1、http：收稿日期：。修回日期：。基金项目：陕西省“高层次人才特殊支持计划”青年拔尖人才项目（）；西安电子科技大学经济与管理学院研究生创新实践种子基金项目“中国收入差距核心影响因素提取与动态非线性影响效应研究”。作者简介：柴建，男，西安电子科技大学经济与管理学院教授，博士生导师，研究方向为经济政策分析与计量经济模型构建；王瑶瑶，女，通信作者，西安电子科技大学经济与管理学院博士研究生，研究方向为宏观经济政策与经济计量研究，电子邮箱为 ；李晓芬，女，湖南大学经济与贸易学院博士研究生，研究方向为金融工程与风险管理；张晓空，男，西安电子科技大学经济与管理学院博士研究生，研究方向为经济政策分析。年全国居
2、民收入基尼系数从 升至 。数据来源于国家统计局 ：。：中国收入差距核心影响因素提取与非线性动态影响效应研究柴建，王瑶瑶，李晓芬，张晓空西安电子科技大学 经济与管理学院，陕西 西安 湖南大学 经济与贸易学院，湖南 长沙 开放科学（资源服务）标识码（）摘要：聚焦收入差距扩大问题，运用贝叶斯结构方程模型和通径分析法刻画中国收入差距的影响机理并提取出核心影响因素，构建时变参数向量自回归模型考察收入差距与其核心影响因素间的非线性动态关系。研究结果表明：（）经济增长、人口因素、社会保障与基础设施均不同程度扩大了中国收入差距。（）收入差距对储蓄率、失业保险覆盖率以及人均受教育水平的变动非常灵敏。短期内失业保
3、险覆盖率增加对收入差距产生较大的正向冲击，长期中失业保险的收入分配调节效应显现。（）时点脉冲响应结果表明，利率越低，储蓄率恶化收入差距的效果越显著；社保制度的改革完善短期会使失业保险覆盖率恶化收入差距的作用增强，长期来看随着覆盖群体的扩大，失业保险的收入再分配效果逐渐增强；技术知识领域投资增加，在长期将使人均受教育水平进一步恶化收入差距。据此，缩小收入差距的主要着眼点应是努力提高中低收入居民的收入水平，扩大社会保障覆盖面并逐步提升保障水平，不断完善收入再分配制度。关键词：收入差距；共同富裕；经济增长；社会保障；保险覆盖率；储蓄率；受教育水平；收入再分配文献标识码：文章编号：（）一、问题提出近年
4、来，中国经济持续保持中高速增长，居民平均收入水平大幅提高，但同时收入差距或收入不平等问题日益严重。从基尼系数来看，中国多年处于高度收入不平等国家之列。国际公认基尼系数为收入差距的警戒线，年以来中国的基尼系数始终保持在以上，年增至 后稍有下降，但近年又有逐年上升的趋势。年以来，受新冠肺炎疫情影响，中国劳动力市场流动性下降，摩擦性失业增加，中小企业经营风险增加，低收入群体抗风险能力低于中高收入群体，预期中国居民收入差距将进一步扩大。党的十九大以来，习近平总书记多次在重要会议上强调“要在高质量发展中促进共同富裕”。一方面，分配问题是共同富裕的核心问题和主攻方向，缩小收入差距有利于促进社会公平，增进民
5、生福祉，使2023 年 1 月第 45 卷第 1 期http：改革成果惠及全体人民；另一方面，收入差距扩大的情景下，高收入群体的边际消费倾向较低，低收入群体消费能力不足，国内消费潜力难以释放。因此，解决收入差距问题，扩大消费需求对夯实共同富裕的物质基础，畅通“双循环”和实现经济高质量发展具有重要的战略意义。本文聚焦中国收入差距问题，基于文献梳理，归纳出影响收入差距的主要因素，通过影响机制分析，探究各变量之间的相互作用关系，并考察核心影响变量对收入差距的非线性动态影响效应。本文旨在厘清中国收入差距的影响因素及作用机理，为中国推进“双循环”新发展格局与共同富裕提供经验支持，并为进一步缩小收入差距提
6、供多维政策路径指导。本文的边际贡献主要有以下三点：第一，在指标度量方面，选取了 项指标从三个方面重点考察各变量之间的相互作用机制，力求更加准确、全面地反映变量的真实水平，进一步丰富相关指标测算体系和研究成果；第二，考察了收入差距的非线性动态影响效应，特别是从中国实践出发，考虑了利率自由化、社会保障制度的完善以及技术知识领域投资增加三个关键时点的时变特征，有助于补充相关研究领域的经验证据；第三，应用宏观计量经济分析中较为前沿的非线性时变分析工具 时变参数向量自回归（）模型进行计量检验，放松了传统线性以及固定系数模型的前提假设与限制条件，提高了模型估计精度，分析结果更加稳健可靠。二、文献综述收入差
