1、1 2017 年度报告 恒道国际 NEEQ:870159 上海恒道国际物流股份有限公司 2 公司年度大事记 1、2017 年 1 月，恒道国际成立了全资子公司上海道已国际贸易有限公司，注册地为上海市宝山区，注册资本为人民币 300 万元。 2、2017 年 7 月 31 日上海恒道国际物流股份有限公司中国检验认证集团签署战略合作框架协议。共同服务和推动“一带一路”建设，助力打造中非商贸检验认证与物流供应新局面，促进中非贸易快速、健康的发展。 3、2017 年 8 月 24 日，恒道国际的全资子公司霍尔果斯恒道国际物流管理有限公司正式成立。注册资本为人民币 50,000,000.00 元。本次对
2、外投资主要是利用当地的税收优惠政策，拓展公司货物运输相关业务。 4、2017 年 8 月，恒道国际分别获得了工商银行月浦支行、上海银行普陀支行、宁波银行杨浦支行等多家银行的信用贷款。 3 目 录 第一节 声明与提示 . 6 第二节 公司概况 . 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 . 11 第四节 管理层讨论与分析 . 13 第五节 重要事项 . 25 第六节 股本变动及股东情况 . 28 第七节 融资及利润分配情况 . 30 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 . 31 第九节 行业信息 . 34 第十节 公司治理及内部控制 . 34 第十一节 财务报告 . 38 4 释义 释义项目
3、 释义 公司、恒道股份、恒道国际 指 上海恒道国际物流股份有限公司 有限公司、恒道有限 指 上海恒道国际物流有限公司 股东大会 指 上海恒道国际物流股份有限公司股东大会 董事会 指 上海恒道国际物流股份有限公司董事会 监事会 指 上海恒道国际物流股份有限公司监事会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行） 公司章程 指 最近一次由股东大会
4、会议通过的上海恒道国际物流股份有限公司章程 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 国融证券、券商 指 国融证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 关联关系 指 依据企业会计准则第 36 号关联方披露所确定的公司关联方与公司之间内在联系 报告期 指 2017 年度 江苏大数据公司 指 江苏恒道物流大数据科技有限公司 锦康投资 指 北京恒道锦康投资管理有限公司 肯尼亚恒道 指 KENYA EVER-DO INTERNATIONAL LOGISTICS SUPPLYCHAIN CO.LIMITED（肯尼亚恒道物流供应链有限公司） 坦桑尼亚恒道 指 EVER-D
5、O INVESTMENTS(T) LIMITED（恒道投资坦桑尼亚有限公司） 香港恒道 指 上海恒道国际物流股份(香港)有限公司 报关 指 进出口货物收发货人、进出境运输工具负责人、进出境物品所有人或者他们的代理人向海关办理货物、物品或运输工具进出境手续及相关海关事务的过程，包括向海关申报、交验单据证件，并接受海关的监管和检查等。报关是履行海关进出境手续的必要环节之一。 配舱 指 指在货物装船之前，对货物在船上的积载位置所做的一项规划。 清关 指 清关只有在履行各项义务，办理海关申报、查验、征税、放行等手续后，货物才能放行，货主或申报人才能提货。同样，载运进出口货物的各种运输工具进出境或转运，
6、也均需向海关申报，办理海关手续，得到海关的许可。货物在结关期间，不论是进口、出口或5 转运，都是处在海关监管之下，不准自由流通。 物流供应链 指 一条有机的物流链条，从产品或服务市场需求开始，到满足需求为止的时间范围内所从事的经济活动中所有涉及到的物流活动的部分所形成的链条。 订舱 指 货物托运人或其代理人根据其具体需要，选定适当的船舶向承运人以口头或订舱函电进行预约恰订舱位装货、申请运输，承运人对这种申请给予承诺的行为。 船东 指 船舶所有权证书的合法持有人，也即是合法拥有船舶主权的人。 船公司 指 拥有进出口货船的海运公司。 驳船 指 驳船本身无自航能力，需拖船或顶推船拖带的货船。其特点为
7、设备简单、吃水浅、载货量大。 无船承运人 指 无船承运业务经营者指以承运人身份接受托运人（一般为货主）的运输委托，签发自己的提单或者其他运输单证，向托运人收取运费，通过国际船舶运输经营者（实际承运人）完成国际海上货物运输，承担承运人责任的人。 封子费 指 封子费为物流运输专业术语，海关对货柜进行封存涉及的费用。 港建港杂费 指 港口建设费及港杂费。港口建设费是根据国务院港口建设费征收办法的规定，由交通部（现交通运输部）负责的，向进出对外开放口岸港口辖区范围的所有码头、浮筒、锚地及从事水域过驳等装卸作业的货物征收，专项用于港口建设的国家政府性基金。港杂费是在港口发生的人民币费用，包括报关、换单、
8、THC,港口费，提重、回空、掏箱等等费用。 Teu 指 TEU 是英文 Twenty-foot Equivalent Unit 的缩写。是以长度为 20 英尺的集装箱为国际计量单位，也称国际标准箱单位。通常用来表示船舶装载集装箱的能力，也是集装箱和港口吞吐量的重要统计、换算单位。 本期年度报告中若出现合计数与各加数直接相加之和尾数上存在差异的情形，均为四舍五入所致。 6 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人卜杰林、主管会计工
9、作负责人陶有庭 及会计机构负责人（会计主管人员）陶有庭保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、实际控制人不当控制风险 公司控股股东、实际控制人卜杰林直接加间接共持有股份公司6,441,400.00
10、 股,占公司股本的 92.02%。报告期内,卜杰林担任公司法定代表人、董事长及总经理,卜杰林在公司决策、日常经营管理上均可施予较大的影响。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范,可能会导致实际控制人不当控制的风险。 2、公司治理风险 有限公司阶段,公司对涉及经营、销售及日常管理等环节制定了相应的内部控制制度,但有限公司阶段未设立董事会,只设执行董事,且未制定专门的关联交易决策制度、“三会”议事规则等管理制度,公司治理体系不够健全,工作中出现执行董事未形成书面工作报告等情形。股份公司成立后,公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则和关联交易决策制度等管理制度,但股份
11、公司成立时间尚短,公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此,公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。 3、经营性现金净流量为负的风险 2017 年度公司经营活动产生的现金流量净额为-14,135,915.45 元。由于公司目前处于商业模式转型阶段，为了提高公司核心竞争力及未来的毛利率，公司 2017 年启动了 100 计划，新增了几十名业务精英，使得成本增加，同时报告期内增加了国际工程项目物流业务，新增了众多国企央企客户，且下半年该业务出现井喷，使得之前仅匹配一般贸易物流的供应商未能及时适7 应国际工程项目物流业务的发展，出现阶段性
12、现金流压力。 4、汇率变动风险 公司从事的国际货物运输代理业务涉及外币结算，面临一定的汇率波动风险。人民币汇率波动有可能会给本公司带来汇兑损益。2017 年度公司受汇率波动影响，汇兑损失 136,081.26 元，人民币汇率的波动对公司的经营业绩有一定的影响。 5、管理不当风险 公司所处行业为现代物流货物运输代理业，市场发展迅速，业务模式不断创新，新的业务模式给公司带来新的盈利机会，同时也给公司经营管理带来挑战，公司面临因业务模式创新而带来的管理风险。现代物流服务的流程复杂，物流服务的高效率依赖于服务商优化流程的能力，更依赖于服务商对服务流程的系统控制的能力。尽管公司针对货物运输代理等各种业务
13、制定了严格的操作规程与内控制度，但任何内控管理措施都可能存在因自身及外界环境的变化、内部治理结构失效、认知程度不够、执行人不严格执行制度等原因而导致管理不当风险。此外，随着客户的多样化需求，公司也逐步发展为从供应地到消费地的一体化服务，为客户提供供应链管理解决方案，但由于供应链管理的复杂性和不确定性，供应链管理不当风险问题应运而生，如时间风险、安全风险和合作风险等。 6、市场竞争加剧风险 随着全球经济一体化进程加速，中国现代物流服务业高速发展，国际物流服务企业进入中国物流市场的步伐在加快，使中国现代物流服务业竞争日益加剧。随着我国进出口货物规模的扩大，将有更多资本进入跨境物流行业，公司将面临市
14、场竞争的风险。 7、宏观经济波动和国家产业政策变化的风险 货物运输代理行业不仅与我国国内经济相关，进出口贸易的活跃度也与国外企业等经济单位的景气程度密切相关，因此行业随全球宏观经济的波动而面临不同的经营环境。受金融危机影响以来，世界宏观经济增长放缓，全球贸易量下降，采购、生产、销售、消费出现不同程度萎缩，金融危机对实体经济的冲击必然会对产业链条上的物流企业产生不利影响，对以国际贸易进出口业务及关联产业为服务领域的外向型物流企业冲击尤甚。目前我国宏观经济面临增长方式的转变和经济结构的调整，将直接影响居民消费者的购买能力和消费信心指数，并且间接影响各大企业的产能水平和市场需求。同时，国际货运代理业
15、务受国家政策影响较大，进出口政策以及海关监管政策的变化都会直接影响货运代理的经营。随着我国国际贸易市场不断开放，各种税收和监管政策不断完善，税收以及海关监管更加规范，市场的竞争环境将越来越有利于行业的发展。公司从事以非洲为主的货物运输代理业务，未来若相关政策发生变化，或者相关部门在政策执行方面存在偏差，导致外部整体经营环境（中非关系变化、非洲政治经济的稳定性）出现不利变化，将会影响公司的经营业绩。 8、供应商重大依赖风险 2017 年度公司主要供应商中国外运华东有限公司、上港集团物流有限公司金额分别为 75,099,899.03 元、11,929,163.38 元，占公司供应商总额的 38.9
16、6%、6.19%。报告期内，公司做了供应商调整，由于中国外运华东有限公司给的账期和价格都非常有优8 势，公司逐渐将其作为我们的主供应商，但是同时也跟其他供应商保持良好的合作关系。 9、物流大数据对国际货物运输代理行业的风险 软件与信息技术行业尤其是大数据、云计算等应用正处于快速发展阶段，未来国际物流行业将有可能出现客户直接与船公司通过线上接触，线下给予配备，如果公司未能在日益变化的信息时代采取相对有利的应对措施，将使公司在行业中处于不利的地位。 10、本期重大风险是否发生重大变化： 公司原股东臧叡清与公司实际控制人卜杰林曾就 2013 年 02 月和 2014 年 12 月发生的两次股权转让款
17、产生纠纷，并向上海市浦东新区人民法院就股权转让款纠纷事宜提起诉讼，2016 年 6月 1 日，上海市浦东新区人民法院出具民事裁定书，编号分别为（2016）沪 0115 民初 24100 号、（2016）沪 0115 民初 24093号，表明臧叡清对股权转让纠纷已撤回起诉，实际控制人卜杰林承诺，如股权转让款导致的债务风险由本人承担并现金支付，但是由于目前仅获取了卜杰林于 2016 年 5 月 21 日支付款项 30万元的银行电子单据，并未获取其他银行转账记录 217.50 万元，未来实际控制人卜杰林仍可能存在潜在债务的风险。 本期重大风险是否发生重大变化： 否 9 第二节 公司概况 一、 基本信
18、息 公司中文全称 上海恒道国际物流股份有限公司 英文名称及缩写 Shang Hai Ever-Do Intl Logistics CO.,LTD 证券简称 恒道国际 证券代码 870159 法定代表人 卜杰林 办公地址 上海市杨浦区宁国路 228 号郡江国际 22 楼 二、 联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 左华丽 职务 董事会秘书 电话 021-51287911 传真 021-51287072/7073 电子邮箱 Vicky.zuoever- 公司网址 www.ever- 联系地址及邮政编码 上海市杨浦区宁国路 228 号郡江国际 22 楼 200090 公司指定信息披露平台的网址
19、公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009.2.26 挂牌时间 2016.12.16 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类） G 交通运输、仓储和邮政业-G58 装卸搬运和运输代理业-G582 运输代理业- G5821 货物运输代理 主要产品与服务项目 整箱、特种柜、滚装散杂、重大件等综合订舱代理及物流服务业务。 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股） 7,000,000 优先股总股本（股） 0 做市商数量 0 控股股东 卜杰林 实际控制人 卜杰林 10 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更
20、统一社会信用代码 91310113685471496R 否 注册地址 上海市宝山区双城路 803 弄 11 号1601 室-3 否 注册资本 700 万元 否 五、 中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名 钟永和,阎纪华 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、 报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统发布的全国中小企业股份转让系统股票转让细则,公司普通股股票转让方式于
21、 2018 年 1 月 15 日由协议转让自动变更为集合竞价转让。 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 228,397,781.25 115,332,139.88 98.03% 毛利率% 15.60% 8.98% - 归属于挂牌公司股东的净利润 10,141,265.39 1,182,930.90 757.30% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,391,265.39 1,183,827.96 693.30% 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算） 70.11% 13.81% - 加权平均净
22、资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算） 64.93% 13.82% - 基本每股收益 1.45 0.17 752.94% 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 71,905,302.83 21,854,196.62 229.02% 负债总计 52,135,700.51 12,694,691.13 310.69% 归属于挂牌公司股东的净资产 19,770,421.32 9,159,505.49 115.85% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.82 1.31 115.27% 资产负债率%（母公司） 71.87% 58.08% - 资产负债
23、率%（合并） 72.51% 58.09% - 流动比率 1.37 1.71 - 利息保障倍数 19.56 21.91 - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -14,135,915.45 -4,977,665.65 - 应收账款周转率 5.84 7.88 - 存货周转率 - - - 12 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 229.02% 27.54% - 营业收入增长率% 98.03% 12.03% - 净利润增长率% 757.23% -10.97% - 五、 股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 7
24、,000,000 7,000,000.00 - 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) 1,000,000.00 非经常性损益合计 1,000,000.00 所得税影响数 250,000.00 少数股东权益影响额（税后） 0.00 非经常性损益净额 750,000.00 七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 13 第四节 管理层讨论与分析 一、 业务概要 商业模式 上海恒道国际物流股份有限公司成立于 2009 年,是为中国对非
25、洲贸易及承包工程项目提供一站式物流供应链解决方案的服务提供商。公司自挂牌全国中小企业股份转让系统以来,不断推进服务与业务模式创新,推进打造以“中非商贸物流供应链为主体的商业平台和生态圈”的品牌建设。由原来仅支持一般贸易类物流业务服务为主体,发展为:一般贸易类物流业务、国际工程及国际援助项目等大型综合物流服务并重的新物流服务格局。 公司坚持“商业模式创新”,在“一带一路”和“供给侧改革”的国家大战略下,渐趋完善了“国际物流供应链”这一产业链特别是“中非商贸物流供应链”这一细分领域布局,并有力地推动了公司以“中非商贸物流供应链为主体的商业平台和生态圈”建设及成果的有序、有效转化。国内公司分别在天津
26、、青岛、安徽、宁波、杭州、盐城、深圳、广州、厦门、霍尔果斯等地设立了分支机构;非洲在肯尼亚、坦桑尼亚、喀麦隆、安哥拉、埃塞尔比亚设立了分支机构;目前,吉布提、卢旺达、阿尔及利亚、南非、尼日利亚等地分支机构正在筹备中。由于公司在非洲段的海外布局和延伸,增强了公司的核心竞争能力。报告期内,公司的业务结构发生了变化,由原来只有一般贸易物流新增加了国际工程项目物流,同时新增了海外段的业务收入,由于国外段毛利率远高于国内段,提高了业务整体的毛利率。 未来 5 年,公司将在非洲设立 40 家海外分支机构。除了为客户提供一站式的物流供应链解决方案以外,还为客户提供贸易和咨询等多元化服务,为中国国企、央企提供
27、获得非洲承包工程项目的咨询服务,为存在过剩产能问题的中国民营企业提供市场广阔的非洲商机! 在“放眼世界、共赢未来”企业文化的引领下,恒道国际以亚非拉作为战略市场,以非洲作为战略核心,通过中非商贸物流供应链平台为支点,撬动着整个全球商贸物流供应链的市场格局。报告期内,不存在损害公司及其他股东合法权益的情形,报告期内至报告披露日,公司商业模式未发生较大变化。 报告期内变化情况： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化
28、是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明: 报告期内，公司的业务结构发生了变化，由原来只有一般贸易物流新增加了国际工程项目物流，引新增了国企、央企等核心客户资源，同时新增了海外段的业务收入，提高了公司的核心竞争能力和业务的整体毛利率。 14 二、 经营情况回顾 (一) 经营计划 2017 年,公司实现主营业务收入 228,397,781.25 元,较上年同期增长 98.03%;归属于挂牌公司股东的净利润 10,141,265.39 元,较上年同期增加 757.30%。截至 2017 年 12 月 31 日,公司总资产为 71,905,302.83元,净资产为 19,770,421
29、.32 元,净资产较期初实现了 10,625,304.92 元的增长,增长比例 115.85%,上述变化主要原因是: 1.营业收入和净利润的增长主要是报告期内,公司的业务结构发生了变化,由原来只有一般贸易物流新增加了国际工程项目物流,同时新增了海外段的业务收入,提高了业务的整体毛利率。2017 年,公司引入了中交集团、特变电工、葛洲坝物流、国药集团、中国建筑、中国石油、中石化等大型国企央企、上市公司等资源,这些都是一带一路支援非洲的国际工程类项目。 2.净资产增长的主要原因是报告期内公司净利润增加。 (二) 行业情况 我们主要做物流中的细分市场,即中非商贸物流供应链,主要受益于一带一路和供给侧
30、改革大的宏观政策影响,由于绝大部分中国人对非洲还持有偏见,误解,甚至恐惧,所以中国物流商大多在中非物流供应链中立足于中国段;而绝大部分非洲人由于资金、实力及专业性方面的缺陷,所以非洲物流商大多在中非物流供应链中立足于非洲段;这样的供应链状态导致了中非商贸物流:中间环节多,成本较高,效率低下,体验极差。 恒道国际依托非洲市场的优势资源及非洲强大的分、子公司网络,为客户提供一站式的物流供应链解决方案,满足客户在中非之间综合的、复杂的物流需求。 我们的业务结构主要由一般贸易物流和国际工程项目物流构成,工程项目有工期建设要求,受行业周期波动影响较小;随着中非贸易景气度持续上升,受行业周期波动影响也较小
31、。 (三) 财务分析 1. 资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本期期末与上年期末金额变动比例 金额 占总资产的比重 金额 占总资产的比重 货币资金 1,093,792.22 1.52% 1,625,278.49 7.44% -32.70% 应收账款 62,037,945.82 86.28% 16,203,868.86 74.15% 282.86% 存货 长期股权投资 固定资产 245,805.49 0.34% 49,232.77 0.23% 399.27% 在建工程 短期借款 7,800,000.00 10.85% 长期借款 资产总计 71,905,302.83 - 21,
