1、 北京信维科技股份有限公司北京信维科技股份有限公司 2008 年度报告年度报告 股份简称：信维科技股份简称：信维科技 股份代码：股份代码：430038 二九年四月十三日二九年四月十三日 重要提示重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。北京永拓会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。本公司董事长叶军、总经理王勇、财务总监魏钧声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整
2、。目目 录录 第一章 公司基本情况简介.2 第二章 会计数据和业务数据摘要.4 第三章 股本变动及股东情况.6 第四章 董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及员工情况.8 第五章 公司治理结构.14 第六章 股东大会情况简介.18 第七章 董事会报告.20 第八章 监事会报告.36 第九章 其他重大事项.38 第十章 财务报告.41 第十一章 备查文件.74 2 第一章第一章 公司基本情况简介公司基本情况简介 一、公司名称：中文名称：北京信维科技股份有限公司 英文名称：Beijing Shineway Technologies Co.,Ltd.二、公司法定代表人：叶军 三、公司董事会秘书：魏
3、钧 联系地址：北京市海淀区花园北路 14 号 66 号楼 5 层 联系电话：010-51551122 传真：010-62386994 电子邮箱： 四、公司注册地址：北京市海淀区花园北路14号66号楼5层 公司办公地址：北京市海淀区花园北路 14 号 66 号楼 5 层 邮政编码：100191 公司网址： 公司信箱： 五、公司登载年度报告指定网站的网址：http:/ 公司年度报告备置地点：董事会办公室 六、公司股份报价转让情况 公司依据证券公司代办股份转让系统中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点办法的有关规定，委托西部证券股份有限公司作为主办报价券商于 2008 年 12 月 16
4、日进入证券公司 3 代办股份转让系统挂牌。股份简称：信维科技股份代码：430038 七、公司其他资料 公司首次注册登记日期：2002 年 6 月 5 日 注册登记地点：北京市工商行政管理局 企业法人营业执照注册号：110108003864739 税务登记证号码：110108740065328 公司聘请的会计师事务所名称：北京永拓会计师事务所有限责任公司 会计师事务所办公地点：北京朝阳区东大桥路关东店北街头号国安大厦 11-13 层 4 第二章第二章 会计数据和业务数据摘要会计数据和业务数据摘要 一、公司本年度主要会计数据 本报告期主要财务数据：（单位：人民币元）项目项目 2008年年 比上年增
5、减比上年增减%营业利润 4,996,170.26-17.77利润总额 6,688,731.46-9.81净利润 5,763,353.88-8.39扣除非经常性损益的净利润 5,091,950.58-11.78经营活动产生的现金流量净额 9,541,026.50309.01扣除非经常性损益项目和涉及的金额（单位：人民币元）非经常性损益项目非经常性损益项目 2008年年 营业外收入 72,038.23营业外支出 0.00政府补贴收入 717,848.00非经常性损益合计非经常性损益合计 789,886.23减：所得税影响减：所得税影响 118,482.93非经常性损益净额非经常性损益净额 671,
6、403.30扣除非经常性损益的净利润扣除非经常性损益的净利润 5,091,950.58二、截至报告期末，公司近两年主要会计数据和财务指标（单位：人民币元）项目项目 2008年年 2007年年 比上年增减比上年增减%主营业务收入 23,367,831.9324,521,829.12-4.71利润总额 6,688,731.467,416,183.04-9.81净利润 5,763,353.886,291,483.06-8.39扣除非经常性损益的净利润 5,091,950.585,771,862.19-11.78总资产 30,700,608.6824,133,299.10 27.21股东权益 26,7
