870459_2017_桑尔管理_2017年年度报告_2018-03-25.txt

1、1 2017 年度报告 桑尔管理 NEEQ:870459 深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司Shenzhen 3A Enterprise Management Consultant Co.,Ltd 2 公司年度大事记 2017 年 8 月 1 日在深圳前海设立全资子公司深圳市前海智能供应链优化有限公司。 2017 年 10 月 9 日，公司完成资本公积转增股本，每 10 股转增 2.43 股，注册资本由 2,000 万元转增至 2,486 万元。 2017 年 11 月 3、4 日在深圳市龙岗中海凯骊酒店成功举办第十五届中国企业管理高峰会。 2017 年 5 月 11 日在深圳与杨世民共同出资

2、设立控股子公司深圳市合众资源咨询顾问公司。 2017 年 7 月 26 日召开 2017 年第三次临时股东大会审议通过关于子公司购置房产的议案,已与 2017 年 10 月使用按揭贷款的方式购买位于广东省深圳南山前海深港现代服务业合作区桂湾片区二单元 04 街坊的前海卓越金融中心（一期）08 塔楼 8 层 802 号房，建筑面积合计 132.36 平方米。 2017 年 12 月 24 日召开 2017 年第五次临时股东大会审议通过关于的议案 3 目录 第一节 声明与提示 . 6 第二节 公司概况 . 8 第三节 会计数据和财务指标摘要 . 10 第四节 管理层讨论与分析 . 12 第五节 重

3、要事项 . 19 第六节 股本变动及股东情况 . 21 第七节 融资及利润分配情况 . 23 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 . 24 第九节 行业信息 . 27 第十节 公司治理及内部控制 . 27 第十一节 财务报告 . 31 4 释义 释义项目 释义 公司、股份公司、桑尔管理 指 深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司 桑尔有限、有限公司 指 深圳市桑尔企业管理顾问有限公司 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 上会、会计师事务所 指 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 华商、律师事务所 指 广东华商律师事务所 股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公

4、司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股东大会 指 深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司章程 关联关系 指 依据企业会计准则第 36 号关联方披露所确定的公司关联方与公司之间内在联系 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民

5、币万元 精益 TPM 管理 指 精益是指以（人财物土地等）资源投入最少化（精），收益最大化（益）为目标的企业经营管理理念。TPM（TOTALPRODUCTIVEMAINTENANCE）即“全员生产保全”，是一种通过全员参与的管理改善方式。精益 TPM是精益和 TPM 的有机结合。 5S 管理 指 整理（SEIRI，将工作场所中物品区分为必要的与不必要的，留下必要的，清除不必要的）、整顿（SEITON，必要的东西分门别类依规定的位置放置，摆放整齐，明确数量，加以标示）、清扫（SEISO，清除并防止工作场所内的脏污发生，保持工作场所干净亮丽）、清洁（SEIKETSU，将整理、整顿、清扫实施规范化管

6、理）、素养（SHITSUKE，养成良好的工作和生活习惯） 6S 管理 指 是 5S 的升级，即 5S+安全（SAFETY）管理。 降本 指 降低生产成本 BOM 指 物料清单（BILLOFMATERIAL），采用计算机辅助企业进行生产管理，首先要使计算机能够读出企业所制造的产品构成物料。为了便于计算机识别，必须产品结构转化成某种数据格式，这种数据格式描述的产品结构物料清单，即是 BOM。 精益研发 指 精益研发主要指，围绕企业目标客户群，做好产品规划、产品定义与立项管理，以提升产品销售额与毛利率为主要目标。新产品立项后的设计开发实施精益化并行工程，实5 施研发流程标准化管理，既要保证新产品稳定

7、的质量，又能实现低成本制造和按期投产销售的目的。梳理企业产品技术结构组合，建立完善的企业技术平台，进行高效知识管理等，实现企业技术传承与持续升级。 精益营销 指 在有限资源条件下，挖掘、整合和发挥企业既有资源优势，从产品、市场、客户和模式等不同纬度研究突破规模扩张的策略和重点课题，并手把手辅导企业实现从传统推销向有议价能力的营销转变。 精益供应链 指 精益供应链管理建立保证品质条件下，低成本快速响应的接单、生产组织及供应商生产物控供应体系。 企业代管 指 派出顾问组长驻企业，期间担任企业管理职务，根据双方的约定工作范围进行管理及改进，获得月度辅导费及绩效奖金。 战略咨询 指 包括营销战略、产品

8、战略、人力资源战略及运营战略等方面的咨询业务。通过此项咨询服务，帮助客户认清经营形势变化，定义应对这些变化的策略和措施，并手把手辅导客户落实这些策略和措施，保障客户企业可持续发展。 人才快速复制 指 指通过把企业岗位技能与业务提炼，形成系列化教材（可以是文字类，图片、视频及实物道具），建立相应的培养程序机制，从而让企业员工合格上岗具备要求能力的时间大幅度缩短。 6 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人党新民、主管会计工作负责

9、人孟梅玉及会计机构负责人（会计主管人员）孟梅玉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 公司治理风险 由于股份公司成立时间短，各项管理控制制度的执行需要经过一定经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系

10、也需要在经营过程中逐步完善。随着公司的发展，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。 市场竞争风险 精益管理等咨询业务受宏观经济影响相对较小，行业内竞争加剧则会对公司产生威胁，包括来自于行业内现有管理咨询公司拓展原有业务而向精益管理等咨询领域渗透和新成立的咨询公司进入细分市场成为直接竞争对手，这都将导致产业内的激烈竞争，都有可能蚕食公司的发展空间，削弱公司的市场地位。 人才流失风险 人才是公司的主要竞争力，怎样优化资源配置、有效激励员工、最大努力维护好人才队伍的稳定，设法留住优秀人才是重

11、要的经营课题。与此同时，研究快速培养熟练顾问人才也是公司内部管理的核心任务之一。随着公司业务规模的扩大，若公司不能不断引进外部人才和留住内部人才，将制约公司的业务发展，公司面临着较大的人才流失风险。 服务质量管理风险 管理咨询属于第三产业，是向社会主体提供服务的行业。服务质量的优劣决定了公司能否在市场竞争中脱颖而出，基业长青。良好的服务品质不仅带给客户以期望的成果，而且为公司赢得好评与口碑，甚至带来意想不到的收获，如推荐客户资源等，而服务出现重大问题，服务质量不尽人意则会严重影响公司的品牌和美誉，使企业后劲乏力，发展难以持续。 7 人力成本上升风险 公司最主要的营业成本是人力成本，未来随着经济

12、的发展、城市生活成本的上升、竞争对手对专业人才的争夺以及政府部门对社会保障体系相关政策的调整，公司的人力成本可能存在增加的风险。人力成本增加进而将影响公司各项业务的毛利率，从而使公司盈利能力减弱。 应收账款增加的风险 出于对长期合作客户的信赖，公司在可控范围内，允许长期合作客户延迟支付款项。但随着公司业务规模的不断扩大，长期合作客户增多，未来此类应收账款可能有所增加，由此可能带来一定的呆坏账风险。 本期重大风险是否发生重大变化： 否 8 第二节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen3AEnterpriseManagemen

13、tConsultantCo.,Ltd 证券简称 桑尔管理 证券代码 870459 法定代表人 党新民 办公地址 深圳市福田区福华一路 98 号卓越大厦 802 二、 联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 唐勇 职务 董事、董事会秘书、副总经理 电话 0755-82874815 传真 0755-82874671 电子邮箱 tangyongsz- 公司网址 http:/www.sz- 联系地址及邮政编码 深圳市福田区福华一路 98 号卓越大厦 802 室，518048 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统

14、成立时间 2000 年 10 月 20 日 挂牌时间 2017 年 1 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类） L租赁和商务服务业-L72商务服务业-L723咨询与调查-L7239其他专业咨询 主要产品与服务项目 为企事业单位提供精益生产管理项目、精益 TPM 项目、精益 6S 管理项目、企业代管项目、战略咨询项目、研发管理项目以及供应链优化项目等领域的管理咨询服务。 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股） 24,860,000 优先股总股本（股） - 做市商数量 - 控股股东 无 实际控制人 刘承元、萧智军、党新民 9 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是

15、否变更 统一社会信用代码 914403007247215329 否 注册地址 深圳市福田区福华一路 98 号卓越大厦 802 室 否 注册资本 24,860,000 是 2017 年 9 月 2 日公司召开 2017 年第四次临时股东大会，审议通过了关于 2017 半年度资本公积转增股本的议案及关于变更注册资本及修订的议案，同意公司将资本公积 4,860,000.00 元转增股本，以股票溢价形成的资本公积向全体股东实施每 10 股转增 2.43 股，合计转增 4,860,000 股，资本公积转增股本后，公司总股本由 20,000,000 股增加至 24,860,000 股。本次变更于 2017

16、 年 11 月 9 日在深圳市市场监督管理局办理了变更登记。注册资本已对应增加至 24,860,000 股。 五、 中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计师姓名 杨小磊、费旭东 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号文新报业大厦 25 楼 六、 报告期后更新情况 适用 不适用 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司制定的全国中小企业股份转让系统股票转让细 则相关要求，自 2018 年 1 月 15 日

17、新三板交易方式变更后，公司股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 56,414,156.83 43,975,848.80 28.28% 毛利率% 65.51 66.70 - 归属于挂牌公司股东的净利润 12,571,999.35 10,651,121.86 18.03% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,297,473.42 10,482,546.53 17.31% 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算） 36.68 133.59 - 加权平均净资产

18、收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算） 35.88 131.47 - 基本每股收益 0.51 0.73 -30.14% 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 53,848,197.99 38,406,526.13 40.21% 负债总计 15,637,136.35 7,030,737.72 122.41% 归属于挂牌公司股东的净资产 38,147,787.76 31,375,788.41 21.58% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.53 1.57 -2.55% 资产负债率%（母公司） 18.02 18.31 - 资产负债率%（合并） 2

19、9.04 18.31 - 流动比率 4.13 5.28 - 利息保障倍数 321.85 - - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 12,643,450.67 10,208,284.56 23.85% 应收账款周转率 11.99 13.32 - 存货周转率 - - - 11 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率% 40.21 246.86 - 营业收入增长率% 28.28 45.47 - 净利润增长率% 17.25 93.32 - 五、 股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 24,860,000 20,00

20、0,000 24.30% 计入权益的优先股数量 - - - 计入负债的优先股数量 - - - 六、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) 541,484.47 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -175,508.92 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 86.80 非经常性损益合计 366,062.35 所得税影响数 91,493.89 少数股东权益影响额（税后）

21、 42.53 非经常性损益净额 274,525.93 七、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 12 第四节 管理层讨论与分析 一、 业务概要 商业模式 公司是一家以企业生产及运作管理技术研究和各类管理项目咨询为核心业务的专业管理顾问公司，拥有100 余名专职顾问组成的专业团队，为企事业单位提供精益生产管理项目、精益 TPM 项目、精益 6S 管理项目、企业代管项目、战略咨询项目、研发管理项目以及供应链优化项目等领域的管理咨询服务。通过为企业提供经营管理、研发设计规划、生产制造、品质管控、生产计划、现场管理、采购仓储管理、设备维护管理等咨询业务，全面提升企业经营管理

22、与革新能力的能力，帮助企业打造应对市场的快速反应能力及为企业降本增效提升经济效益。 公司通过从所受辅导企业获得咨询服务收入或者从服务后客户所产生的经济效益中收取奖金，进而获取利润和现金流。 公司以直销模式及品牌运营商（代理商）模式进行业务开发。直销模式由专职业务人员以引导客户转介绍、大型会议、电话销售、课堂销售、期刊广告、网站与微信销售等为主，同时公司全员根据自身的优势及资源开拓市场；品牌运营商（代理商）模式是由代理机构与公司签署代理合同，运用自身在当地的资源优势为公司承揽客户，积极宣传与推广公司品牌和项目。 公司商业模式较上年度没有发生较大的变化。 报告期内变化情况： 事项 是或否 所处行业

23、是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明: 报告期内，根据市场的需要，专项咨询中增加了战略咨询项目、研发管理项目以及供应链优化项目等领域的管理咨询服务，其他主要包括标杆学习、企业峰会、诊断、标杆学习等一次性的咨询服务。上述新业务已取得良好的开端。 二、 经营情况回顾 (一) 经营计划 1、财务总体运行情况 报告期内公司稳定发展。公司 2017 年营业收入 56,414,156.83

24、元，相比 2016 年的 43,975,848.80 元上涨了28.28%。2017 年净利润为 12,571,999.35 元，相比 2016 年的 10,651,121.86 元增长了 18.03%，主要原因是外部市场环境的变革使制造业需要不断提升经营管理水平，因此带动咨询业务需求量增加。公司通过对顾问团队的培训，提升顾问团队的业务水平，加强行业竞争力，保障了稳定的客户续约量。销售团队的不断扩大并积极开拓市场，也带来了新的客户增量，因此公司 2017 年营业收入及净利润较 2016 年均保持稳定增长。2017年公司经营活动产生的现金流量净额为 12,643,450.67 元，相比 2016

25、 年的 10,208,284.56 元增长了 23.85%，主要原因是营业收入的增长使得销售回款较上年有所增加。 2、公司经营情况 本年度公司新开设的战略咨询项目、研发管理项目以及新设立的子公司深圳市前海智能供应链优化有限公司开展的供应链优化项目成为公司新的收入增长点，新项目开展情况良好。根据年初制定的计划，公司 2017年加大管理软件的开发，2017 年发生研发费用 2,618,421.81 元，为未来管理软件的销售打下坚实的基础。报告期内，公司新增代理商 3 家，其中广东 2 家、广西 1 家。此外，公司制定了包括顾问师在内的销售体制，顾问师根据自身的优势及资源开拓市场，为报告期内业绩的增

26、加带来良好的影响。 13 (二) 行业情况 行业最近两年来的整体情况。 近年来，由于反腐倡廉活动的深入及持续，需要“要面子”、“跟风式”或者“务虚”的咨询公司业绩急剧萎缩，相反，“务实型”的咨询公司业绩取得突破。无论是市场情况，还是优秀本土咨询公司多年的积累，可以相信，未来相当长一段时间，“务实型”咨询公司将迎来快速增长的时期。与此同时，也出现下面情形： 1、行业准入门槛影响 本年度内，由于管理咨询行业缺乏专业上的进入门槛，一部分具有一定制造业工厂管理工作经验的人成立咨询公司，进入本行业，导致行业内出现了无底线价格竞争，给客户选择造成困惑，抬高了行业交易成本。新进入本行业的公司，专业水平及职业

27、素质参差不齐，部分咨询公司难以保障对客户的服务质量，有可能造成客户对咨询行业的信任危机。 2、行业竞争情况影响 本年度内，随着精益咨询行业细分领域需求的扩大，行业内部分大公司逐渐将业务侧重点转移到精益咨询，竞争对手数量增加，增加了客户的选择难度。一些老牌的精益咨询公司因业绩增长困难，成本压力大，以及对咨询顾问师的管理困难，正从“专职顾问”转化为“兼职顾问”，咨询效果下降，人员流动增加。 公司自从 2016 年来一直坚持专职顾问师的为客户提供服务，确保优质的服务质量。并通过对前期的入厂诊断顾问师的相对固定，提高诊断质量，尽早打动客户。同时在企业管理杂志上发表管理文章，树立公司良好的品牌形象。 3

28、、行业的信息化趋势 最近 2 年根据公司对咨询客户的回访，部分客户反馈顾问师辅导时效果很好，项目结束后随着客户企业人员变动等情形发生，辅导效果退化严重的情况发生，客户对咨询效果固化的要求增加，精益管理咨询公司联合或者兼并信息化软件公司将成为趋势之一。对此，公司需要与时俱进，一方面在启发客户、培养和提升客户鉴别能力方面做大量工作。另一方面结合信息化（管理流程及作业方式通过软件固化），将咨询效果更好地固化下来，减少客户人员变动带来的效果退化。 (三) 财务分析 1. 资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本期期末与上年期末金额变动比例 金额 占总资产的比重 金额 占总资产的比重 货

29、币资金 14,017,193.96 26.03% 18,090,618.47 47.10% -22.52% 应收账款 4,779,677.69 8.88% 3,569,254.13 9.29% 33.91% 存货 - - - - - 长期股权投资 - - - - - 固定资产 13,759,123.30 25.55% 1,076,658.73 2.80% 1177.95% 在建工程 - - - - - 短期借款 - - - - - 长期借款 6,062,534.50 11.26% - - - 以 公 允 价 值 计量 且 其 变 动 计入 当 期 损 益 的金融资产 9,298,835.00

30、17.27% - - - 资产总计 53,848,197.99 - 38,406,526.13 - 40.21% 资产负债项目重大变动原因： 1、固定资产 报告期末固定资产较上年期末增长 1,177.95%，主要原因是投资设立的全资子公司购买办公场所，房产原值12,559,547.31 元。 14 2、长期借款 报告期末新增长期借款余额 6,062,534.50 元，为购买上述固定资产向兴业银行申请的借款，借款期限 10 年。 3、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 报告期末新增以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产余额 9,298,835.00 元，为使公司流动资金得到有效利

31、用，经股东大会决议通过，公司运用流动资金 1,000 万元用于股票投资。 4、资产总计 上述综合因素致本年期末总资产较上年期末增长 15,441,671.86 元，增长幅度 40.21%。 2. 营业情况分析 (1) 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金额变动比例 金额 占营业收入的比重 金额 占营业收入的比重 营业收入 56,414,156.83 - 43,975,848.80 - 28.28% 营业成本 19,457,341.76 34.49% 14,641,963.75 33.30% 32.89% 毛利率% 65.51 - 66.70 - - 管理费用 7,648,

32、473.69 13.56% 5,322,365.37 12.10% 43.70% 销售费用 12,381,829.34 21.95% 9,407,147.89 21.39% 31.62% 财务费用 14,376.28 0.03% -32,473.52 -0.07% 144.27% 营业利润 16,081,248.11 28.51% 14,402,905.54 32.75% 11.65% 营业外收入 541,571.27 0.96% - - - 营业外支出 - - - - - 净利润 12,488,273.23 22.14% 10,651,121.86 24.22% 17.25% 项目重大变动原

