1、013Wealth and finance财富与金融 JS银行供应链金融创新发展研究 文/孙卓摘要：供应链金融是发展国民经济，实现国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，助推产业链供应链畅通运转的重要手段，JS银行坚持金融的政治性与人民性，运用前沿科技手段探索供应链金融新领域、新模式，取得了一定成效，有力支持实体经济发展。关键词：供应链金融；实体经济；创新；发展一、发展供应链金融正当其时（一）供应链金融是推动国内大循环为主体、国内国际双循环发展格局的重要抓手当前我国经济已转入“双循环”新发展格局阶段，无论是建立全国统一大市场的需要，还是畅通人流、物资流、资金流、信息流的需要，供应
2、链金融均是高效配置资源、协调各方利益的有力工具，能够在强化我国产业链供应链过程中起到关键的促进作用。（二）供应链金融可以有效化解中小企业融资难融资贵过往存在金融资源脱实向虚、资金空转套利的现象，相当一部分金融机构对中小微企业融资需求响应不积极，贷款门槛较高，设置过多抵质押条件，融资难融资贵的问题困扰众多企业。而供应链金融的理念是围绕行业内的中心企业，沿供应链条、基于交易有效性和核心企业信用对借款人进行授信审批。此时金融机构不再单纯看借款人自身的信用条件，转为从整个交易链条的高度审视链上中小企业融资需求，减少了担保要求，扩大了受众群体，既控制了授信风险，更可以有效缓解贷款困难、利率高企的矛盾。（
3、三）国家利好政策频出，支持发展供应链金融从2017年国务院办公厅关于推进供应链创新与应用的指导意见，提出“积极稳妥发展供应链金融”，将供应链金融上升到了国家战略的高度以来，国家相关部委相继发布政策文件，如商务部等8部门关于开展供应链创新与应用试点的通知、银保监会2019年155号文关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见、央行2020年226号文关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见、银保监发202229号文中国银保监会中国人民银行关于推动动产和权利融资业务健康发展的指导意见等文件。这些政策和决议的推出，扫清了供应链金融发展的制度障碍，逐一破解了实操层面的难点。二、顶层
4、设计谋篇布局（一）供应链金融指导思想JS银行积极响应国家政策导向和战略布局，以金融支持供应链产业链稳定升级，提高供应链运行效率，开展供应链金融创新与应用，提升服务实体经济水平，探索提升供应链融资结算线上化和数字化水平。（二）供应链金融工作目标加快金融科技运用和产品模式创新，与行业领先的供应链平台深度合作，重点支持行业带动能力强的供应链领先企业，为体系完整、竞争力强的优势产业集群提供行业特色供应链金融方案，加大对核心企业的支持力度，扩大中小微企业融资服务深度广度，形成可复制推广的供应链金融创新发展实践经验，实现供应链金融业务扩面上量。（三）供应链金融发展战略JS银行将供应链金融确定为全行公司业务
5、“一体两翼”战略的重要一翼，对公业务转型的战略方向。JS银行供应链金融将按照“三四五”的思路进行战略布局，具体有：1三化发展JS银行供应链金融产品和业务形态将向“智慧化、生态化与链条化”三大方向发展，实现营销、产品、管理等维度的全面智能化、线上化；与核心企业、交易平台等关键节点共建金融生态圈，提供适合的融资产品；通过风控模型和大数据手段，从“单点”风险管理向产业“链条”全风险管理模式转变。2四项科技JS银行充分运用金融科技优势，采用“大数据+人工智能+区块链+物联网”四大前沿技术利器，为供应链金融业务赋能。3五大目标客群JS银行以核心企业、交易平台、产业链客户、集团客户、政府客户等五大类客户群
