000548_2007_湖南投资_2007年年度报告_2008-03-18.txt

1、湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 0 - 证券简称：湖南投资 股票代码：000548 编号：2008-006 湖南投资集团股份有限公司 二七年年度报告 签署日期：2008 年 3 月 17 日 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 1 - 重重 要要 提提 示示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。 公司2007年度财务报告已经

2、开元信德会计师事务所有限公司审计并出具标准无保留意见的审计报告。 本公司董事长谭应求先生、主管会计机构工作负责人刘向伟先生及会计机构负责人谢冀勇先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 目目 录录 第一节 公司基本情况简介2 第二节 会计数据和业务数据摘要.4 第三节 股本变动及股东情况.7 第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况11 第五节 公司治理结构.16 第六节 股东大会情况简介22 第七节 董事会报告.23 第八节 监事会报告.42 第九节 重要事项.44 第十节 财务报告.49 审计报告.49 会计报表.50 会计报表附注.61 第十一节 备查文件目录100 湖南投资集

3、团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 2 - 第第一一节节 公公 司司 基基 本本 情情 况况 简简 介介 一、公司法定中文名称：湖南投资集团股份有限公司（以下简称湖南投资或公司） 英文：HUNAN INVESTMENT GROUP CO.，LTD. 缩写: HIG 二、法定代表人 ：谭应求 三、董事会秘书 ：马 宁 证券事务代表: 何小兰 联系地址：长沙市芙蓉中路508号之三君逸康年大酒店12楼 联系电话：0731-2327666 传 真：0731-2327566 电子信箱：hntz0548 四、公司注册地址：长沙市高新技术产业开发区C4组团A718号 邮政编码：410000

4、 公司办公地址：长沙市芙蓉中路508号之三君逸康年大酒店12楼 邮政编码：410015 公司国际互联网网址： 电子信箱：hntz0548 五、公司选定的信息披露报纸: 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载公司年度报告的中国证监会指定互联网网址： 年度报告备置地点：公司董事会秘书处 六、公司股票上市交易所：深圳证券交易所 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 3 - 股票简称：湖南投资 股票代码：000548 七、其它相关资料： 公司首次注册登记日期：一九九二年十一月八日 注册登记地点：长沙市韶山路暮云镇 最近一次变更注册登记日期：二六年十一月一日 注册登记地点：长沙

5、市高新技术开发区组团718号 企业法人执照注册号：4300001000747 税务登记号码：国税字430103183783561 组织机构代码：18378356-1 公司聘请的会计师事务所名称：开元信德会计师事务所有限公司 会计师事务所的办公地址：长沙市芙蓉中路692号新世纪城大厦19-20层 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 4 - 第第 二二 节节 会会 计计 数数 据据 和和 业业 务务 数数 据据 摘摘 要要 一、本年度主要利润指标： 单位：（人民币）元 项 目 金 额 利润总额 301,797,882.53 净利润 194,828,143.17 扣除非经

6、常性损益后的净利润 158,202,135.92 营业利润 270,186,230.88 投资收益 18,898,777.62 营业外收支净额 31,611,651.65 经营活动产生的现金流量净额 -497,229,426.23 现金及现金等价物净增加额 288,406,468.79 注:扣除的非经常性损益项目和涉及的金额： 处置长期资产 -1,690,241.40股权转让补偿款 10,000,000.00股票投资收益 7,960,203.68或有损失转回 30,000,000.00其他各项营业外收支 1,966,093.05减值准备的转回 -8,785,437.04接受捐赠 1,335,8

7、00.00小 计 40,786,418.29所得税影响 -6,422,458.45少数股东损益影响 2,262,047.41湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 5 - 合 计 36,626,007.25 二、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标： （一）主要会计数据： 单位：（人民币）元 2006 年 本年比上年增减(%) 项 目 2007 年 调整前 调整后 调整后 2005 年 营 业 收 入 467,350,778.27 184,146,695.68 187,679,795.68 149.01 162,826,408.62 利 润 总 额 301,797,

8、882.53 163,269,481.51 164,708,564.54 83.23 -279,051,068.65 归属于上市公司 股东的净利润 194,828,143.17 150,890,612.96 152,348,439.13 27.88 -277,205,354.04 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 158,202,135.92 17,871,655.47 19,329,481.64 718.45 -79,512,145.73 经营活动产生的 现金流量净额 -497,229,426.23 650,575,677.18 650,575,677.18 -176.43 -

9、10,996,856.45 2006 年末 本年比上年增减(%) 项 目 2007 年末 调整前 调整后 调整后 2005 年 总 资 产 2,048,941,166.56 2,259,902,792.072,303,597,573.10-11.05 1,655,194,226.07所有者权益 (不含少数股东权益) 1,353,639,089.71 1,027,977,227.811,056,824,986.9928.09 877,126,952.34 （二）主要财务指标： 单位：（人民币）元 2006 年 本年比上年增减(%) 项 目 2007 年 调整前调整后调整后 2005 年 基本每股

10、收益 0.390 0.302 0.305 27.87 -0.81 稀释每股收收益 0.390 0.302 0.305 27.87 -0.81 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.317 0.036 0.039 712.82 -0.23 全面摊薄 净资产收益率 14.39% 14.68%14.68%-0.29 -31.60% 加权平均 净资产收益率 16.88% 15.84%15.84%1.04 -27.19% 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率 11.69% 1.74%1.74%9.95 -9.07% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 13.71% 1.88%1.88%11.83

11、 -7.80% 每股经营活动产生的现金流量净额 -0.996 1.30 1.30 -176.61 -0.03 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 6 - 2006 年末 本年比上年增减(%) 项 目 2007 年末 调整前调整后调整后 2005 年 归属于上市公司 股东的每股净资产 2.71 2.06 2.12 27.83 2.57 三、报告期利润表附表： 单位：（人民币）元 净资产收益率（） 每股收益 2007 年度利润 全面摊薄 加权平均 全面摊薄 稀 释 归属于公司普通股股东的净利润 14.39 16.88 0.390 0.390 扣除非经常性损益后归属于公司

12、普通股股东的净利润 11.69 13.71 0.317 0.317 注：利润表附表的利润数据是按照中国证监会公开发行证券公司信息披露编报规则（第号）要求计算的。 四、报告期内股东权益变动情况： 单位：（人民币）元 项 目 股 本 资 本 公 积 金 盈余公积 未 分 配 利 润 股东权益 合 计 期初数 499,215,811.00 479,435,595.63 50,013,812.03 28,159,768.33 1,056,824,986.99本 期 增 加 - 128,609,949.29 21,003,911.70 194,828,143.17 344,442,004.16 本 期

13、减 少 - 26,512,841.74 - 21,115,059.70 47,627,901.44 期末数 499,215,811.00 581,532,703.18 71,017,723.73 201,872,851.80 1,353,639,089.71变 动 原 因 1、本期增加系可供出售的金融性交易资产按新会计准则规定调整账面价值 103,231,375.76 元和按新会计准则将未分类资本公积和关联交易差价 25,375,690.74 元转入其他资本公积所致； 2、其他资本公积减少系本期君逸房地产收购中南机电市场持有的中意房地产 5%股份时，所冲减的未弥补亏损部分 1,086,839.

14、57元和本期君逸酒店管理公司收购长沙市水利投持有的君逸房地产计提法定盈余公积金 1、本期增加系净利润大幅增加所致； 2、本期减少系提取法定盈余公积及职工奖励及福利基金。 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 7 - 30%股份时所冲减的未弥补亏损部分 50,311.43 元，以及按新会计准则将未分类资本公积和关联交易差价 25,375,590.74 元转入其他资本公积所致。 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 8 - 第第 三三 节节 股股 本本 变变 动动 及及 股股 东东 情情 况况 一、公司股本变动情况： （一）公司股份变动情况表：

15、（单位：股） 本次变动前 本次变动增减(+、-） 本次变动后 项 目 数 量 比 例 发行新股送 股 公积金 转 股 其 他 小 计 数 量 比 例 一、有限售条件股份 1、国家持股 2、国有法人持股 3、其他内资持股 其中：境内法人持股 境内自然人持股 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件股份 1、人民币普通股 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其 他 164,442,800 151,322,140 13,120,660 13,055,060 65,600 334,773,011 334,773,011 32.94% 30.31% 2.63% 2.6

16、2% 0.01% 67.06% 67.06% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -13,069,197 0 -13,069,197 -13,055,060 -14,137 +13,069,197 +13,069,197 -13,069,197 0 -13,069,197 -13,055,060 -14,137 +13,069,197 +13,069,197 151,373,603 151,322,140 51,463 0 51,463 347,842,208347,842,20830.322% 30.312%0.01% 0%0.010% 69.

17、678%69.678%三、股份总数 499,215,811 100% 0 0 0 0 0 499,215,811100% （二）限售股份变动情况表： （单位：股） 股东名称 年初 限售股数 本年解除 限售股数 本年增加 限售股数 年末 限售股数 限售 原因 解除 限售日期 长沙市环路建设开发有限公司 151,322,140 0 0 151,322,140 注 1 2007 年 8 月 20 日 2008 年 8 月 18 日 2009 年 8 月 18 日 深圳市网纵实业有限公司 6,250,000 6,250,000 0 0 注 1 2007 年 09 月 05 日深圳市泉来实业有限公司 5

18、,255,060 5,255,060 0 0 注 1 2007 年 09 月 05 日北京汇鑫达科贸有限公司 400,000 400,000 0 0 注 1 2007 年 09 月 05 日无锡市南泉机械配件冷作厂 200,000 200,000 0 0 注 1 2007 年 09 月 05 日上海亮人商贸有限公司 150,000 150,000 0 0 注 1 2007 年 09 月 05 日上海集团机械工程有限公司 100,000 100,000 0 0 注 1 2007 年 09 月 05 日上海海辉劳动服务部 100,000 100,000 0 0 注 1 2007 年 09 月 05

19、 日上海世涛贸易有限公司 100,000 100,000 0 0 注 1 2007 年 09 月 05 日湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 9 - 陕西人民政府 驻新疆办事处陕西大厦 50,000 50,000 0 0 注 1 2007 年 09 月 05 日上海鼎天大楼清保工程有限公司 50,000 50,000 0 0 注 1 2007 年 09 月 05 日深圳市藏龙实业有限公司 50,000 50,000 0 0 注 1 2007 年 09 月 05 日上海皓嘉科技发展有限公司 50,000 50,000 0 0 注 1 2007 年 09 月 05 日上

20、海平升工贸有限公司 50,000 50,000 0 0 注 1 2007 年 09 月 05 日北京今日华商广告有限公司 50,000 50,000 0 0 注 1 2007 年 09 月 05 日成都泰克电子有限公司 50,000 50,000 0 0 注 1 2007 年 09 月 05 日孙时轮等 5 名自然人 50,000 50,000 0 0 注 1 2007 年 09 月 05 日葛 玉 虎 50,000 50,000 0 0 注 1 2007 年 09 月 05 日汤一新、汤永新 50,000 50,000 0 0 注 1 2007 年 09 月 05 日唐 晓 丹 35,000

21、 8,750 0 26,250 注 2 2007 年 05 月 23 日陈 小 松 30,600 13,387 0 17,213 注 2 2007 年 06 月 14 日2007 年 12 月 21 日鲁 亮 升 0 0 8,000 8,000 注 2 合 计 13,120,660 13,077,1978,000 51,463 注 1：股改限售股份 注 2：董事、监事及高级管理人员持股限售股份 （三）股票发行与上市情况：到报告期末为止的前三年公司未发行股票及衍生证券。 二、股东情况： （一）股东数量和持股情况： （截止日期：2007 年 12 月 31 日） （单位：股） 报告期末股东总数 1

22、64,997 户 1、前十名股东持股情况： 股 东 名 称 ( 全 称 ) 股东性质 持股比例 (%) 持股总数 (股) 持有有限售条件股份数量股) 质押或冻结的股份数量(股) 长沙市环路建设开发有限公司 国有股东 30.312 151,322,140151,322,140 质押 71,257,690 冻结 80,064,450 邹 峻 流通股东 2.083 1,039,665 0 0 深圳市泉来实业有限公司 流通股东 1.603 800,000 0 0 叶 桥 基 流通股东 1.534 765,742 0 0 李 勇 流通股东 1.088 543,019 0 0 东莞市东联投资有限公司 流通

23、股东 0.927 462,634 0 0 肖 汉 源 流通股东 0.771 385,100 0 0 河北顺达房地产开发有限公司 流通股东 0.764 381,401 0 0 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 10 - 叶 前 程 流通股东 0.761 380,000 0 0 韩 璐 流通股东 0.681 340,000 0 0 说明:a、长沙市环路建设开发有限公司(以下简称环路公司)是公司的控股股东，所持股份为国家法人股，股份为有限售条件股份，其与前九名股东不存在关联关系，也不属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人。 b、公司第二至第十大股东等九

24、位股东均为流通股股东，公司未知悉他们之间是否存在关联关系，也不知他们之间是否属于上市公司股东持股变动信息披露管理办法规定的一致行动人。公司未知上述九位流通股东所持公司股份的质押、冻结情况。 2、前十名无限售条件股东持股情况： 股 东 姓 名 期末持股数量（ 股 ） 期末持股种类 邹 峻 1,039,665 A 股 深圳市泉来实业有限公司 800,000 A 股 叶 桥 基 765,742 A 股 李 勇 543,019 A 股 东莞市东联投资有限公司 462,634 A 股 肖 汉 源 385,100 A 股 河北顺达房地产开发有限公司 381,401 A 股 叶 前 程 380,000 A

25、股 韩 璐 340,000 A 股 都 昌 杰 332,000 A 股 说明：公司未知悉公司前十名无限售条件股东之间以及前十名无限售条件股东和前十名股东之间是否存在关联关系，也不知他们之间是否属于上市公司股东持股变动变动信息披露管理办法规定的一致行动人。 3、前十名有限售条件股东持股数量及限售条件： 持有的有限售条件股份数量及比例序 股东名称 持有的有限售条件股份数量（股） 可流通股股数（股）比例（%）可上市 流通时间 限售条件 24,960,790 5 2007.08.20 49,921,581 10 2008.08.18 1 环路公司 151,322,140 151,322,140 30.

26、312 2009.08.18 股改限售承诺注：股改实施日期为2006年8月18日。 持有的公司非流通股将自获得上市流通权之日起，在十二个月内不得上市交易或者 转让；在上述承诺期期满后，通过深圳证券交易所挂牌交易出售股份，出售数量占公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超出百分之十。 （二）主要股东及实际控制人持股情况： 1、持股 5%以上（含 5%）股东情况： 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 11 - 截止 2007 年 12 月 31 日，持有本公司股份超过 5%的股东仅为环路公司一家。环路公司是本公司的控股股东,持有本公司股份 151

27、,322,140 股,占公司总股本的 30.312%，报告期内环路公司所持本公司股份未发生变化。截止报告期末，环路公司所持本公司股份中有71,257,690 股被质押（其中 28,255,060 股被司法再冻结），80,064,450 股被冻结。 2、公司控股股东情况： 控股股东名称：环路公司 法定代表人：谭应求 成立日期：1997 年 11 月 12 日 注册资本：伍亿叁仟陆佰玖拾玖万元 公司类别：国有独资公司 股权结构：长沙市国有资产监督管理委员会持有其 100股权。 经营范围：环线公路建设、维护、收费及经营管理，建材的销售。 3、公司控股股东的实际控制人情况： 报告期内，公司控股股东的实

28、际控制人未发生变化，仍为长沙市国有资产监督管理委员会。 100% 30.312% 4、其他持股 10以上（含 10）的法人股东情况： 报告期内本公司没有其他持股 10以上（含 10）的法人股东。 长沙市国有资产监督管理委员会 长沙市环路建设开发有限公司 湖南投资集团股份有限公司 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 12 - 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 13 - 第第 四四 节节 董董 事事、监监 事事、高高 级级 管管 理理 人人 员员 和和 员员 工工 情情 况况 一、董事、监事、高级管理人员基本情况： （单位：股） 姓 名 职

29、 务 年龄 性别任职起止日期 年初持股数 年末持股数谭 应 求 董 事 长 44 男 2007 年 11 月 12 日至今 0 0 杨 若 如 董 事 50 男 2007 年 11 月 12 日至今 0 0 皮 钊 董事、总经理 42 男 2007 年 11 月 12 日至今 0 0 裴 建 科 董事、副总经理 42 男 2007 年 11 月 12 日至今 0 0 安 燕 董 事 55 女 2007 年 11 月 12 日至今 0 0 潘 建 军 董 事 40 男 2007 年 11 月 12 日至今 0 0 刘 定 华 独立董事 64 男 2007 年 11 月 12 日至今 0 0 王

30、颖 梅 独立董事 44 女 2007 年 11 月 12 日至今 0 0 谭 晓 雨 独立董事 37 女 2007 年 11 月 12 日至今 0 0 唐 晓 丹 监事会主席 51 女 2007 年 11 月 12 日至今 35,000 26,250 吴 立 理 监 事 44 男 2007 年 11 月 12 日至今 0 0 邓 利 民 监 事 44 男 2007 年 11 月 12 日至今 0 0 晏 良 荣 副总经理 46 男 2007 年 11 月 12 日至今 0 0 陈 小 松 副总经理 45 男 2007 年 11 月 12 日至今 30,600 17,213 马 宁 董事会秘书

31、46 男 2007 年 11 月 12 日至今 0 0 刘 向 伟 财务总监 34 男 2007 年 11 月 12 日至今 0 0 说明：董事、监事、高级管理人员在股东单位任职情况： 1、董事长谭应求先生在本公司控股股东环路公司任董事长、党委书记。 2、董事杨若如先生在本公司控股股东环路公司任总经理、党委副书记。 3、董事潘建军先生在本公司控股股东下属单位浏阳公司任经理。 4、监事吴立理先生在本公司控股股东环路公司任计划财务部部长。 5、监事邓利民先生在本公司控股股东下属单位长沙机场高速路建设经营有限公司任经湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 14 - 理。 二、

32、现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历和在除股东单位外的其他单位的任职和兼职情况： 姓 名 职 务 主要工作经历 在股东单位外的任职或兼职情况 谭应求 董事长 党委书记 曾任浏阳市财政局股长、副局长，长沙市财政局科长、副局长；现任环路公司董事长、党委书记，湖南投资董事长、党委书记。 在公司控股子公司长沙湘江伍家岭桥有限公司任董事；在公司参股公司长沙湘江五一路桥有限公司任董事；在公司控股子公司湖南君逸房地产开发有限公司任董事长 杨若如 董 事 曾任长沙市调料食品公司团委副书记、行政办公室副主任，长沙市委组织部副科级组织员、正科级组织员、干部一科副科长，长沙市国道绕城公路建设开发总公司总经理；

33、现任环路公司总经理、党委副书记，湖南投资董事。 皮 钊 董 事 总经理 曾任长沙半导体材料厂财务科会计，长沙市审计局工交科科员，长沙市社会审计中心基建部副主任，长沙市审计局工交科副科长，长沙市审计局行政事业审计处处长，环路公司董事、副总经理；现任湖南投资董事、总经理。 在公司控股子公司湖南泰贞投资管理有限公司任董事长。 裴建科 董 事 副总经理 曾任长沙县公路局副局长，长沙市公路局机械工程处副处长，长沙市国道绕城公路建设开发总公司工程科科长、经理助理、副总经理；现任湖南投资董事、副总经理。 在公司控股子公司长沙市中意房地产开发有限公司任董事长；在公司参股公司湖南网路信息技术开发有限公司任董事；

34、在公司控股子公司湖南君逸房地产开发有限公司任执行董事；在公司控股子公司广西桂林正翰辐照中心有限责任公司任董事长；在公司控股子公司湖南君逸酒店管理有限公司任监事。 安 燕 董 事 党委副书记 纪委书记 曾任湖南省轻工供销公司副总经理，湖南省轻工设计院纪委书记、党委委员，环路公司工会主席、湖南投资工会主席、监事；现任湖南投资董事、党委副书记、纪委书记。 潘建军 董 事 曾任长沙市环路建设开发有限公司浏阳公司副经理兼总工程师，湖南投资监事；现任环路公司浏阳分公司经理，湖南投资董事。 刘定华 独立董事 曾任贵州省万山特区政治部干事，湖南财经学法律系系主任、教授，湖南大学法学院院长、教授；现任湖南大学法

35、学院教授、博士生导师，湖南湘晟律师事务所律师，长沙仲裁委员会副主任，桐君阁医药股份有限公司独立董事，袁隆平农业高科技股份有限公司独立董事，湖南投资独立董事。 在桐君阁医药股份有限公司任独立董事；在袁隆平农业高科技股份有限公司任独立董事。 王颖梅 独立董事 曾任湖南财经高等专科学校老师，湖南财经高等专科学校会计系副主任；现任湖南财经高等专科学校会计系主任，湖南投资独立董事。 谭晓雨 独立董事 曾任君安证券公司高级研究员；现任国泰君安股份有限公司行业公司部总经理，中视传媒股份有限公司独立董事，长沙力元新材股份有限公司独立董事，湖南投资独立董事。 在中视传媒股份有限公司任独立董事；在长沙力元新材股份