33、因： 1、营业收入 报告期内，营业收入比上年同期增长 12,438,308.03 元，增长幅度 28.28%，主要原因是公司稳定优秀的顾问团队对客户的辅导工作得到客户的肯定，保障了部分合同续约，而销售团队的不断努力也使公司新客户数量有所增加，其次公司成立海外事业部，报告期内实现了海外标杆学习服务 2,313,650.95 元，实现收入增长。 2、营业成本 报告期内，营业成本比上年同期增长 4,815,378.01 元，增长幅度 32.89%，主要原因是公司营业成本中主要成本为人工薪酬成本，报告期内公司不同幅度进行了人员薪酬调增。另报告期多次组织海外标杆学习服务，该项目服务成本相较咨询项目成本，

34、成本较高。 3、管理费用 报告期内，管理费用比上年同期增长 2,326,108.32 元，增长幅度 43.70%，主要原因是报告期内公司成立了研发团队，并进行研发项目投入产生了研发费用支出 2,618,421.81 元。 4、销售费用 报告期内，销售费用比上年同期增长 2,974,681.45 元，增长幅度 31.62%,，主要原因是为促进业务增长，公司扩大了销售团队，使销售人员薪酬较上年同期增长 20.29%，相关的拓展费开支较上年同期增长 58.73%。 (2) 收入构成 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 主营业务收入 56,414,156.83 43,975,848.80 2

35、8.28% 其他业务收入 0 0 - 主营业务成本 19,457,341.76 14,641,963.75 32.89% 其他业务成本 0 0 - 按产品分类分析： 单位：元 15 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 咨询项目 50,490,223.16 89.50 41,426,109.16 94.20 其他 5,923,933.67 10.50 2,549,739.64 5.80 按区域分类分析： 适用不适用 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 华南地区 22,273,507.26 39.48 15,

36、318,728.56 34.83 华东地区 22,056,873.44 39.10 19,524,721.65 44.40 西南地区 3,913,574.66 6.94 2,052,673.19 4.67 华北地区 3,247,535.87 5.76 1,947,679.24 4.43 华中地区 3,168,740.21 5.62 3,503,665.73 7.97 东北地区 1,723,887.65 3.06 1,590,437.03 3.62 西北地区 30,037.74 0.05 37,943.40 0.09 合计 56,414,156.83 100.00 43,975,848.80 1

37、00.00 收入构成变动的原因： 报告期内营业收入构成没有发生重大变动。咨询项目主要包括精益生产管理项目、精益 TPM 项目、精益 6S管理项目、企业代管项目、战略咨询项目、研发管理项目以及供应链优化项目等领域的管理咨询服务，其他主要包括企业峰会、诊断、标杆学习等一次性的咨询服务。 (3) 主要客户情况 单位：元 序号 客户 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 中山骏伟金属制品有限公司 3,619,610.07 6.42% 否 2 深圳市特发信息股份有限公司 1,596,792.45 2.83% 否 3 浙江金华康恩贝生物制药有限公司 1,174,528.30 2.08% 否 4 江

38、苏亨通线缆科技有限公司 1,124,679.25 1.99% 否 5 广东英联包装股份有限公司 1,100,171.89 1.95% 否 合计 8,615,781.96 15.27% - (4) 主要供应商情况 单位：元 序号 供应商 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 萧智军、党新民 848,640.00 49.26% 是 2 企业管理杂志社 235,849.05 13.69% 否 3 许皓 92,354.20 5.36% 否 4 深圳市晨熙九瑞投资管理有限公司 90,000.00 5.22% 否 5 深圳千圣投资发展有限公司 75,491.00 4.38% 否 合计 1,342,

39、334.25 77.91% - 说明：供应商中萧智军、党新民为公司董事、共同实际控制人，采购金额 848,640.00 元为公司2017 年租赁二人名下房产作为办公室产生的房租费用。 3. 现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 12,643,450.67 10,208,284.56 23.85% 投资活动产生的现金流量净额 -17,074,600.35 -15,780,729.49 - 筹资活动产生的现金流量净额 357,725.17 15,525,000.00 -97.70% 现金流量分析： 1、筹资活动产生的现金流量净额本期筹资活动产生的现

40、金流量净额较上期减少 97.70%，主要原因为本期筹16 资流入为购买房产的借款 610 万，较上期筹资活动中公司股东增资流入 1990 万元明显减少。 (四) 投资状况分析 1、主要控股子公司、参股公司情况 2017年2月20日，公司召开第一届董事会第二次会议审议通过了关于在深圳设立控股子公司的对外投资的议案，注册资本为人民币30万元，其中桑尔管理出资人民币15.3万元，占注册资本的51.00%，杨世民出资人民币14.7万元，占注册资本的49%。2017年5月11日工商注册成立该控股子公司为深圳市合众资源管理咨询有限公司。 公司名称：深圳市合众资源管理咨询有限公司 出资方式：货币 注册资本：

41、30万元 股权比例：深圳市桑尔企业顾问股份有限公司占比51%，杨世民占比49% 2017 年 7 月 16 日，公司召开 2017 年第三次临时股东大会审议通过了关于在深圳前海设立全资子公司的对外投资议案，注册资本为人民币 1,000 万元。该全资子公司为深圳市前海智能供应链优化有限公司。 公司名称：深圳市前海智能供应链优化有限公司 出资方式：货币 注册资本 1,000 万元 股权比例：深圳市桑尔企业顾问股份有限公司占比 100% 截止报告期末，公司拥有拥有 1 家控股子公司为深圳市合众资源管理咨询有限公司，1 家全资子公司为深圳市前海智能供应链优化有限公司。 2、委托理财及衍生品投资情况 公

42、司报告期内购买平安银行股份有限公司五洲支行产品，为 7 天理财，保本浮动收益型产品，报告期内共计收益 551,095.79 元。 序号 理财产品名称 购买金额（元） 起止日期 预期年化收益率（%） 1 AGS120849 5,000,000.00 2017.1.6-2017.8.4 2.40 2 AGS120097 5,000,000.00 2016.7.29-2017.8.14 2.40 3 AGS131303 5,000,000.00 2016.12.05-2017.12.31 2.40 4 AGS131303 5,000,000.00 2016.12.19-2017.12.31 2.40

43、 (五) 非标准审计意见说明 适用 不适用 (六) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 2017 年 4 月 28 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。该准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。本财务报表已按该准则对实施日（2017年 5 月 28 日）存在的终止经营对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。本年影响金额为零。 2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715 号发布了企业会计准

44、则第 16 号政府补助（2017年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，公司将取得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支；与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。本年影响金额为零。 财政部于 2017 年 12 月发布了关于修订印发一般企业财

45、务报表格式的通知（财会201730号），对一般企业财务报表格式进行了修订，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非17 流动资产处置利得和损失和非货币性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。在“净利润”的项下新增“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润”项目，分别反映净利润中与持续经营相关的净利润和与终止经营相关的净利润。影响本年度合并利润表中持续经营净利润项目金额 12,488,273.23 元，上年度合并利润表中持续经营净利润项目金额 10,651,121.86 元;影响本年度母公司利润表中持续经营净利润项目金额 12,508,268.68 元，上年度母公司利润表中持

46、续经营净利润项目金额 10,651,121.86 元。 （2）会计估计变更 无。 (七) 合并报表范围的变化情况 适用 不适用 本期合并报表的合并范围已发生变化。 原合并报表范围：公司无子公司，不需编制合并报表。 报告期内，公司通过设立取得两家子公司，报告期合并报表范围如下： 子公司名称 深圳市前海智能供应链优化有限公司 深圳市合众资源管理咨询有限公司 期末实际投资额（元） 10,000,000.00 153,000.00 子公司类型 全资子公司 控股子公司 持股比例 100.00% 51% 表决权比例 100.00% 51% 是否合并报表 是 是 (八) 企业社会责任 公司始终把社会责任放在

47、公司发展的重要位置，将社会责任意识融入到发展实践中，积极承担社会责任，支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。在追求效益的同时，积极保护债权人、职工、社区等利益相关者合法权益，做到对社会负责。公司依法纳税，认真履行作为企业应当履行的责任，为服务国家脱贫攻坚战略，实现可持续发展作出应有的贡献。 三、 持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力。公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。 公司主营业务突出，业绩继续保持增长趋势，主要财务等各项指标健康。公司不存在净资产为负的情形，不存在债券违约、债务无法按期偿还的情况

48、，不存在实际控制人失联或高级管理人员无法履职情形，不存在拖欠员工工资或者无法支付供应商货款情形，不存在主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素等情形。公司 2017 年度的财务报表已经上会会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了无保留审计意见。 因此，公司拥有良好的持续经营能力。 四、 未来展望 是否自愿披露 是否 五、 风险因素 (一) 持续到本年度的风险因素 1、公司治理的风险 股份公司设立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。由于股份公司成立时间短，各项管理控制制度的执行需要经过一定经营周期的实践检验，公司治理和内部控制18

49、体系也需要在经营过程中逐步完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。 公司一方面将严格执行相关法律法规、公司章程等各项内部管理制度；继续强化董事、监事及高级管理人员在公司治理和规范运作等方面的理解能力和执行能力，使其勤勉尽责，使公司规范治理更加完善。另一方面，公司将积极参加全国股份转让系统公司及主管机构组织的各类培训活动，严格按照全国股份转让系统公司的要求，加强对公司管理团队的培训及监管，同时定期由公司高管组织针对普通员工的培训，由上至下的将规范

50、运作的思想普及给公司的每一位员工。 2、市场竞争风险 精益管理等咨询业务受宏观经济影响相对较小，行业内竞争加剧则会对公司产生威胁，包括来自于行业内现有管理咨询公司拓展原有业务而向精益管理等咨询领域渗透和新成立的咨询公司进入细分市场成为直接竞争对手，这都将导致产业内的激烈竞争，都有可能蚕食公司的发展空间，削弱公司的市场地位。 公司一方面将不断加大创新服务力度，深度挖掘管理咨询业务；另一方面，加快扩张速度，拓展公司区域发展空间，与更多的企业合作，承揽更多的项目，逐步巩固公司的领先地位。 3、人才流失风险 人才是公司的主要竞争力，怎样优化资源配置、有效激励员工、最大努力维护好人才队伍的稳定，把优秀人

51、才留在企业，防止关键人才的流失是公司内部管理的核心课题。公司属于管理咨询行业，对人才的需求量大，对人才的综合素质要求较高，随着公司业务规模和营收规模的不断扩大，若公司不能不断引进外部人才和留住内部人才，将影响公司的业务发展，公司面临着较大的人力资源风险。 公司将加强内部管理体制建设，完善晋升制度，提高员工薪酬待遇，加强公司内部文化建设，营造舒适的工作环境与和谐、融洽的工作氛围，让员工有归属感，形成较高的满意度和忠诚度。 4、服务质量管理风险 管理咨询属于第三产业，是向社会主体提供服务的行业。服务质量的优劣决定了公司能否在市场竞争中脱颖而出，基业长青。良好的服务品质不仅带给客户企业以期望的成果，

52、而且为公司赢得好评与口碑，甚至带来意想不到的收获，如推荐客户资源等，而服务出现重大问题，服务质量不尽人意则会严重影响公司的品牌和美誉，使企业后劲乏力，发展难以持续。 公司将加强内控体系建设，梳理、完善和标准化工作及操作流程；加强员工职业培训，提升公司知识技能以及与人沟通的能力，提高员工职业素养。奖励工作表现优秀的员工，树立榜样，培养员工的荣誉感和责任感，让员工切实地把公司发展与自身的职业规划联系起来，荣辱与共，一起成长。 育人及留人，是服务质量保证的重要因素之一。需要公司经营层作为长期的重点工作来抓。 5、人力成本上升的风险 国内许多行业的人力成本都快速提升，咨询行业也面临着成本快速上升。公司

53、最主要的营业成本是人力成本，未来随着经济的发展、城市生活成本的上升、竞争对手对专业人才的争夺以及政府部门对社会保障体系相关政策的调整，公司的人力成本可能存在增加的风险。人力成本增加进而将影响公司各项业务的毛利率，从而构成公司盈利能力减弱的风险。 公司对于员工已建立完善的培养机制，包含了入职培训、每年集中培训、代管项目培训基地等顾问师人才培养方式。通过加强对员工的职业培训，提升员工的工作能力，充分发挥员工潜能，提高项目执行效率。同时，公司将营造良好的工作环境，增强员工之间的交往和沟通，建立良好的工作关系，增强员工的团队归属感。 6、应收账款增加的风险 出于对长期合作客户的信赖，公司在可控范围内，

54、允许长期合作客户延迟支付款项。但随着公司业务规模的不断扩大，长期合作客户增多，未来此类应收账款可能有所增加，由此可能带来一定的呆坏账风险。 对此，公司会加强应收账款管理，建立简明、有效的管理机制，按时足额收取应收账款。 (二) 报告期内新增的风险因素 无 19 第五节 重要事项 一、 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一) 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二) 是否存在经股东大会审议

55、过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(三) 是否存在股权激励事项 是 否 五.二.(四) 是否存在已披露的承诺事项 是 否 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型 预计金额 发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款） 4财务

56、资助（挂牌公司接受的） 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 912,518.79 848,640.00 总计 912,518.79 848,640.00 上表“其他”为关联租赁。公司承租关联方萧智军、党新民名下位于深圳市福田区福华一路 98号卓越大厦 802 室的写字楼作为办公场所，报告期内发生金额为 848,640.00 元。 (二) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 临时报告披露时间 临时报告编号 党新民、黄秋玲夫妇 保证担保 6,100,000.00 是 2018 年 3 月26 日 2018-011 总

57、计 - 6,100,000.00 - - - 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： 上述关联交易是关联方根据公司申请银行贷款需要，为公司贷款提供保证担保，系正常融资担保行为，且不向公司收取任何费用，并有利于解决公司资金需求，保证运营资金良好的流动性，促进公司业务发展；有利于保证充足的现金储备、保持运营资金良好的流动性和满足日常业务的开展，不存在损害挂牌公司和其他股东利益的情形。 20 (三) 经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 1、对外投资 2017 年 7 月 26 日，公司召开 2017 年第三次临时股东大会审议通过了关于在深圳前

58、海设立全资子公司的对外投资议案，详情请见公司于 2017 年 7 月 11 日披露的关于在深圳前海设立全资子公司的对外投资公告（公告编号：2017-024）。 公司为在开拓新的业务，提高公司品牌形象。以自有 1,000 万元货币资金出资设立全资子公司深圳市前海智能供应链优化有限公司，子公司注册地为深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司），经营范围为“供应链咨询服务，包括市场导向的产品研发咨询、企业内部供应链优化咨询、企业上下游供应链优化咨询等”。 通过投资设立全资子公司，开拓新的供应链咨询业务，有利于公司提升市场竞争力。本次对外投资不会对公司的

59、财务状况和经营成果产生不利影响，不存在损害公司及全体股东的利益。 本次对外投资不构成重大资产重组。 2、收购资产 2017 年 7 月 26 日，公司召开 2017 年第三次临时股东大会审议通过了关于子公司购置房产的议案，详情请见公司于 2017 年 7 月 11 日披露的关于子公司购置房产的公告（公告编号：2017-025）。 子公司深圳市前海智能供应链优化有限公司使用按揭贷款的方式从深圳前海卓越汇康投资有限公司处购买房产。房产位于广东省深圳南山前海深港现代服务业合作区桂湾片区二单元 04 街坊的前海卓越金融中心（一期）08 塔楼 8 层 802 号房，建筑面积合计 132.36 平方米，总

60、价共人民币 12,221,671.00 元。交易对方与挂牌公司、挂牌公司控股股东或实际控制人不存在关联关系。 本次购买房产主要用途为子公司提供办公场地，为公司规模的扩大提供保障，为进一步拓展市场奠定基础，符合公司的战略发展方向。本次资产收购对公司及子公司财务状况和经营无不利影响。 本次收购资产不构成重大资产重组。 (四) 股权激励情况 2017 年 12 月 24 日，公司召开 2017 年第五次临时股东大会审议通过关于的议案，本年度内未实施。 21 第六节 股本变动及股东情况 一、 普通股股本情况 (一) 普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例% 数量 比例%

61、无限售条件股份 无限售股份总数 0 0 0 0 0 其中：控股股东、实际控制人 0 0 0 0 0 董事、监事、高管 0 0 0 0 0 核心员工 0 0 0 0 0 有限售条件股份 有限售股份总数 20,000,000 100.00 4,860,000 24,860,000 100.00 其中：控股股东、实际控制人 9,415,240 47.08 2,287,903 11,703,143 47.08 董事、监事、高管 6,399,360 32.00 150,902 6,550,262 26.35 核心员工 0 0 0 0 0 总股本 20,000,000 - 4,860,000 24,860

62、,000 - 普通股股东人数 42 (二) 普通股前五名或持股 10%及以上股东情况 单位：股 序号 股东名称 期初持股数 持股变动 期末持股数 期末持 股比例% 期末持有限售股份数量 期末持有无限售股份数量 1 刘承元 3,591,420 872,715 4,464,135 17.9571 4,464,135 0 2 萧智军 3,413,220 829,412 4,242,632 17.0661 4,242,632 0 3 党新民 2,410,600 585,776 2,996,376 12.053 2,996,376 0 4 王忠良 1,535,640 373,161 1,908,801

63、7.6782 1,908,801 0 5 蓝旭日 1,191,360 289,500 1,480,860 5.9568 1,480,860 0 6 王国兴 1,191,360 289,500 1,480,860 5.9568 1,480,860 0 7 苏迎斌 1,191,360 289,500 1,480,860 5.9568 1,480,860 0 合计 14,524,960 3,529,564 18,054,524 72.6248 18,054,524 0 普通股前五名或持股 10%及以上股东间相互关系说明： 公司前三大股东刘承元、萧智军、党新民三人为桑尔管理的共同实际控制人。除上述情况

64、之外，前五名股东之间无亲属关系及其他关联关系。 二、 优先股股本基本情况 适用 不适用 三、 控股股东、实际控制人情况 (一) 控股股东情况 截至报告期末，刘承元持有桑尔管理 17.96%的股份，为桑尔管理第一大股东；萧智军持有桑尔管理 17.07%的股份，为桑尔管理第二大股东；党新民持有桑尔管理 12.05%的股份，为桑尔管理第三大股东公司股东。公22 司不存在持股比例超过 50%的股东，且单个股东依其持有的股份所享有的表决权均不足以对股东大会的决议产生重大影响，因此公司不存在控股股东。 报告期内，公司控股股东未发生变化。 (二) 实际控制人情况 公司前三大股东刘承元、萧智军、党新民签署了一

