1、 证券简称：西部超导证券代码：831628 公告编号：2015-003 第1 页，共 138 页 西部超导材料科技股份有限公司（Western Superconducting Technologies Co.,Ltd.）西部超导 NEEQ:831628 2014 年度报告 西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第2 页，共 138 页 2014 年 12 月 31 日，我公司在全国中小企业股份转让系统（新三板）正式挂牌；证券简称：西部超导；证券代码：831628.公 司 年 度 大 事 记 西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 138 页 2014 年 9
2、 月 2 日央视新闻联播上，报道了以我公司为代表的一批陕西省战略性新兴产业，依托自主创新和技术进步，实现提质增效的“新生”。2014 年 11 月 7 日，我公司喜获中国工业和信息化部授予的“2014 年国家技术创新示范企业”称号。西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 138 页 目录目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .1010 声明.10(一)豁免披露事项及理由.10 风险事项.11 第二节第二节 公司概况公司概况 .1313 一、基本信息.13 二、联系方式.13 三、企业信息.13 四、注册情况.14 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指
3、标摘要 .1515 一、盈利能力.15 二、偿债能力.15 三、营运情况.15 四、成长情况.15 五、股本情况.16 六、非经常性损益.16 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况.16 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1717 西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 138 页 一、经营分析.17(一)商业模式.17(二)报告期内经营情况回顾.18(三)外部环境的分析.24(四)竞争优势分析.24(五)持续经营评价.25(六)自愿披露.25 二、未来展望.25(一)行业发展趋势.25(二)公司发展战略.26(三)经营计划或目标.26(
4、四)不确定性因素.26 三、风险因素.27(一)持续到本年度的风险因素.27(二)报告期内新增的风险因素.28 四、对非标准审计意见审计报告的说明.28 第五节第五节 重要事项重要事项 .2929 一、重要事项索引.29 二、重大事项详情.29(一)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况.29(二)对外投资事项.29(三)承诺事项的履行情况.30(四)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况.30 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3131 一、普通股股本情况.31(一)普通股股本结构.31(二)普通股前十名股东情况.31 二、优先股股本基本情况.32 三
5、、控股股东、实际控制人情况.32 西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 138 页(一)控股股东情况.32(二)实际控制人情况.32 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况 .3333 一、报告期内普通股股票发行情况.33 二、存续至本年度的优先股股票的发行情况.33 三、债券融资情况.33 四、间接融资情况.33 五、报告期内普通股利润分配情况.34 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 一、董事、监事、高级管理人员情况.35(一)基本情况.35(二)持股情况.36(三)变动情况.36 二、员工情况.36
6、(一)在职员工（母公司及主要子公司）基本情况.36(二)核心员工.37 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 一、公司治理.38(一)制度与评估.38(二)三会运作情况.40(三)公司治理改进情况.42(四)投资者关系管理情况.42 二、内部控制.42(一)监事会就年度内监督事项的意见.42(二)公司保持独立性、自主经营能力的说明.43(三)对重大内部管理制度的评价.43(四)年度报告差错责任追究制度相关情况.43 西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第7 页，共 138 页 第十节第十节 财务报告财务报告 .4545 一、会计师事务所审计报告正文.45
