430525_2013_英诺尔_2013年年度报告_2014-04-16.pdf

1、厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 1 厦门英诺尔电子科技厦门英诺尔电子科技股份有限公司股份有限公司 2012013 3 年年年年度报告度报告 2012014 4 年年 4 4 月月 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 2 第一第一章章 重要提示重要提示、目录和释义、目录和释义 本公司董事会及董事、监事本公司董事会及董事、监事会及监事会及监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整

2、性承担个别及连带责任。担个别及连带责任。没有董事、监事、高级管理人员对没有董事、监事、高级管理人员对本本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。证或存在异议。公司全体董事出席了审议本次年报的董事会会议。公司全体董事出席了审议本次年报的董事会会议。中兴财光华中兴财光华会计师事务所为本公司出具了会计师事务所为本公司出具了无保留无保留意见的审计报告。意见的审计报告。公司负责人公司负责人李金华李金华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王毓彬王毓彬、会计机构负责人、会计机构负责人林依忠林依忠声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。保证年度报告

3、中财务报告的真实、完整。厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 3 目录目录 第一章第一章 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.2 第二第二章章 公司基本情况简介公司基本情况简介.8 第三章第三章 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四章第四章 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五章第五章 重要事项重要事项.23 第六章第六章 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七章第七章 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.27 第八章第八章 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第九章第九章 财务报告财

4、务报告.35 第第十十章章 备查文件目录备查文件目录.94 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司 指 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 主办券商 指 申银万国证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 指 中华人民共和国公司法 元 指 人民币元 报告期 指 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 12 月 31 日 充源电子 指 厦门英诺尔充源电子有限公司 英诺尔信息 指 厦门英诺尔信息科技有限公司 高

5、级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商、申银万国 指 申银万国证券股份有限公司 内核小组 指 申银万国证券股份有限公司全国股份转让系统推荐挂牌项目内部审核小组 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司章程 指 公司于2013年8月12日临时股东大会决议通过的公司章程 柔性线路板 指 在柔性材料为底材的基础上形成的电子线路板 FPC 指 柔性印刷线路板 RF 指 无线电频率 RFID 指 通过射频信号

6、自动识别目标对象并获取相关数据，是非接触式的自动识别技术 GPRS 指 GPRS 是一项高速数据处理的技术，方法是以“分组”的形式传送资料到用户手上 NFC 指 近距离无线通讯技术 TFT-LCD 指 薄膜晶体管液晶显示器 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 5 Roll to Roll 指 产品以卷状对卷状进行生产和作业的方式 PCB-SMT 指 硬板表面组装技术 QFN/BGA 指 球栅阵列结构的 PCB M2M 指 机器对机器通信 ISO9001 指 国际质量体系认证 ISO14001 指 国际环保体系认证 COB 基板 指 COB 板上芯片(ChipOnBoard,C

7、OB)工艺过程首先是在基底表面用导热环氧树脂(一般用掺银颗粒的环氧树脂)覆盖硅片安放点，然后将硅片直接安放在基底表面，热处理至硅片牢固地固定在基底为止，随后再用丝焊的方法在硅片和基底之间直接建立电气连接。COF 基板 指 COF（ChipOnFlex,or,ChipOnFilm,常称覆晶薄膜），将 IC固定于柔性线路板上晶粒软膜构装技术，是运用软质附加电路板作封装芯片载体将芯片与软性基板电路接合的技术，或单指未封装芯片的软质附加电路板，LED 铝基板、LED 铜基板 指 LED 铝或铜基板主要是利用其散热金属基板材料本身具有较佳的热传导性，将热源从 LED 芯片导出的电路板 Impinj、Al

8、ien 指 Impinj 和 Alien 是国际上两家著名的射频芯片和产品设备的提供商。POS 指 自助收款机与自助服务机 LED 指 是一种能发光的半导体电子元件，初时多用作为指示灯、显示发光二极管板等；随着白光 LED 的出现，也被用作照明 触摸屏 指 属信息输入器件，采用触控方式显示，可替代键盘和鼠标，“Touch Panel”的英文缩写 ogs 指 一体化电容式触摸屏，系“One Glass Solution”的英文缩写，将触摸屏传感器功能膜层直接制作在盖板玻璃的背面，一般采用大片制程工艺 On cell 指 嵌入式结构的触控显示屏，指将触摸屏传感器功能膜层制作在显示面板的上板 In

