870662_2017_渤海期货_2017年年度报告_2018-03-29.txt

1、1 2017 渤海期货 NEEQ:870662 渤海期货股份有限公司 BOHAI FUTURES CO,.LTD. 年度报告 2 公司年度大事记 正式挂牌全国股转系统 2017 年 1 月 20 日，渤海期货股份有限公司正式挂牌全国中小企业股份转让系统，公司将以挂牌新三板为契机，不断提升公司品牌影响力和核心竞争力。 首批通过商品期权现场检查 根据郑商所和大商所 2017 年 3 月 9 日的通知，渤海期货股份有限公司顺利通过首批商品期权现场检查，标志着公司在商品期权业务相关工作已做好充分准备。 建立扶贫项目 2017 年 4月与国家扶贫开发工作重点县吉林省汪清县签订扶贫框架协议；2017 年

2、9月 30 日与国家扶贫开发工作重点地区吉林省和龙市签订扶贫框架协议，公司将发挥专业能力，积极响应国家扶贫攻坚号召。 成为上海国际能源交易中心首批会员 2017 年 5 月 31 日，经上海国际能源交易中心董事会批准，渤海期货股份有限公司成为上海国际能源中心首批会员。公司将为服务境内、境外客户做好准备，进一步完善客户服务体系。 江苏分公司开业 2017 年 6 月 2 日，渤海期货股份有限公司江苏分公司获得经营证券期货业务许可证，公司此次在江苏省南京市新设分支机构，使全国网点布局更趋合理。 获得荣誉 第五届“中金所杯”优秀组织会员一等奖；郑州商品交易所 2017 年度产业服务成长优秀会员；大连

3、商品交易所 2017 年度最具成长性会员。 3 目 录 第一节 声明与提示 . 5 第二节 公司概况 . 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 . 12 第四节 管理层讨论与分析 . 15 第五节 重要事项 . 33 第六节 股本变动及股东情况 . 35 第七节 融资及利润分配情况 . 37 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 . 39 第九节 公司治理及内部控制 . 42 第十节 财务报告 . 48 4 释义 释义项目 释义 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 本年度 指 2017 年度 公司、股份公司、渤

4、海期货 指 渤海期货股份有限公司 有限公司 指 渤海期货有限公司 东北证券 指 东北证券股份有限公司 吉林融商 指 吉林省融商投资有限公司 东证融通 指 东证融通投资管理有限公司 东证融达 指 东证融达投资有限公司 东证融汇 指 东证融汇证券资产管理有限公司 东方基金 指 东方基金管理有限责任公司 东证融成 指 东证融成资本管理有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 渤海融盛 指 渤海融盛资本管理有限公司 渤海融幸 指 渤海融幸（上海）商贸有限公司 融盛商贸 指 渤海融盛商贸（香港）有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系

5、统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 管理条例 指 期货交易管理条例 监督管理办法 指 非上市公众公司监督管理办法 公司章程 指 渤海期货股份有限公司现行有效的章程 资管业务 指 金融机构资产管理业务 资管新规 指 关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿） 安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 大华会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 5 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承

6、担个别及连带责任。 公司负责人王石梅、主管会计工作负责人濮岩及会计机构负责人（会计主管人员）张延鑫保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、 豁免披露事项及理由 公司遵循对客户以及供应商的保密义务，经申请豁免披露客户及供应商具体名称。 【重要风险提示表】 重

7、要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、期货经纪业务盈利能力下降风险 目前我国期货公司的主要收入是期货经纪业务，经纪业务收入取决于交易规模及佣金费率。交易规模受市场行情波动影响较大，而佣金率随市场竞争的加剧，呈现出不断下降的趋势，故期货经纪业务面临盈利能力下降风险。 2、利息收入下滑风险 利息收入是公司营业收入的重要来源之一，包括客户保证金存款和自有资金存款产生的利息。利息收入直接受保证金规模及利率水平影响，如果利率水平出现大幅下滑，或者客户保证金和自有资金规模大幅下滑，可能导致公司出现业绩波动的风险。 3、交易所对期货公司手续费返还的不确定风险 各期货交易所会对期货公司进行不定期手续费返还

8、或减收，但公司每年收到的手续费返还（减收）的金额存在不确定性。交易所未明确规定手续费返还（减收）的标准，若未来交易所降低手续费返还（减收）的金额或取消手续费返还（减收），将对公司的盈利水平产生一定的影响。 4、财务风险 报告期内公司的资产以流动资产为主，负债以流动负债为主，符合期货行业的特征。报告期内公司的资产负债率处于较低水平，流动比率和速动比率较高，反映了公司较为稳健的财务状况，资产结构和财务结构较为合理。未来若公司的资产负债率继续升高，流动比率和速动比率继续降低，将导致公司的6 资产结构和财务结构趋向不合理，产生财务风险。 5、人才流失及储备不足的风险 期货行业是知识密集型行业，需要大量

9、专业人才。随着我国期货市场的快速发展，创新业务的不断推出，期货人才的竞争愈发激烈。若公司流失核心管理人员及专业人才，可能给公司的业务发展带来不利影响。同时，如果公司在发展创新业务时，人才队伍准备不足，也可能制约公司业务的发展速度，给公司带来不利影响。 6、行业内竞争风险 期货行业内业务同质性较高，经纪业务是期货公司收入的主要来源，行业激烈竞争。以较低价格拉客户的价格战，挖角其他期货公司优秀员工团队，是常见的竞争手段。因此，职员离职及客户交易成本相对较高，可能面临客户流失风险，从而给公司带来不利影响。 7、经营风险和业务创新风险 公司的决策人员和管理人员在经营管理中出现经营决策失误，导致公司盈利

10、水平变化，可能给公司带来不利影响。同时，随着期货行业创新业务的不断地推出，公司将投入较大精力拓展业务范围、发展创新业务。由于我国的期货创新业务还在发展初期，公司在开展创新业务时可能面临因业务经验与人才准备不足，产品设计不合理、管理措施不到位、风险管理及内控制度不完善而导致的风险，可能给公司带来风险事件或造成较大损失。 8、投资风险 报告期内，公司运用自有资金投资于证券、基金等金融类资产及中国证监会规定的其他业务，提高了自有资金的管理能力和使用效率。虽然公司对自有资金投资制定了相关的管理制度，但仍面临一定市场风险，存在因自有资金投资收益大幅下降或亏损影响公司盈利状况的可能。 9、信息技术系统风险

11、 信息技术系统是期货公司开展业务的重要载体，其安全性、有效性对公司业务发展至关重要。公司重视信息技术系统的搭建与维护，对信息技术系统的软硬件进行了大量的投入，并制定了相应的管理制度，但因各种原因，信息技术系统仍可能出现如硬件故障、通信线路中断、病毒或黑客攻击等风险事件。如该类风险事件发生，可能给公司带来不利影响。 10、净资本管理及流动性风险 期货行业监管机构对期货公司进行以净资本为核心的风险控制指标管理，对期货公司的资本规模做出了相应要求，建立了以净资本为核心的风险监管体系。如果公司不能满足净资本的监管要求，可能影响公司业务资格的存续及新业务的申请，从而给公司带来不利影响。另外，如果公司客户

12、保证金划转出现问题，或公司自有资金因投资失误不能及时变现，可能使公司的资金周转出现问题，导致公司出现流动性风险。 11、信用风险和员工道德风险 公司可能面临的信用风险包括：（1）客户保证金不足时未能及时追加保证金及自行平仓，可能带来的保证金不足或穿仓风险；（2）客户在期货交易及交割中违约，导致公司须先履约后向客户追偿，可能面临追偿不能的风险；（3）涉及实物交割中的交割库不能履约的风险。该类风险，可能给公司带来不利。另外，公司各项业务的有效开展，有赖于员工的诚实、自律，7 公司面临由于部分员工在追求自身利益最大化时可能做出不利于公司和客户行为的风险。如个别员工出现玩忽职守、故意隐瞒、挪用客户资金

13、、收受贿赂等行为，公司未能及时发现并处理，导致公司利益受到损失，将给公司带来不利影响。 12、股东资格无法获得监管部门批准的风险 根据期货公司监督管理办法等相关法规的规定，单个股东或者有关联关系的股东合计持股超过 5%以上，或者控股股东、第一大股东发生变化，应经过中国证监会或其派出机构批准，否则应限期整改，整改前相应股份不得行使表决权。因此，公司存在股东资格无法获得监管部门批准的风险。 13、管理风险和内部控制有效性不足的风险 有效的内部控制是期货公司正常经营的前提和保证。如果缺乏健全的内部控制制度，或者现有的制度未能得到有效贯彻，期货公司将无法实现长期可持续发展。同时，内部控制制度建设是一项

14、复杂的系统工程，既需要营造良好的企业内部控制环境，还需要具备完善的风险评估和管理体系。公司致力于改善和加强风险管理水平，建立了符合监管规定的、较为完善的风险管理和内部控制制度。但由于公司业务处于动态发展的环境中，用以识别、监控风险的模型、数据、信息难以实时保持准确和完整，管理风险的政策和程序也存在失效或无法预见所有风险的可能；同时，任何内部控制制度均有其固有限制，可能由于各种原因导致风险，例如公司自身经营情况的变化、内部治理结构及外部环境的变化、风险管理当事者对某项事务认识不充分、对现有制度执行不力、内部工作人员或相关第三方舞弊等。如果公司因上述原因造成内部管理和风险防范环节出现问题，可能会遭

15、受经济损失，或者产生法律纠纷和违规风险。 公司期货经纪业务的风险管理主要集中在开户阶段和运营阶段两个环节。在开户阶段，本公司需要对新客户履行投资者适当性评估、进行投资者教育及风险提示、签署经纪合同并采集影像资料、对新客户进行电话回访确认客户信息资料的准确性；在运营阶段需要实时跟踪客户账户保证金变动的情况，及时提醒客户控制风险追加保证金或者自行减仓，或由本公司强制平仓。上述风控措施系由本公司相应部门不同业务人员进行操作，不能保证负责相关岗位的员工不会出现操作不当、职务舞弊或违法违规的情形。一旦出现该等情况，则有可能因此给客户的利益带来损害，或者使本公司面临监管处罚，导致本公司的利益和声誉受到损害

16、。同时，随着国内期货市场的发展、创新产品及业务的不断推出以及公司规模的扩大，公司将提供更多产品和服务。由于新业务及现有业务之间的风险性质存在一定差异，公司的风险管理和内部控制制度可能面临更大挑战。如果公司未能及时根据新业务的扩张调整并完善风险管理和内部控制制度及程序，可能给公司带来不利影响。 14、合规风险 合规经营是期货公司经营的重要保障，也是监管部门关注的重点。近年来，我国期货监管机构颁布了多项法律法规、规章和规范性文件，对期货公司的合规运营进行规范，监管呈现趋严趋紧的态势。公司虽然已经建立了完善的合规管理制度和8 组织体系，并营造了良好的合规文化氛围。但若公司及下属分支机构未能遵守法律、

17、法规及相关监管机构的规定和业务守则，将会承受法律风险或者行政处罚，包括但不限于：责令改正、警告、罚款、没收违法所得、责令停业整顿、吊销业务许可证等。 公司还可能因违反法律法规及监管部门规定而被采取监管措施，包括但不限于：限制或者暂停部分业务，停止批准新增业务或者分支机构；限制分配红利，限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬和提供福利；限制转让财产或者在财产上设定其他权利；责令更换董事、监事、高级管理人员或者有关业务部门、分支机构的负责人员，或者限制其权利；限制自有资金或者风险准备金的调拨和使用；责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利；撤销部分或者全部期货业务许可，关闭分支机构，责令停

18、业整顿，指定其他机构托管或者接管等。 15、重大诉讼、仲裁风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司无重大诉讼和仲裁事项，但受市场变动、业务经营及其他因素影响，公司未来可能会出现重大诉讼或仲裁事项。如果未来出现相关重大诉讼或仲裁，将可能对公司经营带来不利影响。 16、监管政策风险 公司所处的行业受到严格监管，业务经营与开展受到国家各种法律、法规及规范性文件的监管。如果国家关于期货行业的有关法律、法规和政策，如税收政策、业务许可、利率政策、业务收费标准及收费方式等发生变化，可能会引起期货市场的波动和期货行业发展环境的变化，进而对公司的各项业务产生影响。 目前，随着期货市场的快速发展和行政

19、管制的逐渐放松，相关期货法律法规的建设也处于完善阶段，部分限制性的规定正逐步取消，关于新业务及新产品的规定可能逐步出台。相关法律、法规、规章和其他规范性文件的变化可能会对期货行业的经营模式和竞争方式产生影响，公司无法保证上述变化不会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，也无法保证能够及时调整以充分适应上述变化。如果公司未能完全适应相关法律、法规、规章和其他规范性文件的变化，可能导致公司被罚款、暂停或取消业务资格，从而对公司的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。 17、理财产品违约风险 报告期内，为了提高资金使用效率，2017 年公司购买了系列理财产品。虽然公司购买的理财产品主要为

20、资产管理计划、基金产品、债券产品的低风险、高流动性的产品，且报告期内也未发生理财产品本金或者收益无法兑付的情形，但是在极端情况下，公司仍存在损失收益甚至本金的违约风险。 18、公司挂牌后股权变更、融资、董监高变动等事项需要履行的审批不能通过的风险 公司挂牌后，发生控股股东、第一大股东变更，单个股东或者有关联关系的股东持股比例增加到 100%，单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到 5%以上且涉及境外股东的，应当经中国证监会批准；除前款规定情形外，期货公司单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比9 例增加到 5%以上，应当经期货公司住所地中国证监会派出机构批准。除前述情

21、形以外的股权变更，应当自完成工商变更登记手续之日起 5 个工作日内向公司住所地中国证监会派出机构报备书面材料。公司挂牌后，董监高变动，应当自作出决定之日起 5 个工作日内，向中国证监会相关派出机构报告。 公司挂牌后，发行普通股、优先股导致公司注册资本增加且股权结构发生变化的，应经中国证监会批准；发行次级债券，公司应当在次级债借入或发行完成后 5 个工作日内向住所地中国证监会派出机构报告，并由承销机构在每次发行完成后 5 个工作日内向中国证券业协会备案。如公司在股权变更、融资、董监高变动等事项上需要履行的审批未能获得批准通过，则可能影响公司业务进一步开展及公司有效平稳运营。 19、居间人管理风险

22、 居间人为非期货公司员工，是与期货公司签订居间合同，为期货公司和客户介绍订约或提供订约机会，并根据居间合同的约定取得手续费返佣的个人或法人，居间人独立承担基于居间关系产生的民事责任。居间人变动引发的客户流失，将对公司盈利情况产生不利影响。另外居间人素质参差不齐，其违规展业可能给公司带来表见代理的诉讼风险。如果公司由于管理不当发生这类情形，可能被监管部门采取监管措施或处以行政处罚，亦有可能产生诉讼风险。 20、资产管理业务风险 公司的资产管理业务面临监管政策调整以及证券公司、基金公司、保险公司、信托公司、银行及其他期货公司等金融机构类似产品的激烈竞争等多种影响，加之期货行业专业投资人才相对缺乏，

23、若公司不能在投资团队、产品设计、市场推广、投资绩效、客户服务等方面保持竞争力，可能会影响公司资产管理业务的进一步拓展。此外，资产管理业务拓展过程中，可能存在投资团队建设和投资管理能力不足的风险，导致无法达到预期收益，从而导致客户遭受损失以及公司资产管理规模和收入的下降。 21、子公司业务风险 公司全资子公司渤海融盛设立于 2015 年 7 月，并经中期协备案通过四项试点业务：仓单服务、基差服务、合作套保、定价服务。报告期内子公司业务有序开展，未出现风险情况。但在业务开展过程中仍面临着对手方信用风险、价格波动导致市场风险、员工操作导致亏损的风险、无法正常交割的风险以及仓储风险等，这些风险点不仅制

24、约着子公司的发展，也可能给公司带来较大的损失。 本期重大风险是否发生重大变化： 是 说明：公司报告期内增加了居间人管理风险、资产管理业务风险和子公司业务风险。 10 第二节 公司概况 一、 基本信息 公司中文全称 渤海期货股份有限公司 英文名称及缩写 BohaiFuturesCo.,Ltd. 证券简称 渤海期货 证券代码 870662 法定代表人 王石梅 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 28 号 12 楼 1201 室 二、 联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 毕蓝 是否通过董秘资格考试 否 电话 021-61257850 传真 021-61257876 电子邮箱 bhqh

25、xinpi 公司网址 联系地址及邮政编码 中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 28 号 12 楼 1201 室 邮编 201206 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司综合部办公室 三、 企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1996 年 1 月 12 日 挂牌时间 2017 年 1 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类） J 金融业-J67 资本市场服务-J672 期货市场服务-J6729 其他期货市场服务 主要产品与服务项目 期货经纪，包括商品期货经纪和金融期货经纪。 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股） 500

26、,000,000 优先股总股本（股） 0 做市商数量 0 控股股东 东北证券股份有限公司 实际控制人 无 期货公司最新分类评价结果 BB 11 四、 注册情况 项目 内容 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91310000MA1FL1T12Q 否 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 28 号 12 楼 1201 室 否 注册资本 500,000,000 元 否 五、 中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼、28 楼 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 签字注册会计

27、师姓名 刘璐、姜军 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 六、 报告期后更新情况 适用 不适用 自 2018 年 1 月 15 日起，公司普通股股票转让方式由协议转让变更为集合竞价转让。 12 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、 盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 2,008,689,473.46 377,128,392.67 432.63% 毛利率% 2.54% 6.86% - 归属于挂牌公司股东的净利润 48,654,747.30 24,278,316.33 100.40% 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 40,

28、539,600.52 10,846,337.29 273.76% 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算） 8.50% 4.53% - 加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算） 7.09% 2.02% - 基本每股收益 0.10 0.05 100.00% 二、 偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 2,810,168,315.06 2,487,952,234.68 12.95% 负债总计 2,213,924,582.11 1,940,171,957.41 14.11% 归属于挂牌公司股东的净资产 596,243,73

29、2.95 547,780,277.27 8.85% 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.19 1.10 8.18% 资产负债率%（母公司） 74.96% 76.65% - 资产负债率%（合并） 78.78% 77.98% - 流动比率 117% 125% - 利息保障倍数 3.35 8.31 - 三、 营运情况 单位：元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 -297,281,097.96 398,131,909.48 -174.67% 应收账款周转率 271,465.07% - 存货周转率 789.70% 526.87% - 13 四、 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总

30、资产增长率% 12.95% 37.97% - 营业收入增长率% 432.63% 275.01% - 净利润增长率% 100.40% 49.46% - 五、 股本情况 单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 500,000,000 500,000,000 0% 计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、 非经常性损益 单位：元 项目 金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -45,612.90 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补

31、助除外） 798,800.00 非货币性资产交换损益 债务重组损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 8,202,949.27 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -95,446.18 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,971,021.01 非经常性损益合计 10,

32、831,711.20 所得税影响数 2,716,564.42 少数股东权益影响额（税后） 非经常性损益净额 8,115,146.78 14 七、 其他主要会计数据和指标 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 净资本 375,453,243.59 285,531,948.82 31.49% 风险资本准备总额 63,660,316.87 63,824,066.83 -0.26% 净资本与风险资本准备总额的比例 590% 447% - 净资本与净资产的比例 63% 52% - 扣除客户保证金的流动资产 340,936,952.30 293,566,780.82 16.14% 扣除客户权益的流动负债

33、 45,040,097.17 33,722,574.73 33.56% 流动资产与流动负债的比例（扣除客户权益） 757% 871% - 负债与净资产的比例（扣除客户权益） 8% 6% - 结算准备金额 203,761,346.26 78,966,069.64 158.04% 八、 预计负债情况 适用 不适用 九、 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 适用 不适用 单位：元 科目 上年期末（上年同期） 上上年期末（上上年同期） 调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 营业收入 376,877,386.89 377,128,392.67 100,565,257.74 100

34、,589,357.74 营业利润 25,606,879.74 25,857,885.52 23,059,283.96 23,083,383.96 注：根据财政部 2017 年 12 月发布的关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730号）及其相关解读要求，利润表营业收入项目下新增“资产处置收益”项目，公司按照企业会计准则第30 号财务报表列报等相关规定，对可比期间的比较数据进行调整，导致公司 2016 年度营业收入变化。 十、 业绩预告、业绩快报的差异说明 适用 不适用 15 第四节 管理层讨论与分析 一、 业务概要 商业模式 报告期内，本公司经营范围包括商品期货经纪、金融期货经纪

35、、资产管理、期货投资咨询，并通过全资子公司渤海融盛开展风险管理业务。公司已在北京、上海、大连、江苏等地设有 15 家分支机构，为个人客户、法人客户、特殊法人客户提供期货及金融衍生品等相关服务，收入来源主要包括手续费收入、利息收入。具体商业模式如下： 1、期货经纪业务商业模式 期货经纪业务主要包括代理客户的经纪业务和代理客户的结算业务，是期货公司最基本的一项业 务。公司期货经纪业务收入主要包含三方面：交易手续费、交割手续费和交易所手续费返还或减收。保证金利息收入亦是公司收入的重要来源。期货交易实行保证金制度，根据期货交易管理条例的规定，保证金是指期货交易者按照规定交纳的资金或者提交的价值稳定、流

36、动性强的标准仓单、国债等有价证券，用于结算和保证履约。在实际业务中，客户多以资金的形式向期货公司交纳保证金。公司实行总部、分支机构分级管理的经营模式。分支机构是公司的前端营销部门，负责执行公司经营计划，进行市场开发、客户日常沟通服务等工作。公司总部负责制定经营计划，对分支机构市场开展工作提供各种支持，总部对分支机构实行统一结算、统一风险控制、统一资金调拨、统一财务管理。 2、资产管理业务商业模式 资产管理业务是指公司依法从事资产管理业务，接受客户委托，运用客户资产进行投资。投资收益 由客户享有，损失由客户承担。公司作为资产管理人，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限 制，对客户资产进行运

37、作，主要有：为单一客户办理资产管理业务；为特定多个客户办理资产管理业务。 公司资产管理业务收入主要来自两个方面，一是管理费收入，二是业绩提成收入。公司收取的管理费率按照合同约定的比例为准进行收取。业绩提成收入与资产管理计划的盈利水平挂钩，按照合同约定的比例收取。 3、期货投资咨询业务商业模式 期货投资咨询业务是指公司依法从事期货投资咨询业务，接受客户委托，向客户提供风险管理顾问、 研究分析、交易咨询等服务。公司基于客户委托从事以下营利性活动：（1）协助客户建立风险管理制度、操作流程，提供风险管理咨询、专项培训等风险管理顾问服务；（2）收集整理期货市场信息及各类相关经济信息，研究分析期货市场及相

38、关现货市场的价格及其相关影响因素，制作、提供研究分析报告或者资讯信息的研究分析服务；（3）为客户设计套期保值、套利等投资方案，拟定期货交易策略等交易咨询服务；（4）中国证监会规定的其他活动。 4、风险管理业务商业模式 根据中国期货业协会期货公司设立子公司开展以风险管理服务为主的业务试点工作指引（修订）， 公司风险管理子公司渤海融盛资本管理有限公司在中国期货业协会完成了仓单服务、基差交易、合作套 保、定价服务试点业务备案。同时，为加强风险管理业务配套支持，渤海融盛下设了 2 家商贸子公司。 具体试点业务商业模式如下： （1）仓单服务，是指风险管理公司以仓单串换、仓单销售、仓单采购、仓单质押、约定

39、购回等方式与客户提供的仓单融通的业务行为。 （2）基差交易，是指风险管理公司在服务客户的过程中，根据某种商品或资产现货价格与相关商品或资产期货合约、期权合约价格间的强弱关系变化，获取低风险基差收益的业务行为。 （3）合作套保，是指风险管理公司与客户以联合经营的方式，为客户在经营中规避市场风险所共同进行套期保值操作的业务行为。 （4）定价服务，是风险管理公司以促成某类商品或资产的交易为目标提供报价服务，或为客户管16 理某类商品或资产的特定风险而销售定制化风险管理产品的业务行为。 报告期内，公司商业模式未发生变化。2018 年 3 月 26 日，原油期货上市，公司将借助原油期货服务境外客户，开拓

40、境外市场。 核心竞争力分析： 适用 不适用 报告期内变化情况： 事项 是或否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、 经营情况回顾 (一) 经营计划 1、经纪业务经营计划 截止 2017 年末，公司客户保证金 17.26 亿元，较上年末（17.62 亿元）减少 0.36 亿元；公司各项风险监管指标持续符合监管部门的要求，2017 年公司积极推动与交易所合作办会，加强业务沟通，共与交易所

