1、中航投资控股股份有限公司 2013 年年度报告 中航投资控股股份有限公司 中航投资控股股份有限公司 600705 600705 2013 年年度报告 2013 年年度报告 中航投资控股股份有限公司 2013 年年度报告 重要提示 重要提示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。三、致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人孟祥泰、主管会计工作负责人张予安及会计机构负责人
2、（会计主管人员）孔令芬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2013 年度实现合并净利润 1,874,715,530.87 元，归属于母公司股东的净利润 844,315,120.58 元，母公司实现净利润 142,926,916.57 元，结转 2012 年度尚余未分配利润 4,119,508.37 元，本年度可供分配利润为 147,046,424.94 元。公司按 2013 年度母公司净利润 142,926,916.57 元的 10%提取法定公积金 14,292,691.66元后
3、，实际可供分配的利润 132,753,733.28 元，以公司非公开发行股票实施完成后总股本1,866,349,221 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 0.70 元（含税），共计分配利润130,644,445.47 元，占中航投资 2013 年度母公司已实现净利润的 91.41%。上述利润分配后，尚余未分配利润 2,109,287.81 元，结转下次再行分配。公司本年度暂无进行资本公积金转增股本的计划，本次利润分配方案实施后不会对公司总股本产生影响。公司2013年度计划向全体股东分派的现金红利占公司2013年度归属于母公司股东净利润的 15.47%，比率较低。其原因是中航投资是控
4、股型公司，母公司当期收入与利润来源主要为子公司上一年度分红，因此母公司可供分配利润与合并报表可供分配利润在期末时点存在差异。为充分保证股东利益，针对上述情况，公司已经推动下属子公司尽快于 2014 年上半年完成对母公司的利润分配，公司计划于 2014 年年中实施中期利润分配。公司 2014 年中期利润分配拟以公司非公开发行股票实施完成后总股本 1,866,349,221 股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利 2.0 元（含税），共计分配利润 373,269,844.20 元。公司将在 2014 年年中根据 2014 年上半年的总体经营状况和子公司利润分配情况制定最终中期利润分配方案并履行
5、董事会、股东大会等审议程序。本议案经董事会审议通过后，须提交股东大会审议批准后实施。六、前瞻性陈述的风险声明 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？中航投资控股股份有限公司 2013 年年度报告 否 中航投资控股股份有限公司 2013 年年度报告 目录 目录 第一节 释义及重大风险提示.5 第二节 公司简介.6 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 董事会报告.14 第五节 重要事项.30 第六节 股份变动及股东情况.63 第
6、七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.71 第八节 公司治理.79 第九节 内部控制.85 第十节 财务会计报告.86 第十一节 备查文件目录.245 中航投资控股股份有限公司 2013 年年度报告 第一节 释义及重大风险提示 第一节 释义及重大风险提示 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本公司、中航投资股份 指 中航投资控股股份有限公司 中航生物 指 中航（宁夏）生物有限责任公司，原名宁夏中联达生物有限公司 中航工业 指 中国航空工业集团公司 中航租赁 指 中航国际租赁有限公司 中航期货 指 中航期
7、货经纪有限公司 江南期货 指 江南期货经纪有限公司 中航证券 指 中航证券有限公司 中航财务 指 中航工业集团财务有限责任公司 西飞集团 指 西安飞机工业（集团）有限公司 中航投资有限 指 中航投资控股有限公司 天地激光 指 中航天地激光科技有限公司 中航信托 指 中航信托股份有限公司 中航药业 指 中航（铁岭）药业有限公司 二、重大风险提示：公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告董事会报告等有关章节中关于公司面临风险的描述。中航投资控股股份有限公司 2013 年年度报告 第二节 公司简介 第二节 公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 中航投资控股股份
8、有限公司 公司的中文名称简称 中航投资 公司的外文名称 AVIC CAPITAL CO.,LTD.公司的外文名称缩写 AVIC CAPITAL 公司的法定代表人 孟祥泰 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王晓峰 王刚 联系地址 北京市朝阳区东三环中路乙 10号艾维克大厦 20 层 黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路 111 号新吉财富大厦 23 层 电话 010-65675115 0451-84878698 传真 010-65675911 0451-84878701 电子信箱 三、基本情况简介 公司注册地址 黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路 111 号新吉财富大厦 23 层 公司注册