36、有限公司任独立董事。 唐晓丹 监事会主席 工会主席 曾任湖南长沙化工原料总公司计财科副科长，长沙市路桥经营公司计财科科长，环路公司计财部部长；现任湖南投资监事会主席、工会主席。 在公司控股子公司长沙君逸物业管理公司任董事长。 吴立理 监 事 曾任长沙市汽车客运发展集团公司长西分公司财务科长，长沙汽车客运发展集团公司机关主办会计，环路公司计划财务部副部长；现任环路公司计划财务部部长， 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 15 - 湖南投资监事。 邓利民 监 事 曾任长沙县运输公司副书记、经理，长沙汽车客运公司、长沙市新港城建设开发有限公司办公室主任、副经理；现任长沙机

37、场高速路建设经营有限公司经理，湖南投资监事。 晏良荣 副总经理 曾任中共浏阳市委办公室副主任兼市委政策研究室主任，中国人民保险公司浏阳市支公司经理，中保人寿湖南省分公司办公室主任助理，长沙市环路有限公司资产经营部副主任，长沙市环路广告有限公司董事长、总经理，长沙环路物业管理有限公司董事长、总经理，长沙麓山宾馆总经理，长沙市接待办副主任兼湘麓山庄总经理；现任湖南投资副总经理。 在控股子公司湖南君逸酒店管理有限公司担任董事长；在君逸康年大酒店任总经理；在君逸山水大酒店任总经理；在公司控股子公司湖南君逸房地产有限公司任监事。 陈小松 副总经理 曾任共青团长沙市委常委、宣传部长、市青联秘书长，省政府办

38、公厅政策研究室、省经济信息研究中心团委书记，环路公司投资管理部部长、副总经济师，深圳湘江投资有限公司总经理等职；现任湖南投资副总经理。在公司控股子公司长沙伍家岭桥有限公司任董事；在公司参股子公司湖南网路信息技术开发有限公司任董事长；在公司参股公司长沙五一路桥有限公司任董事。 马 宁 董事会 秘 书 曾任中国南方航空动力机械公司办公室秘书科科长，南方摩托股份有限公司计划部副部长、办公室主任、管理部部长、证券部部长、董事会秘书，湖南投资董秘处处长、证券事务代表、办公室主任；现任湖南投资董事会秘书。 刘向伟 财务总监 曾经长沙市汽车客运集团发展有限公司会计，长沙市国道绕城公路建设开发总公司会计、综合

39、科科长、总经理助理，长沙市新世纪园林绿化有限公司总经理，环路公司办公室主任；现任湖南投资财务总监、办公室主任，第八届湖南省青联委员，湖南省青年企业家协会理事。 在公司控股子公司长沙中意房地产开发有限公司任董事；在公司控股子公司广西桂林正翰辐照中心有限公司任董事；在公司控股子公司长沙环路广告有限公司任董事；在公司控股子公司湖南君逸房地产有限公司任监事。 三、董事、监事、高级管理人员年度报酬情况： 2007 年度在本公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员的年度报酬均依据公司工资制度规定按月发放。 报告期末在任董事、监事、高级管理人员在公司领取的年度报酬总额为 240.43 万元。 根据 2001

40、年年度股东大会审议通过的关于独立董事津贴的议案，公司独立董事的津贴按 30,000 元人年；独立董事出席公司股东大会、董事会以及按公司法、公司章程和公司独立董事制度相关规定行使职权所需的合理费用（包括差旅、办公费等），公司据实报销。 报告期末公司在任董事、监事、高级管理人员共 16 人，在公司领取报酬的 9 人,具体情况如下表： 董 事 金 额（万元） 谭应求 39.04 皮 钊 30.06 裴建科 25.45 安 燕 25.39 监 事 唐晓丹 24.90 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 16 - 高级管理人员 晏良荣 25.35 陈小松 24.89 马 宁

41、24.72 刘向伟 20.63 合 计 240.43 未在公司领取报酬的董事、监事情况如下： 姓 名 性别 职 务 报酬、津贴领取单位 杨若如 男 董 事 在股东单位领取报酬，在本公司领取董事津贴 潘建军 男 董 事 在其工作单位领取报酬，在本公司领取董事津贴 刘定华 男 独立董事 在其工作单位领取报酬，在本公司领取独立董事津贴王颖梅 女 独立董事 在其工作单位领取报酬，在本公司领取独立董事津贴谭晓雨 女 独立董事 在其工作单位领取报酬，在本公司领取独立董事津贴吴立理 男 监 事 在股东单位领取报酬，在本公司领取监事津贴 邓利民 男 监 事 在其工作单位领取报酬，在本公司领取监事津贴 四、报告

42、期内董事、监事、高级管理人员离任情况及原因： （一）经公司 2007 年度第二次董事会会议审议通过，同意聘任刘向伟先生担任公司财务总监一职。 （二）报告期内，公司董事会进行了换届：经公司 2007 年度第一次临时股东大会审议，经与会有表决权的股东以累积投票方式选举谭应求先生、杨若如先生、皮钊先生、裴建科先生、安燕女士、刘定华先生、王颖梅女士、谭晓雨女士等九人为本公司第四届董事会董事，其中刘定华先生、王颖梅女士、谭晓雨女士三人为独立董事。 （三）报告期内，公司监事会进行了换届：经公司 2007 年度第一次临时股东大会审议，经与会有表决权的股东以累积投票方式选举邓利民先生、吴立理先生两人为公司第四

43、届监事会监事。经公司第二届职工代表大会第三次会议审议，选举唐晓丹女士为公司第四届监事会职工代表监事。 （四）经公司 2007 年度第九次董事会会议审议通过，选举谭应求先生为公司董事长；同意聘任皮钊先生为公司总经理；聘任裴建科先生、晏良荣先生、陈小松先生为公司副总湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 17 - 经理；聘任马宁先生为公司董事会秘书；聘任刘向伟先生为公司财务总监。 五、公司员工情况： 2007 年底，本公司在职员工 231 人，离退休 1 人，公司员工中有各种专业职称的人数为 50 人，占员工总数的 21.65，其中高级职称 8 人、中级职称 23 人，初级

44、职称 19 人。各个层次的专业结构较为合理。 （一）员工的专业构成： 专 业 结 构 人 数 比例(%) 行政管理人员 51人 22.1 专业技术人员 67人 29.0 财 务 人 员 28人 12.1 其 他 人 员 85人 36.8 （二）员工的教育程度： 学 历 结 构 人 数 比例(%) 研究生以上 4人 1.7 本科及大专 146人 63.2 中专、高中 76人 32.9 高中文化程度以下 5人 2.2 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 18 - 第第 五五 节节 公公 司司 治治 理理 结结 构构 一、公司治理情况： （一）公司治理情况概述： 公司严格

45、按照公司法、证券法和中国证监会有关上市公司治理的规范性文件的要求，不断完善公司法人治理结构，建立现代企业制度，规范公司运作。报告期内，公司修订和完善了公司章程，制订了信息披露管理制度、投资者关系管理制度、募集资金使用管理制度和董事、监事、高级管理人员所持本公司股份及其变动管理办法等规范性文件，完成了公司董事会、监事会、经营班子的换届选举工作，按公司章程规定，足额选聘了独立董事，设立了董事会四个专业委员会，强化了董事会决策功能。目前公司法人治理结构比较完善，基本达到中国证监会发布的有关上市公司治理规范性文件的要求。 、关于股东与股东大会：公司能够确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位，确保所有

46、股东能够充分行使自己的权利。报告期内，公司能够严格按照股东大会规范意见及股东大会议事规则的要求召集、召开股东大会，在日常接听投资者电话时鼓励其参加股东大会，行使股东的表决权。公司能平等对待所有股东，确保股东正确行使自己的权利，维护中小股东利益。公司关联交易定价公平合理。 、关于控股股东与上市公司的关系：公司控股股东十分重视和支持上市公司的工作，依法行使股东权利，承担股东义务；公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到了“五独立”，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。 、关于董事与董事会：公司严格按照公司章程规定，在股东大会董事选举过程中实行了累积投票制度；公司董事会的人数和人员

47、构成符合法律、法规的要求；独立董事3 名，占到董事总人数的三分之一；公司各位董事能够严格按照董事会议事规则的要求，以认真负责的态度出席董事会和股东大会，能够积极参加有关培训，熟悉有关法律法规，了解作为董事的权利、义务和责任，确保董事会高效运作和科学决策。 、关于监事与监事会：公司严格按照公司章程规定，在股东大会监事选举过程实行了累积投票制度，公司监事会的人数和人员构成符合有关法律、法规的要求。监事会会议均按照监事会议事规则规定的程序进行；公司监事能够认真履行自己的职责，能湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 19 - 够本着对股东负责的态度，独立有效地行使对董事、高级

48、管理人员及公司财务的监督和检查的职能。 、关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司持续、健康地发展。 6、关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书负责信息披露和投资者关系管理等工作；公司能够按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露相关信息，并确保所有股东有平等的机会获得信息。公司多次组织信息披露工作人员，认真学习新颁布的相关法律法规及规章制度，制定了信息披露管理制度，进一步规范信息披露的程序，明确信息披露的责任人，确保公司信息披露的规范性。 （二）公司治理检查及整改情况： 根据中国证监会证监公司字200728 号文

49、开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知和中国证监会湖南监管局湘证监公司字200705 号文关于切实做好湖南上市公司治理专项活动的通知的要求，报告期内公司积极开展了公司治理专项活动。通过对相关文件的学习，公司提高了对本次治理专项活动的认识，成立了以公司董事长为组长的公司治理活动工作领导小组，设立了由公司董事会秘书处、法律部人员参与的工组小组，迅速制订了本次公司治理专项活动的工作计划，按照公司治理专项活动自查的要求，对公司治理情况进行了深入的自查。经自查和湖南监管局现场检查，公司治理主要存在：公司董事会、监事会到期未换届；独立董事人数未达到董事总人数的三分之一；公司章程有关条款存在前后矛盾；对

50、外逾期担保等方面的问题。针对上述问题，公司立即着手进行处理，提出整改意见，制定整改措施，落实整改责任，在证监局要求的时间内，完成了公司董事会、监事会、经营班子的换届工作，设立了董事会四个专业委员会，制定了董事会战略委员会实施细则、董事会提名委员会实施细则、董事会审计委员会实施细则和董事会薪酬委员会实施细则（上述四项制度已经公司 2007 年第九次董事会审议批准），强化了董事会决策功能；重新修订了公司章程中相关条款；组织人员与湖南亚华控股股份有限公司（以下简称“亚华控股”）和酒鬼酒股份有限公司（以下简称“酒鬼酒”）进行多次沟通与催促，成功解除了为酒鬼酒贷款 9,500 万元的担保责任。修订了公司

51、章程，制订了信息披露管理制度、投资者关系管理制度、募集资金使用管理制度和董事、监事、高级管理人员所持本公司股份及其变动管理办法等制度，公司通过本次湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 20 - 治理专项活动，进一步完善了企业各项制度，加强了内控和管理，进一步规范了公司运作，切实维护了公司及全体股东的合法权益，为公司的可持续性发展提供了有力保障。 经中国证监会湖南监管局验收，公司治理专项工作全部完成，并达到了验收要求。 二、独立董事履行职责情况： 报告期内，公司独立董事严格按照中国证监会颁布的相关法规认真勤勉地履行职责，能够按时参加董事会会议和出席股东大会会议，对各项议

52、案进行认真审议。在董事会会议闭会期间独立董事能通过各种方式了解公司经营运作情况，对公司报告期内所发生的重大事项及关联交易事项，能够在独立、客观、公正的立场上发表意见，维护了公司的整体利益和中小股东的合法权益。 （一）独立董事出席董事会会议情况： 姓 名 本年应参加 董事会会议次数 亲自出席 委托出席 缺席 备 注 刘定华 2 次 2 次 0 次 0 次 王颖梅 2 次 2 次 0 次 0 次 谭晓雨 2 次 2 次 0 次 0 次 （二）报告期内，公司三位独立董事对公司本年度董事会会议的各项议案及非董事会会议议案的其他事项没有提出异议。 三、公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务等方面的

53、分开情况: 公司在人员、资产、财务、机构和业务等方面完全独立于控股股东，具有独立完整的业务及自主经营能力。 （一）人员分开方面：公司建立了独立的劳动、人事、工资管理制度，建立了独立的劳动人事职能部门；公司高级管理人员均在公司领取薪酬，未在股东单位担任职务。 （二）资产完整方面：公司拥有独立完整的资产运作系统。 （三）财务独立方面：公司设有独立的财务部门，并依据上市公司会计制度建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；公司拥有独立的银行帐户，依法独立纳税。 （四）机构独立方面：公司设立了完全独立于控股股东的组织机构，不存在与控股股东合署办公的情况。 （五）业务分开方面：公司在业务方面独立于控股股东

54、，具有独立完整的业务及自主湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 21 - 经营能力。 四、公司内部控制制度的建立健全情况： 公司基本建立健全了内部控制制度，形成了较为完善的法人治理结构。董事会及其下设的专业委员会能充分发挥职能，负责公司的经营战略和重大决策；高级管理人员负责执行董事会的决议，高管和董事会之间权责明晰。公司建立了财务管理制度、人力资源管理制度、信息披露管理制度等 30 余项制度，公司将内控制度的监督检查融入了日常工作，加强各个部门对内控制度的学习和了解，适应公司管理和发展的需要，有效保证了公司生产经营任务和各项计划的顺利完成。公司监事会每年对公司各单位组

55、织两次财务审计检查工作，发现问题立即向董事会反馈，经营班子按董事会的布置，立即及时整改。财务人员负责行使后台监督的重要职能，从财务角度发现问题、预测风险，有效保证了公司财务运作的独立和规范，财务管理制度完善、健全、严格，财务核算真实、准确、完整。随着公司主营业务的不断发展公司将进一步健全和完善内部控制制度。 五、董事会对公司内部控制的自我评估报告、监事会和独立董事的评价意见： （一）董事会对公司内部控制的自我评估报告： 公司制定了较为完善的、健全的公司内部控制制度管理体系，公司内部控制制度主要包括公文管理规定、印章管理规定、保密制度、档案管理办法、安全管理制度、人力资源管理制度、合同管理办法、

56、财务管理制度、募集资金管理制度、信息披露管理制度及其他有关内控制度等规章制度。公司的内部控制制度的制定是依据公司法、公司章程和有关法律法规的规定，结合公司自身的实际情况制定的。 内部控制重点控制活动： 1、对控股子公司的内部控制情况： 控股子公司建立和完善了内部控制制度，对子公司通过派出董事、经营管理人员以及外部审计来实现对其的有效管理和控制。对照深交所内部控制指引的有关规定，公司对下设的控股子公司的管理控制严格、充分、有效，未有违反内部控制指引、公司内部控制制度的情形发生。 2、公司关联交易的内部控制情况： 公司章程对公司关联交易的原则、关联人和关联关系、关系交易、关联交易的决策程序、关联交

57、易的披露等作了详尽的规定，报告期内，公司没有重大关联交易事项。 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 22 - 3、公司对外担保的内部控制情况： 公司章程明确规定了对外担保的基本原则、审批程序、信息披露等。报告期内，公司对外担保事项均严格按照公司章程的规定进行了审批程序和信息披露。 4、公司募集资金使用的内部控制情况： 公司制订了募集资金管理办法，按照募集资金管理办法对募集资金的内部控制严格、充分、有效。报告期内，公司无募集资金使用情况发生。 5、公司重大投资的内部控制情况： 公司章程对公司投资的基本原则、投资的审批权限及审议程序、投资事项研究评估、投资计划的进展跟踪

58、及责任追究等，都作了明确的规定。 报告期内，公司控股子公司长沙中意房地产开发有限公司（以下简称中意房产）出资 1,200 万元参加了湖南中邦房地产开发有限公司（以下简称中邦公司）的增资扩股（增资扩股后，中意房产持有中邦公司 60%的股份，并出资 3,800 万元共同开发“白沙景园”房地产项目及“玻璃纤维厂”房地产项目）；公司控股子公司湖南君逸房地产开发有限公司（以下简称君逸房产）出资 1,200 万元参加了湖南泰贞投资管理有限公司（以下简称泰贞公司）的增资扩股事宜（增资扩股后，君逸房产持有泰贞公司 60%的股份），并出资 18,000万元共同开发“湖南泰贞中心”房地产项目；公司对浏阳市浏阳河中

59、路 1158 亩土地（净地941 亩）进行土地一级整理开发及后续房地产项目开发，上述三项目的投资由董事会依据公司章程，在董事会及股东大会审批权限内履行了审批程序及信息披露义务。 6、公司信息披露的内部控制情况： 公司建立健全了信息披露管理制度和投资者关系管理制度，对公司公开信息披露和重大内部信息沟通进行全程、有效的控制。明确公司重大信息的范围和内容，制定了公司各部门的沟通方式、内容和时限等相应的控制程序。公司实施信息披露责任制，将信息披露的责任明确到人，确保信息披露责任人知悉公司各类信息并及时、准确、完整、公平地对外披露。 对照深交所内部控制指引的有关规定，公司对信息披露的内部控制严格、充分、

60、有效，报告期内，未有违反深交所内部控制指引、信息披露管理制度和投资者关系管理制度的情形发生。 综上所述，报告期内，公司内部控制活动及建立健全完善的各项内部控制制度符合国家有关法律、法规和监管部门的要求，保证了公司的经营管理的正常进行，具有合理性、湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 23 - 完整性和有效性。 （二）公司监事会对公司内部控制自我评价的意见： 根据深交所上市公司内部控制指引、关于做好上市公司年年度报告工作的通知的有关规定，公司监事会对公司内部控制自我评价发表意见如下： 1、公司根据中国证监会、深交所的有关规定，遵循内部控制的基本原则，按照自身的实际情况，

61、建立健全了覆盖公司各环节的内部控制制度，保证了公司业务活动的正常进行，保护公司资产的安全和完整。 2、公司内部控制组织机构完整，各主管部门及人员配备齐全到位，保证了公司内部控制重点活动的执行及监督充分有效。 3、2007 年，公司未有违反深交所上市公司内部控制指引及公司内部控制制度的情形发生。 综上所述，监事会认为，公司内部控制自我评价全面、真实、准确地反映了公司内部控制的实际情况。 （三）独立董事对公司内部控制自我评价的意见： 报告期内，公司董事会修订了公司章程，制订了投资者关系管理制度、信息披露管理制度、募集资金使用管理办法和董事、监事、高级管理人员所持本公司股份及其变动管理办法以及董事会

62、下设的四个专业委员会的实施细则等一系列内部控制管理制度，公司内部控制制度较为健全完善，形成了较完整严密的公司内部控制管理制度体系。上述建立健全完善的各项内部控制制度符合国家有关法律、法规和监管部门的要求。 公司内部控制重点活动按公司内部控制各项制度的规定进行，公司对子公司、关联交易、对外担保、募集资金使用、重大投资、信息披露的内部控制严格、充分、有效，保证了公司的经营管理的正常进行，具有合理性、完整性和有效性。 公司独立董事认为：公司内部控制自我评价符合公司内部控制的实际情况。 六、公司在报告期内对高级管理人员的考评及激励机制、相关奖励制度的建立、实施情况： 湖南投资集团股份有限公司 (000

63、548) 二七年年度报告 - 24 - 公司高级管理人员的考评及激励机制是根据公司年度经营目标的完成情况来确定：根据当年的经营业绩、整体管理指标完成情况来给予奖惩，并依据下一年度经营发展计划来确定新年度的考核指标。湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 25 - 第第 六六 节节 股股 东东 大大 会会 情情 况况 简简 介介 2007 年公司召开了 1 次年度股东大会和 1 次临时股东大会： （一）公司 2006 年年度股东大会于 2007 年 5 月 11 日上午九点在长沙市君逸康年大酒店五楼会议室召开，本次股东大会决议公告刊登在 2007 年 5 月 12 日的中

64、国证券报、上海证券报和证券时报上。 （二）公司 2007 年第一次临时股东大会于 2007 年 11 月 12 日上午九点在长沙市君逸康年大酒店五楼会议室召开，本次股东大会决议公告刊登在 2007 年 11 月 13 日的中国证券报、上海证券报和证券时报上。 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 26 - 第第 七七 节节 董董 事事 会会 报报 告告 一、管理层讨论与分析： （一）报告期内公司经营情况回顾： 2007 年是湖南投资奋力开拓、稳步发展的一年，是内部管理日趋成熟的一年，是工作成效十分突出的一年，是获得良好效益的一年。报告期内，在董事会的正确领导下，公司严

65、格按照“调整到位、更加规范、加快发展”的方针，以做优、做强、做大“房地产开发、路桥收费、酒店经营”三大主营业务为主要经营目标，紧紧围绕“把湖南投资打造成为具有核心竞争力的优质上市公司”的战略思路，不断提高公司市场竞争力和抗风险能力开展了一系列卓有成效的工作。通过一年的奋力拼搏，公司主营业务保持着较好的发展态势，特别是在房地产项目的拓展上取得了历史性的进展，在长期困扰和束缚企业发展的互保风险的解除上实现了较大的突破，为公司持续、稳健、快速发展打下了坚实的基础。 2007 年，公司实现营业收入 46,735.08 万元，比上年同期增长 149.01%，实现营业利润27,018.62 万元，比上年同

66、期增长 292.80%；实现利润总额 30,179.79 万元，比上年同期增长83.23%；实现净利润 19,482.81 万元，比上年同期增长 27.88%。其中：冲回部分 2005 年度预计损失 3,000 万元，计提存货跌价准备 802 万元。 1、公司营业收入增长 149.01%，主要原因系本期新增五合垸土地一级开发项目收入26,555.94 万元。 2、公司营业利润增长 292.80%，主要原因系本期新增五合垸土地一级开发项目，贡献利润 24,077.84 万元。 3、冲回部分2005年度计提的预计损失3,000万元，主要原因系： 根据公司 2001 年 2 月与酒鬼酒签订为期五年的