65、致行动协议，同意通过该等协议的安排作为公司的一致行动人，在公司的股东（大）会、董事会表决投票时采取一致行动，以共同扩大各方所能够支配的桑尔管理表决权数量。公司无控股股东，刘承元、萧智军和党新民为桑尔管理的共同实际控制人。 刘承元，男，出生于 1962 年 1 月，中国国籍，汉族，毕业于日本大阪大学，博士学历，无境外永久居留权。1991 年 3 月至 2000 年 9 月在理光（深圳）工业发展有限公司从事管理工作；2000 年 10 月至 2016 年 7月在有限公司任顾问师，董事长；2016 年 8 月至今在股份公司任董事。 萧智军，男，出生于 1963 年 3 月，中国香港永久居民，汉族，毕

66、业于兰州交通大学，硕士学历。1986年 9 月至 1991 年 9 月在铁道部第四设计院任软件开发工程师；1991 年 10 月至 1992 年 4 月在深圳利华电器厂任生产主管；1992 年 5 月至 2000 年 1 月在理光（深圳）工业发展有限公司历任制造部部长（中方）、TPM推进室室长；2000 年 2 月至 2000 年 9 月在厦门福友企业管理顾问有限公司任顾问师；2000 年 10 月至 2016年 7 月在有限公司历任执行董事、总经理；2016 年 8 月至今在股份公司任董事。 党新民，男，出生于 1966 年 10 月，中国国籍，汉族，毕业于陕西师范大学物理学专业，本科学历，

67、无境外永久居留权。1989 年 7 月至 1994 年 12 月在新疆塔里木大学基础课部任物理助教；1995 年 1 月至 2001年 9 月在理光（深圳）工业发展有限公司历任制造部经理、制造部副部长；2001 年 10 月至 2016 年 7 月在有限公司历任监事、执行董事；2016 年 8 月至今任股份公司董事长。 报告期内，公司实际控制人未发生变化。 23 第七节 融资及利润分配情况 一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况 适用 不适用 二、 存续至本期的优先股股票相关情况 适用 不适用 三、 债券融资情况 适用 不适用 债券违约情况 适用 不适用 公开发行债券的特殊披露要求 适用

68、不适用 四、 间接融资情况 适用 不适用 单位：元 融资方式 融资方 融资金额 利息率% 存续时间 是否违约 银行贷款 兴业银行股份有限公司深圳分行 6,100,000.00 5.88 2017-10-27 至2027-10-27 否 合计 - 6,100,000.00 - - - 违约情况 适用 不适用 五、 利润分配情况 (一) 报告期内的利润分配情况 适用 不适用 单位：元/股 股利分配日期 每 10 股派现数（含税） 每 10 股送股数 每 10 股转增数 2017 年 6 月 15 日 2.90 - - 2017 年 10 月 9 日 - - 2.43 合计 2.90 - 2.43

69、(二) 利润分配预案 适用 不适用 单位：元/股 项目 每 10 股派现数（含税） 每 10 股送股数 每 10 股转增数 年度分配预案 4.5 24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、 董事、监事、高级管理人员情况 (一) 基本情况 姓名 职务 性别 年龄 学历 任期 是否在公司领取薪酬 刘承元 董事 男 55 博士 2016 年 8 月 29 日至2019 年 8 月 28 日 是 萧智军 董事 男 54 硕士 2016 年 8 月 29 日至2019 年 8 月 28 日 是 党新民 董事长 男 51 本科 2016 年 8 月 29 日至2019 年 8 月 28 日 是

70、 王忠良 董事、总经理 男 46 硕士 2016 年 8 月 29 日至2019 年 8 月 28 日 是 王国兴 副总经理、财务总监 男 43 本科 2016 年 8 月 29 日至2019 年 8 月 28 日 是 苏迎斌 副总经理 男 43 本科 2016 年 8 月 29 日至2019 年 8 月 28 日 是 唐勇 董事、董事会秘书、副总经理 男 48 本科 2016 年 8 月 29 日至2019 年 8 月 28 日 是 靳月 监事会主席 女 42 大专 2017 年 9 月 2 日至2019 年 8 月 28 日 是 陈青华 监事 女 32 大专 2017 年 9 月 2 日至

71、2019 年 8 月 28 日 是 朱品 职工监事 女 35 本科 2016 年 8 月 29 日至2019 年 8 月 28 日 是 董事会人数： 5 监事会人数： 3 高级管理人员人数： 4 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 公司无控股股东，刘承元、萧智军和党新民为桑尔管理的共同实际控制人。除上述情况外，董事、监事、高级管理人员相互间不存在其他关联关系；董事、监事、高级管理人员与控股股东、实际控制人之间也不存在其他关联关系。 (二) 持股情况 单位：股 姓名 职务 期初持普通股股数 数量变动 期末持普通股股数 期末普通股持股比例% 期末持有股票期权数量 刘

72、承元 董事 3,591,420 872,715 4,464,135 17.9571 0 萧智军 董事 3,413,220 829,412 4,242,632 17.0661 0 党新民 董事长 2,410,600 585,776 2,996,376 12.053 0 王忠良 董事、总经理 1,535,640 373,161 1,908,801 7.6782 0 王国兴 副总经理、财务总监 1,191,360 289,500 1,480,860 5.9568 0 苏迎斌 副总经理 1,191,360 289,500 1,480,860 5.9568 0 唐勇 董事、董事会秘书、副总经理 1,11

73、3,780 270,649 1,384,429 5.5689 0 靳月 监事会主席 237,580 57,732 295,312 1.1879 0 25 陈青华 监事 0 0 0 0 朱品 职工监事 0 0 0 0 合计 - 14,684,960 3,568,445 18,253,405 73.4248 0 (三) 变动情况 信息统计 董事长是否发生变动 是 否 总经理是否发生变动 是 否 董事会秘书是否发生变动 是 否 财务总监是否发生变动 是 否 姓名 期初职务 变动类型（新任、换届、离任） 期末职务 变动原因 蓝旭日 监事会主席 离任 无 个人原因 凌京平 监事 离任 无 个人原因 靳月

74、 监事会主席 新任 无 原监事离任 陈青华 监事 新任 无 原监事离任 本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： 靳月，女，出生于 1975 年 11 月，中国国籍，汉族，毕业于东纺织高等专科学校（现辽东学院），东纺织高等专科学校（现辽东学院），大专学历，无境外永久居留权。2000 年 11 月至 2016 年 8 月在有限公司咨询服务部任经理；2016 年 8 月至今在股份公司市场部任经理；2017 年 8 月 13 日至本届监事会任期届满之日在任监事会主席。 陈青华，女，出生于 1985 年 10 月，中国国籍，汉族，毕业于广东五华职业教育学院（现五华职业高中），幼师教育专业，中专学

75、历，无境外永久居留权。2006 年 3 月至 2007 年 12 月再东莞现代电镀有限公司任行政文员，2008 年 2 月至 2016 年 8 月在有限公司咨询服务部任业务岗位；2016 年 8 月至今在股份公司市场部任业务岗位；2017 年 8 月 13 日至本届监事会任期届满之日在任监事。 二、 员工情况 (一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 期末人数 顾问人员 96 104 财务人员 2 3 销售人员 19 27 行政人员 2 4 编辑人员 2 1 技术人员 7 12 员工总计 128 151 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 1 1 硕士 4

76、5 本科 65 69 专科 40 54 专科以下 18 22 员工总计 128 151 员工薪酬政策、培训计划以及需公司承担费用的离退休职工人数等情况： 26 1、人才培训：公司建立了完善的培训体制，对不同层次人员进行相应的合理的培训，公司采取内部培训与外部培训相结合的培训模式，为员工提供多渠道多方面的在职培训机会，提升员工素质、能力和工作效率，保障公司经营的可持续发展 2、薪酬政策：公司实施全员劳动合同制，依据中华人民共和国劳动法相关法规、规范性文件，与所有员工签订劳动合同，向员工支付薪金及各类奖金。公司依据国家有关法律、法规及地方相关社会保险政策，为员工办理养老、医疗、工伤、失业、生育的社

77、会保险及公积金，为员工代扣代缴个人所得税。 3、需公司承担费用的离退休职工人数：报告期内，公司需承担费用的离退休职工为 0 人。 (二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况 核心员工： 适用 不适用 其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员）： 适用 不适用 核心人员的变动情况： 无 27 第九节 行业信息 是否自愿披露 是 否 第十节 公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 是 否 董事会是否设置专门委员会 是 否 董事会是否设置独立董事 是 否 投资机构是否派驻董事 是 否 监事会对本年监督事项是否存在异议 是 否 管理层是否引入职业经理人 是 否

78、 会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 是 否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是 否 一、 公司治理 (一) 制度与评估 1、 公司治理基本状况 报告期内，公司严格按照公司法、证券法、非上市公众公司监督管理办法以及全国中小企业股份转让系统制定的相关业务规则的要求和有关法律、法规的要求，不断完善公司法人治理结构、建立现代企业制度、规范公司运作。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序均符合有关法律、法规的要求，且严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务。公司重大经营决策、投资决策及财务决策均按照公司章程及有关内控制度规定的控制程

79、序和规则进行。截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象，能够切实履行应尽的职责和义务。公司现有的治理机制能够提高公司的治理水平，保护公司股东尤其是中小股东的各项权利。同时，公司内部控制制度的建立，能够适应公司现行管理的要求，能够预防公司运营过程中的营风险，提高公司的经营效率、实现经营目标。公司已建立了规范的法人治理结构、合理的内部控制体系。随着国家法律法规的逐步深化已建立及公司经营的需求，公司内部控制体系将不断调整与优化，满足公司发展的要求。 2017 年 12 月 24 日，公司召开 2017 年第五次临时股东大会审议通过关于的议案，制定了公司深圳市桑尔企业管理顾问股份有限

80、公司股权激励管理办法股权激励管理办法。 2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见 报告期内，公司建立了规范的治理结构，股东大会、董事会、监事会和管理层均严格按照公司法等法律法规及全国中小企业股份转让系统有限责任公司有关法律法规的相关要求，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照公司章程及有关内控制度规范运行。公司依章程规定定期召开“三会”会议，公司股东、董事、监事均能按照要求出席参加相关会议，并履行相关权利和义务，确保每次会议程序合法、内容有效，保护了公司及股东的正当权益。 3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 报告期内，公司建立了

81、规范的公司治理结构，股东大会、董事会、监事会、董事会秘书和管理层均严格按照公司法等法律、法规和中国证监会有关法律法规等的要求，履行各自的权利和义务。在公司重要的人事变动、对外投资、融资、关联交易、担保等事项上均规范操作，杜绝出现违法违规情况。公司重大决策运作情况良好。 4、 公司章程的修改情况 2017 年 9 月 2 日公司召开 2017 年第四次临时股东大会，审议通过了关于 2017 半年度资本公积转增股28 本的议案及关于变更注册资本及修订的议案，同意公司将资本公积 4,860,000.00 元转增股本，以股票溢价形成的资本公积向全体股东实施每 10 股转增 2.43 股，合计转增 4,

82、860,000 股，资本公积转增股本后，公司总股本由 20,000,000 股增加至 24,860,000 股。本次变更于 2017 年 11 月 9 日在深圳市市场监督管理局办理了变更登记。公司章程相关条款已对应调整。 (二) 三会运作情况 1、 三会召开情况 会议类型 报告期内会议召开的次数 经审议的重大事项（简要描述） 董事会 6 1、审议通过关于在深圳设立控股子公司的对外投资的议案 2、审议通过关于预计 2017 年日常性关联交易的议案 3、审议通过关于提请召开深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司 2017 年第一次临时股东大会的议案 4、审议通过2016 年度总经理工作报告 5、审议通

83、过2016 年度董事会工作报告 6、审议通过2016 年年度财务报告 7、审议通过2016 年年度报告及其摘要 8、审议通过关于追认 2016 年偶发性关联交易的议案 9、审议通过关于 2016 年度利润分配预案 10、审议通过关于续聘上会会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017 年度审计机构的议案 11、审议通过关于提请召开深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司 2016 年年度股东大会的议案 12、审议通过关于使用闲置资金购买股票及理财产品的议案 13、审议通过关于提请召开深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司 2017 年第二次临时股东大会的议案 14、审议通过关于在深圳前海设立全资子公司的

84、对外投资的议案 15、审议通过关于子公司购置房产的议案 16、审议通过关于公司为子公司向银行申请贷款提供担保的议案 17、审议通过关于提请股东大会授权董事会办理子公司相关事项的议案 18、审议通过关于提请召开深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司 2017 年第三次临时股东大会的议案 19、审议通过2017 年半年度报告 20、审议通过关于 2017 半年度资本公积转增股本的议案 21、审议通过关于变更注册资本及修订的议案 22、审议通过关于提请召开深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司 2017 年第四次临时股东大会的议案 23、审议通过关于的议案 24、审议通过关于的议案 25、审议通过关于提请股

85、东大会授权董事会全权办理本次股权激励相关事宜的议案 26、审议通过关于提请召开深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司 2017 年第五次临时股东大会的议案 监事会 4 1、审议通过2016 年度监事会工作报告 2、审议通过2016 年度财务报告 3、审议通过2016 年年度报告及其摘要 4、审计通过关于追认 2016 年偶发性关联交易的议案 5、审计通过关于使用闲置资金购买股票及理财产品的议案， 6、审计通过深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司 2017 年半年度报告。 29 7、审计通过关于 2017 半年度资本公积转增股本的议案 8、审计通过关于任免监事会人员的议案， 9、审议关于的议案 10、

86、审议关于提请股东大会授权董事会全权办理本次股权激励相关事宜的议案 股东大会 6 1、审议关于预计 2017 年日常性关联交易的议案 2、审议2016 年度董事会工作报告 3、审议2016 年度监事会工作报告 4、审议2016 年度财务报告 5、审议2016 年年度报告及其摘要 6、审议关于追认 2016 年偶发性关联交易的议案 7、审议2016 年度利润分配预案 8、审议关于续聘上会会计师事务所（特殊普通合伙）为公司 2017年度审计机构的议案 9、审议关于使用闲置资金购买理财产品及股票的议案 10、审议关于在深圳前海设立全资子公司的对外投资议案 11、审议关于子公司购置房产的议案 12、审议

87、关于公司为子公司向银行申请贷款提供担保的议案 13、审议关于授权董事会办理子公司相关事项的议案 14、审议关于 2017 半年度资本公积转增股本的议案 15、审议关于变更注册资本及修订的议案 16、审议关于任免监事会人员的议案 17、审议关于的议案 18、审议关于的议案 19 审议关于授权董事会全权办理本次股权激励相关事宜的议案 2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 报告期内，公司严格按照公司法、证券法、非上市公众公司监督管理办法、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）和有关法律、法规的要求，不断完善公司法人治理结构、规范公司运作。报告期内召开的股东大会、董事会、监

88、事会的召集、提案审议、通知时间、召开程序、授权委托、表决和决议等符合法律、行政法规和公司章程的规定的评估意见。 (三) 公司治理改进情况 公司已经严格按照公司法、非上市公众公司监督管理办法等相关法律、法规和规章制度的要求，并结合公司实际情况全面推行制度化规范化管理，形成了股东大会、董事会、监事会和管理层各司其职、各负其责、相互制约的科学有效的工作机制。截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象，能够切实履行应尽的职责和义务，公司治理的实际状况符合相关法规的要求。 (四) 投资者关系管理情况 公司已建立投资者关系管理制度。对于潜在投资者，公司通过电话、网站、当面交流等途径保持沟通

89、联系，答复有关问题，沟通渠道畅通。对于现有股东，公司统筹安排和管理三会各项事宜，确保三会的顺利召开，确保股东的权利。 二、 内部控制 (一) 监事会就年度内监督事项的意见 监事会对报告期内的监督事项无任何异议。监事会对定期报告的编制和审核程序符合法律、行政法规、中国30 证监会及全国中小企业股份转让系统有限责任公司的有关规定和公司章程，报告的内容能够真实、准确、完整的反映公司实际情况。 (二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明 报告期内，公司与控股股东及实际控制人在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在不能保证独立性、不能保持自主经营能力的情况。 （一）业务独立性 公司由桑尔有限整体变更设

90、立，承继了桑尔有限全部的经营性资产及辅助设施，确保公司从成立初始即具备与经营有关的运营系统及相关配套设施；拥有与经营有关的主要技术的所有权或使用权；拥有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，能够独立进行经营。公司的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公平的关联交易。报告期内，公司的业务独立于控股股东、实际控制人投资控股或参股的其他企业。因此，公司业务独立。 （二）资产独立性 股份公司系由桑尔有限整体变更而来，前述产权的权属变更不存在法律上的障碍，股份公司的主要资产不存在重大权属纠纷。公司完整拥有电子设备等各项资

91、产的所有权。主要财产权属明晰，均由公司实际控制和使用，不存在为控股股东及其控制的企业提供担保的情形。公司具备与经营有关的独立的、完整的业务体系及配套设施。报告期内，公司不存在主要资产被控股股东、实际控制人占用的情形。因此，公司资产独立。 （三）人员独立性 股份公司的董事、监事、高级管理人员的选举或任免符合法定程序，董事、应由股东大会选举的监事由公司股东大会选举产生，职工监事由公司职工代表大会选举产生，董事长由公司董事会选举产生，总经理、财务总监等高级管理人员均由公司董事会聘任，不存在股东越权任命的情形。公司的总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中

92、担任除董事、监事以外的其他职务，未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；公司的财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职。公司员工的劳动人事、工资报酬以及相应的社会保障均由公司相关部门独立管理。因此，公司人员独立。 （四）机构独立性 公司已建立健全股东大会、董事会、监事会等公司治理结构。公司目前下设多个职能部门。公司各机构和各内部职能部门均按公司章程以及其他管理制度的职责独立运作，独立行使经营管理职权，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间有机构混同、合署办公的情形。公司的组织机构独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业，公司具有健全的内部经营管理机构，独立

93、行使经营管理职权。因此，公司机构独立。 （五）财务独立性 公司设有独立的财务部门，建立了独立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度及财务管理制度；公司在银行独立开户，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形；公司依法独立纳税，不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业混合纳税的情形。因此，公司财务独立。 (三) 对重大内部管理制度的评价 董事会认为：公司现行的内部控制制度均是依据公司法、公司章程和国家有关法律法规的规定，结合公司自身的实际情况制定的，符合现代企业制度的要求，在完整性和合理性方面不存在重大缺陷。由于内部控制是一项长期而持续地系统工