9、地址的邮政编码 150010 公司办公地址 北京市朝阳区东三环中路乙 10 号艾维克大厦 20层 公司办公地址的邮政编码 100022 公司网址 http:/ 电子信箱 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、中国证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 北京市朝阳区东三环中路乙 10 号艾维克大厦 20层 公司证券事务与资本运营部 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 中航投资 600705 ST 航投 六、公司报告期内注册变更情况(一)基本情况 公司
10、报告期内注册情况未变更。中航投资控股股份有限公司 2013 年年度报告 (二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册登记日期：1992 年 7 月 24 日。公司首次注册登记地点：哈尔滨市。公司首次注册情况详见 2011、2012 年年度报告中公司基本情况部分。(三)公司上市以来，主营业务的变化情况 公司 1996 年 5 月 16 日在上海证券交易所上市至 2012 年 7 月 17 日公司重大资产重组实施完成期间，公司经营范围为机电化工领域技术服务，技术咨询。销售易货商品，粮油木材及制品，化工原料及产品（不含危险品）有色金属。铁路客运。电子及计算机产品开发生产销售网络设计，经销无线电
11、发射设备，通信咨询业务。自有房屋租赁。铁路自备车运输。自营和代理进出口业务（按进出口企业资格证书核定的范围经营）。金属制品制造及销售，钢压延加工及销售。2012 年 7 月 17 日公司实施完成重大资产重组至今，公司主营业务发生较大变化。目前，中航投资是一家产融结合的金融控股上市公司，通过下属子公司经营融资租赁、信托、证券、财务公司、期货业务和财务性实业股权投资业务，并建立了“金融控股平台”、“航空产业投资”和“新兴产业投资”三大板块。公司经营范围为一般经营项目：实业投资；股权投资；投资咨询。(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司 1996 年 5 月 16 日在上海证券交易所上市。
12、1996 年 5 月 16 日至 2012 年 5 月 28 日，公司控股股东为哈尔滨铁路局。2012 年 5 月 28 日至今，公司控股股东为中国航空工业集团公司。七、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22号赛特广场 5 层 签字会计师姓名 黄志斌 倪军 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司（恢复上市保荐机构）办公地址 北京市东城区朝阳门内大街188 号 签字的保荐代表人姓名 吴书振、黄传照 持续督导的期间 2012 年 8 月 30 日-2013 年 12 月31 日 报告
13、期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信建投证券股份有限公司（股权分置改革保荐机构）办公地址 北京市东城区朝阳门内大街188 号 签字的保荐代表人姓名 张志斌 持续督导的期间 2012 年 8 月 30 日-2015 年 12 月31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 中信建投证券股份有限公司（独立财务顾问）中航投资控股股份有限公司 2013 年年度报告 办公地址 北京市东城区朝阳门内大街188 号 签字的财务顾问主办人姓名 赵启、刘先丰 持续督导的期间 2012 年 5 月 28 日-2015 年 12 月31 日 中航投资控股股份有限公司 2013 年年度报告 第三节 会计数
14、据和财务指标摘要 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2012 年 2011 年 主要会计数据 2013 年 调整后 调整前 本期比上年同期增减(%)调整后 调整前 营业收入 1,878,491,561.24 1,573,056,683.791,538,673,643.8519.421,032,218,591.58 52,025,158.99归属于上市公司股东的净利润 844,315,120.58 729,781,190.27722,246,349.5815.69638,258,673.25 4,402,661
15、.41归属于上市公司股东的扣除非经常774,288,546.24 639,962,891.03639,962,891.0320.99578,862,334.60 1,056,712.24中航投资控股股份有限公司 2013 年年度报告 性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 1,530,559,974.01 3,477,336,907.543,477,803,583.28-55.98-16,606,082,334.79-442,560,539.27利息收入 1,543,550,436.92 1,381,822,318.651,381,822,318.6511.701,192,063,125.