67、交叉担保框架协议书，公司为酒鬼酒累计担保 9,500 万元，其中： （1）2003 年 6 月 13 日，公司与中国工商银行吉首团结支行签订了保证合同（2003年吉首（保）字 0059 号），为酒鬼酒提供担保，担保金额为人民币 5,000 万元整，期限为2003 年 6 月 13 日至 2004 年 6 月 12 日。2007 年 11 月 28 日，酒鬼酒结清了其在该支行贷款 5,000 万元整的本息，借款合同已履行完毕，本公司为其提供的 5,000 万元贷款担保责任湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 27 - 已解除。 （2）2004 年 5 月 12 日，公司

68、与中国工商银行长沙汇通支行签订了保证合同（2004年汇通（保）字 0008 号），为酒鬼酒提供担保，担保金额为人民币 4,800 万元整，期限为2004 年 5 月 12 日至 2005 年 5 月 11 日。2007 年 12 月 17 日，酒鬼酒结清了其在该支行贷款 4,500 万元整的本息，借款合同已履行完毕，本公司为其提供的 4,500 万元贷款担保责任已解除。 上述两笔担保公司已于 2005 年年度财务报告中预计或有损失 7,600 万元，公司在 2006年年度财务报告中已冲回预计损失 4,600 万元。鉴于上述两项担保的解除，公司决定冲回余下计提的 3,000 万元预计损失。 4、

69、计提存货跌价准备 802 万元，主要原因系： 本公司子公司中意房产所拥有的房地产开发项目“江岸锦苑”的附属配套设施原规划设计车库 47 个、车位 355 个，摩托车位 98 个，地下仓库 360 平方米但由于划线，人防等原因影响，实际情况与原规划设计有较大差异，截止 2007 年 12 月 31 日，经清查盘点实际车库为 40 个，已出售 17 个，车位实际为 281 个，已出售 23 个；摩托车位无，地下仓库无，现账列车库 30 个，车位 333 个，摩托车位 98 个，地下仓库 360 平方米，由于上述情况的影响，根据国家颁布的企业会计准则的相关规定，公司按存货结存成本与可变现净值孰低计价

70、，按存货结存成本高于可变现净值的差额部分计提存货跌价准备的会计政策，2007 年度对本公司子公司中意房产所拥有的房地产开发项目“江岸锦苑”的附属配套设施车库、车位按成本与市价的差额提取 802 万元的存货跌价准备。 （二）公司主营业务及其经营状况： 公司经营范围是：投资建设并收费经营公路、桥梁及其他城市基础设施；投资开发房地产业；投资经营酒店业、娱乐业（限由分支机构凭许可证经营）；加工、销售人造金刚石制品，生产、销售机械、电子设备，销售五金、交电、百货、建筑装饰材料（不含硅酮胶）。 1、报告期内公司主营业务状况按行业划分如下表： 单位：（人民币）元 行 业 营业收入 营业成本 路 桥 115,

71、865,942.80 60,604,461.04 房 地 产 272,643,450.16 17,898,992.92 酒 店 69,125,612.13 12,769,160.50 其 它 9,715,773.18 6,138,728.40 合 计 467,350,778.27 97,411,342.86 2、报告期内公司主营业务状况分地区划分如下表： 单位：（人民币）元 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 28 - 地 区 分 部 营业收入 营业成本 长 沙 地 区 467,350,778.27 97,411,342.86 合 计 467,350,778.27

72、97,411,342.86 3、报告期内，本公司占营业收入或营业利润 10以上的经营活动主要有：路桥、酒店、房地产 单位：（人民币）元 行 业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 路 桥 115,865,942.80 60,604,461.04 47.69 酒 店 69,125,612.13 12,769,160.50 81.53 房地产 272,643,450.16 17,898,992.92 93.43 合 计 457,635,005.09 91,272,614.46 80.06 4、主要供应商和客户情况： （1）房地产开发：报告期内主要是办理房地产项目的土地审批和项目前期报批手续，未涉及项

73、目的经营开发，因此无供应商及销售客户。 （2）路桥收费：因只提供交通基础设施服务，无供应商。公司主要为来自全国各地的通行本公司所属路段及桥梁的各类车辆提供服务，车主（客户）主要为长沙市境内各种车辆及南来北往的运输车辆。 （3）酒店经营： 单位：（人民币）元 前五名供应商采购金额合计 2,488,812.61 占采购总额比重 15.29% 前五名销售客户销售金额合计 5,434,500.39 占销售总额比重 7.86% 5、报告期内公司资产构成情况如下表： 单位：（人民币）元 2007 年末 2006 年末 指 标 金 额 占总资产的 比例(%) 金 额 占总资产的 比例(%) 同比增减幅度(%

74、) 应收帐款 14,207,129.41 0.69 9,547,380.26 0.41 0.28 存 货 180,855,663.12 8.83 84,080,619.06 3.65 5.18 长期股权投资 58,148,149.82 2.84 74,974,848.03 3.25 -0.41 固定资产 348,108,044.16 16.99 369,432,278.18 16.04 0.95 在建工程 23,375,703.08 1.14 11,791,639.63 0.51 0.63 短期借款 268,000,000.00 13.08 294,000,000.00 12.76 0.32

75、湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 29 - 长期借款 30,000,000.00 1.46 30,000,000.00 1.30 0.16 资产总额 2,048,941,166.56 100.00 2,303,597,573.10100.00 变动情况说明：存货同比增长 5.18%，主要原因系新增中邦公司开发成本及将原在无形资产列支金霞路和机场路的土地使用权摊余价值转入存货所致。 6、报告期内费用情况如下表： 单位：（人民币）元 项 目 2007年 2006年 增减数 增减百分比（%）销售费用 21,543,483.35 23,573,910.22 -2,030,

76、426.87 -8.61 财务费用 2,302,863.19 7,105,788.20 -4,802,925.01 -67.59 管理费用 59,930,795.81 53,341,242.81 6,589,553.00 12.35 投资收益 18,898,777.62 45,727,753.59 -26,828,975.97 -58.67 所 得 税 99,555,868.14 4,930,814.29 94,625,053.85 1919.06 变动情况说明： （1）财务费用本期较上年同期下降 67.59%，主要原因系本期利息收入大幅增加所致； （2）管理费用本期较上年同期增长 12.35

77、%，主要原因系新增子公司泰贞公司及中邦公司所致； （3）投资收益本期较上年同期下降 58.67%，主要原因系上年转让子公司湖南湘水雅境房地产开发有限公司及长沙兴业成房地产开发有限公司股权获收益 2,906 万元，本期无股权转让收益所致； （4）所得税较上年同期增长 1919.06%，主要原因系本期五合垸土地取得收入，按税法有关规定提取企业所得税 7,945.68 万元所致。 7、报告期内现金流量构成情况如下表： 单位：（人民币）元 项 目 2007 年 2006 年 增减比例(%)经营活动产生的现金流量净额 -497,229,426.23 650,575,677.18 -176.43 投资活动

78、产生的现金流量净额 -11,666,696.45 102,867,280.82 -111.34 筹资活动产生的现金流量净额 -51,369,296.91 -63,932,712.41 19.65 变动情况说明： 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 30 - （1）经营活动产生的现金流量净额本期较上年同期下降 176.43%，主要原因系本期支付五合垸土地款 32,730 万元和支付“浏阳河中路房地产”项目款项 30,000 万元所致； （2）投资活动产生的现金流量净额本期较上年同期下降 111.34%，主要原因系上年收回短期投资 10,700 万元和收到湘水雅境股权款

79、 3,000 万元、长沙兴业成房地产开发公司股权款 1,800 万元所致。 （四）公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩： 1、长沙湘江伍家岭桥有限公司（以下简称伍家岭桥公司）：截止报告期末，本公司持有伍家岭桥公司 50.05%的股权。该公司注册资本 24,837.5 万元。 主营业务范围：建设、经营、管理、养护伍家岭桥、收费站及配套设施，对往来车辆征收通行费。2007 年底该公司总资产 179,679,641.83 元，2007 年实现营业收入 42,044,862.00 元，实现营业利润17,482,977.29 元，实现净利润 14,989,439.25 元。 2、中意房产：截止报告

80、期末，本公司持有中意房产 100%的股权。该公司注册资本 2,000万元。主营业务范围：房地产开发、经营。2007 年底该公司总资产 147,934,159.38 元，2007年实现营业收入 7,084,050.50 元，实现营业利润-11,751,234.47 元，实现净利润-11,700,341.73元。 3、长沙君逸物业管理有限公司（以下简称君逸物业）：截止报告期末，本公司持有君逸物业 100%的股权。该公司注册资本 100 万元。主营业务范围：物业管理。2007 年底该公司总资产 7,860,721.33 元，2007 年实现营业收入 7,200,268.55 元，实现营业利润 89,

81、782.40元，实现净利润 25,521.99 元。 4、长沙市环路广告有限公司（以下简称环路广告）：截止报告期末，本公司持有环路广告公司 80%的股权。该公司注册资本 200 万元。主营业务范围：设计、制作、发布国内各类广告。2007 年底该公司总资产 2,101,137.30 元，2007 年实现营业收入 589,800.00 元，实现营业利润-854,116.38 元，实现净利润-947,231.74 元。 5、湖南君逸房地产开发有限公司（以下简称君逸房产）：截止报告期末，本公司持有君逸房产 100%的股权。该公司注册资本 2,000 万元。主营业务范围：从事房地产开发经营及物业管理；经

82、营建筑装饰材料（不含硅酮胶）、机电机械产品。2007 年底该公司总资产179,092,904.43 元，2007 年未实现营业收入，实现营业利润 2,579,135.04 元，实现净利润1,209,183.24 元。 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 31 - 6、广西桂林正翰辐照中心有限责任公司（以下简称辐照中心）：截止报告期末，本公司持有辐照中心 64%的股权。该公司注册资本 5,000 万元。主营业务范围：辐照加工应用；农副产品、医疗用品、食品等保鲜杀菌；化工产品改性、加工、生产、销售；商品养护；三废处理。2007 年底该公司总资产 73,899,424.3

83、2 元，2007 年未实现营业收入，实现营业利润-3,322,475.20 元，实现净利润-3,377,606.52 元。 7、湖南君逸酒店管理有限公司（以下简称酒店管理公司）：截止报告期末，本公司持有酒店管理公司 100%股权。该公司注册资本 300 万元。主营业务范围：酒店资产管理。2007年底该公司总资产 47,549,838.72 元，2007 年实现营业收入 24,642,977.09 元，实现营业利润-493,882.88 元，实现净利润-1,457,073.91 元。 二、对公司未来的展望： （一）公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局： 1、房地产开发：2007年，针对

84、中国房地产市场长期以来投资过热、投机炒作严重、房价飙升的现象，国家连续出台了一系列调控政策，对房地产开发企业和购房者都产生了很大的影响，老百姓购房再度进入观望期。面对一系列国家宏观调控政策的出台，公司认真分析形势和自身特点，积极探索适合公司实际的房地产经营模式和发展方向。近几年，从企业发展特点及实际出发，一直将房地产开发业务作为湖南投资实现主要赢利目标的重要来源，作为公司发展壮大的强力支撑点。2006年，公司审时度势探索出土地一级开发盈利模式，并成功运作五合垸项目，为公司带来巨大收入；2007年，在复制这一赢利模式的基础上，又有了新的拓展：一是加快土地项目工作进度，为公司持续发展提供可靠保证；

85、二是采取投资合作、先期控股、固定回报的方式，规范运作房地产合作项目，确保预期收益可控性。 2、路桥：随着城市的扩容以及居民生活水平的提高，加上车价的整体下降，购车能力上升，车流量不断增加，近几年，路桥收费经营一直呈现稳步增长趋势。公司路桥收费集中了长沙市主要道路和桥梁，其中：绕城高速西南段是长沙地区高速公路网的枢纽；沿江风光带的建设，进一步加大了长沙市五一路桥、伍家岭桥、浏阳河大桥的车流量。随着长沙总体经济形势的良好发展态势以及会展业、物流业、旅游业的蓬勃发展，城市吸引力不断增强，车流量将呈稳步增长趋势，这为公司路桥收费的持续增长提供了良好保障。 3、酒店：国家“十一五”规划明确提出的“促进服

86、务业加快发展”、“积极发展文化、湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 32 - 旅游、社区服务等需求潜力大的产业”，为酒店旅游业的发展提供了政策支持。国内经济的持续快速发展，人民生活水平的提高，带动了旅游业的迅猛发展，我国酒店业的发展蒸蒸日上。近几年，长沙会展业、旅游业的发展，激活并促进了酒店业的快速发展。但酒店行业竞争也愈演愈烈。一批规模大、地段优势强、规格及品牌知名度高的酒店次第出现于星城，给公司的酒店经营和发展均带来较大压力和挑战。公司旗下“君逸康年”、“君逸山水”两大四星级酒店，地处长沙市繁华地段，地理位置优越，经过几年的努力，酒店经营业绩及市场形象均得到稳步

87、提升。特别是2007年，针对日趋激烈的外部竞争环境及酒店自身发展的要求，我们内抓管理，外拓市场，做到了硬件过硬、软件不软、经营管理日趋成熟并已自成格局，客房入住率一直位居行业前列，业内美誉度和知名度进一步提升，树立起了良好的市场形象，在创造经济效益的同时，也创造了良好的社会效益。“君逸”品牌已在长沙酒店业高高树立，品牌效应呼之欲出，这一品牌效应也将成为公司酒店发展壮大的有力支撑。 4、辐照：作为工业化生产离子交换纤维并拥有自主知识产权的企业，因使用核元素钴装置进行辐射，国家对辐照中心的建设控制十分严格，在技术上具有垄断优势，市场需求量大，加之该项目及产品具有高技术自主创新和环保双重概念，符合国

88、家政策引导方向，在税收上还享有一定优惠政策，效益十分可观。公司针对市场特点，加速产品市场导入，随着产能的不断释放和市场的不断开拓，将成为公司新的利润来源，为公司带来新的经济效益。 （二）公司未来发展战略和展望： 1、公司发展战略： 树立和落实科学的发展观，按照建立现代企业制度和上市公司治理准则的要求，继续 规范运作、积极进取，创造最优化价值，健全完善“责、权、利”相结合的激励机制，做优、做强房地产、路桥、酒店经营业务，积极开拓辐照经营业务市场，增强核心竞争力，提高公司综合实力，创品牌、塑形象，打造优质上市公司，实现公司又好又快的健康发展。 2、新年度经营计划： 经过近几年的调整规范到位，公司已

89、逐步跨入良性发展轨道，在新的一年，公司将乘 势而上，根据发展战略思路，按照“规范经营，提升品牌，又好又快”的工作方针，确保公司经营和管理再上新台阶。 （1）加强企业文化建设，逐步建立湖南投资企业文化核心理念，树立“自强不息、厚 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 33 - 德载物”的核心价值观，本着“诚信、稳健、前瞻、共赢”的经营理念，倾力打造“湖南投资”品牌，努力做中国最优秀的投资企业； （2）进一步规范经营，创新管理模式，继续保持路桥收费、酒店经营的良好发展态势； （3）借鉴公司已成功运用的土地一级开发赢利模式，围绕公司土地开发战略，加大土 地运作力度，加快已确

90、定房地产项目的开发进度，确保公司业绩稳步增长； （4）加快辐照中心项目建设，确保尽快竣工投产，使离子交换纤维业务成为公司新的利润来源，为公司创造新的经济效益； （5）完善管理模式，增强创新意识，健全用人机制，加强员工培训，提高员工素质； （6）稳健投资，严格控制风险，防范新的风险产生，不断增强自身的抗风险能力。 3、公司未来发展战略资金需求及使用计划说明： 随着公司所拥有的中邦房地产项目、泰贞房地产项目和浏阳河中路等新房地产项目开发建设进程，2008年需要投入资金约为46,000万元。为此，公司将利用前期积累的自有资金，并通过向金融机构融资以及合作开发等方式筹措资金，以满足项目开发对资金的需求

91、。 4、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险及已（拟）采 取的对策和措施： 政策风险：国家视经济运行情况，将不断调整房地产土地管理政策、房地产金融信贷政策和税收政策，这是政策制订的常态。因政策调整而引致的风险，对房地产开发企业始终存在。 解决措施：一是公司要持续不断观察研究宏观经济的发展，洞察政治经济态势，准确掌握政策走向，做好战略布局；二是充分利用公司董事会战略发展委员会，加强对政策面的分析研究，在应对政策风险方面更主动、更有力；三是加强与政府主管部门的沟通与联系，尽可能得到主管部门对企业的帮助和支持。 行业风险： （1）房地产：根据权威部门的预计，2008年我国经济仍将

92、保持较快速度增长，城市化进程继续加快，城乡居民的收入继续提高，人民币将进入全面升值时期且升值速度加快。因此，预计未来我国房地产市场的供需矛盾依然存在，住宅的有效供应量相对于旺盛的需求来说，仍将呈现偏紧的局面。因此，我们预计，2008年国家不会放松房地产行业的宏观调控，通货膨胀压力加上政府严控土地使用的新政策要求，房地产市场将在振荡中发展，湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 34 - 宏观调控的效应将进一步显现，这一变化无疑对房地产开发企业的资本实力、资金运作能力及开发能力形成巨大的挑战。 解决措施：一是充分利用公司自身的融资能力、丰富的土地储备、优秀的管理能力和 产

93、品开发能力以及政府支持等综合优势在激烈的房地产竞争中胜出；二是充分利用现代资讯手段全面、准确收集、了解市场变动信息，包括市场供需变化、价格升跌转换、消费者偏好及其他影响市场的因素都要尽早了解，并及时采取应对策略；三是借鉴公司已成功运用的土地一级开发赢利模式，围绕公司土地开发战略，加大土地运作力度，加快已确定房地产项目的开发进度，确保公司业绩稳步增长。 （2）路桥收费：目前公司经营的路桥收费较为稳定，竞争性小。 （3）酒店：酒店经营的行业竞争比较激烈。由于城市规模的扩大和长沙酒店较好的赢利水平，长沙各类型酒店越来越多，这必然导致资源竞争更为激烈。 解决措施：一是进一步完善酒店内部管理体系，加大管

94、理力度；二是打造“君逸”酒店品牌，使之成为湖南酒店乃至全国同等规模酒店界的一面旗帜；三是面向市场，推陈出新，调整菜肴特色，巩固餐饮市场份额。 （4）辐照：工业化生产离子交换纤维因为使用核元素钴装置进行辐射，国家对辐照中心的建设控制十分严格，技术上具有垄断优势，竞争性小。 项目开发风险：房地产开发是一项复杂的系统工程，具有开发周期长、投入资金大、涉及部门和单位多的特点。尽管公司的管理和业务人员多是房地产行业资深人员，拥有丰富的专业知识和实践经验，能够较好地把握房地产开发的系统工程，但如果管理失当，仍可能出现项目开发的工期、质量不能达到计划要求或目标要求，产生项目开发风险。 解决措施：要加强公司管

95、理，提高企业整体经营能力，尤其要加强项目策划管理、设计管理、工程施工管理，提高企业执行力；加强人力资源管理，引进更多人才。这些工作的落实，将有效减少项目开发风险。 财务风险：随着公司开发项目增多，建设资金量大大增加，在银行贷款利率多次提高的情况下，公司财务费用可能增加较多。 解决措施：公司将努力克服宏观货币调控政策的不利影响，提高资金利用效率，积极开拓融资新渠道，努力降低融资成本，加大直接融资力度。 三、公司投资情况： 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 35 - 报告期内，公司投资总额为 48,100 万元，与 2006 年度相比增加 38,595 万元，增加了4

96、06.05%。 （一）募集资金使用情况： 报告期内，本公司无募集资金使用或报告期之前募集资金的使用延续到报告期内的情况。 （二）非募集资金使用情况： 1、五合垸项目：报告期内，公司投资开发的五合垸房地产项目已完成，获得投资回报16,132.15万元。 2、离子交换纤维辐照改性加工产业化项目：公司控股子公司辐照中心投资建设的离子交换纤维辐照改性加工产业化项目，报告期内未投入资金，累计投入金额 2,337.57 万元。目前该项目已进入收尾阶段，电气、消防工程等局部问题已整改到位，办公楼装修工程已基本完成，正着手准备工程竣工验收资料的整理工作和办公用品、实验仪器、剂量监测仪器以及生产用防护劳保用品、

97、相关设备原料的购买工作。 3、长元人造板厂项目：根据公司2006年第三次董事会会议决议，为配合长沙市政府对新河三角洲地区的整体规划，更好地支持长沙市新河三角洲的统一开发，服从长沙市整体城市规划建设的大局，公司将其所持有的长元股份的股权全部转让给三角洲公司。报告期内，公司收到补偿款1,000万元，累计收到三角洲公司给予的补偿款1,500万元。 4、中邦房地产项目：报告期内， 根据公司 2007 年度第一次董事会会议决议和 2007年度第四次董事会会议决议，公司控股子公司中意房产出资 1,200 万元参加了中邦公司的增资扩股（增资扩股后，中意房产持有中邦公司 60%的股份），并出资 3,800 万

