1、湖北丹江电力股份有限公司 2014 年度报告 丹 江 电 力 NEEQ:832197 湖北丹江电力股份有限公司 HUBEI DANJIANG ELECTRIC POWER COMPANY LTD 年度报告 2014 股份代码：832197 股份简称：丹江电力 公告编号：2015-002 1/66 湖北丹江电力股份有限公司 2014 年度报告 公 司 年 度 大 事 记 2014 年 4 月 25 日召开 2013年度股东大会，决议以 2013年12月31日公司股本总额7500万股为基数，每 10 股派现金红利 2.50 元（含税），向股东派发红利 1875 万元。2014 年 9 月 26 日
2、召开 2014年第一次临时股东大会，决定终止首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市，公司于2014 年 10 月终止首次公开发行并上市事项。2014 年 11 月 15 日，召开2014年度第二次临时股东大会，决议申请公司股票进入全国中小企业股份转让系统挂牌并采用协议方式转让。公司于 2014年 12 月向全国中小企业股份转让系统申报申请文件。2/66 湖北丹江电力股份有限公司 2014 年度报告 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及
3、员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 3/66 湖北丹江电力股份有限公司 2014 年度报告 释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、丹江电力 指 湖北丹江电力股份有限公司 控股股东、丹能集团 指 湖北丹江能源投资（集团）有限公司 实际控制人、丹江口市国资局 指 丹江口市人民政府国有资产监督管理局 海亮集团 指 海亮集团有限公司 华旗投资 指 湖北丹江口华旗投资有限公司 汉江集团 指 汉江水利水电（集团）有限责任公司 丹江电厂 指 汉江集团所属丹江口水力发电厂 汉江集团小水电 指 丹江口水利枢纽小水电有限公司 淅川电业局 指 河南省淅川县电业局 十堰供电公司
4、 指 湖北省电力公司十堰供电公司 股东大会、董事会、监事会 指 湖北丹江电力股份有限公司股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2014 年 4/66 湖北丹江电力股份有限公司 2014 年度报告 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了2014年度标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关
5、事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）无（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）无（3）豁免披露事项及理由（如有）无【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、大股东控制的风险 湖北丹江能源投资（集团）有限公司是公司第一大股东。湖北丹江能源投资（集团）有限公司持有公司 56,880,000 股股份，占股份总数
6、的 75.84%。其对公司拥有绝对控制权，对公司的生产经营、发展战略决策等具有决定性的影响。2、汉江水情影响公司向汉江集团的低价电能采购量，对公司盈利造成一定影响 公司向汉江集团采购的电能（包括计划内电量、计划外电量和小水电电量）价格相对较低，提高向汉江集团采购电量的比重能够降低公司综合采购成本，提高经济效益。河南省电网和湖北省电网的电价相对较高，提高河南电网和湖北电网的电能采购量将导致公司综合采购成本提高。汉江水情受季节、降水量等自然条件变化的影响，如果汉江上游降水量减少，会导致丹江口水库来水减少，丹江电厂的发电量会 5/66 湖北丹江电力股份有限公司 2014 年度报告 受到一定影响，公司
7、向汉江集团采购的低价电量也会下降，而不得不采购价格相对较高的电量来满足电力供应需求。由此会提高公司的综合采购成本，影响公司盈利能力。3、南水北调中线工程调水对公司经营业绩的影响 丹江口水利枢纽工程一期于 1973 年建成，丹江口水利枢纽二期工程为南水北调中线工程的配套工程。南水北调中线工程实施调水后，丹江口水库的调度原则为：发电服从调水、调水服从生态、生态服从防洪安全。丹江口水库在满足汉江中下游地区防洪的前提下，优先满足水源区的需水，再向北方受水区供水。在水源区遭遇枯水年份情况下，为保证水源区的用水需求，南水北调中线工程实行“枯水年少调”的原则。按照丹江口水库的调度原则，如汉江遭遇枯水期，丹江
8、电厂的发电将会受到一定影响。届时公司必须通过适度购买价格较高的湖北电网和河南电网电量来满足地方用电需求，公司综合采购成本会有所增加，盈利能力会受到一定影响。南水北调中线工程调水后，汉江水情的变化及调水因素的影响，将对公司的经营业绩带来一定不确定性影响。4、业务拓展受核定区域限制的风险 根据我国现有的有关法律法规，公司业务的拓展要受核定区域的限制。根据原国家电力监管委员会颁发的电力业务许可证及湖北省经信委颁发的供电营业许可证，公司的供电区域为丹江口市。公司供电营业区面积 3,121 平方公里。2010 年 9 月 2 日，原国家电力监管委员会华中监管局出具关于同意湖北丹江电力股份有限公司开展跨区
9、域电能交易业务的函（华中电监市场函201042），“同意公司开展跨区域电能交易业务，通过双方自主协商，与周边电力企业开展相关交易”。目前，公司开展了电能采购的跨区域交易。公司在电能销售上仍限制在电力业务许可范围内，公司存在业务拓展受核定区域限制的风险。5、公司控股股东股权划转有可能导致公司生产经营产生不确定性 2013 年 12 月 5 日，丹江口市人民政府出具丹政文201397 号关于丹江口市电力体制改革问题的报告。2014年 4 月 8 日，国网湖北省电力公司出具鄂电司函201432 号关于丹江口市电力体制改革有关问题的回复意见。2014年 4 月 16 日，丹江口市人民政府出具 关于支持
