1、学科导论总结五篇范文 第一个问题金融的主要内容及理论体系 一、金融的产生与开展 金融的含义。根本含义。货币资金的融通资金剩余者将资金借贷给资金短缺者 从直接借贷到银行信贷的开展。因时间差、数量差而达不成一致（信用、地域而产生了银行） 从间接金融到直接金融的开展（利用股票、债券）优点：扩展了融资方式解决了银行信贷规模偏小的问题降低了融资本钱现代金融的形成与开展 特征金融的规模很庞大（远超实体经济）金融机构或商品种类相当丰富金融的地位和作用空前提高 二、金融的主要内容 微观金融商业银行理论金融市场与金融投资理论公司金融理论 银行信贷金融市场个人企业政府个人企业政府 融通主体金融体系社会储蓄宏观金融
2、 金融结构与金融效率理论 两个标准：剩余是否能全部转化为需求剩余是否能转向比较好的个人和企业货币流通与货币政策理论央行使货币流通量适合社会需要国际金融理论主要金融机构商业银行 为金融市场效劳的机构 证券交易所证券公司基金公司信用评级机构资产评估事务所 政府金融机构中央银行 政府金融监管机构：保监会、证监会、银监会。制定规划、进行监管、防范和控制风险政策性银行：农业开展银行、国家开展银行、进出口银行 三、金融理论体系及主要金融课程 金融理论：微观金融理论：商业银行理论、金融市场与金融投资理论、公司金融理论 宏观金融理论：金融结构与效率、货币流通与政策、国际金融主要课程 货币经济学（货币银行学）金
3、融经济学商业银行学金融投资学公司金融金融工程学国际金融学 需重点学习的根底课程经济学会计学统计学经济法数学外语 第二个问题商业银行（是一种金融企业） 一、种类 按业务的地区范围分地市性银行（社区、城镇）区域性银行（成都银行）全国性银行国际性银行按业务范围分单一银行：存贷、结算 全能银行：存贷、结算、保险、证券 我国商业银行的种类 国有控股银行（工农中建），占总量50%左右，国家控70%-75%股份制商行（中信、浦发、深发、广发等），占总量约15%城市商业银行（由城市信用社开展而来），约占6%合作银行（股东同时也是贷款者） 信用社（县级以下的，业务种类与银行类似）外资银行 二、主要职能 信用中介
4、（信用、借贷关系、行为）支付中介（企业、个人之间）代客理财 三、主要业务 负债业务（筹集资金）存款（个人50%，企业35%） 其他负债业务：向央行借贷银行同业拆借发行债券资产业务（资金运用） 贷款：信用贷款抵押贷款担保贷款 证券投资（我国的商行只能买债券，不可买股票）票据贴现 准备金（我国存到央行）法定准备金（我国现为15%）超额准备金中间业务 汇兑业务（两端远地汇钱） 信用证业务（开具证明）如：乙先去银行开信用证，拿证给甲看，甲借钱给乙代收代客理财信用卡 国际业务：国外代表处（宣传、处理事务、不直接进行业务国外分行（同一法人）国外子银行（独立法人）合资银行国际财团银行国外代理行 四、商业银行
5、的经营原那么盈利性 流动性（随时满足存款人提款的需要） 方法：准备金（超额）有快速的融资渠道：向央行贷款、同业拆借平安性 五、商业银行的管理资本充足率管理 含义：银行自有资本占总资产的比重、我国约为2023% 要求：国际巴塞尔协议8%核心资本（股市+未分配利润）4%附属资本（次级债）4% 清偿顺序：一般债、次级债、股东利益管理资产负贷管理 资产管理：工程比例，贷款审查负贷管理：流动性管理，筹集资金风险管理：无风险，无收益 系统性风险：外部环境发生问题，无法防止（外部风险）信用风险：（贷款审查时无问题，但后来企业出问题）利率风险：购置回收 价格回收：房子20230万50万，银行回收亏本汇率风险：
6、买美元，美元下跌非系统性风险（内部管理风险）资本充足率风险流动性风险决策问题 六、商行的分业经营与混业经营 市场经济的市场：金融市场、产品市场、劳动力市场、技术市场 第三个问题：金融市场 一、金融市场的概念与分类货币市场与资本市场期限在一年以内的短期市场 票据市场（商业票据、银行票据、央行票据、面对商行）货币市场：短期国债市场银行同业拆借市场 回购市场（以长期债券为抵押的短期贷款）资本市场（期限在一年以上）股票市场公司债券市场国债市场 发行市场（一级）与流通市场（二级）新发行的证券由发行人出售给投资人的市场已经发行的证券在市场上继续流通的市场现货、期货市场与期权市场现货现钱交易 成交后一段时间
7、再进行交割（注意控制风险）与期权合约为交易对象的市场 选择权（一段时间以后选择是否进行当时的合约） 二、金融市场的构成 交易主体（家庭部门、企业、政府、金融机构）金融商品（一种凭证，代表一种关系）债务性金融商品（债权关系债券）权益性（股票）衍生金融工具中间机构 证券公司 主要业务：代理发行证券方式：a代理出售b余额包销（又卖又买）c金额承购包售（先买后卖）代理证券买卖证券直营业务 企业兼并（原不存在）和收购（原继续存在）的中间人研究和咨询效劳投行业务经济业务自营业务证券交易所证券评级机构（评级债务性）政府监管机构 三、股票市场 股份公司、股东与股票 股份公司：全部注册资本划分为等额股份并通过发
