1、 北邮国安 NEEQ:831631 北京北邮国安技术股份有限公司 Beijing BUPT-GUOAN Technology Corporation 年度报告 2014 北京北邮国安技术股份有限公司 2014 年年度报告 2/95 公 司 年 度 大 事 记 1、2014 年 10 月，取得北邮国安广电安全防非系统 V1.0计算机软件著作权登记证书，证书登记号：2014SR163804，并经国家信息中心软件评测中心验收合格。2、2014 年 12 月 19 日，公司取得了在全国中小企业股份转让系统挂牌函。北京北邮国安技术股份有限公司 2014 年年度报告 3/95 目录目录 第一节 声明与提示
2、.6 第二节 公司概况.9 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.28 第六节 股本变动及股东情况.30 第七节 融资及分配情况.32 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节 公司治理及内部控制.37 第十节 财务报告.41 北京北邮国安技术股份有限公司 2014 年年度报告 4/95 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、北邮国安、北邮国安公司 指 北京北邮国安技术股份有限公司 股东大会 指 北京北邮国安技术股份有限公司股东大会 董事会 指 北京北邮国安技术股份有限公司董事会 监事会 指 北京北邮国安技术股份有限
3、公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 2014 年第二次临时股东大会决议通过修订后的章程“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 推荐主办券商、宏源证券 指 申万宏源证券有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2014 年 1 月 1 日至
4、2014 年 12 月 31 日 我国、中国 指 中华人民共和国 光发射机 指 是光纤通信系统里的发射装置，作用是进行电光转换，将电信号转换成光信号并耦合进光纤。SBS 指 在向较长的光纤中发射激光时，如果超过了某个最大临界功率，则由于线宽和光纤类型的原因，可能会发生强烈的反射，从而导致在光纤另一端所观测到的功率达到最大极限值，这就是受激布里渊散射（SBS）。HFC 网络 指 混合光纤同轴电缆网。是一种经济实用的综合数字服务宽带网接入技术。HFC 通常由光纤干线、同轴电缆支线和用户配线网络三部分组成，从有线电视台出来的节目信号先变成光信号在干线上传输；到用户区域后把光信号转换成电信号，经分配器
5、分配后通过同轴电缆送到用户。Cable Modem、CM 指 电缆调制解调器。CMTS 指 电缆调制解调器终端系统，是管理控制 Cable Modem的设备，其配置可通过 Consol 接口或以太网接口完成。其配置内容主要有：下行频率、下行调制方式、下行电平等。IPQAM 指 IPQAM 调制设备，该设备承担着介于 IP 网和 HFC 网络间“网关”的角色，实现将通过 IP 网传输的信息通过QAM 调制转换成射频信号传输到 HFC 网络。CATV 指 有线广播电视网 北京北邮国安技术股份有限公司 2014 年年度报告 5/95 OLT 指 Optical line terminal(光线路终端
6、)，用于连接光纤干线的终端设备。VOD 指 Video On Demand，即视频点播技术的简称，也称为交互式电视点播系统。视频点播是计算机技术、网络技术、多媒体技术发展的产物，是一项全新的信息服务。采用多媒体技术，将声音、图像、图形、文字、数据等集成为一体，向特定用户播放其指定的视听节目的业务活动。包括按次付费、轮播、按需实时点播等服务形式。超光网 指 以 CCMTS 为核心支撑技术实现的“光纤接入，同轴转换”的有线广播电视网络传输方式；超光网包含几个部分：一个是 EPON+CCMTS 的有线改造方案；第二个是WiFi 信号、3G 信号的室内无线覆盖方案；第三个，数字频点倍增解决方案。河南有
7、线 指 河南有线电视网络集团有限公司 秦皇岛有线 指 河北广电网络集团秦皇岛有限公司 歌华有线 指 北京歌华有线电视网络股份有限公司 北京北邮国安技术股份有限公司 2014 年年度报告 6/95 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详