16、48 0手续费及佣金收入 1,917,718,188.47 1,550,617,317.081,550,617,317.0823.671,245,773,117.89 02012 年末 2011 年末 2013 年末 调整后 调整前 本期末比上年同期末增减(%)调整后 调整前 归属于上市公司股东4,993,478,801.11 5,369,393,529.375,304,936,257.05-7.003,908,599,558.18 883,182,979.90中航投资控股股份有限公司 2013 年年度报告 的净资产 总资产 85,009,604,808.55 65,189,390,056.4
17、865,117,030,230.9930.4052,595,597,710.22 906,705,157.06(二)主要财务数据 2012 年 2011 年 主要财务指标 2013 年 调整后 调整前 本期比上年同期增减(%)调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.55 0.530.523.770.88 0.02稀释每股收益（元股）0.55 0.530.523.770.88 0.02扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.51 0.460.4610.870.80 0.0039加权平均净资产收益率（%）15.14 15.7015.67减少 0.56 个百分点17.69 0.50扣除非经常性损
18、益后的加权平均净资产收益率（%）13.89 13.7713.88增加 0.12 个百分点16.04 0.12 公司 2012 年度重组和股权分置改革完成后，总股本变为 1,522,470,267 股，按照该总股本追溯计算，公司 2012 年度全面摊薄每股收益为 0.48 元。同口径比较，公司 2013 年度每股收益增加 14.58%。二、非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2013 年金额 附注（如适用）2012 年金额 2011 年金额 非流动资产处置损益-516,071.82 42,702,219.25 3,591,725.78越权审批，或无正式批准文件，或偶
19、发性的税收返还、减免 2,279,718.08 2,294,023.62 4,925,175.31计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的63,214,618.28 13,271,872.00 11,965,030.00中航投资控股股份有限公司 2013 年年度报告 政府补助除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 56,712,759.93收取北京乾景资金占用费 62,637,751.84 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 5,339,795.10 7,534,840.69 182,776,077.
20、50除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 5,019,824.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-16,930,995.8 9,220,251.05 2,808,308.10处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 本公司、中航投资有限经营实业投资、股权投资和投资咨询等投资业务，本公司下属公司中航证券、中航财务、中航信托属金融企业，金融资产的买卖为其正常经营业务范围，因此本公司未将本公司及中航投资有限、中航证券、中航财务、中
21、航信托持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益作为非经常性-3,426,732.90-6,293,515.94中航投资控股股份有限公司 2013 年年度报告 损益。少数股东权益影响额-14,067,266.52-30,371,960.51-136,672,024.66所得税影响额-26,005,982.91-19,063,790.10-3,704,437.44合计 70,026,574.34 89,818,299.24 59,396,338.65 三、采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称
