1、 宝山钢铁股份有限公司 2013 年年度报告 1 重要提示及目录 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司全体董事出席董事会会议。德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。公司于 2013 年 1 月份完成宝钢湛江钢铁有限公司（以下简称“湛江钢铁”）的股权变更登记工作，湛江钢铁纳入合并报表范围，并根据企业会计准则相关规定，对 2011 年及 2012 年合并资产负债表期末数、合并利润表及合并现金流量表的发生数进行了重述。本年度报告中如无特殊说明，所涉及
2、的年初数及去年同期数均为重述后的数据。公司负责人董事长何文波、主管会计工作负责人财务总监朱可炳及会计机构负责人（会计主管人员）财务部部长王娟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。经董事会审议的报告期利润分配预案为：根据公司有关现金股利政策，每年分派的现金股利不低于当年度经审计的合并报表归属于母公司股东净利润的50%，2013 年度现金分红总额应不低于 2,909,235,601.5 元，公司已实施的现金回购额已超过合并报表归属于母公司净利润的 50%。鉴于公司一贯重视回报股东，秉承长期现金分红的政策，公司拟向在派息公告中确认的股权登记日在册的全体股东派发现金股利 0.1 元/股（含税
3、），合计 1,647,172,492.4 元（含税），结合公司本年已实施的现金回购额 3,083,474,132.0 元，分红总额为 4,730,646,624.4 元（含税），占合并报表归属于母公司股东净利润的 81.3。本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。目目 录录 重要提示 001 释义及重大风险提示 002 第一节 公司简介 003 第二节 会计数据和财务指标摘要 004 第三节 董事会报告 006 第四节 重要事项 02
4、9 2 第五节 股份变动及股东情况 035 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 040 第七节 公司治理 051 第八节 内部控制 054 第九节 财务报告 055 第十节 备查文件目录 170 释义及重大风险提示 释义 简称 具体含义 EVI 指供应商早期介入。高牌号无取向硅钢 通常指 B50A400(B35A360)以上牌号的无取向硅钢产品。低温高磁感取向硅钢 指取向硅钢中采用低温加热生产工艺的产品。冷轧淬火延性钢 QP980GI 指第三代高成形性超高强度热镀纯锌钢板，抗拉强度达到 980MPa。搪瓷用钢 指一种将无机玻璃质材料通过熔融凝于基体钢板并与钢板牢固结合在一起的新型复合材
5、料。一次搪瓷和二次搪瓷的区别在于，前者不施底釉，直接将面釉烧制在钢板表面制成成品。金属包装材 指镀锡板、镀铬板等。德勤 指德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）。重大风险提示 面对宏观经营环境存在的不确定性及钢铁行业产能过剩和微利经营的困局，2014年，公司能源环保、重大投资项目控制及内部生产经营仍然存在诸多压力和挑战；公司正在推进从钢铁到材料、从制造到服务、从中国到全球的战略转型及以“一体两翼”为目标，打造最具竞争力和最具投资价值上市公司的战略规划，未来3年将面临较大挑战。3 第一节 公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 宝山钢铁股份有限公司 公司的中文名称简称 宝钢股份 公司的外文名称 B
6、aoshan Iron&Steel Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Baosteel 公司的法定代表人 何文波 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 朱可炳 虞红 联系地址 上海市宝山区富锦路 885 号宝钢指挥中心宝钢股份董事会秘书室 上海市宝山区富锦路 885 号宝钢指挥中心宝钢股份董事会秘书室 电话 86-21-26647000 86-21-26647000 传真 86-21-26646999 86-21-26646999 电子信箱 三、基本情况简介 公司注册地址 上海市宝山区富锦路 885 号宝钢指挥中心 公司注册地址的邮政编码 201900 公司办公地址 上海市宝