32、854,196.62 - 229.02% 资产负债项目重大变动原因： 15 1、公司货币资金由年初占总资产比重的 7.44%下降为年末占总资产比重的 1.52%,降幅达 32.70%。主要由于公司分支机构的新设产生的房租、水电物业等费用实际支出及因业务模式的变化,“100”计划的推行等,导致的公关、渠道及人力成本的支付大幅上升及应收账款的周转率有所下降,并且公司营业成本幅度增加等综合影响所致。 2、基于公司业务模式的创新推进及“100”计划的推进和执行,自下半年特别是 10 月份之后,国企、央企的物流业务订单出现了井喷。国企、央企的国际援助、国际工程项目物流业务全年贡献产值130,911,38
33、9.61 元,较上年同期增长 119,998,509.39 元,增幅达 11 倍。全年营收总额也创纪录地实现了228,397,781.25 元,较上年同期增长 113,065,641.37 元,增幅近 1 倍。故综合影响短期内导致应收账款余额较上年末急剧增加,增幅达 2.8 倍以上。也因此最终引起公司年末资产总额较上年增长 50,051,106.21 元,增幅近 2.3 倍。 3、公司因人员编制的增加,引发电脑设备等固定资产的采购新增投入,新增电脑设备 51 台、笔记本电脑 1 部、办公家具采购及开放收费业务系统端口若干等,以支持业务管理人员查看系统单量等数据,综合影响公司固定资产增加近 20
34、 万元、增幅近 4 倍。 4、公司全年总资产负债率为 72.51%,相较于上年末的总资产负债率 58.09%大幅上升,表明公司负债总额增加、占比增大;又鉴于公司当前的国际工程项目、国际援助项目物流业务服务收入井喷,表明企业当前正处于创新商业模式的快速发展阶段,需要垫资的额度随之井喷,企业对外融资规模加大。故企业通过银行借贷融通流动资金影响到“短期借款”科目余额增加达 7,800,000.00 元,主要也是用于充分支持新的工程项目类物流业务的大发展。 2. 营业情况分析 (1) 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金额变动比例 金额 占营业收入的比重 金额 占营业收入的比重
35、营业收入 228,397,781.25 - 115,332,139.88 - 98.03% 营业成本 192,768,068.60 84.40% 104,979,118.48 91.02% 83.63% 毛利率% 15.60% - 8.98% - - 管理费用 17,777,697.57 7.78% 6,554,958.13 5.68% 171.21% 销售费用 3,339,486.96 1.46% 1,685,040.86 1.46% 98.18% 财务费用 987,803.58 0.43% 307,540.51 0.27% 221.19% 营业利润 12,528,472.87 5.49%
36、1,702,653.19 1.48% 635.82% 营业外收入 1,000,000.00 0.44% 营业外支出 1,196.08 0.00% -100.00% 净利润 10,140,446.39 4.44% 1,182,930.90 1.03% 757.23% 项目重大变动原因： 1,营业收入、营业成本及毛利率的变动原因说明:公司基于“中非商贸物流供应链”细分领域的不断深挖和拓展、不断吸收和积累国内乃至海外非洲国家的物流、工程项目专业人才,更为有效地对接并解决了国企、央企客户群体在国际援助、国际工程项目上对于一体化、“全程跨境物流及供应链”业务痛点的深度需求。仅 11 月份单月挂入账的、因
37、工程项目物流引起的主营收入海外段累计增加 2,000 万元以上,全年国际工程项目及散杂物流收入总额突破 1 个亿,较去年同期增幅达 11 倍,主营业务收入总额较去年同期增幅达 98.03%,增长近 1 倍。相应地,公司主营业务成本较去年同期增长 87,788,950.12 元,16 增幅达 83.63%。同期,公司集装箱整箱业务年综合毛利润达 10,081,345.07 元,较去年同期增长749,092.75 元,增幅 8.03%;公司涉及国际工程及国际援助等大型跨境项目及散杂大件的综合物流业务毛利较去年同期增长 24,527,598.50 元,增幅达 2400%以上。累计两大业务板块综合全年
38、毛利较去年同期增长总额 25,276,691.25 元,同比增幅达 244.15%。因公司在国际援助、国际工程项目的全程跨境物流综合业务服务上的全程段、跨境物流综合业务服务核心竞争力不断增强,带来综合盈利能力的大幅提升,该业务板块毛利率达 19.40%,综合整箱与项目散杂物流业务毛利率达 15.60%。 2,销售费用:基于公司战略规划及业务模式的创新推进需求,公司年初即规划了“100”人才引进计划。经稳步落实,2017 年全年新增物流、管理专业人才编制超过 50 名,由 2016 年的 93 人编制到今年底的 144 人编制,且 70%以上为项目经理、总监、副总经理、总经理等专业人才,新增项目
39、经理、总监编制人力成本总额也大幅增长,且后续仍会伴随业务持续增长而持续增加,当前记入“销售费用”科目的人力成本开支同比增长 888,691.58 元,同比增幅达 79.98%。新的项目经理引入又同时带来新的客户群体、新的业务公关及广告宣传费用开支的快速增长,综合导致销售费用总额较去年同期增长 1,654,446.10 元,增幅达 98.18%。 3,管理费用:一方面也受益于公司“100 计划的执行,伴随安徽、北京、喀麦隆、天津、青岛、宁波、深圳等分、子公司及办事处高端负责人的稳步引入到位,公司新增编制人力成本总额也大幅增长,当前记入管理费用的人力成本总额增长 1,486,972.61 元,同比
40、增幅为 68.92%;另一方面则因对应增设新的子公司、办事处等,故致房租、物业及水电费等增长较为显著,同比增长 4,841,232.74 元,增幅达近 3 倍;综合管理费用总额占营收比重达 7.78%、较上年同期增长 11,222,739.44 元、增幅达 171.21%。 4,财务费用:公司业务拓展需要,借助了银行贷款的融资业务,故利息、手续费用等增加,相关利息及手续费等总额同比增加 711,420.49 元,增幅达 507.06%,另因汇兑损益的变动影响增长-31,157.42 元、增幅-18.63%,综合影响总财务费用较去年同期增加 680,263.07 元,增幅 221.19%。 5,
41、因公司 2016 年度成功挂牌新三板,公司注册地所属上海市宝山区杨行镇承接区扶持政策,经公司申报,成功获得区财政给予公司 100 万元“新三板挂牌”专项补助,故本年新增营业外收入 100 万元。 6,综上所述,特别是伴随公司“中非商贸物流供应链平台和生态圈”的理念日渐深入人心,特别是针对性地解决了国企、央企对于“一体化、全程跨境物流及供应链业务服务”需求痛点,既有效地实现了对非洲国家援助项目的输出,又有效地助力国企、央企走出去、深耕非洲的国际基建工程项目的落地,公司的经营和盈利能力越加突出。经审计的营业利润总额增长 10,825,819.68 元,同比增幅达 6 倍以上;经审计的持续经营净利润
42、达 10,140,446.39 元,较 2016 年度刚挂牌当年净利润 1,182,930.90 元爆发性增长8,957,515.49 元、增幅近 7.6 倍。今后随着“中非商贸物流供应链平台及生态圈”的打造渐趋完善、公司的核心竞争力将愈加突出显现,持续盈利能力会更强。 (2) 收入构成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 主营业务收入 228,397,781.25 115,332,139.88 98.03% 其他业务收入 主营业务成本 192,768,068.60 104,979,118.48 83.63% 其他业务成本 按产品分类分析： 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业
43、收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 整箱业务 96,730,554.43 42.35% 104,419,259.20 90.54% 17 项目散杂业务 131,667,226.82 57.65% 10,912,880.68 9.46% 合计 228,397,781.25 100.00% 115,332,139.88 100.00% 按区域分类分析： 适用 不适用 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 非洲 162,381,617.49 71.10% 77,272,533.73 67.00% 中南美 15,934,936.08 6.98%
44、5,766,606.99 5.00% 亚洲 31,869,872.17 13.95% 14,993,178.18 13.00% 其他区域 18,211,355.51 7.97% 17,299,820.98 15.00% 合计 228,397,781.25 100.00% 115,332,139.88 100.00% 收入构成变动的原因： 公司在打造以“中非商贸物流供应链为主体的商业平台和生态圈”的商业模式创新过程中,较自然地契合和承接了国家“非洲战略”特别是“一带一路”政策,非洲国家和亚洲区域的总体业务收入占公司主营收入的总比例仍然占据绝对大头,两项收入合并占据本年营业收入总额的近 85%,较
45、上年同期提高 5 个百分点。相应地,其他非重点区域营收降幅则较为显著,其中“其他区域”同比下降了 7 个百分点。这更为充分地说明公司的主业和聚焦的核心区域日渐强化、核心竞争力越来越体现在这两大国家战略性政策所覆盖的区域。也因此公司今年的营收、毛利及税后净利润等综合增长突飞猛进、增幅远超预期。 (3) 主要客户情况 单位：元 序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 北京诚栋国际营地集成房屋股份有限公司 13,721,181.49 6.01% 否 2 GLOBAL LOGISTICS 10,800,000.02 4.73% 否 3 FIDEPAT INTERNATIONAL CO
46、 LTD. 9,000,000.01 3.94% 否 4 东华工程科技股份有限公司 4,775,215.00 2.09% 否 5 AMI AFRICA TANZANIA LTD 4,000,000.02 1.75% 否 合计 42,296,396.54 18.52% - (4) 主要供应商情况 单位：元 序号 供应商 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 中国外运华东有限公司 75,099,899.03 38.96% 否 2 上港集团物流有限公司 11,929,163.38 6.19% 否 3 中国外运天津有限公司集装箱分公司 7,231,902.15 3.75% 否 4 上海航华国际
47、船务代理有限公司 5,909,321.11 3.07% 否 5 北京中远国际货运有限公司 5,870,677.04 3.05% 否 合计 106,040,962.71 55.02% - 18 3. 现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 -14,135,915.45 -4,977,665.65 - 投资活动产生的现金流量净额 -253,267.27 -4,750.00 - 筹资活动产生的现金流量净额 14,042,997.40 4,920,000.00 185.43% 现金流量分析： 公司于2016年挂牌新三板,始终致力于打造以“中非商贸物流供应
48、链为主体的商业平台和生态圈”的商业模式创新与努力,这不同于以往的任何一家传统的国际物流、货运代理企业的发展轨迹。也正因为如此创新,不断解决国企、央企国际援助、国际工程项目物流痛点需求,影响公司 2017 年物流业务持续、快速增长。 1,体现在“经营性现金流”上,一方面,本年因“销售商品和提供劳务收到的现金”为182,615,923.45 元,较去年同期增长 70,678,173.80 元,同比增幅达 63.14%,并影响经营活动现金流入总量同比增长 70,121,995.71 元,同比增幅 61.64%。另一方面,因公司业务扩张、需要更多优质供应商平台支持致人、财、物力的前期持续投入,致 20
49、17 年主营业务成本占用现金流即“购买商品、接受劳务支付的现金”支出较上年同期增长 66,688,035.52 元、增幅 62.80%;2017 年初即执行的“100”计划,单纯的人才引进招聘渠道的开支就近百万元,为 963,900.83 元、新增编制人员 50 余名,全年人力成本总额增加3,264,355.77 元、引起“支付给职工以及为职工支付的现金”总额较去年同期增长 2,448,733.72 元,增幅 76.62%;新开设的国内及非洲公司的设点开办费及全年房租、物业等新增费用总额也高达619,143.68 元;另加承接国企、央企项目的预付保证金及押金等 950,000.00 元,综合构
50、成“支付其他与经营活动有关的现金”总额增长 1 倍以上,增长额度 9,890,764.00 元;“支付的各项税费”同比去年增加 252,712.67 元等,增幅 19.95%等,均构成对经营性现金流的减项,综合影响经营性现金流出总额较上年同期净增加 79,280,245.51 元,同比增幅达 66.76%,综合全年“经营活动现金流出小计”为198,025,915.64 元。而本年“经营性现金流入”总额为 183,890,000.19 元,故最终使得经营性现金流量净额为-14,135,915.45 元,较上年缺口扩大 9,158,249.80 元。 2、体现在“投资活动产生的现金流”上,则因公司
51、人员增加致电脑设备、办公家具等采购量增加,进而影响本项现金净流出金额为 253,267.27 元。 3,体现在“筹资活动产生的现金流”上,公司为有效地支持业务发展,在新三板挂牌后的首年度(2017年),即首先引进了交通银行给予企业的基于“上海市中小微企业融资平台”政策性担保支持的2,000,000.00 元低息(年化 6%以内)贷款;随后又以上海银行替换了交通银行的贷款并放大额度到4,500,000.00 元;另,经过努力又获得工商银行在上海市宝山区级税务政策基础上的税务贷 800,000.00元及上海市接力金融担保贷 1,000,000.00 元,并经过其他银行的对应支持,最终全年各类银行贷
52、款总额达 8,800,000.00 元。综合筹资活动现金流入量较上年同期增长 25,461,075.05 元,同比增幅 4 倍以上。当期借款本金、利息及支付的“其他与筹资活动有关的现金”影响企业“筹资活动现金流出”总额达17,418,077.65 元,同比增长 16,338,077.65 元,增幅达 15 倍以上。综合影响,致本年筹资活动现金流净额为 14,042,997.40 元,同比增长 9,122,997.40 元,增幅 185.43%。 (四) 投资状况分析 1、主要控股子公司、参股公司情况 1、截止报告期末，公司的控股子公司情况如下： 序号 子公司名注册地 主要经营业务性质 持股比例
53、享有的表取得方式 19 称 地 (%) 决权(%) 1 肯尼亚恒道国际物流供应链有限公司 肯尼亚 肯尼亚 物流及运输代理 100 100 设立 2 上海恒道国际物流股份(香港)有限公司 中国香港 中国香港 物流代理 100 100 设立 3 江苏恒道物流大数据科技有限公司 中国盐城 盐城市城南新区智慧谷科技创新大厦1328 物流大数据技术、设备的研究开发 100 100 设立 4 霍尔果斯恒道国际物流管理有限公司 中国霍尔果斯 中国霍尔果斯 物流及运输代理 100 100 设立 5 上海道已国际贸易有限公司 中国上海 中国上海 货物运输代理 100 100 设立 6 北京恒道弘商供应链管理有限
54、公司 中国北京 中国北京 货运代理 65 65 设立 7 恒道投资坦桑尼亚有限公司 坦桑尼亚 坦桑尼亚 物流及运输代理 59 59 设立 报告期内，公司不存在单个子公司的净利润对公司净利润影响达 10%以上的情况。 2、报告期内取得和处置子公司的具体情况如下： （1）2017 年 1 月 16 日成立了全资子公司上海道已国际贸易有限公司,注册地为上海市宝山区,注册资本为人民币 300 万元。法定代表人:卜海波,注册地:上海市宝山区双城路 803 弄 11 号 1602A-1884 室,经营范围是从事货物及技术的进出口业务,货物运输代理,装卸,仓储服务,国际货物运输代理,商务信息咨询,会务会展服
55、务等。统一社会信用代码:91310113MA1GLAH2XX 各主要投资人的投资规模和持股比例如下: 股东名称 币种 出资额 出资比例 上海恒道国际物流股份有限公司 人民币 300 万 100% （2）2017 年 2 月 16 日成立了北京恒道弘商供应链管理有限公司,注 册地为北京市朝阳区朝外大街乙 6 号 9 层 1030,注册资本为人民币 500 万元。经营范围:供应链管理;货运代理;陆路、海上、航空国际货运 代理;经济贸易咨询;会议及展览服务;企业管理;货物进出口;技术进出口;代理进出口。统一社会信用代码:91110105MA00BW9G28 20 各主要投资人的投资规模和持股比例如下
56、: 股东名称 币种 出资额 出资比例 上海恒道国际物流股份有限公司 人民币 325 万 65% 郭蕾 人民币 75 万 15% 严春香 人民币 50 万 10% 张慧生 人民币 50 万 10% （3）公司于 2017 年 3 月 21 日召开的第一届董事会第六次会议审议通过了设立境外全资子公司的议案。喀麦隆恒道国际物流有限公司 (CAMEROON EVER-DO INTERNATINAL LOGISTICS CO.,LTD),注册地为雅温得,喀麦隆,注册资本为法郎 100 万元。经营范围:商品销售,国际贸易,国际物流,国际工程物流,工程商务咨询,工程施工,房地产开发,项目策划投资,机械设备销
57、售和服务。 该公司目前在注册中,尚未取得正式营业执照。 （4）公司于 2017 年 8 月 30 日召开的第一届董事会第十次会议,审议通过了补充确认对外投资 的议案。霍尔果斯恒道国际物流管理有限公司。注册地为新疆伊犁,注册资本为人民币 50,000,000.00元。经营范围:在岸、离岸的物流外包服务、货物运输代理、货物装卸、仓储(除危险品及专项规定)、海上、航空、陆路国际货物运输代 理、商务信息咨询服务、国际空运代理服务、会务会展、货物及技术的进出口业务、无船承运业务、物流设施及设备的融资租赁、物流供应链全程服务、代理物流商检业务、投资管理、资产管理、投资咨询、 企业管理、跨境电商、海外仓业务
58、。统一社会信用代码:1654004MA77LBT3X7 各主要投资人的投资规模和持股比例如下: 股东名称 币种 出资额 出资比例 上海恒道国际物流股份有限公司 人民币 5000 万 100% （5）北京恒道锦康投资管理有限公司 北京恒道锦康投资管理有限公司该公司已于 2017 年 10 月 17 日做了股权转让,公司已经不再持有该公司的股权。 2、委托理财及衍生品投资情况 无 (五) 非标准审计意见说明 适用 不适用 (六) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营,自 2017 年 5
59、 月 28 日起施行,对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营,要求采用未来适用法处理。财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助,修订后的准则自 2017年 6 月 12 日起施行,对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助,要求采用未来适用法处理;对于 2017 年 1 月1 日至施行日新增的政府补助,也要求按照修订后的准则进行调整。本集团自 2017 年 1 月 1 日开始执行了前述新颁布或修订的企业会计准则,采用上述企业会计准则后的主要会计政策已在本财务报表附注五各相关项目中列示,根据相关规定不需要对比较财务报表进行追溯调整。财政部于 2017
60、年度发布了财21 政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知(财会201730 号),执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间的财务报表。 (七) 合并报表范围的变化情况 适用 不适用 截止报告期末,本公司纳入合并财务报表合并范围的子公司共7户,本年度合并范围与上年度相比新增加 3 户,转让 1 户。 1、霍尔果斯恒道国际物流管理有限公司公司于 2017 年 8 月 30 日召开的第一届董事会第十次会议,审议通过了补充确认对外投资的议案。2017 年 8 月 24 日,本公司完成了霍尔果斯恒道国际物流管理有限公司的工商注册,本公司认缴注册资本为人民币
61、50,000,000.00 元,控股比例 100.00%。截至 2017年 12 月 31 日, 2017 年度本公司将上述子公司纳入合并范围。 2、北京恒道弘商供应链管理有限公司公司于 2017 年 3 月 21 日召开的第一届董事会第六次会议,审议通过了关于追认设立全资子公司的议案,2017 年 2 月 16 日,本公司完成了北京恒道弘商供应链管理有限公的工商注册,本公司认缴注册资本为人民币 325 万元,控股比例 65.00%。截至 2017 年 12 月31 日, 2017 年度本公司将上述子公司纳入合并范围。 3、上海道已国际贸易有限公司公司召开的第一届董事会第五次会议审议通过了关于
62、公司出资设立全资子公司的议案,2017 年 1 月 16 日公司完成了上海道已国际贸易有限公司的工商注册,本公司认缴注册资本为人民币 300 万元,控股比例 100.00%。截至 2017 年 12 月 31 日,2017 年度本公司将上述子公司纳入合并范围。 4、北京恒道锦康投资管理有限公司该公司已于 2017 年 10 月 17 日做了股权转让,公司已经不再持有该公司的股权。 (八) 企业社会责任 报告期内,公司积极履行企业应尽的义务,承担社会责任。公司在不断为股东公司创造价值的同时,也积极承担对员工、客户、社会的责任。报告期内,公司诚信经营、依法纳税,积极履行企业应尽的义务。 三、 持续
63、经营评价 1.一般贸易物流业务 本年度继续保持公司针对非洲，亚洲，拉丁美洲的客户提供集装箱海运运输业务，并致力于打造“中非商贸物流供应链” 战略体系为主体的商业平台和生态圈的目标并未改变。海运业务的流程中包括拖车，报关，报检，并积极探索延伸到海运，海外清关，海外仓储，海外拖车，驳船转海船等整个物流运输中各个环节的供应链业务服务。公司挂牌后，持续推进商业模式及业务模式转型，打造并完善聚焦非洲、承接“一带一路”的“中非商贸物流供应链”业务服务体系。 报告期内，一般贸易物流实现营业收入 9,673.06 万元，占比 45.79%，本年度大型国企、央企客户群体继续扩大、由此带来的一般贸易物流业务特别是