7、 二、经审计的财务报表.46(一)合并资产负债表.46(二)母公司资产负债表.48(三)母公司利润表.50(四)合并所有者权益变动表.55(五)母公司所有者权益变动表.59(六)2014 年度财务报表附注.63 西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 138 页 释义项目释义项目 释义释义 公司、我公司、西部超导 西部超导材料科技股份有限公司 控股股东、西北院 西北有色金属研究院，为公司控股股东 实际控制人 陕西省财政厅 中信金属 中信金属有限公司，公司股东 深创投 深圳市创新投资集团有限公司，公司股东 天汇科技 西安天汇科技投资股份有限公司,公司股东 西安工业 西安工
8、业资产经营有限公司，公司股东 光大金控 光大金控（上海）股权投资有限公司，公司股东 立琦汉源 杭州立琦汉源股权投资合伙企业（有限合伙），公司股东 航天新能源 西安航天新能源产业基金投资有限公司，公司股东 陕金控 陕西金融控股集团有限公司，公司股东 陕海投 陕西海外投资发展股份有限公司，公司股东 西燕 北京西燕超导量子技术有限公司，公司子公司，持股比例 100%聚能超导 西安聚能超导磁体科技有限公司，公司子公司，持股比例 65%聚能装备 西安聚能装备技术有限公司，公司子公司，持股比例 60%中航特材 中航特材工业（西安）有限公司，公司参股公司 宝钛股份 宝鸡钛业股份有限公司 宝钛华神 宝钛华神钛
9、业有限公司 香港凤凰 香港凤凰高科技创新有限公司 CBMM Companhia Brasileira de Metalurgia e Minerao，巴西矿冶公司 ITER 中心 中国国际核聚变能源计划执行中心 Wah Chang 美国 ATI Wah Chang Bruker 德国 Bruker Corporation Luvata 英国 Luvata GE General Electric，美国通用电气公司“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 主办券商、中信建投证券 中信建投证券股份有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期、全年 2014 年度 会计师
10、事务所、瑞华 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）钛合金 以钛（Ti）为基加入适量其他元素，调整基体相组成和综合物理化学性能而形成的合金 海绵钛 把钛矿通过冶金反应生成四氯化钛，与金属镁反应，就得到海绵状多孔“海绵钛”，海绵钛是生产钛材的重要原材料。铸锭 海绵钛和中间合金（或海绵钛）经熔炼后形成铸锭，是生产钛材的中间品 西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 138 页 高端钛合金 对其组织、性能、加工难度等要求较高的钛合金，主要用于航空领域。超导 某些物质在环境温度降至某一临界温度以下时，电阻突然变为零的现象 低温超导材料 根据超导材料的临界温度，可将超导材料分为低温超导
11、材料和高温超导材料。一般认为，Tc77.3K 的超导材料称为低温超导材料 NbTi、铌钛 铌钛合金，是一种重要的低温超导材料 Nb3Sn、铌三锡 铌锡化合物，是一种重要的低温超导材料 ITER International Thermonuclear Experimental Reactor，国际热核聚变实验堆，ITER 是目前全球规模最大、影响最深远的国际科研合作项目之一，它旨在模拟太阳的核聚变反应产生能量并实现可控利用，俗称“人造太阳”MRI Magnetic Resonance Imaging，磁共振成像仪，一种重要的现代医学影像设备，利用核磁共振原理从人体中获得电信号，并重建出人体信息
12、MCZ Magnetic Field Applied Czochralski Method，磁控直拉单晶硅技术，MCZ 是目前国际上生产 300mm 以上大尺寸半导体级单晶硅的最主要方法 WIC wire-in-channel，一种用于 MRI 的超导线材 Jc 临界电流密度 863 国家高技术研究发展计划 973 国家重点基础研究发展计划 西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 138 页 第一节第一节 声明与提示 声明声明 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、
13、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。(一)豁免披露事项及理由 为遵守国家有关规定，履行保守国家秘密的责任，西部超导在本报告内，对涉及军工型号项目名称及具体钛合金牌号的事项豁免披露。西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 138 页 风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 市场需求波动的风险
14、公司钛合金产品主要用于航空领域，近年来国际形势严峻，国家对军用飞机的需求旺盛，但是未来国家对军用飞机的具体需求及生产规划存在不确定性，如果未来国家军用飞机的产量大幅下降，可能导致公司业绩的大幅下降。目前，公司的超导线材绝大部分销售给中国国际核聚变能源计划执行中心（ITER 中心），用作高场磁体制造，最终用于大型科学工程国际热核聚变实验堆（ITER）。按照交付计划，公司将在 2015 年完成 ITER项目用低温超导线材的交付工作。公司目前正在积极拓展国内、国际 MRI 低温超导线材市场，如果公司不能取得新的超导线材销售订单，或者订单金额大幅减少，将可能导致公司业绩下滑。原材料价格波动的风险 公司