22、 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产）68,175,650.05409,470,232.05341,294,582.00-12,480,993.592、衍生金融资产 3,451,680.405,633,335.542,181,655.14-2,520.043、可供出售金融资产 1,342,206,298.701,980,164,046.66637,957,747.96 0合计 1,413,833,629.152,395,267,614.25981,433,985.10-12,483,513.63中航投资控股股份
23、有限公司 2013 年年度报告 第四节 董事会报告 第四节 董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013 年，债务危机初步缓和，美国经济温和复苏，新兴经济体币值波动加大、通胀压力不减，国际经济形势严峻。国内经济下行压力加大，政府推进经济结构调整、产业升级和行业并购重组决心坚定，货币市场利率波动加大，部分时点资金成本飙涨，公司经营环境复杂严峻。董事会紧密围绕打造公司成为根植航空产业、深具中国产融结合特色的一流金融控股上市公司的战略愿景，高度重视资本运作工作，扎实推进非公开发行募集资金工作，根据监管要求变化，不断完善公司治理，推进经营转型，创新金融服务，持续改进风险管理，使
24、公司核心竞争力和可持续发展能力显著提升，并在支持实体经济健康平稳发展中发挥了中央企业应有的作用。（一）各金融业务发展势头强劲，资产规模持续稳健增长 按可比口径计算，截至 2013 年末，公司资产总额 850.09 亿元，同比增长 30.40%；负债总额743.76 亿元，同比增长 35.33%；股东权益总额 106.33 亿元，同比增长 3.96%。业务结构中，公司融资租赁业务、信托业务、贷款业务保持良好的发展势头、成效显著。截至2013 年 12 月 31 日，公司贷款余额 193.04 亿元，同比增长 18.77%；租赁资产总额 260.84 亿元，同比增长 38.11%；受托管理信托资产
25、余额 2,211.74 亿元，同比增长 59.67%，存续信托项目 708个，同比增长 89.81%。（二）经营业绩稳步增长，保持良好的发展势头 2013 年，董事会要求经营层狠抓经营业绩，提升股东价值，公司保持了健康发展的势头，经营业绩稳步提升，经济效益逐步提高，主要经济指标较上年同期表现出较好的增长势头，其中全年实现营业总收入 53.40 亿元，同比增长 18.53%；实现归属于母公司的净利润 8.44 亿元，同比增长 15.69%；净资产收益率 15.14%，保持了同业较高水平。营业总收入中，租赁及贸易业务收入占比维持稳定，达到 18.02 亿元，同比增长 19.07%，在营业总收入中的
26、占比由上年的 33.58%提升到 33.74%；利息净收入达到 15.44 亿元，同比增长11.70%，在营业总收入中的占比从上年的 30.65%下降到 28.91%；手续费及佣金净收入达到 19.18亿元，同比增长 23.67%，在营业总收入中的比重略有上升，从上年的 34.40%提升至 35.91%。（三）资产质量保持稳定，风险抵御能力进一步增强 截至 2013 年 12 月 31 日，本着谨慎性原则，公司参照金融行业的通行标准，界定不良资产余额 6.98 亿元，较年初减少 0.19 亿元；计提资产减值准备余额 7.47 亿元，较年初增加 1.63 亿元。不良资产的增加一方面与宏观经济变化
27、、公司经营规模扩大有关，另一方面与公司执行严格的风险管理制度，从严界定不良资产范围有关。总体来看，公司资产质量稳定，风险抵御能力进一步增强。（四）强化资本运作，为公司跨越式发展创造良好条件 公司高效推进非公开发行工作。自 2013 年 4 月启动后，在公司全体股东的关心支持下，公司快速有效推进再融资审批及发行工作。2013 年公司非公开发行股票工作完成募投项目的审计、评估，国资委及各主要监管部门的行政审批，以及公司股东大会审议等必备程序，为本次定向增发最终顺利完成奠定坚实的基础。2014 年 1 月 8 日，公司非公开发行股票获中国证监会发审委无条件审核通过，3 月 14 日公司圆满完成非公开
28、发行资金募集。此次非公开发行使公司净资产大幅增长，资本实力得到大幅提升，为公司扩大业务规模、增强抗风险能力奠定了坚实基础。2014 年，公司董事会将一如既往规范、踏实地开展工作，坚决贯彻公司既定的发展战略，推动公司持续、稳健、健康发展，以实际行动和良好的业绩回报广大股东。(一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 中航投资控股股份有限公司 2013 年年度报告 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,878,491,561.24 1,573,056,683.79 19.42 营业成本 923,445,503.24 766,112,448.