8、细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 北京北邮国安技术股份有限公司 2014 年年度报告 7/95 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、市场竞争导致公司宽带接入业市场竞争导致公司宽带接入业务毛利率下降的风险务毛利率下降的风险 一方面，随着三网融合的实施，由于业务的相互开放，使电信运营商和广电运营商之间产生直接的市场竞争。这种竞争关系从运营商之间的业务能力竞争传递到网络能力竞争，也会形成电信运营商提
9、供解决方案的企业和广电系统解决方案提供商之间的技术产品竞争。另一方面，全国范围的各地广电系统的运营商第一阶段的网络整合已经接近尾声，但是网络整合将持续进行，最终形成统一的国家级主体。虽然广电网络设备行业的下游客户的采购量在不断增加，但广电运营商的整合势必导致未来广电网络设备产品的采购趋于集中，市场竞争将会加剧。面对上述市场情况，公司采取了扩大市场占有率的竞争策略，通过主动降低业务价格的方式来赢得客户。2、公司应收帐款风险公司应收帐款风险 截至2014年末，公司应收账款期末帐面价值占资产总额的比例为35.36%，占比较大。如果应收账款不能及时收回或产生坏账，对公司资产质量以及财务状况将产生较大不
10、利影响。截至2014年末，公司两年以上的应收账款占比8.33%。但是在未来，如果公司的应收账款因为市场竞争加剧或者拓展新客户时，公司应收帐款的帐龄可能发生变化，导致公司计提的坏账损失增加，从而降低公司的净利润水平。截至 2014 年末、2013 年末、2012 年末公司应收帐款周转率分别为 2.49、4.03、4.96,呈下降趋势。若在未来市场竞争加剧，公司收入增长放缓，公司应收帐款周转率可能会进一步下降。北京北邮国安技术股份有限公司 2014 年年度报告 8/95 3、公司存货出现意外损失和减值公司存货出现意外损失和减值损失的风险损失的风险 截至2014年末，公司存货账面价值占总资产比例为2
11、4.5%，占比较大。公司存货主要为外采的商品，这些商品多为精密光电零部件，有单价高，体积小的特点。若公司存放存货的库房发生意外，公司存货有发生重大损失的风险。截至2014 年末，公司累计计提存货减值准备396,904.04元，当期期末存货不存在大额减值风险。但是公司所处行业属于技术发展革新较快的行业，若市场中出现其他价格更低的可以替代公司产品的新型产品，那公司的未来存货可能面临大额减值损失的风险。4、公司关联销售占营业收入比例公司关联销售占营业收入比例较大的风险较大的风险 由于公司第二大股东中信国安在多个地市投资广电运营商，且对这些广电运营商有重大影响，因此报告期内公司有一定比例的关联销售。2
12、014年，公司对关联客户销售占公司营业收入比例分别为8.82%。关联销售对公司营业收入有一定影响。若在未来这种关联关系发生改变，可能会对公司的营业收入和利润产生一定的影响。5、支付股利的风险支付股利的风险 截至 2014 年末，公司应付股利 3528 万元，占公司总负债的 45.34%，该部分股利包括对股东中信国安信息产业股份有限公司的 2240 万元和对北京北邮资产经营有限公司的 1288 万元。当前公司没有明确的股利支付计划，若在以后年度公司进行现金支付，将对公司经营情况造成一定影响。6、税收优惠政策变化的风险税收优惠政策变化的风险 公司于2012年12月24日领取了北京市科学技术委员会颁
13、发的“高新技术企业证书”，公司按照高新技术企业所得税优惠税率15%计缴企业所得税。若国家政策出现调整，或者公司在未来年度的高新技术企业资格复核中不能通过，公司将面临所得税税率上升的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京北邮国安技术股份有限公司 2014 年年度报告 9/95 第二节第二节 公司公司概况概况 一、基本信息 公司中文全称 北京北邮国安技术股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing BUPT-GUOAN Technology Corporation 证券简称 北邮国安 证券代码 831631 法定代表人 王庆海 注册地址 北京市海淀区文慧园北路 8 号南北楼南楼二层、十层 1