15、的主要原材料为海绵钛、铌锭（棒）、锡及相关合金、无氧铜、铝钼合金、铝钒合金、铝豆等。近年来，受宏观经济环境和供求状况的影响，海绵钛价格波动较大。2013 年度和 2014 年度海绵钛平均采购单价分别为5.66 万元/吨和 5.00 万元/吨。如果海绵钛价格发生大幅波动，将对公司的经营业绩产生影响。此外，铌锭（棒）、无氧铜等原材料需要从国外进口，而且供应商比较单一，如果相关原材料出口国对该等材料的进出口贸易政策发生变化或者由于供应商的原因导致本公司无法采购生产所需的原材料，将对本公司的经营产生不利影响。高端人才流失的风险 公司相关的产品科技含量较高，为了保持技术上的领先性，需要不断的进行新技术和
16、（或）新工艺的研发，对专业人才尤其是核心技术人员的依赖程度较高，因此这些技术人员是行业内企业保持市场竞争优势和持续创新的关键因素。当前市场对于技术和人才竞争日益激烈，尽管公司的核心技术和人才在行业内均处于领先地位，但是如果出现核心技术泄露或核心人员流失的现象，可能会在一定程度上影响公司的市场竞争力和技术创新能力。业绩波动风险 公司高端钛合金产品市场需求主要来自军用航空领域，军用航空材料的开发都是通过参与军工配套项目的形式进行的，只有预先进行大量的研发工作，才有可能通过军工配套项目的招标进入项目正式研制阶段，并依次通过工艺评审、材料评审、地面功能试验、地面静力试验、装机考核、装机评审后方能成为相
17、关型号用材料的合格供应商。最终用户的需求启动时间及其每年采购计划和国际形势等因素的影响，导致订单项目及数量存在不稳定性，造成报告期内业绩波动较大，这是公司在该西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 138 页 阶段受军品业务特点影响所致。由于产品生产周期较长，订单的不确定性可能对公司经营业绩产生较大影响。汇率变动风险 目前，公司出口业务主要集中在欧盟地区，2015 年欧元汇率变动可能对公司经营业绩产生负面影响。另外，由于俄罗斯卢布大幅贬值，造成俄罗斯钛工业产品更具价格优势，可能加剧公司海外市场竞争。本期重大风险是否发生重大变化：否 西部超导材料科技股份有限公司 201
18、4 年度报告 第13 页，共 138 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 西部超导材料科技股份有限公司 英文名称及缩写 Western Superconducting Technologies Co.,Ltd.证券简称 西部超导 证券代码 831628 法定代表人 张平祥 注册地址 西安经济技术开发区明光路 12 号 办公地址 西安经济技术开发区明光路 12 号 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 蔡之仙、张印 会计师事务所办公地址 北京市
19、东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5-11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘海明 电话 029-86514509 传真 029-86514507 电子邮箱 hmliuc-,zhoutongc- 公司网址 www.c- 联系地址 西安经济技术开发区明光路 12 号 邮政编码 710018 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 西部超导材料科技股份有限公司证券法律部 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-31 行业（证监会规定的行业大类）C32 有色金属冶炼及压延加工业 主要产品与服务项目 高端钛合金材料和低
20、温超导材料的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）332,072,000 控股股东 西北有色金属研究院 西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 138 页 实际控制人 陕西省财政厅 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 610132100013855 否 税务登记证号码 陕联税字 610197742823241 否 组织机构代码 74282324-1 否 西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 138 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增