41、合作办会 13 次，均收到良好效果。2017 年 6 月 2 日，渤海期货股份有限公司江苏分公司获得经营证券期货业务许可证，公司此次在江苏省南京市新设分支机构，使全国网点布局更趋合理。报告期内，金融行业监管从严，公司持续加强内部管理，坚持合法合规经营，保持各项业务稳定增长。 2、资产管理经营计划 2017 年度资产管理业务部累计发行产品规模 1.673 亿元，其中渤海期货 1 号资产管理计划规模14553.7 万元，渤海期货-东北证券融耀 9 号 FOF 一号资产管理计划规模 2176.57 万元。同时，资产管理业务部在 2017 年度加大了向外部机构寻求合作的力度，完成对外投资产品 9 个，

42、总产品规模 15950 万元，完成公司自有资金对外投资规模总计 11290 万元。 3、风险管理经营计划 公司风险管理子公司经营目标为建设成东北证券大宗商品综合业务平台，成为国内商品市场优秀的风险管理交易商。公司于 2015 和 2016 年建章立制、搭建团队，在 2017 年抓住市场机遇实现了业务突破，6 个交易团队（黑色、有色、农产品、橡胶、化工以及衍生品团队）全部实现盈利。未来，公司风险管理子公司将积极推进公司团队建设工作，努力打造一个高效率、高执行力的团队，大力引进具有丰富交易经验的期货、现货人才，大力推动衍生品量化人才，加快完善各个现货渠道，积极维护现有贸易商关系，更新各个品种行业最

43、新动态。 (二) 行业情况 1、经纪业务行业情况 根据中国期货业协会理事会报告显示，截至 2017 年 12 月末，全国共有 149 家期货公司，分布在 3017 个辖区。累计交易量为 30.76 亿手（同比-25.66%），交易额 187.90 万亿元（同比-3.95%），累计手续费收入 145.90 亿元（同比 5.03%），营业收入 274.73 亿元（同比 14.43%），营业利润 101.37 亿元（同比20.83%），净利润 79.45 亿元（同比 20.65%）。 2、资产管理行业情况 近年来，我国的金融机构资产管理业务快速发展，规模不断扩大，但监管规则和标准长期存在不一致的情况

44、，导致业务发展不规范、监管套利、产品多层嵌套、刚性兑付、规避金融监管和宏观调控等问题。 2017 年 11 月 17 日，中国人民银行发布了会同银监会、证监会、保监会、外汇局等部门共同起草的关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿），并面向社会公开征求意见。目前资管新规虽然处于征求意见稿的阶段，但综合来看，资管业务的大一统监管时代即将到来，机构监管与功能监管相结合、进一步实行穿透监管、建立完善统一登记制度将成为未来监管的发展方向。 监管政策的密集出台，对市场明确了监管的核心思想，对 2018 年的资产管理业务开展提供了明确的政策指导方向。 3、风险管理行业情况 目前期货行业加快转型发

45、展，以传统经纪服务为基础，以资产管理和风险管理为两翼，以境外金融服务为增力的格局已经初步形成，业务多元化、综合化、国际化程度不断深化。自 2013 年期货公司风险管理子公司试点施行 5 年来，各子公司在中期协给定的仓单服务、基差交易、合作套保、场外衍生品和做市服务 5 项试点业务基础上不断探索，其盈利点主要是套利交易和产业链融资业务，而场外期权和做市业务是风险管理公司重点布局的业务，规模较大、增速很高。目前，随着风险子公司业绩出现的爆发性增长，各个子公司根据自身特点都衍生出了各具特色的业务模式，业务规模大幅增长。 (三) 财务分析 1. 资产负债结构分析 单位：元 项目 本期期末 上年期末 本

46、期期末与上年期末金额变动比例 金额 占总资产的比重 金额 占总资产的比重 货币资金 1,322,048,071.98 47.05% 1,079,597,256.23 43.39% 22.46% 应收账款 1,479,888.00 0.05% 存货 348,853,867.05 12.41% 133,341,273.76 5.36% 161.62% 长期股权投资 固定资产 4,594,734.57 0.16% 5,373,756.96 0.22% -14.50% 在建工程 短期借款 500,000,000.00 17.79% 150,000,000.00 6.03% 233.33% 长期借款 应

47、收货币保证金 661,175,126.18 23.53% 787,021,174.95 31.63% -15.99% 应收质押保证金 68,953,952.00 2.45% 5,500,506.00 0.22% 1,153.59% 存出保证金 25,520,978.91 0.91% 4,351,139.69 0.17% 486.54% 以公允价值计量且其变动计入当期损益的25,481,008.98 0.91% 218,416,410.08 8.78% -88.33% 18 金融资产 预付款项 531,639.98 0.02% 4,616,000.00 0.19% -88.48% 应收结算担保金

48、 10,000,000.00 0.36% 10,000,000.00 0.40% 0.00% 应收利息 69,101.78 0.00% 2,547,808.22 0.10% -97.29% 其他应收款 1,651,928.98 0.06% 1,322,761.95 0.05% 24.88% 其他流动资产 115,984,884.63 4.13% 182,755,148.46 7.35% -36.54% 可供出售金融资产 209,634,370.38 7.46% 46,524,984.24 1.87% 350.58% 期货会员资格投资 1,400,000.00 0.05% 1,400,000.0

49、0 0.06% 0.00% 无形资产 2,221,298.04 0.08% 1,686,433.43 0.07% 31.72% 长期待摊费用 2,667,974.23 0.09% 2,376,386.81 0.10% 12.27% 递延所得税资产 7,899,489.37 0.28% 1,121,193.90 0.05% 604.56% 应付货币保证金 1,557,621,967.97 55.43% 1,714,428,639.73 68.91% -9.15% 应付质押保证金 68,953,952.00 2.45% 5,500,506.00 0.22% 1,153.59% 期货风险准备金 28

50、,178,660.40 1.00% 25,402,026.42 1.02% 10.93% 应付账款 17,028,856.57 0.61% 3,208,051.54 0.13% 430.82% 预收款项 4,145,376.50 0.15% 19,019,494.27 0.76% -78.20% 应付期货投资者保障基金 166,346.99 0.01% 276,597.08 0.01% -39.86% 应付职工薪酬 26,435,843.05 0.94% 6,366,471.08 0.26% 315.24% 应交税费 5,429,228.61 0.19% 1,491,016.41 0.06%

51、264.13% 其他应付款 1,818,231.01 0.06% 3,775,660.48 0.15% -51.84% 其他流动负债 10,692,501.28 0.43% -100.00% 递延所得税负债 4,146,119.01 0.15% 10,993.12 0.00% 37,615.58% 股本 500,000,000.00 17.79% 500,000,000.00 20.10% 0.00% 资本公积 13,305,949.69 0.47% 13,305,949.69 0.53% 0.00% 其他综合收益 -542,249.48 -0.02% -350,957.86 -0.01% 5

52、4.51% 盈余公积 8,396,519.20 0.30% 3,967,698.13 0.16% 111.62% 一般风险准备 4,428,821.07 0.16% 未分配利润 70,654,692.47 2.51% 30,857,587.31 1.24% 128.97% 资产总计 2,810,168,315.06 - 2,487,952,234.68 - 12.95% 资产负债项目重大变动原因： 19 1、应收质押保证金同比增长 1153.59%，主要是由于公司客户将仓单质押给交易所冲抵的保证金增加。 2、可供出售金融资产同比增长 350.58%，主要是由于购买可供出售金融资产增加。 3、无

53、形资产同比增长 31.72%，主要是由于公司业务发展需要，购入财务管理 NC 等管理软件。 4、短期借款同比增长 233.33%，主要是子公司借款增加。 5、应付质押保证金同比增长 1153.59%，主要是由于公司客户将仓单质押给交易所冲抵的保证金增加。 6、应付账款同比增长 430.82%，主要是子公司应付现货款项增加。 7、应付职工薪酬同比增长 315.24%，主要是公司人员增长，导致人力资源费用增加。 8、存货同比增长了 161.62%，主要是子公司开展套保业务购入存货。 9、存出保证金同比增长 486.54%，主要是由于子公司在地方性期货交易所开立账户存入的保证金增加。 10、以公允价

54、值计量且其变动计入当期损益的金融资产同比减少 88.33%，主要是由于公司购买的交易性金融资产减少。 11、递延所得税资产同比增长 604.56%，递延所得税负债同比增长了 37,615.58%，主要是由于公司持有金融资产产生公允价值变动所致。 12、预收账款同比减少 78.20%，主要是子公司预收账款减少。 13、应交税费同比增长 264.13%，主要是本年应交企业所得税增加。 2. 营业情况分析 (1) 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金额变动比例 金额 占营业收入的比重 金额 占营业收入的比重 一、营业收入 2,008,689,473.46 - 377,128,3

55、92.67 - 432.63% 手续费及佣金净收入 55,489,326.74 2.76% 45,827,939.30 12.15% 21.08% 其中：经纪业务手续费收入 55,379,650.34 2.76% 45,809,459.37 12.15% 20.89% 资产管理业务收入 109,676.40 0.01% 18,479.93 0.00% 493.49% 投资咨询业务收入 代理销售金融产品收入 其他代理业务收入 利息净收入 24,955,134.26 1.24% 26,889,960.48 7.13% -7.20% 投资收益 101,229,399.38 5.04% 22,336,

56、857.36 5.92% 353.19% 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 公允价值变动收益 5,399,249.39 0.27% -11,912,245.08 -3.16% 145.33% 汇兑收益 0% 其他业务收入 1,821,597,052.37 90.69% 293,734,874.83 77.89% 520.15% 其中：风险管理业务收入 其他收益 0% 0% 二、营业成本 1,957,697,712.74 97.46% 351,270,507.15 93.14% 457.32% 20 提取期货风险准备金 2,776,633.98 0.14% 2,290,472.96 0.61

57、% 21.23% 税金及附加 805,762.02 0.04% 1,820,797.95 0.48% -55.75% 业务及管理费 113,126,724.81 5.63% 71,962,017.42 19.08% 57.20% 资产减值损失 13,613,985.83 0.68% 其他业务成本 1,827,374,606.10 90.97% 275,197,218.82 72.97% 564.02% 三、营业利润 50,991,760.72 2.54% 25,857,885.52 6.86% 97.20% 营业外收入 798,800.11 0.04% 168,100.00 0.04% 375

58、.19% 营业外支出 160,370.51 0.01% 41,810.16 0.01% 283.57% 四、净利润 48,654,747.30 2.42% 24,278,316.33 6.44% 100.40% 项目重大变动原因： 1、 其他业务收入同比增长了 520.15%，主要是子公司现货销售收入大幅增加。 2、 其他业务成本同比增长了 564.02%，主要是子公司现货成本大幅增加。 3、投资收益同比增长了 353.19%，主要是子公司期货投资收益大幅增加。 4、业务管理费用同比增长了 57.20%，主要是公司 2017 年招聘人才，引进团队增加的人力资源费用，以及子公司扩大经营规模增加的

59、费用。 5、营业外收入同比增长了 375.19%，主要是公司 2017 年获得政府补助。 6、公允价值变动损益同比增长了 145.33%，主要是公司期末持有的交易性金融资产产生的公允价值变动所致。 7、税金及附加同比减少了 55.75%，主要是由于上年 5 月营改增后不再缴纳营业税。 (2) 收入构成 1、公司营业收入主要收入来源包括期货经纪业务手续费收入、投资收益、其他业务收入和利息收入。2017 年公司分别实现期货经纪业务手续费收入 5,548.93 万元，占营业收入比重为 2.76%；投资收益 10,122.94 万元，占营业收入的比重为 5.04%，其他业务收入 182,159.71

60、万元，占营业收入比重为90.69%；利息净收入 2,495.51 万元，占营业收入比重为 1.24%。 2、期货经纪业务手续费收入同比增长了 20.89%,增加了 966.14 万元。 3、利息净收入同比下降了 7.2%，主要是系子公司支付借款利息 2,004.66 万元。 4、投资收益同比增长了 353.19%，主要是子公司期货投资收益大幅增加。 5、其他业务收入同比增长了 520.15%，主要是子公司现货销售收入大幅增加。 单位：元 项目 本期金额 上期金额 变动比例 手续费收入 55,489,326.74 45,827,939.30 21.08% 利息净收入 24,955,134.26

61、26,889,960.48 -7.20% 其他业务收入 1,821,597,052.37 293,734,874.83 520.15% 投资收益 101,229,399.38 22,336,857.36 353.19% 公允价值变动收益 5,399,249.39 -11,912,245.08 -145.33% 资产处置收益 19,311.32 251,005.78 -92.31% 1) 手续费收入 期货经纪业务的经营情况 21 项目 代理交易量（手） 代理交易金额（万元） 交易所 品种 本期 上期 增减百分比 本期 上期 增减百分比 大连商品交易所 黄豆 1 号 150,794 177,307

62、 -14.95% 583,590.49 667,914.53 -12.62% 大连商品交易所 黄豆 2 号 1,128 2 56,300.00% 3,707.69 7.49 49,401.87% 大连商品交易所 胶合板 12 50 -76.00% 71.59 273.86 -73.86% 大连商品交易所 玉米 1,185,277 1,150,995 2.98% 1,947,827.83 1,790,104.17 8.81% 大连商品交易所 玉米淀粉 859,238 539,229 59.35% 1,700,507.80 1,035,725.92 64.19% 大连商品交易所 纤维板 53 -1

63、00.00% 144.13 -100.00% 大连商品交易所 铁矿石 1,396,988 1,060,285 31.76% 7,304,022.12 4,798,117.09 52.23% 大连商品交易所 焦炭 223,763 291,094 -23.13% 4,320,957.93 3,329,282.34 29.79% 大连商品交易所 鸡蛋 293,470 163,084 79.95% 1,118,854.02 587,654.49 90.39% 大连商品交易所 焦煤 233,345 194,319 20.08% 1,740,699.43 1,099,465.41 58.32% 大连商品交

64、易所 聚乙烯 524,411 568,409 -7.74% 2,481,453.14 2,532,213.34 -2.00% 大连商品交易所 豆粕 2,018,444 3,177,460 -36.48% 5,698,432.91 9,241,904.81 -38.34% 大连商品交易所 豆粕期权 19,375 1,222.56 大连商品交易所 棕榈油 532,934 1,115,413 -52.22% 2,990,485.94 6,122,918.93 -51.16% 大连商品交易所 聚丙烯 200,176 583,794 -65.71% 860,529.69 2,054,140.79 -58

65、.11% 大连商品交易所 聚氯乙烯 169,206 46,139 266.73% 553,106.59 157,181.85 251.89% 大连商品交易所 豆油 595,444 844,372 -29.48% 3,719,963.99 5,402,857.53 -31.15% 郑州商品交易所 苹果 4,188 33,826.00 郑州商品交易所 棉花 186,860 389,768 -52.06% 1,441,700.23 2,699,408.57 -46.59% 郑州商品交易所 棉纱 480 5,542.44 郑州商品交易所 玻璃 344,389 373,971 -7.91% 927,03

66、6.90 853,580.91 8.61% 郑州商品交易所 粳稻 2 12.98 郑州商品交易所 晚籼稻 郑州商品交易所 甲醇 941,446 562,816 67.27% 2,530,832.88 1,225,009.38 106.60% 郑州商品交易所 菜籽油 114,717 120,339 -4.67% 762,838.82 796,187.75 -4.19% 郑州商品交易所 普麦 郑州商品交易所 早籼稻 6 6 0.00% 33.00 32.69 0.95% 郑州商品交易所 菜粕 507,741 1,294,816 -60.79% 1,176,054.74 3,079,627.90 -

67、61.81% 郑州商品交易所 菜籽 4 22 -81.82% 20.07 92.65 -78.34% 郑州商品交易所 硅铁 74,849 2,283 3,178.54% 259,901.63 6,065.86 4,184.66% 郑州商品交易所 锰硅 200,780 9,369 2,043.02% 685,360.50 35,293.95 1,841.86% 郑州商品交易所 白糖 486,828 724,033 -32.76% 3,140,986.08 4,357,857.85 -27.92% 郑州商品交易所 白糖期权 7,114 599.72 郑州商品交易所 PTA 863,880 1,15

68、8,260 -25.42% 2,280,691.19 2,885,333.71 -20.96% 郑州商品交易所 强麦 1,666 3,659 -54.47% 9,678.53 19,916.09 -51.40% 郑州商品交易所 动力煤 221,189 273,738 -19.20% 1,323,795.94 1,349,273.63 -1.89% 上海期货交易所 白银 355,704 472,749 -24.76% 2,143,128.48 2,856,599.92 -24.98% 上海期货交易所 铝 254,460 230,069 10.60% 1,893,642.51 1,420,400.

69、72 33.32% 上海期货交易所 黄金 195,189 384,828 -49.28% 5,432,127.10 10,319,619.26 -47.36% 22 上海期货交易所 沥青 588,293 1,062,581 -44.64% 1,528,494.96 2,182,659.13 -29.97% 上海期货交易所 铜 259,902 439,997 -40.93% 6,428,941.55 8,590,513.35 -25.16% 上海期货交易所 燃油 2 16 -87.50% 43.11 210.41 -79.51% 上海期货交易所 热轧卷板 559,345 151,678 268.

70、77% 2,010,198.92 434,024.62 363.15% 上海期货交易所 镍 421,804 447,520 -5.75% 3,678,075.85 3,543,554.36 3.80% 上海期货交易所 铅 66,306 29,809 122.44% 612,137.66 246,918.35 147.91% 上海期货交易所 螺纹钢 6,620,829 6,681,118 -0.90% 22,730,327.40 16,346,118.73 39.06% 上海期货交易所 橡胶 689,513 750,278 -8.10% 10,590,535.15 9,906,940.55 6.

71、90% 上海期货交易所 锡 4,744 13,358 -64.49% 68,735.86 149,645.33 -54.07% 上海期货交易所 线材 上海期货交易所 锌 578,355 365,247 58.35% 6,756,931.00 3,281,686.79 105.90% 中国金融期货交易所 中证 500 24,466 62,068 -60.58% 3,062,034.13 7,264,434.82 -57.85% 中国金融期货交易所 沪深 300 56,920 77,422 -26.48% 6,241,436.63 7,269,135.52 -14.14% 中国金融期货交易所 上证

72、 50 43,961 30,328 44.95% 3,397,730.88 1,941,797.54 74.98% 中国金融期货交易所 10 年国债 90,799 66,300 36.95% 8,613,890.79 6,591,680.28 30.68% 中国金融期货交易所 5 年国债 21,207 23,707 -10.55% 2,066,963.68 2,385,819.60 -13.36% 合计 - 23,191,943 26,114,158 -11.19% 136,859,721.03 140,859,346.90 -2.84% 明细情况 单位：元 项目 本期收入金额 占营业收入比例

73、% 上期收入金额 占营业收入比例% 经纪业务手续费收入 55,379,650.34 2.76% 45,809,459.37 12.15% 资产管理业务收入 109,676.40 0.01% 18,479.93 0.00% 分行政区域营业部及手续费收入情况 单位：元 省级行政区域名称 营业部家数 手续费收入金额 占营业收入比例 上海市（本部） 1 16,614,398.85 0.84% 上海市（不含本部） 1 2,296,443.64 0.11% 北京市 1 4,543,507.26 0.23% 重庆市 1 1,459,757.86 0.07% 广东省 2 5,471,035.39 0.27%

74、福建省 2 7,065,801.17 0.35% 江苏省 1 876,770.51 0.04% 23 浙江省 1 3,937,821.73 0.20% 河南省 1 2,265,837.40 0.11% 四川省 1 299,945.30 0.02% 山东省 1 289,035.91 0.01% 辽宁省 2 6,157,047.60 0.31% 吉林省 1 4,102,247.72 0.20% 合计 16 55,379,650.34 2.76% 2) 利息净收入 明细情况 单位：元 项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 存放金融同业利息收入 46,811,767.9

75、6 2.33% 29,790,145.99 7.90% 买入返售金融资产利息收入 159,429.12 0.01% 653,645.81 0.17% 卖出回购金融资产利息支出 253,401.18 0.01% 2,930,006.14 0.78% 借款利息支出 20,046,575.34 1.00% - 0.00% 其他 -1,716,086.30 0.09% 623,825.18 0.17% 合计 24,955,134.26 1.24% 26,889,960.48 7.13% 3) 其他业务收入 明细情况： 单位：元 项目 本期收入金额 占营业收入比例% 上期收入金额 占营业收入比例% 无形

76、资产转让收入 - - - - 租赁收入 - - - - 咨询费收入 646,749.03 0.03% 94,339.62 0.03% 按交易所要求代开实物交割增值税发票过手收入 - - - - 中间业务介绍收入 2,040,309.19 0.10% 4,857,653.12 1.29% 现货买卖 1,817,959,490.58 90.50% 288,533,636.81 76.51% 其他（中金所培训费及交易所系统保障费） 950,503.57 0.05% 249,245.28 0.07% 合计 1,821,597,052.37 90.69% 293,734,874.83 77.89% 收入

77、构成变动的原因： 1、经纪业务手续费收入占营业收入比例为 2.76%，占比较上年同期下降了 77.28%，主要是子公司业务发展迅速，现货贸易业务收入增加所致。 2、公允价值变动损益占营业收入的比例为 0.27%，占比较上年同期下降了 108.54%，主要是公司持有的交易性金融资产较少所致。 24 3、利息净收入占营业收入的比例为 1.24%，占比较上年同期下降了 82.61%，主要是子公司业务发展迅速，现货贸易业务收入增加所致。 4、投资收益、其他业务收入占营业收入的比例与上年相比变动比例均未超过 30%。 (3) 主要客户情况 1) 销售部分 单位：元 序号 客户名称 销售金额 收入占比 是

78、否存在关联关系 1 客户一 135,837,606.84 7.47% 否 2 客户二 98,068,045.23 5.39% 否 3 客户三 82,734,978.56 4.55% 否 4 客户四 80,446,943.59 4.42% 否 5 客户五 65,000,427.35 3.58% 否 合计 462,088,001.57 25.41% - 2) 经纪业务部分 单位：元 序号 客户名称 经纪金额 收入占比 是否存在关联关系 1 客户一 3,902,122.75 7.05% 否 2 客户二 1,028,378.54 1.86% 否 3 客户三 403,337.89 0.73% 否 4 客

79、户四 307,073.32 0.55% 否 5 客户五 299,360.65 0.54% 否 合计 5,940,273.15 10.73% - (4) 主要供应商情况 单位：元 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 供应商一 3,257,000.00 25.98% 否 2 供应商二 780,000.00 6.22% 否 3 供应商三 720,000.00 5.74% 否 4 供应商四 502,800.00 4.01% 否 5 供应商五 403,210.00 3.22% 否 合计 5,663,010.00 45.17% - 3. 现金流量状况 单位：元 项目 本期金额

80、上期金额 变动比例 经营活动产生的现金流量净额 -297,281,097.96 398,131,909.48 -174.67% 投资活动产生的现金流量净额 202,229,429.48 487,516,066.58 -58.52% 筹资活动产生的现金流量净额 329,953,424.66 -303,073,000.00 208.87% 25 现金流量分析： 1、经营活动产生的现金流量净额同比下降了 174.67%，主要是由于子公司购买现货支付的现金流量增加。 2、投资活动产生的现金流量净额同比下降了 58.52%，主要是由于公司 2017 年投资减少。 3、筹资活动产生的现金流量净额同比增加了

81、 208.87%，主要是由于子公司借款增加。 (四) 投资状况分析 1、 主要控股子公司、参股公司情况 渤海融盛资本管理有限公司为渤海期货有限公司全资子公司，注册资本 1 亿元人民币，2017 年营业收入 1,818,606,239.61 元，较 2016 年同期收入 288,548,636.81 元增长 530.26%，2017 年营业成本1,891,841,429.31 元，较 2016 年同期营业成本 278,486,949.05 元增长 579.32%，2017 年净利润24,366,535.57 元，较 2016 年同期净利润 108,747.33 元增加 223.07%。渤海融盛资

82、本管理有限公司 2017年营业收入及利润大幅增长的主要原因系公司在大宗商品风险管理业务上的运作模式日趋成熟，内部管理不断完善，内控水平稳步提升，人员配备日趋稳定，加强人才引进和培养，构建了一支经验丰富的大宗商品经营团队，使公司的经营规模大幅增长。 2、 委托理财及衍生品投资情况 2017 年年度累计投资购买资产管理产品 353,999.86 万元，赎回 345,872.83 万元，期末持有资产管理产品 20,942.32 万元，全年共取得投资收益 399.29 万元。 3、 主要分公司、营业部情况 2017 年公司新设江苏分公司。 截至报告期末，公司下设分公司 2 家，营业部 13 家，本报告

83、期内未有分公司或营业部处置情况。 4、 重大的资产处置、置换、剥离情况 无 5、 合规情况 公司在本年度不存在表外负债、账外资产和账外经营等情况，不存在违反期货公司监督管理办法的行为。 (五) 研发情况 适用 不适用 (六) 审计情况 1. 非标准审计意见说明 适用 不适用 2. 关键审计事项说明： 适用 不适用 26 (七) 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更 （1）政府补助 2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日