6、体作为供应链金融业务重点目标，采取标准化与定制化相结合的业务模式，因客施策，提供完善的供应链金融服务。（四）供应链金融“五专”保障机制JS银行高度重视供应链金融创新工作，董事长多次召开供应链金融业务专题会议，分别提出全行业务要“解决问题向前走”和“加快向前走”的重要指示。总行行长挂帅，建立专项领导工作机制，指导全行供应链金融业务发展，推动组织保障、考核引导、资源调配等工作。1专门机构牵头在总行层面，设立交易银行部，014 财富生活Fortune Life负责牵头供应链金融业务的产品开发与业务推广。2专项机制保障建立业务与科技一体化的敏态机制，选拔总分行业务骨干成立行业专家小组，搭建前中后台各部
7、门步调一致的协同机制，全面保障供应链金融创新发展、优先发展。3专项政策支持出台专项政策对重点产业链和小微企业给予支持。提供差异化的授信准入和定价政策，安排专项额度，给予优惠内部转移定价。4专业人才队伍建立专业客户经理和产品经理队伍，专项强化供应链金融服务工作。客户经理负责响应客户需求、设计产品方案、提供综合金融服务。产品经理负责对开展产品研发与推广，为客户提供产品支持。对重点客户采用“总对总”的合作模式，做到对一个集团实行一个政策、采用一个服务模式、一个专属团队，成为客户深度合作伙伴。5专项考核激励JS银行从绩效考核和资源激励两端入手，将供应链金融业务指标纳入各分行和总行业务部门KPI绩效考核
8、体系。同时，为供应链金融各类产品配置浮动资源，实行多劳多得，有效调动经营机构拓展供应链金融业务的积极性。三、丰富的供应链金融业务模式JS银行深入行业产业链全景，不断创新场景业务模式，切入供应链场景生态，实现业务线上化、模型化、自动化，以供应链金融为纽带，打造供应链金融一站式服务平台，为客户提供申请、签约、放款的全流程线上服务。全面集成交易银行产品与服务，持续提升供应链金融的组合拳能力，为客户提供行业化、定制化解决方案，满足企业愈发多元化、个性化、线上化的供应链金融需求。（一）供应链金融产品体系1应收账款融资为解决供应商回款不及时、保理融资烦琐等问题，JS银行创新e融单、e保理产品，基于核心企业
9、信用及应收账款可视化技术，为上游企业提供全流程线上的保理融资以及债权流转服务。2存货融资供应链管理中，核心企业下游客户的存货盘活、预付资金是其最为关心的痛点。JS银行创新“仓单通”为流通企业提供电子仓单线上质押融资；创新“销易通”为经销商提供订单预付款融资；创新“分期通”为终端用户提供设备分期融资。协助核心企业扩大销售、及时回款，增强下游企业的备货能力，加快周转，提升核心企业的供应链管理水平。3订单融资为解决中小企业融资难问题，基于各级政府采购平台、优质核心企业的买方合同订单，JS银行推出线上化订单融资产品，提供专项贷款，供企业在订单项下购买材料组织生产，满足合格供应商资金周转需求。（二）票据
10、产品系列服务1票据池票据池是JS银行重点打造的特色产品，解决企业“两短一小”票据融资难题，盘活了企业票据资产，降低企业财务成本。2票付通票付通是上海票交所基于供应链、B2B电商场景提供的线上票据支付服务，为企业提供票据见证支付、锁定、解锁功能，JS银行作为最早参与试点的银行，于2019年1月成功上线运行票付通产品。3标准化票据JS银行作为标准化票据业务试点工作的早期参与机构，参与上海票交所主导的2019年1-4期标准化票据业务的发行试点工作，并作为存托机构和承销机构，全国首批发行了三款标准化票据产品。4供应链票据为提升应收账款的标准化和透明度，JS银行积极发展供应链票据业务，作为首批银行且江苏
11、省唯一供应链平台与上海票交所对接，办理人行上海总部首家供应链票据再贴现业务。截至10月末，JS银行供应链票据业务量在参与银行中排名全国第二。（三）贸易融资JS银行加强对外贸企业金融支持，开拓多元化服务模式，通过信用证、福费廷、出口订单融资、出口商业发票融资、出口信保融资、进口押汇、进口代付等产品，服务国内国际双循环发展。（四）资产证券化1应收账款资产证券化：以企业应收账款债权为基础资产或基础资产现金流来源所开展的资产证券化业务。2反向保理资产证券化：以核心企业供应链应付款作为基础资产或基础资产现金流来源所开展的资产证券化业务。四、JS银行供应链金融创新探索（一）金融科技创新1区块链技术依托于J