8、行股票筹集资本的企业法人 私人企业：单个的个人为法人，自己出资 企业股份公司无限责任公司有限责任公司（股份范围有限制）股份监事会 股东大会董事会（成员可不是股东）经理人股东（股份公司的所有者或者股票持有人） 股东会议：参加股东大会，对公司重大事项行使投票权（少数服从多数）从公司经营利润中分得股利剩余财产分配权（破产清算）股票：股份公司发给股东的出资凭证股票市场的结构全国性市场与区域性市场主板市场与创业板市场平价发行 发行市场与流通市场发行价格溢价发行（多为股票） 股票市场的功能折价发行（多为债券） 融资与投资功能提供流动性（二级市场）促进企业制度创新分散风险的功能优化资源配置票股市场的开展情况
9、 伦敦交易所（成立于1773年）纽约1792东京1892上海1990.12深圳1991.7 中国股票市场的标准与开展场外市场（我过的薄弱处）股票市场（一级二级）上市公司政府 投资者中介机构 上市：国外注册制（政府控制小） 国内审批制（不包括香港）、审核制（由发改委） 定价方式a政府定价b控制市盈率c询价制（由多家机构投资者报价的平均作为依据） 我国为固定的40家机构决定（容易造成机构勾结）上市公司的标准 两个矛盾：上市公司的整体质量 开展：民营公司与国有上市公司的资产置换（存量改善），控制治理结构和股权结构投资者的标准 中间机构会计事务所，资产评估机构政府行为的标准：制定制度，监管和处分 四、
10、债券市场债券的种类按发行主体区分 政府债风险最小，利率最低 金融债（金融机构发行）风险较小，利率低公司债风险较大，利率高按期限区分 短1年中1-3年长3年 按利息计算方式分固定利率浮动利率不便利率+可变利率 按利息支付方式剪息债券贴现债券到期返本付息每一段时间后支付利息 将利息作为买入时折扣的局部（多用于短期）单利：本金20230%利率5%，三年收回115%复利：利滚利按清偿顺序 一般债券次级债券（多为银行发行） 按债券的保证程度信用债券担保债券第三方担保，自有资产担保（抵押） 构成要素：发债人面值返本付息的期限和方式债券的发行市场（一级）和流通市场（二级）一级：国外：核准制国内：审批制 二级
11、：交易所银行间市场场外市场（多为国债） 五、基金市场 基金的概念及根本特征 发行基金份额或基金单位的方式投资股票特点：将分散的社会资金集中为大规模的投资组合投资，分散风险规模经营，降低本钱专家理财，专业管理投资基金的类型公司型基金与契约型基金 股东大会董事会基金管理公司开放式基金与封闭式基金 区别：开放式基金无规模限制，后者有开放式无期限限制，后者有（到期清算）开放式采取申购赎回方式 封闭式采取出售和购置的方式 开放式的价格根本等于净资产价值（净值）封闭式大多有折价按投资对象分类 货币市场基金风险小，收益低债券型基金风险较小，收益较低股票型基金风险大，收益大 指数型基金只能投资被纳入指数的股票
12、投资基金的构成 基金发起人（承担发行失败的风险）投资者 管理公司（不承担风险，按资产规模收取手续费）（国内现无与投资绩效挂钩） 托管人（四大国有银行和交通银行有资格，负责管理、监督资产） 第四个问题金融投资分析 决定股票价格的因素：公司价值供求关系 一、股票投资的宏观分析分析经济处于增长期还是衰退期 在经济增长期投资股票风险较小，适合投资在经济衰退期公司业绩下降，股市风险很大分析股份指数是处于低位还是高位 含义：股份指数是反映股票市场总体价格变动的指标 种类：综合指数：把某个市场全部股票的价格变动纳入统计范围的指数（上证、恒生） 成份指数：把某个市场上有代表性的局部股票的价格变动纳入统计范围的
13、指数（深证） 行业指数：把市场上某个行业的股票纳入统计范围的指数股价指数与投资策略 在股价处于高位时风险大，不适合投资；低位时风险小，适合投资分析国际金融形势对本国股市的影响国际经济衰退会对我国股市形成消极影响国外股价大幅度下跌可能会影响我国股市下跌分析国内政策对股市的影响金融政策、利率、货币供应量 中央银行实行降低利率、增加货币供应量的扩张型政策，有利于股市上涨 中央银行实行升高利率、减少货币供应量的紧缩型政，引起股价下跌策财政政策：税，财政支出 政府实行降低税收和增加财政支出的扩张型政策，有利于股价上涨政府实行提高税收和减少财政支出的紧缩型政策，引起股价下跌 二、股票市场的中观分析（产业分析）分析上市公司所处的产业生命周期初创成长成熟衰退 投资初创期的行业的股票可能风险很大，但收益也大投资成长期的行业的股票可能风险小，但收益大