7、山区富锦路 885 号宝钢指挥中心 公司办公地址的邮政编码 201900 公司网址 http:/ 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报 上海证券报 证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市宝山区富锦路 885 号宝钢指挥中心 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 宝钢股份 600019 G 宝钢 六、公司报告期内注册变更情况（一）基本情况 注册登记日期 2013 年 6 月 24 日 注册登记地点 上海 企业法人营业执照注册号 310000000074
8、519 4 税务登记号码 310113631696382 组织机构代码 63169638-2 （二）公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2000 年年度报告中“九、公司的其他有关资料”。（三）公司上市以来，主营业务的变化情况 公司专注于钢铁业，2005 年新增贸易、航运、煤化工、信息服务等业务。（四）公司上市以来，历次控股股东的变更情况 公司 2000 年上市时控股股东为“上海宝钢集团公司”，于 2005 年 10 月变更登记为“宝钢集团有限公司”。七、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 中国上海市延安东路 22
9、2 号外滩中心 30 楼（200002）签字会计师姓名 祝小兰、蒋健 第二节 会计数据和财务指标摘要 一、公司亮点 全年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 63.2 亿元，同比上升 43.1，业绩持续保持国内同业最优。完成 A 股历史上最大规模的股票回购，累计耗资 50 亿元回购并注销 10.4 亿股，占原总股本 5.9%，其中 2013 年支付现金达 30.8 亿元。根据上交所相关政策，公司当年实施回购支付的 30.8 亿元视同现金红利，已达公司归属于上市公司股东净利润（合并报表）的 53%。但公司出于回报股东的考虑，拟派发 0.1 元/股的现金股利，预计 2013 年度回购、分红
10、占比达到 81.3%。获得标普、穆迪和惠誉分别给予的全球钢铁行业最高信用评级，展望均为“稳定”；首次在国际资本市场成功发行 5 亿美元债。保持同行业品种结构优势。独有领先产品销量占期货总销量的 63.6%；拥有“汽车用钢国家重点实验室”，冷轧汽车板产品的国内市场占有率保持50.0%。出口双高产品比例达 66%，已成为 GM、大众、西门子等多家跨国公司的全球供应商；加速海外战略布局，韩国和印度钢材加工中心相继建成和动工。5 低温高磁感取向硅钢制造技术的开发与产业化获国家科技进步一等奖；5 项新产品全球首发；全年专利申请量 1093 件，其中发明专利占 55%。提升绿色产品影响力，形成汽车驱动电机
11、用高牌号 AV 和高效 AHV 两大系列产品，率先实现电动车用硅钢产品的全系列布局，实物质量达国际先进水平。建成全球最大的屋顶光伏发电项目，预计项目年发电 4500 万千瓦时，实现二氧化碳减排 3 万吨；加快节能技术投入，全年超额完成国家节能目标。积极推进电子商务与信息产业建设。上海钢铁交易中心正式投运，全年交易量 200 余万吨，注册客户数达 2.6 万家；在互联网数据中心（IDC）领域快速形成业务能力。推进动产质押信息服务资质的获取和平台建设，首批已对接 54 家认证仓库，为后续与银行实质性开展动产质押融资业务打下良好基础。搭建自贸区双向人民币资金池，有效融通境内外子公司人民币资金，完成自
12、贸区人民币跨境使用细则落地后首笔跨境人民币融资，利率较国内同期人民币贷款基准利率下浮超过 30。二、公司近三年主要会计数据和财务指标（一）主要会计数据 单位：百万元 主要会计数据 2013 年 2012 年（重述后）2012 年（重述前）本期比上年 同期增减(%)2011 年（重述后）2011 年（重述前）营业收入 189,688 191,135 191,136-0.76 220,872 222,505 归属于上市公司股东的净利润 5,818 10,090 10,386-42.33 7,030 7,362 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 6,321 4,416 4,720 43.