14、002、1003、1004、1010、1011 号 办公地址 北京市海淀区文慧园北路 8 号庆亚大厦 A 座二层 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 龙传喜、钱斌 会计师事务所办公地址 北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 马毅 电话 62255588-1888 传真 62251996 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市海淀区文慧园北路 8 号庆亚大厦 A 座二层，100082 公司指定信息披露平台的网址 公
15、司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 1 月 23 日 行业（证监会规定的行业大类）信息系统集成服务 主要产品与服务项目 公司是一家有线广播电视传输整体解决方案的提供商，具体产品包括光电子产品、有线广播电视传输设备及相关软件的研发、销售、系统集成及售后服务等。主营业务主要分为三大类：光电子业务、宽带接入系统业务和软件系统业务。普通股股票转让方式 协议转让 北京北邮国安技术股份有限公司 2014 年年度报告 10/95 普通股总股本（股）50,000,000.00 控股股东 北京众华科瑞先投资管理有限公司 实际控
16、制人 王庆海 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110108004758414 否 税务登记证号码 110108700046181 否 组织机构代码 70004618-1 否 北京北邮国安技术股份有限公司 2014 年年度报告 11/95 第第三三节节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）115,310,380.71 102,755,571.93 12.22%毛利率%29.36%31.39%归属于挂牌公司股东的净利润（元）9,531,913.42 7,413,838.98 28
17、.57%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）8,802,889.86 7,391,248.20 19.10%加权平均净资产收益率%14.51%16.41%-11.58%基本每股收益（元/每股）0.19 0.33-42.42%注:公司在报告期内增资扩股，总股本增加，故使得每股收益较上年同期有大幅减少。二、偿债能力 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）148,294,729.46 120,386,461.56 23.18%负债总计（元）77,815,431.23 59,439,076.75 30.92%归属于挂牌公司股东的净资产（元）70,479,2
18、98.23 60,947,384.81 15.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.41 2.19-35.62%资产负债率%52.47%49.37%流动比率 1.86 1.98 利息保障倍数 （三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-3,816,293.80 7,435,997.56-151.32%应收账款周转率 3.05 次 4.03 次-24.32%存货周转率 2.18 次 1.69 次 28.99%（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%23.18%24.54%-5.54%营业收入增长率%1
19、2.22%24.36%-49.84%净利润增长率%28.57%9.20%210.54%（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）50,000,000.00 27,880,000.00 79.34%北京北邮国安技术股份有限公司 2014 年年度报告 12/95 计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）非流动性资产处置损益-15,167.07 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府
