1、 上海电力股份有限公司上海电力股份有限公司 600021600021 20132013 年年度报告年年度报告 上海电力股份有限公司 2013 年年度报告 1 重要提示重要提示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、公司全体董事出席董事会会议。三、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。四、公司负责人王运丹、主管会计工作负责人孙基及会计机构负责人（会计主管人员）陈文灏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完
2、整。五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：根据公司 2013 年度经审计的财务报告，2013 年度母公司实现净利润 884,122,081.31 元，扣除按当期净利润 10%提取的法定盈余公积 88,412,208.13 元，当年尚余可供股东分配利润为 795,709,873.18 元，加上 2013 年初未分配利润 850,536,735.88 元，扣除 2012 年度现金红利分配 320,960,888.55 元，2013 年末可供股东分配的利润余额为 1,325,285,720.51 元。根据公司发展及经营实际情况，考虑到公司发展项目所需资金量较大，建议本次利润分配方
3、案为：按 2013 年底总股本 2,139,739,257 股为基数，每股派发现金红利 0.20 元（含税），预计分配 427,947,851.40 元。以上利润分配方案需经公司股东大会批准后实施。六、前瞻性陈述的风险声明 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 上海电力股份有限公司 2013 年年度报告 2 目录目录 第一节 释义及重大风险提示.3 第二节 公司简介.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 董事会报告
4、.9 第五节 重要事项.23 第六节 股份变动及股东情况.28 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.33 第八节 公司治理.39 第九节 内部控制.42 第十节 财务会计报告.43 第十一节 备查文件目录.139 上海电力股份有限公司 2013 年年度报告 3 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 一、释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本公司/公司/上海电力 指 上海电力股份有限公司 中电投集团/控股股东 指 中国电力投资集团公司 中国电力 指 中国电力国际发展有限公司 长江电力 指 中国长江电力股份有限公司 杨树浦电厂 指 上海电
5、力股份有限公司杨树浦发电厂 闵行电厂 指 上海电力股份有限公司闵行发电厂 吴泾热电厂 指 上海电力股份有限公司吴泾热电厂 燃料公司 指 上海电力燃料有限公司 电力能源 指 上海电力能源发展（香港）有限公司 新能源公司 指 上海电力新能源发展有限公司 明华电力 指 上海明华电力技术工程有限公司 上电漕泾 指 上海上电漕泾发电有限公司 漕泾热电 指 上海漕泾热电有限责任公司 外高桥发电 指 上海外高桥发电有限责任公司 闵行燃气 指 上海闵行燃气发电有限公司 上电贾汪 指 江苏上电贾汪发电有限公司 上电八菱 指 江苏上电八菱集团有限公司 江苏阚山 指 江苏阚山发电有限公司 联合能源 指 上海漕泾联合
6、能源有限公司 宿迁协合 指 宿迁协合新能源有限公司 上电天台山 指 浙江上电天台山风电有限公司 外高桥二电 指 上海外高桥第二发电有限责任公司 外高桥三电 指 上海外高桥第三发电有限责任公司 吴泾发电 指 上海吴泾发电有限责任公司 吴泾第二发电 指 上海吴泾第二发电有限责任公司 淮沪煤电 指 淮沪煤电有限公司 翔安航运 指 上海翔安电力航运有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国务院国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 国家发改委 指 国家发展与改革委员会 上交所 指 上海证券交易所 装机容量 指 发电机组的额定功率之和 权益装机容量 指 公司及控参股公司装机容量按持股比例计算
7、之和 上网电量 指 发电厂销售给电网的电量 上海电力股份有限公司 2013 年年度报告 4 上网电价 指 发电厂销售给电网的单位电力价格 利用小时数 指 统计期间机组（发电厂）实际发电量与机组（发电厂）平均容量（新投产机组按时间折算）的比值，即相当于把机组（发电厂）折算到按额定容量满出力工况下的运行小时数 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 上海电力股份有限公司章程 二、重大风险提示：公司已经在报告中详细描述了存在的风险，敬请查阅董事会报告中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险因素及对策部分。上海电力股份有限公司 2013 年年度报告 5