21、减比例增减比例 营业收入 705,762,420.06 665,462,412.18 6.06%毛利率 35.75%29.35%-归属于挂牌公司股东的净利润 88,720,024.23 61,238,143.99 44.88%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 60,769,491.26 46,799,024.99 29.85%加权平均净资产收益率 13.33%10.30%-基本每股收益（元/股）0.27 0.18 44.88%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 2,033,589,275.87 1,859,674,503.48
22、9.35%负债总计 1,300,947,487.99 1,232,133,669.16 5.58%归属于挂牌公司股东的净资产（元）720,908,189.02 620,273,119.68 16.22%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.17 1.87 16.22%资产负债率 63.97%66.26%-流动比率 1.33 1.18 -利息保障倍数 3.15 2.56 三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 201,588,586.91 103,510,407.49-应收账款周转率 3.82 3.63-存货周转率 1.14 0.99-
23、四、成长情况 本期本期 上年同上年同期期 增减比例增减比例 总资产增长率 9.35%-9.76%-营业收入增长率 6.06%-7.31%-净利润增长率 44.02%-37.89%-西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 138 页 五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）332,072,000 332,072,000-计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）非经常性损益合计 33,074,105.52 所得税影响数-4
24、,961,115.83 非经常性损益净额 28,112,989.69 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 可供出售金融资产-0.00 15,000,000.00 长期股权投资-15,000,000.00 0.00 西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 138 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司以自主知识产权的核心技术、业内一流的技术团队作为关键
25、资源，始终坚持“国内空白、国际先进”的市场定位，通过“生产一代、开发一代、储备一代”的经营战略，在行业内保持领先地位。公司的商业模式为：以技术研发引领销售，以重点型号、重大项目的急需为己任，满足国家在军工、能源、医疗等关键领域的高端需求。1.公司所处行业 公司所属行业为国家优先支持发展的战略性新兴产业新材料。根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订）规定，公司所属行业为“C32 有色金属冶炼和压延加工业”。根据国民经济行业分类和代码表（GB/T4754-2011），公司所属行业为“C3240 有色金属合金制造”。2.公司主营业务 公司主要从事高端钛合金材料和超导材料的研发、生产和销
26、售。3.公司客户类型 公司的主要客户为中国航空工业集团公司、中国国际核聚变能源计划执行中心等，主要产品应用于国防军工、新能源、医疗等领域。其中，钛合金产品的主要消费群体是航空锻件厂，最终用于军用飞机和发动机制造；超导线材的主要消费群体是 ITER 组织、加速器、MRI 制造商等。4.公司的销售渠道及收入来源 公司的国内钛合金、超导业务的销售渠道为直销，出口业务大部分采用自营出口，少量为国内外贸公司采购，再由外贸公司出口。公司的收入来源为：钛合金产品营业收入占比 70.27%；超导线材营业收入占比22.89%；其他收入（服务性收入）占比 6.84%。5.2014 年商业模式要素的变化情况及影响
27、5.1 公司的商业模式要素 公司以“采购务真、研发务实、生产务精、销售务诚”为执行方针，组织产品的研发、生产和销售。5.1.1 采购模式 公司的主要原材料为满足公司内控标准要求的高品质海绵钛、铌锭（棒）、锡及相关合金、无氧铜、铝钼合金、铝钒合金、铝豆等。公司根据客户订单及生产计划采用持续分批量的形式向供应商采购；合格供方所提供的产品须满足公司提出的采购标准或技术协议，且供应商应具有与所提供产品相适应的人员、设备、技术及质量管理体系，具有保持质量稳定的能力。公司关注供应商管理，制定了严格的供应商选择标准及合格供方评审办法，致力于合格供方的培养和长期共同发展。目前，公司与一些规模较大的供应商建立了
28、长期良好的战略合作关系，拥有稳定的原材料供货渠道。5.1.2 生产模式 公司拥有具有国际先进水平的高端钛合金棒、丝材制造和检测装备，国际先进的超西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 138 页 导线材生产线。公司按订单生产为主，适量备料为辅，执行 ISO9001、AS9100C、*等质量体系，在生产过程中实现信息化管理，关键过程通过 NADCAP 认证。5.1.3 销售模式 公司不局限于产品的销售以及售后服务，而是在满足产业链最终用户的高端需求的同时，以技术优势引导关键材料在重点型号、重大项目上的应用，做整体方案的提供商和解决者。公司根据客户需求和行业发展趋势，开展