20、补助除外）300,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 560,328.68 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 12,513.17 非经常性损益合计非经常性损益合计 857,674.78 所得税影响数 128,651.22 非经常性非经常性损益净额损益净额 729,023.56 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数（税后）0.00 归属于公司普通股股东的非经常性损益 729,023.56（七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）无无 北京北邮国安技术股份有限公司 2014 年年度报告 13/95 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、经营分析（一
21、（一）商业模式商业模式 公司是一家“有线电视网络信号传输整体解决方案”和“基于有线电视网络提供宽带数据接入系统整体解决方案”的提供商，具体包括有线电视网络传输设备、终端接收设备、宽带接入网络设备、运营支撑软件系统、有线电视光发射模块的研发、销售、系统集成及售后服务等内容。公司拥有专业的产品研发团队，在光纤传输技术、HFC 网络传输设备、有线电视前端系统技术、宽带接入网络设备、基于有线电视承载网络的互联网技术、有线电视网络系统集成及相关软件开发方面取得了一定的技术优势，拥有发明专利 2 项、软件著作权 10 项，并以自身的技术优势和市场能力成为美国 Emcore公司中国独家代理、Arris 公司
22、中国代理商。前者为世界有线电视光传输技术和核心器件的发明者和领导者,后者为世界有线电视网络设备最大生产商之一。公司的目标客户分为有线电视网络公司和有线电视设备生产厂家两大类。对于有线电视网络公司，公司主要以美国 Arris 公司的 CMTS/IPQAM 产品以及北邮国安 EPON/EOC 系统设备为主设备，以定制化、标准化相结合的模式采购国内配套硬件产品，结合自主研发的运营支撑软件产品，向各省市广电运营商提供“有线电视网络信号传输整体解决方案”和“基于有线电视网络提供宽带数据接入系统整体解决方案”。典型用户如歌华有线、河南有线以及河北广电集团秦皇岛公司等。公司依靠强大的技术实力，不断拓展互联网
23、技术与有线电视网络的结合，努力开拓云计算技术、多屏互动技术、和移动互联网技术在有线电视网络中的应用。对于有线电视传输设备生产厂家，公司提供 Emcore 激光器和公司自主研发预失真激光发射模块，为设备厂家生产 HFC 网络光传输设备提供核心单元。典型用户有杭州万隆、江苏亿通（创业板上市公司）等。同时，公司努力将自主研发的、采用“C-DOCSIS 技术”的宽带接入设备向设备生产厂家推广，利用历经多年建立起来的高效营销渠道积极拓展新产品市场。销售环节，公司在全国范围内建立了有效的营销体系，并主要通过技术营销方式进行产品与服务的销售。其中技术营销主要指公司通过网站宣传、展会展览、面对面沟通等方式，向
24、客户宣传技术发展趋势、公司产品、技术特点的现状及最新动态，与客户建立联系后，通过产品需求及技术实现等方面的交流获取客户订单。经过十几年的积累，公司与数十家省市有线电视网络公司和近百家设备生产厂家建立了紧密业北京北邮国安技术股份有限公司 2014 年年度报告 14/95 务关系，这是公司今后不断发展的优秀资源。年度内变化统计：事项事项 是是或或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期
25、内经营情况回顾 报告期内，在公司董事会的指导下，管理团队团结奋斗，在激烈的市场竞争中奋勇前进。一、经营情况:2014 年的情况可以总结为以下四点，全体销售员工在一线艰苦奋战；技术支持团队为业务提供有力的售前和售后支持；研发团队加班加点，开拓创新；职能部门提供有力的后勤保证。基于全体员工的努力，公司取得了较好的经营业绩。报告期内公司实现营业收入 115,310,380.71 元，较上年同期增长 12.22%，增长原因主要是我公司 2014年激光器产品和 EPON+EOC 项目的业务收入增幅较大。实现毛利率 29.36%，较上年同期减少 6.47%，减少原因主要是我公司部分货物的采购成本略有增加。