8、第二节第二节 公司简介公司简介 一、公司信息 公司的中文名称 上海电力股份有限公司 公司的中文名称简称 上海电力 公司的外文名称 SHANGHAI ELECTRIC POWER COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 SEP 公司的法定代表人 王运丹 二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 夏梅兴 邹忆 联系地址 上海市中山南路 268 号 36 层 上海市中山南路 268 号 36 层 电话 021-23108718 或 021-23108800转 021-23108718 或 021-23108800转 传真 021-23108717 021-23108717 电
9、子信箱 三、基本情况简介 公司注册地址 上海市中山南路 268 号 公司注册地址的邮政编码 200010 公司办公地址 上海市中山南路 268 号 公司办公地址的邮政编码 200010 公司网址 电子信箱 四、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 上海市中山南路 268 号 五、公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 上海电力 600021 六、公司报告期内注册变更情况(一)基本情况 公司报告期内注册情况未变更。(二)公司首次注册情
10、况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2003 年年度报告公司基本情况。上海电力股份有限公司 2013 年年度报告 6 (三)公司上市以来，主营业务的变化情况 公司上市以来，主营业务未发生变化。(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况 公司上市以来，控股股东未发生变化。七、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8号院 7 号楼中海地产广场西塔3-9 层 签字会计师姓名 董 旭 路小宁 上海电力股份有限公司 2013 年年度报告 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、报告期末公
11、司近三年主要会计数据和财务指标(一)主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2013 年 2012 年 本期比上年同期增减(%)2011 年 调整后 调整前 营业收入 15,131,582,742.62 15,052,205,188.50 15,044,339,577.39 0.53 17,376,288,190.06 归 属 于 上 市公 司 股 东 的净利润 1,180,627,619.24 885,386,286.04 883,103,619.02 33.35 463,218,327.56 归 属 于 上 市公 司 股 东 的扣 除 非 经 常性 损 益 的 净利润 1,26
12、8,652,698.96 875,933,899.23 875,933,899.23 44.83 31,181,585.10 经 营 活 动 产生 的 现 金 流量净额 3,438,589,005.86 3,214,024,844.72 3,214,024,844.72 6.99-869,276,810.92 2013 年末 2012 年末 本期末比上年同期末增减(%)2011 年末 调整后 调整前 归 属 于 上 市公 司 股 东 的净资产 7,919,489,581.59 6,991,426,768.91 6,961,294,192.55 13.27 5,886,433,857.17 总资
13、产 35,052,841,282.35 31,926,979,721.53 31,567,243,666.67 9.79 31,602,584,711.44 (二)主要财务数据 主要财务指标 2013 年 2012 年 本期比上年同期增减(%)2011 年 调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.5518 0.4138 0.4127 33.35 0.2165 稀释每股收益（元股）0.5518 0.4138 0.4127 33.35 0.2165 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.5929 0.4094 0.4094 44.82 0.0146 上海电力股份有限公司 2013 年年度报告
14、 8 加权平均净资产收益率（%）15.79 13.78 13.75 增加 2.01 个百分点 7.97 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）17.09 13.64 13.64 增加 3.45 个百分点 0.54 二、非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2013 年金额 2012 年金额 2011 年金额 非流动资产处置损益-154,384,281.80-53,554,288.05 60,554,237.08 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 63,404,761.87 4
