1、股票简称：小白龙主办券商：广发证券公告编号：2015015第 1 页 共 110 页广东小白龙动漫文化股份有限公司（Guangdong Loongon Animation&culture co.,LTD）2014小白龙NEEQ:831015年度报告股票简称：小白龙主办券商：广发证券公告编号：2015015第 2 页 共 110 页1、2014 年 7 月 24 日，全国中小企业股份转让系统批准广东小白龙动漫文化股份有限公司在新三板挂牌。2014 年 8 月 14 起，小白龙公司在全国股份转让系统挂牌公开转让。2、广东小白龙动漫文化股份有限公司由原注册资本 4280 万元变更为 4310 万元，
2、本次增加注册资本 30 万元由新股东蔡鸿熙出资认缴。3、2014 年 9 月投资成立广州小白龙网络科技有限公司，主要从事游戏产品开发与运营。公司以 65%的股权作为其控股股东。4、2014 年 12 月成立广东小白龙动漫文化股份有限公司广州分公司，主要从事动漫、动画片、网络短片、微电影、漫画等制作。5、2014 年 12 月“小白龙”和“COGO”两个品牌被评为 2014 年广东省名牌产品。公 司 年 度 大 事 记广东小白龙动漫文化股份有限公司2014 年度报告第 3 页 共 110 页目录目录第一节声明与提示.5第二节公司概况.9第三节会计数据和财务指标摘要.11第四节管理层讨论与分析.1
3、3第五节重要事项.21第六节股本变动及股东情况.24第七节融资及分配情况.27第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28第九节公司治理及内部控制.31第十节财务报告.34广东小白龙动漫文化股份有限公司2014 年度报告第 4 页 共 110 页释义释义释义项目释义项目释义释义公司、本公司、股份公司、小白龙广东小白龙动漫文化股份有限公司元、万元人民币元、万元龙飞投资珠海横琴新区龙飞投资管理有限公司总动员投资汕头市总动员投资合伙企业（有限合伙）小白龙网络公司广州小白龙网络科技有限公司报告期2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日三会股东大会、董事会、监事会广东小白龙动漫
4、文化股份有限公司2014 年度报告第 5 页 共 110 页第一节 声明与提示声明公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了广会所审字2015G15005930019号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董
5、事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是/否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整。否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否(一)董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由无(二)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由无(三)豁免披露事项及理由无广东小白龙动漫文化股份有限公司2014 年度报告第 6 页 共 110 页重要风险事项重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述1、核心技术人员流失的风险公司的主营业务为动漫玩具和益智玩具的开发、生产与销售，高素质
6、的研发人才是公司发展的动力源泉。同行业较多，对于相关人才的竞争也将加剧，这对公司核心人员的稳定性乃至整个研发团队的稳定都形成一定的挑战。若对研发人员激励、研发经费的落实、研发环境的营造等方面的措施不能满足公司发展需要，将会影响到研发团队和管理人才积极性、创造性的发挥，造成人才流失，从而给公司的生产经营造成不利影响。2、实际控制人不当控制风险公司第一大股东为珠海横琴新区龙飞投资管理有限公司持有 3,424 万股，占总股本的 79.44%，龙飞投资是由陈振楷、何海曼共同出资，陈振楷、何海曼分别持有龙飞投资 68%、32%股权。第二股东为汕头市总动员投资合伙企业（有限合伙）持有 428 万股，占总股
7、本的 9.93%，陈振楷持有总动员投资 99%出资份额。两人为夫妻关系，共同构成公司的实际控制人，直接和间接持有公司 99.3%股份。陈振楷任公司董事长兼总经理，何海曼任公司董事，两人在公司重大事项决策、日常经营管理方面均可施予重大影响。虽然股份公司成立后公司已建立健全公司治理机制及内部控制体系，股份公司成立以来也未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其他股东利益的情形，但仍不能排除实际控制人未来通过行使表决权、管理职能或任何其他方式对公司的发展战略、经营决策、人事安排等方面进行不当控制并造成公司及其他股东权益受损的风险。公司将不断提高公司治理水平，完善并有效执行内部控制制度，以降低上述风险。