10、我市电力体制改革工作的函，原则同意按照国网湖北省电力公司 关于丹江口市电力体制改革有关问题的回复意见对湖北丹江能源投资（集团）有限公司整体上划，并对丹能集团进行清产核资。2014 年 4 月 28 日，国网湖北省电力公司出具鄂电司函201443 号关于开展湖北丹江能源投资集团公司清产核资工作的函。国网湖北省电力公司于 2014 年 5 月 5 日正式 6/66 湖北丹江电力股份有限公司 2014 年度报告 启动对湖北丹江能源投资（集团）有限公司的清产核资工作。湖北丹江能源投资（集团）有限公司整体上划并作为国网湖北省电力公司的全资子公司的相关工作，尚需报国务院国有资产监督管理委员会及其他相关部门
11、审批并履行相关手续。若公司控股股东完成整体上划，则公司生产经营有可能受到一定影响。首先，公司当前实际控制人为丹江口市国资局，公司经营决策围绕如何提升公司经营业绩并促进当地经济、社会发展。而完成整体上划后，湖北省电力公司作为湖北省主要供电企业，有可能基于其湖北省总体供电经营的考虑，对丹江口市电力的采购、调度、供应方案进行调整。其次，湖北省电力公司整体管理模式与公司目前的管理方式有所差异，完成整体上划后，湖北省电力公司有可能对公司现有管理方式进行一系列调整，公司业务有可能因此受到影响。6、关联方应收账款回收风险 截至 2014 年 12 月 31 日，公司应收账款余额为 7,939.72万元。较
12、2013 年增长 512.70%。公司 2014 年应收账款增长的主要原因是由于公司部分大客户（丹江口市宏茂冶金有限公司、丹江口市神龙化工有限责任公司、湖北天其科技实业有限公司）因受市场环境影响，货款回收困难。为支持企业生产，在保障电费回收的基础上，公司总经理办公会决议给予这些客户不超过 6 个月的电费回收信用期。同时，公司要求供电经营部门持续关注企业状况，及时反馈企业市场环境及生产变化情况。因上述三家客户的控股股东历史上涉及公司及丹能集团部分在职及离退休员工持股，因此将上述公司列为公司关联方。由于对上述企业给予一定信用期的影响，导致公司应收账款占用公司流动资金额度较大。为防止应收账款回收风险
13、，上述公司已出具相关还款承诺，并约定如不能偿还到期电费，将以相关资产作为抵偿。公司已按会计政策计提坏账准备，特提醒投资者关注相关风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7/66 湖北丹江电力股份有限公司 2014 年度报告 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湖北丹江电力股份有限公司 英文名称及缩写 HUBEI DANJIANG ELECTRIC POWER COMPANY LTD 证券简称 丹江电力 证券代码 832197 法定代表人 程志龙 注册地址 湖北省丹江口市沙陀营路 9 号 办公地址 湖北省丹江口市沙陀营路 9 号 主办券商 长江证券股份有限公司 主办券商办公地址 武汉市
14、江汉区新华路特 8 号 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王知先、高玉玲 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路一号学院国际大厦 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张劲松 电话 0719-5215102 传真 0719-5215108 电子邮箱 公司网址 http:/ 湖北省丹江口市沙陀营路 9 号 442700 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-03 行业（证监会规定的行业大类）D 电力、热力、燃气及水生产和供应
15、业 主要产品与服务项目 供电 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）75,000,000 控股股东 湖北丹江能源投资（集团）有限公司 实际控制人 丹江口市国资局 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 420000000033060 否 税务登记证号码 420381616278625 否 8/66 湖北丹江电力股份有限公司 2014 年度报告 组织机构代码 61627862-5 否 9/66 湖北丹江电力股份有限公司 2014 年度报告 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）660,756
16、,362.81 683,308,947.72-3.30%毛利率%6.00%13.58%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）3,034,508.98 57,112,248.42-94.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）-3,302,555.39 41,780,198.39-107.90%加权平均净资产收益率%1.34%21.43%-基本每股收益（元/每股）0.04 0.79-94.94%二、偿债能力 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）761,780,661.43 756,799,907.03 0.66%负债总计（元）473,240,478.