98、元共同开发“白沙景园”房地产项目及“玻璃纤维厂”房地产项目。报告期内，投资金额 4,400 万元（含 1,200 万元的注册资本金），并已完成工商登记变更手续。目前，该项目已办理完国土证、红线图及用地规划许可证，地块前期工作也已完成，正在进行挖掘基坑等基建工作。 5、泰贞房地产项目：报告期内，经公司2007年度第二次董事会会议审议通过，并经2006年年度股东大会批准，公司控股子公司君逸房产出资1,200万元参加了泰贞公司的增资扩股事宜（增资扩股后，君逸房产持有泰贞公司60%的股份），并出资18,000万元共同开发“湖南泰贞中心”房地产项目。（相关公告详见2007年4月17日及2007年5月12

99、日的中国证券报、上海证券报和证券时报）。报告期内，投资金额13,700万元（含1,200万元注湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 36 - 册资本金），并已完成工商登记变更手续。目前该项目已进入前期拆迁工作。 6、浏阳河中路项目：经公司 2007 年度第十次董事会会议审议通过，并经 2008 年第一次临时股东大会批准，同意公司对浏阳市浏阳河中路 1158 亩土地（净地 941 亩）进行土地一级整理开发及后续房地产项目开发。该项目开发分为土地一级开发整理及后续房地产项目开发，其中一级土地开发整理成本为 92,640 万元；整个浏阳河中路房地产项目开发成本约为 435,

100、475 万元（相关公告详见 2007 年 12 月 19 日及 2008 年 1 月 8 日的中国证券报、上海证券报和证券时报）。目前，公司与浏阳市政府就该项目已签订了合作开发协议，已投资金额为 30,000 万元，项目正在进行前期规划和报建工作。 四、报告期内，开元信德会计师事务所有限公司为公司出具了标准无保留意见的审计报告。 五、公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响： （一）报告期重大会计政策变更： 根据财政部 2006 年 2 月 15 日发布的财会（2006）3 号关于印发等 38 项具体准则的通知的规定，公司于 2007 年 1 月 1 日起执行新的会计准则。 1

101、、根据企业会计准则第 38 号首次执行企业会计准则的要求，本公司 2006 年12 月 31 日账面有同一控制下企业合并形成的长期股权投资借方差额 4,865,730.35 元，根据新会计准则应将属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，其尚未摊销完毕的股权投资差额全额冲销，相应减少了年初归属于母公司股东权益 4,865,730.35 元。 2、根据企业会计准则第 18 号所得税的要求，公司采用资产负债表债务法对所得税进行核算，公司根据因计提资产减值准备、开办费摊销、未弥补亏损等形成的可抵扣暂时性差异计算确认递延所得税资产，首次执行日增加递延所得税资产 15,438,315.56 元，相应调增

102、年初归属于母公司股东权益 14,391,347.82 元，调增年初少数股东权益 1,046,967.74 元。 3、根据企业会计准则第 33 号合并财务报表的要求，子公司少数股东应享有的权益在合并资产负债表中计入股东权益。2006 年 12 月 31 日，本公司少数股东权益为75,618,881.60 元，子公司因执行新会计准则追溯调整股东权益而相应调增本公司少数股东湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 37 - 权益 1,046,967.74 元，经调整后 2007 年 1 月 1 日少数股东权益为 76,665,849.34 元。该少数股东权益因列示方法改变增加本

103、公司合并股东权益 76,665,849.34 元。 （二）报告期会计估计变更：本报告期未发生会计估计变更。 （三）前期会计差错更正： 1、以前年度收回公司控股子公司伍家岭桥公司的折旧和收益 31,141,558.76 元误冲联营企业长沙湘江五一路桥有限公司（以下简称五一路桥公司）长期投资，现调整为增加母公司中五一路桥公司长期投资 31,141,558.76 元，减少母公司中伍家岭桥公司长期投资 31,141,558.76 元。另按伍家岭桥公司 2006 年年末报表所有者权益和湖南投资持股比例计算，少计伍家岭桥公司投资收益 18,524,729.59 元，调整增加了合并财务报表股东权益31,14

104、1,558.76 元，其中：归属少数股东权益 12,616,829.17 元。 2、五一路桥公司因桥梁折旧年限变化(由原 298 个月变更为 300 个月)，调增五一路桥公司未分配利润 1,588,853.33 元，按实际分利比率计算，调整增加母公司中五一路桥公司长期投资和年初归属于母公司股东权益 228,103.73 元。 3、伍家岭桥公司因桥梁折旧年限变化(由原 298 个月变更为 300 个月)，调增伍家岭桥公司未分配利润 1,588,853.33 元，按实际分利比率计算，调整增加了合并财务报表股东权益 1,588,853.33 元，其中：归属少数股东权益 1,019,544.94 元。

105、 六、董事会日常工作情况： （一）报告期内董事会的会议情况及决议内容： 报告期内，公司共召开了 10 次董事会会议，具体情况如下： 1、公司董事会 2007 年度第一次会议于 2007 年 1 月 11 日召开，本次会议审议通过了关于公司控股子公司长沙中意房地产开发有限公司参加湖南中邦房地产开发有限公司增资扩股的议案：同意中意房产出资 1,200 万元参加中邦公司的增资扩股事项。 2、公司董事会 2007 年度第二次会议于 2007 年 4 月 13 日召开，决议公告于 2007 年 4月 17 日刊登在中国证券报、上海证券报和证券时报上。 3、公司董事会 2007 年度第三次会议于 2007

106、 年 4 月 24 日召开，决议公告于 2007 年 4月 26 日刊登在中国证券报、上海证券报和证券时报上。 4、公司董事会 2007 年度第四次会议于 2007 年 6 月 11 日召开，本次会议审议通过了湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 38 - 关于公司控股子公司长沙中意房地产开发有限公司与湖南中邦房地产开发有限公司合作开发房地产项目的议案：同意中意房产在中邦公司完成增资扩股后，向该公司投资人民币 3,800 万元用于开发“白沙景园”房地产项目和“玻璃纤维厂”房地产项目。 5、公司董事会 2007 年度第五次会议于 2007 年 6 月 28 日召开，决议

107、公告于 2007 年 6月 30 日刊登在中国证券报、上海证券报和证券时报上。 6、公司董事会 2007 年度第六次会议于 2007 年 7 月 18 日召开，决议公告于 2007 年 7月 20 日刊登在中国证券报、上海证券报和证券时报上。 7、公司董事会 2007 年度第七次会议于 2007 年 8 月 9 日召开，会议审议通过 2007 年半年度报告（全文及摘要），2007 年半年度报告于 2007 年 8 月 11 日刊登在中国证券报、上海证券报和证券时报上。 8、公司董事会 2007 年度第八次会议于 2007 年 10 月 24 日召开，决议公告于 2007 年10 月 26 日刊

108、登在中国证券报、上海证券报和证券时报上。 9、公司董事会 2007 年度第九次会议于 2007 年 11 月 12 日召开，决议公告于 2007 年11 月 13 日刊登在中国证券报、上海证券报和证券时报上。 10、公司董事会 2007 年度第十次会议于 2007 年 12 月 17 日召开，决议公告于 2007 年12 月 19 日刊登在中国证券报、上海证券报和证券时报上。 （二）董事会对股东大会决议的执行情况： 2007 年，公司共召开了 1 次年度股东大会和 1 次临时股东大会，共审议通过了 13 项议案。董事会严格按照公司法、公司章程及有关法律、法规的规定，充分行使股东大会赋予的职权，

109、认真执行股东大会所通过的各项决议。2007 年对股东大会的决议，公司董事会执行情况如下： 1、根据公司 2006 年年度股东大会决议，公司续聘开元信德会计师事务所有限公司担任公司 2007 年财务审计工作。 2、根据公司2006年年度股东大会决议，部分冲回了2005 年度预计或有损失。 3、根据公司2006年年度股东大会决议，修改了公司章程：根据中国证监会证监公司字（2006）92 号关于进一步加快推进清欠工作的通知、中国证监会湖南证监局湘证监公司字（2007）04 号关于禁止利用内幕信息买卖本公司股票等问题的通知的规定，新增了七条条款，具体内容包括公司股东、控股股东或实际控制人和公司董事、高

110、级管理人员、监事等高管人员不得侵占公司资产或占用公司资金以及违反规定的处罚措施；公司湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 39 - 董事、监事、高级管理人员对于保证公司资金及财产安全的义务和对于虚假信息披露所应当采取的措施以及违反规定的相关处罚手段；建立公司重大信息内部报告制度，对重大信息进行了详细的描述、信息披露标准、保密义务、内幕交易均进行了严格的规定。 4、根据公司2006年年度股东大会决议，公司控股子公司君逸房产出资1,200万元参加了泰贞公司的增资扩股事宜（增资扩股后，君逸房产持有泰贞公司60%的股份），并投资18,000万元共同开发“湖南泰贞中心”房地产项

111、目。 6、根据公司 2007 年第一次临时股东大会决议，完成了公司董事会换届选举工作。 7、根据公司 2007 年第一次临时股东大会决议，聘请刘定华先生、王颖梅女士、谭晓雨女士共三位出任公司新一届董事会的独立董事。 8、根据公司 2007 年第一次临时股东大会决议，修改了公司章程：根据公司法及中国证监会湖南监管局关于要求湖南投资集团股份有限公司限期整改的通知（湘证监公司字200758 号）文件要求，对公司高级管理人员范围进行了重新界定。 （三）董事会下设的审计委员会的履职情况汇总报告： 1、董事会审计委员会工作情况： 经公司 2007 年度第九次董事会会议的审议批准，公司董事会于 2007 年

112、 11 月设立了董事会审计委员会。公司审计委员会由五名董事组成，该委员会主任委员由具有专业会计资格的独立董事王颖梅女士担任。 根据证监会、深交所有关规定及公司董事会审计委员会实施细则，公司董事会审计委员会本着勤勉尽责的原则，履行了以下工作职责： （1）认真审阅了公司 2007 年度审计工作计划及相关资料，与负责公司年度审计工作的开元信德会计师事务所有限公司注册会计师协商确定了公司 2007 年度财务报告审计工作的时间安排； （2）在年审注册会计师进场前认真审阅了公司初步编制的财务会计报表，并出具了书面审议意见； （3）公司年审注册会计师进场后，董事会审计委员会与公司年审注册会计师就审计过程中发

113、现的问题以及审计报告提交的时间进行了沟通和交流； （4）公司年审注册会计师出具初步审议意见后，董事会审计委员会再一次审阅了公司2007 年度财务会计报表，并形成书面审核意见； （5）开元信德会计师事务所有限公司出具 2007 年度审计报告后，董事会审计委员会湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 40 - 召开会议，对开元信德会计师事务所有限公司所从事的 2007 年度公司审计工作进行了总结，并就公司年度财务会计报表以及关于下年度聘请审计机构的议案进行表决并形成决议。 2、董事会审计委员会的审议意见、年度审计工作总结报告及相关决议： （1）审计委员会关于年审注册会计师进

114、场前公司出具的财务会计报表的审议意见： 我们审阅了公司财务部 2008 年 1 月 6 日提交的财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的资产负债表和 2007 年度的利润表。我们按照新企业会计准则等 38 项具体准则以及公司有关财务制度规定，对会计资料的真实性、完整性，财务报表是否严格按照新企业会计准则及公司有关财务制度规定编制予以了重点关注。 通过询问公司有关财务人员及管理人员、查阅股东会、董事会、监事会及相关委员会会议记录、公司相关账册及凭证、以及对重大财务数据实施分析程序，我们认为：公司所有交易均已记录，交易事项真实，资料完整，会计政策选用恰当，会计估计合理，未发现有重大错报、

115、漏报情况；未发现有大股东占用公司资金情况；未发现公司有对外违规担保及异常关联交易情况。 基于本次财务报表的审阅时间距离审计报告日及财务报表出日尚有一段时间，提请公司财务部重点关注并严格按照新企业会计准则处理好资产负债日期后事项，以保证财务报表的公允性、真实性及完整性。 （2）审计委员会关于年审注册会计师出具初步审计意见后的公司财务会计报表的审议意见： 我们审阅了公司财务部 2008 年 3 月 8 日提交的，经年审注册会计师出具初步审计意见后公司出具的财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的资产负债表、2007 年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表。 我们按照新企业会计准则等 3

116、8 项具体准则以及公司有关财务制度规定，对会计资料的真实性、完整性，财务报表是否严格按照新会计准则和公司有关财务制度规定编制以及资产负债日期后事项予以了重点关注。 通过与年审注册会计师沟通初步审计意见后，以及对有关账册及凭证补充审阅后，我们认为：保持原有的审议意见，并认为公司已严格按照新企业会计准则处理了资产负债日期后事项，公司财务报表已经按新企业会计准则及公司有关财务制度的规定编制，在所有重大方面公允地反映了公司 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果和现金流量。 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 41 - （3）审计委员会关于

117、开元信德会计师事务所有限公司从事 2007 年度审计工作的总结报告： 我们审阅了开元信德会计师事务所有限公司 2008 年 1 月 2 日提交的2007 年度审计工作计划后，于 2008 年 1 月 8 日就上述审计工作与开元信德会计师事务所有限公司项目负责人作了充分沟通，并达成一致意见，认为该计划制订详细、责任到人，可有力保障 2007年度审计工作的顺利完成。 开元信德会计师事务所有限公司审计人员共 7 人（含项目负责人）按照审计工作计划，审计人员已于 2007 年 12 月 18 日进场进行预审。其中，6 位审计人员于 2008 年 1 月 26 日完成纳入合并报表范围的各公司的现场审计工

118、作。项目负责人就报表合并、会计调整事项、会计政策运用以及审计中发现的有待完善的会计工作等情况与企业及我们审计委员会各委员作了持续、充分的沟通，使得各方对公司经营情况、财务处理情况以及新企业会计准则的运用与实施等方面有了更加深入的了解，亦使得年审注册会计师出具公允的审计结论有了更为成熟的判断。 在年审注册会计师现场审计期间，我们审计委员会各委员高度关注审计过程中发现的问题，以电话及见面形式，就以下几点作了重点沟通：A、所有交易是否均已记录，交易事项是否真实、资料是否完整；B、财务报表是否按照新企业会计准则、证券监管部门的要求及公司财务制度规定编制；C、公司年度盘点工作能否顺利实施，盘点结论是否充

119、分反映了资产质量；D、财务部门对法律法规、其他外部要求以及管理层政策、指示和其他内部要求的遵守情况；E、公司内部会计控制制度是否建立健全；F、公司各部门是否配合注册会计师获取其审计所需的充分、适当的证据。 年审注册会计师就以上几点问题均给予了积极的肯定，并于 2008 年 3 月 16 日出具了标准无保留意见的审计报告。 我们认为，年审注册会计师已严格按照中国注册会计师独立审计准则的规定执行了审计工作，审计时间充分，审计人员配置合理、执业能力胜任，出具的审计报表能够充分反映公司 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经营成果和现金流量，出具的审计结论符合公司的实际情况

120、。 （4）审计委员会关于 2008 年度审计工作及聘请财务审计机构的决议： 湖南投资司董事会审计委员会于 2008 年 3 月 16 日下午 3:00 在公司会议室召开会议。会议应该到 5 人，实到 5 人。审计委员会全体委员以签名表决方式一致同意通过以下议案： 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 42 - A、公司 2007 年度财务会计报表； B、审计委员会关于开元信德会计师事务所有限公司从事 2007 年度审计工作的总结报 告； C、鉴于开元信德会计师事务所有限公司 1992 年至 2007 年一直为公司财务审计机构，且该事务所在公司 2007 年度审计工作中

121、恪尽职守，遵循独立、客观、公正的执业准则，较好地完成了公司委托的各项工作，因此，建议公司继续聘请开元信德会计师事务所有限公司作为公司 2008 年度审计机构。 上述议案须提交公司董事会审议。 （四）董事会下设的薪酬与考核委员会的履职情况汇总报告： 公司董事会下设的薪酬与考核委员会由五名董事组成，独立董事谭晓雨女士任该委员会主任委员。薪酬与考核委员会成立后，对公司董事、监事和高级管理人员薪酬进行了审核，认为公司在 2007 年年度报告中披露的董事、监事和高管人员所得薪酬，均是依据公司工资制度、2001 年年度股东大会审议通过的关于独立董事津贴的议案为依据确定的；目前公司尚未建立股权激励机制，公司

122、将不断完善内部激励与约束机制，逐渐建立起短期激励与长期激励相结合的激励体系，推动管理层与公司、股东利益的紧密结合。 七、利润分配预案或资本公积金转增股本预案： 根据开元信德会计师事务所有限公司出具的标准无保留意见审计报告，本公司 2007 年度实现净利润 194,828,143.17 元。根据公司章程有关规定，按 10%提取法定盈余公积21,003,911.70 元，合作公司提取“两金”111,148.00 元，截止报告期末可供股东分配的利润为201,872,851.80 元。 鉴于公司所拥有的中邦房地产项目、泰贞房地产项目和浏阳河中路等房地产项目正处于开发建设阶段，对日常运营资金需求量较大（

123、项目资金需求计划表附后），公司拟对2007 年度不进行利润分配，也不实施公积金转增股本，本年度实现净利润按10%计提法定盈余公积后结转至下年度。 本项预案需经公司2007 年年度股东大会审议。 公司2008年度项目资金需求计划表： 单位：（人民币）万元 序号 项 目 计划投入金额 资金来源 1 中邦房地产项目 600 自有资金或金融机构融资 2 泰贞房地产项目 3,500 自有资金或金融机构融资 3 浏阳河中路房地产项目 40,000 自有资金或金融机构融资 4 绕城南段路面维修 2,000 自有资金或金融机构融资 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 43 - 合

124、计 46,100 八、注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用资金情况的专项说明： 关于湖南投资集团股份有限公司大股东及其关联方占用资金情况的专项审计报告 开开元元信信德德湘湘专专审审字字（22000088）第第 004400 号号 湖湖南南投投资资集集团团股股份份有有限限公公司司全全体体股股东东： 我们接受委托对湖南投资集团股份有限公司(以下简称湖南投资公司)2007 年度的会计报表进行审计,根据中华人民共和国证券监督管理委员会证监发关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知的规定,对湖南投资报告期内大股东及其关联方占用资金的情况进行了专项审计。现就湖南投资公司报告期内

125、大股东及其关联方占用资金的情况报告如下： （一）截止 2007 年 12 月 31 日上市公司与大股东及其他关联方占用上市公司资金的情况： 单位：（人民币）元 资金 占用方 类别 资 金 占用方 名 称 占用方与 上市公司的 关联关系 上市公司 核算的 会计科目 2007 年期初占用资金期初 余 额 2007 年度占用 累计发生额 2007 年度偿还 累计发生额 2007 年度期末 占用资金余额 占 用形 成原 因占用 性质 环路公司 控股股东 应收账款 其他应收款 109,334.84967,399.001,076,733.84 房租等经营性长沙机场高速 建设经营 有限公司 同 受 母公司

126、控 制 应收账款 74,062.7374,062.73 销 售材料款经营性长沙市国道 绕城公路建设 开发总公司 同 受 母公司 控 制 应收账款 353,835.12353,835.12 销 售材料款经营性长沙市新港城 建设开发 有限公司 同 受 母公司 控 制 应收账款 217,760.82217,760.82 销 售材料款经营性环路公司 浏阳分公司 同 受 母公司 控 制 应收账款 40,212.0040,212.00 会务费经营性长沙市深长 快速干道 有限公司 同 受 母公司 控 制 应收账款 876,032.8814,086,616.0213,670,910.51 1,291,738.

