1、航运市场世界海运2023年上半年全球集装箱航运市场分析及后市展望金伟晨王洪树寸蔡敬伟韦李姗晏摘要：2 0 2 3年上半年，全球集装箱海运贸易量较2 0 2 2 年同期有所上升，但海运价格继续回落，运价基本恢复至疫情前的水平。新造船市场，除超大型集装箱船外，其他船型价格均保持稳定，全球集装箱新船成交量继续下降；中国船厂占据全球集装箱船新造船市场半壁江山，特别是以扬子江为代表的大型民营船企订单份额稳步上升。预计下半年全球集装箱船运力将明显过剩，其中，美欧航线需求增长不足，班轮公司或将更多关注东南亚、中东及南美航线。在运力过剩、环保要求趋严、运价较低等因素共同作用下，未来班轮公司将在船队结构调整及市
2、场需求变化中寻找新的突破口。关键词：集装箱船；航运市场；造船市场DOI:10.16176/ki.21-1284.2023.08.003一、2 0 2 3年上半年全球集装箱航运市场形势（一）全球集装箱海运贸易量稳中有升根据国际货币基金组织（IMF）对全球经济的最新预测，2 0 2 3年全球经济将增长2.8%，较去年下降0.6 个百分点。2 0 2 2 年以来，全球通胀水平居高不下，俄乌冲突持续，地缘经济分裂加剧，发达国家消费者对生活非必需品消费减少，直接影响国际贸易和航运市场。与此同时，随着疫情管控全面放开，全球供应链和船队周转不畅的问题得到缓解，舱位紧张情况不复存在，2 0 2 2 年末集装箱
3、船运费价格降至接近历史低点。进入2 0 2 3年后，集装箱船订舱量有所增加，从月度统计看上半年集装箱航运市场小幅回升。2 0 2 3年5月，全球集装箱海运贸易指数为12 6.9，同比降低0.5%，但较年初明显上升，贸易量逐渐恢复到较高水平。克拉克森预测，2 0 2 3年集装箱海运贸易量将达到2.0 1亿TEU，较上一年增长约0.3%。近年全球集装箱海运贸易波动情况如图1、图2 所示。第46 卷第8 期（二）集装箱海运价格继续回落2021年，受新冠肺炎疫情影响，美欧部分国家港口拥堵加剧，船舶运力受损，供需严重失衡，导致全球集装箱船运费价格普遍大幅上涨。2 0 2 2 年，随着疫情逐渐得到控制和全
4、球供应链逐步恢复，集装箱船运费价格进人下行通道，并于2 0 2 3年初基本回落到疫情前水平，今年上半年各主要贸易通道即期运费维持低位运行。2023年6 月CCFI（中国集装箱运价指数）为919，较去年同期下降7 1.54%，上半年CCFI平均值为10 2 2。6 月欧洲航线、美西航线、美东航线及南美航线的运价指数分别为112 6、6 95、8 49和7 2 1，较年同期分别下降7 7.6 9%、7 4.0 4%、7 1.8 0%和63.93%，但近几个月南美航线运价指数出现上涨趋势。2 0 2 0 2 0 2 3年中国集装箱运价指数波动情况见图3。2023年上半年，二手集装箱船市场成交量触底反
5、弹，但成交价格较上年明显下滑，表现出“有量无价”特点。上半年全球集装箱船二手船共交易17世界海运航运市场2.52.01.51.00.5140120100806040200016-066201207 0006 0005 00040003 0002.0001 00000600202020CCFI综合指数欧洲航线美西航线美东航线南美航线图32 0 2 0 2 0 2 3年中国集装箱运价指数（CCFI）波动情况（资料来源：克拉克森）1815105%/0-5-10-152024F年份海运量一增速图12007年以来全球集装箱海运量情况（资料来源：克拉克森）年月海运贸易指数一同比增速图220162023年全
6、球集装箱海运贸易情况（资料来源：克拉克森）年月25201510%羽回50-5-10-15-20120406222023-2023-2023年总第338 期航运市场世界海运150艘，总价值30.4亿美元，交易量虽有所上升，滑幅度之大超乎想象，之前两年吃到红利的班轮公但成交金额仅为去年全年的34.7 2%。地中海航运司正在接受市场的严峻考验。以第一季度业绩来（MSC）抓住低价机会扩充船队，VesselsValue的看，除未公开发布财报的地中海航运外，全球十大数据显示，2 0 2 3年地中海航运公司购买了12 艘二手班轮公司营收合计约410 亿美元，平均跌幅达集装箱船，成为全球集运市场运力规模最大的