8、3、税收优惠政策变动的风险公司为经文化部、财政部及国家税务总局认定的动漫企业，享受国家现行鼓励软件产业发展的所得税优惠政策（即“两免三减半”）。动漫企业认定实行年审制度，2012 年度为公司获利的第一年，公司已通过年审并享受免征企业所得税的优惠政策；2013 年为获利第二年，2014 年为获利第三年、减半征收企业所得税。公司的动漫企业证书有效期至 2014 年 12 月，需于 2015 年办理换证。动漫企业证书有效期为三年，公司享受企业所得税“两免三减半”税收优惠政策期间，若因为动漫企业认定标准发生变化或公司自身情况变化导致公司不满足动漫企业认定标准而未能顺利换证，公司将不能继续享受上述优惠政
9、策，这会对公司的净利润产生影响。4、知识产权风险公司是动漫玩具及益智玩具开发、生产、销售企广东小白龙动漫文化股份有限公司2014 年度报告第 7 页 共 110 页业，业务经营中，公司通过自主设计动漫形象或取得动漫形象开发授权的方式生产、销售动漫玩具。公司多年来通过自主设计、开发已形成一批自主知识产权，并已具备一定的自主设计、开发能力，拥有系列专利、著作权等知识产权；同时，公司现取得多项动漫形象授权，与授权方保持较为顺畅的合作关系。但是，由于玩具行业形象同质性较高的特点及公司设计、开发能力的限制，公司设计、开发的玩具可能与市场既有的产品存在一定的相似性从而引发知识产权纠纷。公司将不断加大研发投
10、入，引进研发、设计方面的人才，提升公司对自主品牌、自主形象的设计、开发能力。5、出口业务汇率变动风险报告期内，公司产品外销收入占主营业务收入的比重较大。公司外销的销售模式及结算方式为款到发货及赊销两种，在款到发货的模式下，公司产品会按客户的要求一次性或分期发出；在赊销的情况下，通常公司会根据对不同客户的评估，分别给予 1-3 个月的赊账期。由于外销合同都是以美元、港币外币定价及结算，人民币对外币汇率的变动，将会影响公司以人民币折算的产品价格，从而影响公司的竞争力和产品的毛利率并影响公司的经营业绩。同时，汇率的大幅度波动也会对公司的汇总损益产生比较大的影响，从而直接影响公司的经营业绩。虽然公司在
11、与客户签订新的合同时会考虑汇率变动的因素，但未来如果人民币对美元及港币的汇率持续上升，仍将会降低公司外销产品的竞争力。同时，如果未来汇率出现较大的、频繁的波动，也会给公司带来较大的汇兑风险，从而可能增加公司的财务费用，直接影响公司的经营业绩。6、产品研发与市场需求对应风险公司要保持经营业绩的持续增长，确保产品的市场竞争力，就需要不断开发内容适宜、外观新颖、使用安全的产品。虽然公司历来重视研发投入，研发团队也具有多年的研发经验，但由于消费者对产品的外观、新颖性、安全性等要求的不断提高，公司能否持续准确把握市场需求，并不断开发出更具竞争力的产品，将直接影响到公司的经营业绩。同时报告期内公司涉足动漫
12、内容制作领域，公司动漫内容制作领域尚处于起步阶段，经验和专业人才较为欠缺，如果不能达到预期效果，将对公司未来发展带来负面影响。为此公司将在做好前期论证，总体风险可控的前提下，结合公司的实际情况，逐步加大研发投入，加快公司研发中心的建设及完善，把握市场新的动态，开发更多的适时性产品来满足消费者需求，积极引进更加专业的研发人才，不断壮大自身的研发团队，提升研发广东小白龙动漫文化股份有限公司2014 年度报告第 8 页 共 110 页实力。本期重大风险是否发生重大变化：否第二节公司概况一、基本信息公司中文全称广东小白龙动漫文化股份有限公司英文名称及缩写Guangdong Loongon Animat
13、ion&culture co.,LTD证券简称小白龙证券代码831015法定代表人陈振楷注册地址广东省汕头市澄海区新市区登峰路以北、宁川北路以东办公地址广东省汕头市澄海区新市区登峰路以北、宁川北路以东主办券商广发证券主办券商办公地址广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼会计师事务所广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名陈昭、林恒新会计师事务所办公地址广州市越秀区东风东路 555 号粤海集团大厦 10 楼二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人吕宝斌电话0754-85734555传真0754-85834089电子邮箱公司网址联系地址广东省汕头市澄海区新市区
14、登峰以北、宁川北路以东邮政编码515800公司指定信息披露平台的网址www.neeq.cc公司年度报告备置地公司董事会办公室三、企业信息股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2014-08-14行业（证监会规定的行业大类）C24 文教、工美、体育和娱乐用品制造业广东小白龙动漫文化股份有限公司2014 年度报告第 9 页 共 110 页主要产品与服务项目动漫玩具、益智玩具的研发、销售和服务普通股股票转让方式协议转让普通股总股本（股）43,100,000控股股东珠海横琴新区龙飞投资管理有限公司实际控制人陈振楷、何海曼四、注册情况号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号440500400