15、8,067,920.12 381,664,438.76 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 3,018,507.55 2,282,667.02 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 728,237.35-203,603.19 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,721,049.80 7,446,677.15 58,634,844.79 少数股东权益影响额 7,320,839.20 10,355,686.29-36,600,814.3
16、7 所得税影响额-10,105,956.34-5,874,513.07-32,012,360.61 合计-88,025,079.72 9,452,386.81 432,036,742.46 三、采用公允价值计量的项目 单位:元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 1,064,933,385.00 1,176,102,040.80 111,168,655.80 12,467,512.80 合计 1,064,933,385.00 1,176,102,040.80 111,168,655.80 12,467,512.80 上海电力股份有限公司
17、 2013 年年度报告 9 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 2013 年，公司董事会在全体股东的大力支持下，积极面对复杂的经济形势和激烈的竞争环境，紧紧围绕抓发展、增盈利、促和谐 中心任务，坚持稳中求进，深化转型升级，进一步夯实并完善一二三四战略发展体系，持续优化布局结构，着力提升内部管理，超额完成了股东大会确定的利润目标和各项任务，结构调整实现重大突破，经营业绩再创历史新高。截至 2013 年底，公司权益装机容量为 846.97 万千瓦，同比增加 130.78 万千瓦，增幅为18.26；2013 年，公司完成合并口径发电量 311.19 亿
18、千瓦时，同比增长 1.70；实现归属于上市公司股东的净利润 11.81 亿元，同比增长 33.35。加权平均净资产收益率 15.79，同比增加 2.01 个百分点；基本每股收益 0.552 元，同比增长 33.35；归属于上市公司股东的每股净资产 3.70 元，同比增长 13.27。(一)主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：万元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,513,158.27 1,505,220.52 0.53 营业成本 1,182,651.01 1,242,936.63 -4.85 销售费用 3.62 5.71 -36.58
19、 管理费用 75,623.33 69,708.66 8.48 财务费用 110,509.10 116,494.80 -5.14 经营活动产生的现金流量净额 343,858.90 321,402.48 6.99 投资活动产生的现金流量净额-377,808.27 -72,912.62 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 10,110.12 -303,868.62 不适用 研发支出 563.00 381.00 47.77 2、收入(1)驱动业务收入变化的因素分析 2013 年，公司售电量 295.41 亿千瓦时，同比上升 1.75%；售电单价（不含税）404.34 元/千千瓦时，同比下降 1.02
20、元/千千瓦时；售热量 999.17 万吉焦，同比下降 5.38%，主要原因是上海市产业结构调整，吴泾地区热用户企业的大量搬迁；售热单价（不含税）99.86 元/吉焦，同比上升 3.34 元/吉焦。(2)主要销售客户的情况 公司主要销售客户为上海市电力公司、江苏省电力公司等。公司前 5 名客户营业收入 132.48亿元，占公司全部营业收入的比例为 87.55%。公司前五名客户的营业收入情况如下：单位：万元 币种：人民币 客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（）上海市电力公司 986,122.11 65.17 江苏省电力公司 238,567.16 17.77 上海吴泾发电有限责任公司 56
21、,895.37 3.76 上海电力股份有限公司 2013 年年度报告 10 中国石油化工上海高桥分公司 21,698.02 1.43 拜耳（上海）聚合物有限公司 21,473.58 1.42 合计 1,324,756.24 87.55 3、成本(1)成本分析表 单位:万元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)电力行业 燃料、职工薪酬、折旧、材料 1,125,190.18 63.07 1,177,854.90 64.77-4.47 贸易行业 货物采购、职工薪酬、折旧 647,961.11 36.