84、存在的政府补助采用未来适用法处理，对2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。 本公司自 2017 年 6 月 12 日开始采用该修订后的准则，上述会计政策的主要内容详见财务报表附注四（二十六）所述。 （2）财务报表列报 2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月 28 日起施行。本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。 本公司按照

85、企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整，上期资产处置收益 251,005.78 元，将营业外收入 251,005.78 元转入资产处置收益项目列示，该调整对可比期间净利润不产生影响。 2、会计估计变更 公司本报告期主要会计估计未变更。 3、重大会计差错更正的说明 报告期内，公司无重大会计差错更正。 (八) 合并报表范围的变化情况 适用 不适用 (九) 企业社会责任 2017 年，渤海期货股份有限公司认真履行自身责任，同时积极履行社会责任，参与各项社会公益事业，并致力于服务三农、服务实体经济，努力肩负起在可持续发展中应承担起的经济责任、法律责任和道德责任。

86、 1、签订结对帮扶对象 公司积极响应党和国家的扶贫号召，分别与国家扶贫开发工作重点地区吉林省和龙市及吉林省汪清县签订了扶贫战略合作框架协议，形成金融扶贫特色，切实增强扶贫地区和扶贫对象自我发展能力，推动“精准扶贫、精准脱贫”取得实效。 2、帮助贫困县学校改善办学条件，推动贫困地区教育事业的发展 公司董事长王石梅女士、副总经理赵利人先生亲自前往吉林省汪清县，向吉林省汪清县慈善总会捐赠人民币五万元整，用于资助汪清县鸡冠乡中学改善办学条件，推进贫困地区的教育事业发展。 3、录用贫困地区残疾人 年度内，公司录用了两名贫困地区残疾人大学生，分别为国家级贫困县甘肃省宁县人、吉林省汪清县人，公司对这两名残疾

87、人大学生认真栽培、委以重任，鼓励他们发挥自身力量为家乡的发展做出贡献。 4、开展专业金融培训，服务三农 公司领导、技术骨干人员多次到贫困地区现场为当地实体企业及青年干部举办数次金融专业知识培训，提高当地民众对金融知识的普及程度，协助他们通过金融工具提高实体产业收入。 5、为贫困地区实体企业提供“保险+期货”服务 27 公司全资子公司渤海融盛资本管理有限公司与中国人寿财产保险股份有限公司吉林省分公司、国家级贫困县吉林省镇赉县共同开展了“保险+期货”项目，帮助镇赉县合作社将玉米价格风险转移到了期货市场，公司为其支付近三十万元保费，以场外期权交易的方式实现了镇赉县合作社收入的显著增加。 6、为贫困地

88、区实体企业提供“产业链整体”服务情况 公司正通过多渠道方式支持贫困地区实体企业，包括批量向吉林省汪清县岩兴菌业合作社采购农作物，帮助当地实体机构对产品进行宣传和推广，积极推动贫困地区打造特色农产品品牌。 7、以创新方式服务三农 公司通过自身技术优势，累计投入十万余元帮助汪清县实体企业开发电商平台 APP，协助其通过网络平台销售当地特色农作物，帮助贫困地区通过“互联网+传统行业”的方式催生经济发展的新形态，真正实现以创新驱动方式推动当地生产力发展。 8、参与社会公益活动 公司积极参加各项社会公益活动，2017 年，公司多人报名参加由上海金桥经济技术开发区管理委员会、浦东新区总工会、浦东新区团委共

89、同举办的“2017 金桥碧云国际关爱活动会”，传承碧云社区中外融合的理念，秉承公司“诚信、高效、勤勉、自强”的企业精神，为社会公益事业添砖加瓦。 公司积极树立良好的金融企业形象，不断深化社会责任建设，坚持强调经济贡献与社会公益的协调发展。 三、 持续经营评价 2017 年，公司进入全面高速发展的一年，各项业务经营状况良好，子公司业绩情况尤为突出。年度内，公司顺利入会上海国际能源交易中心，法人结构治理水平进一步提高，公司继续围绕“以客户权益增长为核心，推进公司由通道服务型向风险管理和财富管理转型”的目标，在股东单位的支持下，通过资源整合、业务协同，积极推动经纪业务、资管业务、风险管理业务开展，不

90、断加强合规稽核工作，稳健经营，将自身打造为业内优秀的金融衍生品服务商。 报告期内，公司持续、稳定、合规经营，无对公司持续经营能力产生重大影响的事项。 四、 未来展望 适用 不适用 五、 风险因素 (一) 持续到本年度的风险因素 1、期货经纪业务盈利能力下降风险 目前我国期货公司的主要收入是期货经纪业务，经纪业务收入取决于交易规模及佣金费率。交易规模受市场行情波动影响较大，而佣金率随市场竞争的加剧，呈现出不断下降的趋势，故期货经纪业务面临盈利能力下降风险。 应对措施：一方面，公司通过整合经纪业务资源，进一步完善现有营业网点布局，在期货市场较为发达但公司尚未布局的地区新设分支机构，开辟新市场；同时

91、提升现有分支机构盈利能力，引进优秀经纪业务团队；大力开发经纪业务客户，提高公司客户保证金规模，增加经纪业务收入；另一方面，公司将积极开拓资产管理等创新业务，丰富客户服务手段，进一步努力拓宽收入来源，丰富公司收入结构。 2、利息收入下滑风险 利息收入是公司营业收入的重要来源之一，包括客户保证金存款和自有资金存款产生的利息。利息28 收入直接受保证金规模及利率水平影响，如果利率水平出现大幅下滑，或者客户保证金和自有资金规模大幅下滑，可能导致公司出现业绩波动的风险。 应对措施：公司将通过开发期货经纪业务客户，发行资管产品等方式，提高客户保证金总量，以减少或抵消利率一定程度下降带来的利息收入的下滑。同

92、时，公司将根据监管要求和财务制度的要求，与利率报价较高的银行开展合作。 3、交易所对期货公司手续费返还的不确定风险 各期货交易所会对期货公司进行不定期手续费返还或减收，但公司每年收到的手续费返还（减收）的金额存在不确定性。交易所未明确规定手续费返还（减收）的标准，若未来交易所降低手续费返还（减收）的金额或取消手续费返还（减收），将对公司的盈利水平产生一定的影响。 应对措施：公司不断发展创新业务，扩宽收入来源，使收入结构多元化，减少对手续费收入及手续费返还的依赖性。 4、财务风险 报告期内公司的资产以流动资产为主，负债以流动负债为主，符合期货行业的特征。报告期内公司的资产负债率处于较低水平，流动

93、比率和速动比率较高，反映了公司较为稳健的财务状况，资产结构和财务结构较为合理。未来若公司的资产负债率继续升高，流动比率和速动比率继续降低，将导致公司的资产结构和财务结构趋向不合理，产生财务风险。 应对措施：公司高度重视财务风险，加强制度建设，不断完善财务风险管理机制，对财务风险进行科学的管理。同时，公司将不断提高财务管理人员的风险意识，对相应人员进行有效的培训与严格的考核。 5、人才流失及储备不足的风险 期货行业是知识密集型行业，需要大量专业人才。随着我国期货市场的快速发展，创新业务的不断推出，期货人才的竞争愈发激烈。若公司流失核心管理人员及专业人才，可能给公司的业务发展带来不利影响。同时，如

94、果公司在发展创新业务时，人才队伍准备不足，也可能制约公司业务的发展速度，给公司带来不利影响。 应对措施：加强与高校的合作，招募优秀毕业生，扩充人才储备；通过社会渠道招募行业的专业人才，完善公司专业化的业务团队建设；加强公司企业文化建设，并建立完善的薪酬考核体系，提升员工的凝聚力与工作积极性，满足公司业务发展对于人才的需求。 6、行业内竞争风险 期货行业内业务同质性较高，经纪业务是期货公司收入的主要来源，行业激烈竞争。以较低价格拉客户的价格战，挖角其他期货公司优秀员工团队，是常见的竞争手段。因此，职员离职及客户交易成本相对较高，可能面临客户流失风险，从而给公司带来不利影响。 应对措施：完善公司薪

95、酬、福利、待遇政策，加强企业文化建设，增强员工归属感，吸引优秀人才，加强内部培训，通过人才选拔机制形成后备人才库。 7、经营风险和业务创新风险 公司的决策人员和管理人员在经营管理中出现经营决策失误，导致公司盈利水平变化，可能给公司带来不利影响。同时，随着期货行业创新业务的不断地推出，公司将投入较大精力拓展业务范围、发展创新业务。由于我国的期货创新业务还在发展初期，公司在开展创新业务时可能面临因业务经验与人才准备不足，产品设计不合理、管理措施不到位、风险管理及内控制度不完善而导致的风险，可能给公司带来风险事件或造成较大损失。 应对措施：公司不断完善治理结构，规范决策流程，经营决策严格遵循公司相关

96、管理制度；同时根据监管要求，审慎开展创新业务，在控制风险前提下，稳步推进各类创新业务。 8、投资风险 报告期内，公司运用自有资金投资于证券、基金等金融类资产及中国证监会规定的其他业务，提高了自有资金的管理能力和使用效率。虽然公司对自有资金投资制定了相关的管理制度，但仍面临一定市29 场风险，存在因自有资金投资收益大幅下降或亏损影响公司盈利状况的可能。 应对措施：根据监管要求及公司制度审慎开展投资工作。公司对外投资必须符合公司的发展战略，坚持成本效益原则，投资固定收益类理财产品，达到合理投资收益标准，为公司全体股东谋求最大利益。 9、信息技术系统风险 信息技术系统是期货公司开展业务的重要载体，其

97、安全性、有效性对公司业务发展至关重要。公司重视信息技术系统的搭建与维护，对信息技术系统的软硬件进行了大量的投入，并制定了相应的管理制度，但因各种原因，信息技术系统仍可能出现如硬件故障、通信线路中断、病毒或黑客攻击等风险事件。如该类风险事件发生，可能给公司带来不利影响。 应对措施：选择具有相关业务资质的硬件、软件供应商。同时，就信息技术系统可能发生的突发性事件形成应急预案，公司现有中心机房和灾备机房，通讯线路有有线和无线，以在突发事件发生时互为备份，将风险降到最低。 10、净资本管理及流动性风险 期货行业监管机构对期货公司进行以净资本为核心的风险控制指标管理，对期货公司的资本规模做出了相应要求，

98、建立了以净资本为核心的风险监管体系。如果公司不能满足净资本的监管要求，可能影响公司业务资格的存续及新业务的申请，从而给公司带来不利影响。另外，如果公司客户保证金划转出现问题，或公司自有资金因投资失误不能及时变现，可能使公司的资金周转出现问题，导致公司出现流动性风险。 应对措施：依据期货公司风险监管指标管理办法，公司建立了与风险监管指标相对应的内部控制制度，建立了动态的风险监控和资本补足机制，确保各项风险监管指标持续符合标准。根据监管要求，公司严格执行相应的管理制度，同时财务部密切关注动态风险监管指标，实时监控净资本等监管指标，将席位资金变化做到可控，保证各银行客户资金正常流动，避免出现各类流动

99、性风险。 11、信用风险和员工道德风险 公司可能面临的信用风险包括：（1）客户保证金不足时未能及时追加保证金及自行平仓，可能带来的保证金不足或穿仓风险；（2）客户在期货交易及交割中违约，导致公司须先履约后向客户追偿，可能面临追偿不能的风险；（3）涉及实物交割中的交割库不能履约的风险。该类风险，可能给公司带来不利。另外，公司各项业务的有效开展，有赖于员工的诚实、自律，公司面临由于部分员工在追求自身利益最大化时可能做出不利于公司和客户行为的风险。如个别员工出现玩忽职守、故意隐瞒、挪用客户资金、收受贿赂等行为，公司未能及时发现并处理，导致公司利益受到损失，将给公司带来不利影响。 应对措施：应对信用风

100、险，公司将加强对重点客户的风险监控，及时对风险客户进行通知或采取相应措施；在签约时加强对对手方的尽职调查，履约过程中时时警惕可能发生的信用风险。应对员工道德风险，公司要求员工严格遵守法律、法规、公司内部制度、流程开展各项业务，定期开展对员工合规培训，开展各类自查，完善员工违规行为监测手段，及时发现并避免因信用及员工道德问题给公司带来的风险。 12、股东资格无法获得监管部门批准的风险 根据期货公司监督管理办法等相关法规的规定，单个股东或者有关联关系的股东合计持股超过5%以上，或者控股股东、第一大股东发生变化，应经过中国证监会或其派出机构批准，否则应限期整改，整改前相应股份不得行使表决权。因此，公

101、司存在股东资格无法获得监管部门批准的风险。 应对措施：公司严格做好股东资格前期合规审查工作，保证股东资格及审批符合监管要求。 13、管理风险和内部控制有效性不足的风险 有效的内部控制是期货公司正常经营的前提和保证。如果缺乏健全的内部控制制度，或者现有的制度未能得到有效贯彻，期货公司将无法实现长期可持续发展。同时，内部控制制度建设是一项复杂的系统工程，既需要营造良好的企业内部控制环境，还需要具备完善的风险评估和管理体系。公司致力于改善和加强风险管理水平，建立了符合监管规定的、较为完善的风险管理和内部控制制度。但由于公司业务处于动态发展的环境中，用以识别、监控风险的模型、数据、信息难以实时保持准确

102、和完整，管理风30 险的政策和程序也存在失效或无法预见所有风险的可能；同时，任何内部控制制度均有其固有限制，可能由于各种原因导致风险，例如公司自身经营情况的变化、内部治理结构及外部环境的变化、风险管理当事者对某项事务认识不充分、对现有制度执行不力、内部工作人员或相关第三方舞弊等。如果公司因上述原因造成内部管理和风险防范环节出现问题，可能会遭受经济损失，或者产生法律纠纷和违规风险。公司期货经纪业务的风险管理主要集中在开户阶段和运营阶段两个环节。在开户阶段，本公司需要对新客户履行投资者适当性评估、进行投资者教育及风险提示、签署经纪合同并采集影像资料、对新客户进行电话回访确认客户信息资料的准确性；在

103、运营阶段需要实时跟踪客户账户保证金变动的情况，及时提醒客户控制风险追加保证金或者自行减仓，或由本公司强制平仓。上述风控措施系由本公司相应部门不同业务人员进行操作，不能保证负责相关岗位的员工不会出现操作不当、职务舞弊或违法违规的情形。一旦出现该等情况，则有可能因此给客户的利益带来损害，或者使本公司面临监管处罚，导致本公司的利益和声誉受到损害。同时，随着国内期货市场的发展、创新产品及业务的不断推出以及公司规模的扩大，公司将提供更多产品和服务。由于新业务及现有业务之间的风险性质存在一定差异，公司的风险管理和内部控制制度可能面临更大挑战。如果公司未能及时根据新业务的扩张调整并完善风险管理和内部控制制度

104、及程序，可能给公司带来不利影响。 应对措施：公司建立了一套全面的风险防范体系,从客户管理风险和经营管理风险着手进行防范。客户管理风险主要应从开户、交易、出入金和清户等环节进行防范;经营管理风险则要从从业人员的管理、报单、结算、交割及外部影响等方面考虑,尽最大可能地避免出现问题以及出现问题后的及时补救措施。 14、合规风险 合规经营是期货公司经营的重要保障，也是监管部门关注的重点。近年来，我国期货监管机构颁布了多项法律法规、规章和规范性文件，对期货公司的合规运营进行规范，监管呈现趋严趋紧的态势。公司虽然已经建立了完善的合规管理制度和组织体系，并营造了良好的合规文化氛围。但若公司及下属分支机构未能

105、遵守法律、法规及相关监管机构的规定和业务守则，将会承受法律风险或者行政处罚，包括但不限于：责令改正、警告、罚款、没收违法所得、责令停业整顿、吊销业务许可证等。 公司还可能因违反法律法规及监管部门规定而被采取监管措施，包括但不限于：限制或者暂停部分业务，停止批准新增业务或者分支机构；限制分配红利，限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬和提供福利；限制转让财产或者在财产上设定其他权利；责令更换董事、监事、高级管理人员或者有关业务部门、分支机构的负责人员，或者限制其权利；限制自有资金或者风险准备金的调拨和使用；责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利；撤销部分或者全部期货业务许可，关闭分支机

106、构，责令停业整顿，指定其他机构托管或者接管等。 应对措施：公司根据最新法律法规，不断完善内部制度，对于监管部门下发的文件及制度深入学习，认真贯彻，同时公司还将通过合规稽核部，根据监管要求，加强自查与排查工作的频次、力度与深度，以确保公司运营及业务开展合规合法。 15、重大诉讼、仲裁风险 截至 2017 年 12 月 31 日，公司无重大诉讼和仲裁事项，但受市场变动、业务经营及其他因素影响，公司未来可能会出现重大诉讼或仲裁事项。如果未来出现相关重大诉讼或仲裁，将可能对公司经营带来不利影响。 应对措施：公司注重对员工执业道德、合规意识的培养，不断提升服务客户能力，保护客户的合法权益，履行公司应尽的

107、各项义务，避免产生诉讼、仲裁风险；同时公司通过加强与律所的合作，培养公司法务人才等方式，不断提升诉讼、仲裁风险的应对能力。 16、监管政策风险 公司所处的行业受到严格监管，业务经营与开展受到国家各种法律、法规及规范性文件的监管。如果国家关于期货行业的有关法律、法规和政策，如税收政策、业务许可、利率政策、业务收费标准及收费方式等发生变化，可能会引起期货市场的波动和期货行业发展环境的变化，进而对公司的各项业务产31 生影响。 目前，随着期货市场的快速发展和行政管制的逐渐放松，相关期货法律法规的建设也处于完善阶段，部分限制性的规定正逐步取消，关于新业务及新产品的规定可能逐步出台。相关法律、法规、规章

108、和其他规范性文件的变化可能会对期货行业的经营模式和竞争方式产生影响，公司无法保证上述变化不会对公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响，也无法保证能够及时调整以充分适应上述变化。如果公司未能完全适应相关法律、法规、规章和其他规范性文件的变化，可能导致公司被罚款、暂停或取消业务资格，从而对公司的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。 应对措施：公司将积极跟踪监管政策变化，加强与监管部门的沟通与联络，全面落实各项监管要求，及时对公司业务开展、内控管理及制度建设等进行相应调整，充分适应各项监管政策。 17、理财产品违约风险 报告期内，为了提高资金使用效率，2017 年公司购买了系列理财产品。虽

109、然公司购买的理财产品主要为资产管理计划、基金产品、债券产品的低风险、高流动性的产品，且报告期内也未发生理财产品本金或者收益无法兑付的情形，但是在极端情况下，公司仍存在损失收益甚至本金的违约风险。 应对措施：公司将进一步完善决策机制，并通过严格限制投资产品风险等级及投资期限，定期关注市场风险及时调整投资计划的方式防范投资理财产品的违约风险。 18、公司挂牌后股权变更、融资、董监高变动等事项需要履行的审批不能通过的风险 公司挂牌后，发生控股股东、第一大股东变更，单个股东或者有关联关系的股东持股比例增加到100%，单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到 5%以上且涉及境外股东的，应

110、当经中国证监会批准；除前款规定情形外，期货公司单个股东的持股比例或者有关联关系的股东合计持股比例增加到 5%以上，应当经期货公司住所地中国证监会派出机构批准。除前述情形以外的股权变更，应当自完成工商变更登记手续之日起 5 个工作日内向公司住所地中国证监会派出机构报备书面材料。公司挂牌后，董监高变动，应当自作出决定之日起 5 个工作日内，向中国证监会相关派出机构报告。 公司挂牌后，发行普通股、优先股导致公司注册资本增加且股权结构发生变化的，应经中国证监会批准；发行次级债券，公司应当在次级债借入或发行完成后 5 个工作日内向住所地中国证监会派出机构报告，并由承销机构在每次发行完成后 5 个工作日内

111、向中国证券业协会备案。如公司在股权变更、融资、董监高变动等事项上需要履行的审批未能获得批准通过，则可能影响公司业务进一步开展及公司有效平稳运营。 应对措施：公司严格落实相关法律法规，加强内部控制与管理，对于股权变动、融资等业务严格按照公司章程及监管要求履行相关程序，做到程序合规、结果合规；对于董监高变动等事项，公司将不断加强董监高任职及履职工作的能力，严格履行报备程序，避免出现此类风险。 19、居间人管理风险 居间人为非期货公司员工，是与期货公司签订居间合同，为期货公司和客户介绍订约或提供订约机会，并根据居间合同的约定取得手续费返佣的个人或法人，居间人独立承担基于居间关系产生的民事责任。居间人

112、变动引发的客户流失，将对公司盈利情况产生不利影响。另外居间人素质参差不齐，其违规展业可能给公司带来表见代理的诉讼风险。如果公司由于管理不当发生这类情形，可能被监管部门采取监管措施或处以行政处罚，亦有可能产生诉讼风险。 应对措施：公司制定并严格执行居间人管理制度，规范居间人行为准则；在确立居间关系前，对居间人进行充分的尽职调查，有效防控信用风险；强化展业的事中监控和事后监督检查，加强居间人合法合规意识。 20、资产管理业务风险 公司的资产管理业务面临监管政策调整以及证券公司、基金公司、保险公司、信托公司、银行及其他期货公司等金融机构类似产品的激烈竞争等多种影响，加之期货行业专业投资人才相对缺乏，

113、若公司不能在投资团队、产品设计、市场推广、投资绩效、客户服务等方面保持竞争力，可能会影响公司资产管理业务的进一步拓展。此外，资产管理业务拓展过程中，可能存在投资团队建设和投资管理能力不足32 的风险，导致无法达到预期收益，从而导致客户遭受损失以及公司资产管理规模和收入的下降。 应对措施：公司将持续关注监管动态变化，不断优化资产管理组织架构、完善合规风险管理体系和流程体系，确保资产管理业务风险可测、可控、可承受；同时公司也将加快团队建设，持续引进优秀团队及高素质专业人才，借鉴其他金融机构资管业务成熟经验，从产品设计、产品运营、产品销售三个方面提升自身专业水平，全面提升公司资产管理业务水平。 21

114、、子公司业务风险 公司全资子公司渤海融盛设立于 2015 年 7 月，并经中期协备案通过四项试点业务：仓单服务、基差服务、合作套保、定价服务。报告期内子公司业务有序开展，未出现风险情况。但在业务开展过程中仍面临着对手方信用风险、价格波动导致市场风险、员工操作导致亏损的风险、无法正常交割的风险以及仓储风险等，这些风险点不仅制约着子公司的发展，也可能给公司带来较大的损失。 应对措施：公司将不断建立健全子公司各项风险识别控制机制。提升子公司在业务开展过程中风险识别能力，有效防控风险；同时聘用高素质、有经验的员工，加强子公司人才团队建设，提升子公司的管理水平，为子公司业务稳步开展保驾护航。 (二) 报

115、告期内新增的风险因素 公司报告期内增加了居间人管理风险、资产管理业务风险和子公司业务风险。 33 第五节 重要事项 一、 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(一) 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二) 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三) 是否存在资产被

116、查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、 重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列） (一) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况 单位：元 具体事项类型 预计金额 发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 4,000,000.00 2,390,713.74 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款） 2,000,000,000.00 22,260,000.00 4财务资助（挂牌公司接受的） 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易

117、类型 6其他 42,000,000.00 21,871,127.67 总计 2,046,000,000.00 46,521,841.41 (二) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位：元 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 临时报告披露时间 临时报告编号 东北证券股份有限公司 短期借款 300,000,000.00 是 2017 年 1 月 25 日 渤海期货股份有限公司偶发性关联交易34 公告（公告编号：2017-005） 东北证券股份有限公司 短期借款 200,000,000.00 是 2017 年 8 月 15 日 渤海期货股份有限公司关联交易公告（公告编号：2017

118、-026） 总计 - 500,000,000.00 - - - 偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响： 这两笔关联交易是为满足子公司渤海融盛、渤海融幸经营发展需要，是合理的、必要的。这两次关联交易有利于改善子公司渤海融盛、渤海融幸财务状况和日常业务的开展，对公司没有长期持续性影响，不影响公司的生产经营情况。 (三) 承诺事项的履行情况 公司在全国股份转让系统挂牌前，本公司控股股东出具了关于避免同业竞争的情况说明、减少和规范关联交易的承诺函。同时公司董事、监事、高级管理人员根据全国股份转让系统公开转让的相关要求对挂牌申报文件出具了相关声明和承诺。报告期内，公司控股股东、董事、监

119、事、高级管理人员均严格履行了上述承诺。 35 第六节 股本变动及股东情况 一、 普通股股本情况 (一) 普通股股本结构 单位：股 股份性质 期初 本期变动 期末 数量 比例% 数量 比例% 无限售条件股份 无限售股份总数 180,000,000 36% 0 180,000,000 36% 其中：控股股东、实际控制人 160,000,000 32% 0 160,000,000 32% 董事、监事、高管 - - - - - 核心员工 - - - - - 有限售条件股份 有限售股份总数 320,000,000 64% 0 320,000,000 64% 其中：控股股东、实际控制人 320,000,0

