1、第1 页，共 69 页 苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 2014鑫庄农贷 NEEQ:830958 年度报告 第2 页，共 69 页 致投资者的一封信 尊敬的投资者：您们好！2014 年 8 月 8 日，对于苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司来说，是一个值得纪念和牢记的日子。这一天，是鑫庄农贷正式在全国股转系统成功挂牌的一天。这一天，是鑫庄农贷开启走向资本市场具有里程碑的一天。2011 年 8 月 15 日，苏州高新区鑫庄农村小额贷款有限公司在苏州高新区正式成立，一转眼三年过去了，回首过去的三年，鑫庄农贷在探索中发展，在发展中成长，并开创了全国小贷公司进入国内资本市场的先例。这对我们
2、来说，既是一种荣誉，也是一种责任。一方面，它体现了公司的实力，是公司坚持品牌为目标，风控为根本，效益是保证的理念的结果；另一方面，这是鑫庄农贷发展成长的必然过程，是鑫庄农贷做强做大的最佳选择。展望 2015 年,希望和挑战并存。经济发展的外部环境不可能有太大的改变，但我们的发展思路、经营理念已经发生了根本性的转变。我们要以成功挂牌“新三板”为契机，作为公司进入资本市场的跳板，谋求更大发展的起点，提升品牌形象的良机。回望已经过去的 2014 年，大家一起在市场的波动中逐步走向成熟，但还有很多地方亟待改进，这也对我们 2015 年的发展提出更高的目标：2015 年，用业绩回报客户的厚爱仍然是我们的
3、首要目标；除了努力做好业绩，我们还将提供更多的服务，更多的资讯，创造更多机会聆听您的声音，与您一起实现未来的梦想；我们还将拓展投融资渠道，为您扬帆保驾护航；我们会不断探索新的领域，为您带来更好更多的投资回报。投资鑫庄农贷，优势在哪？鑫庄农贷所处的苏州高新区，是一个众英荟萃、人才辈出的地方，是一个创业的乐土、投资者的家园，是一个有着巨大资金需求的市场；鑫庄农贷有一个经验丰富的经营团队，是一个优势互补的团队；鑫庄农贷有一种品牌优势，是国内小贷行业国内资本市场的领跑者；鑫庄农贷有着良好稳定的收益，对广大投资者有着稳定的回报；鑫庄农贷的发展还得益于政策调整的后发优势，国家层面的对小贷公司的政策支持，必
4、将为小贷公司轻装上阵和发展提供了充足的空间。一年伊始，万象更新。我们有信心在复杂的市场环境中给广大投资者创造优异的业绩，不辜负投资者对我们的信任与支持、厚爱与期望。以客户需求为导向，以客户满意为目标，带着您的期待和信任，我们将再度起航。2015 年的鑫庄农贷，力争走得更稳，走得更快，走得更远，鑫庄农贷愿伴随您，在您的人生中一起成长。再次感谢您对鑫庄农贷的支持和信任！苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第3 页，共 69 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨
5、论与分析.11 第五节 重要事项.18 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.29 第十节 财务报告.33 苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第4 页，共 69 页 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、鑫庄农贷 苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 小贷公司 农村小额贷款公司 东吴建筑 苏州市吴中区东吴建筑有限责任公司 天鸿电讯 苏州天鸿电讯工程有限公司 明杰置业 苏州明杰置业有限公司 凯利工贸 苏州凯利工贸有限公司 先锋木业 苏州市先锋木业有限公
6、司 股东大会 苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司股东大会 董事会 苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司董事会 监事会 苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司监事会 报告期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）全国股转系统 全国中小企业股份转让系统 主办券商、东吴证券 东吴证券股份有限公司 省金融办 江苏省人民政府金融工作办公室 元、万元 人民币元、人民币万元 关联关系 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致本公司利益转移的其他关系 公司章程 最近一次由股
7、东大会通过的 苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司章程 管理层 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书的统称 三会 股东大会、董事会、监事会 苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第5 页，共 69 页 第一节第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天衡会计师事务所（特殊普通
