1、上海浦东路桥建设股份有限公司 2013 年年度报告 上海浦东路桥建设股份有限公司上海浦东路桥建设股份有限公司 600284600284 20132013 年年度报告年年度报告 上海浦东路桥建设股份有限公司 2013 年年度报告 重要提示重要提示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 陈岱松 因公未出席 邓传洲 董事 马成 因公未出席 周亚栋 三、众华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的
2、审计报告。为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人葛培健、主管会计工作负责人朱音及会计机构负责人（会计主管人员）范素霞声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 七、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 上海浦东路桥建设股份有限公司 2013 年年度报告 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.1 第二节 公司简介.3 第三节 会计数据和财务指标摘要.5 第四节 董事会报告.7 第五节
3、重要事项.18 第六节 股份变动及股东情况.23 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.29 第八节 公司治理.38 第九节 内部控制.42 第十节 财务会计报告.43 第十一节 备查文件目录.122 上海浦东路桥建设股份有限公司 2013 年年度报告 1 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司/公司/浦东建设 指 上海浦东路桥建设股份有限公司 公司控股股东/浦发集团 指 上海浦东发展（集团）有限公司 浦发财务公司 指 上海浦东
4、发展集团财务有限责任公司 BT 指 建设-移交（Build-Transfer）董事会 指 上海浦东路桥建设股份有限公司董事会 股东大会 指 上海浦东路桥建设股份有限公司股东大会 公司章程 指 上海浦东路桥建设股份有限公司公司章程 元 指 人民币元 二、重大风险提示：可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的重大风险:1、BT 项目回购风险 由于 BT 项目具有投资金额大、投资时间长的特点，因此回购主体的偿付能力十分重要，存在一定的回购风险。公司在选择项目时对回购主体的信誉和偿债能力进行全方位的考察，不仅要考虑回购主体的信誉，同时也综合考虑回购主体所在地区的经济发展情况，政府财政实力和
5、支付能力，政府对市政建设的重视程度等。公司还会通过第三方担保方式控制回购风险尝试融资创新等来转移回购风险。2、BT 项目融资风险 公司BT项目所取得的投资收益一定程度上取决于项目内部收益率能否高于项目自身的融资成本。随着公司经营规模的扩大和 BT 项目的增加，公司的资本支出增加较快。公司能否在未来筹集到足够的资金，将影响公司的盈利水平。此外，在当前宏观经济金融环境复杂多变的背景下，企业融资面临的难度相应提升。为此，公司坚持融资创新，探索多渠道融资模式，降低融资成本，提高 BT 项目综合收益水平。3、应收账款风险 由于公司所处的建筑行业一般项目工程工期都比较长，工程的完工、验收、审计决算有一定滞
6、后期，因此公司应收账款金额较大，应收账款周转速度较慢，公司存在一定的应收账款回收风险。公司将继续通过加强项目风险评估、合同管理、客户信用管理等方式来控制该风险。4、原材料价格波动风险 上海浦东路桥建设股份有限公司 2013 年年度报告 2 沥青作为摊铺的主要原材料之一，受国际石油价格的波动影响较大，具有一定的价格波动风险。公司通过三种方式规避该风险：在项目中标后即下达采购单，锁定施工期间的沥青价格风险；通过签署半开口施工合同，在沥青等主要原材料价格波动超过施工合同约定幅度后，双方另行调整价格；与主要供应商签署长期合同，锁定价格波动的风险。5、行业竞争风险 公司主业为市政道路工程施工和沥青摊铺业
7、务，这个行业特点是准入门槛较低，竞争激烈，毛利率低。为缓解行业竞争对公司的影响，公司努力借助上市公司的直接融资优势，向上延伸产业链，拓展业务领域，从传统的施工业务向投资施工一体化转变，改善公司盈利结构，提高公司综合盈利能力和市场竞争力，努力打造成为优秀的城市基础设施金融与集成服务商。6、工程安全风险 公司主要经营业务为市政基础设施施工项目，因此，工程安全管理面临较大考验。为此，公司强化了安全、文明施工有关制度，如：加强对安全、文明施工措施费使用监管力度，建立健全安全、文明施工考核制度，加大工程安全事故问责力度等，以此来控制工程安全风险。上海浦东路桥建设股份有限公司 2013 年年度报告 3 第
8、二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 上海浦东路桥建设股份有限公司 公司的中文名称简称 浦东建设 公司的法定代表人 葛培健 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 颜立群 宋成馨 联系地址 上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦 14 楼 上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦 14 楼 电话 021-58206677-226 021-58206677-219 传真 021-68765759 021-68765759 电子信箱 三、基本情况简介 公司注册地址 上海市浦东新区佳林路 1028 号 公司注册地址的邮政编码 201206 公司办公地