12、S银行的区块链技术平台“苏银链”，将核心企业与上下游企业的合作数据进行上链处理，建立依托于客观数据的信任体系，力求解决供应链融资的贸易背景真实性和核心企业信用传递的问题。2大数据与人工智能技术一是通过工商、税务、征信等大数据开展产业链客户的自动审批；二是通过大数据、OCR、人脸识别等技术，开发企业客户的远程身份识别技术；三是直联国税发票数据，线上化的方式进一步验证贸易背景真实性。（二）应用成果JS银行通过技术创新与流程再造，实现了供应链金融业务实现营销、产品、管理等维度的全面智能015Wealth and finance财富与金融化、线上化：1搭建行内“筋斗云”智能营销平台。实现精准筛选目标客
13、户，指导客户经理准确营销核心企业，依托线上渠道批量获取供应链上下游企业资源，并转换为行内有效客户。2产品服务线上化，信贷审批智慧化。一是授信客户贷款合同签约、提款、还款以及融资用信等全流程迁移线上办理，“让客户少跑腿、让数据多跑路”，目前每笔贷款业务从客户发起到资金入账时效性最快已达到秒级。二是信贷审批智慧化，接入链主企业系统，实现四流合一信息交互，开发自动化信贷审批模型深度参与决策，最大限度地发挥各方的协同效用，极大提升信贷服务的智能水平。3打通业务管理的“堵点”。在供应链金融业务上，全面推广额度启用、远程智能核保、贷后管理、企业运行监控、抵质押物看管等内部管理性事务的自动处理或线上办理，大
14、幅减轻一线客户经理事务性工作量，向营销一线释放生产力。（三）业务案例1物联网动产金融项目。JS银行运用物联网和区块链技术，创新推出物联网动产质押产品，利用物联网监管仓实时管理原材料、生产设备等抵押物，挖掘授信业务中“物的客观信用”价值，通过我行区块链技术实时监测和分析质押物状态信息，并整合行内信贷管理系统、供应链金融系统等多个系统业务数据，解决了中小企业信用评级低、经营规模小、轻资产等导致其融资难、成本高难题，实现了7*24小时随借随还。2农业供应链项目。JS银行与互联网科技公司合作推出全线上、纯信用的三农金融专属产品，运用双方大数据技术和风控体系，依托农资销售供应链场景，努力服务养殖业客户和
15、农资经销商，及时满足其周转融资需求，对于缓解农业融资难点痛点、助力乡村产业兴旺都起到了积极作用。3生猪养殖行业项目。生猪养殖经历育种、育肥等阶段，养殖周期长，上游产业链周期波动大，企业投入大，产业链的稳定影响着生猪养殖企业日常经营。JS银行与牧原、正邦、新希望等产业链龙头企业深度合作，借助金融科技手段，实现产业信息化、数字化，将核心龙头企业信用传递至上游整个产业链，链接产业链全链条客户，通过全流程线上化操作，帮助供应链上企业获取融资，为产业链生产提供资金支持。4粮食贸易金融项目。JS银行围绕政策粮交易场景创新研发产品，解决企业在粮食竞价交易中的融资需求。粮食交易平台为发挥市场资源配置作用，促进
16、粮食市场流通，开设了贸易粮交易板块，帮助农民、合作社、粮食企业等主体销售粮食。针对贸易粮交易场景，JS银行设立了贸易粮专项产品，解决平台上会员企业在贸易粮交易中融资难、融资贵问题。5全线上政采贷项目。JS银行对接各地公共资源交易中心，针对招标工程建设项目，创新设立电子投标保函产品，建筑企业选择电子保函可减少投标保证金占用。推行分离式保函业务新模式，以担保机构作为授信主体，为建筑企业的投标、建设、质保提供保函，免去企业开户、人工审批、纸质合同等相关流程，提升服务效率。6绿色供应链金融特色服务项目。一是聚焦绿色建筑产业链。联合住建部建筑节能协会出台既有建筑绿色化改造投融资指引，助力绿色建筑产业链节能降耗。二是聚焦清洁能源产业链。打造晶硅光伏供应链融资场景，支持产业链一体化项目和上下游采购，支持清洁能源发电项目建设，助力能源消费结构调整。三是聚焦节能环保产业链。打造节能环保产业链融资场景，为产业链上游中小民营环保装备制造企业提供供应链融资，支持污染防治项目建设。7票据池综合服务项目。JS银行将票据池产品定位为供应链金融领域的拳头产品，在传统的票据管理基础上，创新推出池化融资、短期贷、保证盈、