8、合伙）对公司出具了天衡审字 201500009 号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。风险事项风险事项 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.宏观政策风险 各省金融办主要负责监管辖区内的农村小额贷款公司。由于各省经济环境及小贷公司发展阶段各不相同，各省制定的农村小额贷款公司的监管政策也不尽相同，且各省金融办的现有的监管政策也常常处于不断的修订和完善之中。农村小额贷款公司的经营受国家（尤其是货币政策和信贷政策）及地方政府监管政策的影响较为严重，一旦上述政策发生变化，小额贷款公司的业务规模、经营成本及经营业绩就会受到较大
9、影响。2.风险管理和内部控制系统不够充分和有效的风险 公司已具备较为完善的风险管理和内部控制制度，由于公司成立时间尚短、企业规模较小，全面评估公司现有风险管理和内部控制制度的充分性和有效性尚需时间检验。另外，由于公司员工人数较少，由此导致的公司内部控制体系的执行不足，将会为公司带来业务风险、内部控制风险。公司将继续保持与监管机构的紧密沟通，关注政策走向，加强人员配置，公司将不断加强风险管理及优化内部控制体系，以降低经营风险、财务风险及符合政策监管要求。3.信用贷款违约风险 报告期内，公司发放贷款余额中信用贷款占比为 5.42%，与2012 年、2013 年相比，下降幅度明显，但由于当前受外部经
10、济形势的影响，对信用贷款的安全性存在不确定因素，信用贷款与有资产作为抵押物的贷款相比较，存在信用贷款违约的风险。4.来自商业银行的融资比例降低导致利润率下降的风险 报告期内，公司来自商业银行的融资由年初的 11000 万元下降到年未的 6000 万元，同比下降 45.45%。由于国家加强了对影子银行的监管，商业银行对小贷公司的配套融资有逐步退出的趋势，公司的利润来源主要依靠利息收入，而来自商业银行低成本融资的减少，将直接影响到公司放贷规模，如无其他途径补充低本成资金，商业银行融资的减少有影响公司净利润的风险。5.税收政策变化风险 本公司根据省政府办公厅关于推进农村小额贷款公司又好又快发展的意见
11、（苏政办发2009132 号）第九条规定，并经苏州市地方税务局认定，公司企业所得税减免优惠税率为 12.5%，苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第6 页，共 69 页 2014 年仍在执行所得税减免政策。若国家有关政策出现调整，公司未来适用的税收优惠存在着不确定性。一旦政策发生调整，上述税收优惠政策将会对公司的税后利润产生影响，因此存在因税收政策变化而影响公司利润的风险。6.股权分散的风险 公司自成立以来股权虽一直较为分散，但已培养出一批稳定、高水平的管理团队，公司始终专注于面向“三农”发放小额贷款业务，未来也将努力保持团队稳定和业务的良性发展，减小可能发生的股权结构
12、变动对公司经营的影响。7.区域内实体经济结构调整的风险 本公司主要业务为发放小额贷款，公司业务的开展有赖于区域内实体经济的发展状况，且公司业务集中在苏州地区，一旦苏州地区产业结构发生调整或经济发展出现下滑，可能会对公司的资产质量、经营业绩、财务状况及发展前景产生重大不利影响。8.监管评级变化引起的融资杠杆变化的风险 本公司对外融资的主要依据江苏省农村小额贷款公司扶优限劣工作意见（暂行）（苏金融办发2013103 号）的规定执行，文件中规定对监管评级 AAA 级公司，融资加总余额不得超过资本净额的 100%；银行融资上限为资本净额的 50%；股东借款上限为实收资本的 100%，且原则上单一股东不
13、得超过其实际出资的100%；其他机构借款上限为资本净额的 50%。目前公司监管评级为 AAA 级，如公司年度监管评级下降，将带来融资杠杆变化的风险。9.服务区域单一，客户集中度高的风险 省金融办对小贷公司的监管政策规定，小贷公司不能跨区域经营，如服务区域不放开，公司业务发展将存在一定的局限性。省政府办公厅关于深入推进农村小额贷款公司改革发展的意见（苏政办发20118 号）将小贷公司的服务对象范围界定为“为农户、农民专业合作组织、县域中小企业提供信贷支持和多种形式的金融服务”，并有三个“70%”的要求，即小额贷款余额之和占全部贷款余额的比重不低于 70%，“三农”贷款余额之和占全部贷款余额的比重
14、不低于 70%，贷款期限在 3 个月以上的经营性贷款余额之和占全部贷款余额的比重不低于 70%。如要满足上述条件，公司的客户很有可能会集中于门槛较低的传统产业，财务状况一般、信用等级不高、缺乏有效担保措施的个体农户、工商户中，其经营存在有客户质量不高、客户过于单一和行业集中的风险。10.诉讼的风险 报告期内有 1 笔未了结诉讼，新增 1 笔诉讼。两笔诉讼共计400 万元，占报告期贷款余额的 0.78%，涉诉标的金额较小，公司有充分的风险拨备来覆盖风险，对公司的经营状况影响不大。但也说明因客户贷款逾期，出现诉讼的风险在增加。本期重大风险是否发生重大变化：是 苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司