17、66 452,544,233.24 4.57%归属于挂牌公司股东的净资产（元）288,540,182.77 304,255,673.79-5.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）3.85 4.06-5.17%资产负债率%62.12%59.80%-流动比率 66.18 70.93-利息保障倍数 1.70 14.96 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）22,124,341.85 48,586,223.31-54.46%应收账款周转率 14.74 60.53-存货周转率 289.27 230.70-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同
18、期 增减比例增减比例 总资产增长率%0.66%11.64%-营业收入增长率%-3.30%7.33%-净利润增长率%-94.69%9.79%-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）75,000,000 75,000,000 计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0 0-期权数量（股）0 0-10/66 湖北丹江电力股份有限公司 2014 年度报告 六、非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）1非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-1,071,070.14 2计入当期损益的政府补
19、助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）9,449,130.00 3除上述各项之外的其他营业外收入和支出 71,359.30 非经常性损益合计非经常性损益合计 8,449,419.16 所得税影响数-2,112,354.79 非经常性非经常性损益净额损益净额 6,337,064.37 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 无 11/66 湖北丹江电力股份有限公司 2014 年度报
20、告 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 公司是一家地方供电企业，主营业务为供电，主要为经湖北省经济和信息化委员会划定的供电营业区内的客户提供电能服务，满足客户对电能的需求。公司向发电企业或电网企业购买电能，经配电线路输送至变电站进行降压并输送给终端用户，开展售电及配电业务。公司主营业务收入全部来自供电收入，公司按照服务对象及物价部门核定的电价类别，将公司供电收入划分为大工业用电、居民生活用电、一般工商业及其它、农业生产用电、农业排灌用电等。报告期内公司的商业模式较上年度无较大变化。年度内变化统计：事项事项 是是或或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变
21、化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 本年度累计实现购电量 14.3 亿千瓦时，占年度预算 14.2 亿千瓦时的 100.7%，与去年同期相比减少购电量 5973 万千瓦时，同比下降 4.01%。下降的主要原因是区域内铁矿石开采、农夫山泉、化肥企业等 35 千伏以上大客户用电量同比减少 4900 万千瓦时。本年度累计线损率为 7.86%，比计划下降0.58%，比同期下降 1.21 个百分点。本年度公司实现营业收入
22、 6.61 亿元，占年度预算 6.53 亿元的101.1%，其中：电费收入 6.59 亿元，完成预算 6.53 亿元的 100.9%；公司成本费用预算总额为 67812万元，全年实际发生 66533 万元，完成预算的 98%。2014 年实际完成利税总额 3209 万元。其中利润总额 387.51 万元，剔除非经营性损益 844.94 万元，主营业务利润亏损 457.44 万元。全年实现净利润303.45 万元。每股收益 0.0405 元。主营业务利润下降主要原因是前期汉江来水偏少，后期受南水北调调水前持续蓄水的影响，丹江电厂发电量较多年均值 38.3 亿千瓦时减少近 30%，公司低成本的计划
23、电量采购同比减少 2.5 亿千瓦时，导致购电均价同比大幅上升。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成与与现金流现金流分析分析 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 660,756,362.81-3.30%-683,308,947.72 7.33%-营业成本 621,104,461.13 5.18%94.00%590,500,789.83 12.87%86.42%12/66 湖北丹江电力股份有限公司 2014 年度报告 管理费用 31,