15、005207否税务登记证号码440515756475831否组织机构代码756475831否广东小白龙动漫文化股份有限公司2014 年度报告第 10 页 共 110 页第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例营业收入（元）112,097,983.61107,896,710.303.89%毛利率34.49%34.33%-归属于挂牌公司股东的净利润12,497,158.3913,101,283.48-4.61%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润12,216,068.2412,021,402.261.62%加权平均净资产收益率11.66%13.48
16、%-基本每股收益（元/股）0.290.31-6.45%二、偿债能力本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例资产总计133,816,755.22123,777,642.958.11%负债总计20,218,911.7623,795,495.47-15.03%归属于挂牌公司股东的净资产（元）114,001,698.1699,983,040.8514.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.652.3413.23%资产负债率15.11%19.22%-流动比率3.582.79-利息保障倍数14.008.03三、营运情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例经营活动产生的现金流量净额13,
17、791,517.1041,476,688.44-应收账款周转率5.596.68-存货周转率3.932.56-广东小白龙动漫文化股份有限公司2014 年度报告第 11 页 共 110 页四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例总资产增长率8.11%-11.12%-营业收入增长率3.89%10.16%-净利润增长率-7.69%18.03%-五、股本情况本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例普通股总股本（股）43,100,00042,800,0000.70%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益项目项目
18、金额（元）金额（元）非经常性损益合计324,865.77所得税影响数44,051.54少数股东权益影响额（税后）-275.92非经常性损益净额281,090.15七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况科目科目本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前调整重述后调整重述后调整重述前调整重述前调整重述后调整重述后无-广东小白龙动漫文化股份有限公司2014 年度报告第 12 页 共 110 页第四节管理层讨论与分析一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式公司是专注于将积木玩具开发与动漫内容创作相结合的一体化产业运营商。公司在积木玩具研发
19、与制造、动漫内容策划与制作、品牌规划与管理拥有专业的运营团队，现拥有注册商标 72 项、著作权 84 项，专利 35 项，积高品牌在欧美等全球主要国家完成商标注册。公司的主要消费群体为儿童和青少年，以动漫、游戏、漫画为载体，通过媒体传播和品牌推广赋予产品深厚的文化内涵，为消费者提供融益智、教育、体验为一体的产品服务。公司通过建立经销渠道、游戏运营开展销售与服务，以积木玩具的销售收入和手机游戏运营收入等作为主要收入来源。年度内变化统计：事项事项是或否-是或否-所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否
20、收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾2014 年，积木玩具市场需求仍呈现良好的增长趋势。2014 年，公司的总资产规模从 12,378 万元提升至 13,382 万元，同比增长 8.11%，实现营业收入 11,210 万元，同比增长 3.89%；实现营业利润1,351 万元，同比增长 6.04%，净利润 1,209 万元，同比下降 7.69%。导致净利润下降的主要原因是公司享受“二免三减半”企业所得税优惠政策的减半征收期的第一期致应交企业所得税费用增加，以及广州子公司、分公司游戏动漫的投入，导致净利润降低。公司整体经营水平呈上升趋势。
21、2014 年,公司在商业模式创新、战略转型进行全面规划并做足充分的准备工作，为未来三年及长期的可持续发展奠定了坚实的基础。1.主营业务分析1.主营业务分析(1)利润构成与现金流分析(1)利润构成与现金流分析单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比变动比例例占营业收占营业收入的比重入的比重金额金额变动比变动比例例占营业收占营业收入的比重入的比重营业收入112,097,983.613.89%-107,896,710.3010.16%-广东小白龙动漫文化股份有限公司2014 年度报告第 13 页 共 110 页营业成本73,364,574.313.62%65.45%70,804
