1、法国的银行保险明星Predica，在1988，他的主要产品Predicis占银行保险销售总额的80%,1989年，占60%，这一成绩得益于法国银行保险业开展的主要因素之一契约资本化的影响，即长期合同大多采用趸交保费保单的形式。一我国银行保险开展的环境分析1.政策法律环境分业经营、分业监管的金融制度。商业银行法所明确规定的：我国现阶段实施银行、证券、保险、信托分业经营、分业监管的金融制度。该法第43条规定：商业银行在中华人民共和国境内不得从事信托投资和股票业务,不得向非银行金融机构投资和企业投资。证券法第6条规定：证券业和银行业、信托业、保险业分业经营、分业管理。证券公司与银行、信托、保险业务机
2、构分别设立。保险法第6条也规定,保险公司的业务范围仅限于人身保险和财产保险业务。保险公司的资金运用,仅限于在银行存款、买卖政府债券、金融债券，国务院规定的其他资金运用形式，不允许直接投资于企业股票,更不允许投资于商业银行。从上述规定来看,商业银行和保险公司的业务范围都限定在自身领域,不得交叉经营；也不允许商业银行和保险公司相互投资，就是说,银行不得承保,不得进行银行保险进行资本联合。这与国外放宽松的金融管制,允许银行保险业混合经营的情况正好相反,给我国银行保险的开展带来了一定程度的障碍。但是,我国实行的分业经营制度也不是绝对的别离。在金融产品的销售上,允许商业银行经营保险代理业务,银行保险尚有
3、一定的开展空间。很多国家银行保险的成功,都得益于国家对企业的支持态度甚至积极介入合并与经营活动,国家往往就是运作主体的股东,如法国国家人寿保险公司。那么,我国的四大国有商业银行、国家独资的中国人寿保险公司,为什么也得到了管理层的扶持呢首先,四大国有商业银行除中国工商银行外,都没有对保险业务提出特别的要求,至少没有提到战略的高度来加以经营,初衷仅仅是为了获得代理手续费收入。这种保守的经营方式并没有引起管理层的关注。而且中国人寿保险公司也不积极与银行合作拓展业务。因此,总体上看,无论是银行还是保险公司,其银行保险经营意识的欠缺,那对于外界的扶持也就无从谈起。 2.银行保险开展环境比拟及我国银行保险
4、业开展模式选择 银行保险是金融效劳业在竞争日益剧烈的情况下走向全球化和一体化的产物。随着金融创新的开展、金融体制政策的放松以及国际金融业购并浪潮的兴起 ，出现了大批综合化的金融效劳集团。各国的银行和保险业纷纷打破常规，在混业经营趋势下彼此利用对方的销售网络和技术优势，展开了广泛、深入的合作甚至合并。但是银行保险业这种融合开展也有弊端，在很大程度上还受到每个国家具体的环境因素，如法规、金融、税收环境等的制约 ，于是呈现出了不同的开展路径和水平。在1956年，美国银行持股公司法中就确立了这种模式:规定银行持股公司可以拥有与银行业务紧密相关的子公司,并在并列的银行和其他非银行金融机构之间设置了防火墙
5、,以这种手段限制商业银行进入其他金融市场。随着金融效劳现代化法案公布后,取消了对原来的银行持股公司在金融业务上的限制和要求,确立了银行、证券、保险业之间参股和业务渗透的合法性,原来的银行持股公司实际上转变为金融控股公司,可以进行金融市场上全部的经营活动。与银行持股公司实际上由银行控制不同,这种金融持股公司并不一定是由银行控制的,其他非银行金融机构也可以成立持股公司来进入银行市场。 我国的情况，由于金融市场的秩序还没有完全建立，金融监管的力量和技术也有待加强和提高。所以，暂时不能取消分业经营的限制，就决定了银行保险的开展没有足够的灵活性。寿险产品也没有明确的税收优惠，政府的支持也缺乏，只能依靠市