94、程，需要根据公司所处行业、经营现状和发展情况不断调整、完善。 1、关于会计核算体系 报告期内，公司严格按照国家法律法规关于会计核算的规定，从公司自身情况出发，制定会计核算的具体细节制度，并按照要求进行独立核算，保证公司正常开展会计核算工作。 2、关于财务管理体系 报告期内，公司严格贯彻和落实各项公司财务管理制度，在国家政策及制度的指引下，做到有序工作、严格管理，继续完善公司财务管理体系。 3、关于风险控制体系 报告期内，公司紧紧围绕企业风险控制制度，在有效分析市场风险、政策风险、经营风险、法律风险等的前提下，采取事前防范、事中控制等措施，从企业规范的角度继续完善风险控制体系。 31 (四) 年

95、度报告差错责任追究制度相关情况 公司已于 2016 年 7 月 28 日召开的第一届董事会第一次会议审议通过年报信息披露重大差错责任追究制度，并严格遵守。报告期内没有发现违规现象。 第十一节 财务报告 一、 审计报告 是否审计 是 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落 无 审计报告编号 上会师报字（2018）第 1612 号 审计机构名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 审计机构地址 上海市静安区威海路 755 号文新报业大厦 25 楼 审计报告日期 2018-3-22 注册会计师姓名 杨小磊、费旭东 会计师事务所是否变更 否 深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司全体股东： 一、 审计意

96、见 我们审计了深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司(以下简称“桑尔管理公司”)财务报表，包括 2017年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2017 年度合并及母公司的利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了桑尔管理公司 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况、2017 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国

97、注册会计师职业道德守则，我们独立于桑尔管理公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、其他信息 桑尔管理公司管理层对其他信息负责。其他信息包括桑尔管理公司的年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该

98、事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 四、管理层和治理层对财务报表的责任 32 桑尔管理公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，管理层负责评估桑尔管理公司的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)并运用持续经营假设，除非管理层计划清算桑尔管理公司、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督桑尔管理公司的财务报告过程。 五、注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的

99、审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： 1、识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致

100、的重大错报的风险。 2、了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 3、评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 4、对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对桑尔管理公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致桑尔管理公司不能持续经营。 5、评价

101、财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 6、就桑尔管理公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：杨小磊 中国注册会计师：费旭东 中国 上海二一八年三月二十二日 33 二、 财务报表 (一) 合并资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 六、1

102、14,017,193.96 18,090,618.47 结算备付金 - - 拆出资金 - - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 六、2 9,298,835.00 衍生金融资产 - - 应收票据 六、3 240,000.00 351,000.00 应收账款 六、4 4,779,677.69 3,569,254.13 预付款项 六、5 273,415.00 - 应收保费 - - 应收分保账款 - - 应收分保合同准备金 - - 应收利息 - - 应收股利 - - 其他应收款 六、6 913,690.26 122,316.17 买入返售金融资产 - - 存货 - - 持有待售资产 - -

103、 一年内到期的非流动资产 - - 其他流动资产 六、7 10,000,000.00 15,011,320.77 流动资产合计 39,522,811.91 37,144,509.54 非流动资产： 发放贷款及垫款 - - 可供出售金融资产 - - 持有至到期投资 - - 长期应收款 - - 长期股权投资 - - 投资性房地产 - - 固定资产 六、8 13,759,123.30 1,076,658.73 在建工程 - - 工程物资 - - 固定资产清理 - - 生产性生物资产 - - 油气资产 - - 无形资产 六、9 79,245.24 88,301.88 开发支出 - - 商誉 - - 长期

104、待摊费用 - - 递延所得税资产 六、10 487,017.54 97,055.98 其他非流动资产 - - 非流动资产合计 14,325,386.08 1,262,016.59 资产总计 53,848,197.99 38,406,526.13 流动负债： 短期借款 - - 向中央银行借款 - - 34 吸收存款及同业存放 - - 拆入资金 - - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 - - 衍生金融负债 - - 应付票据 - - 应付账款 六、11 - 90,637.00 预收款项 六、12 4,301,178.11 2,442,052.07 卖出回购金融资产款 - - 应付手续费

105、及佣金 - - 应付职工薪酬 六、13 2,541,638.33 2,055,966.27 应交税费 六、14 2,731,785.41 2,438,289.98 应付利息 - - 应付股利 - - 其他应付款 六、15 - 3,792.40 应付分保账款 - - 保险合同准备金 - - 代理买卖证券款 - - 代理承销证券款 - - 持有待售负债 - - 一年内到期的非流动负债 - - 其他流动负债 - - 流动负债合计 9,574,601.85 7,030,737.72 非流动负债： 长期借款 六、16 6,062,534.50 - 应付债券 - - 其中：优先股 - - 永续债 - -

106、长期应付款 - - 长期应付职工薪酬 - - 专项应付款 - - 预计负债 - - 递延收益 - - 递延所得税负债 - - 其他非流动负债 - - 非流动负债合计 6,062,534.50 - 负债合计 15,637,136.35 7,030,737.72 所有者权益（或股东权益）： 股本 六、17 24,860,000.00 20,000,000.00 其他权益工具 - - 其中：优先股 - - 永续债 - - 资本公积 六、18 21,183.62 4,881,183.62 减：库存股 - - 其他综合收益 - - 专项储备 - - 盈余公积 六、19 1,900,287.35 649,

107、460.48 一般风险准备 - - 未分配利润 六、20 11,366,316.79 5,845,144.31 归属于母公司所有者权益合计 38,147,787.76 31,375,788.41 少数股东权益 63,273.88 - 35 所有者权益合计 38,211,061.64 31,375,788.41 负债和所有者权益总计 53,848,197.99 38,406,526.13 法定代表人：党新民主管会计工作负责人：孟梅玉会计机构负责人：孟梅玉 (二) 母公司资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 9,114,765.52 18,090,618.47

108、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 9,298,835.00 - 衍生金融资产 - - 应收票据 240,000.00 351,000.00 应收账款 十五、1 4,775,426.44 3,569,254.13 预付款项 273,415.00 - 应收利息 - - 应收股利 - - 其他应收款 十五、2 835,712.29 122,316.17 存货 - - 持有待售资产 - - 一年内到期的非流动资产 - - 其他流动资产 10,000,000.00 15,011,320.77 流动资产合计 34,538,154.25 37,144,509.54 非流动资产： 可供出售金融资

109、产 - - 持有至到期投资 - - 长期应收款 - - 长期股权投资 十五、3 10,153,000.00 - 投资性房地产 - - 固定资产 1,256,392.99 1,076,658.73 在建工程 - - 工程物资 - - 固定资产清理 - - 生产性生物资产 - - 油气资产 - - 无形资产 79,245.24 88,301.88 开发支出 - - 商誉 - - 长期待摊费用 - - 递延所得税资产 430,377.77 97,055.98 其他非流动资产 - - 非流动资产合计 11,919,016.00 1,262,016.59 资产总计 46,457,170.25 38,40

110、6,526.13 流动负债： 短期借款 - - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 - - 衍生金融负债 - - 应付票据 - - 应付账款 - 90,637.00 36 预收款项 3,512,202.88 2,442,052.07 应付职工薪酬 2,482,261.67 2,055,966.27 应交税费 2,378,648.61 2,438,289.98 应付利息 - - 应付股利 - - 其他应付款 - 3,792.40 持有待售负债 - - 一年内到期的非流动负债 - - 其他流动负债 - - 流动负债合计 8,373,113.16 7,030,737.72 非流动负债： 长

111、期借款 - - 应付债券 - - 其中：优先股 - - 永续债 - - 长期应付款 - - 长期应付职工薪酬 - - 专项应付款 - - 预计负债 - - 递延收益 - - 递延所得税负债 - - 其他非流动负债 - - 非流动负债合计 - - 负债合计 8,373,113.16 7,030,737.72 所有者权益： 股本 24,860,000.00 20,000,000.00 其他权益工具 - - 其中：优先股 - - 永续债 - - 资本公积 21,183.62 4,881,183.62 减：库存股 - - 其他综合收益 - - 专项储备 - - 盈余公积 1,900,287.35 64

112、9,460.48 一般风险准备 - - 未分配利润 11,302,586.12 5,845,144.31 所有者权益合计 38,084,057.09 31,375,788.41 负债和所有者权益合计 46,457,170.25 38,406,526.13 (三) 合并利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 六、21 56,414,156.83 43,975,848.80 其中：营业收入 56,414,156.83 43,975,848.80 利息收入 - - 已赚保费 - - 手续费及佣金收入 - - 二、营业总成本 40,157,399.80 29,797,710.

113、37 其中：营业成本 六、21 19,457,341.76 14,641,963.75 利息支出 - - 37 手续费及佣金支出 - - 退保金 - - 赔付支出净额 - - 提取保险合同准备金净额 - - 保单红利支出 - - 分保费用 - - 税金及附加 六、22 369,040.65 270,604.73 销售费用 六、23 12,381,829.34 9,407,147.89 管理费用 六、24 7,648,473.69 5,322,365.37 财务费用 六、25 14,376.28 -32,473.52 资产减值损失 六、26 286,338.08 188,102.15 加：公允价

114、值变动收益（损失以“”号填列） 六、27 -1,047,172.83 - 投资收益（损失以“”号填列） 六、28 871,663.91 224,767.11 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - - 汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 资产处置收益（损失以“-”号填列） - - 其他收益 - - 三、营业利润（亏损以“”号填列） 16,081,248.11 14,402,905.54 加：营业外收入 六、29 541,571.27 - 减：营业外支出 - - 四、利润总额（亏损总额以“”号填列） 16,622,819.38 14,402,905.54 减：所得税费用 六、30 4,13

115、4,546.15 3,751,783.68 五、净利润（净亏损以“”号填列） 12,488,273.23 10,651,121.86 其中：被合并方在合并前实现的净利润 - - (一)按经营持续性分类： - - - 1.持续经营净利润 12,488,273.23 10,651,121.86 2.终止经营净利润 - - (二)按所有权归属分类： - - - 1.少数股东损益 -83,726.12 2.归属于母公司所有者的净利润 12,571,999.35 10,651,121.86 六、其他综合收益的税后净额 - - 归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 - - （一）以后不能重分类进损益

116、的其他综合收益 - - 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 - - 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 - - （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 - - 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 - - 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 - - 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 - - 4.现金流量套期损益的有效部分 - - 5.外币财务报表折算差额 - - 6.其他 - - 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 - - 七、综合收益总额 12,488,273.23 10,651,121.86 归属

117、于母公司所有者的综合收益总额 12,571,999.35 10,651,121.86 归属于少数股东的综合收益总额 -83,726.12 - 38 八、每股收益： - - （一）基本每股收益 0.51 0.73 （二）稀释每股收益 0.51 0.73 法定代表人：党新民主管会计工作负责人：孟梅玉会计机构负责人：孟梅玉 (四) 母公司利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 十五、4 55,412,483.61 43,975,848.80 减：营业成本 十五、4 19,336,672.59 14,641,963.75 税金及附加 351,026.31 270,604.73

118、销售费用 11,899,696.32 9,407,147.89 管理费用 7,256,632.37 5,322,365.37 财务费用 -34,373.56 -32,473.52 资产减值损失 286,114.33 188,102.15 加：公允价值变动收益（损失以“”号填列） -1,047,172.83 - 投资收益（损失以“”号填列） 十五、5 871,663.91 224,767.11 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - - 资产处置收益（损失以“-”号填列） - - 其他收益 - - 二、营业利润（亏损以“”号填列） 16,141,206.33 14,402,905.54 加：营

119、业外收入 541,484.47 - 减：营业外支出 - - 三、利润总额（亏损总额以“”号填列） 16,682,690.80 14,402,905.54 减：所得税费用 4,174,422.12 3,751,783.68 四、净利润（净亏损以“”号填列） 12,508,268.68 10,651,121.86 （一）持续经营净利润 12,508,268.68 10,651,121.86 （二）终止经营净利润 - - 五、其他综合收益的税后净额 - - （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 - - 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 - - 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益

120、的其他综合收益中享有的份额 - - （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 - - 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 - - 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 - - 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 - - 4.现金流量套期损益的有效部分 - - 5.外币财务报表折算差额 - - 6.其他 - - 六、综合收益总额 12,508,268.68 10,651,121.86 七、每股收益： - - （一）基本每股收益 - - （二）稀释每股收益 - - 39 (五) 合并现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的

121、现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 59,052,802.53 45,824,285.41 客户存款和同业存放款项净增加额 - - 向中央银行借款净增加额 - - 向其他金融机构拆入资金净增加额 - - 收到原保险合同保费取得的现金 - - 收到再保险业务现金净额 - - 保户储金及投资款净增加额 - - 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额 - - 收取利息、手续费及佣金的现金 - - 拆入资金净增加额 - - 回购业务资金净增加额 - - 收到的税费返还 - - 收到其他与经营活动有关的现金 六、31 591,653.72 382,696.65 经营活动现金流入小

122、计 59,644,456.25 46,206,982.06 购买商品、接受劳务支付的现金 3,452,087.71 893,867.97 客户贷款及垫款净增加额 - - 存放中央银行和同业款项净增加额 - - 支付原保险合同赔付款项的现金 - - 支付利息、手续费及佣金的现金 - - 支付保单红利的现金 - - 支付给职工以及为职工支付的现金 23,603,229.55 19,831,071.13 支付的各项税费 7,848,249.63 5079749.32 支付其他与经营活动有关的现金 六、31 12,097,438.69 10,194,009.08 经营活动现金流出小计 47,001,0

123、05.58 35,998,697.50 经营活动产生的现金流量净额 12,643,450.67 10,208,284.56 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 - - 取得投资收益收到的现金 871,663.91 224,767.11 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 - - 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - 收到其他与投资活动有关的现金 10,000,000.00 30,000,000.00 投资活动现金流入小计 10,871,663.91 30,224,767.11 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 12,611,577.20 1

124、,005,496.60 投资支付的现金 - - 质押贷款净增加额 - - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - - 支付其他与投资活动有关的现金 15,334,687.06 45,000,000.00 投资活动现金流出小计 27,946,264.26 46,005,496.60 投资活动产生的现金流量净额 -17,074,600.35 -15,780,729.49 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 147,000.00 19,900,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 147,000.00 - 取得借款收到的现金 6,100,000.00 - 发行债券收

125、到的现金 - - 40 收到其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流入小计 6,247,000.00 19,900,000.00 偿还债务支付的现金 37,465.50 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,851,809.33 4,375,000.00 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - - 支付其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流出小计 5,889,274.83 4,375,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 357,725.17 15,525,000.00 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - 五、现金及现金等价物净增加额 -4,073,424

126、.51 9,952,555.07 加：期初现金及现金等价物余额 18,090,618.47 8,138,063.40 六、期末现金及现金等价物余额 14,017,193.96 18,090,618.47 法定代表人：党新民主管会计工作负责人：孟梅玉会计机构负责人：孟梅玉 (六) 母公司现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 57,239,589.00 45,824,285.41 收到的税费返还 - - 收到其他与经营活动有关的现金 586,388.43 382,696.65 经营活动现金流入小计 57,825,977.4

127、3 46,206,982.06 购买商品、接受劳务支付的现金 3,358,403.07 893,867.97 支付给职工以及为职工支付的现金 23,146,999.04 19,831,071.13 支付的各项税费 7,781,919.44 5,079,749.32 支付其他与经营活动有关的现金 11,697,579.48 10,194,009.08 经营活动现金流出小计 45,984,901.03 35,998,697.50 经营活动产生的现金流量净额 11,841,076.40 10,208,284.56 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 - - 取得投资收益收到的现金 87

128、1,663.91 224,767.11 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 - - 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - - 收到其他与投资活动有关的现金 10,000,000.00 30,000,000.00 投资活动现金流入小计 10,871,663.91 30,224,767.11 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 400,906.20 1,005,496.60 投资支付的现金 - - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 10,153,000.00 - 支付其他与投资活动有关的现金 15,334,687.06 45,000,000.00 投资活动现

129、金流出小计 25,888,593.26 46,005,496.60 投资活动产生的现金流量净额 -15,016,929.35 -15,780,729.49 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 - 19,900,000.00 取得借款收到的现金 - - 发行债券收到的现金 - - 收到其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流入小计 - 19,900,000.00 偿还债务支付的现金 - - 41 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,800,000.00 4,375,000.00 支付其他与筹资活动有关的现金 - - 筹资活动现金流出小计 5,800,000.00 4,3

130、75,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 -5,800,000.00 15,525,000.00 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - - 五、现金及现金等价物净增加额 -8,975,852.95 9,952,555.07 加：期初现金及现金等价物余额 18,090,618.47 8,138,063.40 六、期末现金及现金等价物余额 9,114,765.52 18,090,618.47 (七) 合并股东权益变动表 单位：元 项目 本期 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减：库存股 其他综合收益 专项 储备 盈余 公积 一般风险准备 未

131、分配利润 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 20,000,000.00 - - - 4,881,183.62 - - - 649,460.48 - 5,845,144.31 - 31,375,788.41 加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - - - - - - 二、本年期初余额 20,000,000.00 - - - 4,881,183.62 - - - 649,460.48 -

132、5,845,144.31 - 31,375,788.41 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） 4,860,000.00 - - - -4,860,000.00 - - - 1,250,826.87 - 5,521,172.48 63,273.88 6,835,273.23 （一）综合收益总额 - - - - - - - - - - 12,571,999.35 -83,726.12 12,488,273.23 （二）所有者投入和减少资本 - - - - - - - - - - - 147,000.00 147,000.00 1股东投入的普通股 - - - - - - - - - - - 1

133、47,000.00 147,000.00 2其他权益工具持有者投入资本 - - - - - - - - - - - - - 3股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - - - - - - - - - 4其他 - - - - - - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - - - 1,250,826.87 - -7,050,826.87 - -5,800,000.00 1提取盈余公积 - - - - - - - - 1,250,826.87 - -1,250,826.87 - - 2提取一般风险准备 - - - - - - - - - - - - - 3对所有

134、者（或股东）的分配 - - - - - - - - - - -5,800,000.00 - -5,800,000.00 4其他 - - - - - - - - - - - - - （四）所有者权益内部结转 4,860,000.00 - - - -4,860,000.00 - - - - - - - - 1资本公积转增资本（或股本） 4,860,000.00 - - - -4,860,000.00 - - - - - - - - 2盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - - - - - - - 3盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - - - 4其他 - -

135、 - - - - - - - - - - - 42 （五）专项储备 - - - - - - - - - - - - - 1本期提取 - - - - - - - - - - - - - 2本期使用 - - - - - - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - - - - - - 四、本年期末余额 24,860,000.00 - - - 21,183.62 - - - 1,900,287.35 - 11,366,316.79 63,273.88 38,211,061.64 项目 上期 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积

136、 减：库存股 其他综合收益 专项 储备 盈余 公积 一般风险准备 未分配利润 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 100,000.00 - - - - - - - 259,888.56 - 4,839,777.99 - 5,199,666.55 加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - - - - - - 同一控制下企业合并 - - - - - - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - - - - - - 二、本年期初余额 100,000.00 - - - - - - - 259,888.