24、254,210.90 13.62%4.73%27,506,767.70-10.03%4.03%销售费用 4,383,126.51 4.57%0.66%4,191,567.06 8.69%0.61%财务费用 5,015,232.84 9.57%0.76%4,577,320.78 25.39%0.67%营业利润-4,574,357.22-108.41%-0.69%54,391,711.27-24.70%7.96%资产减值损失 1,395,221.68 549.66%0.21%214,760.86 720.78%0.03%营业外收入 9,772,916.08-45.92%1.48%18,070,95
25、4.31 264.55%2.64%营业外支出 1,323,496.92 110.67%0.20%628,220.94-91.76%0.09%所得税费用 840,552.96-94.29%0.13%14,722,196.22-16.11%2.15%净利润 3,034,508.98-94.69%0.46%57,112,248.42 9.79%8.36%经营活动产生的现金流量净额 22,124,341.85-54.46%-48,586,223.31-63.51%-投资活动产生的现金流量净额-65,052,392.50-26.66%-88,702,282.63 5.19%-筹资活动产生的现金流量净额
26、9,468,817.43 8.18%-8,752,466.74-397.54%-项目变动及重大差异产生的原因：受南水北调蓄水及 2014 年上半年降水减少影响，公司获得的价格较低的汉江集团计划电量少，采购成本中低价电量比重减少，公司销售毛利率下降明显。导致净利润同比下降 94.69%。资产减值损失同比增长 549.66%，主要受应收账款计提减值损失的影响。（2 2）收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期本期收入收入金额金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%主营业务收入 659,429,267.52 99.80%682,908,1
27、62.79 99.94%其中：1、大工业用电 484,166,300.00 73.27%511,961,509.40 74.92%2、居民生活用电 73,578,615.38 11.14%74,514,310.26 10.90%3、一般工商业及其它 100,105,324.78 15.15%94,822,170.48 13.88%4、农业生产用电 1,498,170.09 0.23%1,427,894.02 0.21%5、农业排灌用电 80,857.26 0.01%182,278.63 0.03%其他业务收入 1,327,095.29 0.20%400,784.93 0.06%合计 660,7
28、56,362.81 100.00%683,308,947.72 100.00%收入构成变动的原因 公司主营业务收入均为售电收入，受供电营业区内大工业客户用电需求下降的影响，营业收入同比下降 3.3%。（3 3）营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：公司销售客户为营业区内国民经济各行业及居民等，主要客户为境内的大工业客户群体，售电量占年度总售电量的 74.6%，销售收入占比 73.27%。除为控股股东丹能集团在丹江口市境内的控参股企业提供电能外，公司董事、监事、高级管理人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东未在上述客户中未占有权益。主要供应商的基本情况：电力供应业务的主要原材料为电能
29、。公司主要向发电企业或电网企业签订购电合同进行采购。主要供应方为汉江集团、河南省淅川县电业局、湖北省电力公司十堰供电公司等，公司与上述供应 13/66 湖北丹江电力股份有限公司 2014 年度报告 商均签订供用电合同，并约定在双方未签订新的供用电合同前持续有效，公司与电能供应商有长期稳定的购电业务，电能供应商与公司无关联关系。重要合同的基本情况：公司的重大合同为与电能供应商签订供用电合同及与供区内客户签订的供用电合同，均持续有效履行。公司与银行签订的借款合同，未出现违约现象，均处于正常履行状态。工程服务、物资供应商是通过参与公开招投标获得交易机会，签订采购、施工合同，并履行。2 2、资产负债结
