1、证券代码：430272 证券简称：世富环保 公告编号：2014-11 2013 年年度报告年年度报告 二一四年二一四年四四月月上海世富环保节能科技股份有限公司上海世富环保节能科技股份有限公司 Shanghai Safegreen Technology Co.,Ltd 上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 2 重要提示重要提示 一、公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。二、公司年度报告经公司第一届董事会第十一次会议、第一届监事会第三次会议审议通过。三
2、、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）上海分所为公司 2013 年年度财务报告进行了审计，出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司董事长王珏先生、主管会计工作负责人李晓天先生及会计机构负责人陈静女士声明：保证 2013 年年度报告中财务报告的真实、完整及准确。五、本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 3 目目 录录 释释 义义.5 重大风险提示重大风险提示.6 第一章第一章 公司简介公司简介.8 第二章第二章 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 一、公司近两年主要会计数据及财务
3、指标.10 二、本年度内非经常性损益的项目及相关金额.11 三、本年度内股东权益变动情况及变化原因.11 第三章第三章 管理层讨管理层讨论与分析论与分析.12 一、公司总体经营情况回顾与分析.12 二、公司持续经营能力分析.20 三、公司对可能面临的风险因素的分析及对策.21 四、利润分配预案.23 第四章第四章 重大事项重大事项.24 一、重大诉讼仲裁事项.24 二、公司重大资产收购、出售或处置以及收购兼并的情况.24 三、对外担保情况.24 四、股东及关联方占用或转移公司的资金、资产及其他资源的情况.24 五、股权激励情况.25 六、资产被查封、扣押、冻结或者被抵押质押等情况.25 七、委
4、托理财事项.25 八、关联交易情况.25 上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 4 九、公司、公司控股股东、实际控制人及公司董事、监事、高级管理人员受处罚情况.26 十、公司或股东在公司申请挂牌时做出承诺履行情况.26 第五章第五章 股本变动及主要股东情况股本变动及主要股东情况.28 一、报告期内股本结构变动情况.28 二、主要股东情况.28 第六章第六章 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.31 一、报告期内，董事、监事、高级管理人员变动情况.31 二、公司董事、监事、高级管理人员基本情况.31 三、公司董事、监事、高级管理人员持股
5、变化情况.34 四、核心技术团队或关键技术人员变动情况（非董事、监事、高级管理人员）.34 五、员工情况.34 第七章第七章 公司治理及内部控制情况公司治理及内部控制情况.36 一、公司治理情况.36 二、公司独立性情况.41 三、本年度内公司对重大内部管理制度的评价.43 四、年度报告重大差错责任追究制度的建立和执行情况.43 第八章第八章 财务报告财务报告.44 第九章第九章 备查文件目录备查文件目录.110 上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 5 释释 义义 在本报告书中，除非另有所指，下列词语具有如下含义：公司、股份公司、世富环保 指 上海世富环保节能科技股份有限公
6、司 鼎际装饰 指 上海鼎际装饰工程有限有限公司 鼎济投资 指 上海鼎济投资咨询管理有限公司 南京世鼎 指 南京世鼎环保节能科技有限公司 鼎邑幕墙 指 上海鼎邑幕墙工程咨询有限公司 同珏建筑 指 上海同珏建筑规划设计有限公司 股东会 指 上海鼎济投资咨询管理有限公司股东会 股东大会 指 上海世富环保节能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海世富环保节能科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海世富环保节能科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公