120、00 64% 0 320,000,000 64% 董事、监事、高管 核心员工 总股本 500,000,000 - 0 500,000,000 - 普通股股东人数 2 (二) 普通股股东情况 单位：股 序号 股东名称 期初持股数 持股变动 期末持股数 期末持 股比例% 期末持有限售股份数量 期末持有无限售股份数量 1 东北证券股份有限公司 480,000,000 0 480,000,000 96% 320,000,000 160,000,000 2 吉林省融商投资有限公司 20,000,000 0 20,000,000 4% 0 20,000,000 合计 500,000,000 0 500,0

121、00,000 100% 320,000,000 180,000,000 以上股东间相互关系说明：经核查，公司股东之间不存在关联关系。 二、 优先股股本基本情况 适用 不适用 三、 控股股东、实际控制人情况 (一) 控股股东情况 公司股东东北证券持有渤海期货 96.00%股权，为渤海期货的控股股东。 公司名称：东北证券股份有限公司 36 统一社会信用代码：91220000664275090B 注册资本：234,045.2915 万元人民币 法定代表人：李福春 成立日期：1992 年 07 月 17 日 经营范围：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券

122、自营；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品业务。 报告期内控股股东无变动情况。 (二) 实际控制人情况 因控股股东东北证券股权较为分散，无实际控制人，故渤海期货无实际控制人。 37 第七节 融资及利润分配情况 一、 最近两个会计年度内普通股股票发行情况 单位：元/股 发行方案公告时间 新增股票挂牌转让日期 发行价格 发行数量 募集金额 发行对象中董监高与核心员工人数 发行对象中做市商家数 发行对象中外部自然人人数 发行对象中私募投资基金家数 发行对象中信托及资管产品家数 募集资金用途是否变更 - - - - - - - - 募集资金使用情况： 无 二、 存续至本期的优先股股票相关情况 适用

123、 不适用 三、 债券融资情况 适用 不适用 债券违约情况 适用 不适用 公开发行债券的特殊披露要求 适用 不适用 四、 可转换债券情况 适用 不适用 五、 间接融资情况 单位：元 融资方式 融资方 融资金额 利息率% 存续时间 是否违约 - - - - - 合计 - - - - 违约情况 适用 不适用 六、 利润分配情况 (一) 报告期内的利润分配情况 适用 不适用 38 (二) 利润分配预案 适用 不适用 未提出利润分配预案的说明 适用 不适用 39 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 一、 董事、监事、高级管理人员情况 (一) 基本情况 姓名 职务 性别 年龄 学历 任期 是否在公

124、司 领取薪酬 王石梅 董事长 女 50 本科 2015.7.6-2018.7.5 是 梁化军 董事 男 44 博士 2017.6.6-2018.7.5 是 李 春 董事 女 54 本科 2015.7.6-2018.7.5 是 丁文勇 董事 男 60 研究生 2015.7.6-2018.7.5 是 濮 岩 董事、总经理 男 40 研究生 2015.7.6-2018.7.5 是 杨 武 监事会主席 男 58 本科 2015.7.6-2018.7.5 是 姜 伟 监事 男 55 研究生 2015.7.6-2018.7.5 是 倪 忠 职工监事 男 49 本科 2016.3.11-2018.7.5 是

125、 赵利人 副总经理 男 50 博士 2015.7.6-2018.7.5 是 李泓芝 副总经理 女 54 大专 2015.7.6-2018.7.5 是 刘 卉 副总经理 女 45 本科 2015.7.6-2018.7.5 是 蔡 瑞 副总经理 男 49 本科 2016.12.30-2018.7.5 是 洪 梅 首席风险官 女 47 本科 2015.7.6-2018.7.5 是 张延鑫 财务总监 男 43 研究生 2015.7.6-2018.7.5 是 董事会人数： 5 监事会人数： 3 高级管理人员人数： 7 董事、监事、高级管理人员相互间关系及与控股股东、实际控制人间关系： 董事、监事、高级管

126、理人员相互之间无关联方关系。 董事梁化军兼任东北证券副总裁；董事李春先后兼任东北证券合规总监、高级顾问；监事姜伟兼任东北证券上海代表处总经理。 (二) 持股情况 单位：股 姓名 职务 期初持普通股股数 数量变动 期末持普通股股数 期末普通股持股比例% 期末持有股票期权数量 王石梅 董事长 0 0 0 0.00% 0 梁化军 董事 0 0 0 0.00% 0 李 春 董事 0 0 0 0.00% 0 丁文勇 董事 0 0 0 0.00% 0 濮 岩 董事、总经理 0 0 0 0.00% 0 杨 武 监事会主席 0 0 0 0.00% 0 姜 伟 监事 0 0 0 0.00% 0 40 倪 忠 职

127、工监事 0 0 0 0.00% 0 赵利人 副总经理 0 0 0 0.00% 0 李泓芝 副总经理 0 0 0 0.00% 0 刘 卉 副总经理 0 0 0 0.00% 0 蔡 瑞 副总经理 0 0 0 0.00% 0 洪 梅 首席风险官 0 0 0 0.00% 0 张延鑫 财务总监 0 0 0 0.00% 0 合计 - 0 0 0 0.00% 0 (三) 变动情况 信息统计 董事长是否发生变动 是 否 总经理是否发生变动 是 否 首席风险官是否发生变动 是 否 董事会秘书是否发生变动 是 否 财务总监是否发生变动 是 否 姓名 期初职务 变动类型（新任、换届、离任） 期末职务 变动原因 何俊

128、岩 董事 离任 无 工作安排原因 梁化军 无 新任 董事 工作安排原因 本年新任董事、监事、高级管理人员简要职业经历： 梁化军，男，汉族，1973 年 4 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，中共党员，博士学历，中国注册会计师、保荐代表人。曾任吉林证券有限责任公司投资银行部项目经理；东北证券有限责任公司投资银行部助理总经理；东北证券有限责任公司投资银行销售部总经理；东北证券有限责任公司投资银行并购部总经理；东北证券股份有限公司投资银行部副总经理；东北证券股份有限公司北京分公司常务副总经理；东北证券股份有限公司总裁助理兼北京分公司总经理；现任东北证券股份有限公司副总裁。 二、 员工情况 (一)

129、在职员工（公司及控股子公司）基本情况 按工作性质分类 期初人数 期末人数 财务 13 11 分支机构负责人 14 15 风险控制 8 9 高管人员 7 7 行政管理 6 11 合规审查 4 5 客户服务 42 53 客户开发 41 50 人力资源 3 3 投资咨询 5 3 41 信息技术 17 15 研究分析 2 2 运营管理 2 4 资产管理 6 11 交易员 7 10 程序员 2 2 员工总计 179 211 按教育程度分类 期初人数 期末人数 博士 1 2 硕士 17 27 本科 125 143 专科 31 37 专科以下 5 2 员工总计 179 211 员工薪酬政策、培训计划以及需公

130、司承担费用的离退休职工人数等情况： 1、员工薪酬政策 结合公司迁址后重新制定的薪酬体系以及公司的实际情况，公司在 2017 年度进行了较大范围的员工薪酬改革工作，根据不同工作性质、不同工作地域以及不同层级等方面，统一调整了员工的薪酬结构及薪资标准，体现了薪酬的内外公平性。公司薪酬结构包括岗位工资、绩效工资、司龄工资等类目。 2、培训计划 公司十分重视人才开发工作，除积极组织员工参加行业内机构开展的各项培训外，还根据市场及公司实际情况、结合各部门工作及学习需求，以建设学习型组织为出发点，制定了适合各级员工参与的年度公司内部培训计划。年度培训计划涉及期货业务知识、思维创新、生活休闲等各类主题，重点

131、提升全员的业务拓展、团队合作、沟通协调与创新发展能力，同时提高员工参与培训、主动学习的意识。公司平均每月组织 2 次以上内部培训。 3、报告期末，公司未有需公司承担费用的离退休职工。 (二) 核心人员（公司及控股子公司）基本情况 核心人员总体情况 期初员工数量 期末员工数量 期末普通股持股数量 业务核心人员 32 34 0 投资业务核心人员 6 4 0 关键岗位（如风险管理岗）关键人员 8 14 0 核心员工： 适用 不适用 其他对公司有重大影响的人员（非董事、监事、高级管理人员） 适用 不适用 核心人员的变动情况： 报告期内，公司江苏分公司及资产管理业务部引进核心人员各一人。 42 第九节

132、公司治理及内部控制 事项 是或否 年度内是否建立新的公司治理制度 是 否 董事会是否设置专门委员会 是 否 董事会是否设置独立董事 是 否 投资机构是否派驻董事 是 否 监事会对本年监督事项是否存在异议 是 否 管理层是否引入职业经理人 是 否 会计核算体系、财务管理、风险控制及其他重大内部管理制度本年是否发现重大缺陷 是 否 是否建立年度报告重大差错责任追究制度 是 否 一、 公司治理 (一) 制度与评估 1、 公司治理基本状况 公司按照公司法、期货公司监督管理办法以及全国中小企业股份转让系统制定的相关业务规则的要求和有关法律、法规的要求，根据公司所处行业的业务特点，建立了与目前规模及公司战

133、略相匹配的组织架构，制定了各项内部管理制度，不断完善法人治理结构。报告期内，公司在风险管控、内部监督问责、投资者适当性管理、员工合规执业等制度方面进行了完善，建立了规范运作的内部控制环境和业务流程体系。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会的召集、召开、表决程序均符合有关法律、法规的要求，且严格按照相关法律法规，履行各自的权利和义务。公司重大经营决策、投资决策及财务决策均按照公司章程及有关内控制度规定的控制程序和规则进行。截至报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象，能够切实履行应尽的职责和义务。公司现有的治理机制能够提高公司的治理水平，保护公司股东尤其是中小股东的各项权利。同时

134、，公司内部控制制度的建立，能够适应公司现行管理的要求，能够预防公司运营过程中的经营风险，提高公司的经营效率、实现经营目标。公司已建立了规范的法人治理结构、合理的内部控制体系。随着国家法律法规的逐步深化以及建立公司规范化经营的需求，公司内部控制体系将不断调整与优化，满足公司发展的要求。 2、 公司治理机制是否给所有股东提供合适的保护和平等权利的评估意见 公司能够确保全体股东享有法律法规和公司章程规定的合法权利，享有平等地位，保证所有股东能够充分行使自己的权利，公司章程及股东大会议事规则中明确规定了股东享有的权利、股东大会的召集、召开及表决程序、股东的参会资格和对董事会的授权原则等，董事会在报告期

135、内做到了认真审议并安排股东大会的审议事项等。 3、 公司重大决策是否履行规定程序的评估意见 按照公司法、公司章程等法律法规规定，公司重要的人事变动、对外投资、融资、关联交易等事项均履行了规定的程序。 4、 公司章程的修改情况 无 43 (二) 三会运作情况 1、 三会召开情况 会议类型 报告期内会议召开的次数 经审议的重大事项（简要描述） 董事会 7 1、2017 年 1 月 10 日，公司第一届董事会2017 年第一次临时会议审议并通过了渤海期货股份有限公司关于子公司向公司控股股东借款暨关联交易的议案、关于提请召开渤海期货股份有限公司 2017 年第一次临时股东大会的议案。 2、2017 年

136、 3 月 3 日，公司第一届董事会第四次会议审议并通过了渤海期货股份有限公司 2016 年度董事会工作报告、渤海期货股份有限公司 2016 年度总经理工作报告、渤海期货股份有限公司 2016 年年度报告及摘要、渤海期货股份有限公司首席风险官 2016 年工作报告、关于对公司首席风险官 2016 年度履职情况进行评价的议案、渤海期货股份有限公司 2016 年度财务决算报告、渤海期货股份有限公司 2017 年度财务预算报告、渤海期货股份有限公司 2016 年度利润分配方案、渤海期货股份有限公司 2017 年度绩效分配方案、关于预计公司 2017 年关联交易的议案、关于 2016 年风险监管指标情况

137、报告的议案、关于续聘会计师事务所的议案、关于设立渤海期货股份有限公司江苏分公司的议案、关于提请召开渤海期货股份有限公司2016 年度股东大会的议案。 3、2017 年 5 月 19 日，公司第一届董事会2017 年第二次临时会议审议并通过了关于选举梁化军为公司第一届董事会董事的议案、关于变更公司信息披露事务负责人的议案、关于修订的议案、关于修订的议案、关于修订的议案、关于提请召开渤海期货股份有限公司2017 年第二次临时股东大会的议案。 4、2017 年 7 月 3 日，公司第一届董事会2017 年第三次临时会议审议并通过了关于修订的议案、关于修订的议案。 5、2017 年 8 月 11 日，

138、公司第一届董事会2017 年第四次临时会议审议并通过了渤海期44 货股份有限公司关于子公司向公司控股股东借款暨关联交易的议案、渤海期货股份有限公司关于变更子公司借款主体并展期的议案、关于提请召开渤海期货股份有限公司 2017年第三次临时股东大会的议案。 6、2017 年 8 月 23 日，公司第一届董事会第五次会议审议并通过了渤海期货股份有限公司 2017 年半年度报告、关于 2017 年 6 月末风险监管指标情况报告的议案、关于调整公司高管薪酬的议案。 7、2017 年 11 月 3 日，公司第一届董事会2017 年第五次临时会议审议并通过了关于修订的议案。 监事会 2 1、2017 年 3

139、 月 3 日，公司第一届监事会第四次会议审议并通过了渤海期货股份有限公司 2016 年度监事会工作报告、渤海期货股份有限公司 2016 年年度报告及摘要、渤海期货股份有限公司 2016 年度财务决算报告、渤海期货股份有限公司 2017 年度财务预算报告、渤海期货股份有限公司 2016 年度利润分配方案、关于预计公司 2017 年关联交易的议案、关于 2016 年风险监管指标情况报告的议案、关于续聘会计师事务所的议案。 2、2017 年 8 月 23 日，公司第一届监事会第五次会议审议并通过了渤海期货股份有限公司 2017 年半年度报告、关于 2017 年 6 月末风险监管指标情况报告的议案。

140、股东大会 4 1、2017 年 1 月 25 日，公司 2017 年第一次临时股东大会审议并通过了渤海期货股份有限公司关于子公司向公司控股股东借款暨关联交易的议案。 2、2017 年 3 月 24 日，公司 2016 年年度股东大会审议并通过了审议渤海期货股份有限公司 2016 年度董事会工作报告、审议渤海期货股份有限公司 2016 年度监事会工作报告、审议渤海期货股份有限公司 2016 年年度报告、渤海期货股份有限公司 2016 年度财务决算报告、渤海期货股份有限公司 2017年度财务预算报告、渤海期货股份有限公司2016 年度利润分配方案、关于预计公司 2017年日常性关联交易的议案、关于

141、 2016 年风险监管指标情况报告的议案、关于续聘会计师事务所的议案。 45 3、2017 年 6 月 6 日，公司 2017 年第二次临时股东大会审议并通过了关于选举梁化军为公司第一届董事会董事的议案。 4、2017 年 8 月 30 日，公司 2017 年第三次临时股东大会审议并通过了审议渤海期货股份有限公司关于子公司向公司控股股东借款暨关联交易的议案、渤海期货股份有限公司关于变更子公司借款主体并展期的议案。 2、 三会的召集、召开、表决程序是否符合法律法规要求的评估意见 公司股东大会、董事会、监事会的召集、议案审议、通知时间、召开程序、授权委托、表决、决议等运作程序，符合公司法及有关法律

142、、行政法规和公司章程的相关规定。 (三) 公司治理改进情况 公司股东大会、董事会、监事会和经营管理层均严格按照公司法等有关法律法规和中国证监会有关法规要求，履行各自的权利和义务，未发生重大决策失误及损害股东权益的事件。公司三会的召集召开和表决程序符合公司法等法律法规的要求，公司重大决策均按照公司章程及有关内部控制制度的程序和规则进行。 报告期内，公司修订了渤海期货股份有限公司结算管理制度、渤海期货股份有限公司反洗钱内部控制制度、渤海期货股份有限公司信息公示管理制度、渤海期货股份有限公司资产管理业务管理制度、渤海期货股份有限公司内部稽核制度，为公司规范治理提供了制度保障。 (四) 投资者关系管理

143、情况 公司董事长是我公司投资者关系管理事务的第一责任人，信息披露事务负责人是投资者关系管理事务日常业务主要负责人，全面负责公司投资者关系管理事务工作，在深入了解公司运作和管理、经营状况、发展战略等情况下，负责策划、安排和组织各类投资者关系管理活动。 公司与投资者沟通的方式包括但不限于：公告（包括定期报告和临时公告）；股东大会；公司网站；业绩发布与路演活动、分析师会议；一对一沟通；现场参观；电话咨询、传真与电子信箱；媒体宣传与访谈；邮寄资料；广告或其他宣传资料等。 (五) 董事会下设专门委员会在本年度内履行职责时所提出的重要意见和建议 无 二、 内部控制 (一) 监事会就年度内监督事项的意见 监

144、事会在报告期内的监督活动中未发现公司存在重大风险事项，监事会对报告期内的监督事项无异议。 46 (二) 公司保持独立性、自主经营能力的说明 公司产权明晰、权责明确、运作规范，业务、资产、人员、财务和机构与控股股东及其控制的其他企业完全分开、独立运作。公司完全具备独立运营能力。 1、业务独立性 公司及其分公司、营业部均持有与其业务相匹配的经营证券期货业务许可证，并在相关许可范围内独立开展业务。公司拥有独立的业务经营体系和直接面向市场的独立经营能力，拥有独立的研究体系、采购体系和市场营销体系，具备独立开展业务的能力。公司与股东及其他关联方在业务经营上不存在依赖关系，不存在同业竞争或显失公平的关联交

145、易。 2、资产独立性 自有限公司设立以来，公司的历次实缴注册资本均经过中介机构出具的验资报告验证，并通过了工商行政管理部门的变更登记确认。公司系采用整体变更方式设立的股份有限公司，承继了有限公司的全部资产，拥有独立完整的资产结构，合法拥有其经营必需的设备所有权以及经营场所、计算机软件著作权的使用权，主要财产权属明晰。公司不存在为控股股东或其控制其他企业提供担保的情形。报告期内，渤海期货不存在资金、资产或其他资源被公司控股股东及其关联方占用的情形。渤海期货资产独立。 3、人员独立性 公司董事、监事、高级管理人员均严格按照公司法、公司章程等规定的程序选举或聘任产生；公司高级管理人员不存在在控股股东

146、、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事以外的其他职务或在控股股东及其控制的其他企业领薪的情形；公司财务人员不存在在控股股东及其控制的其他企业中兼职的情形。公司拥有独立、完整的人事管理体系，制定了独立的劳动人事管理制度，由公司独立与员工签订劳动合同。公司人员独立。 4、财务独立性 公司设有单独的财务部门，配备了专门的财务人员，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度。公司在银行开户，依法独立纳税，独立做出财务决策，不存在资金被控股股东及其控制的其他企业恶意占用的情形，也不存在与其他企业混用账户的情形。公司财务独立。 5、机构独立性 公司依法建立、健全了股东会、董事会、监事会和经营管理层的组织结

147、构体系，形成了完善的法人治理结构和规范的内部控制体系。同时根据公司业务发展的需要设置了经纪业务部、财务部、综合部、人力资源部、交易客服部、研究院、信息技术部、风控结算部、运营管理部、资产管理业务部、投资咨询业务部、合规稽核部等职能部门，独立行使经营管理职权。公司各组织机构的设置、运行和管理均完全独立于控股股东控制的其他企业，与控股股东控制的其他企业在机构设置、人员及办公场所等方面完全分开，不存在混合经营、合署办公的情形。渤海期货的机构独立。 综上所述，公司主业突出，拥有独立的生产经营系统，做到了业务独立、资产独立、人员独立、财务独立、机构独立，具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。 (三

148、) 对重大内部管理制度的评价 公司现行的内部管理制度均是依据公司法、公司章程、期货公司监督管理办法等国家有关法律法规的规定，结合公司自身的实际情况制定的，符合现代企业制度的要求，在完整性和合理性方面不存在重大缺陷。在公司运营过程中，重大内部管理制度都能够得到贯彻执行，对公司的经营风险起到有效的控制作用。 1、客户资产保护 公司制定的渤海期货股份有限公司保证金安全存管制度、渤海期货股份有限公司反洗钱内部控制制度等与客户资产保护相关的制度有效履行，公司在保证金安全存管、入金、出金、保证金结算管理及数据报送、保证金财务核算管理、保证金专用账户的管理等方面加强了客户资产保护。 47 2、资本充足 公司

149、制定的渤海期货股份有限公司风险监管指标管理办法、渤海期货股份有限公司自有资金管理办法等制度有效履行，净资本等风险监管指标符合要求，公司资本充足。 3、公司治理 公司制定的渤海期货股份有限公司公司章程、渤海期货股份有限公司股东大会议事规则，渤海期货股份有限公司董事会议事规则、渤海期货股份有限公司监事会议事规则、渤海期货股份有限公司经理层工作规则等公司治理制度有效履行，为加强公司治理，增加了关联方回避表决制度。报告期内，“三会一层”均有效履行职责，公司治理机制健全。 4、内部控制 报告期内，公司制定的渤海期货股份有限公司期货从业人员管理办法、渤海期货股份有限公司印章管理办法、渤海期货股份有限公司财

150、务管理制度、渤海期货股份有限公司合规管理办法等内控制度有效履行，公司各部门能够按照公司制度规定各司其职，内部控制合理。 5、信息系统安全 报告期内，公司制定的渤海期货股份有限公司信息系统安全管理办法有效履行，公司信息系统运维情况良好，严格依照期货公司信息技术管理指引（修订）中三类监管要求，做好信息系统安全保障工作。公司信息技术人员能够严格执行中心机房、防病毒、系统权限及密码管理等制度要求；能够按规定进行信息系统测试，保证了公司的交易和行情系统的安全、畅通。本年度，未出现由于公司原因造成的系统故障。 6、信息公示 报告期内，公司制定的渤海期货股份有限公司信息披露管理制度、渤海期货股份有限公司信息

151、公示管理制度有效履行，确保了信息公示的及时性、真实性、准确性、完整性。 7、客户资料保护 报告期内，公司制定的渤海期货股份有限公司开户管理实施细则、渤海期货股份有限公司档案管理办法有效履行，安全保护了客户资料。 8、财务管理 报告期内，公司制定的渤海期货股份有限公司财务管理制度、渤海期货股份有限公司会计制度等财务管理类制度有效履行，通过严密的会计控制系统，规范了会计工作操作流程，规定了财务收支审批、费用报销、会计档案保管、实物资产管理等方面的要求，重要工作实行双人操作复核制。公司报告期内自有资金使用不存在超范围使用情况，并且授权及操作流程规范，能够实现有效监督。公司客户出入金手续齐备。大多数客

152、户采用银期转账方式划转资金，通过非银期方式出入金的客户，相关人员能够认真履行各自职责，认真审核，保证客户资金在公司保证金专用账户与客户指定结算账户之间进行划转。 (四) 年度报告差错责任追究制度相关情况 无 48 第十节 财务报告 一、 审计报告 是否审计 是 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落 无 审计报告编号 大华审字2018002722 号 审计机构名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 审计机构地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 审计报告日期 2018 年 3 月 28 日 注册会计师姓名 刘璐、姜军 会计师事务所是否变更 否 会计师事务所连续服务年限

153、 会计师事务所审计报酬 审计报告正文： 渤海期货股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了渤海期货股份有限公司(以下简称渤海期货公司)财务报表，包括 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2017 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了渤海期货公司 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年度的合并及母公司经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。

154、审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于渤海期货公司，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、其他信息 渤海期货公司管理层对其他信息负责。其他信息包括 2017 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解的情况存在重大不一致或者

155、似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 四、管理层和治理层对财务报表的责任 渤海期货公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，渤海期货公司管理层负责评估渤海期货公司的持续经营能力，并运用持续经营假设，除非管理层计划清算渤海期货公司、终止运营或别无其他现实的选择。 治理层负责监督渤海期货公司的财务报告过程。 五、注册会计师对财务报表审计的责任 49 我们的目标是对财务报表整体是否

156、不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： 1.识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控

157、制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 2.了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。 3.评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 4.对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对渤海期货公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致渤海期

158、货公司不能持续经营。 5.评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 6.就渤海期货公司实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表意见。我们负责指导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。 我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 大华会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：刘璐 中国北京 中国注册会计师：姜军 二一八年三月二十八 日 50 二、 财务报表 (一) 合并资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资