9、cell 指 内嵌式结构的触控显示屏，指将触摸屏传感器功能膜层制作在显示面板的下板 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 6 重大风险提示重大风险提示 1 1、市场竞争风险市场竞争风险 2013年下半年，受触摸屏行业产能过剩、竞争加剧和公司市场战略调整的影响，公司收入大幅下滑，如果公司在技术创新和新产品开发方面不能保持领先优势，在新市场开发未取得进展，在竞争加剧的市场环境下，公司产品将面临营业收入和产品毛利率进一步下降的风险。2 2、收入对单一产品较为依赖的风险、收入对单一产品较为依赖的风险 公司柔性线路板产品最近二年实现的销售收入分别占当期主营业务收入的94.32%和85.3

10、5%，虽然该2013年有所下降，但从短期看该产品依然是公司主营业务收入中的核心产品。目前在收入结构上，公司主营产品还未完全摆脱单一来源，在一定程度上存在对柔性线路板的依赖风险。3 3、技术进步风险、技术进步风险 科技进步是推动行业技术快速发展的驱动力，因此，未来线路板、物联网RFID行业内在技术与产品上的竞争会愈加激烈，公司将持续加大对研发的投入，但仍存在因新技术更新换代提速，产品新技术准备不足，导致产品竞争力下降，对经营业绩产生不利的影响。4 4、核心技术人员流失风险、核心技术人员流失风险 拥有稳定、高素质的人才队伍对公司的发展壮大至关重要。随着行业竞争格局的不断演化，对人才的争夺必将日趋激

11、烈，如果本公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成人才队伍的不稳定，从而对本公司的经营业绩及长远发展造成不利影响。5 5.综合管理水平亟待提高的风险综合管理水平亟待提高的风险 现阶段公司管理结构相对简单，随着市场规模不断扩大以及公司实施精细化管理策略的要求，未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。为此公司不断创新管理机制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验，致力于同步建立起较大规模企业所需的现代科学管理体系。6 6.公司净利润对非经常性损益存在依赖性的风险公司净利润对非经常性损益

12、存在依赖性的风险 2011年度、2012年度、2013年公司净利润分别为310.11万元、988.75万元、280.49厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 7 万元，非经常性损益占净利润的比例分别为11.63%、15.65%、69.02%，公司对非经常性损益存在较大依赖性。报告期内公司非经常性损益主要为相关政府补贴，2011年度、2012年度、2013年获得的各类政府补贴分别为47.35万元、184.30万元、250.77万元。若公司不能持续获得政府补贴，将会对公司的盈利造成一定的影响 7 7.税收政策变化的风险税收政策变化的风险 公司于2011年6月取得 高新技术企业证书，

13、有效期三年,按照相关规定减按15%的税率征收企业所得税。若高新技术企业证书期满复审不合格或国家调整相关税收优惠政策，公司将可能恢复执行25%的企业所得税税率。无法获得企业所得税税收优惠将给公司的税负、盈利带来一定程度影响。厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 8 第第二二章章 公司基本情况公司基本情况简介简介 一、公司信息一、公司信息 公司股份简称 英诺尔 公司股份代码 430525 公司股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 公司挂牌时间 2014-01-22 公司的中文名称 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 公司的中文简称 英诺尔 公司的外文名称 XIAMEN INNOV

14、 ELECTRONICS TECH CO.,LTD 公司的外文名称缩写 Xminnov 公司的法定代表人 李金华 公司注册地址 厦门火炬高新区（翔安）产业区翔虹路 1 号 101 单元 公司注册地址的邮政编码 361101 公司办公地址 厦门火炬高新区（翔安）产业区翔虹路 1 号 101 单元 公司办公地址的邮政编码 361101 公司网址 http:/ 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的主办券商名称 申银万国证券股份有限公司 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 公司聘请的会计师事务所名称 中兴财光华会计师事务所有限责任公司 公司聘请的会计师事务所