30、构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 49,455,173.36-40.35%6.49%82,914,406.58-27.44%10.96%-4.46%应收账款 77,341,148.68 527.70%10.15%12,321,297.44 20.12%1.63%8.52%存货 2,136,374.26-1.00%0.28%2,157,897.68-27.13%0.29%0.00%
31、长期股权投资-固定资产 477,765,293.38 3.21%62.72%462,895,684.94 13.66%61.16%1.55%在建工程 72,619,958.84 8.83%9.53%66,730,655.55 132.84%8.82%0.72%短期借款 20,000,000.00 0.00%2.63%20,000,000.00 0.00%2.64%-0.02%长期借款 80,720,000.00 20.98%10.60%66,720,000.00 12.66%8.82%1.78%总资产 761,780,661.43 0.66%-756,799,907.03 11.64%-资产负
32、债项目重大变动原因：公司 2014 年货币资金下降 40.35%及应收账款增长 527.7%的主要原因是：公司部分大客户（丹江口市宏茂冶金有限公司、丹江口市神龙化工有限公司、湖北天其科技实业有限公司）因受市场环境影响，货款回收困难。为支持企业生产，在保障电费回收的基础上，公司总经理办公会决议给予这些客户不超过 6 个月的电费回收信用期，导致公司应收账款占用公司流动资金额度较大。公司要求供电经营部门持续关注企业状况，及时反馈企业市场环境及生产变化情况。为防止应收账款回收风险，上述公司已出具相关还款承诺，并约定如不能偿还到期电费，将以相关资产作为抵偿。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 电力法
33、规定，供电企业在批准的供电营业区内向用户供电，一个供电营业区内只设立一个供电营业机构，业务经营无竞争关系。目前，我国电力供应行业市场化程度较低。一方面供电企业电力采购和销售价格主要由政府定价；另一方面供电企业营业区域由政府指定。随着电力体制改革的进一步深化，我国电力供应行业将实现一定程度的市场化竞争，在发电环节实现竞价上网，在输配电环节实行政府定价，在终端销售环节培育多家市场购电主体，实现销售电价与上网电价联动。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 丹江口市处于鄂豫交界处，属于丹江口库区直供区。公司利用区位优势，以六条七回 110kV 输电线路与三个供应商的五个电源点连接，合理调配多个电源点协同
34、保障对用户的持续可靠供电。在保障电力供应前提下，公司通过内部配电网络的优化配置，实现比价采购，降低综合采购成本，提高经济效益，多电源自主采购能力，为公司电源可靠性及采购成本的控制奠定了基础，带来终端销售电价优势，在湖北省境内形成一个电价洼地。低电价有利于吸引投资，扩大公司的电量销售。电力需求与国民经济特别是第二产业有很高的相关性。丹江口市未来经济发展潜力大，电力需 14/66 湖北丹江电力股份有限公司 2014 年度报告 求量也将随着当地经济的发展快速增加，丹江口市实施“工业强市”战略，依托汽车零部件、医药、化工、冶金、农产品加工等基础产业招商引资。随着丹江口市水都工业园、六里坪工业园、金家湾
35、工业园、浪河工业园、武当山工业园建设和各工业园内企业入驻并逐步投产，当地用电需求将大幅上升。丹江口市拥有优质、丰富的淡水资源。丹江口水库总面积 745 平方公里，是亚洲第一大人工淡水湖、南水北调中线工程水源地、国家一级水源保护区、中国重要的湿地保护区、国家级生态文明示范区。南水北调中线工程建成蓄水后，丹江口水库水域面积将超过 1,000 平方公里，蓄水量达290.5 亿立方米。依托优质、丰富的淡水资源，丹江口市吸引饮料生产行业投资建厂，将水资源优势转化为丹江口市的支柱产业。农夫山泉丹江口生产基地是其在全国投资建设的四个 100 万吨水、饮料生产基地之一，引进了 8 条世界上先进的生产线，年生产
36、能力已突破百万吨，年用电量近 1 亿千瓦时。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 2015 年 3 月 15 日，关于进一步深化电力体制改革的若干意见（中发20159 号）文出台，标志着新一轮电改大幕开启。此次改革方案，明确了“三放开、一独立、三强化”的总体思路。“三放开”是指在进一步完善政企分开、厂网分开、主辅分开的基础上，按照管住中间、放开两头的体制架构，有序放开输配以外的竞争性环节电价，有序向社会资本放开配售电业务，有序放开公益性和调节性以外的发用电计划。有序向社会资本放开配售电业务，标志