15、 2014 年度报告 第7 页，共 69 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 英文名称及缩写-证券简称 鑫庄农贷 证券代码 830958 法定代表人 平小发 注册地址 苏州高新区鸿福路名墅花园88 幢 102 室 办公地址 苏州高新区大同路10 号铭源创业园8 楼 801 室 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 江苏省苏州工业园区星阳街5 号 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙小云、曹雯 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王建荣
16、 电话 051269580523 传真 051269581866 电子邮箱 公司网址 http:/ 苏州高新区大同路10 号铭源创业园8 楼 801 室 邮政编码 215151 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第8 页，共 69 页 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-08-08 行业（证监会规定的行业大类）J 金融业J66 货币金融服务（行业代码“J66”）主要产品与服务项目 小额贷款业务、融资性担保业务、应付款保函业
17、务、开鑫贷业务、私募债业务、统贷业务以及经江苏省金融办批准的其他业务。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）333,000,000 控股股东 无 实际控制人 无 四、注册情况 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320512000151992 否 税务登记证号码 32050858102496 否 组织机构代码 581024296 否 苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第9 页，共 69 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 64,942,782.07 57,950,928.73
18、12.07%毛利率 63.68%80.45%-归属于挂牌公司股东的净利润 38,382,014.46 40,799,807.81-5.93%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 36,374,654.06 40,762,672.48-10.76%加权平均净资产收益率 10.83%12.02%-基本每股收益（元/股）0.1153 0.1225-5.88%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 558,945,275.47 571,913,196.00-2.27%负债总计 185,270,796.44 236,620,731.43-21.70%归属于
19、挂牌公司股东的净资产（元）373,674,479.03 335,292,464.57 11.45%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.1221 1.1176 0.40%资产负债率 33.15%41.37%-流动比率 3.06 2.44-利息保障倍数 3.39 3.64 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 13,514,367.71 39,183,246.08-应收账款周转率-存货周转率-苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第10 页，共 69 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增
20、长率-2.27%12.20%-营业收入增长率 12.07%4.05%-净利润增长率-5.93%4.58%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）333,000,000 300,000,000 11.00%计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0.00 0.00-期权数量（股）0 0-六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）计入当期损益的政府补助 2,300,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,139.60 所得税前合计 2,294,860.40 所得税影响数-573,
21、715.10 所得税后合计 1,721,145.30 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第11 页，共 69 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司是以资金作为主要产品的类金融企业，拥有省金融办批准的面向“三农”和中小微企业发放小额贷款、融资性担保、应付款保函、开鑫贷、私募债等金融产品，以及经省金融办批准的其他业务。公司秉承“服务三农、服务中小企业、服务地方经济”的理念，依托有效的公司治理结构、高效的管理团队、完善的风控体系，积极探索创新业务，致力于苏州市各区（不含吴江区）的农业