22、32 636,516.80 35.01 1.80 运输行业 燃料、职工薪酬、折旧、材料 4,937.81 0.28 1,048.35 0.06 371.01 技术服务 职工薪酬、折旧 5,815.20 0.33 2,866.75 0.16 102.85 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)电力 燃料、职工薪酬、折旧、材料 967,910.57 54.25 1,061,499.46 58.37-8.82 热力 燃料、职工薪酬、折旧、材料 76,506.30 4.29 73,777.49 4.06
23、 3.70 维护、检修 职工薪酬、折旧、材料 80,773.31 4.53 42,577.95 2.34 89.71 技术服务 职工薪酬、折旧 5,815.20 0.33 2,866.75 0.16 102.85 运输服务 燃料、职工薪酬、折旧、材料 4,937.81 0.28 1,048.35 0.06 371.01 销售燃料 货物采购、职工薪酬、折旧 647,961.11 36.32 636,516.80 35.01 1.80 (2)主要供应商情况 2013 年公司前五名煤炭供应商情况 上海电力股份有限公司 2013 年年度报告 11 供应商名称 供应量（万吨）采 购 价 格 含税（元/吨
24、）占总供应量比例（%）神华销售集团有限公司 297.51 566.34 26.67%赤峰白音华物流有限公司 105.64 324.80 9.47%上海准兴经贸发展有限公司 87.16 611.53 7.81%唐山南方煤炭矿业有限公司 61.11 600.19 5.48%江苏更欣物贸有限公司 50.81 615.47 4.55%4、费用 科目 本期数（万元）上年同期数（万元）变动比例（%）销售费用 3.62 5.71-36.58%管理费用 75,623.33 69,708.66 8.48%财务费用 110,509.10 116,494.80-5.14%所得税费用 35,742.32 20,393
25、.24 75.27%销售费用 2013 年度发生数为 3.62 万元，比上年数减少 36.58%，主要原因是：公司之子公司明华电力本年招投标费较去年减少所致；所得税费用 35,742.32 万元，比上年数增加 75.27%，主要原因是：公司本年利润总额增加所致。5、研发支出(1)研发支出情况表 单位：万元 本期费用化研发支出 563 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 563 研发支出总额占净资产比例（%）0.07 研发支出总额占营业收入比例（%）0.04 (2)情况说明 本年度公司科技研发投入主要涉及湿法脱硫烟囱雨现象控制可行性研究、联合循环机组水汽循环化学控制技术研究、蓄电池在线检测方法
26、比对和状态检修适用技术实用化、基于 DSP和 ARM 技术的远程风力发电机组状态监测与故障诊断系统研究与开发、水轮发电机磁极挡块螺栓在线原位检测系统开发、SCR 逃逸氨检测技术准确度研究、超临界机组氧化皮综合防治及监控技术研究。6、现金流 科目 本期数（万元）上年同期数（万元）变动比例（%）经营活动产生的现金流量净额 343,858.90 321,402.48 6.99 投资活动产生的现金流量净额-377,808.27-72,912.62 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 10,110.12-303,868.62 不适用 投资活动产生的现金流量净额下降，主要原因为：公司购建固定资产等长期资产
27、金额大幅增加。筹资活动产生的现金流量净额上升，主要原因为：公司 2013 年发行 270 天超短融、一年期短期融资券、五年期公司债券。7、其它 上海电力股份有限公司 2013 年年度报告 12(1)发展战略和经营计划进展说明 1）发展战略进展情况 2013 年，公司进一步夯实并完善一二三四战略发展体系，发电主业规模和产业结构实现重大突破。全年共核准规模 55.53 万千瓦，开工规模 145.78 万千瓦，并购规模 125.65 万千瓦。截至 2013 年底，公司权益装机容量 846.97 万千瓦，同比增加 130.78 万千瓦。其中：煤电 602.53万千瓦，占比 71.14，同比增加 33