159、产： 货币资金 注释 1 1,322,048,071.98 1,079,597,256.23 其中：期货保证金存款 1,199,908,441.33 1,048,493,234.17 应收货币保证金 注释 2 661,175,126.18 787,021,174.95 应收质押保证金 68,953,952.00 5,500,506.00 存出保证金 注释 3 25,520,978.91 4,351,139.69 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 注释 4 25,481,008.98 218,416,410.08 衍生金融资产 应收票据 应收账款 注释 5 1,479,888.00

160、预付款项 注释 6 531,639.98 4,616,000.00 应收结算担保金 注释 7 10,000,000.00 10,000,000.00 应收风险损失款 0.00 应收佣金 应收利息 注释 8 69,101.78 2,547,808.22 应收股利 其他应收款 注释 9 1,651,928.98 1,322,761.95 存货 注释 10 348,853,867.05 133,341,273.76 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 注释 11 115,984,884.63 182,755,148.46 流动资产合计 2,581,750,448.47 2,429,4

161、69,479.34 非流动资产： 可供出售金融资产 注释 12 209,634,370.38 46,524,984.24 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 期货会员资格投资 注释 13 1,400,000.00 1,400,000.00 投资性房地产 固定资产 注释 14 4,594,734.57 5,373,756.96 在建工程 无形资产 注释 15 2,221,298.04 1,686,433.43 开发支出 商誉 长期待摊费用 注释 16 2,667,974.23 2,376,386.81 递延所得税资产 注释 17 7,899,489.37 1,121,193.90 其他非流

162、动资产 51 非流动资产合计 228,417,866.59 58,482,755.34 资产总计 2,810,168,315.06 2,487,952,234.68 流动负债： 短期借款 注释 18 500,000,000.00 150,000,000.00 应付货币保证金 注释 19 1,557,621,967.97 1,714,428,639.73 应付质押保证金 68,953,952.00 5,500,506.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 期货风险准备金 注释 20 28,178,660.40 25,402,026.42 衍生金融负债 应付票据 应付账款 注释 21

163、 17,028,856.57 3,208,051.54 预收款项 注释 22 4,145,376.50 19,019,494.27 应付期货投资者保障基金 注释 23 166,346.99 276,597.08 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 注释 24 26,435,843.05 6,366,471.08 应交税费 注释 25 5,429,228.61 1,491,016.41 应付利息 应付股利 其他应付款 注释 26 1,818,231.01 3,775,660.48 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 注释 27 10,692,501.28 流动负债合计 2,209,7

164、78,463.10 1,940,160,964.29 非流动负债： 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 注释 17 4,146,119.01 10,993.12 其他非流动负债 非流动负债合计 4,146,119.01 10,993.12 负债合计 2,213,924,582.11 1,940,171,957.41 所有者权益（或股东权益）： 股本 注释 28 500,000,000.00 500,000,000.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 52 资本公积 注释 29 13,305,949.69

165、13,305,949.69 减：库存股 其他综合收益 注释 30 -542,249.48 -350,957.86 专项储备 盈余公积 注释 31 8,396,519.20 3,967,698.13 一般风险准备 4,428,821.07 未分配利润 注释 32 70,654,692.47 30,857,587.31 归属于母公司所有者权益合计 596,243,732.95 547,780,277.27 少数股东权益 所有者权益合计 596,243,732.95 547,780,277.27 负债和所有者权益总计 2,810,168,315.06 2,487,952,234.68 法定代表人：王

166、石梅 主管会计工作负责人：濮岩会计机构负责人：张延鑫 (二) 母公司资产负债表 单位：元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产： 货币资金 1,303,275,765.64 1,056,195,109.67 其中：期货保证金存款 1,199,908,441.33 1,048,493,234.17 应收货币保证金 661,175,126.18 787,021,174.95 应收质押保证金 68,953,952.00 5,500,506.00 存出保证金 1,075.56 6,880.52 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 22,719,523.98 193,416,410.08

167、衍生金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收结算担保金 10,000,000.00 10,000,000.00 应收风险损失款 应收佣金 应收利息 69,101.78 2,547,808.22 应收股利 20,000,000.00 其他应收款 注释 1 1,018,580.41 927,736.86 存货 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 33,354,413.23 148,324,306.85 流动资产合计 2,120,567,538.78 2,203,939,933.15 非流动资产： 53 可供出售金融资产 132,333,765.23 28,700,092.12

168、持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 注释 2 100,000,000.00 100,000,000.00 期货会员资格投资 1,400,000.00 1,400,000.00 投资性房地产 固定资产 3,956,727.43 4,731,663.05 在建工程 无形资产 1,988,477.25 1,686,433.43 开发支出 商誉 长期待摊费用 2,247,610.94 1,851,230.11 递延所得税资产 486,868.08 510,226.56 其他非流动资产 非流动资产合计 242,413,448.93 138,879,645.27 资产总计 2,362,980,987

169、.71 2,342,819,578.42 流动负债： 短期借款 应付货币保证金 1,657,322,221.25 1,756,548,339.48 应付质押保证金 68,953,952.00 5,500,506.00 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 期货风险准备金 28,178,660.40 25,402,026.42 衍生金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付期货投资者保障基金 166,346.99 276,597.08 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 13,978,927.01 6,296,857.40 应交税费 1,058,208.91 889,339.41 应付利息

170、 应付股利 其他应付款 864,787.93 713,538.86 持有待售负债 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 144,215.56 流动负债合计 1,770,523,104.49 1,795,771,420.21 非流动负债： 长期借款 应付债券 其中：优先股 永续债 54 长期应付款 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 递延所得税负债 793,165.93 其他非流动负债 非流动负债合计 793,165.93 0.00 负债合计 1,771,316,270.42 1,795,771,420.21 所有者权益（或股东权益）： 股本 500,000,000.00 500,

171、000,000.00 其他权益工具 其中：优先股 永续债 资本公积 13,305,949.69 13,305,949.69 减：库存股 其他综合收益 90,721.40 -237,626.95 专项储备 盈余公积 8,396,519.20 3,967,698.13 一般风险准备 4,428,821.07 未分配利润 65,442,705.93 30,012,137.34 所有者权益合计 591,664,717.29 547,048,158.21 负债和所有者权益总计 2,362,980,987.71 2,342,819,578.42 (三) 合并利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额

172、 一、营业总收入 2,008,689,473.46 377,128,392.67 手续费及佣金净收入 注释 33 55,489,326.74 45,827,939.30 其中：经纪业务手续费收入 55,379,650.34 45,809,459.37 资产管理业务收入 109,676.40 18,479.93 投资咨询业务收入 代理销售金融产品收入 其他代理业务收入 利息净收入 注释 34 24,955,134.26 26,889,960.48 投资收益（损失以“”号填列） 注释 35 101,229,399.38 22,336,857.36 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 公允价值变动

173、收益（损失以“”注释 36 5,399,249.39 -11,912,245.08 55 号填列） 汇兑收益（损失以“-”号填列） 其他业务收入 注释 37 1,821,597,052.37 293,734,874.83 其中：风险管理业务收入 资产处置收益（损失以“-”号填列） 注释 38 19,311.32 251,005.78 其他收益 二、营业总成本 1,957,697,712.74 351,270,507.15 提取期货风险准备金 2,776,633.98 2,290,472.96 税金及附加 注释 39 805,762.02 1,820,797.95 业务及管理费 注释 40 11

174、3,126,724.81 71,962,017.42 资产减值损失 注释 41 13,613,985.83 其他业务成本 注释 42 1,827,374,606.10 275,197,218.82 三、营业利润（亏损以“”号填列） 50,991,760.72 25,857,885.52 加：营业外收入 注释 43 798,800.11 168,100.00 减：营业外支出 注释 44 160,370.51 41,810.16 四、利润总额（亏损总额以“”号填列） 51,630,190.32 25,984,175.36 减：所得税费用 注释 45 2,975,443.02 1,705,859.0

175、3 五、净利润（净亏损以“”号填列） 48,654,747.30 24,278,316.33 其中：被合并方在合并前实现的净利润 48,654,747.30 24,278,316.33 (一)按经营持续性分类： - - - 1.持续经营净利润 48,654,747.30 24,278,316.33 2.终止经营净利润 0 0 (二)按所有权归属分类： - - - 1.少数股东损益 2.归属于母公司所有者的净利润 48,654,747.30 24,278,316.33 六、其他综合收益的税后净额 -191,291.62 -311,957.86 归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -191

176、,291.62 -311,957.86 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 -191,291.62 -311,957.86 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享 56 有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 509,320.88 -311,957.86 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 -700,612.50 6.其他 归属于少数股东

177、的其他综合收益的税后净额 七、综合收益总额 48,463,455.68 23,966,358.47 归属于母公司所有者的综合收益总额 48,463,455.68 23,966,358.47 归属于少数股东的综合收益总额 八、每股收益： （一）基本每股收益 0.10 0.05 （二）稀释每股收益 0.08 0.05 法定代表人：王石梅 主管会计工作负责人：濮岩会计机构负责人：张延鑫 (四) 母公司利润表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 131,314,764.11 98,649,997.80 手续费及佣金净收入 注释 3 55,642,354.75 45,827,939.

178、30 其中：经纪业务手续费收入 55,532,678.35 45,809,459.37 资产管理业务收入 109,676.40 18,479.93 投资咨询业务收入 代理销售金融产品收入 其他代理业务收入 利息净收入 注释 4 45,635,101.70 26,875,411.10 投资收益（损失以“”号填列） 注释 5 24,198,883.59 31,641,934.33 公允价值变动收益（损失以“”号填列） 2,828,299.99 -11,147,530.73 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 其他业务收入 2,990,812.76 5,201,238.02 其中：风险管理业务收入

179、 资产处置收益（损失以“-”号填列） 19,311.32 251,005.78 其他收益 二、营业成本 86,536,250.87 72,769,008.72 提取期货风险准备金 2,776,633.98 2,290,472.96 57 税金及附加 238,643.59 1,598,429.11 业务及管理费 83,011,349.24 68,738,821.65 资产减值损失 其他业务成本 509,624.06 141,285.00 三、营业利润（亏损以“”号填列） 44,778,513.24 25,880,989.08 加：营业外收入 300,000.00 0.00 减：营业外支出 125

180、,644.52 41,810.16 四、利润总额（亏损总额以“”号填列） 44,952,868.72 25,839,178.92 减：所得税费用 664,657.99 1,669,609.92 五、净利润（净亏损以“”号填列） 44,288,210.73 24,169,569.00 （一）持续经营净利润 44,288,210.73 24,169,569.00 （二）终止经营净利润 0 0 六、其他综合收益的税后净额 328,348.35 -198,626.95 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1.重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他

181、综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 328,348.35 -198,626.95 1.权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 328,348.35 -198,626.95 3.持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额 6.其他 七、综合收益总额 44,616,559.08 23,970,942.05 八、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 58 (五) 合并现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现

182、金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 2,087,207,886.22 379,034,708.04 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 106,760,523.72 78,414,685.89 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 注释 46 129,735,661.53 976,463,399.73 经营活动现金流入小计 2,323,704,071.47 1,433,912,793.66 购买商品、接受劳务支付的现金 2,362,289,429.02 483,570,875.63 客户贷款及垫款净增加额 支付利息、手续费及佣金的

183、现金 1,969,487.48 3,553,831.32 以现金支付的业务及管理费 36,509,301.70 27,293,140.03 支付给职工以及为职工支付的现金 54,513,507.34 43,582,776.53 支付的各项税费 7,737,552.37 11,725,357.79 支付其他与经营活动有关的现金 注释 46 157,965,891.52 466,054,902.88 经营活动现金流出小计 2,620,985,169.43 1,035,780,884.18 经营活动产生的现金流量净额 -297,281,097.96 398,131,909.48 二、投资活动产生的现

184、金流量： 收回投资收到的现金 4,378,700,280.99 1,607,557,805.52 取得投资收益收到的现金 107,010,810.83 29,925,903.59 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 20,470.00 320,000.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 4,485,731,561.82 1,637,803,709.11 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 3,475,372.33 4,497,642.53 投资支付的现金 4,280,026,760.01 1,145,79

185、0,000.00 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 4,283,502,132.34 1,150,287,642.53 投资活动产生的现金流量净额 202,229,429.48 487,516,066.58 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 650,000,000.00 150,000,000.00 59 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 650,000,000.00 150,000,000.00 偿还债务

186、支付的现金 300,000,000.00 392,200,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 20,046,575.34 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 注释 46 60,873,000.00 筹资活动现金流出小计 320,046,575.34 453,073,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 329,953,424.66 -303,073,000.00 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 234,901,756.18 582,574,976.06 加：期初现金及现金等价物余额 1,079,597,25

187、6.23 497,022,280.17 六、期末现金及现金等价物余额 1,314,499,012.41 1,079,597,256.23 法定代表人：王石梅 主管会计工作负责人：濮岩会计机构负责人：张延鑫 (六) 母公司现金流量表 单位：元 项目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 106,823,683.75 78,400,627.86 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 129,136,861.53 976,279,427.49 经营活动现金流

188、入小计 235,960,545.28 1,054,680,055.35 购买商品、接受劳务支付的现金 1,869,179.45 3,553,831.32 客户贷款及垫款净增加额 以现金支付的业务及管理费 44,303,549.36 41,701,354.27 支付给职工以及为职工支付的现金 29,118,452.21 25,693,723.26 支付的各项税费 4,472,851.58 11,222,907.54 支付其他与经营活动有关的现金 100,055,612.00 457,985,203.06 经营活动现金流出小计 179,819,644.60 540,157,019.45 经营活动产

189、生的现金流量净额 56,140,900.68 514,523,035.90 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 1,562,793,787.92 948,639,058.42 取得投资收益收到的现金 6,841,782.53 29,094,126.11 60 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 20,470.00 320,000.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 0.00 0.00 投资活动现金流入小计 1,569,656,040.45 978,053,184.53 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 3,03

190、4,064.58 3,703,883.63 投资支付的现金 1,375,682,220.58 476,600,000.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 1,378,716,285.16 480,303,883.63 投资活动产生的现金流量净额 190,939,755.29 497,749,300.90 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 392,200,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付

191、其他与筹资活动有关的现金 60,873,000.00 筹资活动现金流出小计 453,073,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 -453,073,000.00 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 247,080,655.97 559,199,336.80 加：期初现金及现金等价物余额 1,056,195,109.67 496,995,772.87 六、期末现金及现金等价物余额 1,303,275,765.64 1,056,195,109.67 61 (七) 合并股东权益变动表 单位：元 项目 本期 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益 股本 其

192、他权益工具 资本 公积 减：库存股 其他综合收益 专项 储备 盈余 公积 一般风险准备 未分配利润 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 500,000,000.00 13,305,949.69 -350,957.86 3,967,698.13 30,857,587.31 547,780,277.27 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 500,000,000.00 13,305,949.69 -350,957.86 3,967,698.13 30,857,587.31 547,780,277.27 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） -191,

193、291.62 4,428,821.07 4,428,821.07 39,797,105.16 48,463,455.68 （一）综合收益总额 -191,291.62 48,654,747.30 48,463,455.68 （二）所有者投入和减少资本 1股东投入的普通股 2其他权益工具持有者投入资本 62 3股份支付计入所有者权益的金额 4其他 （三）利润分配 4,428,821.07 4,428,821.07 -8,857,642.14 1提取盈余公积 4,428,821.07 -4,428,821.07 2提取一般风险准备 4,428,821.07 -4,428,821.07 3对所有者（或

194、股东）的分配 4其他 （四）所有者权益内部结转 1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或股本） 3盈余公积弥补亏损 4其他 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 500,000,000.00 13,305,949.69 -542,249.48 8,396,519.20 4,428,821.07 70,654,692.47 596,243,732.95 63 项目 上期 归属于母公司所有者权益 少数股东权益 所有者权益 股本 其他权益工具 资本 公积 减：库存股 其他综合收益 专项 储备 盈余 公积 一般风险准备 未分配利润 优先股 永续债 其他 一、

195、上年期末余额 559,100,000.00 15,078,949.69 -39,000.00 1,550,741.23 8,996,227.88 584,686,918.80 加：会计政策变更 前期差错更正 同一控制下企业合并 其他 二、本年期初余额 559,100,000.00 15,078,949.69 -39,000.00 1,550,741.23 8,996,227.88 584,686,918.80 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） -59,100,000.00 -1,773,000.00 -311,957.86 2,416,956.90 21,861,359.43 -36,

196、906,641.53 （一）综合收益总额 -311,957.86 24,278,316.33 23,966,358.47 （二）所有者投入和减少资本 -59,100,000.00 -1,773,000.00 -60,873,000.00 1股东投入的普通股 -59,100,000.00 -1,773,000.00 -60,873,000.00 2其他权益工具持有者投入资本 3股份支付计入所有者权益的金额 4其他 64 （三）利润分配 2,416,956.90 -2,416,956.90 1提取盈余公积 2,416,956.90 -2,416,956.90 2提取一般风险准备 3对所有者（或股东

197、）的分配 4其他 （四）所有者权益内部结转 1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或股本） 3盈余公积弥补亏损 4其他 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 500,000,000.00 13,305,949.69 -350,957.86 3,967,698.13 30,857,587.31 547,780,277.27 法定代表人：王石梅 主管会计工作负责人：濮岩会计机构负责人：张延鑫 (八) 母公司股东权益变动表 单位：元 项目 本期 65 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有

198、者权益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 500,000,000.00 13,305,949.69 -237,626.95 3,967,698.13 30,012,137.34 547,048,158.21 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 500,000,000.00 13,305,949.69 -237,626.95 3,967,698.13 30,012,137.34 547,048,158.21 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） 328,348.35 4,428,821.07 4,428,821.07 35,430,568.59 44,616,5

199、59.08 （一）综合收益总额 328,348.35 44,288,210.73 44,616,559.08 （二）所有者投入和减少资本 1股东投入的普通股 2其他权益工具持有者投入资本 3股份支付计入所有者权益的金额 4其他 （三）利润分配 4,428,821.07 4,428,821.07 -8,857,642.14 1提取盈余公积 4,428,821.07 -4,428,821.07 2提取一般风险准备 4,428,821.07 -4,428,821.07 3对所有者（或股东）的分配 66 4其他 （四）所有者权益内部结转 1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或股本） 3盈

200、余公积弥补亏损 4其他 （五）专项储备 1本期提取 2本期使用 （六）其他 四、本年期末余额 500,000,000.00 13,305,949.69 90,721.40 8,396,519.20 4,428,821.07 65,442,705.93 591,664,717.29 项目 上期 股本 其他权益工具 资本公积 减：库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计 优先股 永续债 其他 一、上年期末余额 559,100,000.00 15,078,949.69 -39,000.00 1,550,741.23 8,259,525.24 583,950,

201、216.16 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年期初余额 559,100,000.00 15,078,949.69 -39,000.00 1,550,741.23 8,259,525.24 583,950,216.16 67 三、本期增减变动金额（减少以“”号填列） -59,100,000.00 -1,773,000.00 -198,626.95 2,416,956.90 21,752,612.10 -36,902,057.95 （一）综合收益总额 -198,626.95 24,169,569.00 23,970,942.05 （二）所有者投入和减少资本 -59,100,000.0

202、0 -1,773,000.00 -60,873,000.00 1股东投入的普通股 -59,100,000.00 -1,773,000.00 -60,873,000.00 2其他权益工具持有者投入资本 3股份支付计入所有者权益的金额 4其他 （三）利润分配 2,416,956.90 -2,416,956.90 1提取盈余公积 2,416,956.90 -2,416,956.90 2提取一般风险准备 3对所有者（或股东）的分配 4其他 （四）所有者权益内部结转 1资本公积转增资本（或股本） 2盈余公积转增资本（或股本） 3盈余公积弥补亏损 4其他 （五）专项储备 68 1本期提取 2本期使用 （六

203、）其他 四、本年期末余额 500,000,000.00 13,305,949.69 -237,626.95 3,967,698.13 30,012,137.34 547,048,158.21 69 附： 2017 年度财务报表附注 除特别说明，金额单位以人民币元表示 一、公司基本情况 渤海期货股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）的前身为百万金期货经纪有限公司，由长春市百万金计算机工程服务有限公司、吉林省新亚实业公司于 1996 年 1 月共同出资组建设立。公司设立时的注册资本为 1000 万元，于 1995 年 9 业经长春会计师事务所长会师高新字（1995）第 244 号验资报告验证

204、。公司于 1996 年 1 月 12 日，领取了由国家工商行政管理局核发的 1000001002293 号企业法人营业执照。设立时公司的股权结构如下： 股东 出资额（万元） 出资比例（%） 长春市百万金计算机工程服务有限公司 600.00 60.00 吉林省新亚实业公司 400.00 40.00 合计 1,000.00 100.00 1997 年 11 月，经公司股东会批准，由延边企业托管管理有限责任公司和大连保税区鑫汇达国际贸易有限公司共同出资 1000 万元，收购长春市百万金计算机工程服务有限公司和吉林省新亚实业公司所持有的公司的全部股权，公司已于 1998 年 4 月办理了相应的工商变更

205、登记手续。本次股权转让后，公司的股权结构如下： 股东 出资额（万元） 出资比例（%） 延边企业托管管理有限责任公司 600.00 60.00 大连保税区鑫汇达国际贸易有限公司 400.00 40.00 合计 1,000.00 100.00 1999 年 8 月，根据公司股东会的有关决议，海南延金实业投资有限公司出资 400 万元受让大连保税区鑫汇达国际贸易有限公司持有的公司 40%的股权，并向公司增加投资 2000万元，公司的注册资本变更为 3000 万元，同时公司更名为渤海期货经纪有限公司。前述注册资本变更事宜业经大连北方会计师事务所有限公司大北会师内验字（1999）14 号验资报告验证确认

206、，公司已于 1999 年 11 月办理了相应的工商变更登记手续。本次变更后，公司的股权结构如下： 股东 出资额（万元） 出资比例（%） 延边企业托管管理有限责任公司 600.00 20.00 海南延金实业投资有限公司 2,400.00 80.00 合计 3,000.00 100.00 2005 年 2 月，根据公司股东会的有关决议，海南延金实业投资有限公司、延边企业托管管理有限责任公司分别将其持有的公司 72%股权和 20%股权，合计公司 92%股权，出售给长春丰源投资咨询有限责任公司，公司已于 2005 年 5 月办理了相应的工商变更登记手续.本次变更后，公司的股权结构如下： 股东 出资额（

207、万元） 出资比例（%） 长春丰源投资咨询有限责任公司 2,760.00 92.00 70 股东 出资额（万元） 出资比例（%） 海南延金实业投资有限公司 240.00 8.00 合计 3,000.00 100.00 2007 年 5 月，根据公司股东会的有关决议，长春丰源投资咨询有限责任公司将其持有的公司 92%的股权转让给东北证券有限责任公司，海南延金实业投资有限公司将其持有的公司 8%的股权转让给长春市热力仓储经营有限责任公司；同时，由东北证券有限责任公司、长春市热力仓储经营有限责任公司分别出资 6840 万元和 160 万元向公司进行增资，公司的注册资本变更为 1 亿元。前述注册资本的增

208、加变更事宜业经大连华连会计师事务所有限公司内验字200715 号验资报告验证确认，公司已于 2007 年 8 月办理了相应的工商变更登记手续。本次变更后，公司的股权结构如下： 股东 出资额（万元） 出资比例（%） 东北证券有限责任公司 9,600.00 96.00 长春市热力仓储经营有限责任公司 400.00 4.00 合计 10,000.00 100.00 2008 年 1 月，经辽宁省工商局核准，公司的名称由渤海期货经纪有限公司变更为渤海期货有限公司，并取得了辽宁省工商行政管理局换发的企业法人营业执照。 2007 年 7 月 23 日，中国证监会核发证监公司字2007117 号通知，核准锦

209、州经济技术开发区六陆实业股份有限公司以定向增发新股的方式吸收合并东北证券有限责任公司；2007年 8 月 14 日，国家工商局出具（国）名称变核内字2007第 587 号企业名称变更核准通知书，核准锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司名称变更为东北证券股份有限公司；2009 年 5 月 25 日，吉林省工商行政管理局核准东北证券有限责任公司注销登记。根据上述文件的规定，公司原股东东北证券有限责任公司变更为东北证券股份有限公司（以下简称“东北证券”），公司已于 2009 年 8 月办理了相应的工商变更登记手续。本次变更后，公司的股权结构如下： 股东 出资额（万元） 出资比例（%） 东北证券股份

210、有限公司 9,600.00 96.00 长春市热力仓储经营有限责任公司 400.00 4.00 合计 10,000.00 100.00 2010 年 10 月，经公司股东会批准，公司增加注册资本 5,000 万元，其中：东北证券认缴新增注册资本4,800万元，长春市热力仓储经营有限责任公司认缴新增注册资本200万元，本次增资后公司的注册资本变更为 15,000 万元。前述注册资本的增加变更事宜，业经中准会计师事务所有限公司中准验字2011第 6003 号验资报告验证确认，公司已于 2011 年 3月办理了相应的工商变更登记手续。本次变更后，公司的股权结构如下： 股东 出资额（万元） 出资比例（