22、农户贷款、小额创业贷款、科技创新研发贷款、小企业经营贷款、中小企业成长贷款、商品房抵押贷款、企业股权质押贷款等业务，为区内农户、农民专业合作组织以及为苏州各区数量庞大的创业企业、中小微企业提供全方位、个性化、优质便捷的普惠金融服务。公司拥有一支集丰富的金融行业管理经验、企业经营管理经验和专业的互补性于一体的管理团队。公司高级管理人员与主要业务人员在银行业拥有平均 20 年以上工作验，对苏州市信贷市场有着深入的了解，积累了开展小额贷款业务所必须的丰富资源、市场和管理经验。小额贷款业务主要是通过面向“三农”和中小微企业发放贷款，是一种确定能够收回本息的经营行为，公司坚持“发放贷款小额化、客户群体分
23、散化、金融业务差异化”的思路，在苏州市各区树立了良好的口碑，具有了较高的区域性品牌影响力和稳定的客户群体，借助于贯穿“贷前-贷中-贷后”全流程的风险管理，以向贷款或担保客户收取利息和担保费作为公司的主要收入来源，逐步形成和建立了适应苏州市场的小额贷款业务的商业运作模式，为公司的生存、盈利以及发展留下了充足生存空间。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否-所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式
24、是否发生变化 否 苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第12 页，共 69 页(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司营业收入为 64,942,782.07 元，同比增长 12.07%；实现利润总额43,651,855.44 元，同比下降6.46%；实现净利润 38,382,014.46 元，同比下降 5.93%。报告期内，公司利润总额和净利润较上年同期有所下降，主要为公司控制贷款规模，利息收入减少所致。公司贷款规模缩小主要是原因如下：一是受外部经济大环境影响。国内经济增长速度放缓，部分行业出现资金周转困难，为严格控制风险，公司放缓信贷投放节奏，
25、适当控制放贷规模，提高贷款质量，从而导致利息收入减少，进而影响公司利润总额和净利润。二是受银行信贷政策调整的影响。公司对银行融入资金是公司资金的重要来源之一，也是公司信贷规模的提高与利润来源的重要部分。但今年银行对小贷公司行业的综合授信规模压缩较大，使公司通过商业银行贷款扩大可供出借资金规模的渠道也受到限制，从而影响公司的整体放贷规模和利润来源。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成与现金流与现金流分析分析 单位：单位：万万元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例 占营业占营业收
26、入的收入的比重比重 营业收入 64,942,782.07 12.07%-57,950,928.73 4.05%-营业成本 23,585,787.03 108.19%36.32%11,329,161.53 2.29%19.55%管理费用 10,021,061.10 28.48%15.43%7,799,986.36-3.61%13.46%销售费用-财务费用-营业利润 41,356,995.04-11.29 63.68%46,621,767.20 4.49%80.45%资产减值损失及担保业务准备金 10,644,465.00 1,007.81%16.39%960,860.00 39.32%1.66%
27、营业外收入 2,300,000.00 4,745.52%3.54%47,466.57 0.08%营业外支出 5,139.60 16.86%0.01%4,397.92 33.84%0.01%所得税费用 5,269,840.98-10.15%8.11%5,865,028.04 4.66%10.12%净利润 38,382,014.46-5.93%59.10%40,799,807.81 4.58%70.40%经营活动产生的现金流量净额 13,514,367.71-65.51%-39,183,246.08-3,021.99%-投资活动产生的现金流量净额-837,056.00 685.97%-106,50
28、0.00-46.52%-筹资活动产生的现金流量净额-21,000,000.00-25.00%-28,000,000.00 -苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第13 页，共 69 页 项目变动及重大差异产生的原因：报告期内公司资产减值准备及担保业务准备计提 1064 万元，与 2013 年度的 96 万元增加了 968 万元，同比上升 1007.81%。增加的主要原因是计提了贷款损失准备 773万元，担保未到期责任准备194.34 万元，担保赔偿准备 96.67 万元原因所致。现金流量分析：不适用。(2)(2)收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期收入金额