7、71,559.5920,788,405.71 28.78经营活动产生的现金流量净额 9,541,026.502,332,701.61 309.01 5 每股经营活动产生的现金流量净额 0.510.47 8.51基本每股收益 0.311.26-75.40扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.271.15-76.52每股净资产 1.434.16-65.63全面摊薄净资产收益率%21.5330.26-28.85扣除非经常性损益后的全面摊薄净资产收益率 19.0227.76-31.48扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 21.4133.55-36.18三、报告期内股东权益变动情况及变化原因（单位
8、：人民币元）项目项目 股本（股）股本（股）资本公积资本公积 盈余公积盈余公积 未分配利润未分配利润 合计合计 期初数 5,000,000.00 1,451,947.403,084,711.0211,251,747.29 20,788,405.71本期增加 13,680,000.00 222,335.33576,335.395,763,353.88 20,242,024.60本期减少-1,289,140.002,341,947.9910,627,782.73 14,258,870.72期末数 18,680,000.00 385,142.731,319,098.426,387,318.44 26,
9、771,559.59四、公司主营业务收入和主营业务成本的构成（单位：人民币元）项目项目 主营业务收入主营业务收入 主营业务成本主营业务成本 毛利毛利 毛利率毛利率%光 时 域 反 射 仪-POTDR 14,217,956.756,310,837.537,907,119.22 55.61光功率计-OPM 2,856,650.871,234,778.531,621,872.34 56.78稳定光源-SLS 1,921,006.90683,964.431,237,042.47 64.40其他 4,372,217.412,097,537.352,274,680.06 52.03合计合计 23,367,
10、831.9310,327,117.8413,040,714.09 55.81 6 第三章第三章 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 一、股本变化情况 期初股份期初股份 期末股份期末股份 股份性质股份性质 数量（股）数量（股）比例（比例（%）本期增加或）本期增加或 本期减少本期减少 数量（股）数量（股）比例（比例（%）一、有限售条件股份 5,000,000.00 100.00+13,680,000.0018,680,000.00 100.00其中：高管股份 2,910,000.00 0.00+10,871,760.0010,871,760.00 58.20个人 590,000.00 0.00+
11、2,204,240.002,204,240.00 11.80其他法人 1,500,000.00 0.00+5,604,000.005,604,000.00 30.00二、无限售条件股份 0.00 0.000.000.00 0.00股份总数 5,000,000.00 100.00+13,680,000.0018,680,000.00 100.00二、前十名股东及其持股情况和相互间的关联关系 截至报告期末，公司股东总数为 7 个，其中：法人股东 1 个，自然人股东 6 个。单位：股 公司前十名股东中，除公司股东刘云龙和王勇为一致行动人外，公司其他股东之间无关联关系。股东股东 名称名称 股东股东 性
12、质性质 报告期初持股总数报告期初持股总数 报告期内增减报告期内增减 报告期末持股总数报告期末持股总数 报告期末持股比例报告期末持股比例 可转让股份数可转让股份数 冻结的股份数冻结的股份数北京恒光创新科技股份有限公司 境内 法人 1,500,000.00+4,104,000.005,604,000.0030.00%0.00 0.00刘云龙 自然人 1,335,000.00+3,652,560.004,987,560.0026.70%0.00 0.00王勇 自然人 930,000.00+2,544,480.003,474,480.0018.60%0.00 0.00魏钧 自然人 325,000.00