15、办公地址 北京市西城区裕民路 18 号北环中心 1108 室 签字会计师姓名 姚庚春 王荣前 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 姓名 李金华 联系地址：厦门火炬高新区（翔安）产业区翔虹路 1 号 联系电话：0592-3166190 传真：0592-3196999 电子信箱： 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 9 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 登载年度报告的指定信息披露平台网址 http:/ 公司董秘办 四、公司历史沿革四、公司历史沿革 注册登记日期 注册登记地点 企业法人营业执照注册号 税务登记号码 组织机构代码 首次

16、注册 2006-09-27 火炬高新区创业园伟业楼 S402室 3502002560512 350206791268723 791268723 最近变更注册登记日期 2013-11-18 厦门火炬高新区（翔安）产业区翔虹路 1 号 101单元 350298200000427 350206791268723 791268723 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 10 第第三三章章 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一一、公司公司近近两两年主要会计数据和财务指标年主要会计数据和财务指标 单位:元 项目 2013年度 2012年度 变动比例 营业收入 68,183,7

17、05.27 88,404,339.75-22.87%归属于母公司股东的净利润 3,243,157.22 9,952,740.31-67.41%归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,125,298.22 8,405,150.07-86.61%经营活动产生的现金流量净额 13,521,501.81 4,374,358.43 209.11%加权平均净资产收益率 7.06%25.00%-71.76%基本每股收益（元/股）0.09 0.26-65.38%项目 2013年末 2012年末 变动比例 总资产 65,636,592.07 78,278,485.26-16.15%股本 38,000,0

18、00 38,000,000 0.00%归属于母公司股东的净资产 47,527,486.67 44,787,850.09 6.12%归属于母公司股东的每股净资产（元/股）1.25 1.18 5.91%二二、本年度内公司本年度内公司非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 项目 2013 年度 2012 年度 非流动资产处置损益 -33,778.34 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,507,701.60 1,843,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-16,102.78 12,361.55 所得税影响额 373,73

19、9.82 273,992.97 合计合计 2,117,859.00 1,547,590.24 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 11 第第四四章章 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、公司经营情况回顾一、公司经营情况回顾 （一）总体经营情况（一）总体经营情况 2013 年，面对经济增速放缓、货币政策紧缩、行业产能严重过剩及资本市场下滑等不利因素，触摸屏行业经历了“虎头蛇尾”的一年，国内全年电容触摸屏产量约为7.8 亿片，出货约 7.4 亿片，触摸屏行业的价格与利润都出现大幅度的下滑，同时也直接影响 2013 年公司销售业绩的增长。2013 年上半年之前公司的主营收入有 8

20、0以上来自于电容屏触摸屏的 FPC，由于触摸屏产业在短期内呈现急速的扩张，行业产能过剩，产品同质化，使得整体平均单价快速崩落，触摸屏行业利润率大幅减少甚至亏损，因此公司在 2013 年的下半年就开始进行战略调整，减缓在触摸屏行业的扩张速度，提升企业的自动化与工艺水平，紧跟穿戴式智能电子与 LED 灯节能减耗产品发展趋势，抢占 COB/COF 高端 FPC 产品细分市场。2013 年也是全资子公司英诺尔信息独立营运的第一年，公司紧紧围绕易碎防转移电子标签核心产品，实行差异化产品发展策略，销售业绩与企业品牌均实现突破性的进展，为实现公司稳步发展迈出坚实的一步。1 1、20132013 年下半战略调

21、整期，年下半战略调整期，业绩业绩首次出现下滑首次出现下滑 2013 年，公司实现营业收入 6,818.37 万元，同比下降 22.87%；利润总额和净利润分别为 363.32 万元、280.49 万元，同比下降 68.28%、71.79%。截至 2013 年 12 月31 日，公司总资产为 6,563.65 万元，净资产约为 4,752.74 万元。2 2、产线自动化水平与工艺技术进一步提升。产线自动化水平与工艺技术进一步提升。为了减少人工成本持续增长的压力，同时应对一线品牌客户对产品质量更加严格的要求，2013 年重点对设备进行改造升级，增加飞针测试、自动钢片补强机、菲林自动对位机、自动喷砂

