1、2023年企业融资企划方案 融资是企业进行一系列活动的先决条件。融资决策不仅要筹集到足够数额的资金，而且要使资金本钱到达最低。不同融资方案的税负不同，企业在利用融资方式进行税收筹划时，不仅要从税收上考虑，还要留意企业收益提高所带来的风险，并充分考虑企业自身的特点以及风险承受力量。 依据取得资金来源渠道的不同，融资可以分为：争取财政拨款，自我积累，借款，发行债券，发行股票，商业信用，租赁等方式。 企业融资中常见的有以下几种税收筹划方法。 借贷与自我积累的选择自我积累这种融资法，需要很长的时间才能完成。但从税收的角度来说，却不是尽善尽美的。由于通过自我积累法筹集来的资金，投入生产经营活动之后，产生
2、的全部税负由企业自己负担。 贷款那么不同，它不需要很长时间，而且投资产生效益后，出资机构实际上也要担当确定的税收，即企业归还利息后，企业的利润有所降低，特殊是税前还贷政策，其本质就是用财政的钱还贷款。因此，企业的实际税负被大大降低了。所以说，利用贷款从事生产经营活动是企业减轻税负、合理避开局部税款的一个很好的途径。企业借款和发行债券的选择 借款融资主要是向金融机构如银行进行融资，其本钱主要是支付的利息。对企业来讲，借款融资具有确定的抵税作用，即企业归还利息后，利润有所削减，所得税税负将有所下降。特殊是税前还贷政策，其本质就是用财政的钱还贷款，企业的实际税负更是大大降低。因此，利用贷款从事生产经
3、营活动是企业减轻税负、合理避税的一个很重要的途径。 例如，某企业取得5年期的长期借款400万元，年利率为10%，融资费用率为0.4%，那么该企业可以少缴所得税66.528万元400510%+4000.4%33%. 虽然企业可以通过向金融机构借款、融资，其利息在税前冲减企业利润，从而减轻企业所得税税负，但向银行等金融机构借款进行融资、筹划的空间不大，有条件的企业还可以通过发行债券进行融资、筹划。例如，某企业发行总面额为400万元5年期债券，票面利率为11%，发行费用率为5%，那么该企业可节税79.2万元400511%+4005%33%. 相比之下，借款融资所承受的税负重于向社会发行债券所承受的税
4、负。 借贷与权益融资的选择依据税法规定，企业借贷的利息支出可以作为费用本钱冲减当期的企业利润，而企业发行股票所支付的股息却不能计入当期费用，两者之间的税收差异待遇构成了企业进行税收筹划的根底。 例如，某股份制企业A共有一般股400万股，每股10元，没有负债。由于产品市场行情看好，预备扩大经营规模，该公司董事会经过争辩，商定了三个融资方案。 方案一：发行股票600万股每股10元，共6000万元。 方案二：发行股票300万股，债券3000万元债券利率为8%。 方案三：发行债券6000万元。 企业A下一年度的资金盈利概率：盈利率分别为10%、14%、18%；概率分别对应为30%、40%、30%.企业
5、预期盈利率=10%30%+14%40%+18%30%=14%；预期盈利=1000014%=1400万元。 方案一：应纳企业所得税=140033%=462万元；税后利润=1400462=938万元；每股净利=938万元1000万股=0.938元/股。 方案二：利息支出=30008%=240万元；应纳企业所得税=140024033%=382.8万元；税后利润=1400240382.8=777.2万元；每股净利=777.2万元700万股=1.11元/股。 方案三：利息支出=60008%=480万元；应纳企业所得税=140048033%=303.6万元；税后利润=1400480303.6=616.4万
6、元；每股净利=616.4万元400万股=1.54元/股。由此可见，随着借贷融资额的增加，企业的每股净利也随着增加。但同时随着借贷融资额的增加，企业经营的风险随着增加。企业通过股票融资获得的节税收益虽然特殊有限，但通过发行股票筹得的资金不需要归还，可被企业长期占用。因此，企业在融资时应对融资本钱、财务风险和经营利润综合考虑，并要擅长将股权融资和债务融资结合使用，选择最正确结合点。相互借贷融资法企业并不是只有在缺少资金的时候才有必要进行借贷。相反，企业在不缺乏资金的时候，还可以通过相互供给借贷资金进行税收筹划，以节省局部税款。这种筹划的空间在累进税率的状况下更大，在比例税率的状况下相对较小。 例如
7、，某行业的年度变化较大，某年度个体工商户甲净盈利30万元，个体工商户乙没有盈利，亏损1万元，甲、乙两个体户的资金都比拟雄厚。 假设甲、乙两个体户都不贷款，也不相互拆借，那么：甲应纳税额=30000035%6750=98250元；乙不用纳税。 假设甲、乙两个体户相互拆借，该年度甲向乙贷款60万元，年利息率为10%，年度末甲应向乙支付利息6万元，那么： 甲应纳税额=3000006000035%6750=77250元； 乙应纳税额=600001000035%6750=10750元； 982507725010750=10250元。通过筹划，两者共少缴税款10250元。 租赁筹划法依据我国会计制度的规定
8、，用于固定资产的投资不能抵扣经营利润，只能按期提取折旧。这样，投资者不仅要在前期投入较大数额的资金，而且在生产中只能按规定抵扣。 从税收筹划的角度来看，承租人可以在经营活动中，以支付租金的方式冲减其经营利润，削减税基，从而削减应纳税额，并为其今后连续从事其他各种经营活动奠定根底。与此同时，对出租人来说，他不必为如何使用或利用这些设备及如何从事经营活动而操劳，可以轻而易举地获得租金收入。此外，它的租金收入要比一般经营利润收入享受更多的税收优待待遇。因此，承租人与出租人便有了共同的利益，这便是两者合作的经济根底。当然，更为企业的税收筹划制造了较好的客观条件。租赁产生的税收效应并非仅仅由于存在相同的利益才得以实现。即使在特地租赁公司供给租赁设备的状况下，承租人照旧可以获得税收上的好处。 租赁过程中支付资金的方式在签订合同时由双方共同协定，这样，承租人就可以从减轻税负的角度动身，通过租金的平稳支付，使利润在各个年度平摊，从而使经营所得适用较低税率，以到达减轻税负的目的。当出租方和承租方同属于一个大的利益集团时，为了共同的利益，他们可以通过租赁方式直接、公开地将资产从一个主体转移到另一个主体，使更多的所得适用较低的税率，享受到优待政策，从而使整个集团的利益最大化。 5
