1、 收稿日期:2023-04-24 基金项目:国家社会科学基金项目(18CGL004);河南省哲学社会科学规划项目(2022BJJ060)作者简介:张秀峰,男,副教授,博士,研究方向为技术创新、企业管理;金莹莹,女,硕士研究生,研究方向为技术创新、绿色创新管理;唐海燕,女,硕士研究生,研究方向为技术创新。第 39 卷第 4 期 华 北 水 利 水 电 大 学 学 报(社 会 科 学 版)Vol.39 No.42023 年 7 月 Journal of North China University of Water Resources and Electric Power(Social Scien
2、ce Edition)Jul.2023DOI:10.13790/j.ncwu.sk.2023.050 投稿网址:http:/引用格式:张秀峰,金莹莹,唐海燕.财税激励政策对光伏企业绿色技术创新的影响J.华北水利水电大学学报(社会科学版),2023,39(4):21-33,40.财税激励政策对光伏企业绿色技术创新的影响张秀峰,金莹莹,唐海燕(河南师范大学 商学院,河南 新乡 453007)摘 要:基于20122020 年我国84 家光伏上市企业的面板数据,分析财税激励政策对我国光伏企业绿色技术创新的影响,检验研发投入的中介效应和环境规制的调节效应。研究结果表明:财税激励政策可以显著促进我国光伏企
3、业绿色技术创新绩效;从影响机制角度,财税激励政策通过研发投入这一中介变量显著提高了光伏企业的绿色技术创新水平,研发投入在上述过程中发挥了部分中介作用;同时,环境规制发挥了负向调节作用,较强的环境规制能够负向调节财税激励政策对光伏企业绿色技术创新的影响。关键词:财税激励政策;光伏企业;绿色技术创新;环境规制;研发投入 中图分类号:F273.1 文献标识码:A 文章编号:2096-7055(2023)04-0021-13 在传统能源日益紧缺和生态环境每况愈下的双重压力下,新能源的合理开发和充分利用越来越受到世界各国的关注。我国能源种类丰富且产量较大,但能源需求和消费持续增长,长久以往会造成能源短缺
4、以及环境污染。与传统能源相比,包括光伏在内的新能源具有资源丰富、污染较小、广泛分布等优点,对减少环境污染、促进社会经济可持续发展具有重要意义。在政府部门的积极推动下,光伏上市企业发展日新月异,发展速度大幅提升。然而,光伏产品从原材料的生产到发电系统的组建,存在着一定程度的环境污染问题。光伏企业快速发展的背后存在技术水平低、开发成本高、市场竞争力不足等诸多问题。因此,以技术创新为基础的绿色转型是实现光伏企业可持续发展的有效途径。绿色技术创新是实现环境保护和经济发展并行不悖的有效手段。目前,绿色技术创新已逐渐成为技术创新的核心内容。光伏企业作为典型的环保企业,其绿色技术创新水平的提高对经济健康发展
5、至关重要。然而,绿色技术创新的双重外部性导致企业对绿色技术创新缺乏主动性,需要外部力量激励光伏企业开展和实现绿色技术创新。财税激励政策和环境规制是政府推动企业进行绿色技术创新的两种重要举措。财税激励政策和环境规制在光伏企业开展绿色技术创新过程中如何发挥作用,政策实施效果如何,是社会关注的焦点。目前来看,绿色技术创新方面的宏观层次研究最为丰富,但对企业微观层次研究较少,尤其是关于光伏企业绿色技术创新的研究比较匮乏1。相关领域的研究主要集中于理论阶段,从实证的角度对光伏企业绿色技术创新进行研究的文章比较鲜见2。与已有的文献相比,本研究的特色在于:第一,以往文献大多关注政府补贴这一单个影响因素,本研
6、究将政府补贴与税收优惠相结合;第二,以往文献主要关注政府补贴对光伏企业创新产出的影响,本研究关注财税激励政策对光伏企业绿色技术创新绩效的影响;第三,以往研究主要是基于宏观层面的定性讨论,企业微观层面的实证研究较少,本研究从企业微观层面出发,分析和探讨财税激励政策对光伏企业绿色技术创新的影响;第四,将研发投入作为中介变量考察财税激励政策的实施效果,并探究环境规制的调节作用,为财税激励政策的有效性提供了新证据。一、文献综述绿色技术一词源于西方国家工业化时期的社会生态运动,其概念最早由 Braun 等学者提出3,后经相关学者对其进行重新界定和理解,绿色技术指可以保护环境、减少浪费和环境污染、改善生态
