1、技术经济与管理研究2023 年第 2 期税收优惠提升企业技术创新意愿的效应研究来自高企认定的证据陈亚平（中国财政科学研究院，北京 100142）摘要：文章按照创新投入、创新方向和创新路径将创新意愿分为进行研发投入的意愿、开展突破性创新活动的意愿以及进行合作创新的意愿三个方面，选取 20102019 年中国上市公司的数据，通过引入倾向匹配得分法(PSM)，以税收优惠对企业技术创新意愿为主题进行实证分析。研究发现：税收优惠对于上市公司企业技术创新投入意愿以及开展合作创新的意愿均具有显著激励效应，但对企业开展突破性创新的意愿没有显著促进作用，且这些结论在不同企业性质和不同外部环境下有所不同。关键词：
2、税收优惠；高企认定；企业技术创新意愿；爬虫中图分类号：F812.42文献标识码：A文章编号：1004-292X（2023）02-0056-06Research on the Effect of Tax Preference on Promoting Enterprises Willingness to Innovate Technology：Evidence from High Enterprise IdentificationCHEN Ya-ping（China Academy of Financial Sciences，Beijing 100142，China）Abstract：Accor
3、ding to innovation input,innovation direction and innovation path,the article divides innovation willingness intothree aspects:The willingness to invest in R&D,the willingness to carry out breakthrough innovation activities and the willingness tocooperate in innovation.Based on the data of Chinese l
4、isted companies from 2010 to 2019,the article conducts an empirical analysis onenterprises technological innovation willingness with tax preference as the theme by introducing the propensity matching score method(PSM).The research finds that tax preference has a significant incentive effect on the w
5、illingness of listed companies to invest in technol-ogical innovation and to carry out cooperative innovation,but it does not significantly promote the willingness of enterprises to carry outbreakthrough innovation,and these conclusions are different in different enterprise nature and different exte
6、rnal environments.Key words：Tax preference；High enterprise recognition；Enterprise technological innovation willingness；Reptile作者简介：陈亚平，博士，中国财政科学研究院助理研究员，研究方向：财政理论与政策、科技创新。一、引言二十大报告强调要深入实施创新驱动发展战略，强化企业科技创新主体地位。企业是科技创新的核心主体，其创新积极性直接影响中国整体创新水平。目前，中国企业研发投入占全社会研发投入的比例已经接近 80%，但是企业研发投入强度（研究开发费用总额占同期销售收入总额
7、的比例）仍然相对偏低。根据 中国科技年鉴 数据显示，近年来，中国规模以上工业企业研发强度一直在 1%左右徘徊，而美日德等国的这一比例普遍处于 3%左右，部分国家甚至超过了 4%。根据 2019年欧盟工业研发投资记分牌 中研发投入全球排名前 2500 位的工业企业数据显示，2018 年欧盟和美国入选企业的研发投入强度分别超过了 3.5%和 6.5%，而中国入选企业研发投入强度还不到 3%，也反映了中国企业创新活力不高的问题。为了提高企业技术创新积极性，中国出台了包括研发费用加计扣除、针对高新技术企业的税率式优惠等在内的一系列优惠政策，一定程度上提升了企业开展创新活动的积极性。关于税收优惠对企业技
8、术创新影响的研究目前已经形成了大量成果，且主要从企业技术创新投入和产出的角度展开，为完善中国税收优惠政策提供了丰富的理论支撑。但是，目前的研究在一定程度上缺乏对企业技术创新意愿的关注，针对税收优惠对企业技术创新意愿影响进行系统性研究的较少。而企业技术创新意愿作为企业技术创新管理的重要组成部分，是企业技术创新积极性的直接体现。税收优惠能否激发企业创新意愿，关系到企业后续创新活动如何开展，也在一定程度上决定了税收优惠支持企业技术创新的效果。文章基于企业技术创新决策阶段对企业技术创新意愿的内涵进行了重新界定，按照创56新投入、创新方向和创新路径将创新意愿分为进行研发投入的意愿、开展突破性创新活动的意