28、万千瓦；气电 224.23 万千瓦，占比 26.47，同比增加 78.58万千瓦；新能源 20.21 万千瓦，占比 2.39，同比增加 19.20 万千瓦。低碳高效清洁能源发展高效推进 田集二期项目首台机组顺利投产。由公司与淮南矿业集团共同投资，负责建设的淮沪煤电有限公司田集电厂二期工程首台机组于 2013 年 12 月 22 日圆满完成 168 小时满负荷试运行，比计划提前 5 个月投产。该项目是国际上首台（套）采用再热汽温 623 型锅炉的 66 万千瓦超超临界燃煤发电机组，其设计供电煤耗仅 280 克/千瓦时，发电效率高、降本增效显著。顺利完成对罗泾燃机和长兴燃机电厂的并购，对公司进一步
29、优化电源结构和战略布局具有重要意义。截至 2013 年底，公司燃机控股规模从 65.8 万千瓦增加到了 186.65 万千瓦，并且燃机形成了系列，这对公司进一步积累燃机项目的建设、运营、管理经验，推进大型燃机技术研发具有积极意义，并提高了公司的燃机技术服务能力。新能源产能超计划增长。2013 年，公司新能源项目建设加速推进，取得显著成效，风电新增投产 12.2 万千瓦、太阳能发电投产 15.88 万千瓦。从目前的运行情况看，大部分新能源项目的效益均好于预期。新能源项目开拓遍布上海、江苏、浙江、安徽及山东等地区，项目储备规模超过 1000 兆瓦。充分利用上海市对分布式能源发展扶持政策，加大项目开
30、发力度，前滩分布式供能项目已于 2014 年 3 月获得上海市发改委的核准，世博 A 片区和真如数据中心 2 个分布式供能项目获得路条，并与杨浦区签署了合作框架协议。截至 2013 年底，公司 60 万千瓦及以上机组占煤电机组权益装机比重达 74.15%，同比提高1.49 个百分点；清洁能源权益装机比重达 28.86%，同比提高了 8.38 个百分点，向公司实现由主要利用传统能源向能源清洁高效利用和新能源并举转变又迈出了坚实的一步。海外发展取得实质性进展 公司加快实施走出去战略，积极开拓海外项目，海外发展取得实质性进展。目前，公司海外业务涉及资源开发、海外投资和电力服务，产业涉及火电、气电、新
31、能源、水电和煤炭等，海外布局遍及日本、澳大利亚、坦桑尼亚、伊拉克、印度尼西亚、土耳其等国家，为 2020 年前在海外再造一个上海电力打下了扎实的基础。一是 6 个日本光伏项目获得国家发改委核准，并取得较为有利的上网电价，有 1-2 个光伏项目计划于 2014 年内投产。二是土耳其煤电项目。与土耳其当地合作伙伴签署合资协议，完成尽职调查、资产评估和商务部境外投资审批程序，完成对土耳其 EMBA 公司 50.01股权的收购。目前，土耳其火电项目相关工作正在积极有序推进中。三是东非项目。与坦桑尼亚电力公司签署了 Kinyerezi-III 600MW 燃机电站项目合资协议。肯尼亚拉姆煤电和蒙巴萨气电
32、项目已经获得肯尼亚政府的 EOI 入围确认函。四是印尼水电项目。印尼卡扬流域水电项目完成流域和一级坝址勘察，流域规划方案已由中电投集团组织审查，目前项目正按预期目标推进。另外，马耳他项目、澳大利亚维州型煤项目、印尼东加里曼丹煤矿项目、美国 SR 公司光热合作项目等都在积极按序推进。伊拉克华事德项目运维管理已打出品牌，目前正开展土耳其阿特拉斯电厂运行维护的前期准备。2）经营计划进展情况 全力增加主营收入 切实做好安全生产和机组优化运行，通过调整检修策略、跨区发电等手段，积极争发有效电量。2013 年，公司累计完成发电量 311.19 亿千瓦时，同比增长 1.70。上海电力股份有限公司 2013
33、年年度报告 13 公司所属工程公司、运营公司等服务业单位积极开拓电力检修、运行服务市场，有效提高服务业对外创收水平，对外创收水平较去年有了大幅提高。严控各项成本费用 抓住市场煤价下降的有利时机，进一步优化煤炭采购策略和坚持科学掺烧，累计掺烧比例达42.2。同时，坚持用创新的思维，改变采购方式，为上海电力的燃料采购三结合打下坚实的基础。2013 年，公司煤折标煤价完成 845.78 元/吨（含税），同比下降 145.48 元/吨（比全国平均水平多下降了 2.02 个百分点，比上海地区平均水平多下降了 0.24 个百分点），减少燃料成本9.90 亿元。同时，借助对标管理等手段，严控材料费、修理费、