7、53%。其中：马士基营收142 亿美元，同比下降船队。26%，净利润同比下降6 8%；达飞轮船营收12 7.2 亿（三）班轮公司排名基本保持稳定美元，同比下降30.2%，净利润同比下降7 2.1%；2023年，全球班轮公司运力继续保持较高的中远海运集团营收6 7.2 亿美元，同比下降45%，净集中度。据AXS-Alphaliner统计，截至今年7 月13利润同比下降7 7%；赫伯罗特营收6 0.2 8 亿美元，同日，全球运营集装箱船达到6 6 59艘，总运力共计比下降2 6%，净利润同比下降6 8%。班轮公司第一2739.49万TEU，折合约3.2 7 亿吨载重量。其中，前季度业绩明显下滑与当
8、前集运市场需求不足、运费三大班轮公司运力占全球市场总运力的47%，地中价格下跌直接相关，在航运需求增长动力不足、新海航运位居运力榜首，马士基、达飞轮船分别位列船大批量交付的背景下，集装箱航运市场将逐渐转二、三。全球集装箱船运力排名前2 0 位的班轮公司变为买方市场。见表1。二、2 0 2 3年上半年全球集装箱造船市场形势表1全球主要班轮公司运力排名情况（一）全球集装箱新船订单热度下降排名班轮公司1地中海航运2马士基3达飞轮船4中远海运集团2.9331225赫伯罗特6长荣海运7海洋网联船务（ONE）16 4458 98韩新海运（HMM）9阳明海运10以星航运11万海航运12太平船务13海丰国际1
9、4高丽海运15伊朗国航（IRISL）16X-Press Feeders17新加坡海领船务18中谷海运19UniFeeder20长锦商船资料来源：AXS-Alphaliner，数据截至2 0 2 3年7 月13日。（四）班轮公司业绩整体下滑2023年上半年，全球主要班轮公司的营业收入和净利润均大幅下跌，虽然下降在预料之中，但下第46 卷第8 期运力/TEU类数量/艘运力占比/%51589797694140.37468234907566254641856 0902561673.600213215792.0747270561493604.666138432.717123297 13390160562
10、10115326166137 60430137 01284126473281239489011341873106509752023年上半年，全球集装箱船市场新船成交量19.00基本延续了2 0 2 2 年下半年的水平，总体呈现下降趋15.20势。据克拉克森统计，2 0 2 3年上半年共计成交集装12.80箱新船91艘、90.6 6 万TEU（97 4.9万载重吨），以10.806.806.206.002.902.602.201.601.100.600.600.500.500.500.500.400.40艘数和TEU计算，分别比去年同期下降6 6.9%和71.2%。91艘新船订单中，包括17 0
11、 0 0 TEU以上的超大型箱船10 艘、12 0 0 0 17 0 0 0 TEU的大型箱船33艘、8 0 0 0 12 0 0 0 TEU的大型箱船17 艘、30 0 0 8000TEU的中型箱船4艘及30 0 0 TEU以下的小型箱船2 7 艘。以载重吨计，集装箱船占全球造船市场新船成交量的2 2.0 4%，热度较2 0 2 2 年显著下降。近年全球集装箱船新船成交情况见图4。（二）新造集装箱船大型化明显2023年上半年，全球集装箱新船订单大型化趋势更加明显，10 0 30 0 0 TEU、30 0 0 8 0 0 0 T E U、8 00012 000 TEU、12 0 0 0 17