211、%） 东北证券股份有限公司 14,400.00 96.00 长春市热力仓储经营有限责任公司 600.00 4.00 合计 15,000.00 100.00 2013 年 8 月，根据公司股东会的有关决议，长春市热力仓储经营有限责任公司将其持有的公司 4%股权全部转让给吉林省融商投资有限公司，公司已于当月办理了相应的工商变更登记手续。本次变更后，公司的股权结构如下： 股东 出资额（万元） 出资比例（%） 东北证券股份有限公司 14,400.00 96.00 71 股东 出资额（万元） 出资比例（%） 吉林省融商投资有限公司 600.00 4.00 合计 15,000.00 100.00 2015

212、 年 5 月，经公司股东会批准，公司增加注册资本 3.5 亿元，其中：东北证券认缴新增注册资本 3.36 亿元，吉林省融商投资有限公司认缴新增注册资本 1400 万元，本次增资后公司的注册资本变更为 5 亿元。前述注册资本的增加变更事宜，业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华验字2015000333 号验资报告验证确认，公司已于当月办理了相应的工商变更登记手续。本次变更后，公司的股权结构如下： 股东 出资额（万元） 出资比例（%） 东北证券股份有限公司 48,000.00 96.00 吉林省融商投资有限公司 2,000.00 4.00 合计 50,000.00 100.00 根据渤海期货有限

213、公司 2015 年 7 月 6 日股东大会决议的规定，以 2015 年 05 月 31 日为基准日，以净资产折股公司整体变更设立为股份有限公司，股本为人民币 50,000 万元，原渤海期货有限公司的全体股东即为渤海期货股份有限公司的全体发起人。2015 年 7 月，经公司第一届董事会第一次临时会议和 2015 年第一次临时股东大会会议决议一致通过了关于渤海期货股份有限公司限制性股票激励计划（草案）的议案，据此员工出资入股共计5,910 万元，变更后的股本为 55,910 万元。 2015 年 11 月 28 日，经渤海期货股份有限公司 2015 年第二次临时股东大会审议通过，渤海期货股份有限公

214、司终止限制性股票激励计划，并于 2016 年 1 月 14 日完成工商变更登记，减资 5910 万元，注册资本变更为 50000 万元，变更后的股东为东北证券股份有限公司（出资 48000 万元，持股比例 96%）、吉林省融商投资有限公司（出资 2000 万元，持股比例 4%）。 2015 年 12 月 28 日，经渤海期货股份有限公司 2015 年第三次临时股东大会审议通过，渤海期货股份有限公司拟将总部迁入上海市浦东新区，公司于 2016 年 1 月 18 日获上海市工商行政管理局出具的关于渤海期货股份有限公司迁移上海登记的函，2016 年 1 月 21 日获辽宁省工商行政管理局出具的企业迁

215、移登记注册通知函，2016 年 3 月 2 日，经上海市工商行政管理局批准，渤海期货股份有限公司住所变更为“中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 28 号 12 楼 1201 室”。 公司属于期货经纪行业，公司经营范围为：商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、期货投资咨询。 公司的主营业务为商品期货经纪、金融期货经纪。报告期内公司的主营业务未发生变更。 公司营业执照的注册号为 91310000MA1FL1T12Q，公司类型为股份有限公司，住所为中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 28 号 12 楼 1201 室，法定代表人为王石梅。 渤海期货股份有限公司股票挂牌公开转让申请已经全国中小企业股份转

216、让系统有限责任公司同意。本公司股票于 2017 年 1 月 20 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。 二、合并财务报表范围 本期纳入合并财务报表范围的主体共 3 户，主要包括： 公司名称 子公司类型 级次 持股比例（%） 表决权比例（%） 渤海融盛资本管理有限公司 全资 一级 100 100 渤海融幸（上海）商贸有限公司 全资 二级 100 100 渤海融盛商贸（香港）有限公司 全资 二级 100 100 2015 年 7 月 3 日公司投资设立子公司渤海融盛资本管理有限公司，注册资本为 10,000万元人民币。 72 2016 年 5 月 9 日子公司渤海融盛资本管理有限公司投资设

217、立渤海融幸（上海）商贸有限公司，注册资本为 5,000 万元人民币。 2016 年 5 月 18 日子公司渤海融盛资本管理有限公司投资设立渤海融盛商贸（香港）有限公司，注册资本 1,250 万元港币。 上述各公司自设立之日起纳入合并财务报表范围。 三、财务报表的编制基础 （一）财务报表的编制基础 本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的企业会计准则基本准则和具体企业会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)，以及中国期货业协会 2007 年 6 月 18 日发布的关于发布期货公司会计科目设置及核算指引的通知进行确认和计量

218、，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号财务报告的一般规定(2014 年修订)的规定，编制财务报表。 （二）持续经营 本公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。 四、公司主要会计政策、会计估计 （一）遵循企业会计准则的声明 公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了报告期公司的财务状况、经营成果、现金流量等有关信息。 （二）会计期间 自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止为一个会计年度。本报告期为 2017 年 1

219、月 1 日至 2017年 12 月 31 日。 （三）记账本位币 采用人民币为记账本位币。 （四）合并财务报表的编制方法 1、合并范围 本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独主体）均纳入合并财务报表。 2、合并程序 本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。 所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采用的会计政

220、策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间进行必要的调整。 合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报表角度与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予以调整。 子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余

221、额，冲减少数股东权益。 对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。 73 对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。 （1）增加子公司或业务 在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的报告主体自最终控制方开始控制时

222、点起一直存在。 因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。 在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。 因追加投资等原因能够对非同一控制下的

223、被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。 （2）处置子公司或业务 1）一般处理方法 在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入

224、合并现金流量表。 因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。 2）分步处置子公司 通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处

225、置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理： A.这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； B.这些交易整体才能达成一项完整的商业结果； C.一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； D.一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。 处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失

226、控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置子公司一般处理方法进行会计处理。 （3）购买子公司少数股权 本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。 74 （4）不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资 在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的

227、长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。 （五）现金及现金等价物的确定标准 在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确认为现金等价物。 （六）外币业务核算 外币业务交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率作为折算汇率折合成人民币记账。 资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由

228、此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。 以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额作为公允价值变动损益计入当期损益。如属于可供出售外币非货币性项目的，形成的汇兑差额计入其他综合收益。 （七）金融工具 金融工具包括金融资产、金融负债和权益工具。 1、金融工具的分类 管理层根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合取得持有金融资产和承担金融负债的目

229、的，将金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（或金融负债）；持有至到期投资；应收款项；可供出售金融资产；其他金融负债等。 2、金融工具的确认依据和计量方法 （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。 交易性金融资产或金融负债是指满足下列条件之一的金融资产或金融负债： 1）取得该金融资产或金融负债的目的是为了在短期内出售、回购或赎回； 2）属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且

230、有客观证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理； 3）属于衍生金融工具，但是被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。 只有符合以下条件之一，金融资产或金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产或金融负债： 1）该项指定可以消除或明显减少由于金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况； 2）风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、或该金融资产和金融负债组合，以公允

231、价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告； 3）包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当从相关混合工具中分拆； 4）包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。 本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，在取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损益。处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额

232、确75 认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。 （2）持有至到期投资 持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生性金融资产。 本公司对持有至到期投资，在取得时按公允价值（扣除已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得时确定，在该预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。处置时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额计入投资收益。 如果持有至到期投资处置或重分类为其他类金融资产的金额，相对于本公司全部持有至到期投资在出售或重分类前的总额较大，在

233、处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产；重分类日，该投资的账面价值与其公允价值之间的差额计入其他综合收益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。但是，遇到下列情况可以除外： 1）出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前三个月内)，且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响。 2）根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金。 3）出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。 （3）应收款项 公司对外提供劳务或让渡资产使用权等经营活动中形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在

234、活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收风险损失款、应收利息、其他应收款等，以向客户应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，按其现值进行初始确认。 收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。 （4）可供出售金融资产 可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除其他金融资产类别以外的金融资产。 本公司对可供出售金融资产，在取得时按公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息）和相关交易费用之和作为初始确认金额。持有期间将按实际利率计算的利息或现金股利确认为投资收益。可供出售金融资产的公允价值变动形

235、成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，直接计入其他综合收益。处置可供出售金融资产时，将取得的价款与该金融资产账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。 本公司对在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。 （5）其他金融负债 按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后续计量。 3、金融资产转移的确认依据和计量方法 公司发生金融资产转移时，如已将金融资产所有权上几乎所有的风险和

236、报酬转移给转入方，则终止确认该金融资产；如保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。 在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益： （1）所转移金融资产的账面价值； （2）因转移而收到的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。 金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进

237、行分摊，并将下列两项金额的差额计入当期损益： 76 （1）终止确认部分的账面价值； （2）终止确认部分的对价，与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形）之和。 金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。 4、金融负债终止确认条件 金融负债的的现时义务全部或部分已经解除的，则终止确认该金融负债或其一部分；本公司若与债权人签定协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，则终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。 对现存金融负债全部或

238、部分合同条款作出实质性修改的，则终止确认现存金融负债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。 金融负债全部或部分终止确认时，终止确认的金融负债账面价值与支付对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。 本公司若回购部分金融负债的，在回购日按照继续确认部分与终止确认部分的相对公允价值，将该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。 5、金融资产和金融负债公允价值的确定方法 本公司采用公允价值计量的金融资产和金融负债存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活

239、跃市场的报价确定其公允价值；初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。 6、金融资产（不含应收款项）减值准备计提 资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，如有客观证据表明该金融资

240、产发生减值的，计提减值准备。 金融资产发生减值的客观证据，包括但不限于： （1）发行方或债务人发生严重财务困难； （2）债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等； （3）债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步； （4）债务人很可能倒闭或进行其他财务重组； （5）因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易； （6）无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率

241、提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等； （7）权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本； （8）权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌； 金融资产的具体减值方法如下： （1）可供出售金融资产的减值准备 本公司于资产负债表日对各项可供出售金融资产采用个别认定的方式评估减值损失，其中：表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌，具体量化标准为：若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 50%（含 50%）或低于其成本持续时间超过一年（含一年）的，

242、则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其成本超过 20%（含 20%）但尚未达到 50%的，本公司会综合考虑其他相关因素诸如价格波动率等，判断该权益工具投资是否发生减值。 上段所述“成本”按照可供出售权益工具投资的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、原已计入损益的减值损失确定；“公允价值”根据证券交易所期末收盘价确定，除非该项可供出售权益工具投资存在限售期。对于存在限售期的可供出售权益工具投资，按照证77 券交易所期末收盘价扣除市场参与者因承担指定期间内无法在公开市场上出售该权益工具的风险而要求获得的补偿金额后确定。 可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终

243、止确认，本公司将原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失从其他综合收益转出，计入当期损益。该转出的累计损失，等于可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊余金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。 对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回计入当期损益；对于可供出售权益工具投资发生的减值损失，在该权益工具价值回升时通过权益转回；但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生的减值损失，不得转回

244、。 （2）持有至到期投资的减值准备 对于持有至到期投资，有客观证据表明其发生了减值的，根据其账面价值与预计未来现金流量现值之间差额计算确认减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复，原确认的减值损失可予以转回，记入当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。 7、金融资产及金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： （1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的； （2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 （八

245、）应收款项 期末，对各项应收款项分别单项进行减值测试，当存在客观证据表明其发生了减值的，根据未来现金流量的现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备。 （九）存货 1、存货的分类 存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、库存商品等。 2、存货的计价方法 存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按加权平均法、个别认定法计价。 3、存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。 库存商

246、品和用于出售的原材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的原材料存货，在正常生产经营过程中，以其估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。 本公司期末通常按照单个存货项目计提存货跌价准备。以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金额内转回，转回的

247、金额计入当期损益。 4、存货的盘存制度 本公司存货盘存制度采用永续盘存制。 （十）长期股权投资 1、投资成本的确定 （1）企业合并形成的长期股权投资，应当按照下列规定确定初始投资成本： 同一控制下的企业合并，应当在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。 非同一控制下的企业合并，应当以购买方在购买日为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值作为长期股权投资的初始投资成本。 78 （2）其他方式取得的长期股权投资 以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资

248、成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。 以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；发行或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。 在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。 通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价

249、值为基础确定。 2、后续计量及损益确认 （1）成本法 本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权投资的成本。 除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公司按照享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。 （2）权益法 本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投资，采用公允价值计量且其变动计入损益。 长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认

250、净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。 本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。 本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值

251、为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。 本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。 被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相

252、反的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资的账面价值后，恢复确认投资收益。 3、长期股权投资的处置 处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。 处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理： （1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的； （2）这些交易整体才能达成一项完整的

253、商业结果； （3）一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生； （4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。 79 因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理： （1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期损益。处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量的有关规定

254、进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。 （2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期股权投资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（股本溢价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转

255、为当期投资收益。 处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理： （1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 （2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。 4、共同控制、重大影响的判断标准 如果本公司按照相关约定与其他参与

256、方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大影响的活动决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同控制某项安排，该安排即属于合营安排。 合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，将该单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的净资产享有权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。 重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种

257、或多种情形，并综合考虑所有事实和情况后，判断对被投资单位具有重大影响。（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；（2）参与被投资单位财务和经营政策制定过程；（3）与被投资单位之间发生重要交易；（4）向被投资单位派出管理人员；（5）向被投资单位提供关键技术资料。 （十一）营业部的资金管理、交易清算原则 营业部的资金由公司总部统一调拨，营业部客户的交易由公司总部统一结算、统一风险控制，营业部按规定做好交易下单、结算单的客户确认工作。 （十二）客户保证金的管理与核算方法 公司接受客户因追加保证金而缴入的质押品，允许接受标准仓单及国债质押。质押金额允许客户用于交易保证金，但不允许提取。 质押

258、标准仓单以最近已交割合约最后交易日的结算价为基准价，国债以同日证券交易所收盘价为基准价。质押价不得高于基准价的 80%。在客户发生损失而客户不能及时追加保证金时，公司按协议规定强制平仓，并依法处置质押品，其处置质押品所得收入，用以弥补损失后，多余部分返还客户。 （十三）质押品的管理与核算方法 接受客户因追加保证金而缴入的质押品。在客户发生损失而客户不能及时追加保证金时，公司按协议规定强制平仓，并依法处置质押品，其处置质押品所得收入，用以弥补损失后，多余部分返还客户。 80 （十四）实物交割的核算方法 在期货合约到期时，根据各期货交易所制订的规则和程序进行实物交割，分别按照买入交割和卖出交割的实

259、际发生额进行核算。 （十五）固定资产 1、固定资产确认条件 固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认： （1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业； （2）该固定资产的成本能够可靠地计量。 2、固定资产初始计量 本公司固定资产按成本进行初始计量。其中，外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。自行建造固定资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。投资者投入的固定资产，按投资合同或协议约定的价值作

260、为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。 3、各类固定资产的后续计量及处置 （1）固定资产折旧 固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。 利用专项储备支出形成的固定资产，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固定资产在以后期间不再计提折旧；已提

261、足折旧仍继续使用的固定资产不计提折旧。 本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。 各类固定资产的折旧方法、折旧年限和年折旧率如下： 类别 折旧年限（年） 预计净残值率（%） 年折旧率（%） 运输工具 5 3 19.4 电子设备 5 3 19.4 其他设备 3 0 32.33 （2）固定资产的后续支出 与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固定资产确认条件的，在发生时计入当期损益。 （3）固定资产处置 当固定资产被处置、或

262、者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。 4、固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法 公司在每期末判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象。 固定资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额根据固定资产的公允价值减去处置费用后的净额与固定资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。 当固定资产的可收回金额低于其账面价值的，将固定资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为固定资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的固定资产减值准备。 固定资产减值损失确认后，减值固定资产的折旧在

263、未来期间作相应调整，以使该固定资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的固定资产账面价值（扣除预计净残值）。 固定资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 有迹象表明一项固定资产可能发生减值的，企业以单项固定资产为基础估计其可收回金81 额。企业难以对单项固定资产的可收回金额进行估计的，以该固定资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。 5、融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法 当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入资产： （1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司。 （2）本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租

264、赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权。 （3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。 （4）本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。 （5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。 融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，计入租入资产价值。未确认融资费用在租

265、赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。 本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提融资租入固定资产折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。 （十六）在建工程 1、在建工程的类别 本公司自行建造的在建工程按实际成本计价，实际成本由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成，包括工程用物资成本、人工成本、交纳的相关税费、应予资本化的借款费用以及应分摊的间接费用等。本公司的在建工程以项目分类核算。 2、在建工程结转为固定资产的标准和时点 在建工

266、程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资产的入账价值。所建造的工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。 3、在建工程的减值测试方法、减值准备计提方法 公司在每期末判断在建工程是否存在可能发生减值的迹象。 有迹象表明一项在建工程可能发生减值的，企业以单项在建工程为基础估计其可收回金额。企业难以对单项在建工程的可收回金额进行估计的，以该在建工程所属的资

267、产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额根据在建工程的公允价值减去处置费用后的净额与在建工程预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。 当在建工程的可收回金额低于其账面价值的，将在建工程的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为在建工程减值损失，计入当期损益，同时计提相应的在建工程减值准备。在建工程的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 （十七）借款费用 1、借款费用资本化的确认原则 公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，在符合资本化条件的情况下开始资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。 符合资本化条件

268、的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 借款费用同时满足下列条件时开始资本化： （1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出； （2）借款费用已经发生； 82 （3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 2、借款费用资本化期间 资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间不包括在内。 当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用

269、停止资本化。 当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。 购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资产整体完工时停止借款费用资本化。 3、暂停资本化期间 符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3个月的，则借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。 4、借款费用资本化金额的计算

270、方法 专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。 根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。 借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。 （十八）无形资产 无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，公司的无形资产主要为财务及结算软件等。 1、无形资产

271、的初始计量 外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。 债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益； 在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货

272、币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。 内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。 2、无形资产的后续计量 本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无形资产。 （1）使用寿命有限的无形资产 对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿命有限的无形资产预计寿命及依据如下： 项目 摊销年限 依据 财务和结算软件等 1

273、0 按其实际使用寿命合理摊销 每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。 83 经复核，报告期各期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。 （2）使用寿命不确定的无形资产 无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。对于使用寿命不确定的无形资产，在持有期间内不摊销，每期末对无形资产的寿命进行复核。如果期末重新复核后仍为不确定的，在每个会计期间继续进行减值测试。 3、无形资产减值准备的计提 对于使用寿命确定的无形资产，如有明显减值迹象的，期末进行减值测试。 对于使用寿命不确定的无形资产，每期末进行减值测试。 对无形资产进行减值测试，估计其

274、可收回金额。可收回金额根据无形资产的公允价值减去处置费用后的净额与无形资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。 当无形资产的可收回金额低于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为无形资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。 无形资产减值损失确认后，减值无形资产的折耗或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该无形资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的无形资产账面价值（扣除预计净残值）。 无形资产的减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。 有迹象表明一项无形资产可能发生减值的，公司以单项无形资产为基础估计其可收回金额。公司难以对单项资产的可收

275、回金额进行估计的，以该无形资产所属的资产组为基础确定无形资产组的可收回金额。 （十九）长期待摊费用 长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上的各项费用。 长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。 （二十）期货风险准备金的核算方法 1、期货风险准备金按代理手续费净收入的 5%计提，计入当期损益。 2、期货风险损失的确认标准为： (1)因错单交易、结算系统及电脑运行系统出现故障或差错等造成的应由公司承担的客户交易损失，确认为期货风险损失； (

276、2)客户穿仓，公司向客户催收后仍不能收回，确认为期货风险损失。 期货风险准备金不足以弥补的期货风险损失计入当期损益。 （二十一）职工薪酬 职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。 1、短期薪酬 短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。 2、离职后福利 离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退

277、休或与企业解除劳动关系后，提供的各种形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。 离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本养老保险、失业保险等。在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。 本公司按照国家规定的标准定期缴付上述款项后，不再有其他的支付义务。 3、辞退福利 辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福利的

278、重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动84 关系给予补偿而产生的负债，同时计入当期损益。 本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本公司自内部退休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本公司比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当

279、期损益。 4、其他长期职工福利 其他长期职工福利是指除短期薪酬、离职后福利、辞退福利之外的其他所有职工福利。 对符合设定提存计划条件的其他长期职工福利，在职工为本公司提供服务的会计期间，将应缴存金额确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本；除上述情形外的其他长期职工福利，在资产负债表日，将设定受益计划产生的福利义务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。 （二十二）预计负债 1、预计负债的确认标准 与或有事项相关的义务同时满足下列条件时，本公司确认为预计负债： 该义务是本公司承担的现时义务； 履行该义务很可能导致经济利益流出本公司； 该义务的金额能够可靠地计量。 2、预计负债的

280、计量方法 本公司预计负债按履行相关现时义务所需的支出的最佳估计数进行初始计量。 本公司在确定最佳估计数时，综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。对于货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最佳估计数。 最佳估计数分别以下情况处理： 所需支出存在一个连续范围（或区间），且该范围内各种结果发生的可能性相同的，则最佳估计数按照该范围的中间值即上下限金额的平均数确定。 所需支出不存在一个连续范围（或区间），或虽然存在一个连续范围但该范围内各种结果发生的可能性不相同的，如或有事项涉及单个项目的，则最佳估计数按照最可能发生金额确定；如或有事项涉及多个项目的，则最佳

281、估计数按各种可能结果及相关概率计算确定。 本公司清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。 （二十三）收入 期货交易的手续费收入，是公司在与客户办理买卖期货合约款项清算，并从其资金账户中扣除现金时确认； 利息收入，在同时满足相关的经济利益很可能流入、收入的金额能够可靠地计量时，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定； 其他业务收入，在与交易相关的经济利益能够流入公司，收入的金额能够可靠计量时确认。 （二十四）佣金的核算方法 对居间人的居间费用依据公司居间协议中具体约定进行计算确认。 （二

282、十五）期货投资者保障基金确认和计量 公司期货投资者保障基金 1-7 月份按照代理交易额的亿分之 6.5 计提，8-12 月份按照代理交易额的亿分之 7 计提，计入当期损益。 （二十六）政府补助 1、类型 政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产。根据相关政府文件规定的补助对象，将政府补助划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。 与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。 85 2、政府补助的确认 对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收

283、到财政扶持资金的，按应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。 政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币 1 元）计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。 3、会计处理方法 与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限内按照合理、系统的方法分期计入损益。 与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相关费用或损失的期间计入当期损益。用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期损益。 与企业日

284、常活动相关的政府补助计入其他收益；与企业日常活动无关的政府补助计入营业外收支。 收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供的政策性优惠利率贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借款费用。 已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。 （二十七）递延所得税资产和递延所得税负债 递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预

285、期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。 1、确认递延所得税资产的依据 本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：（1）该交易不是企业合并；（2）交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。 对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。 2、确认递延所得税

286、负债的依据 公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括： （1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异； （2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异； （3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。 （二十八）租赁 如果租赁条款在实质上将与租赁资产所有权有关的全部风险和报酬转移给承租人，该租赁为融资租赁，其他租赁则为经营租赁。 1、经营租赁会计处理 （1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的

287、整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。 资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。 （2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。 公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额86 中扣除，按扣除后的租金费用在租赁期内分

288、配。 2、融资租赁会计处理 （1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费用。 公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。 （2）融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，公司发生的与出租交易相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。 （二十九）重要会计政策、会计估计的变更 1、会计政策变更 （1

289、）政府补助 2017 年 5 月 10 日，财政部公布了修订后的企业会计准则第 16 号政府补助，该准则修订自 2017 年 6 月 12 日起施行，同时要求企业对 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助采用未来适用法处理，对 2017 年 1 月 1 日至该准则施行日之间新增的政府补助根据修订后的准则进行调整。 本公司自 2017 年 6 月 12 日开始采用该修订后的准则，上述会计政策的主要内容详见财务报表附注四（二十六）所述。 （2）财务报表列报 2017 年 4 月 28 日，财政部发布了企业会计准则第 42 号持有待售的非流动资产、处置组和终止经营，该准则自 2017 年 5 月

290、 28 日起施行。本公司根据该准则及财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知（财会201730 号的规定，在利润表中新增了“资产处置收益”项目，并对净利润按经营持续性进行分类列报。 本公司按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整，上期资产处置收益 251,005.78 元，将营业外收入 251,005.78 元转入资产处置收益项目列示，该调整对可比期间净利润不产生影响。 2、会计估计变更 公司本报告期主要会计估计未变更。 五、税（费）项 (一) 主要税种及税率 税种 计税依据 税率 增值税 手续费收入及其他应税收入 6% 营业税 营改增之前的应纳税

291、营业额 5% 城市维护建设税 应缴流转税税额 7% 教育费附加 应缴流转税税额 3% 地方教育附加 应缴流转税税额 2% 企业所得税 应纳税所得额 25% （二）税收优惠 根据财税201211 号文件的有关规定，期货公司依据期货公司管理办法（证监会令第 43 号）和商品期货交易财务管理暂行规定（财商字199744 号）（证监会令第 38号）的有关规定，从其收取的交易手续费收入减去应付期货交易所手续费后的净收入的 5%提取的期货公司风险准备金及从其收取的交易手续费中按照代理交易额的亿分之五至亿分之十的比例缴纳的期货投资者保障基金，在基金总额达到有关规定的额度内，均准予在企业所得税税前扣除。 87

292、 六、财务报表主要项目注释 注释1 货币资金 1. 明细情况 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 库存现金 自有银行存款 114,590,571.08 31,104,022.06 其他货币资金 7,549,059.57 期货保证金存款 1,199,908,441.33 1,048,493,234.17 合计 1,322,048,071.98 1,079,597,256.23 2. 货币资金期货保证金存款 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 交通银行 207,216,525.98 105,341,355.65 建设银行

293、6,516,478.41 5,453,488.29 工商银行 6,009,720.83 6,315,097.83 农业银行 4,235,474.66 6,202,252.91 中国银行 6,938,255.16 5,417,119.98 兴业银行 211,617,752.67 302,700,456.92 光大银行 5,545,005.62 7,404,324.61 民生银行 1,832,007.81 102,877,504.91 中信银行 21,476,042.89 118,818,745.74 招商银行 1,563,430.91 2,744,504.43 浦发银行 675,012,858.