7、司 公开转让 指 股份制公司进入全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌 主办券商、中银国际 指 中银国际证券有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 瑞华、会计师事务所 指 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）序伦、律师事务所 指 上海序伦律师事务所 上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 6 重大风险提示重大风险提示 公司特别提醒投资者注意下列重大事项：（一）行业竞争风险（一）行业竞争风险 建筑绿色节能服务行业集中度较低，同行企业资金实力与规模普遍较小，竞争相对无序，尤其是在外墙节能系统领域。公司虽然在绿色节能领域取得一定的
8、市场品牌份额，但尚未取得绝对优势。全国同行业公司在市场中均占据较小份额，同公司一样，亦在不断地提升技术管理水平和拓展市场。公司如不能保持高速增长，继续做强市场，拓宽建筑节能服务的深度和广度，则面临不进则退的风险。（二二）经营模式发生转型的风险）经营模式发生转型的风险 目前，公司在现有较为成熟的外墙节能系统、低碳幕墙系统的产业基础上，进一步拓展既有公共建筑节能改造和绿色建筑星级咨询业务，重点发力城市分布光伏应用产业并探索光伏节电合同能源管理的盈利模式。由于在人才引进、市场营销和创新研发方面加大了投资力度，导致财务管理费用的大幅增加，新业务培育过程中净利润有可能受影响；同时，合同能源管理的节能营运
9、模式，在收入和支出确认方面，也会对财务报表产生不确定的风险。（三三）应收账款风险）应收账款风险 目前工程类项目在公司的业务比重较大，存在收款周期长的风险；而房地产行业景气度的不确定性，也有可能导致公司地产类客户的违约风险。随着公司设计咨询业务、面向终端客户的节能改造业务以及合同能源管理业务模式的比重提升，这一风险将逐步降低化解，但还需一定时日。（四）（四）政府补助政策变动风险政府补助政策变动风险 公司非经常性损益占净利润比重较高，对公司的经营业绩有较大影响，若未来政府财政补助政策出现不可预测的不利变化，将对公司的盈利能力产生不利影响。（五）（五）企企业所得税优惠政策变动风险业所得税优惠政策变动
10、风险 2012 年 11 月 18 日，公司取得了上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局颁发的高新技术企业证书（证书编号：GR201231000407），有效期三年。根据中华人民共和国企业所得税法及其实上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 7 施条例的规定，公司 2012 年、2013 年、2014 年减按 15%税率征收企业所得税。如果国家所得税税收优惠政策发生不利变化，或公司以后年度不能被认定为高新技术企业，公司须按 25%缴纳企业所得税，税率变化将对公司盈利能力产生不利影响。上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 8 第一
11、章第一章 公司简介公司简介 一、公司名称 中文名称：上海世富环保节能科技股份有限公司 公司简称：世富环保 英文名称：Shanghai Safegreen Technology Co.,Ltd 二、公司法定代表人：李晓天 三、公司董事会秘书：张蝶 电话：021-35316096 传真：021-35316097 电子邮箱： 联系地址：上海市虹口区汶水东路 51 号 8 楼 四、公司联系方式：注册地址：上海市虹口区广纪路 800 号 B 幢 113 室 邮政编码：200080 办公地址：上海市虹口区汶水东路 51 号 8 楼 邮政编码：200437 公司网址：http:/ 公司邮箱： 五、指定信息披
12、露平台网址：http:/ 公司年度报告备置地点：董事会秘书办公室 六、股份公开转让登记 股份公开转让场所：全国中小企业股份转让系统 简称：世富环保 股份代码：430272 挂牌时间：2013 年 8 月 8 日 七、公司注册信息情况 公司首次注册日期：2009 年 8 月 27 日 股份公司设立日期：2013 年 1 月 9 日 上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 9 企业法人营业执照注册号：310230000399631 税务登记号码：国地税沪字 310109694152630 号 组织机构代码证号：69415263-0 公司经营范围：环保节能科技领域内的技术开发、技术转