127、39通行费经营性控股股东 实际 控制人 及 其附属 企业 长沙大地 公路维护 工程公司 同 受 母公司 控 制 其他应收款 470,000.00 470,000.00工程款经营性小 计 2,141,238.3915,054,015.0215,433,515.02 1,761,738.39 环路广告 子公司 其他应收款 16,852,790.501,738,963,942.651,754,978,153.94 838,579.21内 部往 来非经 营性 君逸物业 子公司 其他应收款 1,986,310.003,000,000.003,000,000.00 1,986,310.00内 部往 来非经

128、 营性 君逸房产 子公司 其他应收款 236,361,985.03124,838,212.65365,986,253.40 -4,786,055.72内 部往 来非经 营性 湖南君逸 山水大酒店 子公司 其他应收款 33,364,746.6911,945,080.571,796,103.28 43,513,723.98内 部往 来非经 营性 中意房产 子公司 其他应收款 54,434,734.1314,403,570.148,482,627.70 60,355,676.57内 部往 来非经 营性 中邦公司 子公司 其他应收款 33,417,777.78 33,417,777.78内 部往 来非

129、经 营性 湖南锦绣君 逸房地产 开发有限公司 子公司 其他应收款 592,538,135.08435,740,056.00 156,798,079.08内 部往 来非经 营性 子公司 泰贞公司 子公司 其他应收款 130,912,500.00 130,912,500.00内 部往 来非经 营性 小 计 343,000,566.352,650,019,218.872,569,983,194.32 423,036,590.90 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 44 - 总 计 345,141,804.742,665,073,233.892,585,416,709.3

130、4 33,417,777.78 （二）2007 年度大股东及其他关联方偿还占用上市公司资金的情况：单位：（人民币）元 资金占用方名称 偿还占用资金总额 偿还方式 环路公司 1,076,733.84 货币资金偿还 长沙机场高速建设经营有限公司 74,062.73 货币资金偿还 长沙市国道绕城公路建设开发总公司 353,835.12 货币资金偿还 长沙市新港城建设开发有限公司 217,760.82 货币资金偿还 环路公司浏阳分公司 40,212.00 货币资金偿还 长沙市深长快速干道有限公司 13,670,910.51 货币资金偿还 合 计 15,433,515.02 （三）2007 年度新增资金

131、占用情况： 单位：（人民币）元 资金占用方名称 新增占用资金总额 占用原因 长沙市环路建设开发有限公司 967,399.00 房 租 等 长沙市深长快速干道有限公司 14,086,616.02 通 行 费 合 计 15,054,015.02 我们认为，湖南投资公司本报告期内控股股东及其他关联方占用资金的情况已在年度报告中充分披露，所有重大方面符合中华人民共和国证券监督管理委员会证监发（2003）56 号文件的规定。 开元信德会计师事务所有限公司 二八年三月十七日 九、独立董事对本公司对外担保情况的专项说明及独立意见： 根据关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知（证监发

132、（2003）56号的要求，作为湖南投资的独立董事，我们对公司2007年度对外担保情况进行了专项核查： 截止报告期末公司对外担保情况如下： 公司累计对外担保总额为19,500万元，占公司2007年经审计净资产的14.41%，为亚华控股担保总额为9,100万元，其中4,500万元已逾期，未解除公司担保责任；为酒鬼酒担保9,500万元（已全部归还），为湖南海利化工股份有限公司（以下简称湖南海利）担保7,400万元，为湖南衡阳金荔科技农业股份有限公司（以下简称金荔科技）担保3,000万元。 另外，为控股子公司辐照中心担保3,000万元。 上述担保符合中国证监会关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司

133、对外担保若干问题的通知的规定。 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 45 - 公司严格按照股票上市规则、公司章程的有关规定，认真履行了对外担保审批程序及信息披露义务。 十、其他报告事项： 报告期内公司选定的信息披露报刊为中国证券报、上海证券报和证券时报，没有变更信息披露报刊。湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 46 - 第第 八八 节节 监监 事事 会会 报报 告告 一、报告期内监事会的工作情况： 报告期内监事会共召开五次会议，主要内容如下： （一）公司监事会 2007 年度第一次会议于 2007 年 4 月 13 日在公司会议室召开，会

134、议审议通过以下议案： 1、公司 2006 年年度报告（正文及摘要）； 2、2006 年监事会工作报告； 3、关于公司部分冲回 2005 年度预计或有损失的议案。 本次会议决议公告刊登于 2007 年 4 月 17 日的中国证券报、上海证券报和证券时报上。 （二）公司监事会 2007 年度第二次会议于 2007 年 4 月 27 日在公司会议室召开，会议审议通过了公司 2007 年第一季度报告。 本次会议审议通过的公司 2007 年第一季度报告刊登于 2007 年 4 月 27 日的中国证券报、上海证券报和证券时报上。 （三）公司监事会 2007 年度第三次会议于 2007 年 8 月 9 日在

135、公司会议室召开，会议审议通过了公司 2007 年半年度报告（正文及摘要）。 本次会议审议通过的公司 2007 年半年度报告（正文及摘要）刊登于 2007 年 8 月11 日的中国证券报、上海证券报和证券时报上。 （四）公司监事会 2007 年度第四次会议于 2007 年 10 月 24 日在公司会议室召开，会议审议通过以下议案： 1、公司 2007 年第三季度报告； 2、关于公司监事会换届选举的议案。 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 47 - 本次会议决议公告刊登于 2007 年 10 月 26 日的中国证券报、上海证券报和证券时报上。 （五）公司监事会 200

136、7 年度第五次会议于 2007 年 11 月 12 日在公司会议室召开，会议审议通过关于选举公司监事会主席的提案。 本次会议决议公告刊登于 2007 年 11 月 13 日的中国证券报、上海证券报和证券时报上。 二、监事会对公司 2007 年度有关事项的独立意见： （一）公司依法运作情况：监事会认为公司基本能够依照公司法和公司章程及国家有关政策、法规进行规范运作，公司决策程序合法，已建立完善的内部控制制度。公司董事、总经理及其他高级管理人员在行使公司职务时没有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为。 （二）检查公司财务的情况：开元信德会计师事务所有限公司对公司 2007 年度财务报告出具

137、的标准无保留意见无解释性说明审计报告所涉及的事项是真实、客观、公正的；公司 2007 年度财务报告能够真实地反映公司的财务状况和经营成果。 （三）公司募集资金及使用情况：报告期内公司无募集资金投资项目情况。 （四）公司收购、出售资产交易价格合理，没有发现内幕交易和损害部分股东的权益或造成公司资产流失的行为。 （五）公司关联交易公平，未损害上市公司利益，无内幕交易行为。 （六）公司监事会对股东大会的决议执行情况进行了监督，认为公司董事会能够认真履行股东大会的有关决议。 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 48 - 第第 九九 节节 重重 要要 事事 项项 一、 200

138、7 年度本公司重大诉讼、仲裁事项： 本公司为亚华控股 2004 年在中国银行湖南省分行借款 5,000 万元提供了担保，由于亚华控股未能按期归还借款本金及利息，中国银行湖南省分行向湖南省高级人民法院提起诉讼（相关公告刊登在 2007 年 7 月 10 日的中国证券报、上海证券报和证券时报上）。目前，公司正积极与有关当事人协商解决此事。 除此之外，报告期内本公司无其他重大诉讼、仲裁事项。 二、公司持有商业银行股权及证券投资情况： （一）报告期内，公司持有商业银行股权情况： 单位：（人民币）元 证券代码 证券简称 初始投资 金 额 占该公司 股权比例 期 末 账 面 值 报告期 损 益 报告期所有

139、者 权益变动 会计核算科目股份来源601328 交通银行 12,209,296.40 0.015% 115,440,672.16 739,056.80103,231,375.76 合 计 12,209,296.40 0.015% 115,440,672.16 739,056.80103,231,375.76 可供出售金融资产 发起认购（二）证券投资情况： 单位：（人民币）元 证券品种 证券代码 证券简称 初始投资 金 额 持有数量（股） 期 末账面值占期末证券 总投资比例（%） 报告期损益股 票 600780 通宝能源 2,313,298.80 1,644,009.000 0 1,663,69

140、9.12股 票 600036 招商银行 9,173,068.95550,000.000 0 1,869,483.94股 票 600071 凤凰光学 1,494,103.82 527,411.000 0 79,257.46股 票 000562 宏源证券 2,012,702.67 139,465.000 0 165,983.82股 票 000069 华 侨 城 3,683,929.45200,000.000 0 2,100,248.29股 票 000973 佛塑股份 2,478,133.97442,300.000 0 2,389.65股 票 000858 五 粮 液 2,475,841.9975,

141、000.000 0 298,968.04股 票 600581 八一钢铁 2,101,840.72314,800.000 0 199,098.26股 票 601628 中国人寿 415,360.0022,000.000 0 440,214.58股 票 601318 中国平安 304,200.009,000.000 0 117,559.13期末持有的其他证券投资 0 0 0 0 284,244.59报告期已出售证券投资损益 - - - - -合 计 26,452,480.37- - - 7,221,146.88三、公司收购及出售资产、吸收合并事项： （一）中邦房地产项目：报告期内， 根据公司 20

142、07 年度第一次董事会会议决议和 2007年度第四次董事会会议决议，公司控股子公司中意房产出资 1,200 万元参加了中邦公湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 49 - 司的增资扩股（增资扩股后，中意房产持有中邦公司 60%的股份），并出资 3,800 万元共同开发“白沙景园”房地产项目及“玻璃纤维厂”房地产项目。报告期内，投资金额 4,400 万元（含 1,200 万元注册资本金），并已完成工商登记变更手续。目前，该项目已办理完国土证、红线图及用地规划许可证，地块前期工作也已完成，正在进行挖掘基坑等基建工作。 （二）泰贞房地产项目：报告期内，经公司2007年度第二

143、次董事会会议和2006年年度股东大会审议通过，公司控股子公司君逸房产出资1,200万元参加了泰贞公司的增资扩股事宜（增资扩股后，君逸房产持有泰贞公司60%的股份），并出资18,000万元共同开发“湖南泰贞中心”房地产项目。（相关公告详见2007年4月17日及2007年5月12日的中国证券报、上海证券报和证券时报）。报告期内，投资金额13,700万元（含1,200万元注册资本金），并已完成工商登记变更手续。目前该项目已进入前期拆迁工作。 （三）浏阳河中路项目：经公司2007年度第十次董事会会议审议通过，并经2008年第一次临时股东大会批准书，同意公司对浏阳市浏阳河中路1158亩土地（净地941亩

144、）进行土地一级整理开发及后续房地产项目开发。该项目开发分为土地一级开发整理及后续房地产项目开发，其中一级土地开发整理成本为92,640万元；整个浏阳河中路房地产项目开发成本约为435,475万元（相关公告详见2007年12月19日及2008年1月8日的中国证券报、上海证券报和证券时报）。目前，公司与浏阳市政府就该项目已签订了合作开发协议，已投资金额为30,000万元，项目正在进行前期规划和报建工作。 三、重大关联交易：报告期内，公司未发生重大关联交易。 四、重大合同及其履行情况： 报告期内公司各项业务合同履行正常，无重大合同纠纷发生。 （一）报告期内公司没有重大托管、承包、租赁其他公司资产或其

145、他公司托管、承包、租赁本公司资产的事项。 （二）根据公司生产经营计划的的需要，报告期内公司与有关银行签订了贷款合同，向银行申请流动资金贷款，主要贷款情况如下： 贷款日期 贷 款 银 行 金 额 币 种 贷款期限 担保情况 2007.01.12-2008.01.11 建设银行留芳分理处 3,600 万元人民币1 年 抵 押 2007.01.23-2008.01.22 兴业银行八一路支行 2,600 万元人民币1 年 抵 押 2007.03.22-2008.03.21 工商银行司门口支行 4,000 万元人民币1 年 湖南海利担保2007.04.20-2008.04.18 工商银行司门口支行 1,

146、000 万元人民币1 年 抵 押 2007.05.30-2008.05.22 工商银行司门口支行 5,000 万元人民币1 年 抵 押 2007.06.26-2008.06.25 工商银行司门口支行 5,000 万元人民币1 年 抵 押 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 50 - 2007.10.25-2008.10.24 工商银行司门口支行 4,700 万元人民币1 年 抵 押 2007.02.28-2008.02.28 长沙市天心区合作银行沙湖信用社 900 万元人民币1 年 抵 押 合 计 26,800 万元- - - （三）报告期内本公司的重大担保情况：

147、单位：（人民币）万元 公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保） 担保对象名称 发生日期 （协议签署日） 担保 金额 担保类型 担保期 是否履 行完毕 是否为关联方 担保（是或否）2003.06.13-2004.06.12 5,000连带责任担保1 年 是 否 酒鬼酒 股份有限公司 2004.05.12-2005.05.11 4,500连带责任担保1 年 是 否 2004.02.06-2005.02.25 4,500连带责任担保1 年 逾期 否 湖南亚华控股 股份有限公司 2006.12.15-2007.12.14 4,600连带责任担保1 年 否 否 2007.01.31 1,000连带责

148、任担保1 年 否 否 2007.03.13 1,200连带责任担保1 年 否 否 2007.03.20 2,000连带责任担保1 年 否 否 2007.04.09 1,500连带责任担保1 年 否 否 2006.09.26 500 连带责任担保1 年 否 否 湖南海利化工 股份有限公司 2007.04.26 1,200连带责任担保1 年 否 否 湖南衡阳金荔科技农业股份有限公司 2003.08.29-2004.08.25 3,000连带责任担保1 年 逾期 否 报告期内担保发生额合计 6,900 报告期末担保余额合计 (A) 19,500 公司对控股子公司的担保情况 报告期内对控股子公司担保发

149、生额合计 0 报告期末对控股子公司担保余额合计(B) 3,000 公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保） 担保总额（A+B) 22,500 担保总额占公司净资产的比例 16.62% 其中： 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0 直接或间接为资产负债率超过 70%的 被担保对象提供的债务担保金额(D) 4,500 担保总额超过净资产 50%部分的金额(E) 0 上述三项担保金额合计*(C+D+E) 4,500 截止 2007 年 12 月 31 日，公司累计对外担保 19,500 万元，占公司 2007 年末净资产的14.41%；报告期内担保 6,900 万元，占公司 200

150、7 年末净资产的 5.10%。公司为酒鬼酒担保总额为 9,500 万元，已全部归还，解除了公司担保责任；为亚华控股担保总额为 9,100 万元，其中 4,500 万元已逾期，未解除公司担保责任；为湖南海利担保总额为 7,400 万元，未解除湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 51 - 公司担保责任；为金荔科技担保总额为 3,000 万元，已由公司代为偿还。另外，公司为控股子公司辐照中心担保总额为 3,000 万元，未解除公司担保责任。 （四）报告期内公司未进行委托理财。 五、报告期内，公司及持有公司股份 5%以上股东的承诺事项： 报告期内，公司及持有公司股份5%以上

151、的股东未在指定报刊及网站上刊登任何对公司经营成果、财务状况可能产生影响的承诺事项。 2006年，公司已完成股权分置改革，公司原非流通股股东在股权分置改革过程中作出以下承诺： 股东名称 特 别 承 诺 承诺履行情况 环 路 公 司 为了增强流通股股东的持股信心，激励管理层的积极性，使管理层与公司股东的利益相统一，环路公司将推动公司在股权分置改革完成后按有关规定制订管理层股权激励计划。 目前公司正积极与国资部门沟通，待其出台相关政策指引后，以此制定相应股权激励方案。 六、报告期内，被占用资金的清欠进展情况：报告期内公司无非经营性资金占用。 七、公司接待调研及采访等相关情况： 报告期内，公司严格按照

152、深圳证券交易所上市公司公平信息披露指引的相关规定，本着公开、公平、公正原则，接待了摩根斯坦利、银盛企业管理（上海）有限公司、万联证券有限责任公司等投资机构对公司的基本情况及今后发展方向的调研。接待的过程中，未发生私下、提前或选择性地向特定对象单独披露、透露公司非公开重大信息的情形，保证了公司信息披露的公平性。 八、报告期内公司聘任会计师事务所情况： 经公司2007年5月11日召开的2006年度股东大会审议，决定续聘开元信德会计师事务所有限公司（原湖南开元有限责任会计师事务所，审计机构名称变更公告详见2008年2月21日的中国证券报、上海证券报和证券时报)担任本公司审计单位，聘期一年，具体负责本

153、公司的会计报表审计、净资产验证及其他相关的咨询服务业务，审计费用为60万元。2007年度未发生差旅费、住宿费等费用。目前该机构已为本公司提供了16年的审计及其他相关的咨询服务业务。 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 52 - 九、报告期内，公司、公司董事会及董事、高级管理人员没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。 十、报告期内公司无其它重要事项。 十一、报告期内公告索引： 序 公 告 名 称 信息披露报刊 公告日期 1 湖南投资为他人提供担保公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 04 月 10 日2 湖南投资

154、2007 年度第二次董事会议决议公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 04 月 17 日3 湖南投资 2007 年度第一次监事会议决议公告 2007 年 04 月 17 日4 湖南投资对外投资公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 04 月 17 日5 关于召开 2006 年年度股东大会的通知 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 04 月 17 日6 湖南投资 2006 年年度报告（正文） 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 04 月 17 日7 湖南投资 2006 年年度报告（摘要） 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 04 月 17 日8 湖南

155、投资业绩预告公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 04 月 17 日9 湖南投资股东股权轮候冻结事项公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 04 月 17 日10 湖南投资 2007 年度第三次董事会会议决议公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 04 月 19 日11 湖南投资 2007 年第一季度报告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 04 月 21 日12 湖南投资业绩预告公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 04 月 26 日13 湖南投资股票交易异常波动公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 04 月 26 日14 湖南

156、投资 2006 年年度股东大会决议公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 04 月 26 日15 湖南投资 2006 年年度股东大会法律意见书 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 05 月 08 日15 湖南投资关于设立“公司治理专项活动”互动平台的公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 05 月 12 日16 湖南投资 2007 年度第五次董事会会议决议公告 2007 年 05 月 12 日17 湖南投资治理自查专项报告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 06 月 30 日18 湖南投资公司治理专项活动自查报告和整改计划 中国证券报上海证券报证券时报 2

157、007 年 06 月 30 日19 湖南投资重大诉讼公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 06 月 30 日20 湖南投资 2007 年度第六次董事会会议决议公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 06 月 30 日21 湖南投资土地竞标进展公告 2007 年 07 月 10 日22 湖南投资为他人提供担保公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 07 月 20 日23 湖南投资业绩预告公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 07 月 21 日24 湖南投资 2007 年半年度报告全文 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 08 月 04 日25

158、湖南投资 2007 年半年度报告摘要 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 08 月 11 日26 湖南投资限售股份上市流通提示性公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 08 月 11 日27 湖南投资 2007 年度第八次董事会会议决议公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 08 月 11 日28 湖南投资 2007 年度第四次监事会会议决议公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 09 月 04 日29 湖南投资 2007 年度第三季度报告全文 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 10 月 26 日30 关于召开 2007 年度第一次临时股东大会的

159、通知 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 10 月 26 日湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 53 - 31 湖南投资关于加强公司治理专项活动的整改报告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 10 月 26 日32 湖南投资公告（独立董事任职资格） 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 10 月 26 日33 湖南投资 2007 年度第一次临时股东大会决议公告 2007 年 10 月 26 日34 湖南投资 2007 年度第九次董事会会议决议公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 11 月 03 日35 湖南投资 2007 年度第五次

160、监事会会议决议公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 11 月 13 日36 湖南投资 2007 年度第十次董事会会议决议公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 11 月 13 日37 湖南投资对外投资公告 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 11 月 13 日38 关于召开 2008 年度第一次临时股东大会的通知 中国证券报上海证券报证券时报 2007 年 12 月 19 日公司信息披露法定网站： 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 54 - 第第 十十 节节 财财 务务 报报 告告 一、审计报告： 审审 计计 报报 告告 开元信德湘审

161、字（2008）第 058 号 湖南投资集团股份有限公司董事会： 我们审计了后附的湖南投资集团股份有限公司（以下简称湖南投资公司）财务报表，包括 2007 年12 月 31 日的资产负债表及合并资产负债表，2007 年度的利润表及合并利润表、2007 年度的现金流量表及合并现金流量表和 2007 年度的股东权益变动表及合并股东权益变动表以及财务报表附注。 一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则的规定编制财务报表是湖南投资公司管理层的责任，这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）

162、作出合理的会计估计。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当和作出会计估计的合

163、理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见 我们认为，湖南投资公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了湖南投资公司 2007 年 12 月 31 日的财务状况及合并财务状况以及 2007 年度的经营成果及合并经营成果和现金流量及合并现金流量。 开元信德会计师事务所有限公司 中国注册会计师：贺焕华 中国 北京 中国注册会计师：李志方 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 55 - 二八年三月十七日 二、财务报表： 合合 并并 资资 产产 负负 债债 表表 单位名称：

164、湖南投资集团股份有限公司 2007 年 12 月 31 日 会合 01 表 单位:元 资 产 附注 期末余额 年初余额 负债和股东权益 附注期末余额 年初余额 流动资产： 流动负债： 货币资金 8-1 288,406,468.79 848,671,888.38短期借款 8-17268,000,000.00 294,000,000.00交易性金融资产 8-2 415,360.00交易性金融负债 应收票据 应付票据 应收账款 8-3 14,207,129.41 9,547,380.26应付账款 8-1813,230,698.16 27,434,783.97预付款项 8-4 469,888,676.

165、70 308,040,877.64预收款项 8-193,731,907.10 3,610,366.89应收利息 应付职工薪酬 8-201,531,120.84 3,127,818.80应收股利 8-5 2,585,127.83 应交税费 8-2198,748,685.84 11,208,364.26其他应收款 8-6 92,960,106.27 73,102,305.65应付利息 买入返售金融资产 应付股利 8-2210,538,527.94 1,041,038.14存货 8-7 180,855,663.12 84,080,619.06其他应付款 8-23153,428,643.76 721,

166、108,925.67一年内到期的 非流动资产 一年内到期的 非流动负债 其他流动资产 其他流动负债 4,424,240.56流动资产合计 1,048,903,172.12 1,323,858,430.99 流动负债合计 549,209,583.64 1,065,955,538.29 非流动资产： 非流动负债： 可供出售金融资产 8-8 115,440,672.16 长期借款 8-2430,000,000.00 30,000,000.00持有至到期投资 应付债券 长期应收款 长期应付款 长期股权投资 8-9 58,148,149.82 74,974,848.03专项应付款 投资性房地产 预计负债

167、 8-2530,514,824.37 60,514,824.37固定资产 8-10 348,108,044.16 369,432,278.18递延所得税负债 在建工程 8-11 23,375,703.08 11,791,639.63其他非流动负债 工程物资 非流动负债合计 60,514,824.37 90,514,824.37固定资产清理 负 债 合 计 609,724,408.01 1,156,470,362.66 生产性生物资产 股东权益： 油气资产 股本 8-26499,215,811.00 499,215,811.00无形资产 8-12 441,720,060.65 507,616,7

168、60.03资本公积 8-27581,532,703.18 479,435,595.63开发支出 减：库存股 商誉 8-13 1,716,438.30 盈余公积 8-2871,017,723.73 50,013,812.03长期待摊费用 8-14 748,179.94 485,300.68未分配利润 8-29201,872,851.80 28,159,768.33递延所得税资产 8-15 10,780,746.33 15,438,315.56外币报表 折算差额 其他非流动资产 归属于母公司 股东权益合计 1,353,639,089.71 1,056,824,986.99 非流动资产合计 1,00

169、0,037,994.44 979,739,142.11 少数股东权益 85,577,668.84 90,302,223.45 股东权益 1,439,216,758.55 1,147,127,210.44 资 产 总 计 2,048,941,166.56 2,303,597,573.10负债和股东权益 2,048,941,166.56 2,303,597,573.10湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 56 - 总 计 公司法定代表人：谭应求 主管会计工作负责人：刘向伟 会计机构负责人：谢冀勇 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 57 -

170、合合 并并 利利 润润 表表 单位名称：湖南投资集团股份有限公司 2007 年度 会合 02 表 单位:元 项 目 附注 本期金额 上期金额 一、营业总收入 8-30 467,350,778.27 187,679,795.68 其中：营业收入 8-30 467,350,778.27 187,679,795.68 二、营业总成本 其中：营业成本 8-30 97,411,342.86 67,714,289.31 利息支出 营业税金及附加 8-31 23,716,799.57 8,578,614.88 销售费用 21,543,483.35 23,573,910.22 管理费用 59,930,795.