22、线等，有效提升 FPC 制造效率。为了适应 OGS 电容屏与高像素 COB基板对 FPC 的细孔微线、特殊表面处理的需求，简化工艺流程，引进先进的镍钯金技术，为市场战略转型夯实了技术基础。3 3、技术创新与知识产权取得全新突破。、技术创新与知识产权取得全新突破。公司始终坚持把技术创新做为企业发展的原动力，坚持把培养创新人才、培育创新土壤做为公司的头等大事。2013 年公司在 IC 封装基板、软硬结合板及高像素的 COB基板上面的创新取得长足的进步，共获得 4 项国家发明专利与 6 项实用新型专利。高厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 12 像素摄像模组 COB/COF 封装基

23、板产业项目还获得科技部技术创新基金的支持。信息公司在 2013 年共获得 4 项实用新型专利，其中自主研发创新的超高频（UHF）读卡小精灵 IVF-RU01 在国内成功量产，以往的超高频电子标签必须采用专用读写设备读取，且成本高，该产品采用独特音频读写模式，且成本和价格相比以往产品较低。4 4、企业内部管理进一步规范提升、企业内部管理进一步规范提升 为了为了进一步规范企业的经营，公司修订一系列规范文件，如应收帐款的管理制度与操作流程、研发激励管理办法、鼓励内部提案创新管理办法等，有效规范应收账款日常管理，降低呆坏账的产生风险，鼓励内部员工创新，保障企业的发展动力。公司同时加快企业的信息化建设，

24、导入 CRM 客户管理系统，规范客户管理，提高客户的满意度；其次导入 PLM 研发管理系统，管控研发进度、规范研发文件，保证项目有序推进，减少因研发人员流动导致研发资料丢失及项目流产的风险。5 5、RFIDRFID 销售业绩取得大幅度增长销售业绩取得大幅度增长 公司抓住了 2013 年物联网发展机遇，成功推出“易碎防转移电子标签”、“汽车挡风玻璃电子标签”、“NFC 电子标签”及“音频口读卡小精灵”。公司整合现有企业资源，实现从电子标签天线设计、覆合铝薄、天线制造、芯片倒封装、面标覆合模切及个性化数据写入等全工序一站式服务，提升产品的良率、降低生产制造成本、提高市场反应能力。公司生产各种异型电

25、子标签性能与品质得到客户的普遍认可，产品已成功应用于高档白酒防伪溯源、NFC 支付、银行物流仓储、活禽溯源管理等。2013年物联网系列产品共实现销售 991.54 万元，同比 2012 年增长了 104.30%。6 6、企业品牌形象大幅度提升、企业品牌形象大幅度提升 消费品需要品牌，工业消费品同样需要品牌建设。2013 年企业品牌构建起步之年，公司积极参与营销展会推广，积极亮相国内最具影响力的深圳物联网展会及国际最具影响力的法国巴黎 Cartes 展，大大提升企业的品牌知名度。其二，通过移动互联网信息平台宣传企业产品相关信息，扩大企业的品牌影响力；其三，积积参与重点项目，间接成为一线品牌的重点

26、供应商。2013 年企业的品牌影响力得到大幅度提升。(二二)公司业务、产品或服务有关经营计划的实现公司业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化及变化情况情况 1、公司业务、产品或服务有关经营计划的实现情况 公司的主营业务是从事线路板、物联网 RFID 系列产品的研发、生产、销售。单位:元 主营业务分行业情况 行业 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减(%)厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 13 线路板系列产品 57,767,595.59 44,756,458.97 22.52%-30.72%-25.68%-20.9

27、8%物联网RFID 系列产品 9,915,491.87 5,715,729.81 42.36%104.30%42.04%147.84%2、公司业务、产品或服务的重大变化对公司经营情况的影响 报告期内，本公司业务、产品、服务等无重大变化。(三三)公司行业发展、周期波动等情况及对公司经营情况的影响公司行业发展、周期波动等情况及对公司经营情况的影响 （1）触摸屏行业发展对公司线路板业务经营情况的影响 公司的线路板主要用于触摸屏行业。2013 年触摸屏行业市场依然保持增长。据Displaybank 预测，2013 年中小尺寸触摸屏出货量约为 10.6 亿片，同比增长 35.4%；大尺寸电容式触摸屏出货