137、56 - 4,839,777.99 - 5,199,666.55 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） 19,900,000.00 - - - 4,881,183.62 - - - 389,571.92 - 1,005,366.32 - 26,176,121.86 （一）综合收益总额 - - - - - - - - - - 10,651,121.86 - 10,651,121.86 （二）所有者投入和减少资本 19,900,000.00 - - - - - - - - - - - 19,900,000.00 1股东投入的普通股 19,900,000.00 - - - - - - - - -

138、 - - 19,900,000.00 2其他权益工具持有者投入资本 - - - - - - - - - - - - - 3股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - - - - - - - - - 4其他 - - - - - - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - - - 1,065,112.19 - -5,440,112.19 - -4,375,000.00 1提取盈余公积 - - - - - - - - 1,065,112.19 - -1,065,112.19 - - 2提取一般风险准备 - - - - - - - - - - - - - 3对所有者（

139、或股东）的分配 - - - - - - - - - - -4,375,000.00 - -4,375,000.00 4其他 - - - - - - - - - - - - - （四）所有者权益内部结转 - - - - 4,881,183.62 - - - -675,540.27 - -4,205,643.35 - - 1资本公积转增资本（或股本） - - - - - - - - - - - - - 2盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - - - - - - - 3盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - - - 4其他 - - - - 4,881,183.

140、62 - - - -675,540.27 -4,205,643.35 - - （五）专项储备 - - - - - - - - - - - - - 1本期提取 - - - - - - - - - - - - - 2本期使用 - - - - - - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - - - - - - 四、本年期末余额 20,000,000.00 - - - 4,881,183.62 - - - 649,460.48 - 5,845,144.31 - 31,375,788.41 43 法定代表人：党新民主管会计工作负责人：孟梅玉会计机构负责人：孟梅玉 (八)

141、母公司股东权益变动表 单位：元 项目 本期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 20,000,000.00 - - - 4,881,183.62 - - - 649,460.48 - 5,845,144.31 31,375,788.41 加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - - - - - 二、本年期初余额 20,000,000.00 - - -

142、4,881,183.62 - - - 649,460.48 - 5,845,144.31 31,375,788.41 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） 4,860,000.00 - - - -4,860,000.00 - - - 1,250,826.87 - 5,457,441.81 6,708,268.68 （一）综合收益总额 - - - - - - - - - - 12,508,268.68 12,508,268.68 （二）所有者投入和减少资本 - - - - - - - - - - - - 1股东投入的普通股 - - - - - - - - - - - - 2其他权益工具持有者

143、投入资本 - - - - - - - - - - - - 3股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - - - - - - - - 4其他 - - - - - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - - - 1,250,826.87 -7,050,826.87 -5,800,000.00 1提取盈余公积 - - - - - - - - 1,250,826.87 -1,250,826.87 - 2提取一般风险准备 - - - - - - - - - - -5,800,000.00 -5,800,000.00 3对所有者（或股东）的分配 - - - - - - -

144、 - - - - - 4其他 - - - - - - - - - - - - （四）所有者权益内部结转 4,860,000.00 - - - -4,860,000.00 - - - - - - - 1资本公积转增资本（或股本） 4,860,000.00 - - - -4,860,000.00 - - - - - - - 2盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - - - - - - 3盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - - 4其他 - - - - - - - - - - - - （五）专项储备 - - - - - - - - - - - - 1本期提取

145、- - - - - - - - - - - - 2本期使用 - - - - - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - - - - - 四、本年期末余额 24,860,000.00 - - - 21,183.62 - - - 1,900,287.35 - 11,302,586.12 38,084,057.09 项目 上期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 100,000.00 - - - - - - - 259,888.56 4,839,7

146、77.99 5,199,666.55 加：会计政策变更 - - - - - - - - - - - - 前期差错更正 - - - - - - - - - - - - 其他 - - - - - - - - - - - - 二、本年期初余额 100,000.00 - - - - - - - 259,888.56 - 4,839,777.99 5,199,666.55 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） 19,900,000.00 - - - 4,881,183.62 - - - 389,571.92 - 1,005,366.32 26,176,121.86 44 （一）综合收益总额 - -

147、- - - - - - - - 10,651,121.86 10,651,121.86 （二）所有者投入和减少资本 19,900,000.00 - - - - - - - - - - 19,900,000.00 1股东投入的普通股 19,900,000.00 - - - - - - - - - - 19,900,000.00 2其他权益工具持有者投入资本 - - - - - - - - - - - - 3股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - - - - - - - - 4其他 - - - - - - - - - - - - （三）利润分配 - - - - - - - - 1,065

148、,112.19 - -5,440,112.19 -4,375,000.00 1提取盈余公积 - - - - - - - - 1,065,112.19 - -1,065,112.19 - 2提取一般风险准备 - - - - - - - - - - - - 3对所有者（或股东）的分配 - - - - - - - - - - -4,375,000.00 -4,375,000.00 4其他 - - - - - - - - - - - - （四）所有者权益内部结转 - - - - 4,881,183.62 - - - -675,540.27 - -4,205,643.35 - 1资本公积转增资本（或股本

149、） - - - - - - - - - - - - 2盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - - - - - - 3盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - - - - 4其他 - - - - 4,881,183.62 - - - -675,540.27 -4,205,643.35 （五）专项储备 - - - - - - - - - - - - 1本期提取 - - - - - - - - - - - - 2本期使用 - - - - - - - - - - - - （六）其他 - - - - - - - - - - - - 四、本年期末余额 20,000,000.00 -

150、 - - 4,881,183.62 - - - 649,460.48 - 5,845,144.31 31,375,788.41 一、公司基本情况 深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”)，系由深圳市桑尔企业管理顾问有限公司整体变更设立，注册地址为深圳市福田区福华一路 98 号卓越大厦 802 室，现持有由深圳市市场监督管理局核发的统一社会信用代码号为 914403007247215329 号企业法人营业执照。公司注册资本为 2,486.00 万元（每股面值 1 元）。公司股票已在全国中小企业股份转让系统挂牌交易。现法定代表人为党新民。 1、公司历史沿革 （1）公司设立

151、 深圳市桑尔企业管理顾问有限公司系 2000 年 10 月 20 日经深圳市工商行政管理局核准，由萧智军、肖伟兰共同出资设立，并取得注册号为 4403012054522 的企业法人营业执照。设立时，公司注册资本为人民币 10 万元，实收资本为人民币 10 万元，该设立出资业经深圳市惠德会计师事务所以惠德验报字（2000）051 号验资报告予以验证。设立时，公司各股东出资金额及比例如下表： 股东姓名或名称 出资额（万元） 出资比例 萧智军 9 90% 肖伟兰 1 10% 45 合计 10 100% （2）第一次股权变更登记 根据 2004 年 6 月 21 日股东会决议，同意萧智军将持有公司 9

152、 万元的股份，按原价转让给深圳市合众资源企业管理顾问有限公司；肖伟兰将持有公司 1 万元的股份，按原价转让给王忠良；该变更事项于 2004 年 7 月 8 日在深圳市工商行政管理局办理了变更登记。此次变更完成后，公司各股东出资金额及比例如下表： 股东姓名或名称 出资额（万元） 出资比例 深圳市合众资源企业管理顾问有限公司 9 90% 王忠良 1 10% 合计 10 100% （3）第二次股权变更登记 根据 2006 年 5 月 1 日股东会决议，同意深圳市合众资源企业管理顾问有限公司将其占公司 5%的股权以人民币 1 元转让给蓝旭日；王忠良将其占公司 5%的股权以人民币 1 元转让给王国兴。该

153、变更事项于 2006 年 6 月 19 日在深圳市工商行政管理局办理了变更登记。此次变更完成后，公司各股东出资金额及比例如下表： （4）第三次股权变更登记 根据 2007 年 1 月 5 日股东会决议，同意深圳市合众资源企业管理顾问有限公司将其占公司 5%的股权以人民币 1 元转让给苏迎斌。该变更事项于 2007 年 2 月 5 日在深圳市工商行政管理局办理了变更登记。此次变更完成后，公司各股东出资金额及比例如下表： 股东姓名或名称 出资额（万元） 出资比例 深圳市合众资源企业管理顾问有限公司 8.0 80% 王忠良 0.5 5% 蓝旭日 0.5 5% 王国兴 0.5 5% 苏迎斌 0.5 5

154、% 股东姓名或名称 出资额（万元） 出资比例 深圳市合众资源企业管理顾问有限公司 8.5 85% 王忠良 0.5 5% 蓝旭日 0.5 5% 王国兴 0.5 5% 合计 10 100% 46 合计 10 100% （5）第四次股权变更登记 根据 2015 年 12 月 1 日股东会决议，同意原股东深圳市合众资源企业管理有限公司将其持有公司80%的股权转让。其中：将其占公司 30%的股权以人民币 3 万元转让给刘承元；将其占公司 27%的股权以人民币2.7 万元转让给萧智军；将其占公司 15%的股权以人民币1.5 万元转让给党新民；将其占公司 4%的股权以人民币 0.4 万元转让给王忠良；将其占

155、公司 2%的股权以人民币 0.2 万元转让给蓝旭日；将其占公司 2%的股权以人民币 0.2 万元转让给王国兴。该变更事项于 2015 年12 月 14 日在深圳市市场监督管理局办理了变更登记，此次变更完成后，公司各股东出资金额及比例如下表： 股东姓名或名称 出资额（万元） 出资比例 刘承元 3 30% 萧智军 2.7 27% 党新民 1.5 15% 王忠良 0.9 9% 蓝旭日 0.7 7% 王国兴 0.7 7% 苏迎斌 0.5 5% 合计 10 100% （6）第五次股权变更登记 根据 2016 年 3 月 1 日股东会决议及修改后公司章程，公司注册资本总额增加至 2,000 万元，并引入唐

156、勇、宋发勇、蓝晓京等 35 名新股东；注册资本增加的部分 1,990 万元，由 7 名老股东共计认缴1,442.4960 万元，35 名新股东共计认缴 547.5040 万元。该次增资业经上会会计师事务所（特殊普通合伙）深圳分所以上会深报字（2016）第 0105 号验资报告予以验证，并于 2016 年 5 月 27 日在深圳市市场监督管理局办理了变更登记。此次变更完成后，公司各股东出资金额及比例如下表： 股东姓名 出资额（万元） 出资比例 刘承元 359.1420 17.9571% 萧智军 341.3220 17.0661% 47 党新民 241.0600 12.0530% 王忠良 153.

157、5640 7.6782% 蓝旭日 119.1360 5.9568% 王国兴 119.1360 5.9568% 苏迎斌 119.1360 5.9568% 唐勇 111.3780 5.5689% 宋发勇 55.7380 2.7869% 蓝晓京 53.6260 2.6813% 曲波 26.7720 1.3386% 何文光 26.6240 1.3312% 靳月 23.7580 1.1879% 武庆生 20.1820 1.0091% 陈德昌 20.0000 1.0000% 何鑫 20.0000 1.0000% 张国辉 18.5000 0.9250% 姜怀峰 18.0000 0.9000% 凌京平 17.

158、5860 0.8793% 康建鹏 15.7880 0.7894% 李小林 10.0000 0.5000% 曾福荣 10.0000 0.5000% 白林强 10.0000 0.5000% 李香涛 10.0000 0.5000% 胡潇 10.0000 0.5000% 孟小艳 6.5460 0.3273% 贾友兰 5.890 0.2945% 石明龙 5.0000 0.2500% 周柯帆 5.0000 0.2500% 叶景阳 5.0000 0.2500% 石艾琪 5.0000 0.2500% 袁赞伟 4.8280 0.2414% 48 孟梅玉 3.7580 0.1879% 杨仁伟 3.5180 0.1

159、759% 马松红 3.5000 0.1750% 程海林 3.5000 0.1750% 顾兴贵 3.5000 0.1750% 刘瑞琦 3.5000 0.1750% 王瑞国 3.5000 0.1750% 刘华萍 2.5120 0.1256% 张志健 2.5000 0.1250% 李华兵 2.5000 0.1250% 合计 2,000 100.00% （7）有限公司整体变更为股份有限公司 2016 年 7 月 12 日，桑尔有限召开股东会并通过决议，同意将公司整体变更为股份有限公司，确定以 2016 年 5 月 31 日为财务审计和资产评估的基准日，以不高于基准日的公司净资产折合成 20,000,0

160、00 股股份设立股份有限公司。2016 年 7 月 28 日已经上会会计师事务所（特殊普通合伙）出具了上会师报字（2016）第 4335 号验资报告审验。 2016 年 8 月 29 日，本公司名称变更为深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司，企业类型变更为非上市股份有限公司。 2016 年 12 月 26 日，根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于同意深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函（2016）9454 号），同意公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌。2017 年 1 月 24 日，公司股票正式在股转系统挂牌公开转让，股票代码：8704

161、59。 （8）资本公积转增股本 49 根据2017年9月2日股东大会决议，同意公司将资本公积4,860,000.00元转增股本，以股票溢价形成的资本公积向全体股东实施每 10 股转增 2.43 股，合计转增 4,860,000 股，资本公积转增股本后，公司总股本由 20,000,000 股增加至 24,860,000 股。本次变更于 2017 年 11 月 9日在深圳市市场监督管理局办理了变更登记。 根据中登公司证券持有人名册，截止 2017 年 12 月 31 日公司各股东持股数量及持股比例如下： 股东姓名 持股数量（万） 持股比例 刘承元 446.4136 17.9571% 萧智军 424

162、.2632 17.0661% 党新民 299.6376 12.0530% 王忠良 190.8801 7.6782% 蓝旭日 148.0860 5.9568% 王国兴 148.0860 5.9568% 苏迎斌 148.0860 5.9568% 唐勇 138.4429 5.5689% 宋发勇 69.2823 2.7869% 蓝晓京 66.6571 2.6813% 曲波 33.2776 1.3386% 何文光 33.0936 1.3312% 靳月 29.5312 1.1879% 武庆生 25.0862 1.0091% 陈德昌 24.8600 1.0000% 何鑫 24.8600 1.0000% 张国

163、辉 22.9955 0.9250% 姜怀峰 22.3740 0.9000% 凌京平 21.8594 0.8793% 康建鹏 19.6245 0.7894% 李小林 12.4300 0.5000% 50 曾福荣 12.4300 0.5000% 白林强 12.4300 0.5000% 李香涛 12.4300 0.5000% 胡潇 12.4300 0.5000% 孟小艳 8.1367 0.3273% 贾友兰 7.3213 0.2945% 石明龙 6.2150 0.2500% 周柯帆 6.2150 0.2500% 叶景阳 6.2150 0.2500% 石艾琪 6.2150 0.2500% 袁赞伟 6.

164、0012 0.2414% 孟梅玉 4.6712 0.1879% 杨仁伟 4.3729 0.1759% 马松红 4.3505 0.1750% 程海林 4.3505 0.1750% 顾兴贵 4.3505 0.1750% 刘瑞琦 4.3505 0.1750% 王瑞国 4.3505 0.1750% 刘华萍 3.1224 0.1256% 张志健 3.1075 0.1250% 李华兵 3.1075 0.1250% 合计 2,486.00 100.00% 说明：萧智军的萧已由原来的“肖”变更为“萧”。 2、业务性质和主要经营活动 公司属于商务服务行业，经营范围：企业管理咨询；企业形象策划；企业营销策划；商务

165、信息咨询；市场信息咨询与市场调研（不得从事社会调查、社会调研、民意调查、民意测验）；会务活动策划；计算机技术产品的技术开发、转让、咨询、服务；计算机网络工程；软件开发与销售。 3、财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日 51 本财务报表及财务报表附注业经公司董事会于 2018 年 3 月 22 日批准报出。 二、本年度合并财务报表范围 （1）通过设立取得的子公司 子公司名称 子公司类型 注册地 业务性质 注册资本 经营范围 深圳市前海智能供应链优化有限公司 全资子公司 深圳市 供应链优化咨询 10,000,000.00 供应链优化咨询、产品研发规划咨询等 深圳市合众资源管理咨询有限公司控股子

166、公司深圳市管理咨询 300,000.00 企业咨询管理等 (续上表) 子公司名称 期末实际 投资额 实质上构成对子公司 净投资的其他项目余额 持股 比例 表决权 比例 是否合 并报表 深圳市前海智能供应链优化有限公司 10,000,000.00 - 100.00% 100.00% 是 深圳市合众资源管理咨询有限公司 153,000.00 - 51.00% 51.00% 是 三、财务报表的编制基础 1、编制基础 公司以持续经营为财务报表的编制基础，以权责发生制为记账基础。公司一般采用历史成本对会计要素进行计量，在保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量的前提下采用重置成本、可变现净值、现值及公

167、允价值进行计量。 2、持续经营 本公司自报告期末起 12 个月，不存在对公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。 四、重要会计政策及会计估计 1、遵循企业会计准则的声明 公司财务报表及附注系按财政部颁布的企业会计准则、应用指南、企业会计准则解释、52 中国证券监督管理委员会发布的公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号财务报告的一般规定2014 年修订以及相关补充规定的要求编制，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。 2、会计期间 会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 3、营业周期 公司的营业周期为 12 个月。 4、记账本位币 人民币

168、元。 5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 (1) 在同一控制下的企业合并中，公司作为购买方取得对其他参与合并企业的控制权，如以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益；如以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为

169、股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等，应当计入所发行债券及其他债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用，应当抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。 (2) 公司对外合并如属非同一控制下的企业合并，按下列情况确定长期股权投资的初始投资成本： 一次交换交易实现的企业合并，长期股权投资的初始投资成本为购买方在购买日为取得对被购买方

170、的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值； 通过多次交换交易分步实现的企业合并，长期股权投资的初始投资成本为每一单项交易成本之和； 为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益；作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额； 在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，在购买日如果估计未来事53 项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，将其计入长期股权投资的初始投资成本。 (3) 公司对外合并如属非同一控制下的企业合并，对长期股权投资的初始投