64、针对集装箱整箱的物流服务需求持续放大，对公司的未来发展将产生积极影响，后继年份公司会持续加大开拓上述客户的力度，为公司逐步实现“中非商贸物流供应链”战略目标而努力。 2.国际援助及国际工程项目等综合物流及供应链业务 伴随国企、央企客户的陆续引入，公司在国际援助、国际工程项目等配套综合物流及供应链业务服务上不断尝试和深入，寻找到新的业绩增长点及优势竞争力的突破口，借助资本市场特别是金融机22 构的短期流动资金支持，助力公司新业务井喷。本年度此类业务收入取得了相对较好的业绩，经审计报告的数据显示，本年度公司归属“项目散杂业务”大类下的营收总额占主营业务收入的57.51%，较上年同期 1091312
65、4.68 元，增幅高达 11 倍，呈现持续爆发式的增长态势。后续公司将继续立足“中非商贸物流供应链为主体的商业平台和生态圈”持续打造、吸引更多的国企、央企客户，为更多的承接国家“一带一路”政策及“非洲战略”而走出去的企业实体提供专属的、优质且具有优势竞争力的一体化、全程跨境物流及供应链业务服务。 3.贸易集采国际物流及供应链一体化解决方案 由于国企、央企客户陆续引入，客户的需求多样化也逐步呈现出来。根据预先的战略规划，公司于2017 年即设置了全资控股的贸易子公司（全称：上海道已国际贸易有限公司），着力于对接国企、央企日后基于一般贸易、基建项目等跨境业务提供专业的出口贸易、集采、跨境物流及供应
66、链一体化解决方案。目前，正在与西部某央企对接提供一体化解决方案，涉及包括代客户国内采购、集港装船、出口贸易、出口退税、海上运输、境外清关、境外内陆运输至客户指定场地及跨境结算等在内完整的“门到门”、一站式综合业务服务。这也将是公司基于“中非商贸物流供应链平台和生态圈”打造的又一高端服务品牌。对于公司商业模式创新及盈利能力的大幅提升、核心竞争力的深度呈现起到跨越式、持续推动作用。 4.报告期内，公司人员、财务、业务、资产、机构等完全独立，保持了完全独立自主的经营能力；财务管理、会计核算、项目管理、风险控制等各项重大内部控制体系不断完善、运行良好；主要财务、业务等经营指标良好；公司本年度继续加强、
67、提高业务人员及销售人员服务能力，提高的在行业内继续保持竞争优势。报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。 四、 未来展望 是否自愿披露 是 否 五、 风险因素 (一) 持续到本年度的风险因素 1、实际控制人不当控制的风险公司控股股东、实际控制人卜杰林直接加间接共持有股份公司6,441,400.00 股,占公司股本的 92.02%。报告期内,卜杰林担任公司法定代表人、董事长及总经理,卜杰林在公司决策、日常经营管理上均可施予较大的影响。若公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范,可能会导致实际控制人不当控制的风险。 应对以上风险公司在公司章程中制定了保护中小股东利益
68、的条款;制定了三会议事规则,制定了对外投资管理制度、关联交易管理制度、对外担保管理制度等内部控制制度,并且公司未来将通过引入独立董事等方式,从决策、监督层面加强对实际控制人的制衡,以防范控股股东、实际控制人侵害公司及其他股东利益。 2、公司治理风险有限公司阶段,公司对涉及经营、销售及日常管理等环节制定了相应的内部控制制度,但有限公司阶段未设立董事会,只设执行董事,且未制定专门的关联交易决策制度、“三会”议事规则等管理制度,公司治理体系不够健全,工作中出现执行董事未形成书面工作报告等情形。股份公司成立后,公司制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则和关联交易决策制度等管理制度,但股份公司成立时
69、间尚短,公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此,公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。 应对以上风险股份公司设立后,对有限公司阶段公司治理不规范的情况进行了整改,通过公司章23 程、三会议事规则、与公司治理有关的内部规章制度以及信息披露制度不断完善法人治理结构,改进股份公司的治理机制,提高治理水平,在此基础上股份公司未来将按照相关法律、法规和公司规章制度的规定,强化董事、监事和高级管理人员在公司治理和规范运作方面的理解、执行能力,督促其勤勉尽责,并且充分发挥监事会作用,通过召开相关会议、现场检查等措施对公司董事会、高级管理人员进
70、行监督、行使相关监督职权。 3、经营性现金净流量为负的风险 2017 年度公司经营活动产生的现金流量净额为 -14,135,915.45 元。由于公司目前处于商业模式转型阶段,为了提高公司核心竞争力及未来的毛利率,公司 2017 年启动了 100 计划,新增了几十名业务精英,使得成本增加,同时报告期内增加了国际工程项目物流业务,新增了众多国企央企客户,且下半年该业务出现井喷,使得之前仅匹配一般贸易物流的供应商未能及时适应国际工程项目物流业务的发展,出现阶段性现金流压力。 应对措施：目前公司正在重构供应商体系,筛选和引入更多优质且账期与国际工程项目相匹配的供应商资源,从根本上解决现金流为负的风险
71、。 4、汇率变动风险公司从事的国际货物运输代理业务涉及外币结算,面临一定的汇率波动风险。人民币汇率波动有可能会给本公司带来汇兑损益。2017 年度公司受汇率波动影响,汇兑损失 136,081.26 元,人民币汇率的波动对公司的经营业绩有一定的影响。针对上述风险,公司将加强汇率风险管理工作,绷紧汇率这根“弦”,学习、熟悉国际新汇率制度,时刻关注汇率的变动情况,正确判断人民币汇率走势,有效地规避汇率变动对公司产生的潜在风险。另外,公司还可学习利用银行或金融机构提供的金融工具,为自身提高控制汇率风险能力 5、管理不当风险公司所处行业为现代物流货物运输代理业,市场发展迅速,业务模式不断创新,新的业务模
72、式给公司带来新的盈利机会,同时也给公司经营管理带来挑战,公司面临因业务模式创新而带来的管理风险。现代物流服务的流程复杂,物流服务的高效率依赖于服务商优化流程的能力,更依赖于服务商对服务流程的系统控制的能力。尽管公司针对货物运输代理等各种业务制定了严格的操作规程与内控制度,但任何内控管理措施都可能存在因自身及外界环境的变化、内部治理结构失效、认知程度不够、执行人不严格执行制度等原因而导致管理不当风险。此外,随着客户的多样化需求,公司也逐步发展为从供应地到消费地的一体化服务,为客户提供供应链管理解决方案,但由于供应链管理的复杂性和不确定性,供应链管理不当风险问题应运而生,如时间风险、安全风险和合作
73、风险等。 应对上述风险公司经过多年的行业沉淀,公司品牌形象在市场上已有一定的知名度。未来会将加大市场推广力度,向客户提供供应链管理优良的解决方案,通过加强销售团队建设及内部管理,根据公司章程、三会议事规则、与公司治理有关的内部规章制度以及信息披露制度不断完善法人治理结构,改进股份公司的治理机制,提高治理水平,全面提升公司的市场营销能力,提升市场占有率与市场影响力。 6、市场竞争加剧风险随着全球经济一体化进程加速,中国现代物流服务业高速发展,国际物流服务企业进入中国物流市场的步伐在加快,使中国现代物流服务业竞争日益加剧。随着我国进出口货物规模的扩大,将有更多资本进入跨境物流行业,公司将面临市场竞
74、争的风险。 应对上述风险公司在本报告期内取得的一系列荣誉资质有效的巩固了公司在行业内的领先地位的同时,根据制定的未来商业布局,积极打造“中非商贸物流供应链”为主体的战略规划,并且根据自身情况和特点,制定科学、合理的销售服务体系,进一步优化和调整已有的服务种类和渠道布局,从而可有效消除与规避潜在的行业内市场竞争情况。 7、宏观经济波动和国家产业政策变化的风险货物运输代理行业不仅与我国国内经济相关,进出口贸易的活跃度也与国外企业等经济单位的景气程度密切相关,因此行业随全球宏观经济的波动而面临不同的经营环境。受金融危机影响以来,世界宏观经济增长放缓,全球贸易量下降,采购、生产、销售、消费出现不同程度
75、萎缩,金融危机对实体经济的冲击必然会对产业链条上的物流企业产生不利影响,对以国际贸易进出口业务及关联产业为服务领域的外向型物流企业冲击尤甚。目前我国宏观经济面临增长方式的转变和经济结构的调整,将直接影响居民消费者的购买能力和消费信心指数,并且间接影响各大企业的产能水平和市场需求。同时,国际货运代理业务受国家政策影响较大,进出口政策以及海关监管政策的24 变化都会直接影响货运代理的经营。随着我国国际贸易市场不断开放,各种税收和监管政策不断完善,税收以及海关监管更加规范,市场的竞争环境将越来越有利于行业的发展。公司从事以非洲为主的货物运输代理业务,未来若相关政策发生变化,或者相关部门在政策执行方面
76、存在偏差,导致外部整体经营环境(中非关系变化、非洲政治经济的稳定性)出现不利变化,将会影响公司的经营业绩。 应对上述风险公司将密切关注世界经济周期波动情况,研究经济周期波动规律,积极探索国家宏观经济政策走向,根据经济周期变化规律制定、调整公司业务发展计划,尽量规避宏观经济周期波动带来的风险。 8、供应商重大依赖风险 2017 年度公司主要供应商中国外运华东有限公司、上港集团物流有限公司金额分别为 75,099,899.03 元、11,929,163.38 元,占公司供应商总额的 38.96%、6.19%。报告期内,公司做了供应商调整,由于中国外运华东有限公司给的账期和价格都非常有优势,公司逐渐
77、将其作为我们的主供应商,但是同时也跟其他供应商保持良好的合作关系。 应对以上风险公司已经着手在筹建和打造更加完善的供应商管理体系,把航线部、操作部、平台部、财务部统一纳入了新组建的供应商管理部,加大力度筛选和引入更多优质的供应商。我们有较强的业务订单获取能力,具备跟供应商较强的话语权和议价权,主要看哪家供应商给我们的条件更有优势。 9、物流大数据对国际货物运输代理行业的风险物流大数据对国际货物运输代理行业的风险软件与信息技术行业尤其是大数据、云计算等应用正处于快速发展阶段,未来国际物流行业将有可能出现客户直接与船公司通过线上接触,线下给予配备,如果公司未能在日益变化的信息时代采取相对有利的应对
78、措施,将使公司在行业中处于不利的地位。 应对以上风险公司正与时俱进,本报告期内,公司已设立了江苏恒道物流大数据科技有限公司,后续会不断开发物流大数据及利用自建物流互联网平台,持续更新管理模式及信息平台,同时,增加客户对公司的粘性及船公司对公司的依附程度,以便更好应对未来的发展状况。 10、实际控制人卜杰林存在潜在债务的风险公司原股东臧叡清与公司实际控制人卜杰林曾就 2013年 02 月和 2014 年 12 月发生的两次股权转让款产生纠纷,并向上海市浦东新区人民法院就股权转让款纠纷事宜提起诉讼,2016 年 6 月 1 日,上海市浦东新区人民法院出具民事裁定书,编号分别为(2016)沪 011
79、5民初 24100 号、(2016)沪 0115 民初 24093 号,表明臧叡清对股权转让纠纷已撤回起诉,实际控制人卜杰林承诺,如股权转让款导致的债务风险由本人承担并现金支付,但是由于目前仅获取了卜杰林于 5 月 21日支付款项 30 万元的银行电子单据,并未获取其他银行转账记录 217.50 万元,未来实际控制人卜杰林仍可能存在潜在债务的风险。 应对上述风险实际控制人卜杰林先生已于公司申报期取得民事判决书,有效地控制了上述风险对公司的影响,公司以后会针对潜在债务采取预防应对措施,对未来的股权转让严格按相关法律法规执行,防止因此而损坏公司的利益。 (二) 报告期内新增的风险因素 无 25 第
80、五节 重要事项 一、 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一) 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二) 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三) 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(四) 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二(五) 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事
81、项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一) 重大诉讼、仲裁事项 1、 报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 (二) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型 预计金额 发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款） 4财务资助（挂牌公司接受的） 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 20,000,000 6,8
82、00,000 总计 20,000,000 6,800,000 (三) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元 26 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 临时报告披露时间 临时报告编号 卜杰林 关联交易 2,000,000 是 2017-03-21 2017-013 总计 - 2,000,000 - - - 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： 2017 年 3 月 21 日，第一届董事会第六次会议审议通过关于交通银行授予公司授信额度暨关联交易的议案，由实际控制人、董事长卜杰林先生及妻子解文凤为该笔借款提供担保，已履行审议程序，不存在损害公司及股东利益的
83、情形。 2016 年 7 月 26 日，公司合伙企业上海魁非投资管理中心（有限合伙）提供财务资助 600,000.00 元，为补充公司流动资金使用，公司于 2016 年 11 月 10 日偿还 250,000.00 元，截止报告期末，公司尚未归还魁非投资 350,000.00 元。 魁非投资的偶发性关联交易已于第一届董事会第七次会议追认审议并提请公司 2016 年年度股东大会追认审议，上述偶发性关联交易并未对公司生产经营产生影响。 (四) 经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 1、2017 年 4 月 6 日，公司召开了 2017 年第二次临时股东大会，审
84、议通过关于追认设立全资子公司的议案和设立境外全资子公司的议案，分别是：北京恒道弘商供应链管理有限公司和喀麦隆恒道国际物流有限公司，北京恒道弘商供应链管理有限公司， 注册地：北京市朝阳区朝外大街乙 6 号 9 层 20130，注册资本为人民 币 500 万元。经营范围：供应链管理；货运代理；陆路、海上、航空 国际货运代理；经济贸易咨询；会议及展览服务；喀麦隆恒道国际物流有限公司目前正在注册中，尚未取得正式营业执照。 2、2017 年 9 月 15 日，公司召开了 2017 年第三次临时股东大会，审议通过关于补充确认对外投资的议案，设立全资子公司霍尔果斯恒道国际物流管理有限公 司，注册地为新疆伊犁
85、，注册资本为人民币 50,000,000.00 元。 3、2017 年 3 月 13 日，公司召开了 2017 年第一次临时股东大会，审议通过关于公司出资设立全资子公司的议案，上海道已国际贸易有限公司，注册地为上海市宝山区，注册 资本为人民币 300 万元。经营范围：货物运输代理；货物装卸；仓储（除危险品及专项规 定）；海上、航空、陆路国际货物运输代理；商务信息咨询服务；国 际空运代理服务；会务会展；从事货物及技术的进出口业务；无船承 运业务。 （五）承诺事项的履行情况 1、公司 2016 年 11 月 30 日公布的公开转让说明书中重大事项提示-（十）实际控制人卜杰林存在潜在债务的风险：公司
86、原股东臧叡清与公司实际控制人卜杰林曾就 2013 年 02 月和 2014 年 12 月发生的两次股权转让款产生纠纷，并向上海市浦东新区人民法院就股权转让款纠纷事宜提起诉讼。2016 年 5 月21 日，臧叡清与卜杰林共同签署了和解协议书，就上述双方股权转让纠纷事宜达成和解，臧叡清即向法院申请撤销诉讼。同日，臧叡清签署书面确认书，确认其与卜杰林所涉及的全部股权转让事宜均已履行终结，所涉及的股权转让款亦全部支付清结完毕，双方再无任何纠纷争议。2016 年 6 月 1 日，上海市浦东新区人民法院出具民事裁定书，编号分别为（2016）沪 0115 民初 24100 号、（2016）沪 0115民初
87、24093 号，表明臧叡清对股权转让纠纷已撤回起诉。实际控制人卜杰林承诺，如股权转让款导致的27 债务风险由本人承担并现金支付，目前仅获取了卜杰林于 5 月 21 日支付款项 30 万元的银行电子单据，并未获取其他银行转账记录 217.50 万元。 报告期内公司实际控制、控股股东、董事长卜杰林就上述事宜已与臧叡清达成一致，并且臧叡清对股权转让纠纷已撤回起诉，后续事宜卜杰林会严格按上述承诺执行。 2、公司 2016 年 11 月 30 日公布的公开转让说明书第一节 公司概况-六、挂牌公司子公司情况中（一）、（二）：公司分别于 2016 年 7 月 1 日设立全资子公司江苏恒道物流大数据科技有限公
88、司，并于 2016 年 1月 12 日设立控股子公司北京恒道锦康投资管理有限公司。公司承诺，子公司注册资本出资时间到期前会如期履行出资义务。 公司报告期内正在办理相关事宜，截止本报告披露日之前，对于子公司注册资本的缴纳手续还在办理之中，公司会持续跟进并严格遵守上述承诺，履行出资义务。 3、公司于 2016 年 11 月 30 日公布的公开转让说明书中第三节 公司治理-五、同业竞争情况-（二）关于避免同业竞争的承诺：为了避免今后可能出现同业竞争的情形，控股股东及实际控制人、持股 5%以上股东、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员出具的避免同业竞争的承诺函，上述人员目前未从事或参与存在同业竞争的
89、行为，并承诺：将不在中国境内外，直接或间接从事或参与任何在商业上对公司构成竞争的业务或活动；将不直接或间接开展对公司有竞争或可能构成竞争的业务、活动或拥有与公司存在同业竞争关系的任何经济实体、机构、经济组织的权益；或以其他形式取得经济实体、机构、经济组织的权益；或以其他任何形式取得该经济实体、机构、经济组织的控制权；或在经济实体、机构、经济组织中担任总经理、副总经理、财务负责人、营销负责人及其他高级管理人员或核心技术人员。 公司控股股东及实际控制人、持股 5%以上股东、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员报告期内并未违反上述承诺有关事项，公司会严格按上述有关承诺执行。 28 第六节 股本变动
90、及股东情况 一、 普通股股本情况 (一) 普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例% 数量 比例% 无限售条件股份 无限售股份总数 0 0% 0 0 0% 其中：控股股东、实际控制人 0 0% 0 0 0% 董事、监事、高管 0 0% 0 0 0% 核心员工 0 0% 0 0 0% 有限售条件股份 有限售股份总数 7,000,000 100.00% 0 7,000,000 100.00% 其中：控股股东、实际控制人 5,530,000 79.00% 0 5,530,000 79.00% 董事、监事、高管 5,880,000 84.00% 0 5,880,000 84
91、.00% 核心员工 0 0% 0 0 0% 总股本 7,000,000 - 0 7,000,000 - 普通股股东人数 4 (二) 普通股前五名或持股 10%及以上股东情况 单位：股 序号 股东名称 期初持股数 持股变动 期末持股数 期末持 股比例% 期末持有限售股份数量 期末持有无限售股份数量 1 卜杰林 5,530,000 0 5,530,000 79.00% 5,530,000 0 2 上 海 魁 非 投 资管理中心(有限合伙) 980,000 0 980,000 14.00% 980,000 0 3 束飞 350,000 0 350,000 5.00% 350,000 0 4 俞铁成
92、140,000 0 140,000 2.00% 140,000 0 合计 7,000,000 0 7,000,000 100% 7,000,000 0 普通股前五名或持股 10%及以上股东间相互关系说明：束飞为卜杰林表弟,系旁系亲属,其余并未有相互关系。 二、 优先股股本基本情况 适用 不适用 29 三、 控股股东、实际控制人情况 (一) 控股股东情况 截至报告期末,卜杰林先生直接加间接共持有股份公司 6,441,400.00 股,占公司股本的 92.02%,为公司控股股东。有限公司时期,卜杰林一直担任公司法定代表人兼执行董事。自股份公司设立以来,卜杰林担任公司的法人及董事长、总经理,卜杰林对
93、公司的经营方针、投资计划、经营计划等拥有实质影响力,对公司生产经营起决定性作用。因此,可认定卜杰林为公司的控股股东、实际控制人。报告期内，公司控股股东、实际控制人没有发生变化。 卜杰林,男,1980 年生,中国国籍,无境外永久居留权,安徽师范大学,经济学专业,交通大学的资本运营 EMBA, 复旦大学新华商智 EMBA,硕士。2002 年至 2003 年,安徽海螺集团公司,任职销售经理;2003 年至 2004 年,美国格林集团公司,任职销售经理;2004 年至 2007 年,上海诺捷国际物流有限公司,任职销售经理;2007 年至 2009 年,上海三毛国际货运有限公司,任职总经理,2009 年