13、+889,200.001,214,200.006.50%0.00 0.00陈杰辉 自然人 320,000.00+875,520.001,195,520.006.40%0.00 0.00王建军 自然人 295,000.00+807,120.001,102,120.005.90%0.00 0.00马光元 自然人 295,000.00+807,120.001,102,120.005.90%0.00 0.00 7 三、股票发行与上市情况 报告期内公司未公开发行股票。公司委托西部证券股份有限公司作为主办报价券商，股份于 2008 年 12 月 16 日起进入证券公司代办股份转让系统挂牌报价转让。截至报告
14、期末，公司总股本数为18,680,000 股，全部为有限售条件的股份。四、关于股份限售解除情况的说明 2009年3月19日，股份公司成立满一年，公司按照相关规定办理了股份限售解除手续。上述手续已经中国证券业协会备案确认，并经中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕。经此次股份限售解除手续后，公司无限售条件股份增加至5,320,686股，有限售条件股份减少至13,359,314股（其中高管股份：8,153,820股，个人：1,469,494股）。上述股份限售解除事项已公开披露。8 第四章第四章 董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及员工情况董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及员工情况
15、 一、公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员情况 1、公司董事（1）叶军：男，公司董事长，1967 年 5 月出生，中国籍，毕业于西安电子科技大学计算机专业，本科学历，工程师。1990 年任电子部六所工程师，1992 年任电脑资源屋电子有限公司副总经理，1994年创建北京恒光科技发展公司，任董事长兼总经理，2001 年创建北京恒光创新科技发展有限公司。2002 年公司成立起至今，担任公司董事长。现任北京恒光科技发展公司董事长、北京恒光创新科技股份有限公司董事长兼总经理、北京市海淀区政协委员。（2）刘云龙：男，公司董事兼副总经理，1972 年 5 月出生，中国籍，毕业于北京邮电大学，获通信与
16、信息系统专业博士学位。曾担任美国朗讯科技贝尔实验室高级研究员，1999 年担任北京中创信测科技股份有限公司董事兼副总经理，2002 年与其它创始人共同创立公司。目前为国际电气与电子工程师协会（IEEE）通信学会会员、美国光学学会（OSA）会员，并受聘为北京邮电大学兼职硕士研究生导师、中国刑警学院客座教授。先后主持或参与国家“863”项目2 项、国家“火炬计划”项目 4 项、科技部创新基金项目 3 项，领导大型研发团队填补多项国内产品和技术空白，曾获“国家科学技术进步奖”二等奖、中国通信学会优秀论文二等奖 1 次。目前持有公司股份 4,987,560 股，占公司总股本的 26.7%。刘云龙还持有
17、深圳市 9 协力得科技有限公司、北京智多维网络技术有限责任公司各 2.5%股权。（3）王勇：男，公司董事兼总经理，1962 年 5 月出生，中国籍，毕业于山东大学无线电电子学专业，高级工程师职称。从事通信科研及管理工作近 20 年，曾担任潍坊北大青鸟华光科技股份有限公司光通信事业部总经理，担任山东省重点产品开发项目主要负责人，曾获“山东省科学技术进步奖”二等奖。2002 年与其它创始人共同创立公司，担任公司总经理，负责公司科研和生产工作。目前持有公司股份 3,474,480 股，占公司总股本的 18.6%。未控股及参股其他企业。（4）魏钧，男，公司董事、董事会秘书兼财务总监，1966 年 5月
18、出生，中国籍，毕业于广东省外语外贸大学，获学士学位；1997年毕业于英国伦敦西敏寺大学（University of Westminster），获工商管理硕士学位。曾就职于国家民政部国际合作司，1999 年任北京中创信测科技股份有限公司总经理办公室主任及监事会召集人，参与该公司资本运作工作以及在国内主板上市的筹备工作，2002 年与其它创始人共同创立公司，主要分管公司财务、内部管理工作以及海外市场拓展工作。目前持有公司股份 1,214,200 股，占公司总股本的6.5%。未控股及参股其他企业。（5）白为民：男，公司董事，1967 年 3 月出生，中国籍，本科学历。曾任北京中频电子设备厂办公室主任