29、本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%利息收入 60,971,485.74 93.88%57819328.73 99.77%手续费及佣金收入 3,971,296.33 6.12%131600.00 0.23%收入构成变动的原因 报告期内公司手续费及佣金收入比上年增加 383.97 万元，增加的原因是年度内公司开展“开鑫贷”、“私募债”业务形成的担保费收入。(3)(3)营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例%第一名 1353750.00 2.08 第二名 1252797.49 1.9
30、3 第三名 1243815.84 1.92 第四名 1132318.33 1.74 第五名 1130500.00 1.74 合计合计 6113181.66 6113181.66 9 9.4141 主要供应商的基本情况：不适用。重要订单的基本情况：2014 年 11 月 12 日，江苏金创信用再担保股份有限公司与本公司签订 最高额综合授信合同（合同编号：金创综合授信2014018 号），江苏金创信用再担保股份有限公司向本公司提供最高额贰亿元综合授信业务，其将在本公司与相关债权人开展的以下融资或担保业务中提供保证担保/再担保服务：银行直融担保业务、委托贷款担保业务、小微企业私募债再担保业务、开鑫贷
31、再担保业务、信贷资产分层转让再担保业务、现金池资金调剂担保业务、应付款保函转贴现担保业务、其他担保业务（以双方签署的其他担保业务品种授信/委托合同为准），授信额度有效期间为 2014 年 4 月 1 日起至 2017年 10 月 27 日止。苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第14 页，共 69 页 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 4,
32、058,588.92-71.99%0.73%14,487,625.71 737.22%2.53%-1.81%应收账款-19.96%0.53%-19.84%0.43%0.10%存货-长 期 股 权投资-固定资产 308,864.05 19.00%0.06%259,546.08 6.63%0.05%0.01%在建工程-短期借款 106,500,000.00 46.21%19.05%198,000,000.00 28.16%34.62%-15.57%长期借款-总资产 558,945,275.47-2.27%-571,913,196.00 12.20%-0.00%项目变动原因：不适用。3.3.投资情况
33、分析投资情况分析 （1）主要控股子公司、参股公司分析（如有）（2）对外股权投资情况（如有）（3）委托理财及衍生品投资情况（如有）项目 投资金额 投资期限 预计收益 总计 0.00 委托贷款情况：项目 贷款金额 借款人 借款期限 总计 0.00 不适用。不适用。苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第15 页，共 69 页(三三)外部环境的分析外部环境的分析 小贷公司的出现，进一步改善了中小企业、农村地区金融服务，有效配置金融资源，规范和引导民间融资，为改善民生，促进就业起到了积极作用。但目前我国小额贷款公司尚处于探索阶段，小贷公司的定位模糊和监管不到位制约了小贷公司整个行
34、业的发展。小贷公司目前因受区域性经营的影响，外部环境对小贷公司的影响除来源于国家宏观政策外，更多地受到当地各级金融监管机构监管的影响。江苏省先后出台了一系列扶持省内小贷公司的政策，如省政府办公厅关于推进农村小额贷款公司又好又快发展的意见关于印发江苏省农村小额贷款扶优限劣工作意见、江苏省小额贷款公司上市管理工作指引等等，但同时为了小贷公司的规范、有序发展，监管强度和力度也比较大，如对全省小贷公司开展评级的监管、贷款利率的监管、融资杠杆的监管、贷款不良率的监管等等，特别是小贷公司不能跨区域经营、贷款利率的限制，对提高小贷公司的赢利能力产生了较大影响。苏州属经济发达地区，市场需求催生了大量的小贷公司
35、，截止 2014 年 12 月底，全市共有小贷公司 96 家，按照每个乡镇和涉农街道只能设立 1家小贷公司计算，已处于饱和状态，未来不可能再有过多的小贷公司出现，小贷公司的同业竞争已处于有序和稳定的状态。（四）（四）竞争优势分析竞争优势分析 1.区域品牌优势。公司在全国股转系统成功挂牌，成为小贷公司进军国内资本市场的先行者，形成了区域性的品牌效应，至少在苏州大市范围内具有了相当的影响力。2.资金规模优势。公司注册资本金 3.33 亿元，在苏州小贷行业中属中等偏上规模的企业，但因区域性的品牌优势，相对其他小贷公司而言，融资能力优于同行业小贷公司，如能在下年度实现定向增发，通过新一轮的资本市场融资
36、，公司的资本金实力将有较大提升。3.风险控制优势。风险控制是决定小贷公司生死存亡的大问题，小贷公司作为主流金融体系之外的一个补充，其经营存在固有的、特定的行业属性风险，公司贷款不良率由 2012 年、2013 年的 0%上升到 2014 年的 1.82%，虽有上升的趋势，但远低于行业平均水平。4.金融创新优势。跑步前进的互联网金融，渐渐打乱了小贷公司的发展节奏，小贷公司的运作模式仍然依靠自身的自有资金已难有作为，只有顺应金融创新的潮流，才能踩上时代的节拍。江苏省金创信用再担保股份有限公司对“新三板”企业的支持，使公司通过省金创公司的互联网金融平台，以“开鑫贷”、“私募债”等金融产品，获得了更多