13、13 6,657 7,009 经营活动产生的现金流量净额 12,090 22,186 22,202-45.50 11,987 12,142 主要会计数据 2013 年末 2012 年末（重述后）2012 年（重述前）本期末比上年 末增减（%）2011 年末（重述后）2011 年（重述前）归属于上市公司股东的净资产 110,512 110,766 111,387-0.23 112,660 106,495 总资产 226,668 220,876 214,357 2.62 242,122 231,100 注：本期比上年同期或本期末比上年末增减变动指 2013 年与 2012 年重述后相关指标的比较（
14、下同）。（二）主要财务数据 主要财务指标 2013 年 2012 年（重述后）2012 年（重述前）本期比上年 同期增减(%)2011 年（重述后）2011 年（重述前）基本每股收益（元股）0.35 0.58 0.60-39.74 0.40 0.42 稀释每股收益（元股）0.35 0.58 0.60-39.74 0.40 0.42 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.38 0.25 0.27 49.55 0.38 0.40 加权平均净资产收益率（%）5.29 8.77 9.52 下降 3.48 个百分点 7.20 7.02 扣除非经常性损益后的加权平5.75 3.84 4.33 上升
15、1.91 个百6.81 6.69 6 均净资产收益率（%）分点 三、非经常性损益项目和金额 单位：百万元 项 目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 非流动资产处置损益-108 9,577 -121 可供出售金融资产等取得的投资收益 12 19 42 罗泾区域资产处置资产减值损失-976-2,645 除上述各项之外的其他各项营业外收入和支出 438 644 602 所得税影响 163-1,895 -124 少数股东权益影响额-32-27 -34 非经常性损益合计-502 5,673 365 注：2012 年、2011 年非经常性损益数据为重述后数据。第三节 董事会报告 一、董
16、事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013 年，受周期性和结构性影响，世界经济呈现缓慢复苏态势，国内经济平稳发展，增速继续收窄。国内全年粗钢产量 7.8 亿吨，同比增长 7.5%，净出口钢材同比增长 14.7%，重点统计钢铁企业固定资产投资同比下降 14.8%。下游用钢行业需求走势分化，汽车行业保持快速增长，家电、工程机械需求释放依旧缓慢，造船业呈现复苏态势，但钢铁总体产能依旧严重过剩，同质化竞争进一步加剧。2013 年，国内钢铁行业虽然同比扭亏为盈，但钢铁行业态势没有得到根本性的改善。国内钢价在 2 月底攀至年度高点之后，一路下跌，6 月底以后触底反弹，但四季度又震荡下行，全年均价甚
17、至低于 1994 年的价格；上游市场走势也跌宕起伏，其中普氏铁矿石价格指数在 2 月份攀升至年度高点 160 美元/吨，一路下跌，6 月份触及年内最低点后反弹，下半年一直围绕 134 美元/吨周边震荡。公司克服钢铁行业产能过剩、钢价下跌、竞争加剧、内部生产组织复杂等不利形势，积极策划产品结构和业务调整，将有限资源投入到盈利较强的产品上，冷轧汽车板销量同比增长 10.8%。合理配置资源，加强同工序成本对标，固化销管费用改善成果，取得良好经营业绩。2013 年销售商品坯材 2199.3 万吨，实现营业总收入 1900.3 亿元、利润总额 80.1 亿元，持续保持业界最优。（一）主营业务分析 1、利
18、润表及现金流量表相关科目变动分析表 7 单位：百万元 科目 2013 年 2012 年 本期较上期变动比例（%）营业收入 189,688 191,135-0.76 营业成本 171,718 176,885-2.92 销售费用 1,963 1,928 1.83 管理费用 6,881 7,444-7.56 财务费用 -544 489 -211.37 经营活动产生的现金流量净额 12,090 22,186 -45.50 投资活动产生的现金流量净额-8,717 3,410 -355.61 筹资活动产生的现金流量净额 599 -31,209 -101.92 研发支出 3,430 3,807-9.9（1）