22、,641.618.23%65.62%管理费用18,153,697.5214.12%16.19%15,906,992.9113.76%14.74%销售费用5,356,971.916.18%4.78%5,045,182.8110.05%4.68%财务费用705,727.38-69.22%0.63%2,292,903.53-9.02%2.13%营业利润13,506,502.736.05%12.05%12,736,552.0019.38%11.80%资产减值损失257,352.4569.39%0.23%151,930.911,903.70%0.14%营业外收入336,486.00-15.91%0.30
23、%400,134.9113.13%0.37%营业外支出486,672.87218.50%0.43%152,800.001,858.97%0.14%所得税费用1,263,422.74-1,181.94%1.13%-116,774.1937.99%-0.11%净利润12,092,893.12-7.69%10.79%13,100,661.1018.03%12.14%经营活动产生的现金流量净额13,791,517.10-66.75%-41,476,688.44-2,007.16%-投资活动产生的现金流量净额-10,456,273.3024.68%-8,386,323.62-182.00%-筹资活动产生
24、的现金流量净额-2,527,338.91-92.11%-32,014,228.65-604.00%-项目变动及重大差异产生的原因：1）财务费用：主要系本期人民币汇率变动，使得汇兑损失减少。2)资产减值损失：主要系期末应收账款及其他应收账款增加所致。3)营业外支出：主要系公司本期对外捐赠的项目增加所致。4）所得税费用：主要系本期为公司享受“二免三减半”企业所得税优惠政策的减半征收期的第一期致所得税费用增加。5)净利润：因所得税费用增加以及广州子公司和分公司游戏动漫的投入，导致净利润降低。现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因是公司本期采购支付增加所致。投资活动产生的现金流量净额减
25、少的主要原因是公司本期投资支出增加所致。筹资活动产生的现金流量净额增加的主要原因是公司本期借款及归还借款减少所致。(2)收入构成分析(2)收入构成分析类别/项目类别/项目本期收入金额本期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额占营业收入比例%占营业收入比例%主营业务收入111,729,283.2599.67%107,825,537.6599.93%其他业务收入368,700.360.33%71,172.650.07%收入构成变动的原因公司的收入构成保持稳定。(3)营运分析(3)营运分析主要销售客户的基本情况：报告期内，公司国外客户遍布全球 23 个国家，主要订单量集中在
26、俄罗斯、巴西、台湾、香港等。国内客户方面，公司以周边地区特别是澄海区玩具市场为出发点向外扩广东小白龙动漫文化股份有限公司2014 年度报告第 14 页 共 110 页展延伸，报告期内，国内客户中，有 82%的客户集中的华南地区。主要供应商的基本情况：报告期内，公司主要供应商为 ABS 供应商，聚丙烯供应商和彩盒供应商。供应稳定性较强。公司与主要供应商之间不存在关联关系。重要订单的基本情况：合同日期客户名称产品合同金额履行情况2014.5.20ALISA L TDPLASTIC TOYSUSD580,000.00执行完毕2014.11.05汕头市澄海区汇业玩具有限公司塑料智力玩具：积木￥1,40
27、3,859.60执行完毕2014.11.11深圳市伟宏源实业发展有限公司塑料智力玩具：积木￥1,787,572.80执行完毕合同的重要销售及采购合同，均按照公司规定流程及合同约定签订和履行，未发生异常。2.资产负债结构分析2.资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本期末本期末上年期末上年期末占总资产比重的增减占总资产比重的增减金额金额变动比例变动比例占总资产的比重占总资产的比重金额金额变动比例变动比例占总资产的比重占总资产的比重货币资金22,418,568.134.94%16.75%21,364,226.265.30%17.26%-0.51%应收账款21,651,406.0233.14%16
28、.18%16,261,962.5713.53%13.14%3.04%存货17,000,227.16-15.99%12.70%20,236,773.53-42.28%16.35%-3.65%长期股权投资-固定资产43,230,995.94-1.97%32.31%44,098,023.96-2.17%35.63%-3.32%在建工程117,000.00100.00%0.09%-0.09%短期借款12,000,000.00-20.00%8.97%15,000,000.00-63.41%12.12%-3.15%长期借款-总资产133,816,755.228.11%-123,777,642.95-11.