94、至 2016 年 2 月,上海恒道国际物流有限公司,担任执行董事,2015 年 10月至今在上海魁非投资管理中心(有限合伙)任执行事务合伙人,股份公司成立至今担任董事长兼总经理。经查询卜杰林为非失信联合惩戒对象。 (二) 实际控制人情况 实际控制人的情况详见控股股东的情况。 30 第七节 融资及利润分配情况 一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况 适用 不适用 二、 存续至本期的优先股股票相关情况 适用 不适用 三、 债券融资情况 适用 不适用 债券违约情况 适用 不适用 公开发行债券的特殊披露要求 适用 不适用 四、 间接融资情况 适用 不适用 单位：元 融资方式 融资方 融资金额 利息
95、率% 存续时间 是否违约 保证借款 上海交通银行浦东分行 200 5.72% 2017 年 3 月-2017 年 8 月 否 保证借款 上海银行普陀支行 450 6.09% 2017 年 8 月-2018 年 8 月 否 保证借款 工商银行月浦支行 180 6.35% 2017 年 8 月-2018 年 8 月 否 保证借款 宁波银行杨浦支行 50 12% 2017 年 8 月-2018 年 8 月 否 个人借款 臧国英 100 13% 2017 年 4 月-2017 年 7 月 否 合计 - 980 - - - 违约情况 适用 不适用 五、 利润分配情况 (一) 报告期内的利润分配情况 适用
96、 不适用 (二) 利润分配预案 适用 不适用 31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、 董事、监事、高级管理人员情况 (一) 基本情况 姓名 职务 性别 年龄 学历 任期 是否在公司领取薪酬 卜杰林 董事长、总经理 男 39 研究生 2016 年 1 月至2019 年 1 月 是 束飞 董事、副总经理 男 36 大专 2016 年 1 月至2019 年 1 月 是 陶有庭 董事、财务总监 男 41 大专 2016 年 1 月至2019 年 1 月 是 邓蕊 董事、副总经理 女 35 本科 2016 年 1 月至2019 年 1 月 是 叶瞳 董事、副总经理 男 42 硕士 201
97、6 年 1 月至2019 年 1 月 是 郭俊峰 监事会主席 男 73 本科 2016 年 1 月至2019 年 1 月 是 卜海波 职工代表监事 男 34 大专 2017 年 2 月至2019 年 1 月 是 沈建林 监事 男 28 大专 2016 年 1 月至2019 年 1 月 是 谢承风 副总经理 男 31 高中 2016 年 1 月至2019 年 1 月 是 左华丽 董事会秘书 女 35 本科 2017 年 12 月至 2019 年 1 月 是 董事会人数： 5 监事会人数： 3 高级管理人员人数： 7 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 束飞为卜杰林
98、表弟，系旁系亲属；其余并未有相互关系。 (二) 持股情况 单位：股 姓名 职务 期初持普通股股数 数量变动 期末持普通股股数 期末普通股持股比例% 期末持有股票期权数量 卜杰林 董事长、总经理 5,530,000 0 5,530,000 79.00% 0 束飞 董事、副总经理 350,000 0 350,000 5.00% 0 32 合计 - 5,880,000 0 5,880,000 84.00% 0 (三) 变动情况 信息统计 董事长是否发生变动 是 否 总经理是否发生变动 是 否 董事会秘书是否发生变动 是 否 财务总监是否发生变动 是 否 姓名 期初职务 变动类型（新任、换届、离任）
99、期末职务 变动原因 陶有庭 董事、董事会秘书兼财务总监 离任 董事、财务总监 辞职 左华丽 - 新任 董事会秘书 董事会任命 武浩 副总经理 离任 - 辞职 普娟娟 职工代表监事 离任 - 辞职 卜海波 - 新任 职工代表监事 职工选举 本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： 左华丽，女，1982 年 10 月生，中国国籍，本科，具有证券、基金从业资格和上市公司董秘及新三板董秘任职资格。 卜海波，男，1987 年 9 月生，中国国籍，本科，2010 年 10 月任上海恒道国际物流股份有限公司销售。 二、 员工情况 (一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数
100、期末人数 集团管理部门 13 24 供应链管理部 62 43 分、子公司 8 55 业务部门 11 19 员工总计 94 141 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 0 0 硕士 6 6 本科 32 55 专科 47 60 专科以下 9 20 员工总计 94 141 33 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况： 公司秉持“个人发展和公司发展相统一”的企业文化价值观去吸纳人才，重视人才。着力提高员工素质，进行科学管理。完善员工薪酬福利与薪酬考核体系，形成以“恒道人”为特色的人才数据库，为公司的长远发展做好有利准备。 报告期内，公司人力资源部门根据业务发展需求，制定
101、了人才引进计划，并制定“100 计划”的具体实施方案。通过各大主流网站及业内知名猎头公司合作等多种招聘渠道引进公司各类人才。在发展的同时公司也注重对新员工的培训工作，将不同岗位不同工种的员工进行一对一的业务学习与培训，编制员工手册，组织员工考试加强公司企业文化价值观的落地推进。公司重视发展核心员工，通过鼓励核心人才走出去，公司为这些核心人才选择优质培训学校进行再深造学习。全方位培养技术与管理人才，建立起了公司内部的人团数据库，助力于公司未来的战略发展规划。 公司不断完善薪酬激励机制，员工薪酬包括基本工资、绩效工资、奖金补贴以及年终奖金等，有效激励了员工的工作积极性。公司根据年度经营目标制定考核
102、方案，以月度考核方式实施绩效考核，按照国家规定为全体员工缴纳五险一金，因为公司员工年龄偏年轻化，尚未涉及到离退休人员的情况。公司重视核心员工的发展需求，通过逐步深化企业文化建设，为公司吸纳人才，稳健发展打下了坚实的基石。 (二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况 核心员工： 适用 不适用 其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员）： 适用 不适用 核心人员的变动情况： 无 34 第九节 行业信息 是否自愿披露 是 否 第十节 公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 是 否 董事会是否设置专门委员会 是 否 董事会是否设置独立董事 是 否 投资机构是否
103、派驻董事 是 否 监事会对本年监督事项是否存在异议 是 否 管理层是否引入职业经理人 是 否 会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 是 否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是 否 一、 公司治理 (一) 制度与评估 1、 公司治理基本状况 报告期内,公司按照公司法、证券法、全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)以及全国中小企业股份转让系统有关规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求,及时修订公司章程、股 东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等各项规章制度,不断完善公司法人治理结构, 进一步规范公司运作,提高公司治理水平。截止报告期末,公
104、司治理情况符合公司法、证券法、全国 中小企业股份转让系统业务规则(试行)等法律、法规及规范性文件的要求。 2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见 报告期内,公司严格遵守法律法规,规范地召集、召开股东大会。历次股东大会的召集、召开程序、出席股东大会的人员资格及股东大会的表决程序均符合公司法、公司章程和股东大会议事规则及其 他法律法规的规定,能够确保全体股东尤其是中小股东享有平等地位,充分行使自己的权利。 3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 公司报告期内重大决策履行了相应程序,公司后继将继续规范治理,严格按照公司法、非上市公众公司监督管理办法等相关法律、法规相
105、关法律法规执行,加强履行信息披露的责任和义务;公司融资 相关制度,具体规定见对外投融资管理制度及公司章程相关规定;公司已制定关联交易决策制 度,涉及的关联交易都按其规定严格执行;关联担保相关制度于关联交易决策制度已做相关规定。 4、 公司章程的修改情况 本报告期内公司未修改章程。 35 (二) 三会运作情况 1、 三会召开情况 会议类型 报告期内会议召开的次数 经审议的重大事项（简要描述） 董事会 7 1、2017 年 2 月 24 日召开的第一届董事会第五次会议审议通过以下议案:关于公司变更会计师事务所的议案关于公司出资设立全资子公司的议案关于召开公司 2017 年第一次临时股东大会的议案2
106、、2017 年 3 月 21 日召开的第一届董事会第六次会议通过议案如下:关于追认设立全资子公司的议案关于追认设立安徽分公司的议案关于交通银行授予公司授信额度暨关联交易的议案关于预计 2017 年关联方为公司提供关联担保的议案设立境外全资子公司的议案关于同意武浩先生辞去安徽分公司副总经理职务的议案3、2017 年 4 月 24 日召开的第一届董事会第七次会议通过议案如下:关于 2016 年度董事会工作报告的议案2016 年年度报告及摘要2016 年度总经理工作报告2016 年度财务决算报告2017 年度财务预算报告关于 2016 年度利润分配方案的议案关于制定上海恒道国际物流股份有限公司年度报
107、告信息披露重大差错责任追究制度的议案关于聘请(续聘)2017 年度审计机构的议案关于追认 2016 年度偶发性关联交易的议案关于提议召开公司 2016 年年度股东大会的议案4、2017 年 7 月 10 日召开的第一届董事会第八次会议通过议案如下:关于中国工商银行上海市宝山区月浦路支行授予公司政策性贷款额度的议案5、2017 年 8 月 7 日召开的第一届董事会第九次会议通过议案如下:关于向银行申请授信的议案6、2017 年 8 月 30 日召开的第一届董事会第十次会议通过议案如下:2017 年半年度报告议案信息披露管理制度议案关于补充确认对外投资议案 7、2017 年 12 月 22 日召开
108、的第一届董事会第十一次会议通过议案如下:关于任命左华丽女士为公司董事会秘书的议案 监事会 2 1、 2017 年 4 月 24 日召开的第一届监事会第二次会议议案如下:关于 2016 年度监事会工作报告的议案2016 年年度报告及摘要2、2017 年 8 月 30 日召开的第一届监事会第三次会议议案如下:2017 年半年度报告议案 36 股东大会 4 1、2017 年 3 月 13 日召开的第一次临时股东大会议案如下:关于公司变更会计师事务所的议案关于公司出资设立全资子公司的议案2、2017 年 4 月 6 日召开的第二次临时股东大会议案如下:关于追认设立全资子公司的议案关于交通银行授予公司授
109、信额度暨关联交易的议案关于预计 2017 年关联方为公司提供关联担保的议案设立境外全资子公司的议案3、2017 年 5 月 16 日召开的 2016 年年度股东大会议案如下:2016 年度董事会工作报告2016 年度监事会工作报告2016 年年度报告及摘要2016 年度财务决算报告2017 年度财务预算报告关于 2016 年度利润分配方案的议案关于制定上海恒道国际物流股份有限公司年度报告信息披露重大差错责任追究制度的议案、关于聘请(续聘)2017 年度审计机构的议案、关于追认 2016 年度偶发性关联交易的议案4、2017 年 9 月 15 日召开的第三次临时股东大会议案如下:关于补充确认对外
110、投资的议案。 2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 (1)股东大会:股份公司成立以来,股东大会根据公司法和公司章程的规定,履行了相应的职责,关于章程的制定、董事和监事选举、公司主要制度的制订、申请进入全国中小企业股份转让系统 挂牌、申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌后采取协议方式转让等重大事项进行了审议并作出了有 效决议。 (2)董事会:公司董事会由5名董事组成,设董事长1名。董事由股东大会选举或更换,任期3年;董 事任期届满,可连选连任。公司制订了董事会议事规则,董事按照公司章程和董事会议事规则的规定行使职责。董事会依据公司法、公司章程以及董事会议事规则对公司生
111、产经营方案、公司高级管理人员的聘任、基本制度的制定、申请进入全国中小企业股份转让系统挂牌、申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌后采取协议方式转让等事项进行审议并形成了决议。同时,对于需要提交股东大会审议的事项,董事会切实履行职责,按照规定提交股东大会审议。 (3)监事会:监事会由 3 名监事构成,其中 2 名为股东大会选举的股东代表监事,1 名为职工代表大会 选举的职工监事。监事会设监事会主席一名,由全体监事选举产生。监事的任期为 3 年,监事任期届满, 可以连选连任。公司制订了监事会议事规则以规范监事会的运行。公司监事按照公司章程和监事会议事规则的规定行使职责。股份公司成立以来,监事均按照
112、公司法及章程规定列席历次股东大会及 董事会,对公司重大经营决策的制定实施了有效监督。 (三) 公司治理改进情况 公司逐步按照公司法、非上市公众公司监督管理办法等相关法律、法规和规章制度的要求,另结合公司实际情况全面推行制度化、规范化管理。公司已形成了股东大会、董事会、监事会和管理层各司37 其 职、各负其责、相互制约的科学有效的工作机制。公司的各项内部控制制度健全,并将内控制度的检查融 入到日常工作中,通过不断完善以适应公司管理和发展的需要,有效保证了公司正常的生产经营和规范化 运作。公司将在今后的工作中进一步改进、充实和完善内部控制制度,为公司健康稳定的发展奠定基础。 (四) 投资者关系管理
113、情况 公司制定了投资者关系管理制度,并指定董事会秘书具体负责信息披露工作、接待投资者的来访和咨询,严格按照有关法律法规以及全国中小企业股份转让系统信息披露相关制度的要求,真实准确、及 时完整地披露有关信息,并确保所有投资者公平获取公司信息,借助电话、网络平台回答投资者咨询。同 时,公司进一步加强了与监管机构的经常性联系和主动沟通,积极向监管机构报告公司相关事项,确保公 司信息披露更加规范。 二、 内部控制 (一) 监事会就年度内监督事项的意见 监事会对报告期内的监督事项无异议。 (二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明 公司严格遵守公司法、公司章程等法律法规和规章制度规范运作,逐步健全和完善
114、公司法人治理结构,在业务、资产、人员、财务、机构方面均独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。 (三) 对重大内部管理制度的评价 公司现行的内部控制管理制度系依据公司法、公司章程和国家有关法律法规的规定,结合公司自身的实际情况制定的,符合现代企业制度的要求,在完整性和合理性方面不存在重大缺陷。由于内部控制是一项长期而持续的系统工程,需要根据公司所处行业、经营现状和发展情况不断调整、完善。 1、会计核算体系:报告期内,公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定,从公司自身情况出发,逐步制定会计核算的具体细节制度,并按照要求进行独立核算,保证公司正常开展会计核算工作。2、财务管理体系:报告期
115、内,公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度,做到有序工作、严格管理, 继续完善公司财务管理体系。 3、风险控制体系:报告期内,公司紧紧围绕企业风险控制制度,在有效分析市场风险、政策风险、经 营风险、法律风险等的前提下,采取事前防范、事中控制等措施,从企业规范的角度继续完善风险控制体 系。 报告期内内控制度执行情况良好,将继续加强和规范内部控制,促进公司长期可持续发展。 (四) 年度报告差错责任追究制度相关情况 报告期内,公司未发生重大会计差错更正等情况。公司信息披露责任人及公司管理层严格遵守公司信息披露规则,且执行情况良好。公司于第一届董事会第七次会议、第一届监事会第二次会议以及 2016 年
116、年度股东大会审议通过了关于制定上海恒道国际物流股份有限公司年度报告信息披露重大差错责任追究制度的议案,该制度进一步健全信息披露管理事务,提高公司规范运作水平,提高年度报告信息披露的质量和透明度,确保公司年报信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性。 38 第十一节 财务报告 一、 审计报告 是否审计 是 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落 无 审计报告编号 大信审字2018第 31-00108 号 审计机构名称 大信会计师事务所(特殊普通合伙) 审计机构地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 审计报告日期 2018 年 4 月 26 日 注册会计师姓名 钟永和,阎纪华
117、会计师事务所是否变更 否 审计报告正文： 审计报告 大信审字2018第 31-00108 号 上海恒道国际物流股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了上海恒道国际物流股份有限公司（以下简称“贵公司”）的财务报表，包括 2017 年 12月 31 日的合并及母公司资产负债表，2017 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表，以及财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了贵公司 2017年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的
118、基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于贵公司，并履行了职业道德方面的其他责任。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、其他信息 39 贵公司管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括贵公司 201X 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见并不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此
119、过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 四、管理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估贵公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非管理层计划清算贵公司、终止运营或别无其他现实的选择。 五、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的
120、目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗
121、漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 （三）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （四）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对贵公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认40 为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结
122、论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致贵公司不能持续经营。 （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 （六）就贵公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、恰当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。 我们与管理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 大信会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师:钟永和 中国注册会计师: 闫纪华 中国 北京 二一八年四月二十六日 二、 财务报表 (一)
123、 合并资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 五(一) 1,093,792.22 1,625,278.49 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 五(二) 250,000.00 应收账款 五(三) 62,037,945.82 16,203,868.86 预付款项 五(四) 3,706,726.72 1,768,744.13 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 五(五) 4,105,589.67 1,758,251.59 买入返售金融资产 存货 41 持有待售资产 一