34、其他费用中的各项可控成本费用，公司全年减少可控成本费用 0.26 亿元。拓宽融资渠道，有效降低融资成本。准确把握资金形势，合理调配资金头寸，大幅降低融资成本。积极运用公司 AAA 资信，顺利完成了 15 亿元公司债发行，与同期银行贷款优惠利率相比，年节约财务费用 2490 万元；顺利完成 15 亿元短融的发行；完成了 100 亿元超短融注册工作，首期 20 亿元成功发行，扣除承销费用后，与同期银行贷款利率相比，短融和超短融合计节约费用 1350 万元。管理提升取得成效 一是持续巩固基于 EVA 价值管理的 KPI 绩效考核体系，发挥其在各项工作中的激励作用；深化培训体系和岗位能力模型建设，组织
35、员工参加各类培训，不断提升公司员工能力水平，构建人才发展双通道。对新入职员工和公司广大青年员工开展培训，并进行职业规划，积极推进青年人成长成才工作。二是大力推行以质量为导向的 QHSE 体系建设，获得了挪威船级社（DNV）三标认证证书，对进一步提升公司管理，增强企业市场竞争力，提高服务水平和经营绩效起到了良好的推动作用。三是扎实开展 BPR 业务流程优化，顺利通过了中电投集团专家组的验收。通过 BPR 建设，进一步梳理和优化了主要业务流程，提升了公司内部管理效率。结合中电投集团管控+ERP信息化总体框架，启动了 ERP 企业资源计划系统建设。公司在 2012 年获得2012 中国经济绿色环保单
36、位、“全国电力行业优秀企业”等荣誉的基础上，2013 年又获得了全国五一劳动奖状、上海市文明单位、上海市十一五节能减排标兵集体等荣誉，这也对公司未来的经营发展、节能减排等工作提出了更高的要求。(二)行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况 单位:万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）电力行业 1,425,240.25 1,125,190.18 21.05 0.83-4.47 增加 4.38个百分点 贸易行业 652,124.85 647,961.11 0.64 2.
37、15 1.80 增加 0.35个百分点 运输行业 6,253.99 4,937.81 21.05 377.99 371.01 增加 1.17个百分点 技术服务 8,507.31 5,815.20 31.64 73.02 102.85 减少 10.05个百分点 主营业务分产品情况 上海电力股份有限公司 2013 年年度报告 14 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）电力 1,234,736.09 967,910.57 21.61-2.11-8.82 增加 5.76个百分点 热力 100,623.21 76,506.30 23
38、.97-2.42 3.70 增加 4.48个百分点 维护、检修 89,880.94 80,773.31 10.13 83.41 89.71 减少 2.98个百分点 技术服务 8,507.31 5,815.20 31.64 73.02 102.85 减少 10.05个百分点 运输服务 6,253.99 4,937.81 21.05 377.99 371.01 增加 1.17个百分点 销售燃料 652,124.85 647,961.11 0.64 2.15 1.80 增加 0.35个百分点 2、主营业务分地区情况 单位:万元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（）上海地区 1,831