9、址 上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦14 楼 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 电子信箱 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 8 号中融碧玉蓝天大厦14 楼董事会办公室 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 浦东建设 600284 六、公司报告期内注册变更情况(一)基本情况 公司报告期内注册情况未变更。(二)公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2004
10、 年年度报告公司基本情况。上海浦东路桥建设股份有限公司 2013 年年度报告 4(三)公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生过变化。(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况 2005 年，经国务院国有资产监督管理委员会批准，上海浦东新区建设（集团）有限公司将其所持有的占本公司当年总股本 22.12%的 50,000,000 股国有法人股无偿划转给上海浦东发展（集团）有限公司，上海浦东发展（集团）有限公司持有本公司 50,000,000 股国有股权，成为本公司第一大股东，上海浦东新区建设（集团）有限公司不再持有本公司的股份。其后至今，本公司控股股东再未发生变更。七、其他
11、有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 众华会计师事务所 办公地址 上海市延安东路 550 号海洋大厦 12F 签字会计师姓名 傅林生、莫旭巍 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 海通证券股份有限公司 办公地址 上海市广东路 689 号海通证券大厦1401 室 签字的保荐代表人姓名 赵春奎、肖磊 持续督导的期间 2013 年 2 月 6 日-2014 年 12 月 31 日 八、其他 2013 年 2 月 6 日，公司向特定对象非公开发行股票完成，非公开发行人民币普通股（A 股）19480 万股，每股面值人民币 1.00 元，并在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了登记
12、托管手续，公司总股本增至 69304 万股。2013 年 4 月 15 日，公司完成注册资本工商变更登记手续，注册资本由 49824 万元变更为 69304 万元。上海浦东路桥建设股份有限公司 2013 年年度报告 5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2013 年 2012 年 本期比上年同期增减(%)2011 年 营业收入 1,943,861,472.66 1,208,119,174.87 60.90 1,141,767,033.45 归属于上市公司股东的净利润
13、493,498,012.41 359,127,502.18 37.42 211,636,987.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 481,998,436.02 332,461,228.46 44.98 196,629,369.48 经营活动产生的现金流量净额-83,059,661.76 13,525,657.86-714.09 27,465,620.60 2013 年末 2012 年末 本期末比上年同期末增减(%)2011 年末 归属于上市公司股东的净资产 4,620,097,223.20 2,901,215,624.92 59.25 2,583,608,122.74 总资产
14、 14,361,284,373.78 13,169,406,055.64 9.05 13,104,175,744.45 (二)主要财务数据 主要财务指标 2013 年 2012 年 本期比上年同期增减(%)2011 年 基本每股收益（元股）0.7471 0.7208 3.65 0.4248 稀释每股收益（元股）0.7471 0.7208 3.65 0.4248 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.7297 0.6673 9.35 0.3946 加权平均净资产收益率（%）11.73 13.11 减少 1.38 个百分点 8.45 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.46