19、，1996 加入北京恒光科技发展公司担任高级业务经理，2001 年至今担任北京恒光创新科技 10 股份有限公司董事。2、公司监事（1）陈杰辉：公司监事会主席，1973 年 4 月出生，中国籍，毕业于北京工业大学计算机及应用专业。从事关键项目开发工作十余年，担任过公司光万用表、数字光话机等多个项目负责人。2002 年与其它创始人共同创立公司，目前持有公司股份 1,195,520 股，占公司总股本的 6.4%。未控股及参股其他企业。（2）高继红：女，公司股东代表监事，1969 年 6 月出生，中国籍，硕士学位。1995 年加入北京恒光科技发展公司，现担任北京恒光创新科技股份有限公司财务总监。（3）
20、张林：男，公司职工代表监事，1971 年 11 月出生，中国籍，毕业于山东工业大学电子工程专业，获学士学位，工程师。2003年加入公司，任项目经理，从事项目开发工作 10 余年。其作为项目负责人成功开发出光端机、掺铒光纤放大器、光传输性能综测仪等多个产品，曾获“山东省科学技术进步奖”二等奖。3、公司高级管理人员（1）王勇：公司总经理；详见本年报“第四章董事、监事、高级管理人员及员工情况”之“（一）公司董事、监事、高级管理人员情况”内容。（2）刘云龙：公司副总经理；详见本年报“第四章董事、监事、高级管理人员及员工情况”之“（一）公司董事、监事、高级管理人员情况”内容。11 （3）魏钧：公司董事会
21、秘书兼财务总监；详见本年报“第四章董事、监事、高级管理人员及员工情况”之“（一）公司董事、监事、高级管理人员情况”内容。4、核心技术人员（1）王建军，男，1971 年 7 月出生，中国籍，毕业于杭州电子工业学院电子工程专业，高级工程师。从事通信项目开发工作十余年，主持开发了公司光纤寻障仪、第三代光时域反射仪等产品开发项目。2002 年与其它创始人共同创立公司，目前持有公司股份1,102,120 股，占公司总股本的 5.9%。未控股及参股其他企业。（2）马光元，男，1966 年 6 月出生，中国籍，毕业于山东工业大学应用电子专业，工程师。曾在北大青鸟华光科技股份有限公司、北京中创信测科技股份有限
22、公司等大型上市公司担任项目经理，曾获“山东省科学技术进步奖”二等奖。目前持有公司股份 1,102,120股，占公司总股本的 5.9%。未控股及参股其他企业。（3）陈杰辉，男，公司监事会主席，1973 年 4 月出生，中国籍，毕业于北京工业大学计算机及应用专业。从事关键项目开发工作十余年，担任过公司光万用表、数字光话机等多个项目负责人。2002年与其它创始人共同创立公司，目前持有公司股份 1,195,520 股，占公司总股本的 6.4%。未控股及参股其他企业。（4）张林：男，公司职工代表监事，1971 年 11 月出生，中国籍，毕业于山东工业大学电子工程专业，获学士学位，工程师。2003年加入公
23、司，任项目经理，从事项目开发工作 10 余年。其作为项目 12 负责人成功开发出光端机、掺铒光纤放大器、光传输性能综测仪等多个产品，曾获“山东省科学技术进步奖”二等奖。（5）王昕：男，高级项目经理，1970 年 7 月出生，中国籍，毕业于西安电子科技大学微波通信与电子系统专业，硕士学位，工程师；从事通信项目开发工作 10 余年，曾担任东软集团股份有限公司网络安全事业部北京实验室项目负责人。（6）杨桂杰：男，1974 年 4 月出生，中国籍，毕业于山东大学计算机及应用专业，工程师；从事通信项目开发工作 10 余年，承担公司重大项目软件开发，是第三代光时域反射仪等多个项目的主要研发人员。（7）张永
24、光：男，1968 年 4 月出生，中国籍，毕业于合肥工业大学无线电技术专业，本科学历，高级工程师。2006 年加入公司，负责光纤镕接机主控板、充电板的设计调试。5、董事、监事、高级管理人员年度报酬情况 董事长叶军不在公司领取报酬；董事白为民不在公司领取报酬；监事高继红不在公司领取报酬，也不领取监事津贴；其余董事、监事均在公司就职并领取报酬；高级管理人员均在公司领取报酬。公司依据公司薪资制度确定高级管理人员的薪资报酬，并按照公司年度经营计划完成情况进行考核。6、报告期内，公司董事、监事及高级管理人员变动情况 无变动。7、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持股情况 13 股东股东 职务职务
25、 持股数量（股）持股数量（股）比例（比例（%）叶军 董事长 无 无 刘云龙 董事、副总经理 4,987,560.00 26.70 王勇 董事、总经理 3,474,480.00 18.60 魏钧 董事、财务总监 1,214,200.00 6.50 白为民 董事 无 无 陈杰辉 监事会主席 1,195,520.00 6.40 高继红 监事 无 无 张林 监事、核心技术人员 无 无 王建军 核心技术人员 1,102,120.00 5.90 马光元 核心技术人员 1,102,120.00 5.90 王昕 核心技术人员 无 无 杨桂杰 核心技术人员 无 无 张永光 核心技术人员 无 无 合计合计 13,