124、年内到期的非流动资产 其他流动资产 五(六) 92,546.58 321,779.57 流动资产合计 71,286,601.01 21,677,922.64 非流动资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 五(七) 245,805.49 49,232.77 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 五(八) 372,896.33 127,041.21 其他非流动资产 非流动资产合计 618,701.82 176,273.98 资产总计 71,905,302
125、.83 21,854,196.62 流动负债： 短期借款 五(九) 7,800,000.00 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 五(十) 26,958,593.72 6,482,729.55 预收款项 五(十一) 2,359,946.42 254,224.02 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 五(十二) 313,227.90 210,199.42 应交税费 五(十三) 2,108,966.53 4,262.31 应付利息 523,561.65 应付股利 其他应付款 五(十四) 12,
126、071,404.29 5,743,275.83 42 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 52,135,700.51 12,694,691.13 非流动负债： 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 - - 负债合计 52,135,700.51 12,694,691.13 所有者权益（或股东权益）： 股本 五(十五) 7,000,000.00 7,000,000.00 其他权益工具 其中：优先
127、股 永续债 资本公积 五(十六) 1,013,559.48 1,013,559.48 减：库存股 其他综合收益 469,650.44 专项储备 盈余公积 五(十七) 1,253,881.09 177,589.62 一般风险准备 - 未分配利润 五(十八) 10,033,330.31 968,356.39 归属于母公司所有者权益合计 19,770,421.32 9,159,505.49 少数股东权益 -819.00 所有者权益合计 19,769,602.32 9,159,505.49 负债和所有者权益总计 71,905,302.83 21,854,196.62 法定代表人：卜杰林主管会计工作负责
128、人：陶有庭 会计机构负责人：陶有庭 43 (二) 母公司资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 182,081.25 1,526,835.45 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 250,000.00 应收账款 十三(一) 61,951,518.76 16,203,868.86 预付款项 3,679,426.72 1,768,744.13 应收利息 应收股利 其他应收款 十三(二) 4,147,751.55 1,856,694.56 存货 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 87,029.21 321,779
129、.57 流动资产合计 70,297,807.49 21,677,922.57 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 161,451.27 49,232.77 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 372,896.33 127,041.21 其他非流动资产 非流动资产合计 534,347.60 176,273.98 资产总计 70,832,155.09 21,854,196.55 流动负债： 短期借款 7,800,000.00 以公允价值计量且其变动计入 44
130、 当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 25,903,317.33 6,482,729.55 预收款项 2,235,122.57 254,224.02 应付职工薪酬 283,977.30 210,199.42 应交税费 2,108,100.60 4,262.31 应付利息 523,561.65 应付股利 其他应付款 12,054,655.55 5,742,275.83 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 50,908,735.00 12,693,691.13 非流动负债： 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项
131、应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 - - 负债合计 50,908,735.00 12,693,691.13 所有者权益： 股本 7,000,000.00 7,000,000.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 1,013,559.48 1,013,559.48 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 1,253,881.09 177,589.62 一般风险准备 未分配利润 10,655,979.52 969,356.32 所有者权益合计 19,923,420.09 9,160,505.42 负债和所有者权益合计 70,832,15
132、5.09 21,854,196.55 45 (三) 合并利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 228,397,781.25 115,332,139.88 其中：营业收入 五(十九) 228,397,781.25 115,332,139.88 利息收入 - - 已赚保费 - - 手续费及佣金收入 - - 二、营业总成本 215,869,308.38 113,629,486.69 其中：营业成本 五(十九) 192,768,068.60 104,979,118.48 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及
133、附加 1,122.52 6,790.48 销售费用 五(二十) 3,339,486.96 1,685,040.86 管理费用 五(二十一) 17,777,697.57 6,554,958.13 财务费用 五(二十二) 987,803.58 307,540.51 资产减值损失 五(二十三) 995,129.15 96,038.23 加：公允价值变动收益（损失以“”号填列） 投资收益（损失以“”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益（损失以“-”号填列） 资产处置收益（损失以“-”号填列） 其他收益 三、营业利润（亏损以“”号填列） 12,528,472.87 1,702,653
134、.19 加：营业外收入 五(二十四) 1,000,000.00 减：营业外支出 1,196.08 四、利润总额（亏损总额以“”号填列） 13,528,472.87 1,701,457.11 减：所得税费用 五(二十五) 3,388,026.48 518,526.21 五、净利润（净亏损以“”号填列） 10,140,446.39 1,182,930.90 其中：被合并方在合并前实现的净利润 (一)按经营持续性分类： - - - 1.持续经营净利润 10,140,446.39 1,182,930.90 2.终止经营净利润 (二)按所有权归属分类： - - - 46 1.少数股东损益 -819.00
135、 2.归属于母公司所有者的净利润 10,141,265.39 1,182,930.90 六、其他综合收益的税后净额 469,650.44 归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 469,650.44 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 469,650.44 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的
136、有效部分 5.外币财务报表折算差额 469,650.44 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 七、综合收益总额 10,610,096.83 1,182,930.90 归属于母公司所有者的综合收益总额 10,610,915.83 1,182,930.90 归属于少数股东的综合收益总额 -819.00 - 八、每股收益： （一）基本每股收益 1.45 0.17 （二）稀释每股收益 1.45 0.17 法定代表人：卜杰林主管会计工作负责人：陶有庭 会计机构负责人：陶有庭 (四) 母公司利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 十三(三) 223,743,882.1
137、9 115,332,139.88 减：营业成本 十三(三) 188,586,037.95 104,979,118.48 税金及附加 6,790.48 销售费用 2,869,068.26 1,685,040.86 管理费用 17,174,388.22 6,554,958.13 财务费用 980,026.16 307,540.58 资产减值损失 983,420.45 96,038.23 加：公允价值变动收益（损失以“”号填列） 投资收益（损失以“”号填列） 47 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 资产处置收益（损失以“-”号填列） 其他收益 二、营业利润（亏损以“”号填列） 13,150,94
138、1.15 1,702,653.12 加：营业外收入 1,000,000.00 减：营业外支出 196.08 三、利润总额（亏损总额以“”号填列） 14,150,941.15 1,702,457.04 减：所得税费用 3,388,026.48 518,526.21 四、净利润（净亏损以“”号填列） 10,762,914.67 1,183,930.83 （一）持续经营净利润 10,762,914.67 1,183,930.83 （二）终止经营净利润 五、其他综合收益的税后净额 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类
139、进损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 六、综合收益总额 10,762,914.67 1,183,930.83 七、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 (五) 合并现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 182,615,923.45 111,937,7
140、49.65 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 48 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 五(二十六)1 1,274,076.74 1,830,254.83 经营活动现金流入小计 183,890,000.19 113,768,004.48 购买商品、接受劳务支付的现金 172,885,907.15 106,197,871.63
141、客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 5,644,499.36 3,195,766.04 支付的各项税费 1,519,556.04 1,266,843.37 支付其他与经营活动有关的现金 五(二十六)1 17,975,953.09 8,085,189.09 经营活动现金流出小计 198,025,915.64 118,745,670.13 经营活动产生的现金流量净额 -14,135,915.45 -4,977,665.65 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的
142、现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 - - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 253,267.27 4,750.00 投资支付的现金 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 253,267.27 4,750.00 投资活动产生的现金流量净额 -253,267.27 -4,750.00 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 4
143、9 取得借款收到的现金 9,800,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 五(二十六)2 21,661,075.05 6,000,000.00 筹资活动现金流入小计 31,461,075.05 6,000,000.00 偿还债务支付的现金 2,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 189,912.46 80,000.00 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 五(二十六)2 15,228,165.19 1,000,000.00 筹资活动现金流出小计 17,418,077.65 1,080,000.00 筹资活动产生的
144、现金流量净额 14,042,997.40 4,920,000.00 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -185,300.95 -378,261.85 五、现金及现金等价物净增加额 -531,486.27 -440,677.50 加：期初现金及现金等价物余额 1,625,278.49 2,065,955.99 六、期末现金及现金等价物余额 1,093,792.22 1,625,278.49 法定代表人：卜杰林主管会计工作负责人：陶有庭 会计机构负责人：陶有庭 (六) 母公司现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 179
145、,081,877.47 111,937,749.65 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 962,611.22 1,731,811.79 经营活动现金流入小计 180,044,488.69 113,669,561.44 购买商品、接受劳务支付的现金 170,833,459.36 106,197,871.63 支付给职工以及为职工支付的现金 5,644,451.65 3,195,766.04 支付的各项税费 1,519,331.99 1,266,843.37 支付其他与经营活动有关的现金 17,082,912.44 8,085,189.09 经营活动现金流出小计 195,080,155
146、.44 118,745,670.13 经营活动产生的现金流量净额 -15,035,666.75 -5,076,108.69 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 - - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 168,913.05 4,750.00 50 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 168,913.05 4,750.00 投资活动
147、产生的现金流量净额 -168,913.05 -4,750.00 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 9,800,000.00 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 21,661,075.05 6,000,000.00 筹资活动现金流入小计 31,461,075.05 6,000,000.00 偿还债务支付的现金 2,000,000.00 80,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 189,912.46 支付其他与筹资活动有关的现金 15,228,165.19 1,000,000.00 筹资活动现金流出小计 17,418,077.65 1
148、,080,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 14,042,997.40 4,920,000.00 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -183,171.80 -378,261.85 五、现金及现金等价物净增加额 -1,344,754.20 -539,120.54 加：期初现金及现金等价物余额 1,526,835.45 2,065,955.99 六、期末现金及现金等价物余额 182,081.25 1,526,835.45 51 (七) 合并股东权益变动表 单位：元 项目 本期 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减：库存股 其他综合收益 专
149、项 储备 盈余 公积 一般风险准备 未分配利润 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 7,000,000.00 1,013,559.48 177,589.62 968,356.39 9,159,505.49 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 7,000,000.00 1,013,559.48 - 177,589.62 968,356.39 - 9,159,505.49 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） 469,650.44 1,076,291.47 9,064,973.92 -819.00 10,610,096.83 （一）综合收益总额 46
150、9,650.44 10,141,265.39 -819.00 10,610,096.83 （二）所有者投入和减少资本 1股东投入的普通股 2其他权益工具持有者投入资本 52 3股份支付计入所有者权益的金额 4其他 （三）利润分配 1,076,291.47 -1,076,291.47 0.00 1提取盈余公积 1,076,291.47 -1,076,291.47 - 2提取一般风险准备 3对所有者（或股东）的分配 4其他 （四）所有者权益内部结转 1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或股本） 3盈余公积弥补亏损 4其他 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本年期
151、末余额 7,000,000.00 1,013,559.48 469,650.44 1,253,881.09 10,033,330.31 -819.00 19,769,602.32 53 项目 上期 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减：库存股 其他综合收益 专项 储备 盈余 公积 一般风险准备 未分配利润 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 7,000,000.00 976,574.59 7,976,574.59 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 7,000,000.00 - - 976,574.59
152、 7,976,574.59 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） 1,013,559.48 177,589.62 -8,218.20 1,182,930.90 （一）综合收益总额 1,182,930.90 1,182,930.90 （二）所有者投入和减少资本 1股东投入的普通股 2其他权益工具持有者投入资本 3股份支付计入所有者权益的金额 4其他 （三）利润分配 177,589.62 -177,589.62 1提取盈余公积 177,589.62 -177,589.62 2提取一般风险准备 3对所有者（或股东）的分 54 配 4其他 （四）所有者权益内部结转 1,013,559.48 -1,
153、013,559.48 1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或股本） 3盈余公积弥补亏损 4其他 1,013,559.48 -1,013,559.48 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 7,000,000.00 1,013,559.48 177,589.62 968,356.39 9,159,505.49 法定代表人：卜杰林主管会计工作负责人：陶有庭 会计机构负责人：陶有庭 (八) 母公司股东权益变动表 单位：元 项目 本期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计 优先