15、12.14 减少 0.68 个百分点 7.85 二、非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 非流动资产处置损益-1,912,126.72 20,352,033.85-2,154,737.76 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国20,047,959.00 14,337,955.94 18,390,200.00 上海浦东路桥建设股份有限公司 2013 年年度报告 6 家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 2,110,000.00
16、除上述各项之外的其他营业外收入和支出-137,761.58 1,679,423.95 585,338.91 少数股东权益影响额-2,570,149.07-3,286,568.54-2,341,476.23 所得税影响额-3,928,345.24-6,416,571.48-1,581,706.86 合计 11,499,576.39 26,666,273.72 15,007,618.06 上海浦东路桥建设股份有限公司 2013 年年度报告 7 第四节第四节 董事会董事会报告报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013 年，是公司十二五发展规划承前启后的重要之年，面对宏观货币政策持
17、续收紧和信贷管控更趋严格的不利局面，公司以科学发展为导向，积极落实十二五发展规划方案。总体来看，报告期内，公司在提升盈利水平、加强投资管控能力、提升技术研发能力、深化内控管理力度、展现优秀企业文化等方面都取得了较好成绩，公司经营总体上保持了健康平稳的发展。2013 年公司完成营业收入 194,386 万元，比上年同期增加 73,574 万元，同比增长 60.90%；实现利润总额 108,671 万元，比上年同期增加 24,354 万元，同比增长 28.88%；实现归属于母公司所有者的合并净利润为 49,350 万元，较上年同期 35,913 万元增加 13,437 万元，同比增长37.42%。
18、本期业绩增长主要是本年施工工程开工较多而导致建筑施工收入增加，以及结转的 BT项目管理收入多于上年。报告期内，公司拟进行重大资产重组,经过前期一系列准备工作，公司于 2013 年 8 月 27 日召开第六届董事会第三次会议审议通过了上海浦东路桥建设股份有限公司重大资产购买暨关联交易预案及相关议案。通过本次并购，公司施工资质将在现有基础上进一步完善，有利于公司提高施工能力、拓展施工业务市场份额，同时进一步促进公司投资带动施工的盈利模式，改善财务状况、增强持续盈利能力。截至本报告披露时，本次重大资产重组的相关工作仍在积极推进中。报告期内，公司全力推进重点项目的施工建设，狠抓施工质量，工程项目建设收
19、获多项荣誉。主要包括公司荣获 2012 年全国优秀施工企业及全国工程建设质量管理先进单位称号；公司承建的中环线浦东段荣获 2012 年全国金杯示范工程奖,唐黄路（S1-周邓公路）新建工程获上海市建设工程白玉兰奖,唐黄路、航城路分别荣获浦东新区、上海市政金奖，江苏省常州市花园街工程 1 标工程荣获江苏省 2013 年第一批建筑施工省级文明工地的光荣称号。为早日实现可经营性项目零的突破，报告期内，公司积极推进可经营性项目的跟踪分析，围绕董事会既定的战略框架推进可行性项目论证。报告期内，公司加强研发平台建设，积极推进环保路面材料的技术研发，努力提升技术创新对公司业务转型的支撑能力。推进固废环保材料的
20、技术应用研究，并通过召开专家讨论会，研究确定周邓公路路面材料实际应用的课题研究方向。报告期内，公司于被认定为上海市高新技术复审合格企业，继续享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策，企业所得税按 15%的税率缴纳。股权融资方面，公司在 2013 年 2 月完成非公开增发工作，发行人民币普通股 19480 万股，募集资金总额人民币 13.85 亿元。债权融资方面，2013 年 9 月，公司完成 14 亿元短期融资券和3 亿元中期票据的注册工作，取得交易商协会的注册通知书。2013 年 10 月，公司完成了 4 亿元短期融资券的发行工作，发行利率为 5.85%，低于银行同期贷款利率。融资方面的一系列
21、动作，使公司报告期内各项经营资金的需求得到保障。与此同时，公司加强资金管控力度，提高存量资金管理效益，并顺利实现公司主体信用 AA+评级升级，有利于公司降低资金筹措成本。报告期内，公司全面贯彻人力资源发展五年规划，以此为基础进行组织结构优化设置，储备发展人才，调整员工结构。同时，通过浦东建设培训学院，大力开展内部培训，为公司发展奠定人才储备基础。(一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）上海浦东路桥建设股份有限公司 2013 年年度报告 8 营业收入 1,943,861,472.66 1,208,119,174
22、.87 60.90 营业成本 1,043,428,214.02 621,957,025.33 67.77 销售费用 5,297,231.01 4,705,352.77 12.58 管理费用 112,797,309.55 97,810,746.28 15.32 财务费用 259,504,246.77 343,112,713.46 -24.37 经营活动产生的现金流量净额-83,059,661.76 13,525,657.86 -714.09 投资活动产生的现金流量净额 1,135,237,083.24 598,667,999.20 89.63 筹资活动产生的现金流量净额 151,800,739.