37、着我国一直以来电网公司的传统模式被打破。通过售电侧市场的逐步开放，构建多个售电主体，能够逐步实现用户选择权的放开，形成“多买多卖”的市场格局。“一独立”是指推进交易机构相对独立，规范运行。把买卖电的职能交还给发电企业和用户，让电力交易更加独立，消除买卖双方“直接见面”的阻隔。管住中间、放开两头的体制架构符合国际电力市场化改革的基本特征，符合我国的基本国情和发展阶段，也是兼顾市场手段和政府作用在电力行业发挥功能的最佳方式。“三强化”是指进一步强化政府监管，进一步强化电力统筹规划，进一步强化电力安全高效运行和可靠供应。根据此次改革方案，电网将不再以上网电价和销售电价价差作为收入来源，而是按照政府核
38、定的输配电价收取过网费。这将改变电网公司以往靠从发电企业购电后，再出售给需求侧，从中赚取差价的盈利模式。对电网输配电业务实行成本加收益管制方式，将使电网企业更加专注电网资产运营和提高输配电服务水平；同时，有利于激励电网企业降本增效，促进电网的良性发展。发电企业可以通过降低成本、提高生产效率的方式，增强竞争力，争取更多的发电量和收入利润；电力用户更加便利，工业和商业电力用户拥有自主选择权，增强了市场中的议价能力，用户权益可以得到更好的保障。在发售电价由市场形成的竞争性电力市场中，售电侧放开将使售电商为客户提供更加高质量的服务以及更加低廉的供电价格以吸引更多用户，对于工业用户而言，改革方案鼓励其与
39、发电企业直接交易，这将大大降低工业用户的用电成本。（二二）公司发展战略公司发展战略 15/66 湖北丹江电力股份有限公司 2014 年度报告 公司的发展战略为：依托丹江电厂，东接河南电网、南通湖北省网，形成多元互补、比价采购的电源格局；建设配网坚强、资产优良、服务优质、运行规范、业绩优秀的全国一流独立配电公司。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、汉江水情影响公司向汉江集团的低价电能采购量，对公司盈利造成一定影响。公司依靠电能销售与采购的电价差获得利润。由于历史原因，为解决丹江口库区移民安置问题，国务院、中央军委以国发文7096 号确认汉江集团对丹江口水利枢
40、纽周边的丹江口市、淅川县和郧县负有直供义务。公司向汉江集团采购的电能（包括计划内电量、计划外电量和小水电电量）价格相对较低，因此提高向汉江集团采购电量的比重能够降低公司综合采购成本，提高经济效益。河南省电网和湖北省电网的电价相对较高，且由于电源输送距离长，产生的电能损耗也相对较高。提高河南电网和湖北电网的电能采购量将导致公司综合采购成本提高。汉江水情受季节、降水量等自然条件变化的影响，如果汉江上游降水量减少，会导致丹江口水库来水减少，丹江电厂的发电量会受到一定影响，公司向汉江集团采购的低价电量也会下降，而不得不采购价格相对较高的电量来满足电力供应需求。如此会提高公司的综合采购成本，影响公司盈利
41、能力。2、南水北调中线工程调水对公司经营业绩的影响 丹江口水利枢纽工程一期于 1973 年建成，丹江口水利枢纽二期工程为南水北调中线工程的配套工程。南水北调中线工程实施调水后，丹江口水库的调度原则为：发电服从调水、调水服从生态、生态服从防洪安全。丹江口水库在满足汉江中下游地区防洪的前提下，优先满足水源区的需水，再向北方受水区供水。在水源区遭遇枯水年份情况下，为保证水源区的用水需求，南水北调中线工程实行“枯水年少调”的原则。按照丹江口水库的调度原则，如汉江遭遇枯水期，丹江电厂的发电将会受到一定影响。届时公司必须通过适度购买价格较高的湖北电网和河南电网电量来满足地方用电需求，公司综合采购成本会有所
42、增加，公司购销价差缩小，公司盈利能力会受到一定影响。南水北调中线工程调水后，汉江水情的变化及调水因素的影响，将对公司的经营业绩带来一定不确定性影响。3、业务拓展受核定区域限制的风险 目前公司是以供电为主营业务的电力供应企业。根据我国现有的有关法律法规，公司业务的拓展要受核定区域的限制。根据原国家电力监管委员会颁发的电力业务许可证及湖北省经信委颁发的供电营业许可证，公司的供电区域为丹江口市。公司供电营业区面积 3,121 平方公里，公司供电区域较小，主要业务区域限于丹江口市境内除汉江集团外的武当山旅游经济特区（县级行政区）、水都工业园、六里坪工业园、金家湾工业园、浪河工业园、武当山工业园和 20
43、 个乡镇、办事处。2010年 9 月 2 日，原国家电力监管委员会华中监管局出具关于同意湖北丹江电力股份有限公司开展跨区域电能交易业务的函（华中电监市场函201042），“同意公司开展跨区域电能交易业务，通过双方自主协商，与周边电力企业开展相关交易”。目前，公司开展了电能采购的跨区域交易。因此，公司在电能销售上仍限制在电力业务许可范围内，公司存在业务拓展受核定区域限制的风险。4、电力体制风险 2013 年 12 月 5 日，丹江口市人民政府出具丹政文201397 号关于丹江口市电力体制改革问题的报告。2014 年 4 月 8 日，国网湖北省电力公司出具鄂电司函201432 号关于丹江口市电力体