29、新品预先研究，缩短客户需求产品的研发周期。销售后，帮助客户如何使用该产品，解决产品应用的技术难题，降低新产品下游使用的废品率，提高客户效益，促进行业整体技术水平的提升。目前公司国内钛合金、超导业务主要采用直销的方式；出口业务大部分采用自营出口，少量为国内外贸公司采购，再由外贸公司出口。5.2 2014 年商业模式要素的变化情况及影响 全年公司商业模式要素无变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式
30、是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2014 年 3 月 5 日，公司第一届董事会第十二次会议审议通过了关于公司 2014 年度生产经营计划的议案。生产经营计划实现情况：1.年度经营情况 全年公司实现营业收入 70576.24 万元，实现净利润 8888.34 万元；其中母公司实现营业收入 69853.77 万元，实现净利润 8793.43 万元。2.年度研发进展：2.1 钛合金研发进展 2.1.1 突破某大型飞机用 Ti45Nb 合金大型铸锭及丝材制备关键技术，打破国外垄断；2.1.2 突破航空发动机用高品质钛合金棒材制备技术；2.1.3 突破航空用高均匀钛合金
31、大棒材水浸探伤无损检测技术，并形成相关技术规范，填补国内空白。2.2 超导材料研发进展 2.2.1 高临界电流 Nb3Sn 超导股线研制：获得高 Jc 线材不同 Nb 芯丝尺寸和 Jcn 间的关系，线材的 Jcn 超过 2600A/mm2；2.2.2 高临界电流密度、高 RRR 值 Wire in Channel 超导线材研制：完成西门子、GE公司用 WIC 超导线材制备技术开发，WIC 线材 Jc 可达 3125A/mm2 并获得性能匹配最优的热处理技术。2.3 工程实验室工作进展 西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 138 页 全年申报科技部国际合作项目、国家
32、自然科学基金、陕西省重大产业链等项目 9 项，立项 4 项。在国内首次成功研制 18 芯 Nb3Al 超导长线；完成 Nb3Al 课题磁体制作和励磁测试。2.4 专利授权情况 全年，公司获授权专利 35 项，其中发明专利 25 项。截至 2014 年底，公司共获授权专利 145 项，其中发明专利 121 项。3.年度重点工作 全年公司继续加大市场开发力度。全年重点跟进某型战机、某型大飞机、某型发动机等重点项目的启动及进展情况，紧密联系国际医疗器械制造商，积极拓展超导线材后续市场及外贸市场，并由经营层牵头，优化市场、研发、生产、保障等环节的衔接。此外，经营层按月制定出访计划，实施新市场的调研、前
33、瞻分析与开拓，为钛合金、高温合金以及超导线材的后续市场开拓奠定基础。全年公司优化了排产计划与生产保障计划，合同按期交付率、综合成品率继续稳步提升。采购及动力保障实施良好，主型设备开动率同比提升约 10%；通过省安监局“安全标准化二级企业单位”评审。公司将 2014 年确定为“精细化管理年”，通过完善制度，加强监督，针对生产管理、物资采购、动力运行等重点岗位、关键环节，实施精细化管理，制造费用、管理费用、采购费用、销售费用等同比降幅明显。质量保障方面，公司全年继续加强质量管理，通过三方审核、二方审核、监督审核、过程审核合计 20 项，确保公司产品的实现过程及产品实物质量 100%符合客户的明确要
34、求。全年公司继续加强创新平台建设，获评国家工信部“国家技术创新示范企业”、国家科技部“国家火炬计划重点高新技术企业”、省人社厅“陕西省劳动关系和谐企业”。公司全年继续加强国家、省、市项目和公司内部课题的运行管理，定期开展课题运行检查。人才保障方面，公司全年严格制定高端人才引进标准，引进博士 2 人、硕士 9 人，博士后科研工作站进站博士后 4 人；加大力度开展各类培训，重点提升培训的针对性和成效。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重
35、比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 705,762,420.06 6.06%-665,462,412.18-7.31%-营业成本 453,452,030.92-3.55%64.25%470,160,531.17 2.21%70.65%管理费用 113,198,139.01 45.18%16.04%77,969,821.02-23.85%11.72%销售费用 9,834,429.32 3.15%1.39%9,534,040.00 10.08%1.43%财务费用 48,653,659.32 5.26%6.89%46,221,938.71-2.10%6.95