26、实现净利润 9,531,913.42 元，较上年同期增长 28.57%，增长原因主要是我公司在收入方面取得了较高的增幅，同时有效的控制了成本及运营费用。二、公司完成改制和三板挂牌审批 1、公司在 2014 年上半年完成了改制工作，公司名称变更为北京北邮国安技术股份有限公司，注册资金增加到 5000 万元。2、在 2014 年 12 月，公司通过了全国中小企业股份转让系统审批，成功登陆新三板市场。成为公众公司。此项工作的完成，为公司下一步借力资本市场，促进公司快速的发展奠定了坚实的基础。同时，公司成为公众公司，接受广大投资者的监管，可以使公司的运作更加规范。从而能够规避经营中的风险。另外，还可以
27、提高公司的知名度，有利于提升公司的形象。三、2014 年主要经营工作 1、成功中标河南 EPON/EOCIPQAMCM,秦皇岛 CMTS/城域网等项目、中标新疆 CMTS 等项目；2、产品销售在激烈竞争中保持增长，获激光器 1782 大订单，积极开拓 DAS、ROF 等新兴市场；3、软件项目开拓了部分新市场，新项目新客户开发，如广东手机 APP，如东网 E 通等项目；4、歌华项目组成功中标歌华 CCAP、云平台实时转码、高密 IPQAM 等项目，同时，歌华项目组还完成了集成业务、维修业务、维保业务。为公司创造了更多地收入。5、所有这些项目是由销售团队和技术团队共同完成的，但是更离不开职能部门的
28、鼎力支持，他们在后面默默奉献，辛勤工作。为公司业绩的取得做出了巨大的贡献。6、2014 年研发和技术支持工作。成功研发了网上营业厅和手机 APP；低成本室外型光纤周界项目。丰富了公司的自由产品。为公司今后的发展打下了坚实的基础。北京北邮国安技术股份有限公司 2014 年年度报告 15/95 1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成与与现金流现金流分析分析 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 115,310,380.71 12.22%1
29、02,755,571.93 24.36%营业成本 81,459,409.28 15.55%70.64%70,496,569.46 21.65%68.61%管理费用 17,196,066.71 1.64%14.91%16,918,702.29-4.46%16.46%销售费用 6,045,145.17 14.33%5.24%5,287,490.88 80.03%5.15%财务费用-349,873.44-8.88%-0.30%-383,973.71 67.46%-0.37%营业利润 9,763,653.59 13.95%8.47%8,568,002.66 26.60%8.34%资产减值损失 1,02
30、4,178.07-19.20%0.89%1,267,472.62 257.61%1.23%营业外收入 591,832.90 282.04%0.51%154,912.81 83.55%0.15%营业外支出 17,974.65 361.96%0.02%3,890.98-28.90%所得税费用 805,598.42-38.28%0.70%1,305,185.51 2184.75%1.27%净利润 9,531,913.42 28.57%8.27%7,413,838.98 9.20%7.22%经营活动产生的现金流量净额-3,816,293.80-151.32%-7,435,997.56-172.24%-
31、投资活动产生的现金流量净额-3,928,033.83 22.06%-3,218,190.25-166.09%-筹资活动产生的现金流量净额 -7,700,000.00 100%-项目变动及重大差异产生的原因：营业收入：本期比上年同期增长 12.22%，主要是我公司 2014 年激光器产品和 EPON+EOC 项目的业务收入增幅较大。其中光电子业务收入比 2013 年增加了近 2 千万、EPON+EOC 业务收入增加了 800 多万。营业成本：本期比上年同期增长 15.55%，主要是因为业务量的增长导致成本的增加。销售费用：本期比上年同期增长 14.33%,主要是因为开拓业务造成差旅费，招待费及广