26、076,000.00 70.00 二、公司员工情况 截止报告期末，公司没有需要承担费用的离退休职工。公司在职员工总数为 61 人。按专业结构划分：公司员工中研发人员 21 人、商务人员 7 人、管理人员 8 人、质检人员 3 人、生产人员 22 人。按教育程度方面来划分：公司现有员工中博士 1 人、硕士研究生学历 1 人、本科学历 29 人、大专学历 13 人、其他 17 人。14 第五章第五章 公司治理结构公司治理结构 一、公司治理情况 报告期内，公司严格按照公司法、证券法、上市公司治理准则和有关法律、法规的要求，不断完善公司法人治理结构、建立现代企业制度、规范公司运作。公司三会的召集、召开
27、程序符合有关法律、法规的要求，公司信息披露工作严格遵守相关法律、法规的规定，做到及时、准确、完整。1、关于股东与股东大会 公司严格按照公司法、公司章程和股东大会议事规则的规定和要求，召集、召开股东大会。公司能够平等对待所有股东，中小股东与大股东享有平等地位，确保全体股东能充分行使自己的合法权利。公司章程及股东大会议事规则中明确规定了股东大会的召集、召开及表决程序、股东的参会资格和对董事会的授权原则等，董事会在报告期内做到认真审议并安排股东大会的审议事项等。2、关于控股股东与公司的关系 公司控股股东严格按照公司法、证券法的规定规范自己的行为，通过股东大会行使出资人的权利，未干预公司的决策及生产经
28、营活动。与公司在人员、财务、资产、机构和业务方面做到相互独立、各自分开，保证了公司运作的独立性。3、关于董事和董事会 15 公司严格按照公司法、公司章程规定的董事选聘程序选举董事，公司董事会的人数和人员构成符合法律、法规规定，公司全体董事熟悉有关法律、法规，了解作为董事的权利、义务和责任，勤勉尽责，认真出席董事会会议。4、关于监事和监事会 公司监事会严格执行公司法、公司章程的有关规定，人数和人员构成符合法律、法规的要求，能够依据监事会议事规则等制度认真履行自己的职责，向股东大会负责，对公司财务状况、重大事项、关联交易以及董事和经理等高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，并发表独立意见，维护
29、公司及股东的合法权益。5、关于相关利益者 公司能够充分维护利益相关者的合法权益，实现股东、用户、员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康的发展。公司将一如既往地按照公司法、股份报价转让试点办法等有关规范性文件的要求，根据公司实际情况，进一步完善公司的各项规章制度，以全体股东利益最大化为目标，切实维护广大投资者的利益。6、关于信息披露 公司指定董事会秘书负责信息披露工作，能够按照法律、法规和公司章程的规定，力求做到准确、真实、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东有平等的机会获得信息。二、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的关 16 系 公司在业务、人员、资产、机
30、构、财务等方面与控股股东相互独立，公司具有独立完整的业务及自主经营能力。1、业务独立 公司业务结构完整，自主独立经营，与控股股东控制的企业之间不存在同业竞争关系，控股股东不存在直接或间接干预公司正常经营运作的情形。2、人员独立 公司在劳动关系、人事及薪资管理等各方面均独立于控股股东；总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人等高级管理人员均专职在本公司工作。公司董事、监事和高级管理人员的产生均严格按照公司法和公司章程的有关规定执行。3、资产独立 公司拥有独立于控股股东的生产经营场所，拥有独立完整的资产结构，拥有独立的商标、非专利技术、实用新型专利、外观设计专利、软件著作权等无形资产。4、机构独立
31、 公司拥有适应公司发展需要的、独立的组织机构和职能部门，不存在与控股股东混合经营、合署办公等情况。5、财务独立 公司设立了独立的财务会计部门和独立的会计核算、财务管理体系，配备了相应的财务人员，建立了独立规范的财务管理体系和 17 会计核算体系；公司独立在银行开设了银行账户，不存在资金或资产被控股股东或其他企业任意占用的情况；公司作为独立纳税人，依法独立纳税，不存在与控股股东混合纳税的情况。三、报告期内公司对高级管理人员的绩效考评及激励机制 为使公司高级管理人员更好地履行职责，维护公司及股东的利益，在报告期内公司加强对高级管理人员的绩效考评及激励机制并不断逐步完善，使其及时适应公司不断发展的需