13、让、技术咨询和技术服务，销售环保设备、建筑材料，建筑安装工程，建筑工程咨询，商务咨询,机电设备安装工程，防腐保温工程，环保工程，金属门窗工程、建筑智能化工程。生产各类干砂浆及相关建筑保温材料（限分支机构）。经营范围在报告期内分两次变更，具体为 2013 年度第二次临时股东大会审议通过经营范围增加“机电设备安装工程，防腐保温工程，环保工程，金属门窗工程、建筑智能化工程”；2013 年度第五次临时股东大会审议通过经营范围增加“生产各类干砂浆及相关建筑保温材料（限分支机构）”。八、其他有关资料 公司聘请的履行持续督导职责的主办券商为：中银国际证券有限责任公司 主办券商办公地址：上海市浦东新区银城中路
14、 200 号中银大厦 39 层 公司聘请的会计师事务所为：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）上海分所 会计师事务所办公地址：上海市浦东陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 19 层 签字会计师姓名：黄娟、杨海峰 上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 10 第二章第二章 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、公司近两年主要会计数据及财务指标一、公司近两年主要会计数据及财务指标 单位：人民币元 项目项目 2013 年年12月月31 日日 2012 年年12月月31 日日 同比增减同比增减 总资产 28,702,676.51 18,327,707.79 56.61%股本 5
15、,000,000.00 5,000,000.00-归属于公司股东的净资产 8,541,613.01 6,532,662.84 30.75%归属于公司股东的每股净资产 1.71 1.31 30.75%项目项目 2013 年度年度 2012 年度年度 同比增减同比增减 营业收入 56,947,041.55 36,103,984.06 57.73%营业利润 49,323.57-76,160.79 164.76%利润总额 1,720,303.17 183,868.86 835.61%归属于公司股东的净利润 1,384,073.84 94,448.86 1,365.42%归属于公司普通股股东的扣除非经常
16、性损益后的净利润-24,804.56-1,635.34-1,416.78%基本每股收益 0.28 0.02 1,300%稀释每股收益 0.28 0.02 1,300%扣除非经常性损益后的基本每股收益-0.005-0.0003 -1,566.67%加权平均净资产收益率 19.16%1.69%1033.73%扣除非经常性损益加权平均净资产收益率-0.5%-0.03%-1,566.67%经营性活动产生的现金流量净额-2,648,124.01 1,612,928.11-264.18%每股经营性活动产生的现金流量净额-0.53 0.32-264.18%上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报
17、告 11 二、本年度内非经常性损益的项目及二、本年度内非经常性损益的项目及相关金额相关金额 单位：人民币元 非经常性损益项目非经常性损益项目 金额金额 非流动性资产处置损益 计入当期损益的政府补助 1,670,979.60 除上述各项之外的其他营业外收支净额 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益总额 1,670,979.60 减：非经常性损益的所得税影响数 262,101.20 非经常性损益净额 1,408,878.40 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数 归属于公司普通股股东的非经常性损益 1,408,878.40 三、本年度内股东权益变动情况及变化原因三、本年度内股东权益
18、变动情况及变化原因 单位：人民币元 项目项目 年初数年初数 本年增加本年增加 本年减少本年减少 年末数年末数 变动原变动原因因 股本 5,000,000.00 5,000,000.00 资本公积 975,310.57 975,310.57 盈余公积 37,629.96 37,629.96 提取法定盈余公积 未分配利润 557,352.27 1,971,320.21 2,528,672.48 当期盈利 少数股东权益 5,546,131.92 5,379,887.35 166,244.57 合计合计 12,078,794.76 2,008,950.17 5,379,887.35 8,707,857