171、81 53,341,242.81 财务费用 8-32 2,302,863.19 7,105,788.20 资产减值损失 8-33 11,158,040.23 4,829,594.41 加 ：公允价值变动收益 投资收益 8-34 18,898,777.62 45,727,753.59 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 938,573.94 13,035.69 补贴收入 520,294.35 汇兑收益 三、营业利润 270,186,230.88 68,784,403.79 加 ：营业外收入 8-35 33,862,159.91 96,106,941.56 减 ：营业外支出 8-36 2,250

172、,508.26 182,780.81 其中：非流动资产处置损失 四、利润总额 301,797,882.53 164,708,564.54 减 ：所得税费用 8-37 99,555,868.14 4,930,814.29 五、净利润 202,242,014.39 159,777,750.25 归属于母公司所有者的净利润 194,828,143.17 152,348,439.13 少数股东损益 7,413,871.22 7,429,311.12 六、每股收益 （一）基本每股收益 0.390 0.305 （二）稀释每股收益 0.390 0.305 公司法定代表人：谭应求 主管会计工作负责人：刘向伟

173、会计机构负责人：谢冀勇湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 58 - 合 并 现 金 流 量 表 单位名称：湖南投资集团股份有限公司 2007 年度 会合 03 表 单位:元 项 目 附注本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 464,473,612.97 219,534,095.22 收到的税费返还 14,700.14 1,084,294.35 收到的其他与经营活动有关的现金 8-39 783,917,136.97 774,766,964.71 经营活动现金流入小计 1,248,405,450.08 995,385,354.2

174、8 购买商品、接受劳务支付的现金 83,664,250.33 158,594,975.67 支付给职工以及为职工支付的现金 29,021,154.27 23,829,731.27 支付的各项税费 37,636,312.89 20,818,030.86 支付的其他与经营活动有关的现金 8-40 1,595,313,158.82 141,566,939.30 经营活动现金流出小计 1,745,634,876.31 344,809,677.10 经营活动产生的现金流量净额 -497,229,426.23 650,575,677.18 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 8-41 5,5

175、24,157.20 159,773,678.20 取得投资收益收到的现金 13,839,424.56 5,217,254.74 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2,707,316.57 144,000.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 8-42 10,000,000.00 投资现金流入小计 32,070,898.33 165,134,932.94 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 37,737,594.78 21,222,538.56 投资支付的现金 8-43 6,000,000.00 33,215,360.00 取得

176、子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 7,829,753.56 投资现金流出小计 43,737,594.78 62,267,652.12 投资活动产生的现金流量净额 -11,666,696.45 102,867,280.82 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 11,000,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 11,000,000.00 取得借款收到的现金 259,000,000.00 302,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 10,192,839.44 筹资现金流入小计 280,192,839.44 302,0

177、00,000.00 偿还债务支付的现金 294,400,000.00 333,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 26,999,420.61 32,932,712.41 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 10,162,715.74 筹资现金流出小计 331,562,136.35 365,932,712.41 筹资活动产生的现金流量净额 -51,369,296.91 -63,932,712.41 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -560,265,419.59 689,510,245.59 加：期初现金及

178、现金等价物余额 848,671,888.38 159,161,642.79 六、期末现金及现金等价物余额 288,406,468.79 848,671,888.38 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 59 - 公司法定代表人：谭应求 主管会计工作负责人：刘向伟 会计机构负责人：谢冀勇湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 53 - 合 并 股 东 权 益 变 动 表 单位名称：湖南投资集团股份有限公司 2007 年度 会合 04 表 单位:元 本年金额 上年金额 归属于母公司股东权益 归属于母公司股东权益 项目 股 本 资本公积 减:库 存

179、股 盈余公积 未分配利润 其他少数股东权益股东权益合计股 本 资本公积 减:库存股盈余公积 未分配利润 其他少数股东 权益 股东权益 合计 一、上年年末余额 499,215,811.00479,435,595.63 51,362,212.25-2,036,391.07 75,618,881.601,103,596,109.41340,608,048.00638,043,358.63 50,286,806.41-151,811,260.70 85,170,202.26 962,297,154.60 加：会计政策变更 -1,371,210.5910,874,017.69 1,046,967.741

180、0,549,774.84 -7,939,264.0016,091,830.63 440,664.98 8,593,231.61 前期差错更正 22,810.3719,322,141.71 13,636,374.1132,981,326.19 19,237,366.38 13,528,259.01 32,765,625.39 二、本年年初余额 499,215,811.00479,435,595.63 - 50,013,812.0328,159,768.3- 90,302,223.451,147,127,210.44340,608,048.00638,043,358.63- 42,347,542.

181、41-116,482,063.69- 99,139,126.25 1,003,656,011.60 三、本年增减变动金额 （减少以“”填列） -102,097,107.55 - 21,003,911.70173,713,083.4- -4,724,554.61292,089,548.11158,607,763.00-158,607,763.00- 7,666,269.62144,641,832.02- -8,836,902.80 143,471,198.84 （一）净利润 194,828,143.17 7,413,871.22202,242,014.39 152,348,439.13 7,42

182、9,311.12 159,777,750.25 （二）直接计入所有者 权益的利得和损失 -102,097,107.55 - - -102,097,107.55- - - - 1.可供出售金融资产 公允价值变动净额 103,231,375.76 103,231,375.76 - 2.权益法下被投资单位 其他所有者权益变动 的影响 - - 3.与计入所有者权益 项目相关的所得税影响 - - 4.其他 -1,134,268.21 -1,134,268.21 - 上述(一)和(二)小计 -102,097,107.55 - -194,828,143.17- 7,413,871.22304,339,121

183、.94- -152,348,439.13- 7,429,311.12 159,777,750.25 （三）所有者投入 和减少资本 - - - 5,484,682.945,484,682.94- - -9,958,439.08 -9,958,439.08 1.所有者投入资本 5,484,682.945,484,682.94 -9,958,439.08 -9,958,439.08 2.股份支付计入 所有者权益的金额 - - 3.其他 - - （四）利润分配 - - 21,003,911.70-21,115,059.70- -17,623,108.77-17,734,256.77-7,666,269

184、.62-7,706,607.11- -6,307,774.84 -6,348,112.33 1.提取盈余公积 21,003,911.70-21,003,911.70 - 7,666,269.62-7,666,269.62 - 2.对所有者（或股东）的分配 -17,623,108.77-17,623,108.77 -6,307,774.84 -6,307,774.84 3.其他 -111,148.00 -111,148.00 -40,337.49 -40,337.49 （五）所有者权益 内部结转 - - - -158,607,763.00-158,607,763.00- - - 1.资本公积转增

185、资本 （或股本） -158,607,763.00-158,607,763.00 - 2.盈余公积转增资本 （或股本） - - 3.盈余公积 弥补亏损 - - 4.其他 - - 四、本年年末余额 499,215,811.00581,532,703.18 - 71,017,723.73201,872,851.80- 85,577,668.841,439,216,758.55499,215,811.00479,435,595.63-50,013,812.0328,159,768.33- 90,302,223.45 1,147,127,210.44 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年

186、度报告 - 54 - 公司法定代表人：谭应求 主管会计工作负责人：刘向伟 会计机构负责人：谢冀勇湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 54 - 合并资产减值损失表 单位名称：湖南投资集团股份有限公司 2007 年度 单位:元 本年减少数 项 目 年初余额 本年增加数 因资产 价值回升 而转回数 因出售 资 产 转出数 其他 原因 转出数 合 计 年末余额 一、坏账准备合计 24,147,209.96 3,138,040.23 27,285,250.19其中：应收账款 541,966.91 288,193.64 830,160.55 其他应收款 23,605,243.0

187、5 2,849,846.59 26,455,089.64二、存货跌价损失 34,780,441.19 8,020,000.002,020,958.20 2,020,958.2040,779,482.99三、可供出售金融资产减值损失 四、持有至到期投资减值损失 五、长期股权投资减值损失 4,376,250.00 4,376,250.00六、投资性房地产减值损失 七、固定资产减值损失 八、工程物资减值损失 九、在建工程减值损失 十、生产性生物资产减值损失 十一、油气资产减值损失 十二、无形资产减值损失 十三、商誉减值损失 十四、其他 合 计 63,303,901.15 11,158,040.232

188、,020,958.20 2,020,958.2072,440,983.18公司法定代表人：谭应求 主管会计工作负责人：刘向伟 会计机构负责人：谢冀勇 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 55 - 资 产 负 债 表 单位名称：湖南投资集团股份限公司（母公司） 2007 年 12 月 31 日 会企 01 表 单位:元 资 产 附注 期末余额 年初余额 负债和股东权益 附注期末余额 年初余额 流动资产： 流动负债： 货币资金 13,475,902.62 794,880,574.74 短期借款 259,000,000.00 294,000,000.00 交易性金融资产

189、415,360.00交易性金融负债 应收票据 应付票据 应收账款 9-1 4,007,638.05 3,311,866.07 应付账款 6,011,179.8 7,394,161.64 预付款项 405,635,899.20 78,452,278.41 预收款项 2,405,004.25 2,964,434.89 应收利息 应付职工薪酬 452,222.39 1,969,789.68 应收股利 8,475,577.54 应交税费 93,398,577.91 5,812,306.94 其他应收款 9-2 437,798,194.80 389,219,392.69 应付利息 存货 63,482,2

190、81.36 2,636,373.39 应付股利 16,468.00 37,468.00一年内到期的 非流动资产 其他应付款 96,278,156.13 730,431,345.82其他流动资产 一年内到期的 非流动负债 流动资产合计 932,875,493.57 1,268,915,845.30 其他流动负债 非流动资产： 流动负债合计 457,561,608.53 1,042,609,506.97可供出售的 金融资产 115,440,672.16 非流动负债： 持有至到期投资 长期借款 长期应收款 应付债券 长期股权投资 9-3 256,088,744.35 258,962,841.24 长

191、期应付款 投资性房地产 专项应付款 固定资产 154,385,694.38 164,380,687.00 预计负债 30,514,824.37 60,514,824.37 在建工程 递延所得税负债 工程物资 其他非流动负债 固定资产清理 非流动负债合计 30,514,824.37 60,514,824.37 生产性生物资产 负 债 合 计 488,076,432.90 1,103,124,331.34 油气资产 股东权益： 无形资产 431,278,009.18 496,534,426.79 股本 499,215,811.00 499,215,811.00 开发支出 资本公积 582,623,

192、218.19 479,391,842.43 商誉 减：库存股 长期待摊费用 445,762.59 盈余公积 71,017,723.73 50,013,812.03递延所得税资产 8,450,441.52 11,948,423.0 未分配利润 258,031,631.93 68,996,426.62 其他非流动资产 股东权益合计 1,410,888,384.85 1,097,617,892.08非流动资产合计 966,089,324.18 931,826,378.12 资 产 总 计 1,898,964,817.75 2,200,742,223.42负债和股东 权益总计 1,898,964,81

193、7.75 2,200,742,223.42湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 56 - 公司法定代表人：谭应求 主管会计工作负责人：刘向伟 会计机构负责人：谢冀勇 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 57 - 利利 润润 表表 单位名称：湖南投资集团股份限公司（母公司） 2007 年度 会企 02 表 单位:元 项 目 附注 本期金额 上期金额 一、营业收入 9-4 385,788,820.13 112,660,050.82 减 ：营业成本 9-4 61,856,727.80 31,927,768.73 营业税金及附加 19,570,06

194、4.49 4,694,190.86 销售费用 16,394,223.46 19,083,391.07 管理费用 43,597,630.49 27,304,426.01 财务费用 1,779,512.76 5,501,733.66 资产减值损失 -2,596,295.62 4,384,168.02 加 ：公允价值变动收益 投资收益 9-5 28,758,998.81 14,067,884.72 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润 273,945,955.56 33,832,257.19加 ：营业外收入 31,855,290.11 96,099,900.00 减 ：营业外支出 42

195、2,433.54 181,218.93 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额 305,378,812.13 129,750,938.26 减 ：所得税费用 95,339,695.12 4,953,964.89四、净利润 210,039,117.01 124,796,973.37五、每股收益 （一）基本每股收益 0.421 0.250 （二）稀释每股收益 0.421 0.250公司法定代表人：谭应求 主管会计工作负责人：刘向伟 会计机构负责人：谢冀勇 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 58 - 现 金 流 量 表 单位名称：湖南投资集团股份有限公司（母公司） 20

196、07 年度 会企 03 表 单位:元 项 目 附注 本期金额 上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 386,414,925.77 120,247,679.10 收到的税费返还 564,000.00 收到其他与经营活动有关的现金 721,744,972.62 868,851,961.86 经营活动现金流入小计 1,108,159,898.39 989,663,640.96 购买商品、接受劳务支付的现金 18,278,760.38 20,682,237.84 支付给职工以及为职工支付的现金 22,239,689.27 16,473,058.41 支付的各项税费 30

197、,079,228.79 13,164,138.06 支付其他与经营活动有关的现金 1,768,039,415.84 160,342,081.56 经营活动现金流出小计 1,838,637,094.28 210,661,515.87 经营活动产生的现金流量净额 -730,477,195.89 779,002,125.09 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 5,524,157.20 100,902,159.73 取得投资收益收到的现金 13,839,424.56 13,265,628.87 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2,707,316.57 144,000

198、.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 10,000,000.00 投资活动现金流入小计 32,070,898.33 114,311,788.60 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 19,392,402.75 7,061,255.97 投资支付的现金 18,000,000.00 48,965,360.00 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 37,392,402.75 56,026,615.97 投资活动产生的现金流量净额 -5,321,504.42 58,285,172.63 三、筹

199、资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 259,000,000.00 294,000,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金 8,819,491.68 筹资活动现金流入小计 267,819,491.68 294,000,000.00 偿还债务支付的现金 294,000,000.00 333,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 19,425,463.49 17,945,983.49 支付的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 313,425,463.49 350,945,983.49 筹资活动产生的现金流量净额 -45,605,971.

200、81 -56,945,983.49 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -781,404,672.12 780,341,314.23 加：期初现金及现金等价物余额 794,880,574.74 14,539,260.51 六、期末现金及现金等价物余额 13,475,902.62 794,880,574.74 公司法定代表人：谭应求 主管会计工作负责人：刘向伟 会计机构负责人：谢冀勇湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 58 - 股东权益变动表 单位名称：湖南投资集团股份有限公司（母公司） 2007 年度 会企 04 表 单位:元 本年金

201、额 上年金额 项 目 股本 资本公积 减：库存股盈余公积 未分配利润 股东权益合计股本 资本公积 减：库存股盈余公积 未分配利润 股东权益合计 一、上年年末余额 499,215,811.00 479,435,595.63 43,385,141.28 9,338,389.80 1,031,374,937.71340,608,048.00 638,043,358.63 42,347,542.41 -142,286,737.68 878,712,211.36 加：会计政策变更 -43,753.20 6,605,860.38 59,452,743.46 66,014,850.64 -43,753.20

202、 93,948,607.25 93,904,854.05 前期差错更正 22,810.37 205,293.36 228,103.73 203,853.30 203,853.30 二、本年年初余额 499,215,811.00 479,391,842.43 - 50,013,812.03 68,996,426.62 1,097,617,892.08340,608,048.00 637,999,605.43 - 42,347,542.41 -48,134,277.13 972,820,918.71 三、本年增减变动金额（减少以“”填列） - 103,231,375.76 - 21,003,911

203、.70 189,035,205.31 313,270,492.77158,607,763.00 -158,607,763.00 - 7,666,269.62 117,130,703.75 124,796,973.37 （一）净利润 210,039,117.01 210,039,117.01 - （二）直接计入所有者权益的利得和损失 - 103,231,375.76 - - - 103,231,375.76- - - - 124,796,973.37 124,796,973.37 1.可供出售金融资产公允价值变动净额 103,231,375.76 103,231,375.76 124,796,9

204、73.37 124,796,973.37 2.权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 - - 3.与计入所有者权益项目相关的所得税影响 - - 4.其他 - - 上述(一)和(二)小计 - 103,231,375.76 - - 210,039,117.01 313,270,492.77- - - - 124,796,973.37 124,796,973.37 （三）所有者投入 和减少资本 - - - - - - - - - - - - 1.所有者投入资本 - - 2.股份支付计入所有者权益的金额 - - 3.其他 - - （四）利润分配 - - - 21,003,911.70 -21,00

205、3,911.70 - - - - 7,666,269.62 -7,666,269.62 - .提取盈余公积 21,003,911.70 -21,003,911.70 - 7,666,269.62 -7,666,269.62 - .对所有者 （或股东）的分配 - - .其他 - - （五）所有者权益 内部结转 - - - - - - 158,607,763.00 -158,607,763.00 - - - - 1.资本公积转增资本 （或股本） - 158,607,763.00 -158,607,763.00 - 2.盈余公积转增资本 （或股本） - - 3.盈余公积弥补亏损 - - 4.其他 -

206、 - 四、本年年末余额 499,215,811.00 582,623,218.19 - 71,017,723.73 258,031,631.93 1,410,888,384.85499,215,811.00 479,391,842.43 - 50,013,812.03 68,996,426.62 1,097,617,892.08 公司法定代表人：谭应求 主管会计工作负责人：刘向伟 会计机构负责人：谢冀勇湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 59 - 资资 产产 减减 值值 损损 失失 表表 单位名称：湖南投资集团股份有限公司（母公司） 2007 年度 单位:元 本年减

207、少数 项 目 年初余额 本 年 增 加 数 因资产 价值回升 而转回数 其 他 原 因 转出数 合 计 年末余额 一、坏账准备合计 20,014,492.67 44,396.37 2,640,691.99 2,640,691.99 17,418,197.05 其中：应收账款 176,032.14 44,396.37 220,428.51 其他应收款 19,838,460.53 2,640,691.99 2,640,691.99 17,197,768.54 二、存货跌价损失 三、可供出售金融 资产减值损失 四、持有至到期 投资减值损失 五、长期股权投资减值损失 4,376,250.00 4,37

208、6,250.00 六、投资性房地产减值损失 七、固定资产减值损失 八、工程物资减值损失 九、在建工程减值损失 十、生产性生物资产减值损失 十一、油气资产减值损失 十二、无形资产减值损失 十三、商誉减值损失 十四、其他 合 计 24,390,742.67 44,396.37 2,640,691.99 2,640,691.99 21,794,447.05 公司法定代表人：谭应求 主管会计工作负责人：刘向伟 会计机构负责人：谢冀勇湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 60 - 22000066 年年度度合合并并利利润润表表调调整整表表 会合 02 表 单位名称：湖南投资集团

209、股份有限公司 单位:元 项 目 附注调整前 调整后 一、营业总收入 187,679,795.68 187,679,795.68 其中：营业收入 184,146,695.68 187,679,795.68 二、营业总成本 120,334,474.92 118,895,391.89 其中：营业成本 67,912,689.31 67,714,289.31 利息支出 营业税金及附加 8,578,614.88 8,578,614.88 销售费用 23,573,910.22 23,573,910.22 管理费用 58,170,837.22 53,341,242.81 财务费用 7,105,788.20 7

210、,105,788.20 资产减值损失 4,829,594.41 加 ：公允价值变动收益 投资收益 44,487,070.56 45,727,753.59 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 13,035.69 补贴收入 520,294.35 520,294.35 汇兑收益 三、营业利润 67,345,320.76 68,784,403.79 加 ：营业外收入 96,106,941.56 96,106,941.56 减 ：营业外支出 182,780.81 182,780.81 其中：非流动资产处置损失 四、利润总额 163,269,481.51 164,708,564.54 减 ：所得税费用

211、5,663,975.29 4,930,814.29 五、净利润 157,605,506.22 159,777,750.25 归属于母公司所有者的净利润 150,890,612.96 152,348,439.13 少数股东损益 6,714,893.26 7,429,311.12 六、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 公司法定代表人：谭应求 主管会计工作负责人：刘向伟 会计机构负责人：谢冀勇 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 61 - 三、财务报表附注：资 产 负 债 表 日 ： 2007 年 12 月 31 日 附注一：公司简介： 湖南投资集团股份有

212、限公司（以下简称本公司），前身系长沙中意集团股份有限公司，经湖南省人民政府办公厅以湘政办(1992)328 号文件批准，经中国证券监督管理委员会以证监发审字(1993)57 号文件复审同意，由原中意电器集团公司长沙电冰箱厂独家发起，以社会募集方式组建的股份有限公司。1993年 12 月 7 日，经湖南省工商行政管理局以 18378356 注册号依法核准工商登记，注册资本为 18787 万元。 1994 年 3 月 29 日，经公司第二次股东大会通过 1993 年度分红方案，向个人股东每 10 股送红股 2 股，送股后公司股本增至 20107 万元，1994 年 9 月 22 日，经第二次股东大