37、的资金，为更多的客户提供了普惠金融服务。苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第16 页，共 69 页（五）持续经营评价（五）持续经营评价 1.政策层面的可持续性。根据国家银监委下发的关于小额贷款公司管理办法征求意见稿中所表述的内容，经营范围基本涵盖了银行业除储蓄功能外的全部业务，并且贷款利率比银行更加市场化，征求意见稿取消了“从银行业金融机构获得融入资金的余额，不得超过资本净额的50%”、“同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的 5%”等规定，并将小贷公司业务范围拓宽至买卖债券和股票等有价证券、开展权益类投资等领域，这无异是为小贷公司持续经营提供了保证。从省
38、市各级金融监管机构来讲，近年来，江苏省金融办大力扶持省内小贷公司的发展，设立了江苏省金创信用再担保股份有限公司等金融平台，开发了如开鑫贷、私募债、应付款保函等金融产品，以互联网金融来解决小贷公司自身资金不足的问题，大力扶持省内小贷公司发展。2.业务方面的可持续性。一是公司储备了大量客户资源，目前困扰公司最大的问题是缺少资金；二是建立了完善的风险控制体系，2012 年、2013 年的贷款不良率为零，2014 年贷款不良率为 1.82%，贷款不良率较前两年有较大增幅，这主要是受外部经济环境的影响，但 1.82%的贷款不良率，也在公司可控、可承受范围内，也远低于同业水平。3.财务状况的可持续性。公司
39、有稳定的利息收入，每股收益率保持稳定，2012 年营业收入 5,569.36 万元，净利润3,901.15 万元；2013 年营业收入 5,795.09 万元，净利润 4079.98 万元；2014 年营业收入 6,494.28 万元，净利润 3,838.20 万元。综上所述，我们认为，公司具有良好的可持续的经营能力。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 小贷公司行业发展呈现出以下几个趋势：一是小额贷款增速放缓。小贷公司业务放缓的迹象今年尤为明显。根据央行发布的小贷公司数据统计报告显示，截至 2014 年末，全国共有小贷公司 8791 家，贷款余额 9420亿元，年度新增人民币贷款 1
40、228 亿元。与 2013 年的全国小贷公司 7839 家，贷款余额8191 亿元，全年新增贷款 2268 亿元相比，新增贷款骤降一半。小贷公司贷款增速放缓的原因主要来自于我国经济面临下行压力，且竞争压力大。二是小额贷款忙“触网”。一方面是信贷规模紧张导致的中小企业资金饥渴，另一方面是小贷公司借贷业务的丰厚利润却又资本金实力不足。小贷公司与 P2P 合作或者干脆转型成 P2P 公司，主要还是解决小贷公司资金来源的问题。对于一些没有能力自己寻求贷款业务的 P2P 公司，借助与小贷公司的客户资源也是不错的选择。三是扶持力度在加大。小贷公司的作为主流金融业的补充已得到国家高层的认可，据银监委下发的小
41、额贷款公司管理办法（征求意见稿）中所表述的内容，这无疑是对小贷公司的发展带来了利好的消息。苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第17 页，共 69 页(二二)公司发展战略公司发展战略 公司中长期目标是发展成为一家具有竞争力的综合性资产管理机构。公司拟强化在发放小额贷款主业领域优势的同时，适时扩张业务种类。未来主要发展规划如下：1.采取走出去战略，通过吸收兼并，突破小贷公司经营区域的限制。2.加强与外部的合作，在充分利用好现有江苏省金创信用再担保股份有限公司和国家开发银行合作建立的互联网金融平台基础上，适时建立自己专属的金融平台。3.投资多元化，在政策允许时适时开展权益类
42、投资业务。4.择机开展如资产证券化等金融业务，提高公司资产使用效率。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 一是争取定向增发，做强公司资本金实力，为公司可持续发展打基础。二是适时引进战略投资者，利用战略投资者的经济实力，为公司的发展提供保障。三是寻求兼并对象，以吸收、合并、控股等方式，做大公司规模。四是打牢公司基础，争取在全国股转系统内部分层管理中抢占有利位置。(四四)不确定性因素不确定性因素 实现公司中长期规划和短期经营计划，均需要具备一定的外部市场环境，如国家宏观经济的稳定增长、资本市场的平稳运行、金融市场的对内开放和市场化程度进一步提高等；同时，公司内部的管理必须非常良好，既要能够不断开拓
43、创新，又要能够执行落实非常到位。这些内外部因素，都存在一定的不确定性，对公司实现中长期规划和短期经营计划带来了不确定性。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 见本报告第一节风险事项。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 1、监管评级变化引起的融资杠杆变化的风险 本公司对外融资的主要依据 江苏省农村小额贷款公司扶优限劣工作意见（暂行）（苏金融办发2013103 号）的规定执行，文件中规定对监管评级 AAA 级公司，融资加总余额不得超过资本净额的 100%；银行融资上限为资本净额的 50%；股东借款上限为实收资本的 100%，且原则上单一股东不得超过其实