19、财务费用较上年同期减少 10.3 亿元，主要是报告期内人民币兑美元升值幅度高于上年度，汇兑收益增加；另外公司进一步利用海外资金平台降低融资成本，利息支出相应减少。（2）经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 101.0 亿元，主要是上年度营运资金占用减少，而本年度公司根据 2014 年生产经营需要主动策略备库以及公司为保证战略用户的市场占有率，提升公司产品市场竞争地位适度扩大授信等影响营运资金有所上升。（3）投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 121.3 亿元，主要是上年度出售不锈钢、特钢事业部相关资产所致。（4）筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 318.1 亿元，主要是上年度
20、出售不锈钢、特钢事业部相关资产获得现金后，债务规模降低，而本年度公司根据生产经营情况适度增加财务杠杆，提高债务规模。2、收入分析 本报告期内，公司营业收入减少 14.5 亿元，主要是受商品坯材销售量、销售价格下降及贸易收入增加的综合影响。（1）钢铁产品销量情况 单位：万吨 产品 2013 年销量 销量较上年同期增减（%）冷轧碳钢板卷 944.47 0.2 热轧碳钢板卷 809.93 1.0 宽厚板 116.94-36.8 8 产品 2013 年销量 销量较上年同期增减（%）钢管产品 155.70 4.1 不锈钢产品-100.0 特殊钢产品-100.0 其他钢铁产品 172.27-12.0 合计
21、 2,199.31-6.7 注：公司 2013 年度钢铁产品销量中包含销售给宝日汽车板的碳钢产品 164.4 万吨，不包含宝日汽车板销售的冷轧碳钢产品 201.3 万吨。（2）产成品库存变化 单位：万吨 产品 2013年末 2012年末 差异 差异率 冷轧碳钢板卷 132.9 117.6 15.3 13%热轧碳钢板卷 49.8 48.5 1.3 3%宽厚板 10.2 15.6 -5.4 -35%钢管产品 21.8 18.2 3.6 20%不锈钢产品 8.0 6.9 1.1 15%特殊钢产品 3.2 2.9 0.3 10%其他钢铁产品 10.7 11 -0.3 -3%合计 236.5 220.7
22、 15.8 7%注：产成品库存为公司管理口径，将渠道的在制品库存还原至产成品。公司的销售渠道除销售自产产品外，还代销宝钢集团内钢铁产品。（3）主要销售客户情况 2013 年公司向前五名销售客户销售的收入总额占营业收入的 11.0%。单位：百万元 序号 客户名称 销售金额 1 单位一 10,760 2 单位二 2,873 3 单位三 2,643 4 单位四 2,534 5 单位五 2,410 3、成本（1）成本分析表 9 单位：百万元 分行业 成本构成 项目 本期 金额 本期占总成本比例(%)上年同期 金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)钢铁制 造行业 原燃料 76,
23、432 72.9 91,939 74.9 -12.6 其他 28,347 27.1 30,833 25.1 -2.0 合计合计 104,779 100 122,772 100 -14.7 注：仅包括钢铁制造单元成本，不包括加工配送、信息科技、电子商务、化工及金融单元成本；2012 年含罗泾区域 1-9 月成本、不锈钢及特钢事业部 1-3 月成本、宁波宝新 1-8 月成本。（2）主要供应商情况 2013 年公司向前五名供应商采购金额占全年采购总额的 36.3%。单位：百万元 序号 供应商名称 采购金额 1 单位一 10,551 2 单位二 7,978 3 单位三 6,133 4 单位四 2,17
24、1 5 单位五 1,613 4、费用（1）销售费用、管理费用 单位：百万元 项目 2013 年 2012 年 差异 差异率 销售费用 1,963 1,928 35 1.83%管理费用 6,881 7,444-563-7.56%2013 年管理费用减少 5.6 亿元，主要因 2012 年出售不锈钢、特钢事业部相关资产，管理费用同比减少；研发平台费用支出减少。（2）财务费用 单位：百万元 项目 2013 年 2012 年 差异 差异率 利息收入-1,205-1,403 198-14.11%利息支出 1,568 1,953-385-19.71%汇兑损益-955-108-847 784.26%其他 4