23、24 -982,999,609.31 115.44 研发支出 56,880,824.02 43,787,568.03 29.90 2、收入(1)驱动业务收入变化的因素分析 本报告期，2013 年完成营业收入 194,386.15 万元,较上年同期增加 73,574.23 万元，增长60.90%。其中：路桥施工工程项目主营业务收入 181,815.90 万元,较上年同期增加 68,668.79 万元,增长 60.69%。本期主营收入较上年同期增长主要是由于本期公司结转的施工工程收入较上年同期增加了 36,871.85 万元，以及 BT 项目管理收入较上年增加 31,653.15 万元。(2)主要
24、销售客户的情况 项目名称 金额（元）占比（%）浦东国际机场北通道工程 700,093,134.05 36.02 周邓公路新建工程 120,646,642.00 6.21 申江路高架专用道第一标段 113,350,623.89 5.83 上海市中环线浦东段 101,593,064.00 5.23 S2 公路第三标段 82,832,599.00 4.26 合计 1,118,516,062.94 57.55 3、成本(1)成本分析表 单位:元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)路桥施工工程项目 9
25、31,405,431.24 89.26 561,192,056.45 90.23 65.97 沥青砼及相关产品销售 91,253,662.69 8.75 40,694,277.45 6.54 124.24 环保产业 18,141,656.52 1.74 19,215,299.51 3.09-5.59 其他 2,627,463.57 0.25 855,391.92 0.14 207.16 合计 1,043,428,214.02 100.00 621,957,025.33 100.00 67.77 (2)成本变动情况分析：营业成本本年数 104,342.82 万元，较上年同期增加 42,147.1
26、2 万元，增加了 67.77%，其中：路桥施工工程项目主营业务成本 93,140.54 万元,较上年同期增加 38,268.67 万元,增长 68.19%。主上海浦东路桥建设股份有限公司 2013 年年度报告 9 要原因是本年施工工程的开工项目多于上年。(3)主要供应商情况 名称 采购金额 占公司全部采购额的比例（%）上海市浦东第一房屋征收服务事务所有限公司 150,000,000.00 7.00 常州市武进区住房和城乡建设局 136,810,500.00 6.38 浙江宏达建设工程有限公司 87,462,311.67 4.08 上海市浦东新区川沙人民政府 81,262,601.06 3.79
27、 上海鑫川建筑劳务有限公司 60,177,218.46 2.81 合计 515,712,631.19 24.06 4、费用 2013 年销售费用 529.72 万元，比上年同期增加 59.18 万元，增长 12.58%。主要是子公司销售货物运费增加。2013 年管理费用 11,279.73 万元，比上年同期增加 1,498.66 万元，增长 15.32%。主要是由于研发费用增加。2013 年财务费用 25,950.42 万元，比上年同期减少 8,360.85 万元，降低 24.37%。主要是由于费用化利息支出减少。2013 年所得税费用 26,575.48 万元，比上年同期增加 5,997.4
28、5 万元，增长 29.14%。主要是子公司上海北通投资发展有限公司本年利润总额上升，该公司的所得税费用增加 3,261.53 万元。5、研发支出(1)研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 56,880,824.02 研发支出合计 56,880,824.02 研发支出总额占净资产比例（%）0.87 研发支出总额占营业收入比例（%）2.93 6、现金流 公司2013年现金及现金等价物净增加额120,397.82万元，比上年同期增加157,478.41万元，增长 424.69%。1、经营活动产生的现金流量净额-8,305.97 万元，比上年同期减少 9,658.53 万元，降低714.09%
29、，主要是由于本期支付的各项税费增加。2、投资活动产生的现金流量净额 113,523.71 万元，比上年同期增加 53,656.91 万元，增长89.63%，主要是由于本期内收到的 BT 项目回购款增加以及支付 BT 项目投资款减少。3、筹资活动产生的现金流量净额 15,180.07 万元，比上年同期增加 113,480.03 万元，主要是因为收到定向增发增资款 134,170.12 万元。(二)行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率营业收入营业成本毛利率比上海浦东路桥建设股份有限公司 2013
30、 年年度报告 10（）比上年增减(%)比上年增减(%)上年增减（%）路 桥 施 工工程项目 1,818,158,973.69 943,878,717.98 48.09 60.49 68.19 减少 2.38个百分点 沥 青 砼 及相 关 产 品销售 98,067,301.16 82,424,743.69 15.95 105.39 102.55 增加 1.18个百分点 环保产业 19,087,570.13 14,497,288.78 24.05-21.05-24.55 增加 3.53个百分点 合计 1,935,313,844.98 1,040,800,750.45 46.22 60.63 67.