39、,399.06 4.26 江苏地区 244,048.05-8.36 浙江地区 977.40-46.41 其他地区 15,701.90-52.93 (三)资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表 单位:万元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）货币资金 147,376.99 4.20 173,066.22 5.42-14.84 应收款项 181,460.67 5.18 192,723.43 6.04-5.84 存货 51,321.56 1.46 50,290.93 1.58 2.05 投资性房地产 5
40、,775.65 0.16 5,578.33 0.17 3.54 长期股权投资 639,198.36 18.24 620,134.98 19.42 3.07 固定资产 1,774,523.79 50.62 1,848,466.17 57.90-4.00 在建工程 348,603.07 9.95 47,172.28 1.48 639.00 短期借款 24,398.78 0.70 143,670.24 4.50-83.02 长期借款 1,076,237.21 30.70 1,101,271.43 34.49-2.27 在建工程：期末数 348,603.07 万元，比年初数增加 639.00%，主要原
41、因是：公司收购罗泾燃机项目资产、公司之子公司新能源公司下属单位的基建项目、闵行燃气的蒸汽联合循环机组项目本年有较大增加所致。短期借款：年末数 24,398.78 万元，较年初减少 83.02%，主要原因：公司发行短期融资券，上海电力股份有限公司 2013 年年度报告 15 归还到期短期借款所致。2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明 本公司对海通证券的股票投资以公允价值计量。2013 年，因海通证券股票价格变动，增加本公司可供出售金融资产账面价值 1.11 亿元。(四)核心竞争力分析 1、资产结构优势 近年来，公司大力发展低碳高效清洁能源，积极转变发展方式，着力提高发展的质量和
42、效益，结构调整实现重大突破，资产结构日益优化。截至 2013 年底，公司权益装机容量 846.97 万千瓦，60 万千瓦及以上大容量、低排放、高效率机组占煤电机组权益装机比重达 74.15%。通过大力实施技术改造，供电煤耗持续降低，2013年公司累计供电煤耗 291.20 克/千瓦时，在行业中保持领先地位，具有较强的竞争力。在加快煤电低碳高效发展的基础上，公司大力发展风电、太阳能发电等可再生新能源产业，加快发展气电、IGCC 等清洁能源项目和分布式供能项目，大力提高可再生能源和清洁能源的发电比重。截至 2013 年底，公司清洁能源权益装机比重达 28.86%，风电新增投产 12.2 万千瓦、太
43、阳能发电投产 15.88 万千瓦，气电新增 78.58 万千瓦。在提供电力能源的同时，公司围绕发电主业积极发展上下游相关产业，延伸电力产业的产业链和价值链，依托人才、技术、运行管理等多种内在优势，扩大电站管理、技术服务、运营、检修维护等能源服务市场。电站服务业在服务全国的基础上，率先实现了走出去战略，公司先后承接了赤道几内亚、伊拉克、土耳其等国火电机组委托运营等海外电站服务业。2013 年，公司电站服务业对外创收水平大幅提高。2、区域布局优势 公司坚持立足上海、面向华东、开拓海外的发展战略，利用两个市场两种资源，区域布局进一步优化，具有较强的竞争水平和抵御风险能力。立足上海，积极巩固和扩大上海
44、能源服务市场份额。公司是上海地区主要发电企业之一，截至 2013 年末，公司在上海地区权益装机容量占区域公用电厂总装机容量的 29.71%，拥有较高的市场份额和区域竞争优势。公司积极推进上海地区高效清洁发电、燃气发电、分布式供能等项目。面向华东，做好华东区域多元化电力产业布局。一方面，做大做强淮南煤电联营基地；另一方面，积极参与华东地区新能源项目的开发，加快开发建设华东区域风电、太阳能项目。开拓海外，努力实现在海外再造一个上海电力。目前，公司海外业务涉及资源开发、海外投资和电力服务，产业涉及火电、气电、新能源、水电和煤炭等，海外布局遍及日本、澳大利亚、坦桑尼亚、伊拉克、印度尼西亚、土耳其等国家