6、场的供应来推动。而我国的保险银行的介入需要一定的时间，因为代理人体系也已比拟兴旺，人们已经接受了从代理人处买保险的概念，所以， 全能银行制显然不适合我国现阶段的国情。有些专家指出，直接融资已经成为中国当前金融的危险点，中国最大的金融风险并不是来自银行体系，因为银行体系有国家的信用作后盾，而是来自股市和债市。在这种情况下，如果实行了全能的银行制度，由于银行国有体制的存在，缺乏投资的风险控制机制，势必将资本市场上的风险转移到银行体系内，再加上银行体系自身的风险,从而使银行体系内的风险大大地膨胀，这样一来，一旦发生金融危机，其覆盖面将是全局性的。因此，我国需要借鉴美国从分业经营到混业经营的经验，实行
7、金融持股公司制，经营不同金融业务的子公司来保持资产上的独立性，并遵循一定的限制和保护性措施，以防止金融风险的蔓延和保护投保人及银行债权人的利益，是我国向混业经营过渡的现实选择。而且在金融控股公司制下，银行和保险公司共同受到金融控股公司的控制，但相互之间没有控制关系，符合国际上银行和保险公司经营独立的原那么。更重要的是，它通过共同的金融控股公司密切了银行和保险公司之间的合作，使银行保险真正从集团战略高度得到充分开展。实际上，虽然在法律上还没有明确定位，但我国现阶段也已经出现了金融控股公司的形式。所以建议国家尽快制定金融控股公司法，以明确现有金融集团的法律地位，做到有法可依，来正确引导国内金融主体
8、的开展，为将来的混业经营做准备。3.金融控股公司的实现模式 以银行为主体的金融控股公司，我国银行业无论从历史、资产、规模上来讲都远胜于保险业，而且,银行原来就成立过保险公司,如在1991年交通银行投资成立了中国太平洋保险公司,成为中国第二家全国性保险公司，但由于后来分业经营的需要,又将太平洋保险由交通银行全资附属改为控股。所以,银行对于保险业务并非陌生。最近成立的几家金融控股公司,也多是以银行为主体的,例如光大集团、中银国际等。这种以银行为主体的金融集团由于开展综合性金融效劳比拟早,具有自然形成和股东主体结构单一的特征。但对于国有商业银行来讲,股份制改造是否进行、如何进行尚无定论,因此暂时无法
9、成立金融控股公司。以其他非银行金融机构为主体成立金融控股公司。在非银行金融机构中,也有开展较早和实力雄厚的企业,如中国国际信托投资公司、中国平安保险公司。在1987年，为客户提供综合化的金融效劳，中国国际信托投资公司成立了中信实业银行,而中国平安保险公司也先后成立了平安证券和平安信托。中信据悉已获得组建金融控股集团的执照,如果平安保险公司由单独的金融控股公司控股而不是由平安保险控股的话,那么成立金融控股集团可能只是时间上的问题。在客观上具有很大的便利条件，其他金融控股公司的组建，从现有股份制商业银行和保险公司的股东结构来看,大多是国有大中型企业或大型股份制企业,且有主体交叉的特征,可以说二者实
10、现资本上的进一步联合。如民生保险公司和民生银行共同的大股东都是全国工商企业联合会，招商银行由招商局集团出资设立,股份制改组后吸纳了广州海运局、中国远洋运输总公司等6大企业集团入股，平安保险公司最早也是由深圳招商局和工商银行深圳分行投资组建的。如果能以这些共同的股东为依托,成立金融控股公司,同时经营多种金融业务,那么也是一些中小型金融机构应对未来竞争、增强自身实力的一种非常现实的选择。4.现阶段逐步放松分业监管,建立金融控股公司的防火墙制度 世界各国对金融业务的放宽限制都采取渐进主义,不能一步到位。鉴于我国现阶段金融经济开展水平不高,金融机构自律能力差,市场机制还不能充分发挥作用,金融法律制度不
11、健全,金融监管能力有限等原因,监管机关应在商业银行、证券业和保险业之间构筑一道防火墙,对同一集团内的银行和证券、保险部门之间在信息、人事交流、业务交往、资金流动等方面作出一定限制,以防止风险的蔓延。待金融控股公司发育成熟,实现了经营机制的转变,具有了良好的资本购并能力、风险控制能力、整合经营的能力之后,再撤消防火墙的限制。5.逐步建立混业监管的法律体系,加强金融监管机构的协调运作美国为了实现从分业经营到混业经营转变的过程,先后公布了1980年存款机构放松管制和货币控制法，1982年存款机构法，1987年银行业平等竞争法和1989年金融机构改革、复兴和实施法四部法律,在逐步取消银行业务的地域限制