44、际出资的 100%；其他机构借款上限为资本净额的 50%。目前公司监管评级为 AAA 级，如公司年度监管评级下降，将带来融资杠杆变化的风险。2、服务区域单一，客户集中度高的风险 省金融办对小贷公司的监管政策规定，小贷公司不能跨区域经营，如服务区域不放开，公司业务发展将存在一定的局限性。省政府办公厅关于深入推进农村小额贷款公司改革发展的意见（苏政办发20118 号）将小贷公司的服务对象范围界定为“为苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第18 页，共 69 页 农户、农民专业合作组织、县域中小企业提供信贷支持和多种形式的金融服务”，并有三个“70%”的要求，即小额贷款余额之
45、和占全部贷款余额的比重不低于 70%，“三农”贷款余额之和占全部贷款余额的比重不低于 70%，贷款期限在3 个月以上的经营性贷款余额之和占全部贷款余额的比重不低于 70%。如要满足上述条件，公司的客户很有可能会集中于门槛较低的传统产业，财务状况一般、信用等级不高、缺乏有效担保措施的个体农户、工商户中，其经营存在有客户质量不高、客户过于单一和行业集中的风险。3、诉讼的风险。报告期内有1 笔未了结诉讼，新增1 笔诉讼。其中未了诉讼为苏州华厦数控机床进出口有限公司与本公司签订借款合同，借款金额300 万元，借款期限2013 年 4 月27 日至 2014 年 4 月 26 日，由郑光明提供连带保证责
46、任。经苏州市虎丘区人民法院民事裁定，冻结被告苏州华厦数控机床进出口有限公司、郑光明银行存款 320 万元。执行查封并冻结被告苏州华厦数控机床进出口有限公司所持有的齐二机床集团有限公司 1.17%股权。截止报告期内，该诉讼尚未执行完毕。新增 1 笔诉讼为，苏州市华顺鞋业有限公司与本公司签订借款合同，借款金额为 100 万元，借款到期日为2014 年 5 月 16 日，该借款由沈金良、沈慧明、沈振明提供连带保证责任。因被告未依约履行合同，本公司将苏州市华顺鞋业有限公司、沈金良、沈慧明、沈振明提起民事诉讼。截止报告期内，该诉讼尚未开庭审理。以上两笔诉讼共计400 万元，占报告期贷款余额的0.78%，
47、涉诉标的金额较小，公司有充分的风险拨备来覆盖风险，对公司的经营状况影响不大。但也说明因客户贷款逾期，出现诉讼的风险在增加。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：本公司按照中国企业会计准则编制的截至 2014 年 12 月31 日止的公司年度财务报表已由天衡会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计并出具了标准无保留意见的审计报告。董事会就非标准审计意见的说明：不适用。第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 是 本节“二、重大 事项详情”之“（二）公司发生的对外担保
48、事项”是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及否-苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第19 页，共 69 页 其他资源的情况 是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 否-是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 本节“二、重大 事项详情”之“（十）被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况”是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-
49、二、重大事项详情(一一)重大诉讼、仲裁事项：重大诉讼、仲裁事项：案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公司未来的影响：本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。(二二)公司发生的公司发生的对外对外担保事项：担保事项：担保对象担保对象 担保金额担保金额 担保期限担保期限 担保担保类型类型 （保（保证证、抵、抵押、押、质质押押）责任责任类型类型（一（一般或般或者者连连带带）是是否否履履行行必必要要决决策策程程序序 是是否否为为关关联联担担保保 是是否否存存在在清清偿偿迹迹象象 苏州圣万宏有限公司 2,000,000.00 2014.07.292015.07.28 保证 连带 是 否 否 苏州圣万宏
50、有限公司 3,000,000.00 2014.07.292015.07.28 保证 连带 是 否 否 苏州天凯贸易有限公司 2,000,000.00 2014.07.292015.07.28 保证 连带 是 否 否 苏州高新区鑫庄农村小额贷款股份有限公司 2014 年度报告 第20 页，共 69 页 苏州天凯贸易有限公司 3,000,000.00 2014.07.292015.07.28 保证 连带 是 否 否 苏州宝伦自动化科技有限公司 2,000,000.00 2014.08.222015.08.21 保证 连带 是 否 否 苏州宝伦自动化科技有限公司 3,000,000.00 2014.