29、12%-项目变动原因：1）应收账款：主要原因系尚在信用期的货款增加。2）在建工程：主要原因系公司装修的办公楼尚未完工。3）短期借款：主要原因系公司本期借款减少所致。3.投资情况分析3.投资情况分析(1)主要控股子公司、参股公司分析(1)主要控股子公司、参股公司分析报告期内，投资成立广州小白龙网络科技有限公司，主要从事游戏产品开发与运营。公司以 65%的股权作为其控股股东。(2)对外股权投资情况(2)对外股权投资情况无委托贷款情况：无(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析广东小白龙动漫文化股份有限公司2014 年度报告第 15 页 共 110 页1、行业周期性、季节性对公司的影响：玩具属于快速
30、消费品，其销售受家庭收入水平变化和消费支出结构的影响，但由于玩具消费占家庭收入比重较小，经济不景气时家庭仍倾向于压缩家长支出，保障儿童的消费。所以玩具行业与经济周期不呈现高度相关性，未呈现明显周期性。玩具销售有一定的季节性，一般而言，各国法定节假日是玩具销售旺季。报告期内，行业周期性、季节性因素未对公司经营造成重大影响。2、国家优惠政府对公司的影响：公司为国家认定的动漫企业，享受所得税优惠政策，自获利年度起，第一年、第二年免征企业所得税，第三年至第五年减半征收企业所得税。2013 年为享受所得税优惠政策的第二年，免征企业所得税，2014 年为享受所得税优惠政策的第三年，减半征收。(四)竞争优势
31、分析(四)竞争优势分析1、持续的自主创新能力公司一直致力于自主创新，在国内积木玩具领域具有领先的技术优势。公司较早引入动漫+玩具的经营模式，是国家级动漫企业，报告期内在广州成立创作与运营的游戏子公司，组建负责动漫创作与运营的动漫项目团队，为吸纳高端人才提供良好的物质条件，并与国内知名院校及日本优秀动漫团队建立长期战略合作关系。2、品牌价值优势公司长期关注并重视自主品牌的建设和维护，品牌定位清晰，COGO 品牌产品在国内外积木玩具行业市场客户中具有较高的认知度。公司通过动漫影视作品的宣传与推广，扩大了品牌影响力，同时带动积木玩具等相关衍生产品的销售，进一步提升了公司的品牌价值。3、专业的运营团队
32、公司始终坚持“人才是第一竞争力”，通过多年积累与人才队伍建设，在动漫、游戏创作与运营、积木玩具研发及公司整体运营管理广纳人才，拥有一支高素质的经营团队。(五)持续经营评价(五)持续经营评价报告期内，公司业务、资产、人员、财务等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标正常；经营管理层、核心技术人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为；公司拥有自己的产品和商业模式，拥有与当前生产经营紧密相关的要素，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的
33、事项。公司拥有良好的持续经营能力。(六)自愿披露(六)自愿披露1、投资拍摄 52 集动画片积高侠与阿里巴巴，并由日本动漫团队担任动画片的主创人员，为创作内容注入新的创意和元素，进一步加强动漫作品的核心竞争力。2、投资制作两部轻度休闲游戏产品及一部中大型游戏产品。3、引进北京和君咨询有限公司对企业进行战略规划，使企业战略定位更加清晰，商业模式更加明确，明确与事业发展战略及企业资源相适配的资本战略，明确企业资本融资、产融互动路径。二、未来展望(一)行业发展趋势(一)行业发展趋势广东小白龙动漫文化股份有限公司2014 年度报告第 16 页 共 110 页1、国际环境目前全球动漫产业产值达 2400