7、的技术体系4。绿色技术创新是对环境和生态保护相关知识的应用,包括对环境保护的管理创新和技术创新两个部分5。光伏发电因可以直接将光能转化为电能而备受人们青睐,但实际上,在光伏板制造过程中会产生高污染、高能耗的中间产品,并且从原材料生产到发电系统的组建,均存在一定程度的环境污染问题。因此,光伏企业可以通过进行绿色技术创新实现生态环境保护和经济健康发展的双重目标。绿色技术创新不同于一般性技术创新,绿色技术创新存在明显的“双重外部性”6。一是与环境污染相关的负外部性。由于环境资源具有社会公共性且成本较低,企业会因较低的减排成本而过度排放。相比于开展绿色技术研发活动,企业更愿意进行成本较低但污染较高的生
8、产活动。二是与知识溢出相关的正外部性。企业研发成果容易被其他企业模仿甚至超越,打击了企业开展绿色技术研发活动的积极性,导致整个市场变成了一种等待博弈。这两种外部性导致光伏企业无法完全依靠自身力量开展绿色技术创新活动。政府政策对引导光伏企业进行绿色技术创新来说至关重要,地方政府推动光伏企业进行绿色技术创新的措施包括以下两方面:一是通过政府补贴和税收优惠这两种财税激励政策直接或间接地促进光伏企业开展绿色技术创新;二是通过命令控制型的环境规制政策倒逼光伏企业加大绿色技术研发投入力度,促进绿色技术创新发展。在财税激励政策对绿色创新影响方面,陈书伟等学者通过研究发现,政府创新型补贴对企业绿色技术创新绩效
9、有促进作用,这种正向促进作用会因企业性质和企业生命周期阶段不同而呈现显著差异性7。吕久琴等学者研究发现,某些企业通过自身技术变革可以产生巨大的外部经济,但企业需要为此付出巨额成本,并且无法完全占有变革产生的外部经济,导致企业无法实现帕累托最优,此时政府补助会有效促进这些企业的发展8。Acemoglu 等学者认为,绿色技术创新具有的正外部性会导致企业减少技术创新投入,而政府补贴则会为企业提供技术创新投入资金从而提高企业绿色研发水平9。Minniti 等学者发现,研发税收激励对总要素生产率的增长有积极的影响,并且对处于技术前沿面的产业影响更为显著10。Huo 等学者对我国政府干预政策进行了梳理,并
10、通过实证研究证明税收优惠政策能够鼓励我国光伏研发11。Mamuneas 等学者研究发现,财税激励政策是企业研发投入的主要资金来源,政府补贴和税收优惠能够通过提高研发投入有效冲抵技术创新的外部效应,缓解资金短缺现状12。然而,也有相关学者意见相左。钱丽等学者认为,政府补贴会对企业绿色技术创新产生抑制效应,原因是政府补贴会挤占企业原本的绿色研发投入,对企业绿色研发形成替代效应13。Dominique 等学者发现,政府补贴与绿色技术创新的关系并非线性,政府资助强度对绿色技术创新呈现倒“U”型关系14。因此,有关财税激励政22 华 北 水 利 水 电 大 学 学 报(社 会 科 学 版)2023 年第
11、 4 期策与绿色技术创新的研究可归结为抑制和促进两种观点。在环境规制对绿色创新影响方面,相关学者对“波特假说”的逻辑性和可行性争论已久。张成等学者通过研究发现,环境规制会挤占企业财务资源,将原本的绿色研发投入用于非创新性的环境污染治理环节,这导致企业研发资金紧张,研发活动难以进行15。因此,环境规制强度与企业绿色技术创新水平为负相关关系,这与“波特假说”所支持的观点相反。谢荣辉研究发现,在短期内,环境规制会负向影响企业绿色生产率,并且环境规制与以减少污染排放为主要目的的环保技术创新呈现负相关关系16。Porter 等学者认为,短期内环境规制产生的环保成本会挤占企业的研发投入,但从长期来说,绿色