32、告宣传费的增长所致。财务费用：本期比上年同期减少 8.88%主要是因为我公司在本年度开拓了新的短期投资渠道，减少了银行定期存款的份额，造成了利息减少。资产减值损失：本期比上年同期减少 19.20%，主要因为我公司加大回收以前年度欠款力度，部分拖欠较长时间的应收账款得以收回，使得本年计提的坏账准备比上一年度减少 26.44 万造成的。营业外收入：本期比上年同期增长 282.04%，主要有两个原因，主要因为本期我公司成功改制，收到财政补助，其次是因为本期我公司取得的即征即退增值税比上期有一定幅度的增长。营业外支出：本期比上年同期增长 369.96%，主要是因为我公司本期置换了一辆已使用的轿车造成的
33、固定资产报废损失。所得税费用：本期比上年同期减少 38.28%,主要是因为上年同期对以前期间的当期所得税进行了调整造成的。净利润：本期比上年同期增长 28.57%，这主要因为我公司在收入方面取得了较高的增幅，同时有效的控北京北邮国安技术股份有限公司 2014 年年度报告 16/95 制了成本及运营费用。现金流量分析：本年度经营活动产生的现金净流量为-382 万元，比上年同期减少 151.32%，实现的净利润是 953 万元，差异 1335 万元，主要是因为本年年末有部分项目进入结算期，但报告期内款项尚未收回所致；另有 14 年初缴纳了上年度所得税、增值税及附加税款共计 269.64 万元，故使
34、得现金流量净额较上年有所减少。（2 2）收入构成分析收入构成分析 类别类别/项目项目 本期本期收入收入金额金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%光电子业务 43,123,030.98 37.40%37,178,181.00 36.18%宽带接入系统业务 64,573,239.17 56.00%62,387,087.39 60.71%软件系统业务 3,351,897.51 2.90%623,076.94 0.61%主营业务合计 111,048,167.66 96.30%100,188,345.33 97.50%其他业务收入 4,262,213
35、.05 3.70%2,567,226.60 2.50%合合 计计 115,310,380.71 100.00%102,755,571.93 100.00%收入构成变动的原因 本期公司收入构成基本保持不变，宽带接入系统业务因为市场整体情况良好，依然是公司主要的收入来源。（3 3）营运分析营运分析 主要销售客户的基本情况：北邮国安的用户分 2 大类：各地的广电运营商和广电网络设备的生产厂家。广电运营商主要集中在北京、河南、河北、湖北、四川、安徽、江苏、广东、内蒙、山西、重庆、辽宁等区域，覆盖用户数达到 5000 万以上。广电设备的生产厂家主要集中在江苏、浙江、四川、广东、山东、北京、上海等。主要供
36、应商的基本情况：公司主要产品为传输网络、宽带网络、安防网络、数字电视、数字媒体、运营支撑等相关产品以及工程项目所需的硬件产品，如：服务器，波分复用器，放大模块等。进口产品的提供是来自世界技术一流的厂商，所提供的价格会根据国内市场需求申请到相应的折扣。国内产品市场上提供的厂家较多，且产品可相互替代，所以在数量、质量、供货方面不会受到制约，价格货比三家。前五名供应商名录：1、ARRIS Solutions INC.；2、Emcore Corporation；3、Langfang Emcore Optoelectronics Co.Ltd.；4、武汉烽火网络有限责任公司；5、上海贝尔股份有限公司 北
37、京北邮国安技术股份有限公司 2014 年年度报告 17/95 重要合同的基本情况：销售合同：2014 年 2 月，公司与河南有线电视网络集团有限公司郑州分公司签订了 OLT 设备的销售合同，合同仍在执行中，产品已交付，客户尚未全部验收，合同金额 816.778 万元；2014 年 5 月，公司与北京歌华有线电视网络股份有限公司签订了 CMTS 设备销售合同，产品尚未交付完，合同金额 899.60万元；2014 年 9 月，公司与天津公寓管理中心签订了高清机顶盒的销售合同，合同仍在执行中，产品已发出，客户尚未验收，合同金额 579.5 万元；2014 年 11 月，公司与河南有线电视网络集团有限
38、公司签订了野外型一体机机壳的销售合同，合同仍在执行中，产品尚未交付完，合同金额：514 万元。采购合同：2014 年 4 月，公司与武汉烽火网络有限责任公司签订了野外型一体机的采购合同，合同仍在执行中，合同金额：524.3 万元；2014 年 6 月，公司与美国 ARRIS 公司签订了路由器部件的采购合同，合同金额 518.6 万元，合同已执行完毕。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的