294、40 379,772,794.25 平安银行 51,944,887.99 5,445,588.65 小计 1,199,908,441.33 1,048,493,234.17 3. 截至 2017 年 12 月 31 日止，本公司持有持仓保证金 7,549,059.57 元。 注释2 应收货币保证金 交易所名称 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 结算准备金 交易保证金 合计 结算准备金 交易保证金 合计 上海期货交易所 4,236,089.12 148,300,367.95 152,536,457.07 66,977,769.89 121,143,860.75

295、188,121,630.64 郑州商品交易所 66,449,122.18 35,763,464.80 102,212,586.98 53,012,606.80 23,726,590.55 76,739,197.35 大连商品交易所 85,851,278.18 138,690,206.55 224,541,484.73 52,811,749.52 151,140,359.30 203,952,108.82 中国金融期货交易所 9,738,978.20 172,145,619.20 181,884,597.40 9,764,958.74 308,443,279.4 318,208,238.14 小

296、计 166,275,467.68 494,899,658.50 661,175,126.18 182,567,084.95 604,454,090.00 787,021,174.95 注释3 存出保证金 88 存放机构 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 东北证券股份有限公司 4,955,780.95 1,055,740.72 华宝证券有限责任公司 717.87 1,851,837.59 上海大宗钢铁电子交易中心 245,276.31 562,438.76 安信证券股份有限公司 6,880.52 光大证券股份有限公司 1,000.00 无锡市不锈钢电子交易中心有

297、限公司 4,169,106.35 874,242.10 广西糖网食糖批发市场有限责任公司 6,962,410.81 山东招金集团有限公司 3,554,489.42 广发期货（香港）有限公司 5,632,197.20 合计 25,520,978.91 4,351,139.69 注释4 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 1 明细情况 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 交易性金融资产小计 25,481,008.98 218,416,410.08 债务工具投资 45,659,638.07 权益工具投资 19,947,937.61 18,112,560

298、.00 衍生金融资产 其他 5,533,071.37 154,644,212.01 指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产小计 债务工具投资 权益工具投资 其他 合计 25,481,008.98 218,416,410.08 注：本公司交易性金融资产中其他为基金投资。 注释5 应收账款 1 应收账款分类披露 种类 期末余额 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 1,479,888.00 100.00 单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的应收账款 合计 1,479,888

299、.00 100.00 续： 种类 期初余额 89 账面余额 坏账准备 账面价值 金额 比例（%） 金额 计提比例（%） 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的应收账款 合计 应收账款分类的说明： 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款 账龄 期末余额 应收账款 坏账准备 计提比例（%） 1 年以内 1,479,888.00 12 年 23 年 34 年 45 年 5 年以上 合计 1,479,888.00 注：公司应收账款本期未发现有减值迹象，故未计提减值准备。本期内无核销的应收账款。 2 按欠款方归集的期末

300、余额前五名应收账款 单位名称 期末余额 占应收账款期末余额的比例(%) 已计提坏账准备 上海年威金属材料有限公司 1,000,000.00 67.57 中国人寿吉林省分公司 479,888.00 32.43 合计 1,479,888.00 100.00 注释6 预付款项 1 预付款项按账龄列示 账龄 期末余额 期初余额 金额 比例(%) 金额 比例(%) 1 年以内 531,639.98 100.00 4,616,000.00 100.00 1 至 2 年 2 至 3 年 3 年以上 合计 531,639.98 100.00 4,616,000.00 100.00 90 2 按预付对象归集的期

301、末余额前五名的预付款情况 单位名称 期末金额 占预付账款总额的比例(%) 预付款时间 未结算原因 中橡资源（海南）股份有限公司 227,808.00 42.85 2017 年 预付货款 江苏恒泰沥青有限公司 200,000.00 37.62 2017 年 预付货款 西双版纳景仁橡胶有限公司 20,943.24 3.94 2017 年 预付货款 上海国能物流有限公司 17,907.07 3.37 2017 年 预付仓储费 中远海运物流仓储配送有限公司 14,500.00 2.73 2017 年 预付仓储费 合计 481,158.31 90.51 注释7 应收结算担保金 交易所名称 2017 年

302、12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 中国金融期货交易所 10,000,000.00 10,000,000.00 合计 10,000,000.00 10,000,000.00 注：应收结算担保金为支付给中国金融期货交易所的交易结算会员基础结算担保金10,000,000.00 元。 注释8 应收利息 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 定期存款 委托贷款 债券投资 其他 69,101.78 2,547,808.22 合计 69,101.78 2,547,808.22 注：其他为公司购买的买入返售金融资产（在其他资产中列示）按实际利率计提的利息

303、和应收结算担保金账户利息。 注释9 其他应收款 1 账龄分析 账龄 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 账面余额 比例(%) 坏账 账面价值 账面余额 比例(%) 坏账 账面价值 准备 准备 1 年以内 1,188,694.07 93.50 1,188,694.07 900,332.14 68.06 900,332.14 1-2 年 136,328.40 1.78 136,328.40 280,975.49 21.24 280,975.49 2-3 年 245,232.19 3.20 34,580.00 210,652.19 66,920.00 5.06 66,

304、920.00 3 年以上 116,254.32 1.52 116,254.32 74,534.32 5.63 74,534.32 合计 1,686,508.98 100.00 34,580.00 1,651,928.98 1,322,761.95 100.00 1,322,761.95 2 其他应收款按款项性质分类情况 款项性质 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 91 款项性质 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 房租及物业押金 883,146.61 497,041.18 职工借款 113,000.00 交割定金 300,000

305、.00 其他 503,362.37 712,720.77 合计 1,686,508.98 1,322,761.95 3 按欠款方归集的期末余额前五名其他应收款 2017 年 12 月 31 日公司其他应收款金额前五名单位情况： 序号 公司（个人）名称 金额（元） 账龄 占总额比例（%） 款项性质及原因 关联关系 1 上海国际集团资产管理有限公司 347,364.00 1 年以内 20.60 房租押金 非关联方 2 大连商品交易所 300,000.00 1 年以内 17.79 交割定金 非关联方 3 东证融汇证券资产管理有限公司 207,760.00 1 年以内 12.32 应收投资收益款 关联

306、方 4 国泰君安证券股份有限公司 98,435.28 1 年以内 5.84 应收资管收入款 非关联方 5 中海实业公司北京基地分公司 93,262.25 1 年以内 5.53 房租押金 非关联方 合计 1,046,821.53 62.08 注释10 存货 1 存货分类 项目 期末余额 期初余额 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 原材料 库存商品 362,433,272.88 13,579,405.83 348,853,867.05 133,341,273.76 133,341,273.76 合计 362,433,272.88 13,579,405.83 348,853

307、,867.05 133,341,273.76 133,341,273.76 2 存货跌价准备 存货种类 期初余额 本期增加金额 本期减少金额 期末余额 计提 其他 转回 转销 其他 原材料 库存商品 13,579,405.83 13,579,405.83 合计 13,579,405.83 13,579,405.83 存货跌价准备说明： 公司本期综合考虑市场状况、销售情况等，孙公司渤海融幸上海商贸有限公司库存商品计提了跌价准备。 注释11 其他流动资产 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 待摊费用 3,217,476.20 2,613,543.70 集合资产

308、管理计划 22,260,000.00 148,200,000.00 92 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 暂估进项税 62,083,860.06 31,941,604.76 买入返售金融资产 22,450,000.00 应收赎回基金款 5,973,548.37 合 计 115,984,884.63 182,755,148.46 1 待摊费用明细情况 项目 2016 年 12 月 31 日 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 2017 年 12 月 31 日 房租 640,943.17 4,309,549.76 4,236,794.70 713,698.

309、23 宽带费 20,345.91 86,498.10 73,326.46 33,517.55 信息费 1,939,434.09 6,024,619.26 5,506,613.46 2,457,439.89 软件使用费 12,820.53 25,641.03 25,641.03 12,820.53 合 计 2,613,543.70 10,446,308.15 9,842,375.65 3,217,476.20 2 集合资产管理计划： 公司持有融汇融通宝 12 号集合资产管理计划，金额为 22,260,000.00 元，该资产管理计划固定收益率 5.6%。 注释12 可供出售金融资产 1 明细情况

310、 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 可供出售债券 可供出售权益工具 按公允价值计量 按成本计量 其他 209,634,370.38 46,524,984.24 合计 209,634,370.38 46,524,984.24 可供出售其他明细 产品名称 项目 账面价值 其他说明 南方骥元-新三板 3 号 资产管理计划 1,678,000.00 期末公允价值计量按照资产管理人提供的资产负债表日资产计划单位份额资产净值确定 渤海期货 1 号 资产管理计划 145,540,363.28 期末公允价值计量按照资产管理人提供的资产负债表日资产计划单位份额资产净值确定

311、 东北证券融耀 9 号 FOF 资产管理计划 10,882,836.65 期末公允价值计量按照资产管理人提供的资产负债表日资产计划单位份额资产净值确定 远澜翠柏 1 号 私募基金 22,038,002.76 期末公允价值计量按照基金管理人提供的资产负债表日基金单位份额资产净值确定 言起十全 2 号 私募基金 20,000,000.00 期末公允价值计量按照基金管理人提供的资产负债表日基金单位份额资产净值确定 楚硒沣泛量化 2 号分级基金 私募基金 5,570,633.62 期末公允价值计量按照基金管理人提供的资产负债表日基金单位份额资产净值确定 93 中融至臻稳利 1 号 资产管理计划 2,9

312、31,131.90 期末公允价值计量按照资产管理人提供的资产负债表日资产计划单位份额资产净值确定 中融融量对冲 11 号 资产管理计划 993,402.17 期末公允价值计量按照资产管理人提供的资产负债表日资产计划单位份额资产净值确定 合 计 209,634,370.38 2 期末按公允价值计量的可供出售金融资产 分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 其他 合计 权益工具的成本/债务工具的摊余成本 209,423 ,219.72 209,423 ,219.72 累计计入其他综合收益 的公允价值变动金额 211,150.66 211,150.66 减：已计提减值金额 公允价值 209,634

313、,370.38 209,634,370.38 注：可供出售金融资产期末未发生减值迹象,未计提减值准备。 注释13 期货会员资格投资 1 明细情况 交易所名称 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 大连商品交易所会员资格投资 500,000.00 500,000.00 郑州商品交易所会员资格投资 400,000.00 400,000.00 上海期货交易所会员资格投资 500,000.00 500,000.00 合计 1,400,000.00 1,400,000.00 注释14 固定资产 1 明细情况 项 目 运输工具 电子设备 其他 合计 一. 账面原值合计 1 2

314、017 年期初余额 1,725,600.00 12,541,383.23 969,117.20 15,236,100.43 2 本期增加金额 783,047.01 359,402.45 1,142,449.46 购置 783,047.01 359,402.45 1,142,449.46 3 本期减少金额 1,296,289.29 73,784.00 1,370,073.29 处置或报废 1,296,289.29 73,784.00 1,370,073.29 4 2017 年 12 月 31 日余额 1,725,600.00 12,028,140.95 1,254,735.65 15,008,4

315、76.60 二. 累计折旧 1 2017 年期初余额 206,186.50 9,158,937.84 497,219.13 9,862,343.47 2 本期增加金额 334,982.88 1,293,041.02 248,641.52 1,876,665.42 94 项 目 运输工具 电子设备 其他 合计 计提 334,982.88 1,293,041.02 248,641.52 1,876,665.42 转入 3 本期减少金额 1,253,070.86 72,196.00 1,325,266.86 处置或报废 1,253,070.86 72,196.00 1,325,266.86 4 20

316、17 年 12 月 31 日余额 541,169.38 9,198,908.00 673,664.65 10,413,742.03 三. 减值准备 1 2016 年期初余额 2 本期增加金额 3 本期减少金额 4 2017 年 12 月 31 日余额 四. 账面价值合计 1 2017 年 12 月 31 日账面价值 1,184,430.62 2,829,232.95 581,071.00 4,594,734.57 2 2017 年期初账面价值 1,519,413.50 3,382,445.39 471,898.07 5,373,756.96 注： 1、公司的固定资产本期无对外抵押、担保的情况。

317、 2、本期在建工程完工转入固定资产的原价为 0 元。 3、期末无暂时闲置固定资产。 4、期末无通过融资租赁租入固定资产的情况。 5、期末无通过经营租赁租出固定资产的情况。 6、期末无持有待售固定资产情况。 注释15 无形资产 项 目 外购软件 合计 一. 账面原值合计 1 2017 年期初余额 3,142,691.00 3,142,691.00 2 本期增加金额 890,963.23 890,963.23 购置 890,963.23 890,963.23 3 本期减少金额 50,000.00 50,000.00 处置 4 2017 年 12 月 31 日余额 3,983,654.23 3,98

318、3,654.23 二. 累计摊销 1 2017 年期初余额 1,456,257.57 1,456,257.57 2 本期增加金额 324,848.77 324,848.77 95 项 目 外购软件 合计 计提 324,848.77 324,848.77 3 本期减少金额 18,750.15 18,750.15 处置 4 2017 年 12 月 31 日余额 1,762,356.19 1,762,356.19 三. 减值准备 1 2017 年期初余额 2 本期增加金额 计提 3 本期减少金额 处置 4 2017 年 12 月 31 日余额 四. 账面价值合计 1 2017 年 12 月 31 日

319、账面价值 2,221,298.04 2,221,298.04 2 2017 年期初账面价值 1,686,433.43 1,686,433.43 注释16 长期待摊费用 项目 2016 年 12 月 31 日 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 2017 年 12 月 31 日 装修费 2,291,771.42 904,098.57 638,718.67 2,557,151.32 机房改造 84,615.39 50,741.88 24,534.36 110,822.91 合 计 2,376,386.81 954,840.45 663,253.03 2,667,974.23 注释17 递延所得税资

320、产和递延所得税负债 1 已确认的递延所得税资产 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 递延所得税资产 可抵扣暂时性差异 资产减值准备 3,403,496.46 13,613,985.83 交易性金融资产公允价值变动 3,158,575.99 12,634,303.94 639,481.79 2,557,927.16 计入资本公积的可供出售金融资产公允价值变动 213,431.71 853,726.84 116,985.95 467,943.80 可弥补亏损 1,123,985.21 4,495,940.85 364,726.

321、16 1,458,904.64 合计 7,899,489.37 31,597,957.46 1,121,193.90 4,484,775.60 2 已确认的递延所得税负债 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 递延所得税 负债 应纳税的暂时性差异 递延所得税 负债 应纳税的暂时性差异 交易性金融工具、衍生金融工具的公允价值变动 3,879,899.66 15,519,598.64 10,993.12 43,972.48 计入资本公积的可供出售金融资产公允价值变动 266,219.35 1,064,877.49 合计 4,146,119.01 16,584,4

322、76.13 10,993.12 43,972.48 96 注释18 短期借款 项目 期末余额 期初余额 质押借款 抵押借款 保证借款 信用借款 500,000,000.00 150,000,000.00 合计 500,000,000.00 150,000,000.00 期末余额全部系股东东北证券股份有限公司的借款，2017 年 9 月 13 日取得，年利率 6%。 注释19 应付货币保证金 1 明细情况按客户类别 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 户数 账面余额 户数 账面余额 自然人 24,658.00 897,028,086.09 21,354 81

323、3,828,715.16 法人 464.00 660,593,881.88 438 900,599,924.57 合计 25,122.00 1,557,621,967.97 21,792 1,714,428,639.73 注释20 期货风险准备金 1 明细情况 项目 2017 年 1 月 1 日 本期计提 本期动用 2017 年 12 月 31 日 期货风险准备金 25,402,026.42 2,776,633.98 28,178,660.40 合计 25,402,026.42 2,776,633.98 28,178,660.40 2 风险准备金计提方法和比例说明 公司按手续费净收入的 5%计

324、提风险准备金。 注释21 应付账款 项目 期末余额 期初余额 应付采购款 17,028,856.57 3,208,051.54 其他 合计 17,028,856.57 3,208,051.54 注释22 预收款项 项目 期末余额 期初余额 预收货款 4,145,376.50 19,019,494.27 其他 合计 4,145,376.50 19,019,494.27 注释23 应付期货投资者保障基金 1 明细情况 97 项目 2017 年 1 月 1 日 本期计提 本期缴纳 2017 年 12 月 31 日 期货投资者 保障基金 276,597.08 98,783.97 209,034.06

325、166,346.99 合计 276,597.08 98,783.97 209,034.06 166,346.99 2 计提方法和比例说明 2017 年 1-7 月按照代理交易额的亿分之 6.5 计提，8-12 月按照代理交易额的亿分之 7 计提。 注释24 应付职工薪酬 项目 2017 年 1 月 1 日 本期增加 本期减少 2017 年 12 月 31 日 短期薪酬 6,366,470.12 52,785,841.62 32,716,468.69 26,435,843.05 离职后福利-设定提存计划 0.96 3,724,283.58 3,724,284.54 短期辞退福利 一年内到期其他长

326、期福利 合计 6,366,471.08 56,510,125.2 36,440,753.23 26,435,843.05 1 短期薪酬 项目 2016 年 1 月 1 日 本期增加 本期减少 2017 年 12 月 31 日 工资、奖金、津贴和补贴 4,644,715.40 47,213,292.22 28,056,780.69 23,801,226.93 职工福利费 9,946.00 9,946.00 社会保险费 2.18 1,915,023.52 1,915,025.70 其中：医疗保险费 1.00 1,704,414.74 1,704,415.74 工伤保险费 1.04 47,428.5

327、2 47,429.56 生育保险费 0.14 163,180.26 163,180.40 住房公积金 - 2,652,794.81 2,652,794.81 工会经费和职工教育经费 1,721,752.50 981,066.42 68,202.80 2,634,616.12 累计短期带薪缺勤 短期利润（奖金）分享计划 其他短期薪酬 0.04 13,718.65 13,718.69 合计 6,366,470.12 52,785,841.62 32,716,468.69 26,435,843.05 2 设定提存计划 设定提存计划项目 2017 年 1 月 1 日 本期增加 本期减少 2017 年

328、12 月 31 日 基本养老保险费 -0.04 3,612,493.44 3,612,493.40 失业保险费 1.00 111,790.14 111,791.14 企业年金缴费 - 合计 0.96 3,724,283.58 3,724,284.54 注释25 应交税费 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 营业税 731,302.28 731,302.28 98 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 企业所得税 4,137,826.13 170,234.39 个人所得税 136,197.20 125,455.85 城市维

329、护建设税 63,896.61 74,932.57 教育费附加 27,480.58 32,261.57 地方教育费 7,883.73 11,247.73 增值税 284,317.41 345,692.54 其他 40,324.67 -110.52 合 计 5,429,228.61 1,491,016.41 注释26 其他应付款 1其他应付款按款项性质分类情况 款项性质 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 尚未支付的佣金 227,571.32 168,455.15 购买设备及软件尾款 54,218.40 74,688.42 装修工程款 17,966.02 250,5

330、60.87 代扣保险公积金 48,189.64 23,948.79 代扣代缴税金 85,808.68 85,708.22 撤户余额 1,655.81 1,655.81 房租 97,087.38 100,004.40 保证金 1,285,733.76 3,070,638.82 合计 1,818,231.01 3,775,660.48 2账龄分析 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 一年以内（含一年） 1,613,312.04 3,688,296.45 一年以上 204,918.97 87,364.03 合计 1,818,231.01 3,775,660.48

331、 注：报告期内无账龄超过一年的大额其他应付款。 注释27 其他流动负债 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 待转销项税 10,692,501.28 合计 10,692,501.28 注释28 实收资本(或股本) 1 2017 年度实收资本变动情况: 股东名称 2017 年 1 月 1 日 本期增加 本期减少 2017 年 12 月 31 日 东北证券股份有限公司 480,000,000.00 480,000,000.00 吉林省融商投资有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00 99 股东名称 2017 年 1 月 1 日 本期增加

332、本期减少 2017 年 12 月 31 日 合计 500,000,000.00 500,000,000.00 2 2016 年实收资本变动情况： 股东名称 2016 年 1 月 1 日 本期增加 本期减少 2016 年 12 月 31 日 东北证券股份有限公司 480,000,000.00 480,000,000.00 吉林省融商投资有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00 员工股东 59,100,000.00 59,100,000.00 合计 559,100,000.00 59,100,000.00 500,000,000.00 2015 年 11 月 28 日，渤海

333、期货 2015 年第二次临时股东大会通过了关于终止渤海期货股份有限公司限制性股票激励计划的议案。公司决定回购限制性股票激励计划中 71 名股票激励对象所持公司股份，并于 2016 年 1 月 14 日完成工商变更登记。本期共回购股票 5,910万股，金额 5,910 万元。 注释29 资本公积 1 2017 年度资本公积变动情况: 项目 2017 年 1 月 1 日 本期增加 本期减少 2017 年 12 月 31 日 资本溢价（股本溢价） 13,305,949.69 13,305,949.69 合计 13,305,949.69 13,305,949.69 2 2016 年度资本公积变动情况:

334、 项目 2016 年 1 月 1 日 本期增加 本期减少 2016 年 12 月 31 日 资本溢价（股本溢价） 15,078,949.69 1,773.000.00 13,305,949.69 合计 15,078,949.69 1,773,000.00 13,305,949.69 注：2016 年度减少是由于终止员工的股权激励计划，从而减少相应的股本溢价。 注释30 其他综合收益 1 明细情况 项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 一、以后不能重分类进损益的其他综合收益 二、以后将重分类进损益的其他综合收益 可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失 1

335、58,363.02 -350,957.86 外币财务报表折算差额 -700,612.50 合计 -542,249.48 -350,957.86 注释31 盈余公积 1 明细情况 项目 2017 年 1 月 1 日 本期增加 本期减少 2017 年 12 月 31 日 法定盈余公积 3,967,698.13 4,428,821.07 8,396,519.20 任意盈余公积 合计 3,967,698.13 4,428,821.07 8,396,519.20 2 盈余公积本期增减原因及依据说明 100 本期增加的盈余公积为按净利润的 10%计提。 注释32 未分配利润 1 明细情况 项目 2017

336、年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 调整前上期末未分配利润 30,857,587.31 8,996,227.88 加：调整期初未分配利润合计数（调减以“”表示） 调整后期初未分配利润 30,857,587.31 8,996,227.88 加：本期净利润 48,654,747.30 24,278,316.33 减：提取法定盈余公积 4,428,821.07 2,416,956.90 提取任意盈余公积 转资本公积 应付普通股股利 转作股本的普通股股利 提取一般风险准备 4,428,821.07 期末未分配利润 70,654,692.47 30,857,587.31 注释33

337、手续费及佣金净收入 明细情况 项目 2017 年度 2016 年度 交易手续费净收入 23,189,606.05 23,058,079.29 交易所手续费返还 32,142,821.64 22,719,900.62 交割手续费净收入 47,222.65 31,479.46 资管业务收入 109,676.40 18,479.93 合计 55,489,326.74 45,827,939.30 注释34 利息净收入 项目 2017 年度 2016 年度 利息收入 46,971,197.08 30,443,791.80 减：利息支出 22,016,062.82 3,553,831.32 合计 24,9

338、55,134.26 26,889,960.48 注释35 投资收益 1 明细情况 项目 2017 年度 2016 年度 成本法核算的长期股权投资收益 权益法核算的长期股权投资收益 处置长期股权投资产生的投资收益 101 项目 2017 年度 2016 年度 交易性金融资产持有期间取得的投资收益 45,338,756.76 13,796,709.5 持有至到期投资持有期间取得的投资收益 可供出售金融资产持有期间取得的投资收益 1,141,753.46 处置交易性金融资产取得的投资收益 54,229,210.84 12,159,116.72 处置持有至到期投资取得的投资收益 处置可供出售金融资产取

