日利亚和南非是区域内最大的两个国家.1336.1.4 网络：撒哈拉以南非洲基建水平较差，互联网人口将大规模增长.1346.1.5 物流：撒哈拉以南非洲整体水平较差，优先关注南非和尼日利亚.1366.2 撒哈拉以南非洲南非-宏观分析.1
15、366.2.1 总览：南非是区域内发展最成熟的国家.1366.2.2 南非监管合规：POPIA 数据合规更严格，数字经济加速中.1376.3 撒哈拉以南非洲南非-出海行业分析.1386.3.1 金融科技金融科技市场相对传统且成熟，应提供差异化金融服务.1386.3.2 移动电商平台电商进入门槛高，品牌电商应关注用户购买体验.1406.3.3 移动游戏头部 SLG 打开市场，着眼南非洲的中资游戏企业首选.1426.4 撒哈拉以南非洲尼日利亚-宏观分析.1436.4.1 总览：尼日利亚互联网人口红利大，中国金融科技出海热门目的地.1436.4.2 尼日利亚监管合规：税收优惠条件好，数据法借鉴于 G
16、DPR.1446.5 撒哈拉以南非洲尼日利亚-出海行业分析.1456.5.1 金融科技政府、央行积极行动，信贷、支付多业务蓬勃发展.1456.5.2 移动电商避免箱包、鞋、地毯类产品，关注产品性价比.1476.5.3 移动游戏品类丰富度有限，不建议中资企业主要布局.1496.5.4 泛娱乐基础类 App 具备需求，因地制宜为发展关键.1506.6 华为云机房网络能力撒哈拉以南非洲区域：发挥南非辐射式作用，保障互联网业务高质量运行.1527 中国互联网出海区域洞察-西欧篇 1547.1 西欧地区表现.1547.1.1 总览：经济发达，国民消费能力强.1547.1.2 人口：德法人口规模大，意大利将负增长.1557.1.3 经济：经济增长较缓，瑞士人均超 9 万美元.1567.1.4 网络：渗透率水平高，瑞士、荷兰移动网速领先.1587.1.5 物流：全球领先，各国各有优势.1607.1.6 欧洲数据保护立法趋势：GDPR 只是开始，未来仍将继续完善.1607.2 西欧瑞士-宏观分析.1617.2.1 总览：基础设施非常完善，游戏、电商等消费能力强.1617.2.2 瑞士监管合规：非欧盟成