39、的比重比重 货币资金 33,211,931.21-17.90%22.40%40,450,758.84 28.00%33.60%-33.33%应收账款 52,431,451.73 51.77%35.36%34,546,192.99 161.59%28.70%23.21%存货 36,332,224.56-4.70%24.50%38,122,067.73-13.19%31.67%-22.64%长期股权投资 固定资产 2,941,153.59 29.93%1.98%2,263,653.35-9.88%1.88%5.32%在建工程 短期借款 长期借款 总资产 148,294,729.46 23.18%-
40、120,386,461.56 24.54%-资产负债项目重大变动原因：货币资金本期和上期变动较大的原因是因为本年初在中信建投证券股份有限公司北京安立路证券营业部增加投入货币 300 万进行理财产品的购买。其次，应收账款增加的主要原因是公司收入增长，但回款速度有所放慢。报告期末有较大金额的项目进入结算期，但截止到报告期，款项尚未全部收回。固定资产的变动原因主要是在报告期内为技术研发部门购置了新的测试设备，以保证新产品的正常运行。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司分析控股子公司、参股公司分析（如有（如有）无 （2 2）对外对外股权股权投资投资情况情况（如有（如
41、有）无 （3 3）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况（如有（如有）北京北邮国安技术股份有限公司 2014 年年度报告 18/95 项目项目 投资金额投资金额 投资投资期限期限 预计预计收益收益 中安信邦 6,000,000.00 120 天 110,000.00 总计总计 6,000,000.00-委托贷款情况：项目项目 贷款贷款金额金额 借款人借款人 借款期限借款期限 委托贷款 1 委托贷款 2 （自动添行）总计总计 -（4 4）公司公司控制的控制的特殊特殊目的目的主体情况（如有主体情况（如有）无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 宏观环境：宏观环境：1、公司所处行业分类
42、、公司所处行业分类 本公司是一家有线广播电视传输整体解决方案的提供商，具体包括光电子产品、有线广播电视传输设备及相关软件的研发、销售、系统集成及售后服务等内容。根据国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司属于信息系统集成服务行业，行业代码为 I6520；根据中国证券监督管理委员会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于软件和信息技术服务业，行业代码为 I65。2、市场情况市场情况 我国正处于数字化阶段的中后期、双向化再造的前期。有线电视数字化整体转换工作顺利进行，截至 2012 年年底，全国有线广播电视用户 2.15 亿户，同比增长 6.14%，全国有线数字电视用户
43、数达到 1.43 亿户，同比增长 24.49%，有线电视数字化程度达 66.50%；数字电视渗透率达 66.50%；双向网络覆盖用户超过 7,000 万户，开通双向业务用户超过 2,000 万户。截至 2013 年年底，有线电视用户 2.24 亿户，同比增长 4.19%，有线数字电视用户 1.69亿户，同比增长 18.18%，有线电视数字化程度达 75.45%；双向网络覆盖 9000 万用户，实际双向用户 2600 万，宽带用户 700 万，有线双向化用户占比约为总数的 11.61%，宽带用户占比 3.1%。网络基础设施升级改造、宽带业务发展、新业务发展等各个方面均蓄存了巨大的发展空间。北京北
44、邮国安技术股份有限公司 2014 年年度报告 19/95 2009 年，国家广电总局先后下发关于促进高清电视发展的通知和关于促进高清电视发展的补充通知，明确了高清电视发展的原则、措施和要求。2009 年 9 月 28 日，中央电视台新闻综合频道和北京卫视等 8 个卫视频道高、标清同播的 9 个高清频道一同开播，同时进入广电网络传输。国家广电总局 2010 年 9 月下发了关于进一步促进和规范高清电视发展的通知，目的在于进一步培育高清电视市场，促进高清电视节目和影视剧制作，带动高清电视设备的研发和生产，提高高清频道入网传输率和入户率。2011 年 12 月，国家广电总局下发了关于开办中国 3D