34、多亿美元，与动漫相关的衍生产品产值超过 5000 亿美元。纵观全球，动漫产业已经成为一个庞大的产业。动漫产业具有完整的产业链，其产品本身有巨大的市场，它的衍生产品市场空间更大。从动画、游戏、漫画、音像制品、教育软件的开发与传播，再到模型、玩具、文具、包装、服装等衍生产品的开发、经营与销售，以及和旅游、餐饮等跨产业合作。其中周边产品产生的利润占整个产业利润的70%至 80%。2、国内动漫产业发展势头良好由北京电影学院及社会科学文献出版社出版的动漫蓝皮书：中国动漫产业发展报告(2014)正式发布，蓝皮书指出，我国动漫产值从“十五”期末到“十一五”期末年均增长率超 30%。预计 2014 年我国动漫
35、产业总产值将达到 1000 亿元。据统计，目前我国动漫产业共有企业 4600 余家，从业人数近 22 万人，从业人员 50 余万人。根据文化部对通过国家认定的动漫企业的统计，2012 年 519 家动漫企业共实现营业收入 56.3亿元(其中主营业务收入 54.8 亿元)，营业外收入 5.2 亿元(其中政府补助 3.6 亿元)，利润总额 8.5 亿元。中国动漫产业市场相比美国、日本起步较晚，但作为新兴产业，极具爆发力和潜力，2007 年以来，创造了 58.25%的平均速度，涌现出以奥飞动漫为代表的优秀动漫企业和以喜羊羊代表的优秀动漫作品，前景广阔。目前，中国儿童图书音像市场空间达 100 亿元/
36、年；而动漫衍生品中，仅儿童类商品的市场规模就在 2000 亿元以上。3、行业趋势对公司的影响近两年，移动互联网行业得到迅速发展，特别是手游等细分领域显现高速增长趋势。整个移动互联网的市场格局随着移动终端用户显著增加而不断扩大，整个行业呈现出蓬勃发展的态势。公司战略布局紧密贴合行业趋势，业绩及盈利能力等前景良好。(二)公司发展战略(二)公司发展战略1、商业模式创新小白龙作为国内积木玩具行业首家新三板挂牌企业，未来 3 年将继续强化积高主打品牌，建立集团化公司雏形。公司基本业务结构是：积高动漫积高积木+积高幼教+积高社群。即以“积高积木”为主体，以“积高动漫”、“积高幼教”为两翼，以“积高社群”为
37、支撑平台的“一体两翼一平台”模式。积高积木：研发与动漫结合的益智类积木产品；与早教、婴幼儿结合的教具产品。积高幼教：建立积高早教中心、积高幼教中心，深圳积高早教中心旗舰店正在初期规划之中。积高动漫：通过拍摄突出积高卡通形象的动漫作品，强化和提升积高品牌，推动积高积木的销售、积高幼教的招生及积高 IP 的授权、加盟及产业链的延伸。未来三年，计划推出原创 52 集动画片三部、动画电影一部，原创中大型游戏 5 至 6部、轻度休闲游戏 4 至 5 部；每年度推出杂志连载长篇漫画 1 部、知名网络漫画 1 部；同时，结合动漫内容研发并推出积木产品及其它衍生产品。积高社群：通过动漫、幼教，以互联网的方式集
38、聚用户。通过线上论坛、线下积高幼教中心、体验馆等方式实现更强的用户集聚效应，进而提升积高品牌价值，为积高积木提供销售渠道。2、组织运营模式创新公司内部组织完成互联网化改造，形成平台化组织，激发组织最大活力，实行项目广东小白龙动漫文化股份有限公司2014 年度报告第 17 页 共 110 页合伙人制度，内部独立核算，引入产品经理竞争机制，打通供研产销及用户运营等各个环节，完成传统企业向互联网转型。3、设备生产工艺提升研发全新产品，引进最先进生产线，提高生产效率，加大优质模具开发和投入，更新设备，改善产品包装，提升产品质量。4、品牌营销提升未来 3 年持续加强品牌朔造，明确品牌核心价值、品牌定位、
39、品牌形象系统；明确市场营销推广策略，加大推广力度；媒体投放策略、投放节奏等。(三)经营计划或目标(三)经营计划或目标1、加大研发投入，提高产品创新能力公司始终坚持将产品研发和技术创新作为公司核心战略之一。紧密围绕动漫、游戏及积木产品开展研发工作，强化研发团队，逐步在行业内建立和巩固技术优势。建立完整、系统的知识产权规范与保护体系。通过技术积累、团队建设、知识产权管理与运用，有效提升自主创新能力。2、业务开展积木总动员网络短片、漫画、微电影在加紧制作中，将在国内乐视、优酷等主流视频门户推出。积高侠与阿里巴巴完成了前期的剧本、角色设定及积木产品的规划。计划在国内某知名游戏运营平台推出“星际兵团”首