25、8 46 2 4.35%合计-544 489-1,033-211.25%10 财务费用较上年同期减少 10.3 亿元，主要是报告期内人民币兑美元升值幅度高于上年度，汇兑收益增加；另外公司进一步利用海外资金平台降低融资成本，利息支出相应减少。（3）所得税费用 单位：百万元 项 目 2013 年 2012 年 差异 差异率 合并利润总额 8,010 12,664-4,654-36.75%合并所得税费用 1,969 2,708-739-27.28%实际所得税税率 24.59%21.39%上升 3.2 个百分点 2013 年公司合并所得税费用较上年减少 7.39 亿元，主要因为利润总额下降46.54
26、亿元；同时公司子公司宝通钢铁、烟宝钢管出现较大亏损，根据谨慎性原则，对宝通钢铁、烟宝钢管的亏损未确认递延所得税资产，相应增加所得税费用，综合导致实际所得税税率比 2012 年上升 3.2 个百分点。5、研发支出 单位：百万元 本期费用化研发支出 3,430 本期资本化研发支出-研发支出合计 3,430 研发支出总额占净资产比例（%）2.9 研发支出总额占营业收入比例（%）1.8 2013 年，公司冷轧淬火延性钢 QP980GI 等五项新产品实现全球首发，其中QP980GI 的全球首发，标志着宝钢成为世界上第一个具备第一、二和三代先进高强度钢供货的厂商。6、现金流 2013 年公司现金及现金等价
27、物净增加 39.7 亿元，其中经营活动现金净流入120.9 亿元，投资活动净流出 87.2 亿元，筹资活动净流入 6.0 亿元，汇率变动影响净流出 0.1 亿元。剔除财务公司影响，公司现金及现金等价物净增加 49.1 亿元，其中经营活动现金净流入 131.0 亿元，投资活动净流出 86.4 亿元，筹资活动净流入 4.6 亿元，汇率变动影响净流出 0.04 亿元。单位：百万元 项目项目 2013 年年 2012 年年 同比变动同比变动 含财务含财务 公司公司 不含财务不含财务 公司公司 含财务含财务 公司公司 不含财务不含财务 公司公司 含财务含财务 公司公司 不含财务不含财务 公司公司 经营活
28、动产生的 12,090.48 13,098.42 22,185.89 20,895.28-10,095.42-7,796.86 11 现金流量净额 投资活动产生的 现金流量净额-8,716.86-8,641.71 3,410.18 3,372.44-12,127.04-12,014.15 筹资活动产生的 现金流量净额 599.13 458.60-31,209.25-30,963.06 31,808.39 31,421.66 汇率变动对现金 的影响-6.01-3.59-59.02-58.72 53.01 55.13 现金及现金等价物 净增加额 3,966.74 4,911.72-5,672.20
29、-6,754.06 9,638.94 11,665.78 剔除财务公司影响，公司经营活动现金净流入 131.0 亿元，较去年同期经营活动现金净流入 209.0 亿元减少流入 78.0 亿元。主要原因如下：（1）净利润较去年同期减少 39.8 亿元，减少流量；（2）处置固定资产、无形资产和其他长期资产以及子公司资产的损失 1.1亿元，而去年同期为处置收益 94.0 亿元，同比增加流量 95.1 亿元；（3）折旧及摊销较去年同期减少 12.5 亿元，减少流量；（4）财务费用等其他项目同比增加流量 0.7 亿元；（5）存货较年初增加 28.2 亿元，而去年同期存货减少 28.8 亿元，两年同比减少流
30、量 57.0 亿元；（6）经营性应收应付项目减少流量 17.3 亿元，去年同期为增加流量 47.1 亿元，两年同比减少流量 64.4 亿元。剔除财务公司影响，投资活动现金净流出 86.4 亿元，较去年同期投资活动现金净流入 33.7 亿元相比，减少流入 120.1 亿元，主要如下：单位：百万元 项目（剔除财务公司）项目（剔除财务公司）2013 年年 2012 年年 同比变动同比变动 投资活动现金流入 9,482.95 29,125.71-19,642.75 投资活动现金流出 18,124.67 25,753.26-7,628.60 投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额-8,64
31、1.71 3,372.44-12,014.16 公司处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金较去年同期减少185.5 亿元，主要是上年度出售不锈钢、特钢事业部相关资产收取部分资产转让款；处置子公司及其他单位收到的现金较去年同期减少 19.7 亿元，主要是上年度处置宁波宝新等子公司收取的股权转让款。公司投资支付的现金同比减少 67.9 亿元，主要是上年支付湛江钢铁股权收购款 49.8 亿元，以及本年度支付中石油西三线项目出资款 32 亿元较上年支付 48亿元减少 16 亿元。剔除财务公司影响，筹资活动现金净流入 4.6 亿元，与去年同期净流出 309.6亿元相比，增加流入 314.2 亿元