7、距与两极分化问题一直是国内外学者研究的热点。利用 世纪工业革命至今的财富分配数据分析财富不平等的来源，研究发现自由市场经济不能解决财富分配不平等的问题，建议通过民主制度制约资本主义，以减少财富不平等。影响收入分配的因素因各国情况的不同而存在差异，国内许多学者从不同视角对中国收入差距的成因进行了多维解读。王小鲁等研究发现一些因素对中国收入差距的扩大或缩小有重要影响，其中包括经济增长、收入再分配和社会保障、公共物品与基础设施，以及制度方面的因素，这说明可以通过合理的政策调整来控制收入差距的持续扩大。薛宝贵等将收入差距的来源归结为生产要素市场、所有制结构、人力资本投资、腐败与政府政策等因素。姚洋认为
8、中国收入不平等的成因包括市场对个体差异的放大、教育差距的扩大、地理集聚、制度障碍、政府有限的收入再分配等。通过对国内外文献的梳理，本文将影响中国收入差距的主要因素归纳为宏观因素、微观因素和其他因素。（一）宏观因素对收入差距的影响一是经济增长。早在 年，基于历史数据研究发现，随着经济的发展，一国的收入差距呈先扩大后缩小的倒 型趋势，这一结论意味着经济增长最终会自发导致更公平的收入分配。此后很多学者从城市化的角度，在理论和实证上证实了倒 型假设。周云波研究发现，改革开放以来，城市化是导致中国收入差距“倒”现象出现的主要原因。另一部分学者对“倒”现象提出了质疑。研究发现，资本回报率总是大于经济增速，
9、因此资本性收入大于劳动报酬，随着经济增长收入差距仍将扩大。等使用中国省际数据考察城乡收入差距，结论并未支持“倒”假说。二是发展战略。不同的发展战略对收入差距影响不同，符合要素禀赋比较优势的发展方式有利于缩小收入差距。林毅夫等认为，中国实行以重工业为导向的发展战略以及配套的社会政策最终导致了较低的城市化率和较高的城乡收入差距。改革开放以后，中国对外贸易进入快速发展时期，逐渐形成全方位的对外开放格局。认为国际贸易在扩大教育回报率差异的同时，会导致特定人群或地区被边缘化，因此贸易全球化可能会扩大收入差距。高连水 基于 年中国省际面板数据，研究发现贸易全球化对中国收入差距的贡献度超过。三是社会保障。社
10、会保障是促进社会稳定、经济发展与调节收入分配的重要手段。王延中等 研究发现，经过税收与转移支付（主要是社会保障）调节后，经济合作与发展组织（）国家的基尼系数平均下降了左右。在中国，社会保障是包括社会保险、社会福利、社会救助等在内的综合体系。部分文献认为目前中国社会保障调节收入分配的效果不理想，甚至出现了对收入分配的“逆向调节”作用，不柴建，王瑶瑶，李晓芬，张晓空中国收入差距核心影响因素提取与非线性动态影响效应研究http：利于社会公平发展。另一部分学者认为，尽管中国社会保障体系在制度设计上还存在诸多不足，但是中国的最低生活保障、养老保障、医疗保障、失业保障和教育保障对于中国收入分配均发挥着一定
11、的积极作用。四是税收的再分配效应。税收对收入分配的调节作用取决于税制的类型和大小。通常而言，直接税根据纳税人的实际情况做出针对性安排，能够改善收入分配；而间接税具有累退性，不利于收入分配公平。因此，直接税所占比重过小、间接税占比较大的税制结构弱化了税收的收入分配调节效应。还有部分文献考察了个人所得税改革的收入再分配效应，发现税制累进性提高将降低平均有效税率，从而恶化个税的收入分配效应。（二）微观因素对收入差距的影响一是教育差别与教育水平。舒尔茨 在人力资本理论中提出，教育差别是产生工资差别的主要原因。提高教育水平能够提高工人收入能力，影响个人收入分配，进而减少收入分配的不平等。张车伟 研究发现