154、股 永续债 其他 一、上年期末余额 7,000,000.00 1,013,559.48 177,589.62 969,356.32 9,160,505.42 55 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 7,000,000.00 1,013,559.48 177,589.62 969,356.32 9,160,505.42 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） 1,076,291.47 9,686,623.20 10,762,914.67 （一）综合收益总额 10,762,914.67 10,762,914.67 （二）所有者投入和减少资本 1股东投入的普通股 2其他权益工
155、具持有者投入资本 3股份支付计入所有者权益的金额 4其他 （三）利润分配 1,076,291.47 -1,076,291.47 1提取盈余公积 1,076,291.47 -1,076,291.47 2提取一般风险准备 3对所有者（或股东）的分配 4其他 （四）所有者权益内部结转 1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或 56 股本） 3盈余公积弥补亏损 4其他 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 7,000,000.00 1,013,559.48 1,253,881.09 10,655,979.52 19,923,420.09 项目 上期 股本 其
156、他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 7,000,000.00 976,574.89 7,976,574.89 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 - - 976,574.89 7,976,574.89 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） 7,000,000.00 1,013,559.48 177,589.62 -7,218.27 1,183,930.83 （一）综合收益总额 1,183,930.83 1,183,930.83 （二）所有者投入和减少资本 1
157、股东投入的普通股 57 2其他权益工具持有者投入资本 3股份支付计入所有者权益的金额 4其他 （三）利润分配 177,589.62 -177,589.62 1提取盈余公积 177,589.62 -177,589.62 2提取一般风险准备 3对所有者（或股东）的分配 4其他 （四）所有者权益内部结转 1,013,559.48 -1,013,559.48 1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或股本） 3盈余公积弥补亏损 4其他 1,013,559.48 -1,013,559.48 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 （六）其他 - 四、本年期末余额 7,000,000.00 1,
158、013,559.48 177,589.62 969,356.32 9,160,505.42 58 上海恒道国际物流股份有限公司 财务报表附注 （除特别注明外，本附注金额单位均为人民币元） 一、企业的基本情况 （一）企业注册地、组织形式和总部地址。 公司名称：上海恒道国际物流股份有限公司（以下简称公司或本公司），公司于 2009年 02 月 26 日成立，原名称上海恒道国际物流有限公司，2016 年 3 月 3 日股改后更名为上海恒道国际物流股份有限公司，并于 2016 年 11 月 28 日在新三板挂牌，股票代码为 870159。 营业执照：91310113685471496R 公司类型：股份
159、有限公司（非上市） 公司注册地址：上海市宝山区双城路 803 弄 11 号 1601 室-3 公司法定代表人：卜杰林 注册资本：人民币 700.00 万元 经营范围：货物运输代理；货物装卸；仓储（除危险品及专项规定）；海上、航空、陆路国际货物运输代理；商务信息咨询服务；国际空运代理服务；会务会展；从事货物及技术的进出口业务；无船承运业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】 （二）本财务报表经公司董事会批准于 2018 年 4 月 26 日批准报出。 （三）本年度合并财务报表范围 本集团合并财务报表范围包括肯尼亚恒道国际物流供应链有限公司、霍尔果斯恒道国际物流管理有限公司等
160、 7 家公司。 序号 子公司名称 是否纳入合并财务报表范围 2017 年度 2016 年度 1 肯尼亚恒道国际物流供应链有限公司 是 是 2 上海恒道国际物流股份（香港）有限公司 是 是 3 江苏恒道物流大数据科技有限公司 是 是 4 霍尔果斯恒道国际物流管理有限公司 是 否 5 北京恒道弘商供应链管理有限公司 是 否 6 上海道已国际贸易有限公司 是 否 7 恒道投资坦桑尼亚有限公司 是 是 本年度合并范围变化详见本财务报表附注“六、合并范围的变化”及本附注“七、在其他主体中的权益”相关内容。 59 二、财务报表的编制基础 （一）编制基础：本公司财务报表以持续经营为基础，根据实际发生的交易和
161、事项，按照财政部颁布的企业会计准则-基本准则和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。 （二）持续经营：公司自报告期末起 12 个月具备持续经营能力。无影响持续经营能力的重大事项。 三、重要会计政策和会计估计 (一) 遵循企业会计准则的声明 本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2017年 12 月 31 日的财务状况、2017 年度的经营成果和现金流量等相关信息。 (二) 会计期间及营业周期 本公司会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。以一年 12 个月作为正常营业周期，并以
162、营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。 (三) 记账本位币 本公司以人民币为记账本位币。 (四) 企业合并 1、同一控制下的企业合并 同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，本公司在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性工具作为合并对价的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 2、非同一控制下的企业合并 对于非同一控制下的企业合并
163、，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，60 体现为商誉价值。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。 (五) 合并财务报表的编制方法 1、合并财务报表范围 本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围
164、，包括被本公司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。 2、统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间 子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。 3、合并财务报表抵销事项 合并财务报表以母公司和子公司的资产负债表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的长期股权投资，视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产
165、负债表中所有者权益项目下以“减：库存股”项目列示。 4、合并取得子公司会计处理 对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实时控制时已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。 (六) 合营安排的分类及共同经营的会计处理方法 1、合营安排的分类 合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可
166、的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业。相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排的分类进行重新评估。 2、共同经营的会计处理 61 共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产或负债，以及按其份额确认共同持有的资产或负债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。 对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负债
167、的，参照共同经营参与方的规定进行会计处理；否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。 3、合营企业的会计处理 合营企业参与方应当按照企业会计准则第2号长期股权投资的规定对合营企业的投资进行会计处理，不享有共同控制的参与方应当根据其对该合营企业的影响程度进行会计处理。 (七) 现金及现金等价物的确定标准 本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 (八) 外币业务及外币财务报表折算 1、外币业务折算 本公司对发生的外币交易，采用与交易
168、发生日折合本位币入账。资产负债表日外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益。 2、外币财务报表折算 本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采
169、用与本公司不同的记账本位币，需对其外币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期62 汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量按照系统合理方法确定的，采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金流量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。 (九) 金融工具 1
170、、金融工具的分类及确认 金融工具划分为金融资产或金融负债和权益工具。本公司成为金融工具合同的一方时，确认为一项金融资产或金融负债，或权益工具。 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、应收款项、可供出售金融资产。除应收款项以外的金融资产的分类取决于本公司及其子公司对金融资产的持有意图和持有能力等。金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以及其他金融负债。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的交易性金融资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；应收款项是指
171、在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产；可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产；持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 2、金融工具的计量 本公司金融工具初始确认按公允价值计量。后续计量分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债按公允价值计量；持有到期投资、贷款和应收款项以及其他金融负债按摊余成本计量；在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并
172、须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产或者衍生金融负债，按照成本计量。本公司金融资产或金融负债后续计量中公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允价值变动损益。可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益。 3、本公司对金融工具的公允价值的确认方法 如存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场63 的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。 4、金融资产负债转移的确认依据和计量方法 金融资产所有权上几乎所有
173、的风险和报酬转移时，或既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产控制的，应当终止确认该项金融资产。金融资产满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值与因转移而收到的对价和原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额部分，计入当期损益。部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则应终止确认该金融负债或其一部分。 5、金融资产减值 以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值低于
174、账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。 以成本计量的金融资产发生减值时，按该金融资产的账面价值与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，计提减值准备。发生的减值损失，一经确认，不再转回。 当有客观证据表明可供出售金融资产发生减值时，原直接计入股东权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入当期损益。对已确认减值损
175、失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入股东权益。 对于权益工具投资，本公司判断其公允价值发生“严重”或“非暂时性”下跌的具体量化标准、成本的计算方法、期末公允价值的确定方法，以及持续下跌期间的确定依据为： 公允价值发生“严重”下跌的具体量化标准 期末公允价值相对于成本的下跌幅度已达到或超过50%。 公允价值发生“非暂时性”下跌的具体量化标准 连续 12 个月出现下跌。 成本的计算方法 取得时按支付对价（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为投资成本。 期末公允价值的确定方法 存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如
176、不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。 64 持续下跌期间的确定依据 连续下跌或在下跌趋势持续期间反弹上扬幅度低于20%，反弹持续时间未超过 6 个月的均作为持续下跌期间。 (十) 应收款项 本公司应收款项主要包括应收账款、长期应收款和其他应收款。在资产负债表日有客观证据表明其发生了减值的，本公司根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额确认减值损失。 1、单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 单项金额重大的判断依据或金额标准 应收款项账面余额在 100.00 万以上的款项 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额确认 2、按
177、组合计提坏账准备的应收款项 确定组合的依据 款项性质及风险特征 账龄组合 除已单独计提坏账准备以及无风险组合之外的，按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收款项 无风险组合 保证金、押金、合并范围内关联方欠款 按组合计提坏账准备的计提方法 账龄组合 账龄分析法 无风险组合 不计提坏账 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备情况如下 账龄 应收账款计提比例（%） 其他应收款计提比例（%） 1 年以内（含 1 年） 1 1 1 至 2 年 10 10 2 至 3 年 20 20 3 至 4 年 50 50 4 至 5 年 80 80 5 年以上 100 100 3、单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的
178、应收账款 单项计提坏账准备的理由 账龄 3 年以上的应收款项且有客观证据表明其发生了减值 坏账准备的计提方法 根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额确认 (十一) 固定资产 1、固定资产确认条件 固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该固定资产的成本能够可靠地计量。 2、固定资产分类和折旧方法 65 本公司固定资产主要分为：电子设备及其他等；折旧方法采用年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿
179、命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，本公司对所有固定资产计提折旧。 资产类别 预计使用寿命（年） 预计净残值率（%） 年折旧率（%） 运输工具 5 0 20 电子设备及其他 3 0 33.33 (十二) 长期待摊费用 本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。 (十三) 资产减值 长期股权投资、采用成本模式计量的固定资产、在建工程、
180、无形资产等长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。 可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。 上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 (十四) 职工薪酬 职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬主要包括短期
181、薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。 1、短期薪酬 在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。企业为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规66 定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。 2、离职后福利与辞退福利 本公司在职工提
182、供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。 本公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 3、其他长期职工福利 本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有关设定提存计划的规定进行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长
183、期职工福利净负债或净资产。 (十五) 收入 本公司的营业收入主要为整箱业务、项目杂散业务收入等。提供服务的收入，同时满足下列条件时予以确认：按客户要求完成物流服务或货运代理服务，向客户提交结算单并经客户确认无异议；营业收入金额已确定，并已收讫货款或预计可以收回货款；开具销售发票；提供服务的成本能够可靠地计量，按照已收或应收的合同或协议价款确定提供服务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。 (十六) 递延所得税资产和递延所得税负债 1、根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该
184、资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。 2、递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。 3、对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差