32、，主要如下：12 单位：百万元 项目项目（剔除财务公司）（剔除财务公司）2013 年年 2012 年年 增减变动额增减变动额 融资规模变化对流量影响 7,196.73-21,142.16 28,338.89 分配股利、利润或偿付利息支付的现金-3,819.64-5,608.36 1,788.72 回购股票支付的现金-3,083.47-1,916.53-1,166.94 吸收投资收到的现金 164.98 329.82-164.83 其他与筹资活动有关的现金-2,625.83 2,625.83 筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 458.60-30,963.06 31,421.6
33、7 （二）行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况（1）主营业务分经营分部情况 单位：百万元 经营分部 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年增减 营业成本比上年增减 毛利率比上年增减 钢铁制造 128,274 116,145 9.46%-13.31%-16.48%上升 3.4 个百分点 加工配送 178,707 174,756 2.21%-1.26%-1.14%基本持平 信息科技 3,581 2,730 23.78%-1.57%-5.64%上升 3.3 个百分点 电子商务 3,506 3,470 1.04%不适用 不适用 不适用 化工 10,931 9,896 9.4
34、7%-5.26%-6.58%上升 1.3 个百分点 金融 584 271 53.64%-6.15%-4.99%下降 0.6 个百分点 分部间抵销-135,498-135,314 0.14%-11.56%-11.25%基本持平 合计 190,085 171,952 9.54%-0.79%-2.94 上升 2.0 个百分点 公司按内部组织结构划分为钢铁制造、加工配送、信息科技、电子商务、化工及金融六个经营分部。钢铁制造分部包括各钢铁制造单元，加工配送分部包括宝钢国际、海外公司等贸易单元，信息科技分部为宝信软件业务，电子商务分部包括上海钢铁交易中心、东方钢铁等单元，化工分部为化工公司业务，金融分部为
35、财务公司业务。（2）主要钢铁产品营业收入、成本情况 单位：百万元 产 品 营业收入 营业成本 毛利率 营业 收入比 上年增减 营业 成本比 上年增减 毛利率比上年增减 冷轧碳钢板卷 50,883 43,470 14.57%-2.19%-5.92%上升 3.4 个百分点 热轧碳钢板卷 31,320 26,637 14.95%-1.97%-8.58%上升 6.2 个百分点 13 宽厚板 4,893 5,124-4.73%-42.41%-45.96%上升 6.9 个百分点 钢管产品 9,830 9,467 3.69%-4.31%1.24%下降 5.3 个百分点 其他钢铁产品 7,111 7,037
36、1.04%-60.28%-61.86%上升 4.1 个百分点 合 计 104,036 91,736 11.82%-13.77%-18.56%上升 5.2 个百分点 注：因 2012 年出售不锈钢、特钢事业部相关资产及罗泾区域停产影响，厚板产品、其他钢铁产品本期营业收入、营业成本较上年同期出现较大幅度下降。2、主营业务分地区情况 单位：百万元 地 区 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入 比上年增减 营业成本 比上年增减 毛利率 比上年增减 境内市场 170,877 153,642 10.09%-0.74%-3.11%上升 2.2 个百分点 境外市场 19,208 18,310 4.67-1.2
37、2%-1.45%上升 0.2 个百分点 2013 年公司出口钢铁产品 200 万吨，同比减少 40 万吨，出口分渠道销售情况如下：地区 2013 年 2012 年 东亚、澳洲 38.4%40.3%欧非 22.4%21.3%美洲 20.2%18.9%东南亚、南亚 19.0%19.5%合计 100.0%100.0%出口结构持续优化。2013 年碳钢板材产品出口签约 168 万吨，完成年度预案 101%。出口产品结构进一步优化，汽车板高强钢、高效高牌号电工钢、马口铁等双高产品占签约总量的比例达到 66%，较上年提升 10 个百分点。推进海外战略布局。公司积极深化与海外战略用户的合作。通过持续推进向G