19、.58 上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 12 第三章第三章 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、公司总体经营情况回顾与分析一、公司总体经营情况回顾与分析（一）本年度内主营业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况（一）本年度内主营业务、产品或服务有关经营计划的实现及变化情况 公司于 2013 年 1 月 9 日完成股份制改制，同时申请在全国股转系统挂牌，于2013 年 8 月 8 日正式挂牌。2013 年度公司主要致力于外墙节能系统，低碳幕墙系统和建筑绿色节能改造业务。在 2013 年度，公司实现营业收入 5,695 万元，同比增长 57.73%；实现净利润 121
20、 万元，同比增长 842.32%。公司业绩的大幅增长，得益于对建筑绿色节能系统服务的产品宽度和服务深度的拓展努力。2013 年，公司确定 3-3-3 直营业务战略：在产业模式上，明确了以“产品系统系统集成解决方案”为阶梯的 3 层级服务框架，全面系统布局建筑绿色节能服务产业。在产品系统层级，重心打造以“外墙节能系统、低碳幕墙系统和分布光伏系统”为 3 个核心的围护节能竞争力；在外墙节能产品竞争力上，着力发展以“聚氨酯、石墨聚苯板、岩棉”为主的 3 大优质保温材料。在外墙节能系统服务方面，公司通过多年的努力，成功打造自有品牌和自主知识产权的外墙保温产品系统，通过专家评委论证，在上海和江苏获得了包
21、括聚氨酯、石墨聚苯板和岩棉在内的产品推广证；公司建立高聚合物砂浆配套生产基地，使世富环保由“外企产品代理”的经营模式过渡到“自主品牌+外企代理”这一更加稳健持久的产业模式。这一成果归功于公司与同济大学材料学院的长期产学研合作，秉承“不做伪节能”的经营理念，公司以上述三大优异的保温产品系统为依托，在上海建筑保温市场，树立了良好的品牌信誉和企业影响力。2013 年，公司先后完成了月星环球港屋面停车保温防水一体化工程、三湘海尚城绿色科技住宅外墙保温工程、南昌高铁站广场保温工程等一系列知名项目。在低碳幕墙系统服务方面，公司与格拉夫、特威盾等欧洲公司合作，积极探索外遮阳系统在幕墙及窗系统中的节能应用，同
22、时引进德国拜耳的纤维聚氨酯型材技术，推出超强节能窗 GRPW 系统,该系统在美卓厂房办公楼改造项目中得到应用示范，节能效果优异。在南昌高铁站大型采光入口，公司将彩釉遮阳膜与 low-e中空玻璃相结合，解决了传统玻璃采光厅的抗辐射难题；公司在幕墙与窗系统领上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 13 域具备的强大技术集成能力，紧密团结了一批绿色外墙材料合作伙伴，成为他们示范推广的技术引擎如北新建材的金邦板，该材料用于替代传统石材和陶土板，可节约土地资源开采；又比如拜耳公司推出的 PC 板幕墙技术，可彻底消除高楼玻璃雨的隐患。公司已于 2014 年 2 月 21 日完成对上海鼎邑幕
23、墙工程咨询有限公司的收购，继续夯实在建筑外围护绿色节能系统的技术集成 EPC 能力，积极拓展智能呼吸幕墙系统、光电幕墙系统等低碳创新系统。在积极巩固既有产业优势的基础上，公司进一步拓宽建筑节能产品系统应用，将城市分布式光伏节电服务纳入建筑围护节能范畴，和长期积累的客户资源和技术储备完美结合，成为新的业绩增长引擎。在本年度的建筑节能改造实践过程中，光伏节电成为闪耀亮点，如美卓（中国）造纸机械公司屋顶安装的 40KW 屋面光伏电站，通过近一年的监测，发电效益超过预期。公司与圣元新能源合作，参与光伏篇章资料编写，配合福建南平市政府申报“国家节能减排示范财政补贴城市”的工作，获得成功，这为公司 201
24、4 年光伏业务的拓展获得新的契机，同时顺利在年底建设成南平地区首个分布光伏示范项目光泽上屯小学 20KW 屋面光伏电站。公司还于年底获得了连云港务局 100KW 分布光伏项目等一系列订单。在建筑绿色节能改造业务市场，公司承接了美卓（中国）上海总部办公楼绿色节能改造项目，并采用了光伏发电、保温防水一体化、超强节能窗、可再生装饰板等绿建示范技术，改造效果受到业主好评，成为外资厂房办公的绿色示范，展示了公司在该类项目节能 EPC 改造的集成能力。公司还承接了汇龙天地商务楼改造项目，将传统的建筑翻新和 LED 照明遮阳装饰等绿色技术相结合，进一步积累了商业公共建筑绿色节能领域的改造经验。公司已于 20