29、96 20.54 销售费用 1,026,838,459.46 907,299,756.50 13.18 管理费用 211,222,629.94 135,352,448.73 56.05 财务费用 91,136,782.54 34,585,060.04 163.51 经营活动产生的现金流量净额 1,530,559,974.01 3,477,336,907.54-55.98 投资活动产生的现金流量净额-4,180,395,140.72-1,292,386,836.37 223.46 筹资活动产生的现金流量净额 6,408,004,818.59 1,857,736,658.41 244.94 营业总
30、收入 5,339,760,186.63 4,505,496,319.52 18.52 利息收入 1,543,550,436.92 1,381,822,318.65 11.70 手续费及佣金收入 1,917,718,188.47 1,550,617,317.08 23.67 利息支出 516,399,335.30 396,611,450.29 30.20 手续费及佣金支出 48,375,256.40 38,134,532.74 26.85 2、收入(1)驱动业务收入变化的因素分析 本公司 2013 年业务收入变化较大的板块主要是财务公司业务、信托业务和租赁及贸易业务。财务公司业务 2013 年实
31、现营业收入 139,697.26 万元，较上年同期 122,739.83 万元增长 13.82%。其中利息收入 138,492.00 万元，较上年同期增长 11,768.18 万元，增幅为 9.29%。在二季度末到三季度遭遇了持续的流动性紧张，流动性压力大，投资、存放同业业务规模一度大幅压缩，信贷也面临压缩或推迟发放。信托业务 2013 年实现营业收入 141,226.67 万元，较上年同期 117,421.25 万元增长 20.27%。2013年是信托行业经营环境剧烈变化的一年，信托公司面临了前所未有的市场环境变化带来的挑战。近两年信托产品的兑付压力越来越大，系统性风险逐渐凸显，监管层对信托
32、的监管越来越严格：银信合作受阻、资金池项目停发、政信合作项目点刹、房地产项目则长期受严控。这些内外部因素直接导致了今年以来信托业增速明显减缓。本年受托资产余额 2,211.74 亿元，较上年同期增加 827 亿元。租赁及贸易业务2013年实现营业收入180,171.90万元，较上年同期151,312.65万元增长19.07%。本年度公司融资租赁业务规模增长迅速，到年底公司租赁资产规模已突破 260 亿元，达到了新的历史高点，为 2011 年租赁资产规模 140.61 亿元的 1.86 倍，三年平均增长率亦达到了 36.22%；本年度实现租赁收入 16.69 亿元，与去年同期相比增长 17.87
33、%，三年平均增长率达到了 53.00%。3、成本(1)成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)证券公司业务 职工薪酬及期间费用 488,906,188.8915.23518,406,514.27 18.83-5.69中航投资控股股份有限公司 2013 年年度报告 财务公司业务 利息支出 675,440,078.5021.03565,276,781.56 20.53 19.49租赁公司业务 融资租赁利息 1,172,892,527.3436.531,023,500,069.88
34、 37.18 14.60期货公司业务 职工薪酬及期间费用 47,448,116.061.4843,751,326.62 1.59 8.45信托公司业务 职工薪酬及期间费用 554,960,184.1917.28437,047,010.47 15.88 26.98商品销售业务 商品生产与采购成本 74,078,588.752.3127,107,693.87 0.98 173.28其他业务 197,304,810.766.14137,927,472.80 5.01 43.05分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变
35、动比例(%)租 赁 及 贸易 融资租赁利息 886,193,966.5027.60748,023,128.2727.17 18.47利息支出 利息支出 516,399,335.3016.08396,611,450.2914.41 30.20手 续 费 及佣金支出 手续费及佣金 48,375,256.401.5138,134,532.741.39 26.85医 疗 制 剂及药用油 原材料采购及加工成本 37,251,536.741.1618,089,320.690.66 105.93 4、费用（1）销售费用本期发生额 102,683.85 万元，较上期增加 13.18%，主要系职工薪酬增加以及中