36、%营业利润 69,834,443.03 30.64%9.89%53,454,470.35-41.89%8.03%资产减值损失 7,995,940.88 25.85%1.13%6,353,341.23-14.49%0.95%西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 138 页 营业外收入 33,784,601.32 93.07%4.79%17,498,701.83-24.30%2.63%营业外支出 710,495.80 39.77%0.10%508,345.33 581.58%0.08%所得税费用 14,025,148.07 60.70%1.99%8,727,786.47
37、-44.29%1.31%净利润 88,883,400.48 44.02%12.59%61,717,040.38-37.89%9.27%经营活动产生的现金流量净额 201,588,586.91 94.75%-103,510,407.49 464.75%-投资活动产生的现金流量净额-112,366,597.93 117.74%-51,606,309.93-38.33%-筹资活动产生的现金流量净额-15,749,054.34 89.47%-149,502,926.11-186.73%-项目变动及重大差异产生的原因：1、管理费用同比增长 45.18%，其中费用化研发费增加了 1085.46 万元，主要
38、是公司研发投入较大；中介机构服务费增加了 768.66 万元，主要是公司终止 IPO 后将前期的相关支出费用化；维修费增加了 770.06 万元，主要是因本年产量增加较大，设备运行时间长导致维修费用增加；职工薪酬增加了 751.82 万元，主要是公司本年因效益增加计提的奖金增加及调增职工工资所致。2、营业利润同比增长 30.64%，主要是公司本年收入结构变动，毛利同比增长 29.19%。3、营业外收入同比增长 93.07%，主要是公司本年所收到的计入当期损益的政府补助大幅增加所致。4、营业外支出同比增长 39.77%，主要是公司本年处置了提前报废的设备所致。5、所得税费用同比增长 60.7%，
39、主要是公司本年利润增加所致。6、经营活动产生的现金流量净额同比增长 94.75%，主要是公司本年经营活动现金流入增加了 6400.27 万元，同时经营活动现金流出减少了 3407.55 万元。7、投资活动产生的现金流量净额同比减少 117.74%，主要是公司本年支付泾渭土地款5090.75 万元所致。8、筹资活动产生的现金流量净额同比增加 89.47%，主要是公司本年未分配股利。现金流量分析：公司 2014 年经营活动产生的现金流量净额较净利润多 11270.52 万元，主要是公司本年应付票据增加了 5594.19 万元，本年收到的未计入损益的政府补助增加了 4677.28万元。(2)(2)收
40、入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%钛合金 495,914,797.54 70.27 399,863,273.18 60.09 超导线材 161,564,400.23 22.89 226,708,846.77 34.07 其他收入 48,283,222.29 6.84 38,890,292.23 5.84 收入构成变动的原因 本年因某型号项目启动，导致军工产品收入增长较大，且超导线材产品收入减少，导致钛合金产品占营业收入比重随之增加。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户
41、的基本情况：目前国内钛合金、超导业务主要采用直销的方式；出口业务大部分采用自营出口，西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第21 页，共 138 页 少量为国内外贸公司采购，再由外贸公司出口。公司钛合金产品的主要用于军用航空领域，针对军工市场特点，公司采取以型号项目为龙头、研发带动销售的模式。公司主要客户基本情况如下：1、中国航空工业集团公司控制的公司，主要从事航空工业所需原材料、配套产品和设备的供应保障工作，针对公司的业务主要为中航工业采购航空用高端钛合金棒材。2、中国国际核聚变能源计划执行中心，由国家科技部设立于 2008 年 10 月，注册地址为北京市海淀区。3、西安三角航空
42、科技有限责任公司，成立于 2003 年 5 月 8 日，注册资本为 33200 万元，注册地址为陕西省西安市阎良区。4、陕西宏远航空锻造有限责任公司，成立于 2007 年 6 月 29 日，注册资本为 36000 万元，注册地址为陕西省咸阳市三原县。5、中国第二重型机械集团德阳万航模锻有限责任公司，成立于 1998 年 7 月 29 日，注册资本为 14997.4 万元，注册地址为四川省德阳市。主要供应商的基本情况：公司的主要原材料为海绵钛，此外还包括铌锭（棒）、锡及相关合金、无氧铜、铝钼合金、铝钒合金、铝豆等。公司根据客户订单及生产计划采用持续分批量的形式向供应商采购。主要供应商基本情况如下
43、：1、朝阳金达钛业股份有限公司，成立于 2006 年 8 月 28 日，注册资本为 10500 万元，注册地址为辽宁省朝阳市。2、中国航空工业集团公司控制的公司，主要从事航空工业所需原材料、配套产品和设备的供应保障工作，为中航工业采购航空用高端钛合金材料。3、承德天大钒业有限责任公司，成立于 1998 年 3 月 30 日，注册资本为 1620 万元，注册地址为河北省承德市。4、巴西矿冶公司（Companhia Brasileira de Metalurgia e Minerao,即 CBMM），成立于 1955 年，注册资本为 82950 万美元，注册地址为 Av.das Nacoes Un