31、57 减少 2.23个百分点 路桥施工工程项目营业收入比上年同期增长 60.49%，成本比上年同期增长 68.19%，主要是本年施工工程开工较多而导致建筑施工收入增加 36,871.85 万元，成本相应增加 38,268.67 万元；此外，本期确认 BT 项目管理收入较上年增加 31,653.15 万元。剔除项目管理因素后路桥施工工程项目毛利率为 6.68%，较上年下降 6 个百分点。主要原因是 2013 年新增施工项目的毛利率低于前期项目，以及取得项目审价报告确认最终的收入及成本。2、主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（）上海 1,735,271,
32、005.08 50.11 非上海 200,042,839.90 309.43 合计 1,935,313,844.98 60.63 (三)资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）资产项目 货币资金 1,775,781,539.91 12.37 571,803,379.19 4.34 210.56 应收票据 1,970,077.43 0.01 2,946,751.90 0.02-33.14 应收账款 336,717,896.02 2.34 402,115,
33、722.00 3.05-16.26 预付款项 22,153,903.89 0.15 22,759,383.34 0.17-2.66 应收利息 59,119,169.58 0.41 66,791,034.27 0.51-11.49 其他应收款 34,316,196.05 0.24 25,639,852.22 0.19 33.84 存货 613,491,351.78 4.27 476,986,689.37 3.62 28.62 一年内到期的非流动资产 1,949,096,281.28 13.57 1,785,098,486.03 13.55 9.19 长期应收款 8,806,736,099.83
34、61.32 9,072,643,136.35 68.89-2.93 长期股权投资 430,745,891.56 3.00 408,547,519.15 3.10 5.43 上海浦东路桥建设股份有限公司 2013 年年度报告 11 投资性房地产 2,734,547.49 0.02 2,921,525.13 0.02-6.40 固定资产 268,842,854.86 1.87 286,078,960.93 2.17-6.02 长期待摊费用 18,195,795.91 0.13 19,935,757.99 0.15-8.73 递延所得税资产 41,382,768.19 0.29 25,137,857
35、.77 0.19 64.62 负债项目 短期借款 963,000,000.00 6.71 550,000,000.00 4.18 75.09 应付票据 20,000,000.00 0.14 1,346,358.00 0.01 1,385.49 应付账款 989,599,959.33 6.89 652,638,869.27 4.96 51.63 预收款项 304,543,427.24 2.12 365,254,331.70 2.77-16.62 应付职工薪酬 5,922,947.29 0.04 3,478,897.08 0.03 70.25 应交税费 354,648,086.04 2.47 25
36、8,607,170.57 1.96 37.14 应付利息 21,773,424.37 0.15 45,057,568.25 0.34-51.68 其他应付款 11,791,832.62 0.08 15,643,324.78 0.12-24.62 一年内到期的非流动负债 308,498,821.00 2.15 700,000,000.00 5.32-55.93 其他流动负债 406,397,832.19 2.83 485,977,865.29 3.69-16.38 长期借款 3,066,110,000.00 21.35 3,260,330,000.00 24.76-5.96 应付债券 813,2
37、38,579.00 5.66 1,010,488,194.00 7.67-19.52 长期应付款 581,461,529.49 4.05 1,079,293,162.19 8.20-46.13 货币资金：本公司本期定向增发股票收到募集资金 1,341,701,230,00 元。应收票据：应收票据到期承兑。其他应收款：本年净支付工程保证金约 760 万元。递延所得税资产：本年确认可抵扣亏损导致的递延所得税资产 15,322,114.11 元。短期借款：增加借入短期借款。应付票据：未到期的应付票据大于上年末。应付账款：开工项目增加，导致期末未支付的工程款增加。应付职工薪酬：本年末未支付的工资大于上