25、14 年 4 月 1 日完成上海同珏建筑规划设计咨询有限公司的收购，加强在绿色建筑星级方面的设计咨询能力，搭建技术人才高地，进一步开拓既有建筑综合节能改造的方案解决业务。上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 14 （二）本年度内行业发展、周期波动情况及对公司经营情况的影响（二）本年度内行业发展、周期波动情况及对公司经营情况的影响 节能环保作为基本国策，一直受到国家政策的鼓励和支撑，2013 年新届政府又提出了美丽中国的发展目标，这为公司放平心态，稳扎稳打做强建筑绿色节能服务产业，奠定了坚实的政策背景基础。在外墙节能系统，尽管 65 号文已解禁，但上海地区对 B1 级保温材料的
26、使用仍持谨慎态度。这对公司推广高性能的聚氨酯材料和石墨聚苯板应用产生一定阻力。但 2013 年底的政策利好已明确，保障房市场的屋面和墙体内保温应用领域，允许使用 B1 级保温产品。房地产行业的景气度变化，对公司业务影响好坏参半。地产项目需求量减少，低端业务竞争会有所加剧，但对于绿色节能高差异化竞争的建筑需求反而增加。作为建筑绿色节能系统服务商上，公司在高端服务市场的经营状况并不受房地产行业影响，尤其是在既有建筑节能改造领域。2013 年 8 月，国家发改委推出 0.42 元的度电补贴政策，大力扶植城市分布式光伏应用，各地政府也相继推出地方优厚补贴响应。城市分布式光伏应用，本质是光伏电站和建筑节
27、能的结合应用，公司在这光伏电站 EPC 和建筑节能领域都积累了丰富的经验，具备跨界的排他性竞争力。上海作为全国能耗的重点区域，天时地利人和的历史机遇，促使公司成立了光伏节电专项事业部，将分布式光伏业务作为下一阶段的市场开拓重点。（三）本年度内公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的影响（三）本年度内公司商业模式的变化情况及对公司经营情况的影响 本年度内，公司主要商业模式仍以节能产品系统和绿色系统集成 EPC 为主。产品系统以外墙产品系统为主力业务，系统集成 EPC 以低碳幕墙和建筑节能改造为主力业务。随着公司将进一步拓宽和深化产业服务布局，绿色设计咨询业务和分布式光伏业务的比重逐渐上升，尤其是
28、以合同能源管理模式为主的光伏节电业务，对公司的经营模式会产生重要影响。合同能源管理与光伏相结合，为建筑绿色节能提供了双赢的解决方案，能够迅速进行模式复制，具备很强的金融属性，拓宽了公司在绿色节能市场开拓的视野格局。上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 15 （四）报告期内主要财务数据分析（四）报告期内主要财务数据分析 1、公司主要资产状况 单位：人民币元 项目项目 2013 年年12月月 31 日日 占总资产比重占总资产比重 2012 年年12月月 31 日日 增减比率增减比率 货币资金 397,664.40 1.39%6,032,219.23-93.41%应收账款 19,6
29、76,774.84 68.55%7,034,042.28 179.74%预付款项 3,343,976.30 11.65%1,268,223.78 163.67%其他应收款 2,108,347.20 7.35%2,062,760.55 2.21%存货 2,578,656.56 8.98%1,620,781.87 59.10%固定资产 231,269.43 0.81%53,216.71 334.58%无形资产 108,881.22 0.38%116,703.30 -6.7%总资产 28,702,676.51 100.00%18,327,707.79 56.61%报告期内变动较大的资产项目包括货币资
30、金、应收账款和预付款项。（1）本年末货币资金较 2012 年末减少 93.41%，主要原因系该期应收账款与预付账款期末余额大幅度增加，因而导致货币资金该期期末余额降幅较大。（2）本年末应收账款较 2012 年末增加 179.74%，主要原因系今年施工项目增多且年末大多处于施工进行阶段，公司根据企业会计准则应收账款按施工进度确认，但大部分工程尚未到结算期，因而造成该期应收款项期末余额增幅较大。（3）本年末预付款项较 2012 年末增加 163.67%，主要原因系今年施工的项目增加，企业与供应商预定了大量专用施工原材料，且截止到本报告期末原材料尚未到货，故造成该期预付账款期末余额增多。上海世富环保
31、节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 16 2、公司主要负债状况 单位：人民币元 项目项目 2013 年年12月月31 日日 占总资产比重占总资产比重 2012 年年12月月31 日日 增减比率增减比率 应付账款 6,669,833.86 33.36%2,624,567.00 154.13%预收帐款 4,764,402.59 23.83%496,252.00 860.08%应交税费 1,665,017.00 8.33%582,294.03 185.94%其他应付款 3,103,146.00 15.52%799,000.00 288.38%负债合计 19,994,818.93 100.00