32、要。公司年初制定总体经营目标，并将总体目标分解到各个部门，包括销售指标、生产指标、项目开发计划及管理任务等目标。公司依据相关目标和完成情况，每季度对全员进行“关键绩效指标（KPI）考核”，对高级管理人员进行年度考核，并将经营业绩与个人奖惩相结合，对高管的绩效进行全面考核。绩效考核对公司完成既定目标起到很大的促进作用。18 第六章第六章 股东大会情况简介股东大会情况简介 报告期内，公司共召开了 5 次股东大会，具体情况如下：1、2008 年 2 月 19 日，公司召开创立大会第一次股东大会，审议通过如下议案：（1）审议通过北京信维科技股份有限公司筹办情况的报告；（2）审议通过关于设立北京信维科技
33、股份有限公司的议案；（3）审议通过北京信维科技股份有限公司设立费用的报告；（4）审议通过北京信维科技股份有限公司章程；（5）审议通过选举北京信维科技股份有限公司第一届董事会成员的议案；（6）审议通过选举北京信维科技股份有限公司第一届监事会股东代表监事的议案；（7）审议通过北京信维科技股份有限公司股东大会议事规则；（8）审议通过北京信维科技股份有限公司董事会议事规则；（9）审议通过北京信维科技股份有限公司监事会议事规则。2、2008 年 4 月 8 日，公司召开 2008 年第二次股东大会（临时），审议通过如下议案：（1）审议通过关于公司股份进入代办股份转让系统挂牌报价转让的议案（2）审议通过公
34、司关联交易关联办法 19 （3）审议通过关于聘请北京永拓会计师事务所有限公司为公司审计机构的议案（4）审议通过关于授权董事会办理公司股份进入代办股份转让系统挂牌报价转让的相关事宜的议案。3、2008 年 5 月 26 日，公司召开 2007 年年度股东大会审议通过如下议案：（1）审议通过董事会工作报告（2）审议通过监事会工作报告（3）审议通过2007 年度财务决算报告（4）审议通过2007 年度利润分配 4、2008 年 5 月 29 日，公司召开 2008 年第三次股东大会（临时），审议通过如下议案：审议通过关于北京信维科技股份有限公司发展战略的议案。5、2008 年 11 月 25 日，公
35、司召开了 2008 年第四次股东大会（临时），审议通过如下议案：审议通过关于授权关联方代理销售公司产品的议案。20 第七章第七章 董事会报告董事会报告 一、公司 2008 年度经营情况（一）报告期内总体经营情况 公司主营业务是研发、生产和销售光网络测试与维护的仪器仪表。公司产品的主要用户有以下几类：通信运营商，如：中国电信、中国移动、中国联通、中国网通、中国铁通等；网络工程及代维公司，主要用于光纤网络的铺设及开通，以及日常的运营与维护服务；专用网络，如：国防、电力、广电等；政府与教育系统，主要用于内部网络日常维护与教学。公司目前已推出的产品包括 12 个系列、80 多种型号，可全面满足光网络物
36、理层测试与维护需求，主要产品有：掌上型 OTDR（Palm-OTDR）、光纤传输网络综合测试仪（Fiber Cute）、掌上型光功率计系列（OPM）、掌上型稳定光源系列（SLS/MLS）、掌上型可见光源系列（VLS）、掌上型光万用表系列（OTM）、掌上型光纤排障与测距仪系列（OFL）、光话机系列（OTS）、光纤识别器（OFI）、光纤损耗测试仪（OLT）、光纤衰减器（OVA）以及光纤熔接机（OFS）。国内市场方面,公司已树立了自己的品牌并积累了丰富经验。历经 6 年，公司在拓展海外营销渠道方面积累了一定经验，在报告期内，公司逐步将国外拓展渠道的经验应用于国内市场，发展经销商，在经销商销售网络没有
37、覆盖的区域拓展自己的营销渠道。国外市场方面，为节约营销成本，依然通过参加大型通信行业的展会和对国 21 外市场的考察推介等方式，继续开发海外市场，建立和完善国外营销渠道。虽然全球经济衰退，造成一些大的代理商减少订货量，由于继续发展经销商数量，加强国际 OEM 合作，致使公司业务没受太大影响。从公司 2008 年经营业绩情况看，营业收入和净利润较 2007 年略有下降，其中：2008 年营业收入 2,336.78 万元，比 2007 年降低了4.71%，净利润 576.34 万元，比 2007 年降低了 8.39%；截止 2008年底，总资产 3,070.06 万元，比 2007 年增长了 27