36、航信托业务规模扩大相应咨询费增加所致。（2）管理费用本期发生额 21,122.26 万元，较上期增加 56.05%，主要系职工薪酬增加以及中航租赁固定资产折旧和船舶管理费增加所致。（3）财务费用本期发生额 9,113.68 万元，较上期增加 163.51%，主要系中航投资有限本期借款增加所致。（4）所得税费用本期发生额为 60,175.13 万元，较上期增加 18.42%，主要系本期收入增加、利润总额增加，所得税费用相应增加所致。5、现金流（1）报告期内经营活动现金流入量 2,052,424.12 万元，流出量 1,899,368.12 万元，净流量153,056.00 万元，较上年同期减少
37、194,677.69 万元，主要原因是报告期内客户存款和同业存放款项大幅增加，同时，客户贷款及垫款、购买商品及接受劳务支付的款项、融出资金、代理买卖证券款增加，导致净流量减少。；（2）报告期内投资活动现金流入量876,083.22万元，流出量1,294,122.73万元，净流量-418,039.51万元，较上年同期减少 288,800.83 万元，主要是报告期内投资支付的现金大幅增加 76.47%所致；（3）报告期内筹资活动现金流入量 2,086,031.28 万元，流出量 1,445,230.80 万元，净流量640,800.48 万元，较上年同期增加 455,026.82 万元，主要是由于
38、报告期内大量筹集银行借款，较上年增加 48.85%所致。6、其它(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 中航投资控股股份有限公司 2013 年年度报告 公司本期利润构成与上期相比没有重大变化。报告期本公司利润构成主要包括：信托业务净利润 73,941.78 万元，信贷、结算及票据业务利润 69,742.33 万元，租赁及贸易业务利润 42,741.23万元。(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明 2011 年 2 月 10 日，公司签订重组意向书，启动重大资产重组，2012 年 5 月 28 日完成重大资产重组事宜。重组完成后，公司主营业务变更为证券、期货、租赁、
39、财务公司等金融业务与实业股权投资业务。通过重组，公司重新构建了主营业务，公司盈利能力大幅提高。2013 年 4 月 23 日、2013 年 6 月 19 日，公司分别召开第六届董事会第十二次会议、第六届董事会第十五次会议，逐项审议并通过了公司非公开发行股票相关议案。2013 年 8 月 8 日，公司召开 2013 年第二次临时股东大会，审议并通过了与本次发行相关的议案。2014 年 1 月 8 日，中国证监会发行审核委员会审核通过公司本次非公开发行 A 股股票的申请。2014 年 1 月 29 日，中国证监会核发关于核准中航投资控股股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可2014174 号）
40、，核准公司非公开发行不超过 343,878,954 股新股。2014 年 3 月 18 日，公司本次发行新增股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管手续。2014 年 3月 20 日，公司发布非公开发行股票发行结果暨股本变动公告（临 2014-010）。本次发行后，公司净资产将大幅度增加，资产负债率相应下降，公司资产质量得到提升，偿债能力得到明显改善，融资能力得以提高，资产结构更趋合理。本次发行募集资金投资项目均投向公司的主营业务，项目的实施有助于公司巩固现有竞争优势，进一步提升行业地位，保证公司的可持续发展。公司将以我国军工及航空产业的快速发展为契机，依托中航工业的品牌和
41、产业资源，在风险可控的情况下，大力发展金融服务业，不断延伸和拓展航空产业的价值链，积极寻求有限多元化的发展路径，力求成为实现航空产业战略目标的投融资平台和重要利润增长点，成为具有航空特色、国内一流的金融控股公司。(3)发展战略和经营计划进展说明 在董事会确定的年度经营发展目标的基础上，公司根据每年的经营情况及宏观形势的变化，适时修订三年滚动战略规划，指导、确定每年的财务预算及经营计划指标，确保公司的年度经营指标与公司的长远发展战略有机的结合，既要确保年度短期经营指标的增长，又要确保公司的投资及资源配置符合公司的发展战略。在总体战略指导下，顺利完成本年度经营计划。公司未来将继续依托中航工业的品牌
42、和产业资源，深耕内部资源，同时积极拓展外部资源，充分围绕金融控股、航空产业投资和新兴产业投资三大平台，拓展产融结合深度与广度，全面提高金融服务的综合能力，为股东持续带来良好回报。(二)行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）证 券 公 司业务 609,967,566.80 488,906,188.8919.8519.80-5.69 增加 21.67个百分点财 务 公 司业务 1,396,972,649.86 675,440
43、,078.5051.6513.8219.49 减少 2.30个百分点租 赁 公 司1,801,719,036.33 1,172,892,527.3434.9019.0714.60 增加 2.54中航投资控股股份有限公司 2013 年年度报告 业务 个百分点期 货 公 司业务 43,243,102.63 47,448,116.06-9.72-8.458.45 减少 17.10个百分点信 托 公 司业务 1,412,266,786.98 554,960,184.1960.7020.2726.98 减少 2.08个百分点商 品 销 售业务 75,591,044.03 74,078,588.752.0