32、%6,248,913.03 219.97%报告期内变动较大的负债项目包括应付账款、预收款项和其他应付款。（1）本年末应付账款较 2012 年末增加 154.13%，主要原因系本年公司项目增加，导致应付货款增加。（2）本年末预收帐款较 2012 年末增加 860.08%，主要原因系南昌中铁项目开工预收工程款约 179 万元；虹桥镇 95 号地块签订补充合同，预收工程款约 116 万元。上述项目截至资产负债表日，收取的预收账款均尚未达到确认收入条件。（3）本年末其他应付款较 2012 年末增加 288.38%，主要原因系今年施工项目增加，导致经营资金紧张，由公司股东代垫材料库所致。3、经营状况分析
33、 单位：人民币元 项目项目 2013年年12月月31 日日 2012年年12月月31 日日 增减比率增减比率 营业收入 56,947,041.55 36,103,984.06 57.73%营业成本 46,622,006.84 31,314,672.62 48.88%营业税金及附加 1,938,778.48 1,182,892.14 63.90%销售费用 667,955.89 管理费用 7,009,210.30 3,468,636.86 102.07%财务费用 179,038.50 18,313.01 877.66%资产减值损失 480,727.97 213,480.03 125.19%上海世富
34、环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 17 营业利润 49,323.57-76,160.79 164.76%营业外收入 1,670,979.60 265,500.00 529.37%利润总额 1,720,313.17 183,868.86 835.62%所得税费用 511,240.35 55,561.15 820.14%（1）报告期内公司营业收入较 2012 年增长 57.73%、营业成本较 2012 年增长48.88%、营业税金及附加较 2012 年增长 63.9%、营业利润较 2012 年增长 164.76%，其主要原因系公司在建筑绿色节能改造工程、绿色智能幕墙工程等方面规模都大
35、幅度提高，收入成本同比率增加。（2）报告期内管理费用较 2012 年增长 102.07%，一方面是因为公司人员工资增加；另一方面是由于公司为企业股份制改制及在全国中小企业股份转让系统挂牌，产生的中介费用。（3）报告期内财务费用较 2012 年增长 877.66%，主要是由于本年向银行借款产生的利息费用增加。（4）报告期内资产减值损失较 2012 年增长 125.19%，主要是由于应收账款大幅增加导致计提的坏帐准备相应增加。（5）报告期内营业外收入较 2012 年增长 529.37%，主要是由于公司为企业股份制改制及在全国中小企业股份转让系统挂牌收到的补贴收入。4、主营业务收入构成、趋势及变动原
36、因 项目项目 2013 度度 2012 年度年度 金额（元）金额（元）占比（占比（%）金额（元）金额（元）占比（占比（%）建筑绿色节能改造工程 14,851,630.69 26.08 6,842,342.37 18.95 建筑外墙保温工程 18,412,769.20 32.33 19,712,850.55 54.60 绿色智能幕墙工程 17,346,720.90 30.46 6,324,113.72 17.52 建筑保温产品销售 6,206,007.88 10.90 2,987,891.14 8.28 建筑绿色节能设计咨询 93,291.99 0.16 236,786.28 0.66 其他零星
37、工程 36,620.90 0.06 上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 18 合计合计 56,947,041.56 100.00 36,103,984.06 100.00 2013 年，公司完善了对绿色节能系统服务的产业模式，为了更好的进行财务核算，公司根据实际业务分类调整了收入分类，更新为建筑绿色节能改造工程、建筑外墙保温工程、绿色智能幕墙工程、建筑保温产品销售、和建筑绿色节能设计咨询等几大部分，相比于 2012 年，建筑外墙保温工程和建筑保温产品销售较稳健，而建筑绿色节能改造工程和绿色智能幕墙工程大幅度上升，绿色节能系统服务逐步提高，与公司发展战略和产业模式相一致。5、