38、.21%，净资产2,677.16 万元，比 2007 年增长了 28.78%。（单位：人民币元）项目项目 主营业务收入主营业务收入 主营业务成本主营业务成本 营业利润营业利润 率（率（%）营业收入比上）营业收入比上 年增减（年增减（%）营业成本比上年增减（营业成本比上年增减（%）营业利润率比上营业利润率比上 年增减（年增减（%）光 时 域反 射 仪-POTDR 14,217,956.75 6,310,837.53-2.1730.56-光 功 率计-OPM 2,856,650.87 1,234,778.53-0.5230.06-稳 定 光源-SLS 1,921,006.90 683,964.43
39、-31.212.4-其他 4,372,217.41 2,097,537.35 合计合计 23,367,831.93 10,327,117.8421.38-4.712.69-13.702009 年公司将继续通过开拓国内外市场、加大研发的力度、提高产品质量等方式增强产品竞争力，以应对经济环境的变化；同时，国家为扶持中小型高新技术企业，在税收、资金等方面出台了一系列政策，加大了对企业的支持力度。公司将抓住机遇，发挥技术优势、成本优势和政策优势，用好国家政策，扩大市场份额，保持稳定增长，确保营业收入超过 3000 万元，比 2008 年增长 30%，净利 22 润达到 700 万元以上，比 2008
40、年增长 20%以上。报告期末资产构成同比发生的重大变动及影响因素：（单位：人民币元）2008年度年度 2007年度年度 项目项目 金额金额 占总资产的比例（占总资产的比例（%）金额）金额 占总资产的占总资产的 比例（比例（%）占总资产的比重占总资产的比重 同比增减（百分点）同比增减（百分点）货币资金 15,440,024.64 50.292,105,310.638.72 41.57应收账款 4,864,314.48 15.848,578,065.7235.54-19.70其他应收款 78,822.54 0.2698,374.980.41-0.15存货 7,023,004.32 22.885,7
41、50,566.5523.83-0.95固定资产 851,690.14 2.77904,956.893.75-0.982008 年货币资金占总资产比重比 2007 年增加 41.57 个百分点，应收账款占总资产比重比 2007 年减少 19.70 个百分点，主要是在全球金融危机的背景下，公司规范经销商管理制度，严格控制账期，避免坏账的发生，使货币资金存量也随之增加。（二）宏观经济形势变化带来的影响 2008 年发生的全球性金融危机，各国经济增长都出现了不同程度的减缓，对实体经济和企业发展产生了不同程度影响。1、国际业务增长放缓 2008 年数据统计，出口业务受国际经济危机的影响较大，发达国家出口
42、业务下滑 40-50%，我国的出口量也降低了 25%左右。公司2008 年出口业务也因此受到一定影响，业务同比增长趋势放缓。2、国内市场面临机遇 随着国内电信运营商的重组和 3G 市场的启动，通信投资需求相对旺盛，国内市场面临历史性机遇；同时通信测试是一个新兴行业，23 同行业竞争相对较小，市场发展前景广阔。（三）现金流量分析（单位：人民币元）项目项目 2008年度年度 2007年度年度 本年比上年增减本年比上年增减 经营活动产生的现金流量净额 9,541,026.502,332,701.617,208,324.89投资活动产生的现金流量净额-202,579.64-963,976.20761,
43、396.56筹资活动产生的现金流量净额 0.00-1,000,000.001,000,000.00现金及现金等价物净增加额 9,334,714.01362,052.898,972,661.12报告期内公司现金及现金等价物净增加额为 9,334,714.01 元，比2007 年增加 8,972,661.12 元，主要原因是本年为降低资金占用风险，加大了对已销售产品货款的催收力度，加快了资金的周转速度。报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为 9,541,026.50 元，现金收入远远大于现金支出，比 2007 年增加 7,208,324.89 元，主要原因是在不断开拓市场的同时，为加速运营资金的
44、周转，公司对大多数客户采取款到发货的营销方式，对客户的应收账款也做到按期收回，使经营性现金净流量有较大提高。报告期内公司投资活动产生的现金流量净额为-202,579.64 元，比 2007 年增加 761,396.56 元，主要原因是用于购置固定资产的现金支出降低了。报告期内公司无筹资活动现金流量，同比减少 1,000,000.00 元，主要原因是 2007 年度偿还长期应付款 1,000,000.00 元。公司目前处于成长期，在完善原有产品的同时，不断根据市场导向开发新产品，且努力开拓市场；公司在经营活动方面收现能力较好，支付能力也较强，通过管理制度严格控制资金流向，使企业 24 的现金流量