213、会授权，公司董事会第八次会议决议，并经湖南省证监会湘证监字（1994）05 号文件批准，公司按 10：2 比例向全体股东配售股份，实际实施后，公司股本增至 223,544,653.00 元。1996 年 9 月经中国证券监督管理委员会长沙特派办事处以湘证监字（1996）46号文件批准公司以资本公积金每10股转增3股，转增后股本总额为290,608,048.00元。2000 年 4 月 1 日经股东大会审议通过，公司更名为湖南投资集团股份有限公司。2001 年 3 月经中国证监会公司字200137 号文核准，公司向社会公开募集增发 5000 万 A 股，增发后股本总额为340,608,048.0

214、0 元, 2006 年 7 月 21 日经湖南省人民政府国有资产监督管理委员会关于湖南投资集团股份有限公司股权分置改革有关问题的批复（湘国资产权函（2006）196 号）批准，并经公司 2006 年7 月 27 日召开的第一次临时股东大会及股权分置改革相关会议通过了公司关于湖南投资集团股份有限公司用资本公积金定向转增股本及股权分置改革方案的议案,将资本公积金 158,607,763.00 元转增股本，转增后的股本总额为人民币 499,215,811.00 元。公司注册号 4300001000747,法定代表人谭应求。 经营范围：投资建设并收费经营公路、桥梁及其它城市基础设施；投资开发房地产；物

215、业管理；承担公路施工；酒店业投资管理；餐饮、住宿、娱乐及其他服务；设计、制作、发布国内各类广告；设计、制作各类雕塑；会展服务；房地产策划、工程机械、机电产品、办公用品、定型包装白酒的销售；辐照加工应用、化工产品改性、加工、生产、销售；商品养护；建筑装饰材料、化工原料、汽车配件、机械产品、日用百货的销售。 附注二、财务报表的编制基础： 公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照企业会计准则-基本准则和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。 本公司原执行企业会计准则和企业会计制度及有关补充规定，自 2007 年 1 月 1 日起，执行财政部 2006 年颁布的企业

216、会计准则及其应用指南及企业会计准则解释第 1 号。本公司根据企业会计准则第 38 号-首次执行企业会计准则第五条至第十九条规定的原则，确定 2007 年 1 月 1 日资产负债表期初数； 同时，根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监会计字（2007）10 号公开发行证券的公司信息披露规范问答第 7 号新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露的有关规定，本公司按照中国证监会证监发（2006）136 号关于做好与新会计准则相关财务信息披露工作的通知 及企业会计准则第 38 号-首次执行企业会计准则第五条至第十九条规定对可比期间利润表和可比期间期初资产负债表的影响进行了追溯

217、调整，并按企业会计准则第 30 号-财务报表列报、企业会计准则第 31 号-现金流量表及企业会计准则第 33 号-合并财务报表的规定进行列报。 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 62 - 附注三、遵循企业会计准则的声明： 本公司董事会声明:本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。 附注四、公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法： 1、会计准则： 本公司执行财政部 2006 年 2 月 15 日颁发的企业会计准则。 2、会计年度： 本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 3

218、1 日止。 3、记账本位币： 公司以人民币为记账本位币。 4、记账基础和计价原则： 会计核算以权责发生制为记账原则。会计计量主要采用历史成本，在保证所确定的会计要素金额能够可靠计量时，根据各项企业会计准则具体规定，采用重置成本、可变现净值、现值、公允价值计量。 5、现金等价物的确定标准： 公司现金等价物指所持有的期限短（从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。 6、外币核算方法： 对于发生的外币交易，在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。资产负债表日外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算，因资产负债表日即期汇率

219、与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益；与购建或生产符合资本化条件的资产相关的外币借款产生的汇兑差额，按照借款费用资本化的原则进行处理。资产负债表日以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。 7、金融资产和金融负债的核算方法： （1）金融资产、金融负债的分类：金融资产包括交易性金融资产、指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款、应收款项、可供出售金融资产等。金融负债包括交易性金融负债、指定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债。 （2）金融工具确认依据和计量方法

220、： 当本公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。当收取该金融资产现金流量的合同权利终止、金融资产已转移且符合规定的终止确认条件的金融资产应当终止确认。当金融负债的现时义务全部或部分已解除的，终止确认该金融负债或其一部分。 本公司初始确认的金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 63 - 负债，相关交易费用计入初始确认金额。 本公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发

221、生的交易费用。但是下列情况除外： A、持有至到期投资和应收款项，采用实际利率法，按摊余成本计量； B、在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量； C、对因持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量等情况，使金融资产不再适合按照公允价值计量时，公司改按成本计量，该成本为重分类日该金融资产的公允价值。 本公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量。但是下列情况除外： A、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用； B 、因

222、持有意图或能力发生改变，或公允价值不再能够可靠计量等情况，使金融负债不再适合按照公允价值计量时，公司改按成本计量，该成本为重分类日该金融负债的账面价值； C、与在活跃的市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量； D、不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，应当在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量： a、按照或有事项准则确定的金额； b、初始确认金额扣除按照收入准则确定的累计摊销后的余额。 本公司对金融资产

223、或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照下列规定处理： A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益； B、可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑差额外，计入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。 本公司对以摊余成本计量的金融资产或金融负债，除与套期保值有关外，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。 本公司在相同会计期间将套期工具和被套期项目的公允价值变动的抵销结果计入当期损益。 （3）金融资产、金融负债的公允价值的确定。 存在活

224、跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，活跃市场的报价包括易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 64 - 或金融负债的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。 （4）金融资产的减值准备： 资产负债表日，本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价

225、值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。计提减值准备时，对单项金额重大的进行单独减值测试；对单项金额不重大的，在具有类似信用风险特征的金融资产组中进行减值测试。 主要金融资产计提减值准备的具体方法分别如下： 可供出售金融资产能以公允价值可靠计量的，以公允价值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益；可供出售金融资产以公允价值不能可靠计量的，以预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益。可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出，计入当期损益。 持有

226、至到期的投资以预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益。 应收款项减值准备计提方法见“附注四、9”。 8、金融资产转移的确认与计量： （1）金融资产转移的确认： 企业下列情况下将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时，确认金融资产的转移，终止确认该金融资产。 企业以不附追索权方式出售金融资产； 将金融资产出售，同时与买入方签订协议，在约定期限结束时按当日该金融资产的公允价值回购； 将金融资产出售，同时与买入方签订看跌期权合约，但从合约条款判断，该看跌期权是一项重大价外期权。 （2）金融资产转移的计量： 金融资产整体转移的计量：按

227、照所转移金融资产的账面价值与收到的对价及原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额的差额确认计入当期损益； 金融资产部分转移的计量：金融资产部分转移，应将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并按终止确认部分的账面价值与终止确认部分收到的对价和原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额的差额计入当期损益。原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额 中对应终止确认部分的金额，按照金融资产终止确认部分和未终止确认部分的相对公允价值， 对该累计额进行分摊后确定。 9、应收款项核算方法： （1）坏账的确认标准： 湖南投资集团

228、股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 65 - 对有确凿证据表明确实无法收回的应收款项，如债务单位已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重的自然灾害等，根据本公司的管理权限，经股东大会或董事会批准确认为坏账，冲销提取的坏账准备。 （2）坏账损失核算方法： 对公司的坏账损失，采用备抵法核算。 对有确凿证据表明不能收回的应收款项，或收回的可能性不大的（如债务单位破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重的自然灾害等导致停产而在短期内无法偿付债务的），以及其它足以证明应收款项可能发生损失的证据，全额提取坏账准备。 对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，有客观证据表明其发生

229、了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。 对单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起，按账龄划分为若干组合，再按这些应收款项组合余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备。根据以前年度与之相同或相类似的应收款项组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本期各项组合计提坏账准备的比例，据此计算本期应计提的坏账准备。对合并会计报表范围内的应收款项不提取坏账准备。本公司按账龄组合确定计提坏账准备的比例如下： 10、存货核算方法： （1）存货包括原材料、库存商品、在产品、开发成本、低值易耗品等； （2）存货发出按实际成本核算，采用加权平均法

230、； （3）低值易耗品领用除酒店采用五五摊消法外，其余采用一次摊销法； （4） 计入存货成本的借款费用，按照企业会计准则第 17 号借款费用处理。 （5） 投资者投入存货的成本，应当按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。 （6） 非货币性资产交换、债务重组和企业合并取得的存货的成本，分别按照企业会计准则第 7号非货币性资产交换、企业会计准则第 12 号债务重组和企业会计准则第 20 号企业合并确定。 （7）存货跌价准备：本公司存货期末采用按存货结存成本与可变现净值孰低计价，按存货结存成本高于可变现净值的差额部分计提存货跌价准备； 账 龄 计提比例（%） 1 年以内

231、5 1-2 年 10 2-3 年 30 3-4 年 50 4-5 年 80 5 年以上 100 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 66 - (8)存货盘存制度：公司年末对全部存货进行实地清查，以实际盘存金额与账面结存金额之间的差额计入当期损益。 11、长期股权投资及其减值准备的核算方法： （1）初始计量 ： 企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本： A、同一控制下的企业合并，按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积

232、；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。 B、非同一控制下的企业合并，在购买日按照企业会计准则第 20 号企业合并确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。 除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本： A、以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得

233、长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。 B、以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。 C、投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。 D、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照企业会计准则第 7 号非货币性资产交换确定。 E、通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照企业会计准则第 12 号债务重组确定。 （2）后续计量： 下列长期股权投资采用成本法核算： A、能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进行调整。

234、 B、对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。 C、追加或收回投资调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，除超过被投资单位在接受投资后产生的累积净利润部分冲减投资成本外，确认为当期投资收益。 对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。 A、长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 67 - 调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允

235、价值份额的，其差额应当计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。被投资单位可辨认净资产的公允价值，比照企业会计准则第 20 号企业合并应用指南的有关规定确定。 B、取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。投资企业按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。 C、确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，投资企业在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确

236、认收益分享额。 D、在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资损益。 E、对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。 F、与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于本公司的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。与被投资单位发生的内部交易损失，按照企业会计准则第 8 号资产减值等规定属于资产减值损失的，全额确认。对于纳

237、入其合并范围的子公司与其联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益，也按照上述原则进行抵销，在此基础上确认投资损益。 （3）长期股权投资减值准备： 对于子公司、联营企业及合营企业的投资，按照本节“19、资产减值准备确定方法”的规定确定其可收回金额及应予计提的减值准备；企业持有的对被投资单位不具有共同控制或重大影响、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，按照企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量的规定确定其可收回金额及应予计提的减值准备。 12、投资性房地产的种类和计量： （1）投资性房地产种类：投资性房地产包括已出租的建筑物和土地使用权以及持有并准备增值后转让的土地使用权

238、。 （2）投资性房地产计量:公司采用成本计量方式。 对已出租的建筑物，按其账面价值及房屋建筑物的估计使用年限，扣除残值后，采用直线 法按月计提折旧。 对已出租的土地使用权，按其账面价值及土地使用权的尚可使用年限，采用直线法按月计提折旧。 （3）投资性房地产的资产减值准备的计提依据：期末按单项资产账面价值大于可收回金额的差价计提投资性房地产的资产减值准备，投资性房地产的资产减值准备一经确认，在以后的会计期间不转回。 13、固定资产核算方法： （1）固定资产确认条件： 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 68 - 固定资产同时满足下列条件的予以确认： 与该固定资产有关的

239、经济利益可能流入企业； 该固定资产的成本能可靠地计量。 （2）固定资产的分类及折旧方法： 固定资产折旧采用直线法，按分类折旧率计提折旧。除下述所述情形外，各类折旧率如下： 固定资产类别 使用年限 年折旧率（%） 净残值率（%） 房屋建筑物 40 2.4 4 公路及构筑物 25 4 0 机器设备 8-20 4.812 4 电子设备 5-10 9.619.2 4 运输工具 8 12 4 家具 5 19.2 4 经营租赁固定资产 5-15 6.419.2 4 其他 6-10 9.616 4 预计使用寿命及净残值发生变化时，以变化时的净值扣除预计净残值后在新的预计使用寿命内计算年折旧费用。 固定资产如

240、发生减值，应以减值后的账面余额为基数，在剩余使用寿命内计提折旧。 （3）融资租赁的认定依据及计价： 符合下列一项或数项标准的，认定为融资租赁： A、在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人。 B、承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。 C、即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。 D、承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。 E、租赁资产性质特殊，如

241、果不作较大改造，只有承租人才能使用。 在租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低 者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。 （4）固定资产减值准备的计提见资产减值相关会计政策。 14、在建工程核算方法： （1）在建工程类别；指为建造或修理固定资产而进行的各项建筑和安装工程，包括新建、改扩建、大修理工程等所发生的实际支出，以及改扩建工程等转入的固定资产净值。 （2）结转为固定资产的标准和时点；在建工程按工程项目分类核算，采用实际成本计价，在各项工程达到预定可使用状态之前发生的借款的借款费用计入该工程成本。在工程

242、完工验收合格交付使用的当月结转固定资产。对已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的固定资产，按照估计价值确定其成本，并计提折旧；待办理竣工决算后，按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 69 - （3）在建工程减值准备的计提见资产减值相关会计政策。 15、无形资产核算方法： （1）无形资产计价 ： 无形资产按照成本进行初始计量： A、外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的其他支出。 B、自行开发的无形资产，其成本包括自满足无形资产准则第四条和第九条规定后至达到预定用

243、途前所发生的支出总额，但是对于以前期间已经费用化的支出不再调整。 C、投资者投入无形资产的成本，按照投资合同或协议约定的价值确定，但合同或协议约定价值不公允的除外。 D、非货币性资产交换、债务重组、政府补助和企业合并取得的无形资产的成本，应当分别按照企业会计准则第 7 号非货币性资产交换、企业会计准则第 12 号债务重组、企业会计准则第16 号政府补助和企业会计准则第 20 号企业合并确定。 无形资产的后续计量： A、使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额在使用寿命内系统合理摊销。 B、使用寿命不确定的无形资产不摊销。 （2）无形资产使用寿命和摊销期限： 使用寿命有限的无形资产，其使用寿命按如下

244、原则确定： A、合同规定了受益年限，但法律没有规定有效年限的，按不超过合同规定的受益年限平均摊销； B、合同没有规定受益年限而法律规定了有效年限的，按不超过法律规定的有效年限平均摊销； C、合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限，按不超过受益年限和有效年限两者之中较短的期限摊销。 D、如果合同没有规定受益年限，且法律也没有规定有效年限的，按不超过 10 年的期限平 均摊销。 使用寿命不确定的无形资产，不摊销。 （3）划分本公司内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准： 公司内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。 公司内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件

245、的，才能确认为无形资产： A、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性； B、具有完成该无形资产并使用或出售的意图； C、无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性； D、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产； 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 70 - E、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。 16、其他资产： （1）开办费:在发生时进入当期损益； （2）长期待摊费用: 长期待摊费用按实际发生额

246、核算，在项目受益期内平均摊销。 17、借款费用核算方法： （1）借款费用资本化的确认原则： 符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。 借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化： 资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出； 借款费用已经发生； 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。 （2）资本化期间、暂停资本化期间 资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停

247、资本化的期间不包括在内。 符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用应当确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用的资本化应当继续进行。 （3）资本化金额的计算方法： 为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。 为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借

248、款的，根据项目的累计资产支出超出 专门借款部分的支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确认一般借款应予资本化的利息金额。 专门借款发生的辅助费用，在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之前，应当在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产的 成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。一般借款发生的辅助费用，于发生时计入当期损益 资本化率的计算 ： A、为购建固定资产入一笔专门借款，资本化率为该项借款的利率； B、为购入固定资产借入一笔以上的专门借款，资本化率为这些

249、借款的加权平均利率。 18、递延所得税资产的确认： 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 71 - （1）资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认： 该项交易不是企业合并； 交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）。 （2）对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产： 暂时性差异在可预见的未来

250、很可能转回； 未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。 （3）对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。 19、资产减值准备确定方法 ： （1）可能发生减值资产的认定： 本公司在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。 存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值： 资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。 企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的

251、市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。 市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。 有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。 资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。 企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。 其他表明资产可能已经发生减值的迹象。 （2）资产可收回金额的计量： 资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。 可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预

252、计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。 资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值，只要有一项超过了资产的账面价值，就表明资产没有发生减值，不需再估计另一项金额。 （3）资产减值损失的确定： 可收回金额的计量结果表明，资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 72 - 可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。 资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用应当在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残

253、值）。 资产减值损失一经确认，在以后会计期间不转回。 （4）有迹象表明一项资产可能发生减值的，以单项资产为基础估计其可收回金额。难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。 资产组一经确定，各个会计期间保持一致，不随意变更。 （5）商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都应当进行减值测试。商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。 20、预计负债的确认条件： 如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，本公司将其确认为预计负债： （1）该义务是本公司承担的现时义务； （2）该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司； （3）

254、该义务的金额能够可靠地计量。 21、职工薪酬： 职工薪酬，是指公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。职工薪酬包括职工工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会统筹保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利、解除劳动关系补偿金等。 公司在职工为其提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，除因解除劳动关系补偿金外，根据职工提供服务的受益对象，计入相关费用或资产。本公司按当地政府规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，一般包括养老及医疗保险、住房公积金及其他社会保障制度。除此之外，本公司并无其他重大职工福利承诺。根据有关规定，保险费及公积金一般按工资总额的

255、一定比例且在不超过规定上限的基础上提取并向劳动和社会保障机构缴纳，相应的支出计入当期生产成本或费用。 22、股份支付的核算方法： （1）股份支付的种类：分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。 （2）权益工具公允价值的确定方法；权益工具的公允价值，按照企业会计准则第 22 号 金融工具确认和计量确定。 23、预计负债的确认原则： 若与或有事项相关的义务同时符合以下条件，则将其确认为负债： （1）该义务是企业承担的现时义务； （2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业； （3）该义务的金额能够可靠地计量。 预计负债应当按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量。所需支出存在一

256、个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相同的，最佳估计数应当按照该范围内 的中间值确定。 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 73 - 在其他情况下，最佳估计数应当分别下列情况处理： （1）或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定。 （2）或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。 确认的负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的，则补偿金额在基本确定 能收到时，作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。 24、收入确认原则 ： （1）商品销售收入，在下列条件均能满足时予以确认： 公司已将商品所有权上的主要风险和报

257、酬转移给购买方； 企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制； 收入的金额能够可靠地计量； 相关的经济利益很可能流入企业； 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。 （2）提供劳务收入，在下列条件均能满足时予以确认： 收入的金额能够可靠地计量； 相关的经济利益很可能流入企业； 交易的完工进度能够可靠地确定； 交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。 （3）让渡资产使用权收入，在下列条件均能满足时予以确认： 与交易相关的经济利益能够流入企业； 收入的金额能可靠地计量时确认为利息收入和使用费收入。 （4）本公司采用完工百分比法确认提供劳务收入时，选用下列方法

258、确定完工进度： 已完工作的测量； 已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例； 已经发生的成本占估计总成本的比例。 （5）固定造价合同的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件： 合同总收入能够可靠地计量； 与合同相关的经济利益很可能流入企业； 实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量； 合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。 （6）企业确定合同完工进度可以选用下列方法： 累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例； 已经完成的合同工作量占合同预计总工作量的比例； 实际测定的完工进度。 25、所得税的会计处理方法： 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 -

259、74 - 所得税的会计处理采用资产负债表债务法； 公司在取得资产、负债时，确定计税基础，在资产负债表日，按照暂时性差异与适用所得税税率计算的结果，确认递延所得税负债、递延所得税资产以及相应的递延所得税费用（或收益）； 26、利润分配： A、弥补上年亏损； B、提取法定盈余公积金； C、经股东大会批准，提取任意盈余公积金； D、分配股东股利。 27、合并会计报表的合并范围和编制方法： 1、合并会计报表的合并范围： 本公司将下列被投资单位认定为子公司，纳入合并范围。但是，有证据表明本公司不能控制被投资单位的除外： 公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权； 公司拥有被投资单位半数或以

260、下的表决权，且满足下列条件之一的： 通过与被投资单位其他投资者之间的协议拥有被投资单位半数以上表决权； 根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营决策； 有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员； 在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。 2、合并财务报表的编制方法： 按照企业会计准则第 33 号-合并财务报表的有关要求执行,即以合并期间本公司及纳入合并范围的各控股子公司的个别会计报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司进行编制合并时将母、子公司之间的投资、重大交易和往来及未实现利润相抵消，逐项合并，并计算少数所有者权益(损益)。 附注五

261、：税项 1、流转税及其他地方税： 税 种 税 率 计税依据 增值税 17% 货物销售收入 3% 路桥收入 5 酒店服务业收入、房地产收入、广告服务业收入营业税 20 娱乐收入 城市维护建设税 7% 流转税应征额 教育费附加 3%、5% 流转税应征额 房产税 12 租金收入 文化事业建设费 3 广告收入 2、所得税： （1）本公司子公司长沙湘江伍家岭桥有限公司系中外合作企业,享受外商投资企业从事能源交通湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 75 - 基础设施项目税收优惠政策，自 2000 年 1 月 1 日起适用 15企业所得税率，本期按 15%计提企业所得税。 （2）