12、0 0 0 T E U、17 0 0 0TEU以上集装箱船新船订单占比分别为3.4%、2.6%、16.7%、50.8%、2 6.5%，而2 0 2 2 年占比分别为10.6%、16.4%、17.2%、34.1%、2 1.7%。上半年全部订单中，12 0 0 0 17 0 0 0 TEU的大型集装箱船和17 0 0 0 TEU以上超大型集装箱船占比总计接近80%。2 0 16 2 0 2 3年全球集装箱船新船结构见图5。19世界海运航运市场120100806040200年月图42 0 16 2 0 2 3年全球集装箱船新船成交情况（资料来源：克拉克森）120100806040200年月10030
13、00TEU船30 0 0 8 0 0 0 TEU船8 0 0 0 12 0 0 0 TEU船1200017000TEU船17 0 0 0+TEU船图52 0 16 2 0 2 3年全球集装箱船新船结构（资料来源：克拉克森）（三）集装箱新船价格基本稳定2023年上半年，虽然全球集装箱船航运市场需求增长缓慢，运费价格也相对低迷，但全球集装箱船新船价格未受到太大影响，基本保持稳定，特别是2 30 0 0 TEU以上超大型集装箱船价格甚至出现上涨的态势。近年集装箱船典型船型新船价格变化情况见图6。从具体成交价格来看，6 月，达飞轮船在扬子鑫福造船下单订造10 艘2 40 0 0 TEU超大型LNG双燃
14、料集装箱船，该订单每艘价格约为2.4亿美元；5月，阳明海运与现代重工签署5艘1550 0 TEULNG双燃料集装箱船合约，该订单每艘价格约为1.8 7 亿美元；2 月，韩国航运公司韩新海运（HMM）宣布向现代三湖订造9艘甲醇燃料90 0 0 TEU集装箱船，20每艘价格约为1.2 4亿美元；1月，现代三湖承接法国达飞轮船12 艘130 0 0 TEU新巴拿马型甲醇动力集装箱船订单，每艘价格约为1.7 1亿美元。（四）集装箱船绿色发展趋势明显2023年1月1日，年度营运碳强度指标（CII）和现有船舶能效指数（EEXI）开始全面实施，对船队运营提出了强制性环保要求，各航运公司都面临着提升CI评级的
15、紧迫任务。虽然最终评级在2024年4月之后才会揭晓，但只有保持船队CI评级不落入D或E级，航运公司才能保证自身拥有更多的有效运力。近年来，各大航运公司纷纷发布减碳、脱碳战略，制定温室气体减排和碳中和目标，规划有效的脱碳减排路径。目前，航运公司一方面通过提升现有船队运营管理水平来改善碳排放情2023年总第338 期航运市场世界海运2502001501005006况，另一方面则通过改装和选择替代燃料的方式来减少碳排放，加速了集装箱船绿色发展的进程。2023年上半年，在全部91艘集装箱船订单中，有7 5艘选择了替代能源形式，占比达8 2.4%，而这一数据在去年同期仅为44.9%。具体来说，有12 艘
16、选择甲醇燃料或氨燃料预留，占比13.19%；有2 艘选择燃料电池推进，占比2.2 0%；有17 艘选择LNG燃料替代，占比18.6 8%；有44艘选择甲醇燃料替代，占比48.35%。2 0 2 3年上半年全球集装箱船新船替代能源选择情况见图7。未采用替代燃料形式17.58%甲醇动力48.35%图7 2 0 2 3年上半年全球集装箱船新船替代能源选择情况（资料来源：克拉克森）（五）中国船厂在全球集装箱新船市场占据半壁江山2023年上半年，中国船厂在全球集装箱船新船订单市场依然位居第一，市场份额接近50%，韩国位居第二，日本排第三。据克拉克森统计，2 0 2 3年第46 卷第8 期202021年月1000TEU船2750TEU船13500TEU船23000+TEU船图6 2 0 16 2 0 2 3年集装箱船典型船型新船价格变化情况（资料来源：克拉克森）上半年中日韩三国累计承接新船订单92.11万TEU，全球市场占比高达99.8%。其中，中国船厂签约新船订单45.0 5万TEU，全球市场份额为48.8 3%；韩国船厂签约新船订单32.0 5万TEU，全球市场份额为34.74%；日本船厂签约