339、得的投资收益 -309,589.23 -79,098.39 其他 1,971,021.01 -4,681,623.93 合计 101,229,399.38 22,336,857.36 注释36 公允价值变动收益 项目 2017 年度 2016 年度 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 5,399,249.39 -11,912,245.08 其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益 3,226,515.46 -764,714.35 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 按公允价值计量的投资性房地产 合计 5,399,249.39 -11,912,245.08 注释37 其他业务

340、收入 项目 2017 年度 2016 年度 无形资产转让收入 租赁收入 咨询费收入 646,749.03 94,339.62 按交易所要求代开实物交割增值税发票过手收入 中间业务介绍收入 2,040,309.19 4,857,653.12 现货买卖 1,817,959,490.58 288,533,636.81 其他（中金所培训费及交易所系统保障费） 950,503.57 249,245.28 合计 1,821,597,052.37 293,734,874.83 注释38 资产处置收益 项目 本期发生额 上期发生额 持有待售处置利得或损失 固定资产处置利得或损失 19,311.32 251,0

341、05.78 在建工程处置利得或损失 生物资产处置利得或损失 无形资产处置利得或损失 合计 19,311.32 251,005.78 注释39 税金及附加 102 项目 2017 年度 2016 年度 营业税 1,084,406.60 城市维护建设税 169,691.14 312,128.85 教育费附加 71,326.95 186,454.69 地方教育附加 47,551.34 124,303.09 河道费 44,572.13 印花税 517,192.59 68,932.59 合计 805,762.02 1,820,797.95 注释40 业务及管理费 1 业务及管理费金额明细项目情况 项目

342、2017 年度 2016 年度 工资 47,523,029.01 19,551,223.61 咨询费 11,088,837.09 11,085,224.86 信息费 11,142,641.94 9,674,002.02 房租 4,839,643.44 5,089,620.80 邮电费 2,449,172.60 1,957,863.76 劳动保险费 5,653,394.43 3,613,589.30 办公费 1,903,884.43 2,372,945.15 机动车辆运营费 2,893,688.52 2,231,741.33 折旧 1,876,665.42 1,916,851.10 差旅费 2,

343、944,134.84 1,996,014.22 其他 20,811,633.09 12,472,941.27 合计 113,126,724.81 71,962,017.42 注释41 资产减值损失 项目 2017 年度 2016 年度 坏账损失 存货跌价损失 13,613,985.83 可供出售金融资产减值损失 持有至到期投资减值损失 长期股权投资减值损失 投资性房地产减值损失 固定资产减值损失 工程物资减值损失 在建工程减值损失 生产性生物资产减值损失 油气资产减值损失 无形资产减值损失 商誉减值损失 103 项目 2017 年度 2016 年度 持有待售资产减值损失 其他 合计 13,61

344、3,985.83 存货跌价损失说明： 公司本期综合考虑市场状况、销售情况等，孙公司渤海融幸上海商贸有限公司库存商品计提了跌价准备。 注释42 其他业务成本 项目 2017 年度 2016 年度 中金所会议费 504,974.74 141,285.00 现货买卖 1,826,864,982.04 275,055,933.82 其他 4,649.32 合计 1,827,374,606.10 275,197,218.82 注释43 营业外收入 1 明细情况 项目 2017 年度 2016 年度 债务重组利得 接受捐赠 与日常活动无关的政府补助 798,800.00 168,100.00 盘盈利得 违

345、约赔偿收入 久悬未决收入 其他 0.11 合计 798,800.11 168,100.00 注：各期营业外收入均计入非经常性损益。 注释44 营业外支出 项目 2017 年度 2016 年度 债务重组损失 对外捐赠 50,000.00 久悬未决支出 非常损失 盘亏损失 非流动资产毁损报废损失 45,612.90 31,642.98 其他 64,757.61 10167.18 合计 160,370.51 41,810.16 注：各期营业外支出均计入非经常性损益。 注释45 所得税费用 104 项目 2017 年度 2016 年度 按税法及相关规定计算的当期所得税费用 5,788,386.18 5

346、,048,646.46 递延所得税费用 -2,812,943.16 -3,342,787.43 合计 2,975,443.02 1,705,859.03 会计利润与所得税费用调整过程： 项目 2017 年度 2016 年度 利润总额 51,630,190.32 25,984,175.36 按法定/适用税率计算的所得税费用 12,907,547.58 6,496,043.84 子公司适用不同税率的影响 调整以前期间所得税的影响 -1,548.53 非应税收入的影响 -11,293,406.35 -4,968,109.15 不可抵扣的成本、费用和损失影响 353,652.99 177,924.34

347、 使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 1,009,197.33 所得税费用 2,975,443.02 1,705,859.03 注释46 现金流量表项目注释 1、 收到其他与经营活动有关的现金 项 目 2017 年度 2016 年度 备用金 100,000.00 其他业务收入 2,990,812.76 5,697,284.54 应收结算担保金收回 68,777.60 存出保证金减少 51,748.10 应收货币保证金减少 125,846,048.77 应付货币保证金增加 922,944,655.14 政府补助收入 798

348、,800.00 收回往来款 47,700,934.35 小 计 129,735,661.53 976,463,399.73 2、 支付其他与经营活动有关的现金 项 目 2017 年度 2016 年度 其他业务支出 804,624.06 141,285.00 存出保证金增加 支付长期待摊费用 363,817.09 应收货币保证金增加 457,448,457.99 税收滞纳金及罚款 64,757.61 应付货币保证金减少 156,806,671.76 捐赠支出 50,000.00 105 项 目 2017 年度 2016 年度 支付往来款 239,838.09 8,101,342.80 小 计 1

349、57,965,891.52 466,054,902.88 3、支付其他与筹资活动有关的现金 项目 2017 年度 2016 年度 退回股东投资款 60,873,000.00 小计 60,873,000.00 4、现金流量表补充资料 项目 2017 年度 2016 年度 （1）将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 48,654,747.30 24,278,316.33 加：提取期货风险准备金 2,776,633.98 2,290,472.96 资产减值准备 13,613,985.83 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 1,876,665.42 1,916,851.10 无形资产

350、摊销 324,848.77 476,413.04 长期待摊费用摊销 663,253.03 9,999,589.84 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“”号填列） -19,311.32 -219,362.80 固定资产报废损失（收益以“”号填列） 45,612.90 公允价值变动损失（收益以“”号填列） -5,399,249.39 11,912,245.08 财务费用（收益以“”号填列） 20,046,575.34 投资损失（收益以“”号填列） -101,229,399.38 -22,336,857.36 递延所得税资产减少（增加以“”号填列） -6,681,849.71 -9

351、97,915.45 递延所得税负债增加（减少以“”号填列） 3,868,906.54 -2,344,871.98 存货的减少（增加以“”号填列） -229,091,999.12 -133,341,273.76 经营性应收项目减少（增加以“”号填列） 130,213,564.85 -466,246,196.06 经营性应付项目增加（减少以“”号填列） -176,944,083.00 972,744,498.54 其他 经营活动产生的现金流量净额 -297,281,097.96 398,131,909.48 （2）不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资

352、租入固定资产 （3）现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 1,314,499,012.41 1,079,597,256.23 减：现金的期初余额 1,079,597,256.23 497,022,280.17 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 234,901,756.18 582,574,976.06 106 5、 期末现金和现金等价物 项目 2017 年度 2016 年度 （1）现金 1,314,499,012.41 1,079,597,256.23 其中：库存现金 可随时用于支付的银行存款 114,590,571.08 31,104,02

353、2.06 可随时用于支付的期货保证金 1,199,908,441.33 1,048,493,234.17 （2）现金等价物 其中：三个月内到期的债券投资 （3）期末现金及现金等价物余额 1,314,499,012.41 1,079,597,256.23 其中：使用受限制的现金和现金等价物 七、在其他主体中的权益 （一）在子公司中的权益 子公司名称 主要经营地 注册地 业务 性质 持股比例(%) 取得方式 直接 间接 渤海融盛资本管理有限公司 上海 上海 资本投资服务 100 设立 渤海融幸（上海）商贸有限公司 上海 上海 其他批发业 100 设立 渤海融盛商贸（香港）有限公司 香港 香港 其他

354、批发业 100 设立 八、与金融工具相关的风险披露 本公司的经营活动会面临各种金融风险：信用风险、流动风险和市场风险。本公司整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本公司财务业绩的潜在不利影响。 （一）信用风险 本公司的信用风险主要来自货币资金、应收货币保证金、应收质押保证金、应收结算担保金、存出保证金、应收账款、其他应收款、在其他资产中列报的集合资产管理计划等。管理层已制定适当的信用政策，并且不断监察这些信用风险的敞口。 本公司持有的货币资金、应收货币保证金、应收质押保证金、应收结算担保金、存出保证金、集合资产管理计划，主要存放于商业银行、期货交易所、证券公司等金融机构，管理层

355、认为这些金融机构具备较高信誉和资产状况，存在较低的信用风险。本公司采取限额政策以规避对任何金融机构的信用风险。 对于应收账款、其他应收款，本公司设定相关政策以控制信用风险敞口。本公司基于对客户的财务状况、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质。本公司会定期对客户信用记录进行监控，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。 截止 2017 年 12 月 31 日，本公司的前五大客户的应收款占本公司应收款项总额 79.80% 本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额。本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保。 （二）流动性风险 流动性风险是指本

356、公司无法及时获得充足资金,满足业务发展需要或偿付到期债务以及其他支付义务的风险。 本公司财务部门持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。 截止 2017 年 12 月 31 日，本公司各项金融资产及金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下： 107 项目 期末余额 账面净值 账面原值 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上 货币资金 1,322,048,071.98 1,322,048,071.98 1,322,048,071.98 应收货币保证金 661

357、,175,126.18 661,175,126.18 661,175,126.18 应收质押担保金 68,953,952.00 68,953,952.00 68,953,952.00 应收结算担保金 10,000,000.00 10,000,000.00 10,000,000.00 存出保证金 25,520,978.91 25,520,978.91 25,520,978.91 应收利息 69,101.78 69,101.78 69,101.78 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 25,481,008.98 25,481,008.98 25,481,008.98 应收账款 1,479

358、,888.00 1,479,888.00 1,479,888.00 其他应收款 1,651,928.98 1,686,508.98 1,686,508.98 可供出售金融资产 231,894,370.38 231,894,370.38 231,894,370.38 其他资产 28,423,548.37 28,423,548.37 28,423,548.37 小计 2,376,697,975.56 2,376,732,555.56 2,376,732,555.56 短期借款 500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00 应付货币保证金 1,557,62

359、1,967.97 1,557,621,967.97 1,557,621,967.97 应付质押保证金 68,953,952.00 68,953,952.00 68,953,952.00 期货风险准备金 28,178,660.40 28,178,660.40 28,178,660.40 应付账款 17,028,856.57 17,028,856.57 17,028,856.57 应付职工薪酬 26,435,843.05 26,435,843.05 26,435,843.05 应交税金 5,429,228.61 5,429,228.61 5,429,228.61 应付投资者保障基金 166,346

360、.99 166,346.99 166,346.99 其他应付款 1,818,231.01 1,818,231.01 1,818,231.01 小计 2,205,633,086.60 2,205,633,086.60 2,205,633,086.60 （三）市场风险 目前行业低手续费的竞争日趋激烈，互联网金融的兴起更是将期货行业零手续费竞争公开化。公司手续费标准也会面临降低的风险，但公司管理层为了避免手续费收入下降而导致的盈利下降的风险，采取了提供增值服务，优化客户结构等措施规避该风险。 九、公允价值 （一）以公允价值计量的金融工具 本公司按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于各

361、期期末的账面价值。公允价值整体归类于三个层次时，依据的是公允价值计量时使用的各重要输入值所属三个层次中的最低层次。三个层次的定义如下： 第 1 层次：是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第 2 层次：是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第二层次输入值包括：1）活跃市场中类似资产或负债的报价；2）非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；3）除报价以外的其他可观察输入值，包括在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线、隐含波动率和信用利差等；4）市场验证的输入值等。 第 3 层次：是相关资产或负债的不可观察输入值。 108 （二）期末公允价值计

362、量 1、持续的公允价值计量 2017 年 12 月 31 日公允价值： 项目 2017 年 12 月 31 日公允价值 第 1 层次 第 2 层次 第 3 层次 合计 交易性金融资产小计 25,481,008.98 25,481,008.98 债务工具投资 权益工具投资 19,947,937.61 19,947,937.61 衍生金融资产 其他 5,533,071.37 5,533,071.37 指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产小计 债务工具投资 权益工具投资 其他 可供出售金融资产小计 209,634,370.38 209,634,370.38 债务工具投资 权益工具投资 其

363、他投资 209,634,370.38 209,634,370.38 资产合计 235,115,379.36 235,115,379.36 （三）不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况 本公司不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收货币保证金、存出保证金、应付货币保证金、期货风险准备金和其他应付款等。上述不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小。 十、关联方关系及其交易 (一) 关联方关系 1、本公司的母公司情况 母公司名称 注册地 业务性质 注册资本(万元) 母公司对本企业的持股比例（%） 母公司对本企业的表决权比例（%） 东北证券股份有限公司 吉林省长春

364、市 证券及与证券相关的业务 234,045.29 96 96 2、其他关联方 关联方名称 与本公司的关系 吉林省融商投资有限公司 股东 东证融达投资有限公司 同一控制人 东证融通投资管理有限公司 同一控制人 东方基金管理有限责任公司 同一控制人 东证融汇证券资产管理有限公司 同一控制人 109 关联方名称 与本公司的关系 东证融成资本管理有限公司 同一控制人 北京宏泰博科信息技术有限公司 渤海期货董事丁文勇任法定代表人 (二) 本公司的子公司情况详见附注七（一）在子公司中的权益。 (三) 关联方交易情况 1、购买商品、接受劳务的关联交易 关联方 关联交易内容 2017 年度 2016 年度 东

365、北证券股份有限公司 手续费支出 4,821.38 212,128.96 东北证券股份有限公司 佣金支出 1,819,730.95 2,348,961.28 东北证券股份有限公司 借款利息支出 20,046,575.34 合计 21,871,127.67 2,633,599.26 2、销售商品、提供劳务的关联交易 关联方 关联交易内容 2017 年度 2016 年度 东北证券股份有限公司 手续费收入 136,145.45 148,231.23 东北证券股份有限公司 服务费收入 2,040,309.19 4,857,653.12 东证融达投资有限公司 手续费收入 646.07 12.09 东证融汇

366、证券资产管理有限公司 手续费收入 5,853.03 12,723.47 东证融汇证券资产管理有限公司 投资收益 207,760.00 合计 2,390,713.74 5,018,619.91 3、其他关联交易 关联方 关联交易内容 2017 年度 2016 年度 东证融通投资管理有限公司 赎回天弘天方鑫海实业 1 号 45,052,141.67 东证融汇证券资产管理有限公司 购买东北证券融达 10 号 120,000,000.00 东证融汇证券资产管理有限公司 赎回东北证券融达 10 号 101,131,798.26 东证融汇证券资产管理有限公司 购买融汇融通宝 12 号 22,260,000

367、.00 合计 22,260,000.00 266,183,939.93 4、关联方往来 项目 关联方 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 短期借款 东北证券股份有限公司 500,000,000.00 150,000,000.00 应付货币保证金 东北证券股份有限公司 233,956,071.60 189,860,459.10 应付货币保证金 东证融汇证券资产管理有限公司 11,461,684.91 47,895,589.13 应付货币保证金 东证融达投资有限公司 281,120.70 193,500.02 存出保证金 东北证券股份有限公司 4,955,780.9

368、5 1,055,740.72 其他应付款 东北证券股份有限公司 173,700.80 168,455.16 其他应收款 东证融汇证券资产管理有限公司 207,760.00 2016 年 7 月 13 日公司作为资产管理人发起设立了“渤海期货-申优稳健 1 号资产管理计划”，该计划为一对多混合类定期开放式资产管理计划，于 2017 年 3 月 1 日终止，公司本年度收取管理费及清盘收入共 2,518.95 元。 110 2016 年 9 月 14 日公司作为资产管理人发起设立了“渤海期货 1 号资产管理计划”，该计划为一对多混合类定期开放式资产管理计划，截至 2017 年 12 月 31 日，公

369、司共收取管理费收入 0 元。 2016 年 12 月 29 日公司作为资产管理人发起设立了“渤海期货-东证融耀 9 号 FOF 一期资产管理计划”，该计划为一对多混合类定期开放式资产管理计划。截至 2017 年 12 月 31日，公司共收取管理费收入 107,157.45 元。 十一、或有事项 截止 2017 年 12 月 31 日，本公司无应披露的重大或有事项。 十二、承诺事项 截止 2017 年 12 月 31 日，本公司无应披露未披露的重大承诺事项。 十三、资产负债表日后事项中的非调整事项 截止财务报告日，本公司无应披露的重大资产负债表日后非调整事项。 十四、其他重要事项说明 （一）分部

370、信息 1、报告分部的确定依据与会计政策 本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。本公司的经营分部是指同时满足下列条件的组成部分： （1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用； （2）管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； （3）能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 本公司以经营分部为基础确定报告分部，满足下列条件之一的经营分部确定为报告分部： （1）该经营分部的分部收入占所有分部收入合计的 10%或者以上； （2）该分部的分部利润（亏损）的绝对额，占所有盈利分部利润合计额或者所有亏损分部亏损合计额的绝

371、对额两者中较大者的 10%或者以上。 按上述会计政策确定的报告分部的经营分部的对外交易收入合计额占总收入的比重未达到 75%时，增加报告分部的数量，按下述规定将其他未作为报告分部的经营分部纳入报告分部的范围，直到该比重达到 75%： （1）将管理层认为披露该经营分部信息对会计信息使用者有用的经营分部确定为报告分部； （2）将该经营分部与一个或一个以上的具有相似经济特征、满足经营分部合并条件的其他经营分部合并，作为一个报告分部。 分部间转移价格参照市场价格确定，与各分部共同使用的资产、相关的费用按照收入比例在不同的分部之间分配。 2、本公司确定报告分部考虑的因素、报告分部的产品和劳务的类型 本公

372、司的报告分部都是位于不同地域的业务单元。由于不同地域的公司其所处的市场环境不同、公司需要制定不同的市场战略，因此本公司按地理区域分别独立管理各个报告分部的经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩。 本公司有 6 个报告分部：东北区、华北区、西南区、华东区、华中区、华南区。 3、报告分部的财务信息 金额单位：万元 项目 2017 年期末余额/本期发生额 111 东北区 华北区 西南区 华东区 华中区 华南区 抵销 合计 一.营业收入 1,456.12 572.19 232.12 197,968.93 250.45 389.14 200,868.95 其中：手续费收入 1,02

373、5.93 483.25 175.97 3,090.10 226.58 547.10 5,548.93 利息收入 430.19 88.94 56.15 1,777.84 23.87 118.52 - 2,495.51 二.营业成本费用 824.27 583.79 217.89 193,494.84 274.38 374.59 - 195,769.77 其中：业务管理费 762.03 557.09 208.00 9,180.20 261.66 343.68 - 11,312.67 风险基金 51.30 24.16 8.80 154.72 11.33 27.35 - 277.66 税金及附加 6.5

374、2 2.54 1.09 65.48 1.39 3.56 - 80.58 三.利润总额 631.52 -14.84 14.22 4,541.70 -24.03 14.45 5,163.02 四.所得税费用 -0.68 -0.15 -0.15 315.32 -0.11 -16.69 - 297.54 五.净利润 632.19 -14.69 14.37 4,226.39 -23.92 31.14 4,865.47 六.资产总额 58,364.28 13,462.23 6,779.61 361,308.52 6,787.13 7,167.38 172,852.32 281,016.83 七.负债总额

375、56,368.04 13,774.27 6,984.00 303,972.81 6,693.07 6,452.59 172,852.32 221,392.46 十五、母公司财务报表主要项目注释 注释 1.其他应收款 1、账龄分析 账龄 2017 年 12 月 31 日 账面余额 比例(%) 坏账 账面价值 准备 1 年以内 570,345.50 55.99 570,345.50 1-2 年 121,328.40 11.91 121,328.40 2-3 年 210,652.19 20.68 210,652.19 3 年以上 116,254.32 11.41 116,254.32 合计 1,01

376、8,580.41 100.00 1,018,580.41 账龄 2016 年 12 月 31 日 账面余额 比例(%) 坏账 账面价值 准备 1 年以内 539,887.05 58.19 539,887.05 1-2 年 246,395.49 26.57 246,395.49 2-3 年 66,920.00 7.21 66,920.00 3 年以上 74,534.32 8.03 74,534.32 合 计 927,736.86 100.00 927,736.86 注：公司其他应收款本期未发现有减值迹象，故未计提减值准备。本期内无核销的其他应收款。 112 注释 2.长期股权投资 款项性质 20

377、17 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值 对子公司投资 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00 对联营、合营企业投资 合计 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00 1、对子公司投资 被投资单位 初始投资成本 2017.1.1 本期增加 本期减少 2017.12.31 本期计提减值准备 减值准备期末余额 渤海融盛资本管理有限公司 10000 万元 100,0

378、00,000.00 100,000,000.00 被投资单位 初始投资成本 2016.1.1 本期增加 本期减少 2016.12.31 本期计提减值准备 减值准备期末余额 渤海融盛资本管理有限公司 10000 万元 100,000.00 99,900,000.00 100,000,000.00 注释 3. 手续费及佣金净收入 明细情况 项目 2017 年度 2016 年度 交易手续费净收入 23,342,634.06 23,058,079.29 交易所手续费返还 32,142,821.64 22,719,900.62 交割手续费净收入 47,222.65 31,479.46 资管业务收入 10

379、9,676.40 18,479.93 合计 55,642,354.75 45,827,939.30 注释 4. 利息净收入 项目 2017 年度 2016 年度 利息收入 45,635,101.70 26,875,411.10 合计 45,635,101.70 26,875,411.10 注释 5. 投资收益 明细情况 项目 2017 年度 2016 年度 成本法核算的长期股权投资收益 20,000,000.00 权益法核算的长期股权投资收益 处置长期股权投资产生的投资收益 交易性金融资产持有期间取得的投资收益 25,080,920.75 13,796,709.5 113 项目 2017 年度

380、 2016 年度 持有至到期投资持有期间取得的投资收益 可供出售金融资产持有期间取得的投资收益 1,141,753.46 处置交易性金融资产取得的投资收益 -22,446,414.97 11,646,850.86 处置持有至到期投资取得的投资收益 处置可供出售金融资产取得的投资收益 -198,883.20 -14,198.39 其他 1,763,261.01 5,070,818.9 合计 24,198,883.59 31,641934.33 注：其他主要为其他资产集合资产管理计划按实际利率确认的投资收益。 十六、补充资料 （一） 非经常性损益 根据中国证监会公开发行证券的公司信息披露解释性公告

381、第 1 号非经常性损益（2008）（“中国证券监督管理委员会公告200843 号”），本公司非经常性损益如下： 项目 2017 年度 2016 年度 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 -45,612.90 219,362.80 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 798,800.00 168,100.00 非货币性资产交换损益 债务重组损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易

382、性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 8,202,949.27 5,719,886.51 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -95,446.18 -10,167.18 其他符合非经常性损益定义的损益项目 1,971,021.01 4,704,725.77 非经常性损益合计 10,831,711.20 10,801,907.90 减：所得税影响额 2,716,564.42

383、 -2,630,071.14 非经常性损益净额（影响净利润） 8,115,146.78 13,431,979.04 114 项目 2017 年度 2016 年度 减：少数股东权益影响额 归属于母公司普通股股东净利润的非经常性损益 扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东净利润 40,539,600.52 10,846,337.29 （二）净资产收益率及每股收益 报告期利润 加权平均 净资产收益率（%） 每股收益 基本每股收益 稀释每股收益 归属于公司普通股股东的净利润 8.50 0.10 0.10 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 7.09 0.08 0.08 （三）公司主要会

384、计报表项目的异常情况及原因的说明 1、2017 年度和 2016 年度数据比较 项目 期末余额 年初余额 变动比率（%） 变动原因 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 25,481,008.98 218,416,410.08 -88.33 投资减少 存货 348,853,867.05 133,341,273.76 161.62 子公司现货增加 可供出售金融资产 231,894,370.38 46,524,984.24 398.43 投资增加 其他资产 96,392,858.86 185,131,535.27 -47.93 投资减少 其他业务收入 1,821,597,052.37 293,734,874.83 520.15 子公司现货收入增加 其他业务成本 1,827,374,606.10 275,197,218.82 564.02 子公司现货成本增加 十七、财务报表的批准 本财务报表业经公司全体董事于2018年3月28日批准报出。 渤海期货股份有限公司 二一八年三月二十八日 115 备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）年度内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 文件备置地址： 公司综合部。