171、资成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。 对长期股权投资的初始投资成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，按照下列方法处理： 对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核； 经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额应当计入当期损益。 6、合并财务报表的编制方法 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。 母公司应当将其全部子公司纳入合并财务报

172、表的合并范围。子公司，是指被公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分，以及企业所控制的结构化主体等)。 如果母公司是投资性主体，则母公司应当仅将为其投资活动提供相关服务的子公司(如有)纳入合并范围并编制合并财务报表；其他子公司不应当予以合并，母公司对其他子公司的投资应当按照公允价值计量且其变动计入当期损益。当母公司同时满足下列条件时，该母公司属于投资性主体： (1) 该母公司是以向投资者提供投资管理服务为目的，从一个或多个投资者处获取资金； (2) 该母公司的唯一经营目的，是通过资本增值、投资收益或两者兼有而让投资者获得回报； (3) 该母公司按照公允价值对几乎所有投资的业绩进行考量和

173、评价。 编制合并报表时，公司与被合并子公司采用的统一的会计政策和期间。合并财务报表以公司和子公司的财务报表为基础，在抵销公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响后，由公司合并编制。公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，调整合并资产负债表的年初数。因非同一控制下企业合并增加的子公司，编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的年初数。公司在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司合并当期年初至报告期末的收入、费用、利润及现金流量纳入合并利润表及现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公司，将该子公司购买日至报告期末的收入、费用、

174、利润及现金流量纳入合并利润表及现金流量表。公司在报告期内处置子公司，将该子公司年初至处置日的收入、费用、利润及现金流量纳入合并利润表及现金流量表。 54 母公司购买子公司少数股东拥有的子公司股权，在合并财务报表中，因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整资本公积(资本溢价或股本溢价)，资本公积不足冲减的，调整留存收益。 母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，应当调整资本公积(

175、资本溢价或股本溢价)，资本公积不足冲减的，调整留存收益。 企业因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，应当按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。 7、现金及现金等价物的确定标准 是指公司持有的期限短、流动性强、易于转

176、换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 8、金融工具 (1) 金融工具的分类、确认依据和计量方法 金融资产在初始确认时划分为下列四类： 1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产； 2) 持有至到期投资； 3) 应收款项； 4) 可供出售金融资产。 金融负债在初始确认时划分为下列两类： 1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价55 值计量且其变动计入当期损益的金融负债； 2) 其他金融负债。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债 此类金融资产或金融

177、负债进一步分为交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。 交易性金融资产或金融负债，主要是指公司为了近期内出售而持有的金融资产或近期内回购而承担的金融负债。 直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，主要是指公司基于风险管理、战略投资需要等所作的指定。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息，单独确认为应收项目。 在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取

178、得的利息或现金股利，确认为投资收益。资产负债表日，将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。 持有至到期投资 此类金融资产是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。 持有至到期投资按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收项目。 持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，

179、计入投资收益。实际利率应当在取得持有至到期投资时确定，在该持有至到期投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。处置持有至到期投资时，应将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。 应收款项 应收款项主要是指公司销售商品或提供劳务形成的应收款项等债权，通常应按从购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额。收回或处置应收款项时，应将取得的价款与应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。 可供出售金融资产 56 可供出售金融资产通常是指企业没有划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项的金融资产。 可供出售金融资产按取得该金融资产的公允价值和相关交易费

180、用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，应单独确认为应收项目。 可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，应当计入投资收益。资产负债表日，可供出售金融资产应当以公允价值计量，且公允价值变动计入资本公积(其他资本公积)。 处置可供出售金融资产时，应将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。 其他金融负债 其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。通常情况下，公司发行的债券、因购买商品产生的应付账

181、款、长期应付款等，应当划分为其他金融负债。 其他金融负债应当按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。其他金融负债通常采用摊余成本进行后续计量。 (2) 金融资产转移的确认依据和计量方法 公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。终止确认，是指将金融资产或金融负债从公司的账户和资产负债表内予以转销。金融资产整体转移满足终止确认条件的，应当将下列两项金额的差额计入当期损益： 所转移金融资产的账面价值； 因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额(涉及转移的金融资产为

182、可供出售金融资产的情形)之和。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分(在此种情况下，所保留的服务资产应当视同未终止确认金融资产的一部分)之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益： 1) 终止确认部分的账面价值； 2) 终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。 公司仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则继续确认所转移金融资产整体，并将收到的对价确认为一项金融负债。 (3) 金融负债终止确认

183、条件 57 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则应终止确认该金融负债或其一部分。 (4) 金融资产和金融负债的公允价值确定方法 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。公司将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。活跃市场，是指相关资产或负债的交易量和交易频率足以持续提供定价信息的市场。 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次输入

184、值是相关资产或负债的不可观察输入值。 (5) 金融资产(此处不含应收款项)减值测试方法、减值准备计提方法 对于持有至到期投资和贷款，有客观证据表明其发生了减值的，应当根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失。 通常情况下，如果可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供出售金融资产已发生减值，应当确认减值损失。可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损失时，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。 (6) 本期内将尚未到期的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的，说

185、明持有意图或能力发生改变的依据。 9、应收款项 应收款项包括应收账款、其他应收款。 (1) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 单项金额重大的判断依据或金额标准： 期末余额达到 100 万元（含 100 万元）以上的应收款项为单项金额重大的应收款项。 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法： 对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，有客观证据表明发生了减值，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。 (2) 按组合计提坏账准备的应收款项 确定组合的依据：经单独测试后未减值的应收款项（包括单项金额重大和不重大的应收款项）以及未单独测试的单项金额不重大的应收款项，按以下信

186、用风险特征组合计提坏账准备： 组合类型 确定组合的依据 58 账龄组合 账龄状态 关联方组合 关联方信息 备用金、押金及代扣社会保险费等 款项性质 按组合计提坏账准备的计提方法： 组合类型 按组合计提坏账准备的计提方法 账龄组合 账龄分析法 关联方组合 不计提 备用金、押金及代扣社会保险费等 不计提 组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的： 账龄 应收账款计提比例% 其他应收款计提比例% 1 年以内（含 1 年，以下同） 5 5 1-2 年 20 20 2-3 年 50 50 3 年以上 100 100 (3) 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款 单项计提坏账准备的理由： 具有单独的风

187、险特征，无法满足组合计提的要求，且单项金额100 万元以下 坏账准备的计提方法： 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备 10、长期股权投资 长期股权投资是指公司对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的投资。 (1) 投资成本确定 除对外合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本： 以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出； 以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本； 通过非货

188、币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照企业会计准则第 7号非货币性资产交换确定； 通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照企业会计准则第 12 号债务重组确定。 59 (2) 后续计量及损益确认方法 下列长期股权投资采用成本法核算： 公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。 采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资应当调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。 对被投资单位具有共同控制(指合营企业)或重大影响的长期股权投资，按照采用权益法核算。 长期股权投资采用权益法核算时，对长期股权投资的投资成本

189、大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的投资成本；对长期股权投资的投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，对长期股权投资的账面价值进行调整，差额计入投资当期的损益。 在权益法核算时，当取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益，并调整长期股权投资的账面价值。投资企业按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。投资方对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，应当调整长期股权投资的账面价值并计入所有

190、者权益。 确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，公司对被投资企业负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，投资企业在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。 对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。 长期股权投资按照权益法核算在确认投资损益时，先对被投资单位的净利润进行取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值、会计政策和会计期间方面的调整，再按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。 与联营企

191、业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于公司的部分，在抵销基础上确认投资损益。 (3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据 共同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时，首先判断所有参与方或参与方组合是否集体控制该安排，如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能决定某项安排的相关活动，则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。其次再判断该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的，不构成

192、共同控制。判断是否存在共同控制时，不考虑享有的保护性权利。 重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时，考虑投资方直接或间60 接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响，包括被投资单位发行的当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。 11、固定资产 (1) 固定资产确认条件 本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资产。 与该固定资产有关的经济利益

193、很可能流入企业，并且该固定资产的成本能够可靠计量时，固定资产才能予以确认。 公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。 (2) 各类固定资产折旧方法 本公司采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧，终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情况下，按固定资产类别、预计使用寿命和预计残值，本公司确定各类固定资产的年折旧率如下： 类别 折旧方法 使用年限 预计净残值率% 年折旧率% 电子设备及其他 年限平均法 5 年 5 19.00 运输设备 年限平均法 4-8 年 5 23.75-11.88 房屋建筑物年限平均法 35年 5 2.71 1

194、2、借款费用 (1) 公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长的时间的(通常是指 1 年及 1年以上)购建或者生产活动才能达到预定可使用可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。借款费用包括借款利息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。 (2) 借款费用同时满足下列条件的，开始资本化： 资产支出已发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而支付的现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的

195、支出； 借款费用已经发生； 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。 符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购61 建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态必要的程序，借款费用的资本化则继续进行。 (3) 在资本化期间内，每一会计期间的利息(包括折价或溢价的摊销)资本化金额，按照下列规定确定：

196、为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。 为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用的一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率确定。 借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间相应摊销的折价或者溢价的金额，调整每期利息金额。 在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，不超过当期相关借款实际发生的利息金额。 (4) 专门借款发生

197、的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前发生的，在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产的成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后发生的，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。 13、长期资产减值 对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试

198、。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。 减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的

199、现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。 62 在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商

200、誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。 上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。 14、职工薪酬 (1) 职工薪酬的范围 职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。公司提供给职工配偶、子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利，也属于职工薪酬。 (2) 短期薪酬是指公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬。 短期薪酬包括职工工资、奖金、津贴和补贴，职工福利费、医疗保险费、工伤保险费和生育保险费

201、等社会保险费，住房公积金、工会经费和职工教育经费，短期带薪缺勤、短期利润分享计划，非货币性福利以及其他短期薪酬。 短期薪酬在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 (3) 离职后福利是指公司为获得员工提供的服务而在职工退休或与公司解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。 离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中，设定提存计划，是指向独立的基金缴存固定费用后，公司不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划，是指除设定提存计划以外的离职后福利计划。 设定提存计划包括基本养老保险、失业保险等。在职工

202、提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 于报告期末，将设定受益计划产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分： 服务成本，包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失。 设定受益计划净负债或净资产的利息净额，包括计划资产的利息收益、设定受益计划义务的利息费用以及资产上限的利息。 重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动。 除非其他会计准则要求或允许职工福利成本计入资产成本，上述第项和第项应计入当期损益；第项应计入其他综合收益，并且在后续会计期间不允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益中确认的金额。 63 在设定受益计划

203、下，在下列日期孰早日将过去服务成本确认为当期费用： 1) 修改设定受益计划时。 2) 企业确认相关重组费用或辞退福利时。 在设定受益计划结算时，确认一项结算利得或损失。 (4) 辞退福利 是指公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿。 公司向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。 (5) 其他长期职工福利 是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外所有的职工薪酬，包括长期带薪缺勤、长期

204、残疾福利、长期利润分享计划等。 企业向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，适用于上述设定提存计划的有关规定进行处理。 除符合设定提存计划条件的情形外，按照设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净负债或净资产。在报告期末，企业应当将其他长期职工福利产生的职工薪酬成本确认为下列组成部分： 服务成本。 其他长期职工福利净负债或净资产的利息净额。 重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动。 为简化相关会计处理，上述项目的总净额计入当期损益或相关资产成本。 15、收入 (1) 一般原则 销售商品 在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权

205、相联系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。 提供劳务 对在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，本公司于资产负债表日按完工百分比法确认收入。 提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：A、收入的金额能够可靠地计量；B、相关的64 经济利益很可能流入企业；C、交易的完工程度能够可靠地确定；D、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。 如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当

206、期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。 让渡资产使用权 与资产使用权让渡相关的经济利益能够流入及收入的金额能够可靠地计量时，本公司确认收入。 (2) 收入确认的具体方法 本公司主营业务收入主要包括咨询项目收入及其他收入。 咨询项目收入包括精益生产管理、精益 TPM 管理、精益 6S 管理、托管等项目收入，一般按照合同约定分期提供劳务。在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，本公司采用完工百分比法确认提供劳务收入。劳务交易的完工进度依据实际提供劳务的期数占合同总期数的比例确定。 其他收入主要包括峰会、诊断、标杆学习等收入，一般按次提供服务。在服务已完成，收到款项或

207、取得收款权利时确认收入。 16、政府补助 政府补助，是公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。 (1) 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法 与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。 与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，应当在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，应当将尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期

208、的损益。 与公司日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。 (2) 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法 与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。 企业对于综合性项目的政府补助，需要将其分解为与资产相关的部分和与收益相关的部分，分别进行会计处理；难以区分的，应当整体归类为与收益相关的政府补助。 与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接

209、计入当期损益或冲减相关成本。 与公司日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。 65 (3) 政府补助的确认时点 政府补助为货币性资产的，应当按照收到或应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助，在期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时予以确认；政府补助为非货币性资产的，应当按照取得非货币性资产所有权风险和报酬转移时确认政府补助实现。其中非货币性资产按公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。 已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关

210、递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。 17、递延所得税资产/递延所得税负债 所得税采用资产负债表债务法进行核算。于资产负债表日，分析比较资产、负债的账面价值与其计税基础，两者之间存在差异的，确认递延所得税资产、递延所得税负债及相应的递延所得税费用(或收益)。在计算确定当期所得税(即当期应交所得税)以及递延所得税费用(或收益)的基础上，将两者之和确认为利润表中的所得税费用(或收益)，但不包括直接计入所有者权益的交易或事项的所得税影响。 资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的

211、利益，应当减记递延所得税资产的账面价值。 18、经营租赁和融资租赁 (1) 公司作为承租人对经营租赁的处理 租金的处理 在经营租赁下需将支付或应付的租金计入相关资产成本或当期损益。 初始直接费用的处理 对于承租人在经营租赁中发生的初始直接费用，计入当期损益。 或有租金的处理 在经营租赁下，承租人对或有租金在实际发生时计入当期损益。 出租人提供激励措施的处理 出租人提供免租期的，承租人应将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其他合理的方法进行分摊，免租期内应当确认租金费用及相应的负债。出租人承担了承租人某些费用的，承租人将该费用从租金费用总额中扣除，按扣除后的租金费用余额在租赁期内进

212、行分摊。 (2) 公司作为出租人对经营租赁的处理 租金的处理 66 出租人应采用直线法将收到的租金在租赁期内确认为收益。 初始直接费用的处理 经营租赁中出租人发生的初始直接费用，是指在租赁谈判和签订租赁合同的过程中发生的可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等，计入当期损益。金额较大的应当资本化，在整个经营租赁期内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益。 租赁资产折旧的计提 对于经营租赁资产中的固定资产，采用出租人对类似应折旧资产通常所采用的折旧政策计提折旧。 或有租金的处理 在实际发生时计入当期收益。 出租人对经营租赁提供激励措施的处理 出租人提供免租期的，出租人将租金总额在

213、不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其他合理的方法进行分配，免租期内出租人确认租金收入。出租人承担了承租人某些费用的，出租人将该费用自租金收入总额中扣除，按扣除后的租金收入余额在租赁期内进行分配。 经营租赁资产在财务报表中的处理 在经营租赁下，与资产所有权有关的主要风险和报酬仍然留在出租人一方，因此出租人将出租资产作为自身拥有的资产在资产负债表中列示，如果出租资产属于固定资产，则列在资产负债表固定资产项下，如果出租资产属于流动资产，则列在资产负债表有关流动资产项下。 19、其他重要的会计政策和会计估计 无。 20、重要会计政策和会计估计的变更 (1) 会计政策变更 2017 年 4 月 28

214、 日，财政部以财会201713 号发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，自 2017 年 5 月 28 日起实施。该准则规范了持有待售的非流动资产或处置组的分类、计量和列报，以及终止经营的列报。本财务报表已按该准则对实施日（2017年 5 月 28 日）存在的终止经营对可比年度财务报表列报和附注的披露进行了相应调整。本年影响金额为零。 2017 年 5 月 10 日，财政部以财会201715 号发布了企业会计准则第 16 号政府补助（2017年修订），自 2017 年 6 月 12 日起实施。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之前，公司将取

215、得的政府补助计入营业外收入；与资产相关的政府补助确认为递延收益，67 在资产使用寿命内平均摊销计入当期损益。执行企业会计准则第 16 号政府补助（2017 年修订）之后，对 2017 年 1 月 1 日之后发生的与日常活动相关的政府补助，计入其他收益或冲减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支；与资产相关的政府补助冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。本年影响金额为零。 财政部于 2017 年 12 月发布了关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730号），对一般企业财务报表格式进行了修订，将原列报于“营业外收入”和“营业外支出”的非流动资产处置利得和损失和非货币

216、性资产交换利得和损失变更为列报于“资产处置收益”。在“净利润”的项下新增“（一）持续经营净利润”和“（二）终止经营净利润”项目，分别反映净利润中与持续经营相关的净利润和与终止经营相关的净利润。影响本年度合并利润表中持续经营净利润项目金额 12,488,273.23 元，上年度合并利润表中持续经营净利润项目金额 10,651,121.86 元;影响本年度母公司利润表中持续经营净利润项目金额 12,508,268.68 元，上年度母公司利润表中持续经营净利润项目金额 10,651,121.86 元。 (2) 会计估计变更 无 21、重大会计判断和估计 公司在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不

217、确定性，公司需要对无法准确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于公司管理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的实际结果可能与公司管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。 公司对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予以确认。 于资产负债表日，公司需对财

218、务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下： （1）坏账准备计提 公司根据应收款项的会计政策，采用备抵法核算坏账损失。应收款项减值是基于评估应收款项的可收回性。鉴定应收款项减值要求管理层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收款项的账面价值及应收款项坏账准备的计提或转回。 （2）长期资产减值准备 公司于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。 当资产或资产组的账

219、面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计未来现金68 流量的现值中的较高者，表明发生了减值。 公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。 在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。公司在估计可收回金额时会采用所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。 公司至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流

220、量的现值进行预计时，公司需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。 （3）折旧和摊销 公司对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。公司定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是公司根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。 （4）递延所得税资产 在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，公司就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要公司管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生

221、的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。 （5）所得税 公司在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生影响。 五、 税项 1、主要税种及税率 税种 计税依据 税率（%） 增值税 应税收入 3、6 城市维护建设税 应纳流转税额 7 教育费附加 应纳流转税额 3 地方教育附加 应纳流转税额 2 企业所得税 应纳税所得额 25 不同纳税主体所得税税率情况如下： 纳税主体名称 所得税税率

222、（%） 深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司 25 深圳市合众资源管理咨询有限公司 25 69 纳税主体名称 所得税税率（%） 深圳市前海智能供应链优化有限公司 25 1、税收优惠及批文 根据财政部国家税务总局关于扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通知（财税201743）规定，自 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日，将小型微利企业的年应纳税所得额上限由30 万元提高至 50 万元，对年应纳税所得额低于 50 万元（含 50 万元）的小型微利企业，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。本公司子公司深圳市前海智能供应链优化有限公司享受小型

223、微利企业所得税优惠政策。 70 六、合并财务报表主要项目附注 2、货币资金 项目 期末余额 期初余额 现金 22,536.37 29,950.31 银行存款 13,994,456.63 18,060,668.16 其他货币资金 200.96 合计 14,017,193.96 18,090,618.47 说明：其他货币资金系用于股票申购的证券专户资金。 3、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 (1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分类 项目 期末余额 期初余额 交易性金融资产 其中：债务工具投资 权益工具投资 8,416,600.00 衍生金融资产 其他 882,235.