12、中国教育回报率存在“马太效应”，即教育回报率随着教育程度和收入水平的提高而增加，因此认为教育应该增加向穷人倾斜的力度。二是劳动力流动。劳动力流动是实现人力资本价值的重要渠道，劳动力从边际劳动生产率低的地区流向高的地区，有助于提高劳动力资源的利用率，缩小地区间的劳动报酬差距和人均国内生产总值差距。赵伟等 研究发现，异质性劳动力流动对收入差距的影响效应不同，高技能劳动力流动产生的集聚效应扩大了收入差距，低技能劳动力的流动有助于延缓地区收入差距的扩大。三是人口年龄结构与出生率。不同年龄群体内部的收入不平等状况存在差异，因此人口年龄结构变迁会影响整个经济的收入不平等程度。董志强等 研究发现，人口老龄化
13、显著加剧了中国的收入不平等。当前，中国面临着收入不平等与人口生育率过低两大问题，部分学者研究发现，在代际流动性前提下，总和生育率的提高会拉大收入差距。（三）其他影响收入差距的因素除宏观和微观因素外，越来越多的文献在研究框架中纳入了其他可能影响收入不平等的因素。例如，等 研究发现，基础设施数量和质量的提升能够为中低收入居民带来更多就业和发展机会，有助于消除贫困和减少收入不平等。李实等 修正了住户调查抽样偏差对收入差距指标的影响，并对中国收入差距重新估计，结果表明高收入人群样本的偏差导致了城镇内部收入差距被严重低估，也使得城乡之间收入差距和全国收入差距较大程度被低估。已有研究从不同视角对收入差距的
14、形成原因、关键要素及影响机制进行了细致研究，为本文的进一步分析提供了理论和事实依据。在上述文献基础上，考虑数据的可得性，本文将收入差距影响因素归纳为经济增长、社会保障与基础设施、人口因素三个方面。迄今为止，关于以上三方面因素是缩小还是扩大收入差距，尚未得出一致结论。此外，现有文献在研究内容、研究视角和研究方法上均存在不足，有待进一步完善。首先，从研究内容看，已有文献多从单一维度分析收入差距的影响机制，鲜有将各影响因素置于同一分析框架下的系统研究。这不仅无法形成对收入差距变化效果的综合判断，也可能因为检验结果存在偏颇，导致片面追求某一因素对收入差距的调节作用，从而在实践中顾此失彼，甚至相互对冲的
15、现象，最终导致制度发展失衡。其次，从研究视角看，已有文献多在静态视角下进行，忽略了时间因素的影响。这仅能够实现对特定研究期内各变量收入分配效应的考察，所得研究结论会受到样本选择区间的影响。最后，从研究方法看，已有文献多采用传统单方程模型，忽略了变量间互为因果关系带来的内生性问题。尽管张延群等 采用动态模型解决了这一问题，但其固定参数的理想假定忽略了变量间关系的时变性，所得结果只是特定研究时期内不随时间变化的均值，难以解释现实情况。针对上述研究局限，本文采用贝叶斯结构方程模型（）进行收入差距影响因素选择和影响机理分析，然后利用通径分析法提取收入差距的核心影响变量，最后利用带有随机波动的 模型来挖
16、掘核心影响变量对收入差距的动态冲击效应。2023 年 1 月第 45 卷第 1 期http：三、研究设计（一）数据来源本文选取 年的年度数据进行分析，并按照以下规则清洗数据：（）针对某些变量（如医疗保险覆盖率、流动人口数等）个别年份数据空缺，利用线性插值法做了补充；由于财政的净转移支付数据部分年份数据的缺失，用财政净转移支付年均增长率求出近似值。（）由于数据存在量纲上的不一致，将所有数据序列标准化至（，区间内。数据来自 中国统计年鉴 及 数据库。单个样本量共 个，由于样本量较少无法基于变量的协方差结构进行最大似然估计。本文借鉴 等 的研究，将贝叶斯方法应用于结构方程模型当中，利用马尔可夫链蒙特卡罗（）方法从未知参数的后验分布中抽取大量的样本对参数进行估计，该方法能够根据样本的先验信息得到更为准确的结果，克服了小样本估计的局限性。（二）变量选择和描述性统计 被解释变量收入差距的衡量方法有很多种，但每个不平等指标都暗含着不同的不平等参数，多个指标同时使用能够降低由指标选取产生的偏误。国际上通用的衡量收入差距的指标是基尼系数，但该指标对处于极端位置的收入人群不太敏感。本文在基尼系数的基础上选