38、M、大众、福特、现代、西门子、ABB、CROWN 等著名跨国企业供货，公司已成为多家跨国公司的全球供应商。通过营销模式创新，有效进行风险管控，提升工作效率。借助中国信保第三方专业化力量，完善海外用户信用风险管控体系，推进出口信用管控系统和原产地证书无纸化申领系统建设。推进由贸易商向服务商的转变。从全球供应链管理角度出发，深化海外供应链体系建设。推进海外加工中心项目，搭建公司海外项目工作团队，优化海外公司属地化职能，按照“寻源、建设、运营”三位一体的管理思路，根据各项目的不同进展状态，实施不同的营销管理。2013 年，韩国 BGM 钢材加工中心建成投产，宝钢独资的印度钢材加工中心也已破土动工。（
39、三）资产负债状况分析 1、资产负债情况分析表 14 本报告期末，公司合并资产总额 2266.7 亿元，较年初上升 57.9 亿元；负债总额 1066.0 亿元，较年初上升 56.9 亿元；股东权益 1200.7 亿元，较年初增加 1.1亿元。资产负债率为 47.0%，较年初上升 1.3 个百分点，详见下表：单位：百万元 资产 2013 年末 占资产比重 2012 年末 占资产比重 比重变动 流动资产 78,056 34.44%69,741 31.57%上升 2.9 个百分点 其中：货币资金 12,881 5.68%8,851 4.01%上升 1.7 个百分点 存货 31,087 13.71%2
40、8,872 13.07%上升 0.6 个百分点 应收款项 23,422 10.33%20,962 9.49%上升 0.8 个百分点 非流动资产 148,612 65.56%151,135 68.43%下降 2.9 个百分点 其中：固定资产 86,218 38.04%79,451 35.97%上升 2.1 个百分点 在建工程 15,173 6.69%15,384 6.96%下降 0.3 个百分点 资产总计 226,668 100.00%220,876 100.00%2013 年末 占资产比重 2012 年末 占资产比重 比重变动 流动负债 94,634 41.75%84,388 38.21%上升
41、 3.5 个百分点 其中：短期借款 34,471 15.21%31,647 14.33%上升 0.9 个百分点 一年内到期的非流动负债 12,228 5.39%4,503 2.04%上升 3.4 个百分点 非流动负债 11,968 5.28%16,528 7.48%下降 2.2 个百分点 其中：长期借款 4,702 2.07%2,732 1.24%上升 0.8 个百分点 应付债券 3,503 1.55%9,836 4.45%下降 2.9 个百分点 长期应付款 250 0.11%下降 0.1 个百分点 负债合计 106,602 47.03%100,916 45.69%上升 1.3 个百分点 股东
42、权益 120,066 52.97%119,960 54.31%下降 1.3 个百分点 负债及权益总计 226,668 100.00%220,876 100.00%2、公允价值计量资产变化情况 单位：百万元 项目 2012 年末 2013 年末 当期购买 当期出售 公允价值 变动 交易性金融资产 90 29 762 830 7 可供出售金融资产 1,468 1,009 388 348-498 合计 1,558 1,038 1,150 1,178-491 （四）核心竞争力分析 公司多年来坚持“精品”发展战略，建立和发挥技术领先优势，践行环境经营，创新发展道路，不断积蓄差异化能力，持续保持国内同行业
43、最优经营业绩。1、产品与制造 15 公司多年来坚持定位于高端产品的差异化发展道路，打破同质化恶性竞争，营造核心竞争力。公司拓展战略产品品种范围，在汽车板、电工钢和金属包装材三大战略产品基础上新增了能源及管线用钢、高等级船板及海工用钢、（其他）高端薄板类材料这三大战略产品，在国内市场居于主导地位。高性能热轧耐磨钢；超级 13Cr 超高抗扭气密封钻杆；高强高韧套管等下游行业急需的精品材料研发也实现了突破，进一步提升了公司差异化竞争的能力。2013 年战略产品销量达到公司所有产品销量的 54.2%；独有领先产品占期货产品销量的 63.60%。2010 年以来，公司先后实现了三代先进高强钢系列化产品全