185、异在可预见的未来很可能67 转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。 (十七) 租赁 本公司租赁分类为融资租赁和经营租赁。融资租赁的判断标准为：实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，认定为融资租赁。具体认定依据为符合下列一项或数项条件：在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人；承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人会行使这种选择权；即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分；承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始
186、日租赁资产公允价值；租赁资产性质特殊，如不作较大改造只有承租人才能使用。对于不满足上述条件的租赁，认定为经营租赁。 本公司租赁业务的会计处理按照企业会计准则-租赁的规定进行处理。 (十八) 主要会计政策变更、会计估计变更的说明 财政部于 2017 年度发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起施行，对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，要求采用未来适用法处理。 财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 16 号政府补助，修订后的准则自2017 年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在
187、的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017 年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。 财政部于 2017 年度发布了财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017年度及以后期间的财务报表。 四、税项 (一) 主要税种及税率 税种 计税依据 税率 增值税-国际货运代理服务 应收劳务收入和应收服务收入 免税 增值税-物流代理服务 应收劳务收入和应收服务收入 6% 城市建设维护税 应缴流转税税额 5% 教育费附加 应缴流转税税额 3% 地方教育费附加 应缴流转税税额 2
188、% 河道管理费 应缴流转税税额 1% 企业所得税 应纳税所得额 30%、25%、16.5%、0 68 不同企业所得税税率纳税主体说明： 纳税主体名称 所得税税率 上海恒道国际物流股份有限公司 25% 肯尼亚恒道国际物流供应链有限公司 30% 上海恒道国际物流股份（香港）有限公司 16.5% 江苏恒道物流大数据科技有限公司 25% 霍尔果斯恒道国际物流管理有限公司 0 北京恒道弘商供应链管理有限公司 25% 上海道已国际贸易有限公司 25% (二) 税收优惠及批文 公司通过其他代理人，间接为委托人办理货物的国际运输、从事国际运输的运输工具进出港口、联系安排引航、靠泊、装卸等货物和船舶代理相关业务
189、收入，符合财政部 国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知（财税【2016】36 号）附件 3 第一条第（十八）项免征增值税。 根据财务部下发的财税2011112 号关于新疆喀什霍尔果斯两个特殊经济开发区企业所得税优惠政策的通知，2010 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对在新疆喀什、霍尔果斯两个特殊经济开发区内新办的属于新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税优惠目录范围内的企业，自取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，五年内免征企业所得税。霍尔果斯恒道国际物流管理有限公司于 2017 年 8 月 24 日注册成立，自第一笔生产经营收入起 5年内免征企业所得税
190、，故本公司之子公司霍尔果斯恒道国际物流管理有限公司 2017 年度所得税税率为 0%。 五、合并财务报表重要项目注释 (一) 货币资金 货币资金分类列示 类 别 期末余额 期初余额 现金 54,010.74 26,969.78 银行存款 1,039,781.48 1,598,308.71 合计 1,093,792.22 1,625,278.49 (二) 应收票据 项目 期末余额 年初余额 银行承兑汇票 250,000.00 合计 250,000.00 69 (三) 应收账款 种类 期末数 账面余额 坏账准备 金额 比例(%) 金额 比例(%) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款 按组合计
191、提坏账准备的应收账款 63,482,045.85 100.00 1,444,100.03 2.27 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 合计 63,482,045.85 100.00 1,444,100.03 2.27 （续） 种类 年初数 账面余额 坏账准备 金额 比例(%) 金额 比例(%) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款 按组合计提坏账准备的应收账款 16,662,599.25 100.00 458,730.39 2.75 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 合计 16,662,599.25 100.00 458,730.39 2.75 1、按组合计提坏账准
192、备的应收账款 采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款 账龄 期末数 年初数 账面余额 计提比例% 坏账准备 账面余额 计提比例% 坏账准备 1 年以内 58,595,965.32 1 585,943.93 14,492,538.10 1 144,925.38 1 至 2 年 2,841,117.82 10 284,111.78 1,773,566.20 10 177,356.62 2 至 3 年 1,665,073.61 20 333,014.72 214,157.25 20 42,831.45 3 至 4 年 209,605.61 50 104,802.81 174,177.41 50 87,
193、088.71 4 至 5 年 170,283.49 80 136,226.79 8,160.29 80 6,528.23 合计 63,482,045.85 1,444,100.03 16,662,599.25 458,730.39 2、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 单位名称 期末余额 占应收账款总额的比例(%) 坏帐准备金额 GOLBALLOGISTICS 10,628,395.90 16.74 106,283.95 FIDEPATINTERNATIONALCO.LTD 8,856,996.56 13.95 88,569.97 AMIAFRICATANZANIALTD 3,936
194、,442.93 6.20 39,364.43 宁夏同基国际贸易有限公司 3,239,071.06 5.10 32,390.71 东华工程科技股份有限公司 2,244,165.00 3.54 22,441.65 合计 28,905,071.45 45.53 289,050.71 (四) 预付款项 70 1、预付款项账龄列示 账龄 期末数 年初数 金额 比例(%) 金额 比例(%) 1 年以内 3,576,726.72 96.49 1,768,744.13 100.00 1 至 2 年 130,000.00 3.51 合计 3,706,726.72 100.00 1,768,744.13 100.
195、00 2、预付款项金额前五名单位情况 单位名称 期末余额 占预付款项总额的比例(%) 中国外运天津有限公司集装箱分公司 506,518.12 13.66 上海中远物流有限公司 351,216.18 9.48 纳什空间创业科技（天津）有限公司 199,850.00 5.39 天津海荣浩源物流发展有限公司 141,746.40 3.82 上海禹杰物流有限公司 130,000.00 3.51 合计 1,329,330.70 35.86 (五) 其他应收款 1、其他应收款 种类 期末数 账面余额 坏账准备 金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%) 单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 按组合计
196、提坏账准备的其他应收款 4,164,783.61 100.00 其中：账龄组合 2,556,036.46 61.37 59,193.94 2.31 无风险组合 1,608,747.15 38.63 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 合计 4,164,783.61 100.00 59,193.94 1.42 （续） 种类 年初数 账面余额 坏账准备 金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%) 单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的其他应收款 1,782,686.02 98.62 24,434.43 1.37 其中：账龄组合 1,188,599.62 65.
197、75 24,434.43 2.06 无风险组合 594,086.40 32.87 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 25,000.00 1.38 25,000.00 100.00 71 种类 年初数 账面余额 坏账准备 金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%) 合计 1,807,686.02 100.00 49,434.43 2.73 （1）按组合计提坏账准备的其他应收款 采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款 账龄 期末数 期初数 账面余额 计提比例(%) 坏账准备 账面余额 计提比例(%) 坏账准备 1 年以内 2,182,330.05 1 21,823.30 1,049,
198、172.61 1 10,491.73 1 至 2 年 373,706.41 10 37,370.64 139,427.01 10 13,942.70 合计 2,556,036.46 59,193.94 1,188,599.62 24,434.43 采用无风险组合不计提坏账准备的其他应收款 组合名称 期末数 期初数 押金 737,247.15 保证金 871,500.00 332,086.40 备用金 170,000.00 租金 92,000.00 合计 1,608,747.15 594,086.40 2、按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 债务人名称 款项性质 期末余额 账龄 占其他
199、应收款总额的比例(%) 坏帐准备余额 卜海波 备用金 989,329.40 1 年以内 23.75 9,893.29 天津市津疆国际物流有限公司 保证金 300,000.00 1 年以内 7.20 华西能源工业股份有限公司 保证金 200,000.00 1 年以内 4.80 上海申景报关有限公司 代垫款 186,416.62 1-2 年 4.48 18,641.66 上海无界电子商务有限公司 押金 150,000.00 1 年以内 3.60 合计 1,825,746.02 43.84 28,534.95 (六) 其他流动资产 项目 期末余额 年初余额 待抵扣进项税 14,150.94 多交税金
200、 92,546.58 307,628.63 合计 92,546.58 321,779.57 (七) 固定资产 固定资产情况 项目 运输工具 电子设备 合计 一、账面原值 72 项目 运输工具 电子设备 合计 1.期初余额 305,910.00 305,910.00 2.本期增加金额 68,585.98 184,681.29 253,267.27 （1）购置 68,585.98 100,327.07 168,913.05 （2）企业合并增加 84,354.22 84,354.22 3.本期减少金额 （1）处置或报废 4.期末余额 68,585.98 490,591.29 559,177.27 二
201、、累计折旧 1.期初余额 256,677.23 256,677.23 2.本期增加金额 56,694.55 56,694.55 （1）计提 56,694.55 56,694.55 3.本期减少金额 （1）处置或报废 4.期末余额 313,371.78 313,371.78 三、减值准备 1.期初余额 2.本期增加金额 （1）计提 3.本期减少金额 （1）处置或报废 4.期末余额 四、账面价值 1.期末账面价值 68,585.98 177,219.51 245,805.49 2.期初账面价值 49,232.77 49,232.77 (八) 递延所得税资产、递延所得税负债 递延所得税资产和递延所得
202、税负债不以抵销后的净额列示 项 目 期末余额 年初余额 递延所得税资产/负债 可抵扣/应纳税暂时性差异 递延所得税资产/负债 可抵扣/应纳税暂时性差异 递延所得税资产： 资产减值准备 372,896.33 1,491,585.32 127,041.21 508,164.84 小计 372,896.33 1,491,585.32 127,041.21 508,164.84 (九) 短期借款 借款条件 期末余额 年初余额 保证借款 6,800,000.00 信用借款 1,000,000.00 73 合计 7,800,000.00 (十) 应付账款 1、按账龄列示 项目 期末余额 年初余额 1 年以
203、内（含 1 年） 25,834,592.25 5,546,938.15 1 以上 1,124,001.47 935,791.40 合计 26,958,593.72 6,482,729.55 2、账龄超过一年的大额应付账款情况 债权单位名称 期未余额 未偿还的原因 青岛环球国际货运代理有限公司 289,427.50 因付款条件异议正在协商中 江苏新航国际货运代理有限公司 360,151.35 因付款条件异议正在协商中 合计 649,578.85 (十一) 预收款项 按账龄列示 项目 期末余额 年初余额 1 年以内（含 1 年） 2,359,946.42 254,224.02 合计 2,359,9
204、46.42 254,224.02 (十二) 应付职工薪酬 1、应付职工薪酬分类列示 项目 年初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额 一、短期薪酬 210,199.42 5,644,451.65 5,546,222.63 308,428.44 二、离职后福利-设定提存计划 1,357,618.35 1,352,818.89 4,799.46 合计 210,199.42 7,002,070.00 6,899,041.52 313,227.90 2、短期职工薪酬情况 项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 1.工资、奖金、津贴和补贴 210,199.42 4,596,805.29 4,530
205、,873.41 276,131.30 2.职工福利费 3.社会保险费 608,969.19 606,436.05 2,533.14 其中：医疗保险费 538,686.76 536,462.66 2,224.10 工伤保险费 23,399.38 23,324.46 74.92 生育保险费 46,883.05 46,648.93 234.12 4.住房公积金 436,978.00 407,214.00 29,764.00 5.工会经费和职工教育经费 1,699.17 1,699.17 合计 210,199.42 5,644,451.65 5,546,222.63 308,428.44 3、设定提存
206、计划情况 74 项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 1、基本养老保险 1,310,852.36 1,306,169.96 4,682.40 2、失业保险费 46,765.99 46,648.93 117.06 合计 1,357,618.35 1,352,818.89 4,799.46 (十三) 应交税费 税种 期末余额 年初余额 印花税及其他 865.93 企业所得税 2,103,838.29 城市维护建设税 1,937.41 1,937.41 教育费附加 1,162.45 1,162.45 地方教育费附加 774.97 774.97 河道管理费 387.48 387.48 合计 2
207、,108,966.53 4,262.31 (十四) 其他应付款 项目 期末余额 年初余额 金额 比例(%) 金额 比例(%) 1 年以内（含 1 年） 6,580,843.50 54.52 5,727,964.76 99.73 1 年以上 5,490,560.79 45.48 15,311.07 0.27 合计 12,071,404.29 100.00 5,743,275.83 100.00 金额较大的其他应付款内容 单位名称 金额 其他应付款性质或内容 李淑芳 10,000,000.00 借款 合计 10,000,000.00 (十五) 股本 投资者名称 期初余额 本期增加 本期减少 期末余
208、额 投资金额 比例% 投资金额 比例% 卜杰林 5,530,000.00 79.00 5,530,000.00 79.00 上海魁非投资管理中心（有限合伙） 980,000.00 14.00 980,000.00 14.00 束飞 350,000.00 5.00 350,000.00 5.00 俞铁成 140,000.00 2.00 140,000.00 2.00 合计 7,000,000.00 100.00 7,000,000.00 100.00 (十六) 资本公积 项目 年初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额 资本溢价 1,013,559.48 1,013,559.48 合计 1,01
209、3,559.48 1,013,559.48 (十七) 盈余公积 75 项目 年初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额 法定盈余公积 118,393.08 1,076,291.47 1,194,684.55 任意盈余公积 59,196.54 59,196.54 合计 177,589.62 1,076,291.47 1,253,881.09 (十八) 未分配利润 项目 期末余额 金额 提取或分配比例 调整前上年未分配利润 968,356.39 调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-） 调整后年初未分配利润 968,356.39 加：本期归属于母公司所有者的净利润 10,141,265.39 减
210、：提取法定盈余公积 1,076,291.47 10% 期末未分配利润 10,033,330.31 (十九) 营业收入和营业成本 按明细列示 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 整箱业务收入 96,730,554.43 86,649,209.36 104,419,015.20 95,086,762.88 散杂业务收入 131,667,226.82 106,118,859.24 10,913124.68 9,892,355.60 合计 228,397,781.25 192,768,068.60 115,332,139.88 104,979,118,48 (二十) 销售费用 项目
211、本期发生额 上期发生额 广告费和业务宣传费 241,461.33 71,499.60 差旅费和交通费 324,584.74 70,629.69 业务招待费 272,025.46 238,241.00 职工薪酬 1,999,899.90 1,111,208.32 运输费 455,688.16 办公费用及其他 45,827.37 193,462.25 合计 3,339,486.96 1,685,040.86 (二十一) 管理费用 项目 本期发生额 上期发生额 业务招待费 639,628.98 差旅费和交通费 2,550,067.39 453,265.80 办公费 1,573,327.36 461,
212、058.34 房屋租赁费 6,457,849.99 1,616,617.25 折旧 60,848.43 41,330.28 咨询顾问费 1,939,379.46 1,488,809.24 76 项目 本期发生额 上期发生额 职工薪酬 3,644,551.75 2,157,579.14 其他 912,044.21 336,298.08 合计 17,777,697.57 6,554,958.13 (二十二) 财务费用 项目 本期发生额 上期发生额 利息支出 728,869.15 80,000.00 减：利息收入 2,927.09 1,811.86 汇兑损失 136,081.26 167,238.6
213、8 减：汇兑收益 手续费支出 125,780.26 62,113.69 合计 987,803.58 307,540.51 (二十三) 资产减值损失 项目 本期发生额 上期发生额 坏账损失 995,129.15 96,038.23 合计 995,129.15 96,038.23 (二十四) 营业外收入 项目 本期发生额 上期发生额 新三板挂牌政府补助 1,000,000.00 合计 1,000,000.00 (二十五) 所得税费用 1、所得税费用明细 项目 本期发生额 上期发生额 按税法及相关规定计算的当期所得税费用 3,633,881.60 542,535.77 递延所得税费用 -245,85