38、年末未支付的工资。应交税费：本年下属 BT 公司的收入和利润总额上升，期末未交的营业税和企业所得税较上年增加。应付利息：本年末较上年末减少了有息负债。一年内到期的非流动负债：本年末一年内到期的非流动负债少于上年末。长期应付款：本年浦东国际机场北通道整体项目审计结束结转收入。(四)核心竞争力分析 1、持续创新的融资能力 股权融资方面，自公司 2004 年 A 股成功发行上市以来，通过 2008 年公开增发，2012 年非公开增发，三次股权融资共募集资金人民币 30 余亿元；债权融资方面，公司除了积极进行信托贷款、委托贷款和信用贷款外，还在 2006 年组织发行了国内首单基础设施 BT 项目的资产
39、证券化产品，规模达人民币 4.25 亿元，有效的改善了公司现金流，提高了资金利用效率，降低了上海浦东路桥建设股份有限公司 2013 年年度报告 12 项目负债率。2010 年引入 30 亿元人民币保险资金债权计划，目前成为国内 2000 多家上市公司中为数不多的打通银证保三个融资通道的公司。2、基础设施投融资施工管理一体化的运作模式 公司自 2002 年承接首个 BT 项目建设以来，目前已承接的 BT 项目数量达到 90 个，投资规模累计达到人民币 240 多亿元，项目遍及上海、江苏、浙江、安徽等省市，丰富的实践经验使公司形成了较为成熟的基础设施投融资施工管理一体化的项目运作模式，保证了公司在
40、该业务领域的持续滚动扩张。3、具有自主知识产权、国内领先的路面施工技术 公司在道路施工方面技术实力强劲，在全国同行业企业中率先建立了工程技术研究所，引进先进设备和高素质人才，跟踪国际路面技术发展动态，在沥青路面再生、排水性沥青路面、彩色沥青路面等新型路面材料和技术方面具有国内同行业领先水平。公司启动了 10 余项如排水性沥青路面在上海地区的应用研究、泡沫沥青再生稳定基层的开发研究等课题研究，取得5 项国家专利，其中两项课题成为钢桥铺装世界难题解决方案。这些技术将适应未来城市基础设施建设市场绿色化、高端化发展要求，是公司未来长远发展的最大依托和核心竞争力之一。(五)投资状况分析 1、对外股权投资
41、总体分析(1)持有非上市金融企业股权情况 所持对象名称 最初投资金额（元）持有数量（股）占该公司股权比例（%）期末账面价值（元）报告期损益（元）报告期所有者权益变动（元）会计核算科目 股份来源 上海浦东发展集团财务有限公司 152,848,800.00 20.00 418,745,891.56 42,198,372.41-20,000,000.00 长期股权投资 现金出资 合计 152,848,800.00 /418,745,891.56 42,198,372.41-20,000,000.00/2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。上海浦东路桥
42、建设股份有限公司 2013 年年度报告 13(2)委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。(3)其他投资理财及衍生品投资情况 本年度公司无其他投资理财及衍生品投资事项。3、募集资金使用情况 公司募集资金的使用情况已在公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告中披露，请查询上海证券交易所网站()。4、主要子公司、参股公司分析（1）主要控股公司经营情况及业绩 单位:万元 币种:人民币 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 持股比例(%)总资产 净资产 营业收入 净利润 上海浦东路桥沥青材料有限公司 工业 沥 青 原材 料 及其 产 品等 3,000.00 51.00 11,348.31 5,
43、860.72 11,057.52 456.68 上海浦兴投资发展有限公司 投资 对道路、公 路 投资 的 管理，自有建 筑 设备 的 融资租赁，建 材 的销售等 123,165.08 94.65 449,340.56 221,953.00 10,350.95 12,879.77 无锡普惠投资发展有限公司 投资 基 础 设施投资、投 资 咨询，建材销售 19,131.40 99.46 32,775.34 31,924.26 315.73 1,204.59 上海北通投资发展有限公司 投资 基 础 设施投资、投 资 咨询，建材销售 304,000.00 55.00 712,500.95 385,55