45、，为 2020 年前在海外再造一个上海电力打下了扎实的基础。3、人才和技术优势 公司拥有悠久的历史，拥有一批经验丰富、年富力强的公司管理者和技术人才，积累了丰富的发电经营管理经验，保证了公司电力经营管理和业务拓展的顺利推进。公司坚持创新驱动，转型发展，在生产技术和节能减排方面扎实开展科技创新，取得可喜成绩，荣获 2013 年中国改革十大自主创新单位、中国电力科学技术二等奖和电力行业信息化优秀成果一等奖。率先在全国燃煤电厂开展了 PM2.5 综合治理，结合布袋式除尘、湿式除尘等减排手段，形成了多污染物集成协同治理技术路线，主动承担社会责任。积极开展褐煤提质成型技术研究，并通过中国电机工程学会和中
46、电投集团技术成果鉴定及验收，该技术将低热值褐煤转变成高热值洁净型煤，有效解决褐煤储存和长途运输难的问题。在田集二期项目上实现再热气温 623和供电煤耗 280 克/千瓦时的技术攻关目标，为国际第一台最高再热蒸汽温度机组投运案例，并同时实施了电除尘旋转电极和余热利用技术，为提高机组经济效益、降低排放水平提供技术保障。上海电力股份有限公司 2013 年年度报告 16 4、管理优势 以建成国际一流能源企业为目标，公司不断深化管理创新，管理水平有效提升。持续巩固了基于 EVA 价值管理的 KPI 绩效考核体系，发挥其在各项工作中的激励作用；大力推行以质量为导向的 QHSE 体系建设，获得了挪威船级社（
47、DNV）三标认证证书；扎实开展 BPR 业务流程优化，并启动了 ERP 企业资源计划系统建设。5、财务状况优势 近几年，公司盈利水平稳步增长，经营业绩连创历史新高；资产负债率呈下降趋势，负债规模处于合理水平，资产质量较高，债务结构合理；公司经营活动净现金流水平良好，获现能力很强。2013 年，公司主体信用等级为 AAA，评级展望为稳定。(五)投资状况分析 1、对外股权投资总体分析（1）对外股权投资概况 单位：万元 报告期内投资额 44,226.23 投资额增减变动数 4,467.56 上年同期投资额 39,758.67 投资额增减幅度(%)11.24%（2）被投资的公司情况 被投资的公司名称
48、主要经营活动 占被投资公司权益的比例(%)上海上电电力运营有限公司 电力设备安装（除乘装、乘修、乘试电力设施），电力设备的运行管理，电力发电设备、供热设备领域内的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询，劳务服务。100%上海漕泾联合能源公司 整体煤气化联合循环发电领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务 51%上海闵行燃气发电公司 筹建发电厂的建设、生产、发电、热力、除盐水，从事燃气发电领域内的技术开发、技术咨询、技术服务和科研成果的技术转让。65%上海电力新能源发展有限公司 风力发电、太阳能光伏及光热发电、生物质发电等新能源与可再生能源发电项目、分布式供能项目、动力电池及储能项目的投资
49、、开发、建设、运营、维护、管理、技术服务等。100%海安协合风力发电有限公司 运营风力电场；开发建设风力电场；风力发电技术咨询服务及研究开发；提供工程配套服务；风电项目投资。45%上海前滩新能源发展有限公司 新能源科技领域内的技术开发、技术咨询、合同能源管理。51%上海电力日本株氏会社 电力 100%上海电力股份有限公司 2013 年年度报告 17 上海世博绿色能源发展有限公司 从事新能源、分布式能源科技领域内的技术开发、技术咨询、合同能源管理。70%上海电力澳大利亚能源发展有限公司 电力 95%注：1.上海电力新能源发展有限公司为全资子公司，该公司 2013 年投资海安协合风力发电有限公司，
50、投资额为 486 万元。2.上海电力能源发展（香港）有限公司为全资子公司，该公司 2013 年投资上海电力澳大利亚能源发展有限公司，投资额为 602.58 万元。(1)证券投资情况 序号 证券品种 证券代码 证券简称 最初投资金额（元）持有数量（股）期末账面价值（元）占期末证券总投资比例（）报告期损益（元）1 股票 600837 海 通证券 1,866,882,016.86 103,895,940 1,176,102,040.80 100 12,467,512.80 合计 1,866,882,016.86/1,176,102,040.80 100 12,467,512.80 (2)持有其他上市