9、愿以及进行合作创新的意愿三个方面，选取 20102019 年中国上市公司的数据，通过引入倾向匹配得分法(PSM)，对税收优惠对企业技术创新意愿的影响进行了实证分析。考虑到税收优惠对不同类型的企业的效果不同，分别从企业性质和外部环境两个方面开展了细致的异质性分析，其中企业性质主要从企业所有制、行业、规模、所处上市板块、成长阶段等五个方面展开；外部环境主要从政府干预程度、获得政府创新补助强度、政府间创新竞争程度、知识产权保护程度和税收征管强度等五个方面展开。二、理论基础与研究假设1.企业技术创新意愿的内涵特征企业技术创新意愿是企业管理决策中的重要一环，是企业技术创新扩散的基础环节和逻辑起点，没有技
10、术创新意愿，技术扩散就不可能产生，后续的技术成果的产业化也无法实现1。目前关于企业技术创新意愿内涵的讨论较少，具有代表性的观点是将技术创新意愿看作一种认识和选择活动，是企业管理者为了企业某种战略目标，在对企业自身技术创新活动存在的问题以及面临的外部环境进行充分了解的基础上，对企业开展的技术创新活动的具体方案进行比较和选择，从而决定企业是否开展技术创新活动、选择什么研发方向、进行技术研发的方式等内容的过程2-4。事实上，企业技术创新意愿是一项复杂的工作，基于企业技术创新意愿的过程，文章将企业技术创新意愿归纳总结为以下三个阶段：确定是否投入，明确创新方向和创新路径，即做不做(Do)做什么(What
11、)怎么做(How)。首先，在企业技术创新意愿的第一阶段，企业决定是否开展创新活动，主要表现为进行研发投入、招聘研发人员并在企业组织架构上对企业研发活动进行全面布局。其次，在企业决定进行创新之后就要明确开展什么类型的创新活动，是开展渐进性的创新还是突破性的创新。相对于渐进性创新，突破性创新风险更高、周期更长、成本更高、不确定性也更高，但是一旦成功，给企业甚至整个行业带来的影响将是颠覆性的。最后，在明确了开展创新活动的类型之后，企业要决定以哪种方式来进行创新，即自己内部独立创新还是与第三方机构合作创新5。独立创新是企业依托自己的研发部门进行技术创新的行为。合作创新企业通过交叉许可协议、技术研发招标
12、、技术研发联盟、技术外包、技术研究协会、研发网络、合资研究企业、研发卡特尔等形式与其他机构进行合作创新的行为，主要包括企业间合作和产学研合作两种模式。相对于其他生产性决策，企业技术创新决策具有以下几个明显特点：一是市场导向性。有研究结果表明，约有 80%的创新意愿是来自于生产需求和市场需求6。不同于政府和高校院所在开展创新活动时的公益性特征，企业开展技术创新活动的前提是给自身带来收益和利润。企业进行技术创新意愿也会以市场需求为出发点和落脚点。二是系统性。以往的研究普遍认为技术创新意愿就单指研发活动，忽略了研发活动与人力、生产、销售等其他活动的系统协同性，没有较好的人力资本投入，投入再多的研发经
13、费，研发活动也不可能顺利开展；没有良好的生产和销售布局，再好的研发成果都无法投入实际应用。因此，技术创新意愿是企业内部系统协调的产物，存在于企业管理的全过程，其系统性是其他生产性活动无法比拟的。三是结果不确定性。不同于生产经营决策，创新意愿的结果具有较大的不确定性。根据 TOE 理论，企业技术创新意愿的结果不仅受到技术本身的影响，还与企业自身组织因素以及企业所处的外部环境因素有关。企业即使明确了要和其他企业开展突破性的创新活动，在规划期间内是否能够取得预想的效果同样具有很大的不确定性。2.税收优惠对企业技术创新意愿的影响研究假设目前，针对税收优惠影响企业技术创新意愿开展系统性研究的文献较少，主
14、要集中在税收优惠对企业研发投入的影响方面。（1）税收优惠对企业技术创新投入意愿的影响关于税收优惠政策对企业技术创新投入影响的研究形成了丰富的成果，但是结论尚未统一。部分学者认为，税收优惠能够提高企业技术创新投入。他们分别使用了不同的研究方法，基于不同样本数据，验证了税收优惠对企业研发投入具有促进作用7-16。也有些文献研究表明税收激励对企业技术创新投入的效应并不显著，甚至出现了负效应。这部分学者从不同的视角证明了税收优惠对企业研发投入的挤入效应并没有像政策预期那样显著，甚至提出了相比于给企业更大力度的税收优惠，给予企业“低优惠”更有利于发挥政策效果17-22。但是，考虑到税收优惠尤其是税率式优
15、惠可以直接给企业注入资金，能够缓解企业开展技术创新活动的融资压力，因此可以促进企业研发投入的提升。基于此，文章提出第一个假设：假设 H1：税收优惠能够提高企业开展技术创新活动的意愿，表现为税收优惠对企业研发投入意愿的促进。（2）税收优惠对企业开展突破性技术创新意愿的影响税收优惠对企业技术创新方向的影响，目前尚未有专门的研究。20 世纪 80 年代，考虑到突破性创新的高风险和高不确定性，当时的企业更倾向于选择开展渐进性创新活动，虽然短期内没有实质性改变，但是随着不断地积累，也可以给企业带来巨大的经济效益23。尤其是渐进性创新不需要企业付出太高的成本，虽然处于创新跟随者的地位，也可以满足企业对技术
16、创新的需求。根据 LisaCarter 等人在 20 世纪 80 年代初的调查结果发现，北美地区的公司中有 60%以上的管理者满足于充当创新的追随者。但是，进入 21 世纪以来，随着技术更新换代的不断加速，学者们发现渐进性创新最多只可以使企业维持目前的竞争水平，难以跟上同行业企业的脚步。而且，渐进性的创新极易被市场上突然出现的突破性、颠覆性的创新所压制，难以保持现有竞争水平。比如蒸汽机、晶体管、互联网、人工智能等一系列突破性技术创新的出现，直接改变了本行业甚至产业结构的布局。因此，渐进性创新只能保持短时间内的优势，很容易被突破性创新所吞噬。给予企业税收优惠之后，企业有更多的资金开展突破性技术创新。但是受制于突破性创新的周期长、成本高、不确定性大的特性，更多的企业获得了税税收优惠提升企业技术创新意愿的效应研究57技术经济与管理研究2023 年第 2 期收优惠也只保持过去的创新模式，并未开展新的技术创新。基于此，文章提出第二个假设：假设 H2：税收优惠并没有提升企业开展突破性技术创新的意愿。（3）税收优惠对企业开展合作创新意愿的影响由于合作创新在成本与风险分担以及创新效率等方面的优势，越来