40、款游戏产品。邀请了北京师范大学及国外教授投入了积木与早教课程结合的开发及学前教育教材的研发。3、产业布局公司将进一步夯实积高品牌基础，通过结合动漫、游戏、漫画、幼教中心等多维呈现方式，实现更强的用户集聚效应，进而提升积高的品牌价值、拓宽积木产品应用并提升产品的附加值。4、人才队伍动漫玩具行业已经脱离了传统的成本竞争，创意人才和工艺设计人才成为公司持续发展的核心要素，为提高公司人力资源状况，丰富人才积累，公司将采取以下措施：第一，制定股权激励机制等方式对现有核心人员进行激励；第二，引入外部的优秀人才进入公司，特别是动漫内容设计和工艺设计人才的加盟；第三，加强企业文化建设，营造积极、和谐的工作氛围
41、，增强员工对公司的认同感和归属感。(四)不确定性因素(四)不确定性因素1、经济大环境持续降温导致增速减缓，市场达不到公司预估的规模增长。2、公司的开发进度不能满足市场的差异化需求。三、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素1、核心技术人员流失的风险公司的主营业务为动漫玩具和益智玩具的开发、生产与销售，高素质的研发人才是公司发展的动力源泉。同行业较多，对于相关人才的竞争也将加剧，这对公司核心人员的稳定性乃至整个研发团队的稳定都形成一定的挑战。若对研发人员激励、研发经费的广东小白龙动漫文化股份有限公司2014 年度报告第 18 页 共 110 页落实、研发环境的营造等方面
42、的措施不能满足公司发展需要，将会影响到研发团队和管理人才积极性、创造性的发挥，造成人才流失，从而给公司的生产经营造成不利影响。2、实际控制人不当控制风险公司第一大股东为珠海横琴新区龙飞投资管理有限公司持有 3,424 万股，占总股本的 79.44%，龙飞投资是由陈振楷、何海曼共同出资，陈振楷、何海曼分别持有龙飞投资68%、32%股权。第二股东为汕头市总动员投资合伙企业（有限合伙）持有 428 万股，占总股本的 9.93%，陈振楷持有总动员投资 99%出资份额。两人为夫妻关系，共同构成公司的实际控制人，直接和间接持有公司 99.3%股份。陈振楷任公司董事长兼总经理，何海曼任公司董事，两人在公司重
43、大事项决策、日常经营管理方面均可施予重大影响。虽然股份公司成立后公司已建立健全公司治理机制及内部控制体系，股份公司成立以来也未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其他股东利益的情形，但仍不能排除实际控制人未来通过行使表决权、管理职能或任何其他方式对公司的发展战略、经营决策、人事安排等方面进行不当控制并造成公司及其他股东权益受损的风险。公司将不断提高公司治理水平、完善并有效执行内部控制制度，以降低上述风险。3、税收优惠政策变动的风险公司为经文化部、财政部及国家税务总局认定的动漫企业，享受国家现行鼓励软件产业发展的所得税优惠政策（即“两免三减半”）。动漫企业认定实行年审制度，2012年度为公司获利
44、的第一年，公司已通过年审并享受免征企业所得税的优惠政策；2013年为获利第二年，2014 年为获利第三年、减半征收企业所得税。公司的动漫企业证书有效期至 2014 年 12 月，需于 2015 年办理换证。动漫企业证书有效期为三年，公司享受企业所得税“两免三减半”税收优惠政策期间，若因为动漫企业认定标准发生变化或公司自身情况变化导致公司不满足动漫企业认定标准而未能顺利换证，公司将不能继续享受上述优惠政策，这会对公司的净利润产生影响。4、知识产权风险公司是动漫玩具及益智玩具开发、生产、销售企业，业务经营中，公司通过自主设计动漫形象或取得动漫形象开发授权的方式生产、销售动漫玩具。公司多年来通过自主
45、设计、开发已形成一批自主知识产权，并已具备一定的自主设计、开发能力，拥有系列专利、著作权等知识产权；同时，公司现取得多项动漫形象授权，与授权方保持较为顺畅的合作关系。但是，由于玩具行业形象同质性较高的特点及公司设计、开发能力的限制，公司设计、开发的玩具可能与市场既有的产品存在一定的相似性从而引发知识产权纠纷。公司将不断加大研发投入，引进研发、设计方面的人才，提升公司对自主品牌、自主形象的设计、开发能力。5、出口业务汇率变动风险报告期内，公司产品外销收入占主营业务收入的比重较大。公司外销的销售模式及结算方式为款到发货及赊销两种，在款到发货的模式下，公司产品会按客户的要求一次性或分期发出；在赊销的