28、量约为 2130 万片，同比增长 6.5 倍。从终端市场看，2013年触摸屏行业虽有增长，但受到高端智能手机市场日趋饱和、平板电脑同质化等各种问题的困扰。由于触摸屏行业进入门槛低，众多的资本纷纷涌进，利润逐步缩水，导致 2013 年整个行业竞争加剧，产能严重过剩，多数触控厂商已黯然退场。2013 年触摸屏行业平均毛利率小于 17%，行业平均净利润率不足 3%，因此，在当前触摸屏行业竞争日趋激烈，利润极低的情况下，下游触摸屏厂商向上游线路板企业压价，以期降低成本，保证利润空间，从而直接导致线路板行业的利润的直线下滑，盈利能力明显下降。与很多行业的发展轨迹相似，2013 年触摸屏企业同样出现“过山

29、车式”发展轨迹，产品严重同化、产能过剩、价格暴跌、利润大幅缩水等过程，导致行业上下游企业、同业企业间的并购及整合逐步上演，同样会影响到上游 FPC 的竞争格局。（2）RFID 行业发展对公司经营情况的影响 在国家政策的大力推动下，物联网产业的快速发展带动了 RFID 产业的发展。目前，RFID 在移动支付、城市公共事业、智能交通、医疗卫生、食品安全以及商品防伪领域都有应用开展，其中智能交通、食品安全与商品防伪这三大领域对公司经营有重要影响。A、智能交通方面 高速路 ETC、智能停车场、车辆安全管理等领域广泛采用 RFID 技术。2012 年 8月 2 日，长三角区域高速公路 ETC 系统与浙江

30、省实现跨省(市)联网运行，至此，沪、苏、浙、皖、赣、闽五省一市 ETC 实现互联互通。根据交通运输部“十二五”发展规厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 14 划，“十二五”期间，全国 ETC 车道要达到 6000 条，电子标签的用户要达到 500 万个。船舶标识领域，2012 年 7 月海事局印发了船舶标识电子标签管理办法，规范了船舶标识电子标签发放、使用与管理工作。B、食品安全方面 商务部自 2010 年起到 2012 年，总共在三十多个城市当中分三批推动肉类蔬菜流通追溯试点。另外，2012 年 4 月，国家发展和改革委员会、工业和信息化部联合公布食品工业“十二五”发展规划

31、，提出“十二五”时期，中国将推进食品安全可追溯体系建设，推进物联网技术的示范应用，完善食品生产企业的信息化服务体系，RFID技术作为肉类蔬菜流通追溯体系建设中的核心技术之一，得到了积极的发展，被广泛应用于蔬菜、水果以及生猪等产品的识别中，目前在食品安全应用中的规模约为 20亿元。C、商品防伪方面 面对国内假酒充斥市场的局面，2012 年商务部加速推动酒类流通体系建设工作。2012 年 11 月 15 日，商务部制定了酒类流通管理办法(修订)(征求意见稿)，并公开征求意见。政策的不断细化，加速推进了政府和企业建设酒类流通防伪体系的速度。目前，RFID 技术已经成为五粮液、茅台、张裕葡萄酒等名酒企

32、业建设酒类流通防伪体系的关键技术之一，实现酒从生产到仓储、物流、销售各环节的的实时动态追踪。另外，安徽古井贡和四川泸州老窖还被列为商务部 2012 年酒类流通追溯试点企业，同样利用 RFID 技术开展酒类流通电子追溯，在酒的生产、仓储、运输、批发、零售、消费等环节进行电子溯源，提高消费安全保障。但是 2013 年高端白酒销量的不同程度的下降，也直接影响到 RFID 电子标签的需求量。总之，在政府相关规划、政策和项目的支持和资助下，各部委、各相关行业与地方在重点应用领域积极推进 RFID 应用示范工程，相关重点应用项目数量明显增加，范围迅速扩大；图书管应用、商品防伪、资产管理等企业市场需求亦开始