224、00 合计 9,298,835.00 说明：其他为公司购买的货币基金。 4、应收票据 种类 期末余额 期初余额 银行承兑汇票 240,000.00 351,000.00 合计 240,000.00 351,000.00 说明：期末无已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据。 5、应收账款 (1) 应收账款分类披露 类别 期末余额 账面余额 比例 坏账准备 计提比例 账面价值 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款： 其中：账龄组合 5,454,239.67 100.00% 674,561.98 12.37% 4,779,677.69 组合小计

225、5,454,239.67 100.00% 674,561.98 12.37% 4,779,677.69 单项金额不重大但单独计提坏 71 类别 期末余额 账面余额 比例 坏账准备 计提比例 账面价值 账准备的应收账款 合计 5,454,239.67 100.00% 674,561.98 12.37% 4,779,677.69 (续上表 1) 类别 期初余额 账面余额 比例 坏账准备 计提比例 账面价值 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 其中：账龄组合 3,957,478.03 100.00% 388,223.90 9.81% 3,569,254

226、.13 组合小计 3,957,478.03 100.00% 388,223.90 9.81% 3,569,254.13 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款 合计 3,957,478.03 100.00% 388,223.90 9.81% 3,569,254.13 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： 账龄 期末余额 应收账款 坏账准备 计提比例 1 年以内（含 1 年） 5,031,239.67 251,561.98 5.00% 12 年（含 2 年） 23 年（含 3 年） 3 年以上 423,000.00 423,000.00 100.00% 合计 5,454,239.67

227、 674,561.98 12.37% （续上表 1） 账龄 期初余额 应收账款 坏账准备 计提比例 1 年以内（含 1 年） 3,534,478.03 176,723.90 5.00% 12 年（含 2 年） 23 年（含 3 年） 423,000.00 211,500.00 50.00% 合计 3,957,478.03 388,223.90 9.81% (2)本期计提、收回或转回的坏账准备情况 本期计提坏账准备金额 286,338.08 元。 (3) 本报告期无实际核销的应收账款。 (5) 期末应收账款无持有公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东单位欠款。 72 (6) 按欠款方归集的期

228、末余额前五名的应收账款情况 单位名称 与本公司关系 期末余额 坏账准备 年限 占总金额比例 深圳市特发信息股份有限公司 非关联方 604,500.00 30,225.00 1 年以内 11.08% 中山骏伟金属制品有限公司 非关联方 590,000.00 29,500.00 1 年以内 10.82% 浙江巨桑家私有限公司 非关联方 360,000.00 360,000.00 3 年以上 6.60% 无锡蠡湖增压技术股份有限公司 非关联方 300,000.00 15,000.00 1 年以内 5.50% 浙江大丰实业股份有限公司 非关联方 300,000.00 15,000.00 1 年以内 5

229、.50% 合计 2,154,500.00 449,725.00 39.50% 6、预付款项 (1) 预付款项按账龄列示 账龄 期末余额 期初余额 金额 比例 金额 比例 1 年以内 273,415.00 100.00% 合计 273,415.00 100.00% (2) 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况： 单位名称 与本公司关系 期末余额 占预付款项期末余额合计数的比例 预付款时间 未结算原因 深圳市合众精益技术发展有限公司 非关联方 273,415.00 100.00% 1 年以内 合同未履行完毕 合计 273,415.00 100.00% 7、其他应收款 (1) 其他应收款分类披

230、露 类别 期末余额 账面余额 比例 坏账准备 计提比例 账面价值 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的其他应收款 其中：关联方组合 29,900.00 3.27% 29,900.00 备用金、押金及代扣社会保险费等 883,790.26 96.73% 883,790.26 组合小计 913,690.26 100.00% 913,690.26 73 类别 期末余额 账面余额 比例 坏账准备 计提比例 账面价值 单项金额不重大但单独计提坏账准备其他应收账款 合计 913,690.26 100.00% 913,690.26 (续上表 1) 类别 期初余额 账面余额 比例

231、坏账准备 计提比例 账面价值 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的其他应收款 其中：关联方组合 12,790.00 10.46% 12,790.00 备用金、押金及代扣社会保险费等 109,526.17 89.54% 109,526.17 组合小计 122,316.17 100.00% 122,316.17 单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款 合计 122,316.17 100.00% - - 122,316.17 (2) 无本报告期前已全额计提坏账准备，或计提减值准备的比例较大，但在本报告期又全额收回或转回，或在本报告期收回或转回比例较大的其他应收款。

232、(3) 本报告期无实际核销的其他应收款。 (4) 期末其他应收款中无应收持本公司 5以上（含 5）表决权股份的股东单位欠款情况。 (5) 应收关联方账款情况 单位名称 期末余额 期初余额 杨世民 29,900.00 合计 29,900.00 注：杨世民为子公司负责人，期末应收杨世民 29,900.00 元款项性质为员工出差备用金 (6) 其他应收款按款项性质分类情况 款项性质 期末余额 期初余额 保证金、押金等 708,728.30 员工备用金 104,237.72 33,370.00 代扣代缴社保和住房公积金 100,724.24 88,946.17 合计 913,690.26 122,31

233、6.17 74 (7) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 单位名称 款项的性质 与本公司关系 期末余额 账龄 占其他应收款期末余额合计数的比例 坏账准备 期末余额 深圳市中林实业发展有限公司 押金 非关联方 525,641.20 1 年以内 57.53% 深圳金鹏工贸有限责任公司 保证金 非关联方 100,000.00 1 年以内 10.94% 代扣职工社保费 代扣代缴款 非关联方 78,758.37 1 年以内 8.62% 孙慧婷 员工备用金 非关联方 51,203.00 1 年以内 5.60% 许浩 房租押金 非关联方 46,177.10 1 年以内 5.05% 合计 801,

234、779.67 87.75% 8、其他流动资产 项目 期末余额 期初余额 待抵扣进项税 11,320.77 1 年内到期的银行理财产品 10,000,000.00 15,000,000.00 合计 10,000,000.00 15,011,320.77 9、固定资产 (1) 固定资产情况 项目 房屋及建筑物 运输设备 电子设备及其他 合计 账面原值 期初余额 782,624.59 470,955.46 1,253,580.05 本期增加金额 12,559,547.31 400,906.20 12,960,453.51 其中：购置 12,559,547.31 400,906.20 12,960,4

235、53.51 本期减少金额 期末余额 12,559,547.31 1,183,530.79 470,955.46 14,214,033.56 累计折旧 期初余额 30,978.88 145,942.44 176,921.32 本期增加金额 56,817.00 128,642.34 92,529.60 277,988.94 其中：计提 56,817.00 128,642.34 92,529.60 277,988.94 本期减少金额 期末余额 56,817.00 159,621.22 238,472.04 454,910.26 减值准备 期初余额 本期增加金额 75 项目 房屋及建筑物 运输设备 电

236、子设备及其他 合计 其中：计提 本期减少金额 其中：处置或报废 期末余额 账面价值 期末余额 12,502,730.31 1,023,909.57 232,483.42 13,759,123.30 期初余额 751,645.71 325,013.02 1,076,658.73 (2) 未办妥产权证书的固定资产情况 项目 账面价值 未办妥产权证书的原因 前海卓越金融中心（一期）第 8 层 8 号楼 802 号房 12,502,730.31 已提交资料，正在办理相关产权证书 10、无形资产 项目 外购软件 合计 账面原值 期初余额 90,566.04 90,566.04 本期增加金额 其中：购置

237、本期减少金额 期末余额 90,566.04 90,566.04 累计摊销 期初余额 2,264.16 2,264.16 本期增加金额 9,056.64 9,056.64 其中：计提 9,056.64 9,056.64 本期减少金额 其中：处置 期末余额 11,320.80 11,320.80 减值准备 账面价值 期末余额账面价值 79,245.24 79,245.24 期初余额账面价值 88,301.88 88,301.88 11、递延所得税资产 项目 期末余额 期初余额 可抵扣暂时性差异 递延所得税 资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税 资产 76 项目 期末余额 期初余额 可抵扣暂时性差异

238、递延所得税 资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税 资产 资产减值准备 674,562.00 168,640.50 388,223.90 97,055.98 公允价值变动 1,047,172.84 261,793.21 可抵扣亏损 226,335.32 56,583.83 合计 1,948,070.16 487,017.54 388,223.90 97,055.98 说明：可抵扣亏损为本期设立的控股子公司由于成立初期亏损导致。 12、应付账款 (1) 应付账款列示 项目 期末余额 期初余额 1 年以内（含 1 年） 90,637.00 合计 90,637.00 13、预收款项 (1) 预收款项列示

239、 项目 期末余额 期初余额 1 年以内（含 1 年） 4,084,511.45 1,779,307.76 1-2 年（含 2 年） 216,666.66 499,410.98 2-3 年（含 3 年） 163,333.33 合计 4,301,178.11 2,442,052.07 (2) 期末预收账款前五名： 单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 占总金额的比例 常德烟草机械有限责任公司 咨询费 482,497.37 1 年以内 11.22% 唐山瑞丰钢铁（集团）有限公司 咨询费 300,000.00 1 年以内 6.97% 四川清香园调味品股份有限公司 咨询费 230,000.00 1 年以

240、内 5.35% 乐庭电线工业（惠州）有限公司 咨询费 180,000.00 1 年以内 4.18% 常州涛琪染织有限公司 咨询费 171,428.57 1 年以内 3.99% 合计 1,363,925.94 31.71% 14、应付职工薪酬 (1) 应付职工薪酬列示 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 短期薪酬 2,055,966.27 22,856,348.15 22,370,676.09 2,541,638.33 77 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 离职后福利-设定提存计划 1,251,806.49 1,251,806.49 合计 2,055,966.27 24,

241、108,154.64 23,622,482.58 2,541,638.33 (2) 短期薪酬列示 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 工资、奖金、津贴和补贴 2,055,966.27 21,156,600.95 20,670,928.89 2,541,638.33 职工福利费 678,741.82 678,741.82 社会保险费 668,757.85 668,757.85 其中：医疗保险费 597,714.72 597,714.72 工伤保险费 25,866.38 25,866.38 生育保险费 45,176.75 45,176.75 住房公积金 242,200.00 242,20

242、0.00 工会经费和职工教育经费 110,047.53 110,047.53 合计 2,055,966.27 22,856,348.15 22,370,676.09 2,541,638.33 (3) 设定提存计划列示 项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 基本养老保险 - 1,218,355.15 1,218,355.15 - 失业保险费 - 33,451.34 33,451.34 - 合计 - 1,251,806.49 1,251,806.49 - 15、应交税费 项目 期末余额 期初余额 增值税 16,677.45 企业所得税 2,112,779.99 2,226,985.47 个

243、人所得税 215,717.18 182,973.86 城市维护建设税 17,965.44 16,526.21 教育费附加 7,699.47 7,082.66 地方教育费附加 5,133.00 4,721.78 印花税 6,936.57 - 应交购房契税 348,876.31 合计 2,731,785.41 2,438,289.98 16、其他应付款 (1) 按款项性质列示其他应付款 项目 期末余额 期初余额 员工代垫款 3,792.40 78 项目 期末余额 期初余额 合计 3,792.40 (2) 其他应付款按账龄性质分类 项目 期末余额 期初余额 1 年以内（含 1 年） 3,792.40

244、 合计 3,792.40 (3) 期末余额中欠关联方单位款项 项目 期末余额 期初余额 靳月 3,792.40 合计 3,792.40 16、长期借款 长期借款分类 项目 期末余额 期初余额 保证、抵押借款 6,062,534.50 合计 6,062,534.50 长期借款分类的说明： 保证、抵押借款：兴业银行股份有限公司深圳分行：2017 年 10 月 23 日，公司全资子公司深圳市前海智能供应链优化有限公司与兴业银行股份有限公司深圳分行签订合同编号：兴银深景田固借字（2017）第 0062 号的固定资产抵押借款合同，约定由兴业银行股份有限公司深圳分行向公司全资子公司深圳市前海智能供应链优化

245、有限公司提供人民币 610 万元的固定资产抵押借款，借款用途为用于支付购买前海卓越金融中心（一期）第 8 层 8 号楼 802 号房的购房款，担保抵押物为：公司全资子公司所购前海卓越金融中心（一期）第 8 层 8 号楼 802 号房。2017 年 10 月 23日，兴业银行股份有限公司深圳分行分别与党新民、黄秋玲、深圳前海卓越汇康投资有限公司签订编号兴银深景田保证字（2017）第 0062A 号的保证合同、编号兴银深景田保证字（2017）第 0062B 号的保证合同、编号兴银深景田保证字（2017）第 0062 号的保证金协议的担保合同，担保方式分别为：保证、保证、保证金质押。 17、股本 项

246、目 期初余额 本次变动增减(+、-) 期末余额 本期增加 本期减少 79 股份总数 20,000,000.00 4,860,000.00 24,860,000.00 合计 20,000,000.00 4,860,000.00 24,860,000.00 说明：股本变动情况详见本附注一、公司基本情况。 18、资本公积 项目 期初余额 本次变动增减(+、-) 期末余额 本期增加 本期减少 资本公积(资本溢价) 4,881,183.62 4,860,000.00 21,183.62 合计 4,881,183.62 - 4,860,000.00 21,183.62 说明：本期减少资本公积 4,860,

247、000.00 元，为公司股东大会通过决议进行资本公积转增股本，以总股本 20,000,000 股为基数，以股票溢价形成的资本公积向全体股东实施每 10 股转增 2.43 股，合计转增 4,860,000 股。 19、盈余公积 项目 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额 法定盈余公积 649,460.48 1,250,826.87 1,900,287.35 合计 649,460.48 1,250,826.87 1,900,287.35 说明：本期增加系按照章程规定计提的法定盈余公积。 20、未分配利润 项目 本期发生额 上期发生额 提取或分配比例 调整前上期末未分配利润 5,845,144

248、.31 4,839,777.99 调整期初未分配利润合计数(调增+，调减-) 调整后期初未分配利润 5,845,144.31 4,839,777.99 加：本期归属于母公司所有者的净利润 12,571,999.35 10,651,121.86 减：提取法定盈余公积 1,250,826.87 1,065,112.19 10.00% 提取任意盈余公积 提取一般风险准备 应付普通股股利 5,800,000.00 4,375,000.00 转作股本的普通股股利 其他 4,205,643.35 期末未分配利润 11,366,316.79 5,845,144.31 21、营业收入和营业成本 项目 本期发生

249、额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 主营业务 56,414,156.83 19,457,341.76 43,975,848.80 14,641,963.75 80 项目 本期发生额 上期发生额 收入 成本 收入 成本 合计 56,414,156.83 19,457,341.76 43,975,848.80 14,641,963.75 （1）主营业务（按服务类别） 项目 本期发生额 收入 成本 咨询项目 50,490,223.16 15,881,296.59 其他 5,923,933.67 3,576,045.17 合计 56,414,156.83 19,457,341.76 （续上表 1）

250、 项目 上期发生额 收入 成本 咨询项目 41,426,109.16 13,326,412.19 其他 2,549,739.64 1,315,551.56 合计 43,975,848.80 14,641,963.75 （2）报告期内前五名客户的营业收入情况： 项目 本期发生额 占公司本期全部收入比例 中山骏伟金属制品有限公司 3,619,610.07 6.42% 深圳市特发信息股份有限公司 1,596,792.45 2.83% 浙江金华康恩贝生物制药有限公司 1,174,528.30 2.08% 江苏亨通线缆科技有限公司 1,124,679.25 1.99% 广东英联包装股份有限公司 1,10

251、0,171.89 1.95% 合计 8,615,781.96 15.27% 22、税金及附加 项目 本期发生额 上期发生额 城市维护建设税 200,926.17 157,852.75 教育费附加 85,695.91 67,651.18 地方教育附加 57,130.62 45,100.80 印花税 25,287.95 合计 369,040.65 270,604.73 23、销售费用 项目 本期发生额 上期发生额 职工薪酬 3,581,059.81 2,977,075.34 业务拓展费 7,418,551.94 4,673,768.76 广告费 420,207.97 1,164,150.93 81

252、 项目 本期发生额 上期发生额 差旅费 730,965.56 444,251.31 办公及其他费用 231,044.06 147,901.55 合计 12,381,829.34 9,407,147.89 24、管理费用 项目 本期发生额 上期发生额 职工薪酬 2,496,877.17 3,083,607.02 租赁费 940,994.20 831,194.92 差旅费 70,921.09 85,731.60 会议费 1,941.75 35,828.30 办公及服务费 263,625.12 319,821.36 物业及水电费 102,847.39 92,119.35 折旧费 277,988.94

253、 122,652.52 业务招待费 25,335.86 45,022.96 中介机构服务费 801,503.14 688,679.25 其他 48,017.22 17,708.09 研发费用 2,618,421.81 合计 7,648,473.69 5,322,365.37 25、财务费用 项目 本期发生额 上期发生额 利息支出 51,809.33 减：利息收入 45,900.95 38,621.11 汇兑损益 其他 8,467.90 6,147.59 合计 14,376.28 -32,473.52 26、资产减值损失 项目 本期发生额 上期发生额 坏账损失 286,338.08 188,10

254、2.15 合计 286,338.08 188,102.15 82 27、公允价值变动收益 产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额 以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产 -1,047,172.83 合计 -1,047,172.83 28、投资收益 项目 本期发生额 上期发生额 购买银行理财产品取得的收益 551,095.79 224,767.11 处置交易性金融资产取得的收益 320,568.12 合计 871,663.91 224,767.11 29、营业外收入 项目 本期发生额 上期发生额 政府补助 541,484.47 其他 86.80 合计 541,571.27 计