44、球首发，成为全球唯一一家能够同时提供一、二、三代高强钢的企业。与此同时，公司汽车用钢研发工作得到了国家科技部的支持与认可，建立了“汽车用钢国家重点实验室”。在中国已经成为世界上汽车生产量第一大国且汽车产量持续攀升的大背景下，公司冷轧汽车板产品的国内市场占有率长期保持在 50%以上。取向硅钢是继汽车板之后公司技术进步的第二个发动机，以其工艺路线长、工艺窗口窄、过程控制严等特点，被公认为“钢铁产品中的工艺品”。经过十余年的潜心研发，公司已经掌握了最新的低温工艺技术，能够生产高磁感低铁损取向硅钢产品的所有牌号，产品已提供 30 多家大中型变压器用户使用，并成功用于三峡工程 500 千伏/84 万千伏
45、安及以上等级的超高压变压器，高端取向硅钢国内市场占有率达 46.72%，实现了中国钢铁业自主集成创新的一大突破。公司质量“一贯制”管理从产品质量先期策划开始，贯穿于公司整个制造链，精品制造能力成为公司竞争优势的重要组成。公司以市场需求为导向，通过产销协同，实施管理变革，推进产品质量策划方法系统应用，质量一贯制管理能力持续增强。2013 年汽车外板、OA 产品和超高强钢等重点产品产量、综合成材率均创历史新高；硅钢产品制造能力和实物质量达到世界一流水平。2、服务创新 微利时代，公司更为关注用户的个性化需求，做好从材料生产商向材料综合服务商的转变，改善产业链中研发、采购、物流、加工配送、用户服务等每
46、一个环节，通过服务赢取更多市场，创造更高附加值。构建具有宝钢特色的 EVI 服务模式。以先期介入（EVI）理念，公司的服务领域从提供钢材延伸到为用户提供完整的材料解决方案。聚焦 EVI 服务推广和创新，2013 年开展了 200 余项汽车板 EVI 服务项目，同时在非汽车行业试点实施了 10 项 EVI 项目，与多个著名汽车厂就相关车型开展 EVI 合作。通过剪切配送、材料降本及新品研发的“三层式解决方案”，为不同用户提供“量体裁衣”式选材用材整体技术解决方案，提升双方合作依存度和紧密度，保持公司产品的市场地位。公司还与下游客户成立了多个联合实验室，进一步强化了用户使用技术能力。深化客户价值管
47、理。以客户价值分析为基础，重新设计客户分类，制定相应的客户服务策略。深入实践大客户总监（经理）制，着眼于全面提升核心价值客户的服务水平，首个试点推出的上汽集团大客户总监工作团队，已形成针对其业务架构的跨职能矩阵式联合服务团队。整合建立公司三级技术服务体系，推进以 16 地区公司及海外公司为主体的零级服务能力建设和区域虚拟团队建设，加快客户异议处理速度，降低整体服务成本，夯实技术服务基础。开展绿色营销。公司首次按照 BEST、BETTER 和 BASE 三类区分绿色产品，通过强化绿色产品技术营销、实现绿叶标签应用、公布第三方检测报告、组织承诺事项年度评估等措施，完善绿色产品推进体系，形成绿色营销
48、工作业务体系。完成碳钢薄板产品 REACH 法规、ROHS 指令合规性第三方认证工作，获得电工钢、冷轧、热镀锌等八大类产品绿叶标签应用授权。开发绿色产品订货识别功能。供应链体系建设。2013 年，公司在国内新增 7 家加工配送中心，在国内累计已拥有 6 家地区公司和 6 家专营公司、3 家贸易公司、58 家钢材服务中心，国内累计加工规模达 816 万吨/年；海外新增 2 家贸易网点，在海外拥有 4 家地区公司和 15 个营销网点、2 家加工中心，国内和海外的营销网络进一步完善。面向大客户的行业供应链系统已经覆盖汽车、家电、石油等 7 个行业的战略与重点客户，面向直供及中小用户的在线自助服务已实
49、现全覆盖。3、模式创新 围绕新一轮发展规划，公司致力于构建电子交易、网络支付、供应链融资、物流、终端服务等领域的服务优势，努力成为国内钢铁及相关制造业最大规模和最具价值的产业链电子服务提供商。电子商务体系建设。公司 2013 年成立了上海钢铁交易中心，主要为钢铁物资提供挂牌、竞价、团购等多种电子交易模式及在线支付结算、物流配送、用材指导等服务，更灵活地调整商业模式，探索钢铁产品与物联网和互联网结合，钢铁产品与信息技术、通讯技术、大数据管理相结合的新领域。全年交易量 200 余万吨，注册客户数达 2.6 万家，并预计在 2018 年实现交易量 5000 万吨。在工业品交易领域，以打造采购宝、循环
50、宝、化工宝为开端，伺机拓展。围绕电子商务的社会化和产业化，全力推进动产权属信息服务资质的获取和平台建设，以动产质押信息平台为核心，整合仓库、监管人等资源，面向金融机构及货主提供“管牢、可控、易用”的管控体系，实现多方共赢。首批已对接54 家认证仓库，为后续与银行开展实质性动产权属质押融资业务打下良好基础。构建三级金融服务平台，通过东方付通、宝利通、宝融通、宝付通等平台引导和衍生电商金融，为客户提供基金、银行理财等资金增值工具，发挥金融增值功能；丰富供应链融资体系，创新金融产品和服务，发挥平台融资功能；构建未来电商平台基础金融功能所需的账户体系，打造支付结算功能。借鉴各类现货交易平台优势和上海自