12、技术创新通过优化产业结构和提高生产效率,使得经济增长和环境保护并行相容,其绿色创新产生的经济效益远高于绿色研发成本17。因此,环境规制对企业绿色创新绩效的提升有促进作用,这与“波特假说”观点一致。Kriechel 等学者认为,政府环境规制是解决绿色技术创新正外部性引发的市场失灵的有效手段,可以制约环境资源利用的负外部性18。李斌等学者认为,环境规制与绿色技术创新之间的关系并非线性,二者呈现“U”型关系19。综上所述,有关环境规制与绿色技术创新的研究总体上可归结为抑制和促进两种作用效果,环境规制强度的改变会影响两种作用效果的发挥。从现有研究来看,关于财税激励政策与环境规制对企业绿色技术创新影响的
13、研究颇丰,这种影响效果受企业年龄、企业性质、企业规模及创新环境的影响。相较一般传统企业,光伏企业的资本密集性、技术密集性、政策敏感性以及创新风险等都更高,其绿色技术创新活动具备正外部性明显、风险性较高和不确定性较大等特征,致使政府补贴对光伏企业绿色技术创新的影响机制和传导路径更加复杂20。目前,从政府行为视角分析一般性传统企业绿色技术创新的研究较多,而对光伏企业绿色技术创新的研究较少。本研究将财税激励政策和环境规制两类政府行为纳入同一研究框架,深入探究财税激励政策对企业绿色技术创新的影响机制,同时分析环境规制对上述影响的调节作用。二、理论分析与研究假设 (一)财税激励政策与绿色技术创新政府补贴
14、和税收优惠是政府实施财税激励政策时常用的两种工具。就光伏企业而言,财税激励政策的目标是促进光伏企业开展技术创新和扩大光伏企业投资,缓解部分光伏企业融资难的问题,进而促进光伏企业提高绿色技术创新能力。政府补贴是政府提供给企业的财政性资金,目的是实现光伏企业特定的经济社会发展目标。政府补贴往往目的明确,政府部门会对补贴用途加以引导和约束。而税收优惠是事后激励政策,能够通过税费减免或税费返还降低企业税收负担,且相对政府补贴来说,企业对其使用的自主性相对更强21。由于政府补贴和税收优惠的实施方式和实施目标存在差异,其对光伏企业绿色技术创新活动的影响存在异质性22。首先,外部性理论认为,技术创新的正外部
15、性导致绿色技术创新进入市场后会产生知识溢出效应,导致开展绿色技术创新的光伏企业自身利益受损23。目前,中国关于专利保护制度的立法并不健全,使得光伏企业绿色技术创新成果极易被模仿,导致技术变革产生的社会经济效益远大于光伏企业自身利益,从而削弱了光伏企业开展绿色技术创新的意愿。其次,根据技术创新理论,知识溢出效应也会导致光伏企业对绿色技术创新资金投入不足,此时政府补贴就可以补偿光伏企业开展绿色技术创新活动导致的正外部性,进而使光伏企业创新收益提高。最后,传统融资方式难以满足光伏产业这一新兴产业的发展需求。由于光伏企业绿色技术创新活动周期长、风险高,多数融资能力不足的光伏企业只能“望洋兴叹”。政府补
16、贴作为事前补贴,能在光伏企业开展绿色技术创新活动前为其提供部分资金,缓解光伏企业资金压力,提高其绿色创新积极性,从而有利于提高光伏企业绿色技术创新绩效7。基于此,本文提出以下假设。H1a:政府补贴对光伏企业绿色技术创新绩效具有促进作用。由于政府补贴的目标具有较强的确定性,且32张秀峰,等:财税激励政策对光伏企业绿色技术创新的影响政府部门会对政府补贴的用途加以引导和约束,因此,政府补贴具有一定的政治色彩。相比于政府补贴的确定性,税收优惠政策以更加灵活的形式支持企业的发展,既能充分利用市场机制激发光伏企业的主观能动性,又兼具公平的特点,且普遍对企业研发投入起到了正向的影响21。绿色技术创新的前提依旧是创新,它具有一般性创新的特性,同时能够节约资源和保护环境。关于税收优惠与企业技术创新之间关系的研究颇为丰富,大部分学者经过研究发现,税收优惠可以促进企业技术创新。关于光伏企业的相关研究,国内部分学者通过对法律框架、市场激励和生产政策等政府干预的实证研究,发现税收优惠政策能够促进我国光伏企业的研发11。国外相关学者改进了物流模型,模拟光伏企业的演化路径,结果表明,碳税与补贴的混合政策在促进新能源