33、升温，从而带动 RFID 需求的增长。2、周期波动对公司经营情况的影响(1)触摸屏行业的周期波动对公司经营情况的影响 市场研究机构 WitsView 研究指出，触摸屏产业依然面临供给过剩问题。今年触摸屏价格跌势恐无法止缓，去年 Q1Q4 触摸屏平均价格跌幅约达 2-3 成，预估 2014年各项技术的触摸屏平均每吋可能续跌 0.5-0.6 美元，正因为毛利率下降、订单不稳、厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 15 库存增多，尤其出现在第三季（Q3）市场明显淡季。其二，PC 与智能手机触控行业技术格局多样化，如 GF、GG、OGS、On-cell、MetalMash 等，不同的技

34、术路线对 FPC 的要求有所不同，OGS 与 On-Cell 对 FPC 的要求比较高，制造的良率比较低，直接影响到产品成本与价格。2013 比 2012 年，In-cell,On-cell 与 GF 结构的产品有明显的增长。(2)RFID 行业的周期波动对公司经营情况的影响 IDTechEx 的最新研究显示，全球 RFID 市场规模(主要包括标签、读写器和软件或所有其他形式的 RFID 产品)将从 2012 年的 69.8 亿美元增长到 78.8 亿美元，并将于 2020 年达到 234 亿美元。IDTechEx 预测，到 2013 年底将总计售出 31 亿枚无源UHFRFID 标签。总体来

35、看，RFID 应用发展势头良好。未来，在国家大力推动物联网的良好政策环境下，随着技术的成熟和成本的降低，RFID 技术的应用将进一步深化，应用领域将进一步得到拓展。(四四)公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的影响公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的影响 报告期内公司的商业模式无重大变化。(五五)公司主要公司主要财务数据分析财务数据分析 1 1、资产、资产、负债负债项目项目重大变化情况重大变化情况 单位:元 科目 2013 年 2012 年 变动 重大变动 原因说明 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重 增减额 增减率 应收帐款 17,461,449.02 26.60%25,201,3

36、42.48 32.19%-7,739,893.46-30.71%营业收入下降所致 存货 4,919,618.46 7.49%3,602,503.22 4.60%1,317,115.24 36.56%物联网产品库存增加所致 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 16 固定资产 20,037,507.07 30.52%15,593,226.37 19.92%4,444,280.70 28.50%新增 RFID 生产及研发设备所致 2 2、收入构成、利润构成和来源分析、收入构成、利润构成和来源分析 （1 1）收入构成分析）收入构成分析 单位:元 科目 当期发生额 上期发生额 增减额

37、增减率 变动原因说明 线路板系列产品 57,767,595.59 83,384,447.95-25,616,852.36-30.72%线路板收入下降 物联网RFID系列产品 9,915,491.87 4,853,368.45 5,062,123.42 104.30%RFID 电子标签收入增加（2 2）成本）成本构成构成分析分析 单位:元 科目 当期发生额 上期发生额 增减额 增减率 变动原因说明 线路板系列产品 45,088,448.36 60,222,365.09-15,133,916.73-25.13%主要原因系线路板收入下降所致 物联网 RFID 系列产品 5,715,729.81 4,

38、023,920.84 1,691,808.97 42.04%主要原因系RFID电子标签收入上升所致 （3 3）费用）费用构成构成分析分析 单位:元 科目 当期发生额 上期发生额 增减额 增减率 变动原因说明 销售费用 2,394,705.37 1,908,960.80 485,744.57 25.45%主要系员工工资及业务宣传费增加 管理费用 13,331,174.71 11,025,993.15 2,305,181.56 20.91%主要系管理层员工工资及福利费增加 财务费用-18,622.88 90,575.66-109,198.54-120.56%主要原因为银行贷款减少 3 3、现金流量