46、情况下，通常公司会根据对不同客户的评估，分别给予 1-3 个月的赊账期。由于外销合同都是以美元、港币外币定价及结算，人民币对外币汇率的变动，将会影响公司以人民币折算的产品价格，从而影响公司的竞争力和产品的毛利率并影响公司的经营业绩。同时，汇率的大幅度波动也会对公司的汇兑损益产生比较大的影响，从而直接影响公司的经营业绩。虽然公司在与客户签订新的合同时会考虑汇率变动的因素，但未来如果人民币对美元及港币的汇率持续上升，仍将会降低公司外销产品的竞争力。同时，如果未来汇率出广东小白龙动漫文化股份有限公司2014 年度报告第 19 页 共 110 页现较大的、频繁的波动，也会给公司带来较大的汇总风险，从而
47、可能增加公司的财务费用，直接影响公司的经营业绩。针对上述风险，公司将及时了解客户需求的变化，在产品的定价时更多地考虑汇率变动的因素，争取产品的定价可以及时根据人民币汇率变化作出适当调整。同时，公司也将大力拓展国内市场，提高国内市场的销售额，从而减少汇率波动对公司带来的风险。6、产品研发与市场需求对应风险公司要保持经营业绩的持续增长，确保产品的市场竞争力，就需要不断开发内容适宜、外观新颖、使用安全的产品。虽然公司历来重视研发投入，研发团队也具有多年的研发经验，但由于消费者对产品的外观、新颖性、安全性等要求的不断提高，公司能否持续准确把握市场需求，并不断开发出更具竞争力的产品，将直接影响到公司的经
48、营业绩。同时报告期内公司涉足动漫内容制作领域，公司动漫内容制作领域尚处于起步阶段，经验和专业人才较为欠缺，如果不能达到预期效果，将对公司未来发展带来负面影响。为此公司将在做好前期论证，总体风险可控的前提下，结合公司的实际情况，逐步加大研发投入，加快公司研发中心的建设及完善，把握市场新的动态，开发更多的适时性产品来满足消费者需求，积极引进更加专业的研发人才，不断壮大自身的研发团队，提升研发实力。(二)报告期内新增的风险因素(二)报告期内新增的风险因素无四、对非标准审计意见审计报告的说明是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否审计意见类型：-董事会就非标准审计意见的说明：-广东小白龙动漫文化股份有
49、限公司2014 年度报告第 20 页 共 110 页第五节重要事项一、重要事项索引事项事项是或否是或否索引索引是否存在重大诉讼、仲裁事项否-是否存在对外担保事项否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项是五、二、（四）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项否-是否存在股权激励事项否-是否存在已披露的承诺事项否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况是五、二、（十）是否存在被调查处罚的事项否-是否存在重大资产重组的事项否-二
50、、重大事项详情(一)重大诉讼、仲裁事项：(一)重大诉讼、仲裁事项：重大诉讼、仲裁事项重大诉讼、仲裁事项涉及金额涉及金额占期末净资产比例占期末净资产比例是否结案是否结案临时公告披露时间临时公告披露时间无-总计总计-案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：无(二)公司发生的对外担保事项：(二)公司发生的对外担保事项：担保对象担保对象担保金额担保金额担保期限担保期限担保类型（保证、抵押、质押）担保类型（保证、抵押、质押）责任类型（一般责任类型（一般或者连或者连是否履行必要决是否履行必要决策程序策程序是否为关联担保是否为关联担保是否存在清偿迹是否存在清偿迹象象广东小白龙动漫文化