214、5.12 -24,009.56 合计 3,388,026.48 518,526.21 2、会计利润与所得税费用调整过程 项目 金额 利润总额 13,528,472.87 按法定/适用税率计算的所得税费用 3,382,118.22 适用不同税率的影响 -159,271.02 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 165,179.28 所得税费用 3,388,026.48 (二十六) 现金流量表 1、收到或支付的其他与经营活动有关的现金 项目 本期发生额 上期发生额 77 项目 本期发生额 上期发生额 收到其他与经营活动有关的现金 1,274,076.74 1,830,254.83 其中：利息收入 2
215、,890.03 1,811.86 财政补贴 1,000,000.00 往来款 271,186.71 1,828,442.97 支付其他与经营活动有关的现金 17,975,953.09 8,085,189.09 其中：销售费用及管理费用支付款 16,735,315.94 4,929,881.25 往来款 1,240,637.15 3,155,307.84 2、收到或支付的其他与筹资活动有关的现金 项目 本期发生额 上期发生额 收到其他与筹资活动有关的现金 21,661,075.05 6,000,000.00 其中：非关联方往来 21,661,075.05 6,000,000.00 支付其他与筹资
216、活动有关的现金 15,228,165.19 1,000,000.00 其中：非关联方往来 15,228,165.19 1,000,000.00 (二十七) 合并现金流量表补充资料 1、现金流量表补充资料 项目 本期金额 上期金额 1.将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 10,140,446.39 1,182,930.90 加：资产减值准备 995,129.15 96,038.23 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 56,694.55 41,330.28 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“”号填列） 固定资产报废损失（收益以“
217、”号填列） 公允价值变动损失（收益以“”号填列） 财务费用（收益以“”号填列） 896,645.91 247,238.68 投资损失（收益以“”号填列） 递延所得税资产减少（增加以“”号填列） -245,855.12 -24,009.56 递延所得税负债增加（减少以“”号填列） 存货的减少（增加以“”号填列） 经营性应收项目的减少（增加以“”号填列） -51,365,300.76 -5,155,497.23 经营性应付项目的增加（减少以“”号填列） 25,386,324.43 -1,365,696.95 其他 经营活动产生的现金流量净额 -14,135,915.45 -4,977,665.65
218、 2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 78 项目 本期金额 上期金额 融资租入固定资产 3.现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 1,093,792.22 1,625,278.49 减：现金的年初余额 1,625,278.49 2,065,955.99 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的年初余额 现金及现金等价物净增加额 -531,486.27 -440,677.50 2、现金及现金等价物 项目 期末余额 年初余额 一、现金 1,093,792.22 1,625,278.49 其中：库存现金 54,010.74 26,969.78
219、 可随时用于支付的银行存款 1,039,781.48 1,598,308.71 二、现金等价物 其中：三个月内到期的债券投资 三、期末现金及现金等价物余额 1,093,792.22 1,625,278.49 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物 (二十八) 外币货币性项目 1、外币货币性项目 项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额 货币资金 其中：美元 13,990.77 6.5342 91,418.49 应收账款 其中：肯尼亚先令 24,057.01 0.065355 1,572.36 其他应收款 其中：美元 56,705.22 6.5342 370,523.25
220、 肯尼亚先令 52,000.00 0.065355 3,398.46 应付账款 其中：肯尼亚先令 16,146,662.44 0.065355 1,055,276.39 其他应付款 其中：美元 63,828.71 6.5342 417,069.56 2、重要境外经营实体的记账本位币 重要境外经营实体 境外主要经营地 记账本位币 选择依据 肯尼亚恒道国际物流供应链有限公司 内罗比 肯尼亚先令 境外实体所处的主要经济环境 上海恒道国际物流股份（香港）有限公司 香港 美元 境外实体所处的主要经济环境 79 六、合并范围的变更 (一) 本期出售子公司股权情况 公司 2016 年新设立的北京恒道锦康投资
221、管理有限公司，无实际资本注入，无实际经营，并于 2017 年 10 月将全部股权转让。北京恒道锦康投资管理有限公司对公司合并的增减变化无实质性影响。 (二) 合并范围发生变化的其他原因 公司名称 新纳入合并范围的原因 持股比例(%) 年末净资产 本年净利润 霍尔果斯恒道国际物流管理有限公司 设立 100 74,554.51 74,554.51 北京恒道弘商供应链管理有限公司 设立 65 -2,339.99 -2,339.99 上海道已国际贸易有限公司 设立 100 -9,114.73 -9,114.73 七、在其他主体中的权益 (一)在子公司中的权益 企业集团的构成 序号 子公司名称 注册地
222、主要经营地 业务性质 持股比例(%) 享有的表决权(%) 取得方式 1 肯尼亚恒道国际物流供应链有限公司 肯尼亚 肯尼亚 物 流 及 运输代理 100 100 设立 2 上海恒道国际物流股份（香港）有限公司 中国香港 中国香港 物流代理 100 100 设立 3 江苏恒道物流大数据科技有限公司 中国盐城 盐城市城南新区智慧谷科技创新大厦 1328 物 流 大 数据技术、设备 的 研 究开发 100 100 设立 4 霍尔果斯恒道国际物流管理有限公司 中国霍尔果斯 中国霍尔果斯 物 流 及 运输代理 100 100 设立 5 上海道已国际贸易有限公司 中国上海 中国上海 货 物 运 输代理 10
223、0 100 设立 6 北京恒道弘商供应链管理有限公司 中国北京 中国北京 货运代理 65 65 设立 7 恒道投资坦桑尼亚有限公司 坦桑尼亚 坦桑尼亚 物 流 及 运输代理 59 59 设立 公司本年新设立的非全资子公司北京恒道弘商供应链管理有限公司，本年末总资产488.01 元，本年无收入，亏损 2,339.99 元。 八、与金融工具相关风险 本公司的主要金融工具包括应收款项、应付款项等，各项金融工具的详细情况说明见本附注六。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围80 之内。 (
224、一)各类风险管理目标和政策 本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其它权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。 1、信用风险 于 2017 年 12 月 31 日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务而导致本集团金融资产产生的损失，主要包括合并资产负债表中已确认的应收款项的账面金额。 为降低信用风险，本集团成立专门部门确定信用
225、额度、进行信用审批，并执行其它监控程序以确保采取必要的措施回收过期债券。此外，本集团于每个资产负债表日审核每一单项应收款的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团所承担的信用风险已经大为降低。 本集团的主要客户为大型生产、贸易进出口企业，均具有良好的信用记录。 应收账款前五名金额合计：2990.50 万元 2、流动风险 流动风险为本集团在到期日无法履行其财务义务的风险。本集团管理流动性风险的方法是确保有足够的资金流动性来履行到期债务，而不至于造成不可接受的损失或对企业信誉造成损害。本集团定期分析负债结构和期限，以确保有充裕的资金。 本集团持有的金融资产和
226、金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如下： 2017 年 12 月 31 日金额 项目 一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计 金融资产 货币资金 1,093,300.83 1,093,300.83 应收账款 58,595,965.32 2,841,117.82 2,044,962.71 63,482,045.85 其他应收款 4,020,876.61 373,706.41 4,394,583.02 其他流动资产 92,546.58 92,546.58 金融负债 短期借款 7,800,000.00 7,800,000.00 81 应付账款 25,834,592.25 1,124,0
227、01.47 26,958,593.72 应付职工薪酬 313,227.90 313,227.90 其他应付款 6,518,543.50 5,490,560.79 12,009,104.29 九、关联方关系及其交易 (一)本公司的实际控制人 卜杰林先生直接对本公司的持股比例为 79%，通过上海魁非投资管理中心（有限合伙）间接对本公司的持股比例为 10.14%，一共持有 89.14%，为公司控股股东和实际控制人。 (二)本公司的子公司情况 详见附注“七、在其他主体中的权益”。 (三)本公司的其他关联方情况 其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码 上海魁非投资管理中心（有限合伙） 股东
228、 91310113MA1GK0J64 解文凤 控股股东配偶 束飞 董事、副总经理 俞铁成 股东 陶有庭 董事、财务总监 邓蕊 董事、副总经理 叶瞳 董事、副总经理 郭俊峰 监事会主席 卜海波 职工代表监事 沈建林 监事 谢承风 副总经理 左华丽 董事会秘书 (四)关联交易的情况 1、关联方资金拆借情况 关联方 拆入/拆出 金额 起始日 到期日 说明 上海魁非投资管理中心（有限合伙） 拆入 350,000.00 2016-7-29 2017-05-12 暂借款 2、关联担保情况 担保方 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕 卜杰林 上海恒道国际物流股份有限公司 2,0
229、00,000.00 2017-2-27 2018-2-27 是 卜杰林、解文凤 上海恒道国际物流股份有限公司 800,000.00 2017-8-4 2018-5-2 否 卜杰林、解文凤 上海恒道国际物流股份有限公司 1,000,000.00 2017-8-4 2018-8-2 否 卜杰林、解文凤 上海恒道国际物流股份有限公司 4,500,000.00 2017-8-9 2018-8-9 否 卜杰林、解文凤 上海恒道国际物流股份有限公司 500,000.00 2017-8-8 2018-8-7 否 82 (五)关联方应收应付款项 项目名称 关联方 期末余额 年初余额 其他应收款 卜杰林 80,
230、000.00 其他应收款 卜海波 989,329.40 90,000.00 其他应收款 叶瞳 50,000.00 其他应付款 上海魁非投资管理中心（有限合伙） 350,000.00 注：卜海波期末其他应收款余额 989,329.40 元为备用金，于 2018 年 4 月 9 日收回。 十、承诺及或有事项 (一)承诺事项 截至 2017 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的重大或有事项。 (二)或有事项 截至 2017 年 12 月 31 日，本公司无需要披露的重大承诺事项。 十一、资产负债表日后事项 本公司无需要披露的重大资产负债表日后事项。 十二、其他重要事项 (一)分部信息 本公司不
231、存在多种经营，根据地区将其主营业务收入和主营业务成本列示如下： 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 非洲 162,381,617.49 132,767,703.39 77,272,533.72 70,325,294.58 中南美 15,934,936.08 14,660,141.19 5,766,606.99 4,829,039.45 亚洲 31,869,872.17 27,726,788.79 14,993,178.19 13,268,962.69 其他区域 18,211,355.51 17,613,435.23 17,299,820.98 16,555,821.76 合计
232、 228,397,781.25 192,768,068.60 115,332,139.88 104,979,118,48 十三、母公司财务报表主要项目注释 (一) 应收账款 1、应收账款分类披露 种类 期末数 账面余额 坏账准备 83 金额 比例(%) 金额 比例(%) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款 按组合计提坏账准备的应收账款 63,383,910.09 100.00 1,432,391.33 2.26 其中：账龄组合 62,309,603.62 98.31 1,432,391.33 2.29 无风险组合 1,074,306.47 1.69 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应
233、收账款 合计 63,383,910.09 100.00 1,432,391.33 2.26 （续） 种类 年初数 账面余额 坏账准备 金额 比例(%) 金额 比例(%) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款 按组合计提坏账准备的应收账款 16,662,599.25 100.00 458,730.39 2.75 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 合计 16,662,599.25 100.00 458,730.39 2.75 （1）按组合计提坏账准备的应收账款 采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款 账龄 期末数 年初数 账面余额 计提比例% 坏账准备 账面余额 计提比例% 坏账准备
234、 1 年以内 57,423,523.09 1 574,235.23 14,492,538.10 1 144,925.38 1 至 2 年 2,841,117.82 10 284,111.78 1,773,566.20 10 177,356.62 2 至 3 年 1,665,073.61 20 333,014.72 214,157.25 20 42,831.45 3 至 4 年 209,605.61 50 104,802.81 174,177.41 50 87,088.71 4 至 5 年 170,283.49 80 136,226.79 8,160.29 80 6,528.23 合计 62,3
235、09,603.62 1,432,391.33 16,662,599.25 458,730.39 2、按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 单位名称 期末余额 占应收账款总额的比例(%) 坏帐准备金额 GOLBALLOGISTICS 10,628,395.90 16.77 106,283.95 FIDEPATINTERNATIONALCO.LTD 8,856,996.56 13.97 88,569.97 AMIAFRICATANZANIALTD 3,936,442.93 6.21 39,364.43 宁夏同基国际贸易有限公司 3,239,071.06 5.11 32,390.71 东华工程
236、科技股份有限公司 2,244,165.00 3.54 22,441.65 合计 28,905,071.45 45.60 289,050.71 (二) 其他应收款 1、其他应收款 84 种类 期末数 账面余额 坏账准备 金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%) 单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的其他应收款 4,206,945.49 100.00 59,193.94 1.41 其中：账龄组合 2,556,036.46 60.76 59,193.94 2.32 无风险组合 1,650,909.03 39.24 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 合计 4,
237、206,945.49 100.00 59,193.94 1.41 （续） 种类 年初数 账面余额 坏账准备 金额 比例 (%) 金额 计提比例 (%) 单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的其他应收款 1,881,128.99 98.69 24,434.43 1.30 其中：账龄组合 1,188,599.62 62.36 24,434.43 2.06 无风险组合 692,529.37 36.33 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款 25,000.00 1.31 25,000.00 100.00 合计 1,906,128.99 100.00 49,434.4
238、3 2.59 （1）按组合计提坏账准备的其他应收款 采用账龄分析法计提坏账准备的其他应收款 账龄 期末数 年初数 账面余额 计提比例% 坏账准备 账面余额 计提比例% 坏账准备 1 年以内 2,182,330.05 1 21,823.30 1,049,172.61 1 10,491.73 1 至 2 年 373,706.41 10 37,370.64 139,427.01 10 13,942.70 合计 2,556,036.46 59,193.94 1,188,599.62 24,434.43 采用无风险组合不计提坏账准备的其他应收款 组合名称 期末数 年初数 押金 737,247.15 保证
239、金 871,500.00 332,086.40 备用金 170,000.00 租金 92,000.00 往来款 42,161.88 98,442.97 合计 1,650,909.03 692,529.37 2、按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 85 债务人名称 款项性质 金额 账龄 占其他应收款总额的比例(%) 坏帐计提余额 卜海波 备用金 989,329.40 1 年以内 23.52 9,893.29 天津市津疆国际物流有限公司 保证金 300,000.00 1 年以内 7.13 3,000.00 华西能源工业股份有限公司 保证金 200,000.00 1 年以内 4.75 2,
240、000.00 上海申景报关有限公司 代垫款 186,416.62 1-2 年 4.43 18,641.66 上海无界电子商务有限公司 押金 150,000.00 1 年以内 3.57 1,500.00 合计 1,825,746.02 43.40 35,034.95 (三) 营业收入和营业成本 按明细列示 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 国际货运代理服务-整箱服务 95,474,113.95 84,993,390.15 104,419,015.20 95,086,762.88 国际货运代理服务-散杂业务 128,269,768.24 103,592,647.80 10,91
241、3,124.68 9,892,355.60 合计 223,743,882.19 188,586,037.95 115,332,139.88 104,979,118.48 十四、补充资料 (一)当期非经常性损益明细表 项 目 金 额 备注 1计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 1,000,000.00 2其他符合非经常性损益定义的损益项目 3所得税影响额 250,000.00 4少数股东影响额 合 计 750,000.00 (二)净资产收益率和每股收益 报告期利润 加权平均净资产收益率（%） 每股收益 本年度 上年度 本年度 上年度 归属于
242、公司普通股股东的净利润 70.11 13.81 1.450 0.169 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 64.93 13.82 1.336 0.169 上海恒道国际物流股份有限公司 二一八年四月二十六日 86 第 16 页至第 43 页的财务报表附注由下列负责人签署 法定代表人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 签名： 签名： 签名： 日期： 日期： 日期： 87 附： 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 文件备置地址： 公司董事会秘书办公室