12、和突破专业化分工格局上迈出了实质性步伐。英国、日本的金融改革也是以集中清理修订法律为突破口,通过公布新法律的形式来设定银行保险开展环境比拟及我国银行保险业开展模式选择Jun.2023FINANCE FORUM 21，结合起来,在优化银行资产质量的同时拓展投资基金业务。国有商业银行不良贷款的形成有一定特殊性,许多不良资产是因为企业资本金缺乏,企业把应该用于流动性资金使用的银行贷款用于固定资产投资,导致高负债而款项难以归还,形成了银行不良资产。利用投资基金工具化解商业银行不良资产的具体做法是：通过对不良资产进行分类,挑选有一定生产经营活动正常、成长性、符合国家产业政策、主要财务指标较好在现有条件下
13、不可能还贷付息的企业,以商业银行的不良信贷资产为股本,发起设立基金或向基金出售,由基金对企业投资,银行对基金持股,将银行对企业的债权转化为基金对企业的投资,变信用关系为投资关系。基金标准运作后,再向其他投资人或在资本市场中转让基金股份,收回银行贷款。为增加基金的流动性,可配套注入一定的现金,并通过发行债券的方式吸引民间资本参加。可采用以下两种基金类型来处理:一是购置基金型。标准为合理的资本金结构,或是商业银行的不良债权为限额,将假设干个同类的或同区域的中小企业的不良资产工程进行整合、加总,确定合理的额度,运用资产证券等工具,用不良资产认购基金,或者向基金出售不良资产。二是发起基金型。由商业银行
14、新成立的资产管理公司发起基金。即以补足单个企业的资本金额度为标准,计算单个企业的资本金差额,然后将假设干个企业的资本金差额加总,作为商业银行发起基金的根本额度。 解决不良资产的方式与传统的核销、债务拍卖、债转股等不同,基金投资有其独特性,结合开展投资基金业务与化解国有商业银行不良资产,也有利于发挥基金业务的功能优势:第一,从买方出发解决问题,使操作变得更简单；第二,能够批量解决国有企业贷款额度大、经营规模大、职工人数多、且经营正常的难题；第三,将银行与企业的信用关系转换为基金对企业的投资关系,容易躲避政策限制,也可以减轻银行和企业的负担,不会造成信用扩张和加大银行与企业的风险；第四,投资基金方
15、式与债务拍卖、债转股、资产证券化等有一定的相关性,投资基金可以成为不良资产证券的主要投资者；第五,对中小型国有企业而言,购置基金或向基金出售,有利于提高重组中的透明度,减少国有资产的流失。 二自己的观点用数据论证参数估计、检验及预测利用样本数据在SPSS11.5中用逐步回归法进行分析估计,得到: (-3.871) (5.990) (-2.770) (16.509) (-15.526) (4.422) (6.737) (-5.282) (3.152)其中:PREM-保费总收入(亿元),PGDP-人均GDP(元/人),M一虚变量(表示保险市场主体(也表示产业政策)的变化.在1980年1988年M=
16、0,说明保险市场是中国人民保险公司的垄断市场;其它M=1,说明保险市场是垄断竞争市场.),PS -城乡人均储蓄余额(三影响银行保险开展的其他因素政府的态度。一国银行保险的成功离不开政府对银行保险的大力支持,如银行保险最为成功的法国。法国的银行和保险公司中法国政府在中占有很大的股份(尽管私有化已经改变了这种状况),银保的联合都是大规模的,如UAP-BNP和GAN-CIC,后者是直接由政府在1985年请求GAN挽救CIC银行而形成,政府本身就引导了几家银行保险的联合。所以,政府的默许支持是毫无疑问的。还有在2023年9月新加坡也宣布支持银行保险开展的方案,并同时出台了一些限制代理人销售的措施,这无疑说明政府的态度。而马来西亚政府那么是由于经济下滑,进而放宽了对外资的管制,国外的银行保险公司才得以进入,并促进了该国银行保险的开展。以强制保险为主,一