38、主营业务收入产品毛利率结构分析 项目 2013 年度 2012 年度 毛利（元）毛利率（%）毛利（元）毛利率（%）建筑绿色节能改造工程 3,019,831.03 20.33 1,153,799.24 16.86 建筑外墙保温工程 3,366,585.44 18.28 2,172,019.99 11.02 绿色智能幕墙工程 3,079,903.37 17.75 1,139,680.00 18.02 建筑保温产品销售 787,151.99 12.68 87,025.93 2.91 建筑绿色节能设计咨询 70,891.99 75.99 236,786.28 100.00 其他零星工程 670.90
39、1.83 合计合计 10,325,034.71 18.13 4,789,311.44 13.27 从公司两年主营业务毛利率比较，2013 年毛利较 2012 年升幅为 4.86%，主要是由于公司建筑绿色节能改造工程和建筑外墙保温工程毛利平稳增长，建筑保温产品销售由于前期低价打入市场，市场接受度的逐渐增加，从而毛利增加较多。绿色智能幕墙工程毛利虽因市场波动略有下降，但基本保持稳定。所以公司主营业务毛利率的变动处于合理的波动范围内。6、现金流量分析 单位：人民币元 项目项目 2013年年12月月31 日日 2012年年12月月31 日日 增减比率增减比率 经营活动现金流入小计 49,368,689
40、.05 37,822,978.52 30.53%上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 19 经营活动现金流出小计 52,016,813.06 36,210,050.41 43.65%经营活动产生的现金流量净额-2,648,124.01 1,612,928.11-264.18%投资活动现金流入小计 1,759,804.51-100.00%投资活动现金流出小计 5,578,235.49 4,500,899.43 23.94%投资活动产生的现金流量净额-5,578,235.49-2,741,094.92-103.50%筹资活动现金流入小计 5,393,867.41 6,800,00
41、0.00-20.68%筹资活动现金流出小计 2,802,062.74 筹资活动产生的现金流量净额 2,591,804.67 6,800,000.00-61.89%现金及现金等价物净增加额-5,634,554.83 5,671,833.19-199.34%（1）经营活动产生现金流量净额流出的主要原因系一方面是 2013 年施工项目增加，实际支付货款增加，但项目未到结算期，应收账款还未回流所致。另一方面是公司规模扩大，人工成本增加所致。（2）公司投资活动现金流量净额的流出的主要原因系主要系购建固定资产、和投资子公司。（3）公司筹资活动产生的现金流量净额的增加系银行贷款增加所致。7、子公司相关情况（
42、1）全资子公司上海鼎际装饰工程有限公司，注册资本 1,000 万元，公司持有其 100%的股份，主要经营范围为：建筑装饰工程设计、工程建造。该公司主要为公司建筑绿色节能改造、外墙保温、智能幕墙等工程提供后续服务及维护。截至 2013 年 12 月 31 日，该公司总资产 20,098,100.18 元,净资产 12,545,548.58 元，2013 年营业收入 50,282,260.08 元,净利润 1,270,290.76 元。鼎际装饰今年全部完成或超额完成年初制定的各项指标，全年承接 38 个工程项目，没有发生一起质量事故，为公司整体的产业模式奠定了坚实的基础。（2）控股子公司南京世鼎环
43、保节能科技有限公司，注册资本 100 万元，公司持有其 60%的股份，主要经营范围为：技术服务、建筑材料的销售及咨询服务。该公司主要作为股份公司的在江浙的窗口，吸引当地优秀经销商的加盟，创造品牌效益。截至 2013 年 12 月 31 日，该公司总资产 991,978.86 元，净资产 415,611.42上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 20 元，2013 年营业收入-416,786.33 元，净利润-437,527.56 元。南京世鼎是一家刚刚起步的公司，正在处于积累阶段，但其立足江浙的战略地位将对公司未来业务发展产生重大影响。8、公司定向发行募集资金及使用情况 报告