44、0119.85173.28 减少 19.16个百分点其他业务 197,304,810.843.05 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）租 赁 及 贸易 1,801,719,036.33 1,172,892,527.3434.9019.0714.60 增加 2.54个百分点利息 1,543,550,436.92 516,399,335.3066.5411.7030.20 减少 4.76个百分点手 续 费 及佣金 1,917,718,188.47 48,375,256.4097.4823.6726.85
45、减少 0.06个百分点医 疗 制 剂及药用油 75,591,044.03 37,251,536.7450.72119.85105.93 增加 3.33个百分点 2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（）华东地区 1,761,613,655.9118.22华南地区 43,243,102.63-8.45华中地区 2,022,234,353.7820.13华北地区 1,164,771,007.7635.72东北地区 64,816,546.4988.51西北地区 149,785,370.02-33.86西南地区 93,190,769.62-34.72境外 4
46、0,105,380.4273.86(三)资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）结算备付金 614,662,549.02 0.72225,299,538.830.35 172.82交易性金融资产 415,103,567.59 0.4971,627,330.450.11 479.53应收账款 72,260,341.03 0.0931,656,642.690.05 128.26应收利息 88,381,076.51 0.1036,415,749.060.06
47、 142.70买入返售金509,495,961.17 0.60815,749,559.371.25-37.54中航投资控股股份有限公司 2013 年年度报告 融资产 一年内到期的非流动资产 25,509,682,097.44 30.0119,153,661,352.7129.38 33.18其他流动资产 2,103,860,276.91 2.47815,475,082.691.25 157.99发放贷款及垫款 2,137,188,400.00 2.511,296,218,000.001.99 64.88可供出售金融资产 1,980,164,046.66 2.331,342,206,298.70
48、2.06 47.53持有至到期投资 456,131,273.09 0.5441,033,633.910.06 1,011.60固定资产 1,797,550,386.21 2.11171,486,441.790.26 948.22无形资产 135,524,553.18 0.1634,686,879.310.05 290.71商誉 9,410,267.16 0.012,824,000.340.00 233.22递延所得税资产 223,043,054.56 0.26141,071,237.300.22 58.11其他非流动资产 1,868,468,498.94 2.201,225,631,450.5
49、11.88 52.45短期借款 10,024,793,169.81 11.795,490,833,349.628.42 82.57应付利息 157,388,210.98 0.19112,422,329.490.17 40.00其他应付款 640,855,011.34 0.75351,353,455.040.54 82.40一年内到期的非流动负债 3,621,168,451.49 4.262,487,918,598.843.82 45.55长期借款 9,745,024,609.98 11.467,181,924,367.6811.02 35.69递延所得税负债 20,195,715.73 0.0
50、25,323,986.310.01 279.33资本公积 1,695,663,517.06 1.992,319,014,206.143.56-26.88盈余公积 1,472,977.76 0.0092,316,472.600.14-98.40一般风险准备 206,905,460.16 0.2444,467,442.170.07 365.30未分配利润 1,566,966,579.13 1.841,391,125,141.462.13 12.64结算备付金：主要系中航证券存放在资金交收账户中用于证券交易的资金增加所致。交易性金融资产：主要系中航证券、中航信托交易性金融资产投资增加所致。应收账款：