44、1.01 70,009.31 70,019.08 上海寰保渣业处置有限公司 工业 生 活 垃圾 焚 烧产 生 的飞 灰 等固 废 的收集、处置、研制、开发等 668.16 51.00 3,787.39 2,300.03 2,170.09-50.66 常熟寰保渣业处置有工业 生 活 垃圾 焚 烧产 生 的200.00 51.00 251.79 209.99 363.40-60.25 上海浦东路桥建设股份有限公司 2013 年年度报告 14 限公司 飞 灰 等固 废 的收集、处置、研制、开发等 诸暨浦越投资有限公司 投资 公 路 基础 设 施建 设 投资，投资咨询，工程管理 30,000.00 1
45、00.00 30,076.74 30,057.56 0.00 57.56 说明：1、上海北通投资发展有限公司本年度营业收入 70,009.31 万元，净利润 70,019.08 万元，本期营业收入及净利润较上年增长主要是由于投资的浦东国际机场北通道项目红线前期及绿线前期取得审计报告、确认其项目管理收入；2、上海浦兴投资发展有限公司（以下简称“浦兴公司”）本年度营业收入 10,350.95 万元，净利润 12,879.77 万元,本期营业收入及净利润较上年增长主要是由于投资的迪士尼配套项目唐黄路和航城路工程取得审计报告、确认项目管理收入 8,737.09 万元；浦兴公司总资产及净资产较上年同期大
46、幅增长主要是由于本公司定向增发取得的 13.41 亿元增资款全部增资浦兴公司，浦兴公司注册资本由 5 亿元增至 12.32 亿元；3、诸暨浦越投资有限公司成立于 2013 年 9 月 18 日，公司出资 3 亿元，持有该公司 100.00%的股权。（2）主要参股公司的经营情况及业绩 单位:万元 币种:人民币 被 投 资 单位名称 业务性质 持 股 比 例(%)总资产 净资产 营业收入 净利润 上 海 浦 东发 展 集 团财 务 有 限责任公司 金融 20 1,031,680.16 209,372.95 41,074.19 21,099.19 5、非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项
47、目名称 项目金额 项目进度 本年度投入金额 累计实际投入金额 项目收益情况 金科路 120,000 15%22,322.2514 22,322.2514/31 省道诸暨王家湖至五泄段改建工程 113,511.5025 10%0 0/合计 /以上数据截至 2013 年 12 月 31 日。(六)其他 报告期内，公司中标诸暨市 31 省道王家湖至五泄段改建工程（BT），公司第六届董事会第四次会议审议通过关于拟投资设立 31 省道诸暨项目公司的议案，同意公司在诸暨市注册成立全资子公司作为 31 省道王家湖至五泄段改建工程（BT）的项目公司，并由该子公司根据招标文件中确定的条件与回购方签署回购协议。目
48、前该子公司注册成立工作已经完成,并纳入公司上海浦东路桥建设股份有限公司 2013 年年度报告 15 会计报表合并范围。二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析(一)行业竞争格局和发展趋势 公司所处的传统建筑行业准入门槛较低、市场竞争激烈，众多建筑企业处于利润率低下的状态。而根据国际经验，基础设施产业业已形成立项策划、投融资、设计咨询、建设施工、原材料供应、技术研发、项目运营、使用维护等一系列完整的生产周期。从国内尤其是长三角地区的发展情况来看，基础设施建设也逐渐由一般层次的产业环节，向产业链的高端发展，全国各地 BT（或 BOT）业务需求量不断提升，浦东建设成熟 BT 项目投融资运作模式正符合了
49、市场需求，公司未来业务发展有极大增长空间。(二)公司发展战略 公司以可持续发展为导向，实施转型发展战略，依托技术、融资和管理创新，细分市场，延伸产业链，强化公司核心竞争优势，寻找企业在基础设施产业价值链中的定位，逐步扩大公司在基础设施生命周期全过程中的运作空间，着力发展附加价值更高的上游产业链和高端价值链，最终实现公司发展模式跨越和转型。公司未来的发展目标是实施产融结合、均衡发展，成为创新型基础设施集成服务商和金融服务商。(三)经营计划 2014 年是公司十二五战略发展规划全面深入推进的一年，公司重大工程建设项目订单任务饱满。同时，公司密切关注上海自贸区建设和上海国资改革为浦东建设发展带来的新
50、契机，将继续以夯实主业基础，提升发展质量为核心，狠抓工程质量管理，全面提升公司管理水平，推进战略规划目标落实，为实现公司可持续发展的目标不断努力。公司将积极跟踪探索环保 BOT、TOT、BOO 等经营性项目，将在条件成熟的情况下，按照公司战略要求进行相应投资。2014 年，公司将围绕十二五发展战略目标，进一步完善科技发展规划，加强研发平台的建设，加强研发人才队伍建设，并逐步提高研发能力向科研产品转换的能力。为响应国家建设资源节约型社会的号召，2014 年公司的研发方向为：以功能性铺装、温拌沥青技术领域为主，力争从热自愈沥青、汽车尾气净化、硫酸钙晶须以及排水性沥青路面预防性养护、排水性沥青路面再