255、入当期损益的政府补助： 补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关 市场和质量监督管理局知识产权资金资助款 1,200.00 与收益相关 社保稳岗补贴 40,284.47 与收益相关 新三板挂牌补贴 500,000.00 与收益相关 合计 541,484.47 30、所得税费用 (1) 所得税费用表 项目 本期发生额 上期发生额 当期所得税费用 4,524,507.71 3,704,758.14 递延所得税费用 -389,961.56 47,025.54 合计 4,134,546.15 3,751,783.68 (2) 会计利润与所得税费用调整过程 项目 本期发生额 上期发生

256、额 利润总额 16,622,819.38 14,402,905.54 按法定/适用税率计算的所得税费用 4,155,704.85 3,600,726.39 83 项目 本期发生额 上期发生额 子公司适用不同税率的影响 -25,145.70 调整以前期间所得税的影响 非应税收入的影响 -1,125.54 不可抵扣的成本、费用和损失的影响 5,112.54 151,057.29 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 研发费用加计扣除的影响 税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化 所得税费用 4,134,546.15 3

257、,751,783.68 31、现金流量表项目注释 (1) 收到的其他与经营活动有关的现金 项目 本期发生额 上期发生额 往来及代收代付款项 4,268.30 344,075.54 利息收入 45,900.95 38,621.11 收到政府补助款 541,484.47 合计 591,653.72 382,696.65 (2) 支付的其他与经营活动有关的现金 项目 本期发生额 上期发生额 费用付现支出 11,308,551.47 8,719,513.12 往来及代收代付款项 788,887.22 1,474,495.96 合计 12,097,438.69 10,194,009.08 32、现金流量

258、表补充资料 (1) 将净利润调节为经营活动现金流量的情况 项目 本期发生额 上期发生额 将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 12,488,273.23 10,651,121.86 加：资产减值准备 286,338.08 188,102.15 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 277,988.94 122,652.52 无形资产摊销 9,056.64 2,264.16 84 项目 本期发生额 上期发生额 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益以“”号填列) 固定资产报废损失(收益以“”号填列) 公允价值变动损失(收益以“”号填列) 1,047,17

259、2.83 财务费用(收益以“”号填列) 51,809.33 投资损失(收益以“”号填列) -871,663.91 -224,767.11 递延所得税资产减少(增加以“”号填列) -389,961.56 -47,025.54 递延所得税负债增加(减少以“”号填列) 存货的减少(增加以“”号填列) 经营性应收项目的减少(增加以“”号填列) -2,449,789.91 -1,766,510.22 经营性应付项目的增加(减少以“”号填列) 2,194,227.00 1,282,446.74 其他 经营活动产生的现金流量净额 12,643,450.67 10,208,284.56 不涉及现金收支的重大投

260、资和筹资活动： 债务转为资本 1 年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 14,017,193.96 18,090,618.47 减：现金的年初余额 18,090,618.47 8,138,063.40 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的年初余额 现金及现金等价物净增加额 -4,073,424.51 9,952,555.07 (2) 现金和现金等价物的构成 项目 本期发生额 上期发生额 现金 14,017,193.96 18,090,618.47 其中：库存现金 22,536.37 29,950.31 可随时用于支付的银行存款 13,9

261、94,456.63 18,060,668.16 可随时用于支付的其他货币资金 200.96 现金等价物 其中：3 个月内到期的债券投资 期末现金及现金等价物余额 14,017,193.96 18,090,618.47 （3）货币资金与现金及现金等价物的调节 列示于现金流量表的现金及现金等价物包括： 本期发生额 上期发生额 期末货币资金 14,017,193.96 18,090,618.47 85 减：使用受到限制的存款 - - 加：持有期限不超过三个月的国债投资 期末现金及现金等价物余额 14,017,193.96 18,090,618.47 33、所有权或使用权受到限制的资产 项目 期末账面

262、价值 受限原因 固定资产 12,502,730.31 抵押银行分期付款购房 合计 12,502,730.31 七、合并范围的变更 1、 合并范围变动详见附注二、本年度合并财务报表范围。 八、在其他主体中的权益 在子公司中的权益 (1) 企业集团的构成 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式 直接 间接 深圳市前海智能供应链优化有限公司 深圳 深圳 供应链优化咨询 100% 设立 深圳市合众资源管理咨询有限公司 深圳 深圳 管理咨询 51.00% 设立 (2) 重要的非全资子公司 子公司名称 少数股东的 持股比例 本期归属于少数股东的损益 本期向少数股东支付的股利 期末少数

263、股东权益余额 深圳市合众资源管理咨询有限公司 49.00% -83,726.12 63,273.88 (3) 重要非全资子公司的主要财务信息 子公司名称 期末余额 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 深圳市合众资源管理咨询有限公司 119,472.97 56,639.77 176,112.74 46,982.38 46,982.38 (续上表 1) 86 子公司名称 期初余额 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计 深圳市合众资源管理咨询有限公司 - - - - - - (续上表 2) 子公司名称 本期发生额 营业收入 净利润 综合收益总额

264、经营活动 现金流量 深圳市合众资源管理咨询有限公司 518,462.52 -170,869.64 -261,995.43 (续上表 3) 子公司名称 上期发生额 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动 现金流量 深圳市合众资源管理咨询有限公司 - - - - 九、 公允价值的披露 1、以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值 项目 期末公允价值 第一层次 公允价值计量 第二层次 公允价值计量 第三层次 公允价值计量 合计 (1) 持续的公允价值计量 以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产 1) 交易性金融资产 债务工具投资 权益工具投资 8,416,600.00 8,416,600.00

265、 衍生金融资产 其他 882,235.00 882,235.00 持续以公允价值计量的资产总额 9,298,835.00 9,298,835.00 2、持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据 公允价值系按照资产负债表日最近一个交易日的股票收盘价计算的市值确认。 87 十、关联方及关联交易 3、本公司的实际控制人 本企业实际控制人是刘承元、萧智军、党新民。 说明：报告期末，刘承元、萧智军、党新民分别持有公司 17.9571%、17.0661%、12.0530%股权，合计持有公司的 47.0762%股权。2015 年 12 月 12 日，三人共同签署了一致行动协议书，为公司的实际控制人

266、。 4、本公司的子公司情况 本公司子公司的情况详见附注八、在其他主体中的权益。 5、本公司的合营企业和联营企业情况 无。 6、其他关联方情况 其他关联方名称 其他关联方与本企业关系 靳月 公司股东 杨世民 公司控股子公司深圳市合众资源管理咨询有限公司的股东 黄秋玲 实际控制人的近亲属 7、关联交易情况 (1) 关联租赁情况 公司作为承租方： 出租方 租赁资产种类 本期确认的租赁费用 上期确认的租赁费用 萧智军、党新民 房屋租赁 848,640.00 831,194.92 合计 848,640.00 831,194.92 (2) 关联担保情况 关联方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已

267、经履行完毕 党新民、黄秋玲夫妇 6,100,000.00 2017.10.27 2027.10.27 否 说明：公司全资子公司深圳市前海智能供应链优化有限公司作为被担保方。担保期间为主债务履行期限届满之日起两年。主债务履行期：2017.10.27-2027.10.27。 (3)关联方应收应付款项 应收项目 项目名称 关联方 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 其他应收款 杨世民 29,900.00 88 项目名称 关联方 期末余额 期初余额 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备 合计 29,900.00 注：杨世民为子公司负责人，期末应收杨世民 29,900.00 元

268、款项性质为员工出差备用金 应付项目 项目名称 关联方 期末余额 期初余额 其他应付款 靳月 3,792.40 合计 3,792.40 十一、股份支付 无 十二、承诺及或有事项 1、重大承诺事项 2018 年 1 月 8 日，公司与深圳市中林实业发展有限公司签订宝能科技园房屋租赁合同，约定由公司承租出租方位于深圳市龙华区龙华办事处清祥路清湖工业园宝能科技园 7 栋 B 座 8 楼GHIJKLM 单位的办公用房，租赁面积为 1980.08 平方米，作为公司办公用房，租赁期限为五年，即自 2018 年 1 月 10 日起至 2023 年 1 月 9 日止。首个租赁年度的租金单价为每月人民币 44 元

269、/平方米，月租金总额为人民币 87,123.52 元，2018 年 4 月 1 日至 2020 年 1 月 9 日月租金单价为65 元/平方米，月租金总额为人民币 128,705.20 元,自 2020 年 1 月 10 日起月租金在上一租赁年度的基础上复式递增 10%。 2、或有事项 截止资产负债表日，本公司无需要披露的重要或有事项。 十三、资产负债表日后事项 1、董事、高级管理人员变动 本公司董事会于 2018 年初收到董事、总经理王忠良先生递交的辞职报告。该辞职董事、总经理持有公司股份 1,908,801 股，占公司股本的 7.68%。王忠良辞职后不再担任公司其他职务。2018 年 2

270、月 5 日,公司召开第一届董事会第八次会议，会议审议通过了：1、关于提名贾友兰为公司董事的议案；2、关于任命萧智军为总经理的议案；3、免去王国兴副总经理和财务总监职务，任命孟梅玉为财务总监职务的议案；4、免去苏迎斌副总经理职务，任命丁绥平为副总经理职务的议案，该提名董事贾友兰持有公司股份 73,213 股，占公司股89 本的 0.29%，该任命总经理萧智军持有公司股份 4,242,632 股，占公司股本的 17.07%。，该任命财务总监孟梅玉持有公司股份 46,712 股，占公司股本的 0.19%，该任命副总经理丁绥平持有公司股份 0 股，占公司股本的 0.00%。 十四、其他重要事项 1、2

271、017 年 12 月 7 日，公司召开第一届董事会第七次会议，审议通过关于深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司股权激励计划（草案）的决议，并提交 2017 年第五次临时股东大会审议。2017 年 12 月 24 日，公司召开 2017 年第五次临时股东大会，会议审议通过了关于深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司股权激励计划（草案）的决议。此次股权激励拟授予的股票为691.108 万股，涉及的标的股票种类为公司普通股，占本激励计划签署时公司股本总额 2,486 万股的 27.8%。本计划股票期权一次性授权，分两期（50%、50%）行权（具体授予日为年报披露后三个月内）。第一期 3,455,540 股

272、，占目前公司股本总额的 13.90%；第二期 3,455,540 股，占目前公司股本总额的 13.90%。此次股权激励对象范围为公司高级管理人员、公司技术骨干人员、公司中层管理人员、公司业务骨干人员、公司优秀内务人员。 十五、母公司财务报表主要项目附注 8、应收账款 应收账款分类披露 类别 期末余额 账面余额 比例 坏账准备 计提比例 账面价值 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款： 其中：账龄组合 5,449,764.67 100.00% 674,338.23 12.37% 4,775,426.44 组合小计 5,449,764.67 100.0

273、0% 674,338.23 12.37% 4,775,426.44 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款 合计 5,449,764.67 100.00% 674,338.23 12.37% 4,775,426.44 (续上表 1) 类别 期初余额 账面余额 比例 坏账准备 计提比例 账面价值 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款 按信用风险特征组合计提坏账 90 类别 期初余额 账面余额 比例 坏账准备 计提比例 账面价值 准备的应收账款 其中：账龄组合 3,957,478.03 100.00% 388,223.90 9.81% 3,569,254.13 组合小计 3,957,478

274、.03 100.00% 388,223.90 9.81% 3,569,254.13 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款 合计 3,957,478.03 100.00% 388,223.90 9.81% 3,569,254.13 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款： 账龄 期末余额 应收账款 坏账准备 计提比例 1 年以内（含 1 年） 5,026,764.67 251,338.23 5.00% 12 年（含 2 年） 23 年（含 3 年） 3 年以上 423,000.00 423,000.00 100.00% 合计 5,449,764.67 674,338.23 12.37%

275、 （续上表 1） 账龄 期初余额 应收账款 坏账准备 计提比例 1 年以内（含 1 年） 3,534,478.03 176,723.90 5.00% 12 年（含 2 年） 23 年（含 3 年） 423,000.00 211,500.00 50.00% 合计 3,957,478.03 388,223.90 9.81% (1) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况 本期计提坏账准备金额 286,114.33 元。 (2) 本报告期无实际核销的应收账款。 (3) 期末应收账款无持有公司 5%以上（含 5%）表决权股份的股东单位欠款。 (4) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况 单位名称 与

276、本公司关系 期末余额 坏账准备 年限 占总金额比例 深圳市特发信息股份有限公司 非关联方 604,500.00 30,225.00 1 年以内 11.09% 中山骏伟金属制品有限公司 非关联方 590,000.00 29,500.00 1 年以内 10.83% 浙江巨桑家私有限公司 非关联方 360,000.00 360,000.00 3 年以上 6.61% 91 单位名称 与本公司关系 期末余额 坏账准备 年限 占总金额比例 无锡蠡湖增压技术股份有限公司 非关联方 300,000.00 15,000.00 1 年以内 5.50% 浙江大丰实业股份有限公司 非关联方 300,000.00 15

277、,000.00 1 年以内 5.50% 合计 2,154,500.00 449,725.00 39.53% 9、其他应收款 (1) 其他应收款分类披露 类别 期末余额 账面余额 比例 坏账准备 计提比例 账面价值 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的其他应收款 其中：关联方组合 备用金、押金及代扣社会保险费等 835,712.29 100.00% 835,712.29 组合小计 835,712.29 100.00% 835,712.29 单项金额不重大但单独计提坏账准备其他应收账款 合计 835,712.29 100.00% 835,712.29 (续上表 1) 类

278、别 期初余额 账面余额 比例 坏账准备 计提比例 账面价值 单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的其他应收款 其中：关联方组合 12,790.00 10.46% 12,790.00 备用金、押金及代扣社会保险费等 109,526.17 89.54% 109,526.17 组合小计 122,316.17 100.00% 122,316.17 单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款 合计 122,316.17 100.00% - - 122,316.17 (2) 无本报告期前已全额计提坏账准备，或计提减值准备的比例较大，但在本报告期又全额收回或转回，或在本报告期收回

279、或转回比例较大的其他应收款。 (3) 本报告期无实际核销的其他应收款。 (4) 期末其他应收款中无应收持本公司 5以上（含 5）表决权股份的股东单位欠款情况。 92 (5) 无应收关联方账款情况 (6) 其他应收款按款项性质分类情况 款项性质 期末余额 期初余额 保证金、押金等 660,641.20 员工备用金 76,087.72 33,370.00 代扣代缴社保和住房公积金 98,983.37 88,946.17 合计 835,712.29 122,316.17 (7) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况 单位名称 款项的性质 与本公司关系 期末余额 账龄 占其他应收款期末余额合计

280、数的比例 坏账准备 期末余额 深圳市中林实业发展有限公司 押金 非关联方 525,641.20 1 年以内 62.90% 深圳金鹏工贸有限责任公司 机票保证金 非关联方 100,000.00 1 年以内 11.97% 代扣职工社保费 代扣代缴款 非关联方 78,758.37 1 年以内 9.42% 孙慧婷 员工备用金 非关联方 51,203.00 1 年以内 6.13% 深圳市地铁集团有限公司运营总部 投标保证金 非关联方 35,000.00 1 年以内 4.19% 合计 790,602.57 94.60% 10、长期股权投资 项目 期末余额 期初余额 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额

281、减值准备 账面价值 对子公司投资 10,153,000.00 10,153,000.00 合计 10,153,000.00 10,153,000.00 (1) 对子公司投资 被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 本期计提 减值准备 减值准备 期末余额 深圳市合众资源管理咨询有限公司 153,000.00 153,000.00 深圳市前海智能供应链优化有限公司 10,000,000.00 10,000,000.00 合计 10,153,000.00 10,153,000.00 11、营业收入和营业成本 项目 本期发生额 上期发生额 93 收入 成本 收入 成本 主营业务 55,41

282、2,483.61 19,336,672.59 43,975,848.80 14,641,963.75 合计 55,412,483.61 19,336,672.59 43,975,848.80 14,641,963.75 (1) 主营业务（按服务类别） 项目 本期发生额 收入 成本 咨询项目 50,129,150.58 15,817,696.59 其他 5,283,333.03 3,518,976.00 合计 55,412,483.61 19,336,672.59 （续上表 1） 项目 上期发生额 收入 成本 咨询项目 41,426,109.16 13,326,412.19 其他 2,549,7

283、39.64 1,315,551.56 合计 43,975,848.80 14,641,963.75 （2）报告期内前五名客户的营业收入情况： 项目 本期发生额 占公司本期全部收入比例 中山骏伟金属制品有限公司 3,619,610.07 6.53% 深圳市特发信息股份有限公司 1,596,792.45 2.88% 浙江金华康恩贝生物制药有限公司 1,174,528.30 2.12% 江苏亨通线缆科技有限公司 1,124,679.25 2.03% 广东英联包装股份有限公司 1,100,171.89 1.99% 合计 8,615,781.96 15.55% 12、投资收益 项目 本期发生额 上期发生

284、额 购买银行理财产品取得的收益 551,095.79 224,767.11 处置交易性金融资产取得的收益 320,568.12 合计 871,663.91 224,767.11 十六、补充资料 13、当期非经常性损益明细表 项目 本期发生额 上期发生额 非流动资产处置损益 - - 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 - - 94 项目 本期发生额 上期发生额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) 541,484.47 - 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 - - 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享

285、有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 - - 非货币性资产交换损益 - - 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 - - 债务重组损益 - - 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 - - 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 - - 同一控制下企业合并产生的子公司年初至合并日的当期净损益 - - 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 - - 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益

286、 -175,508.92 224,767.11 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 - - 对外委托贷款取得的损益 - - 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 - - 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 - - 受托经营取得的托管费收入 - - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 86.80 - 其他符合非经常性损益定义的损益项目 - - 少数股东权益影响额 -42.53 - 所得税影响额 -91,493.89 -56,191.78 合计 274,525.93 168,575.33 14、加权平均净资产收益率 报告期利润

287、 本年度 加权平均净资产 收益率 上年度 加权平均净资产 收益率 归属于公司普通股股东的净利润 36.68% 133.59% 95 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 35.88% 131.47% 3、每股收益 项目 本年度 上年度 基本每股收益 稀释每股收益 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 0.51 0.51 0.73 0.73 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 0.49 0.49 0.72 0.72 深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司 二一八年三月二十六日 96 附： 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 文件备置地址： 深圳市桑尔企业管理顾问股份有限公司董事会办公室