44、制改革有关问题的回复意见。2014 年 4 月 16 日，丹江口市人民政府出具关于支持我市电力体 16/66 湖北丹江电力股份有限公司 2014 年度报告 制改革工作的函，原则同意按照国网湖北省电力公司关于丹江口市电力体制改革有关问题的回复意见对湖北丹江能源投资（集团）有限公司整体上划，并对丹能集团进行清产核资。2014 年 4 月 28 日，国网湖北省电力公司出具鄂电司函201443 号关于开展湖北丹江能源投资集团公司清产核资工作的函。国网湖北省电力公司于 2014 年 5 月 5 日正式启动对湖北丹江能源投资（集团）有限公司的清产核资工作。公司作为地方供电企业，已经完成了政企分开、主辅分离
45、的改革。符合国家电力体制改革方向。作为具备法人资格的股份有限公司，公司形成了有利于地方电力健康发展的经营和管理机制，有效地推进了供电区域农村电网建设进程。公司通过与大电网企业多电源点连接等方式保障了地区电能供应，具备较高的服务水平。丹江口市电力体制改革已经启动，但湖北丹江能源投资（集团）有限公司整体上划并作为国网湖北省电力公司的全资子公司的相关工作，尚需报国务院国有资产监督管理委员会及其他相关部门审批并履行相关手续。公司现有体制存在一定的不确定性，存在一定的政策风险。5、经营业绩下降的风险 由于公司客户的电力需求随其行业的趋势而变化，国家整体经济形势，地方产业政策变化，还有经济周期的变化都将对
46、这些企业造成明显的影响。一旦这些客户生产经营情况发生变化，可能对公司供电总量和经营业绩产生一定影响。公司电力销售趋势可能发生变动。公司销售收入的变化受宏观经济形势变化影响较大。公司依靠电能销售与采购的电价差获得利润。公司向汉江集团采购的电能价格相对较低，汉江集团丹江电厂发电量受汉江水情影响较大。南水北调中线工程在 2014 年汛后实现调水。2013 年，丹江口水库全年来水仅 243 亿立方米，较多年均值 366 亿立方米偏少 33%，属来水特枯年份，导致水库汛末蓄水严重不足。汉江集团自 2013 年 9 月起就开始调减发电负荷，控制出库流量，尽量减缓库水位消落速度。自 2013 年 9 月至
47、2014 年 3 月，平均减少出库流量 412 立方米每秒。2014 年，汉江集团将年度计划发电量按照基本保障中下游生态用水的调度方式调减至 24.5 亿千瓦时，较多年均值38.3 亿千瓦时下调近 30%。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：17/66 湖北丹江电力股份有限公司 2014 年度报告 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是是或或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在
48、股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五（二）4 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 五（二）10 是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 是 五（二）12 二、重要事项详情（四）（四）报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 日常
49、性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 8,000,000.00 3,565,281.91 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 188,700,000.00 177,141,861.71 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计总计 196,700,000.00 180,707,143.62 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 湖北丹江能源投资（集团）有限公司 借入资金 5,
50、000,000.00 是 总计-5,000,000.00 -（十）（十）被被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产 权利受限类型 账面价值 占总资产的比例 发生原因 电费收费权 质押 40,000,000.00 5.25%借款担保 累计值累计值 247,540,000.00 32.45%注注：权利受限权利受限类型为类型为查封查封、扣押扣押、冻结、冻结、抵押抵押、质押、质押。（十二）重大资产重组（十二）重大资产重组事项事项 18/66 湖北丹江电力股份有限公司 2014 年度报告 2013 年 12 月 5 日，丹江口市人民政府出具丹政文201