39、分析、现金流量分析 单位：元 项目 当期金额 上期金额 增减额 增减率 变动原因说明 经营活动产生的现金流量净额 13,521,501.81 4,374,358.43 9,147,143.38 209.11%资金周转加快 投资活动产生的现金流量净额-2,939,403.48-3,181,857.69 242,454.21 -7.62%主要系 RFID 项目新增固定资产投资 筹资活动产生的现金流量净额-6,109,553.21 4,470,768.00-10,580,321.21 -236.66%本期归还银行贷款及其他欠款 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 17 现金及现金等

40、价物净增加额 4,465,541.88 5,662,380.69-1,196,838.80-21.14%归还银行贷款、RFID 项目新增固定资产投资 说明：报告期内公司经营活动产生的现金流量与净利润不存在重大差异 4 4、公司主要控股公司及参股、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩公司的经营情况及业绩（1 1）控股子公司控股子公司情况情况 名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本(元)投资比例 总资产(元)净资产(元)营业收入(元)净利润(元)厦门英诺尔信息科技有限公司 RFID电子标签、读写器的研发、生产及销售 1000万元 100%8,565,619.15 8,263,961.18

41、2,969,569.5-1,532,011.26 （2 2）公司控制的特殊目的主体情况公司控制的特殊目的主体情况 报告期内，公司不存在控制下的特殊目的主体。5 5、报告期及以前年度定向发行募集资金的使用情况报告期及以前年度定向发行募集资金的使用情况 报告期及以前年度公司未定向发行募集资金。6 6、会计师事务所意见会计师事务所意见 本公司按照中国企业会计准则编制的截至 2013 年 12 月 31 日止的公司年度财务报表已由中兴财光华会计师事务所进行审计并出具了标准无保留意见的审计报告。7 7、董事会对会计师事务所本报告期董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告非标准审计报告”的说明的说明

42、适用 不适用 8 8、董事会关于报告期董事会关于报告期会计政策、会计估计或重大会计差错变更会计政策、会计估计或重大会计差错变更的说明的说明 报告期内，公司未发生会计政策、会计估计或重大会计差错变更。二、公司对持续经营能力评价二、公司对持续经营能力评价 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。三三、公司公司经营计划和经营计划和目标目标 （一（一）行业发展的趋势与市场展望）行业发展的趋势与市场展望 1、线路板行业 2013 年全球柔性印制电路板（FPC）市场规模达 113.21 亿美元，取得 9.4%的同比增长，预计在 2014 年及 2015 年的市场规模继续小幅度增长，将分别达

43、120.08 亿美元和 126.86 亿美元。柔性印制电路板（FPC）主要应用于电脑、通信（手机）、LED及医疗行业。厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 18 （1）FPC 行业的挑战 虽然 FPC 在电脑应用当中占有 25左右，但由于大屏幕的智能手机与平板电脑的兴起，台式电脑 PC 的产量在急剧萎缩。市场研究机构 IDC 发布的数据显示，2013年全球个人电脑出货量下降 9.8%，为有史以来降幅最大的一年，预计由于发展中国家需求的疲软，2014 年出货量可能下降 6.1%。FPC 在通信行业，尤其是全球智能手机行业逐步取代 PC 成为占有量最大的行业细分市场，其中三星、苹果

44、占据全球智能手机的 50。2013 年中国本土的智能手机市场依然延续良好的成长势头，小米、中兴、华为、联想、酷派及 OPPO 等国内主流品牌不管在出货量还是品质有明显的提升。每部智能手机平均有 8 片左右的 FPC，最主要是显示模块 LCM、触摸屏、摄像头模组这三个组件。但在 2014 年触摸屏产业依然面临严重产能过剩问题，触摸屏市场竞争日益激烈，今年触摸屏价格将持续下跌。客户的触摸屏价格下降也将导致公司的线路板产品价格下降，毛利进一步下降。（2）FPC 行业的机遇 2014 年是穿戴式电子产品爆发性成长的元年。在日前 MCW2014，三星已经发布了 GalaxyGear2、GalaxyGea