45、保持良性循环。（四）成本要素价格变化 2008 年公司产品的单位生产成本保持较稳定状态，成本总体上仍处于较低水平，公司将进一步优化成本管理，严格控制费用开支，为市场价格竞争创造有利条件。可以预计，未来几年公司的经营成本仍将保持在相对低位状态，具备同行业竞争优势。（五）信贷政策调整和汇率利率变动的影响 由于公司负债率较低，对银行贷款依赖度不大，金融危机和信贷政策的变化对公司没有影响。从目前国家相关的信贷政策看，将会支持中小型企业发展，目前已出台了关于知识产权质押贷款采取贴息补助、中小企业融资补贴等政策。因此，公司作为高新技术企业，这些政策对公司发展是很有利的。由于公司负债率较低，对银行贷款依赖度
46、不大，短期内金融危机和信贷政策的变化对公司没有影响。公司出口业务所占比重较大，出口产品均以美元和欧元结算，公司根据汇率对报价进行相应调整；在发货前收取全额货款、款到发货等方式，既降低坏账风险，又有效规避汇率波动带来的不利影响。（六）税收政策影响 1、公司已经通过北京科委等部门的高新技术企业认证，依照 中华人民共和国企业所得税法实施条例相关规定，享有高新技术企业所得税优惠政策，企业所得税率为 15%。25 2、为保持光纤测试产品的技术优势，公司一直以来不断加大技术研发力度，增加企业研究开发费用，依据国家税务总局关于印发企业研究开发费用税前扣除管理办法（试行）的通知（国税发2008116 号），研
47、究开发费用可以税前加计扣除，此项优惠政策会降低公司应纳税所得额。3、公司主营的 PON 网络综合认证测试仪申报了高新技术成果转化项目，享受增值税和所得税的税收返还政策，每年上缴的地方留存部分返还。4、公司作为双软认证企业，经营的自主开发软件收入，享受 14%的增值税退税政策；在个人所得税方面，科委按公司专业技术人才和高级管理人才缴纳个人所得税地方留存部分的 80%，对个人进行奖励。因此，从国家逐步出台的企业所得税等税收政策来看，对公司都非常有利，将明显降低公司的税收负担，有利于增加公司净利润和现金流。（七）政府支持政策 多年来，中关村科技园区、科委系统、商务局、财政局等政府相关部门都给予公司在
48、技术研发项目、资金等方面政策支持，有力地促进了公司发展。尤其在宏观经济发生变化以来，政府进一步加大对高新技术企业的支持力度，2008 年公司获得了企业成果转化项目、专利实施资金项目、区科委的 PON-OTDR 研发项目、商务部的国际市场推广专项支持资金等支持。在创新基金验收方面，公司按 26 期完成国家项目的验收工作，超额完成合同中规定的指标。为推动企业进入代办股份转让系统市场，中关村科技园区出台了对企业进行融资补贴等措施，公司进入该系统挂牌享受了各项政策补贴。国家这些支持政策有利于公司加大产品技术研发和市场推广投入，加快了企业发展。二、对公司未来发展的展望（一）公司所属行业发展趋势，公司面临
49、的机遇和挑战 总体看来，未来我国的通信测试行业存在较大的发展空间，公司依然致力于便携式光纤测试与维护设备领域。1、国际市场的发展情况 随着全球范围内宽带网络的迅速发展，对整个光网络行业是个长足发展机遇。虽然全球金融危机带给光通信行业需求萎缩，无疑对我们的发展是个相当大的挑战，公司将在此期间继续拓展国际营销渠道，完善和维护公司的营销网络，为经济复苏做好充分准备工作。2、国内市场的发展情况 与国际市场相比，中国通信测试市场增长势头迅猛，未来三年中国通信测试市场的累计规模将超过 100 亿元，并且在 3G 等新技术应用的推动下存在爆发式增长的可能。虽然全球的经济危机对国内通信市场的发展带来相当大的影
50、响，但运营商对网络性能和运行方面的维护也依然对测试产品有较高的需求。2009 年 3 月“两会”的召开，政府提出扩大内需促进经济等措施，公司产品通过北京科技 27 委员会的审核，列入北京市自主创新产品名录中，这将大大增强公司的产品品牌优势，拓展营销市场份额，同时亦充分显示了公司的竞争实力。3技术的发展情况 3G、IPTV、手机电视等新业务明显加快，光网络 ASON、MSTP、FTTx 等技术升级需求明显；NGN、IMS 等下一代网络技术也日趋成熟，这些都将给测试市场提供了巨大需求。（二）公司未来经营中可能出现的风险因素及对策 1、管理风险及对策 随着公司持续高速发展，特别是公司向全球市场的快速