44、期内，公司股东大会审计通过一次股票发行募集资金计划，详见 2013 年12 月 31 日上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年度第六次临时股东大会决议公告。该次股票发行已于 2014 年 4 月完成。二、公司持续经营能力分析二、公司持续经营能力分析 公司管理层认为公司具有较强的持续经营能力，主要原因如下：（一）行业发展趋势良好（一）行业发展趋势良好 在国家的政策扶持下，“美丽中国”已经不再只是一句口号，大量既有建筑急需节能改造，新型建筑对环保节能的需求也日益增强，这都给公司的发展奠定了坚实的基础。原有的光伏应用多集中在郊区广阔地带，供电成本受运输的影响很大，在“光伏进城”的思路指导下，
45、大量的城市建筑屋顶给光伏应用产业开拓了新的方向，也契合了国家节能减排、低碳的新政策主张。（二）公司发展战略更加明确（二）公司发展战略更加明确 作为集创新研发、设计咨询、贸易工程于一体，专业从事建筑绿色节能系统服务的现代股份制企业，公司业务涵盖产品系统、系统集成和解决方案，致力于为客户带来超值的绿建节能服务。公司的整体战略思路：依托资本市场和同济大学科研合作，积极吸纳国外先进的绿建节能技术，打造围绕“用户体验”的核心竞争力。以技术创新和模式创新为发展引擎，以终端需求和集成研发为产业导向，努力建设绿色建筑服务的综合产业平台。贯彻“一体两翼”战略：以自有品牌打造为主体，以高校（技术研发、创新）和外资
46、先进企业（技术引进、消化）合作为两翼。实现技术和渠道并举、专业与集成互补、研发创新和外包生产相辅相成的新型科技产业模式。同时，借助资本上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 21 市场进行多元融资，加强高端应用集成方案能力，扩大市场渠道网络，实现行业内纵向和横向的综合发展。业务方面，在做强外墙节能系统、低碳幕墙系统和分布光伏系统三大拳头围护节能系统的基础上，进一步布局建筑绿色节能系统集成业务，发展“既有公共建筑节能改造”和“新建建筑绿色星级服务”等政策导向性直营市场，开拓建筑领域能源合同管理服务模式。同时，依托资本市场和现有技术渠道积累优势，对绿色建筑大产业中，符合天时地利的细
47、分蓝海，进行加码投入，抢占先机，比如目前的城市分布光伏节电市场。三、三、公司对可能面临的风险因素的分析及对策公司对可能面临的风险因素的分析及对策 1、安全生产风险 公开转让说明书提及建筑保温行业公司的诸多建筑工程施工作业在临边、高空等环境下进行，存在因安全生产管理不到位而造成安全隐患的风险，从而对公司的业务、品牌、效益造成负面影响。目前公司仍存在大量工程服务项目，安全生产尤为重要。公司积极落实各项安全制度，并持续监督执行，以尽可能减少安全隐患。2、行业政策变动风险 公司公开转让说明书提及公司存在因行业政策变动导致公司主营业务收入下降或业务结构调整的风险。对此公司已采取措施拓宽保温产品线，在以的
48、基础上，吸收引入非聚氨酯系的岩棉板、泡沫玻璃等无机保温产品，以降低行业政策变动对公司的影响。但鉴于聚氨酯等高阻燃性能有机材料仍是公司建筑外墙保温工程的主营产品，所以在一定期限内，公司仍受行业政策变动的风险。3、劳务成本及原材料价格波动带来的业绩波动风险 公司业务成本主要包括材料成本和劳务成本，本公司使用的原材料主要为聚氨酯、铝型材、玻璃等。公司作为建筑型企业，行业竞争激烈，毛利率较低。2011年及 2012 年毛利率分别为 15.57%和 13.27%；净利率分别为 3.13%和 0.36%。劳务成本及原材料价格波动对业绩影响较大，对此公司采取了与部分材料供应商签订长期合同、合理安排材料采购计
49、划等方式降低了材料价格波动带来的风上海世富环保节能科技股份有限公司 2013 年年度报告 22 险。其次，2013 年，公司加大研发投入，通过业务转型加强了竞争优势，根据 2013年年度审计报告，在业绩整体提升的前提下，公司毛利率为 18.13%，净利率 2.12%，数据显示公司已显著降低了劳务成本及原材料价格波动对公司经营产生的影响。4、政府补助政策变动风险 公司原有收入依赖地方政府单项补助，业务改制后，公司通过加强市场开拓力度、开发高端业务等措施以增加市场份额和业务利润，降低公司对单项政府补助政策的依赖，但是由于公司开拓的部分新业务属于国家政策大力扶植项目，在这部分业务中，短期内公司还会从
50、政府补助中获取收益，目前这一风险仍然存在。5、企业所得税优惠政策变动风险 公司 2011 年应纳税所得额低于 30 万元，符合 中华人民共和国企业所得税法及其实施条例中小型微利企业的标准，企业所得税税率为 20%。2012 年 11 月 18日，公司取得了高新技术企业证书（证书编号：GR201231000407），有效期三年。根据中华人民共和国企业所得税法及其实施条例的规定，公司 2012 年、2013 年、2014 年按 15%税率征收企业所得税。如果国家所得税税收优惠政策发生不利变化，或公司以后年度不能被认定为高新技术企业，公司须按 25%缴纳企业所得税，税率变化将对公司盈利能力产生不利影