45、电视试验频道的通知，明确了 3D 电视作为广播影视增值业务的性质，以及先免费后付费的“两步走”发展模式。收视质量的进一步提高有助于巩固广电网络运营商直播领域的优势，并促进高质量视频点播等增值业务的发展。双向化的逐步覆盖为有线电视用户提供了互动电视平台和丰富的综合信息服务，有线数字电视正逐步成为城市信息化重要的支撑平台。视频点播、付费频道、电视定向信息发布等正逐步普及，电视商城、电视教育等新业态也逐步被客户接受，原先在互联网才能呈现的内容和服务越来越多地在电视终端出现。除了电视屏幕的增值业务外，广电网络自身的增值业务亦在不断拓展，在智能监控、智慧城市、物联网等领域，广电网络凭借其安全性和高覆盖率
46、得到迅速发展。由于我国各省市经济发展水平不均衡，各地广电网络的发展水平差异较大，且整理网络的管理水平仍处于初期阶段，广电网络设备尤其是三网融合设备的销售将持续增长。预计 2010 至 2025 年期间国内广电网络运营商将逐步并基本完成增值业务及三网融合的运营体系的建设，相关的投资总额将超过 6,000 亿元。2013 年 8 月，国务院发布国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见（国发201332 号），明确提出推动中国广播电视网络有限公司加快组建，推进电信网和广播电视网基础设施共建共享。2014 年 4 月 17 日，中国广播电视网络有限公司正式注册成立，注册资本 450,000 万元。根据
47、财政部、国家广电总局联合印发的中国广播电视网络有限公司章程，中国广播电视网络有限公司将按照国家关于加快有线数字电视网络建设和整合的相关要求，建设全国有线电视网络互联互通平台和运营支撑系统，通过多种措施基本达到三网融合的要求。广电总局提出的 2013 至 2015 年三网融合规划的核心目标之一是，“到 2015 年底，全国县级和县级以上城市有线电视网络将全部实现数字化，其中 80%具备双向接入功能，并北京北邮国安技术股份有限公司 2014 年年度报告 20/95 具备互联网接入服务，以及 IPTV、付费电视、互动娱乐游戏、在线支付、IP 电话等其他网络服务功能”。实现“三网融合”，未来的有线电视
48、除了可以提供传统的模转数频道外，还可以提供音频通话、互联网浏览和数据交换等多种功能。由此可见有线电视网络发展的美好前景和相关技术路线。随着三网融合速度的发展，目前的接入网的改造行业内出现了CMTS+CM 组网方案、EPON+LAN 组网方案、EPON+EoC 组网方案、FTTH 组网方案、C-DOCSIS组网方案等多种组网方案。经过多年的积累，公司可以提供所有这些组网技术的相关产品和解决方案。另外，过去几年，在国家政策的推动下，全国各地省级广电公司加快对当地广电资源的整合。以行政手段为主的、全国性的广电整合，已经进入尾声，全国只剩下 1020 家以省级或副省级为单位的广电企业。省网整合有利于优
49、势企业继续巩固和扩大市场份额，进一步扩展业务空间。在此阶段，呈现出以下行业特征：对于方案提供商的技术能力和服务能力的要求更高；方案提供商与广电网络运营商建立了相对稳定的合作关系。公司作为国内优秀的广电网络设备提供商和解决方案解决商，对三网融合战略做出了快速反应，不仅能够为用户提供 HFC 网络规划建设方案、CMTS+CM 组网方案、以自主知识产品为主的 EPON+EoC 组网方案、基于自主知识产权的 mini CMTS 网络改造方案，而且还结合“云计算技术为广大有线电视网络公司提供居于有线电视网络的、开展互联网化信息服务的DVB+OTT 云平台解决方案”，为有线电视行业和公司发展不断提供强大的
50、推动力。国家“三网融合”、“宽带中国”等战略的实施，为公司提供了巨大的发空间。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 作为有线广播电视网络传输整体解决方案的主要供应商，公司的核心竞争优势紧紧地围绕着客户的实际需求，可概括为：研发和技术服务优势，供应商和平台优势，并由此得到高端客户的认可，建立了品牌优势，取得了优势的市场地位。（1）研发优势 作为一家技术型企业，公司一贯注重本行业和相关行业技术发展趋势，做好公司的中长期技术发展规划，合理构架技术团队框架，充分做好前沿跟踪、预言和产品技术攻关等工作。公司自成立以来，一贯注重研发投入，大量的研发投入为公司新产品和新技术的研发提供了可靠的保障，使公司在新产