44、idas,12901,23floor,Torre Oeste,Sao Paulo,SP,Brazil。5、宝钛华神钛业有限公司，成立于 2006 年 8 月 2 日，注册资本为 20802.41 万元，注册地址为辽宁省锦州市。重要订单的基本情况：公司十分重视合同的管理工作，在合同订立、履行、变更、解除、终止等环节实施审查、监督与合同评审。报告期内，公司重要合同的采购、销售、借款合同均得到有效的执行。采购合同：1、公司与朝阳金达钛业股份有限公司签订采购合同，约定公司向其采购海绵钛产品，合同金额在 500 万以上采购合同共 3 笔，合计 5565 万元，合同履行情况良好。2、公司与中国航空工业集团
45、公司控制的公司签订采购合同，约定公司向其采购海绵钛海绵钛产品，合同金额在 500 万以上采购合同共 3 笔，合计 3277.2 万元，合同履行情况良好。3、公司与承德天大钒业有限责任公司签订采购合同，约定公司向其采购铝钒合金产品，合同金额在 500 万以上采购合同共 1 笔，合计 1170 万元，合同履行情况良好。4、公司与巴西矿冶公司（Companhia Brasileira de Metalurgia e Minerao,即 CBMM）签订采购合同，约定公司向其采购铌锭产品，采购原材料价款 2354.28 万元，合同履行西部超导材料科技股份有限公司 2014 年度报告 第22 页，共 13
46、8 页 情况良好。5、公司与宝钛华神钛业有限公司签订采购合同，约定公司向其采购海绵钛产品，合同金额在 500 万以上采购合同共 4 笔，合计 2390 万元，合同履行情况良好。销售合同：1、公司与中国国际核聚变能源计划执行中心签订销售合同，公司向其销售 ITER 用低温超导线材产品。合同金额在 500 万以上销售合同共 7 笔，合计 15628.57 万元，合同履行情况良好。2、公司与西安三角航空科技有限责任公司签订销售合同，公司向其销售钛合金棒材产品。合同金额在 500 万以上销售合同共 10 笔，合计 11736.92 万元，合同履行情况良好。3、公司与中国第二重型机械集团德阳万航模锻有限
47、责任公司，签订销售合同，公司向其销售钛合金棒材产品。合同金额在 500 万以上销售合同共 5 笔，合计 5269.28 万元，合同履行情况良好。4、公司与中国航空工业集团公司控制的公司签订销售合同，公司向其销售钛合金棒材产品。合同金额在 500 万以上销售合同共 3 笔，合计 2544.6 万元，合同履行情况良好。5、公司与中国航空工业集团公司控制的公司签订销售合同，公司向其销售钛合金棒材产品。合同金额在 500 万以上销售合同共 3 笔，合计 1624 万元，合同履行情况良好。借款合同：1、公司与中国银行西安经济技术开发区支行签订了短期借款合同，3000 万以上借款合同共 1 笔，金额为 3
48、000 万元。贷款利率 6，合同履行情况良好。2、公司与中国进出口银行陕西省分行签订了高新技术产品出口卖方信贷借款合同，3000万以上借款合同共 3 笔，金额为 10000 万元。贷款利率 4.2，合同履行情况良好。3、公司与成都银行西安分行签订了短期借款合同，合同金额为 4000 万元。3000 万以上借款合同共 1 笔，金额为 4000 万元。贷款利率 6，合同履行情况良好。2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目变动原因：1、货币资金同比增加 109.57%，主要是公司 2014 年底收到各种项目拨款 3527 万元，收到到期票据款 3507.61 万元，收到*代采购款
49、3280 万元，收到中国国际核聚变能源计划执行中心货款 2073.72 万元。项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的增比重的增减减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比变动比例例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 178,811,236.91 109.57%8.79 85,322,317.61-53.76%4.59 4.20%应收账款 192,439,799.40 8.52%9.46 177,336,510.91-6.44%9.54-0.07%存货 615,393,637.33-1.63%30.26 625,612,914.
50、50-12.14%33.64-3.38%长期股权投资-固定资产 473,173,981.39-0.81%23.27 477,036,076.50-1.81%25.65-2.38%在建工程 36,069,618.59-31.56%1.77 52,702,000.45 119.63%2.83-1.06%短期借款 438,580,535.98 3.46%21.57 423,901,895.95-10.70%22.79-1.23%长期借款 243,360,000.00 22.91%11.97 198,000,000.00-29.29%10.65 1.32%总资产 2,033,589,275.87 9.