45、r2Neo 和 GalaxyFit 三款可穿戴式便携设备新品，穿戴式电子也将是 FPC 市场在未来两年最主要的增长点之一。FPC 应用于 LED 最早主要用于显示器液晶背光源排线，但随着 LED 液晶面板渗透率的不断提高，在 PC、NB、智能手机等消费类电子产品上面的的需求量存在一定程度的下降。FPC 取代部分 PCB 用于照明 LED 是近两年比较热门的行业应用，随着国内 LED 技术的日益成熟，LED 照明产品的性价比逐渐开始接近甚至低于传统照明，消费者的接受程度也逐渐提高。高工 LED 产业研究所（GLII）预测，2013 年中国 LED行业产值将达到 2638 亿元，同比增长 28%。

46、未来五年，LED 应用在室内室外照明，汽车照明、特种照明等进入更加快速的增长期。从产业链发展来看，下游 LED 应用照明是无疑是产业链当中最大的一块蛋糕，从 2013 年以来已经有多家上中游企业开始杀入应用照明市场，如三安、乾照等纷纷成立了照明应用子公司。照明 LED 灯市场的兴起，将给 FPC 应用开辟重要的市场机会。在 2013 年，FPC 行业最显着的变化是产品简单化、老应用利润率大幅下降，而高难度、新应用的利润率却急速飙升。2、RFID 行业发展前景广阔 厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 19 从国际市场看，RFID 市场包括 RFID 标签和应用，即主动标签、被动

47、标签、阅读器、软件、服务、网络等相关产品。据咨询机构 IDTechEx 统计，2012 年全球 RFID及应用的市场价值为 76.7 亿美元，较 2011 年的 65.1 亿美元上升 17.8%。预计 RFID及应用市场在未来十年会继续稳步增长，保持约 20%的增长率，到 2022 年市场价值翻四倍达到 261.9 亿美元。从国内市场看，中国 RFID 及应用产业的市场规模 2009 年 85.1 亿，2010 年 120亿，2011 年 179.7 亿元，增长的幅度是 48%，2012 年是 270 亿。其增长得益于应用试点和示范项目的推动，以及应用领域的扩大和增长，产业配套的带动。到 20

48、12 年，标签及封装服务市场的占比最高，达到 32.39%。其次是系统集成服务，占 31.60%。随着 RFID 技术的快速发展、市场应用越来越多、规模越来越大，标签和读写机器的成本也会随之下降，RFID 行业中的系统集成商及上游的供应链企业都会有非常大的机会，整个 RFID 行业将会加速发展。从 RFID 的市场结构上看，系统软件、电子标签和读写器的规模会进一步提高。RFID 的市场前景非常广阔，在各个细分行业基本上都有相应的 RFID 企业，如汽车、火车、医疗、图书馆、资产管理、门禁等。中国作为全球制造基地，无疑将会成为 RFID 技术在各方面应用的最大潜在市场之一。2013 年 11 月

49、，我国政府发布了首个 RFID 国家标准，该 RFID 国标将极大提高 RFID 应用的安全性，也有利于加快推动国内物联网行业应用。IIPA2013-2017 年中国 RFID 行业调研报告预测，2015 年开始，中国 RFID行业将再一次进入快速扩张的阶段，行业规模将会达到 373 亿元。未来中国 RFID 市场的高速增长，主要来源于社保卡与健康卡项目、交通管理、移动支付、物流与仓储、防伪、金融 IC 卡迁移等更多细分应用领域。（二）公司发展战略（二）公司发展战略 上述行业发展趋势，将对公司 2014 年的经营发展带来巨大挑战与机遇，线路板方面，坚持差异化竞争策略，优化市场体系和客户结构、降

50、低应收账款风险，并通过利用现有的工艺和技术优势、加大新产品研发和推广力度、深入开发穿戴式电子产品、LED、医疗、工控等专业应用市场；RFID 方面，2014 年是公司在 RFID 行业树立品牌最重要的一年。公司将继续强化英诺尔在 RFID 防伪溯源这个重要行业细分市场的品牌地位，除了在白酒行业溯源方面外，将扩大产品的应用范围，如农产品、珠宝、厦门英诺尔电子科技股份有限公司 2013 年年度报告 20 奶粉、药品等关系民生的方向。同时新研发的汽车挡风玻璃电子标签，将重点应用在车联网及不停车收费等。（三）（三）公司公司 2012014 4 年经营计划和主要目标年经营计划和主要目标 公司在 2014