262、本公司及其他子公司按 33的税率计缴企业所得税。 附注六、会计政策、会计估计变更和前期差错更正说明： 根据财政部2006年2月15日发布的财会（2006）3号关于印发等38号具体准则的通知的规定，公司于2007年1月1日起执行新的会计准则。按照新会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露的通知（证监发2006136号）和公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露等有关规定，本公司对以下会计政策进行了变更，并对比较期间的财务报表进行了追溯调整： 1、根据企业会计准则第 38 号首次执行企业会计准则的要求，本公司20

263、06年12月31日账面有同一控制下企业合并形成的长期股权投资借方差额4,865,730.35元，根据新会计准则应将属于同一控制下企业合并产生的长期股权投资，其尚未摊销完毕的股权投资差额全额冲销，相应减少了年初归属于母公司股东权益4,865,730.35元。 2、根据企业会计准则第 18 号所得税的要求，公司采用资产负债表债务法对所得税进行核算，公司根据因计提资产减值准备、开办费摊销、未弥补亏损等形成的可抵扣暂时性差异计算确认递延所得税资产，首次执行日增加递延所得税资产15,438,315.56 元，相应调增年初归属于母公司股东权益14,391,347.82元，调增年初少数股东权益 1,046,

264、967.74元。 3、根据企业会计准则第 33 号合并财务报表的要求，子公司少数股东应享有的权益在合并资产负债表中计入股东权益。2006年12月31日，本公司少数股东权益为75,618,881.60元，子公司因执行新会计准则追溯调整股东权益而相应调增本公司少数股东权益1,046,967.74元，经调整后2007年1月1日少数股东权益为76,665,849.34元。该少数股东权益因列示方法改变增加本公司合并股东权益 76,665,849.34 元。 4、本公司的前期会计差错： 以前年度收回子公司伍家岭桥折旧和收益 31,141,558.76 元误冲联营企业五一路桥长期投资,调整增加母公司五一路桥

265、长期投资 31,141,558.76 元，调整减少母公司伍家岭桥长期投资 31,141,558.76元。另按伍家岭桥 2006 年年末报表所有者权益和湖南投资集团股份有限公司持股比例计算，少计伍家岭桥投资收益 18,524,729.59 元，调整增加了合并财务报表股东权益 31,141,558.76 元，其中：归属少数股东权益 12,616,829.17 元。 五一路桥因桥梁折旧年限变化(由原 298 个月变更为 300 个月),调增五一路桥未分配利润1,588,853.33 元，按实际分利比率计算，调整增加母公司五一路桥长期投资和年初归属于母公司股东权益 228,103.73 元。 伍家岭桥

266、因桥梁折旧年限变化(由原 298 个月变更为 300 个月),调增伍家岭桥未分配利润1,588,853.33 元，按实际分利比率计算，调整增加了合并财务报表股东权益 1,588,853.33 元，其中：湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 76 - 归属少数股东权益 1,019,544.94 元。 本公司对于前期会计差错和首次执行日有关资产、负债及股东权益项目的账面余额进行了复核，复核修正结果及年初股东权益的调节过程如下： 项 目 名 称 2007年披露数 2006年原披露数 差异 原因说明2006 年 12 月 31 日股东权益（原会计准则） 1,027,977,2

267、27.1,027,977,227. 长期股权投资差额 -4,865,730.-4,865,730.附注六-1 其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -4,865,730.-4,865,730.附注六-1 其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额 拟以公允价值模式计量的投资性房地产 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等 符合预计负债确认条件的辞退补偿 股份支付 符合预计负债确认条件的重组义务 企业合并 其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值 根据新准则计提的商誉减值准备 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以 及可供出售金融资产 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

268、 金融工具分拆增加的权益 衍生金融工具 所得税 14,391,347.14,391,347.附注六-2 前期会计差错影响所有者权益 32,958,515.32,958,515.附注六-4 少数股东权益 76,665,849.76,665,849.附注六-3 2007 年 1 月 1 日股东权益（新会计准则） 1,147,127,210.1,027,977,227.119,149,982. 附注七：控股子公司及合营企业 1、本公司纳入合并报表的子公司如下: （金额单位：万元） 名 称 注册 资本 经 营 范 围 本公司 投资额 所占股权比例 是否合并报表备注长沙市环路广告有限公司 200 设计、

269、制作、发布各类广告 160 80% 是 长沙君逸物业管理有限公司 100 承担三级物业管理 100 100%(直接和间接) 是 长沙湘江伍家岭桥有限公司 24,873.50 经营湘江伍家岭桥 15,529.135005% 是 长沙中意房地产开发有限公司 2,000 二级房地产开发、经营 2,000 100%(直接和间接) 是 广西桂林正翰辐照中心 有限责任公司 5,000 辐照加工应用；农副产品、医疗用品、食品等保鲜杀菌；化工产品改性、加工、生产、销3,200 64% 是 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 77 - 售；商品养护；三废处理 湖南君逸房地产 开发有限

270、公司 2000 从事房地产开发经营及物业管理；经营建筑装饰材料、机电机械产品 2000 100%(直接和间接) 是 湖南锦绣君逸 房地产开发有限公司 2000 筹建房地产开发项目 2000 100%(直接和间接) 是 长沙市 8601 人防 工程开发有限公司 1000 人防工程的改、扩建 700 70%（间接） 是 湖南中邦房地产开发有限公司 2000 房地产开发、经营 1200 60%（间接） 是 湖南泰贞投资管理有限公司 2000 投资管理 1200 60%（间接） 是 湖南君逸酒店管理有限公司 300 酒店业投资管理 300 100%（直接和间接） 是 湖南君逸山水 大酒店有限公司 20

271、0 住宿、餐饮、二次供水、美容美发、桑拿、足浴及会议接待服务；服装、棉纺织品、香烟零售。 200 100%（间接） 是 2、本期合并会计报表范围变更： 附注八：合并财务报表主要项目注释： （金额单位：人民币元） 1、货币资金： 种 类 期末账面余额 年初账面余额 现 金 887,399.62 228,296.44 银行存款 287,466,683.60 827,256,659.68 其它货币资金 52,385.57 21,186,932.26 合 计 288,406,468.79 848,671,888.38 注: 本项目期末比年初减少 560,265,419.59 元，减幅 66.02%，主

272、要系本期代世纪金源投资集团有限公司净支付湘水雅境五合垸土地办证款 410,000,000 元和支付浏阳河中路项目 300,000,000 元所致。 2交易性金融资产： 项 目 期末公允价值 年初公允价值 1交易性债券投资 2交易性权益工具投资 3指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 415,360.00 4衍生金融资产 5其他 合 计 415,360.00 3、应收账款： (1)按性质分类： 性 质 金 额 占应收账款 总额的比例 坏账比例 计提比例 坏帐准备金额 单项金额重大的应收款项 14,643,027.0797.38% 5%-10% 783,511.21 单项金额不重大但

273、按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款 新增合并对象 增加理由 湖南锦绣君逸房地产开发有限公司 新设子公司 长沙市 8601 人防工程开发有限公司 新设子公司 湖南中邦房地产开发有限公司 新设子公司 湖南泰贞投资管理有限公司 新设子公司 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 78 - 其他不重大应收账款 394,262.89 2.62% 5%-30% 46,649.34 合 计 15,037,289.96100% 830,160.55 (2)分账龄列示： 期末账面余额 年初账面余额 账 龄 计 提 坏帐 的 比例(%) 金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(

274、%) 坏账准备 1 年以内 5 13,879,748.69 92.30 693,987.429,339,355.99 92.57 466,967.7912 年 10 1,055,446.36 7.02 105,544.64749,991.18 7.43 74,999.1223 年 30 102,094.91 0.68 30,628.49 合 计 15,037,289.96 100.00 830,160.5510,089,347.17 100.00 541,966.91注：本项目中无持公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位欠款； 本项目期末比年初增加 4,947,942.79 元，增幅

275、49.04%，主要系应收桥梁管理处年票收入所致； 本项目应收前五名单位欠款金额为 14,714,671.07 元，占总额的 97.85% (明细如下)： 单位名称 金额 账龄 占总额% 长沙市路桥征费维护桥梁管理处 9,633,362.001 年以内 64.06 湖南省高速公路管理局 2,690,729.241 年以内 17.89 长沙市深长快速干道有限公司 1,291,738.391 年以内 8.59 新外滩商铺代垫款项 1,027,197.4412 年 6.83 科氏沥青 71,644.00 23 年 0.48 合 计 14,714,671.07 97.85 4、预付账款 ： 账 龄 期末

276、账面余额 年初账面余额 1 年以内 393,533,145.50 197,030,877.64 1 年以上 76,355,531.20 111,010,000.00 合 计 469,888,676.70 308,040,877.64 注 ：（1）本项目中无持公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位欠款。 （2）本项目期末比年初增加 161,847,799.06 元，增幅 52.54%，主要系预付的购地款增加所致。 5、应收股利： 单位名称 期末账面余额 年初账面余额 长沙湘江五一路桥有限公司 2,585,127.83 合 计 2,585,127.83 6、其他应收款： (1)按性质分类：

277、 性 质 金 额 占其他应收款总额的比例 坏账比例 计提比例 坏帐准备金额 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 79 - 单项金额重大的应收款项 102,664,436.67 85.97% 5%-100% 23,425,925.96 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款 1,043,588.39 0.88% 50%-100% 779,889.34 其他不重大应收账款 15,707,170.85 13.15% 5%-30% 2,249,274.34 合 计 119,415,195.91 100% 26,455,089.64 (2)分账龄列示：

278、 期末账面余额 年初账面余额 账 龄 计提坏帐的比例(%) 金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备 1 年以内 5 84,580,583.70 70.834,229,029.19 64,015,536.04 66.19 3,200,776.80 12 年 10 5,470,905.90 4.58 547,090.59 11,974,054.50 12.38 1,197,405.45 23 年 30 10,601,482.00 8.88 3,180,444.60 395,723.86 0.41 118,717.16 3 年以上 50%-100% 18,762,224.31 15.

279、7118,498,525.2620,322,234.30 21.01 19,088,343.64 合 计 119,415,195.91 100.0026,455,089.6496,707,548.70 100.00 23,605,243.05 注：本项目中无持公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位欠款； 本项目期末比年初增加 22,707,647.21 元，增幅 23.48%，主要系湖南现代投资置业发展有限公司 借款所致； 本项目应收前五名单位欠款金额为 98,564,436.67 元，占总额的 82.54%(明细如下)： 单位名称 业务内容 金额 账龄 占总额% 湖南现代投资置业 发

280、展有限公司 借款 54,827,980.75 1 年以内 45.91 广厦房地产公司 往来款 15,917,820.00 1 年以内 13.33 广西科源科技公司 往来款 15,700,000.00 13 年 13.15 长沙中南市场建设 开发有限公司 往来款 7,115,555.52 3 年以上 5.96 冰 柜 厂 土地款 5,003,080.40 3 年以上 4.19 合 计 98,564,436.67 82.54 7、存货： (1)存货： 项 目 年初账面余额 本期增加数 本期减少数 期末账面余额 原材料 721,650.80 4,605,882.88 4,482,456.29 845

281、,077.39 产成品 1,211,703.27 102,358,942.39 13,714,127.83 89,856,517.83 开发成本 114,958,031.55 130,647,986.13 114,958,031.55 130,647,986.13 低值易耗品 1,969,674.63 635,305.56 2,319,415.43 285,564.76 合 计 118,861,060.25 238,248,116.96 135,474,031.10 221,635,146.11 注：本期与上期比增加 102,774,085.86 元, 增幅 86.47%，主要系合并报表范围发

282、生变化,原来未纳入合并报表范围的湖南中邦房地产开发有限公司纳入合并报表范围，另将原在无形资产列支金霞路和机场路的土地使用权的摊余价值转开发成本所致。 公司将位于长沙市岳麓区银盆南路江岸锦城小区 7 栋部分商业用房抵押贷款 3600 万元,抵押期限为2007 年 1 月 12 日-2008 年 1 月 11 日。 (2)存货跌价准备： 项 目 年初账面余额 本期计提数 本期减少数 期末账面余额湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 80 - 转回 转销 库存商品 34,780,441.19 8,020,000.00 2,020,958.20 40,779,482.99合

283、计 34,780,441.19 8,020,000.00 2,020,958.20 40,779,482.99注：存货跌价准备本期减少系本公司子公司-长沙中意房地产开发有限公司销售部分车库而冲回原计提的跌价准备所致；本期计提系本公司子公司-长沙中意房地产开发有限公司由于人防，划线等原因导致实际车位减少，其可收回金额减少而对其车库补提的跌价准备。 8可供出售金融资产： 项 目 期末公允价值 年初公允价值 1可供出售债券 2可供出售权益工具 115,440,672.16 3其他 合 计 115,440,672.16 注：期末数系按新准则将本公司持有的交通银行股权从长期投资中转入所致。 9、长期股权

284、投资： 期末账面余额 年初账面余额 项目 金 额 减值准备 金 额 减值准备 对联营公司的投资 52,348,149.82 57,365,551.63 其他股权投资 10,176,250.00 4,376,250.00 21,985,546.40 4,376,250.00 合 计 62,524,399.82 4,376,250.00 79,351,098.03 4,376,250.00 （1）权益法核算的长期投资明细： 投资金额 单位名称 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 占被投资单位注册资本比例 长沙湘江五一路桥有限公司 41,536,785.282,378,869.18 5,955,

285、975.7537,959,678.71 20.05% 湖南网络信息技术有限公司 1,256,276.84 -374,369.77 881,907.07 29.97% 桂林正翰科技开发公司 14,572,489.51-1,065,925.47 13,506,564.04 20% 合 计 57,365,551.63938,573.94 5,955,975.7552,348,149.82 注: 长沙湘江五一路桥有限公司长期投资期初数追溯调整增加 31,369,662.49 元，系: 以前年度收回伍家岭桥折旧和收益 31,141,558.76 元误冲五一路桥长期投资,调整增加五一路桥长期投资 31,1

286、41,558.76 元； 五一路桥因桥梁折旧年限变化(由原 298 个月变更为 300 个月),调增其年初未分配利润1,588,853.33 元，按实际分利比率计算，调增五一路桥长期投资 228,103.73 元。 （2）其他股权投资明细： 期末余额 年初余额 被投资单位 投资成本 减值准备 投资成本 减值准备 湖南芙蓉数码信息港有限公司 5,000,000.00 5,000,000.00 长沙中南市场建设开发有限公司 400,000.00 400,000.00 湖南群芳实业有限公司 2,756,250.00 2,756,250.00 2,756,250.00 2,756,250.00 西安唐

287、城百货股份有限公司 1,020,000.00 1,020,000.00 1,020,000.00 1,020,000.00 交通银行 12,209,296.40 武汉华中信息股份有限公司 600,000.00 600,000.00 600,000.00 600,000.00 长沙市天心区沙湖农村信用合作社 400,000.00 合 计 10,176,250.00 4,376,250.00 21,985,546.40 4,376,250.00 注: 交通银行长期投资本期减少 12,209,296.40 元，系按新会计准则转为可供出售金融资产所致。 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七

288、年年度报告 - 81 - 10、固定资产： 项 目 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额 一、原价合计 493,331,051.80 9,067,476.73 5,759,829.21 496,638,699.32 房屋建筑物 152,640,788.33 4,567,956.99 148,072,831.34 机器设备 465,606.30 586,518.03 51,963.10 1,000,161.23 电子设备 27,065,497.96 894,216.25 345,091.00 27,614,623.21 运输工具 7,160,999.99 4,373,681.63

289、11,534,681.62 公路及桥梁 248,000,000.00 248,000,000.00 家俱 14,089,385.22 433,655.90 42,323.00 14,480,718.12 经营租赁固定资产 36,278,082.78 2,591,370.00 38,869,452.78 其 他 7,630,691.22 188,034.92 752,495.12 7,066,231.02 二、累计折旧合计 123,898,773.62 25,988,570.97 1,356,689.43 148,530,655.16 房屋建筑物 22,185,461.73 7,137,610.

290、16 1,191,688.02 28,131,383.87 机器设备 290,606.26 287,047.58 5,812.85 571,840.99 电子设备 3,037,134.51 1,085,147.21 132,040.54 3,990,241.18 运输工具 3,001,066.79 1,214,907.74 4,215,974.53 公路及桥梁 87,626,666.67 9,920,000.03 97,546,666.70 家俱 1,958,698.35 723,470.86 26,867.08 2,655,302.13 经营租赁固定资产 4,963,371.96 5,222

291、,902.06 10,186,274.02 其 它 835,767.35 397,485.33 280.94 1,232,971.74 三、固定资产减值准备累计合计 四、固定资产账面价值合计 369,432,278.18 348,108,044.16 房屋建筑物 130,455,326.60 119,941,447.47 机器设备 175,000.04 428,320.24 电子设备 24,028,363.45 23,624,382.03 运输工具 4,159,933.20 7,318,707.09 公路及桥梁 160,373,333.33 150,453,333.30 家俱 12,130,6

292、86.87 11,825,415.99 经营租赁固定资产 31,314,710.82 28,683,178.76 其 它 6,794,923.87 5,833,259.28 注：(1)本期增加主要系合并报表范围发生变化,将原来未纳入合并报表范围的湖南中邦房地产开发有限公司、湖南泰贞投资管理有限公司纳入合并报表范围所致。 (2)公司将位于长沙市天心区芙蓉中路 508 号之 3 君逸康年大酒店抵押贷款 1.57 亿元,抵押期限为 2006年 9 月 22 日-2009 年 9 月 21 日。 期初公路桥梁累计折旧追溯调整减少 1,752,533.33 元，系子公司伍家岭桥折旧年限变化(由原 298

293、 个月湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 82 - 变更为 300 个月),调减以前年度多提折旧 1,752,533.33 元所致。 11、在建工程： 年初数 工程名称 预算数 工程投入 占预算 比例(%) 余额 利息资本化金额 减值准备本年增加 其中:利息资本化金额离子交换 纤维辐射改性 加工产业化 示范工程 59,700,000.00 11,791,639.63341,047.14 11,584,063.45 2,535,798.00 年末数 工程名称 本年减少 其中:转入固定资产 余额 利息 资本化金额 减值 准备 资金来源 离子交换纤维 辐射改性加工 产业化

294、示范工程 23,375,703.08 2,876,845.14 借 款 注:期初数追溯调整减少 2,026,000.00 元，系按新会计准则将土地从在建工程中转出单列所致。 本期增加中资本化利息年利率 8.4417% 。 12、无形资产： 项 目 年初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额 一、原价合计 571,942,909.4117,934,988.2067,427,937.61 522,449,960.00 1.浏阳河大桥 44.45%收费经营权 100,000,000.00 100,000,000.00 2.绕城南段收费经营权 410,000,000.00 410,000,00

295、0.00 3.酒店管理系统 423,960.00 423,960.00 4.制备功能性纤维新方法的发明权10,000,000.00 10,000,000.00 5.金霞土地使用权 18,997,209.4117,928,668.2036,925,877.61 6.机场高速路 35.63 亩土地使用权8,668,269.558,668,269.55 7.机场高速路 70.83 亩土地使用权13,407,918.046,320.00 13,414,238.04 8.机场高速路 44.64 亩土地使用权8,419,552.418,419,552.41 9.桂林辐照土地使用权 2,026,000.00

296、 2,026,000.00 二、累计摊销额合计 64,326,149.3820,696,674.694,292,924.72 80,729,899.35 1.浏阳河大桥 44.45%收费经营权 25,000,000.004,000,000.00 29,000,000.00 2.绕城南段收费经营权 36,169,213.0213,552,777.80 49,721,990.82 3.酒店管理系统 282,658.82141,301.18 423,960.00 4.制备功能性纤维新方法的发明权1,041,666.73500,000.06 1,541,666.79 5.金霞土地使用权 1,094,6

297、63.601,722,366.712,817,030.31 6.机场高速路 35.63 亩土地使用权231,153.85231,153.85462,307.70 7.机场高速路 70.83 亩土地使用权282,271.96282,271.95564,543.91 8.机场高速路 44.64 亩土地使用权224,521.40224,521.40449,042.80 9.桂林辐照土地使用权 42,281.74 42,281.74 三、账面价值合计 507,616,760.03 441,720,060.65 1.浏阳河大桥 44.45%收费经营权 75,000,000.00 71,000,000.0

298、0 2.绕城南段收费经营权 373,830,786.98 360,278,009.18 3.酒店管理系统 141,301.18 0 4.制备功能性纤维新方法的发明权8,958,333.27 8,458,333.21 5.金霞土地使用权 17,902,545.81 6.机场高速路 35.63 亩土地使用权8,437,115.70 7.机场高速路 70.83 亩土地使用权13,125,646.08 8.机场高速路 44.64 亩土地使用权8,195,031.01 9.桂林辐照土地使用权 2,026,000.00 1,983,718.26 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告

299、- 83 - 注：（1）公司将金霞土地使用权中的 90328.12 平方米抵押贷款 2,600 万元，抵押期限为 2007 年 1 月23 日-2008 年 1 月 22 日。 （2）本期减少主要系将原在无形资产列支金霞路和机场路的土地使用权的摊余价值转开发成本所致。 13、商誉： 项 目 形成来源 年初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额 湖南中邦房地产开发有限公司控股合并 1,298,602.69 1,298,602.69 湖南泰贞投资管理有限公司 控股合并 417,835.61 417,835.61 合 计 1,716,438.30 1,716,438.30 14、长期待摊费用：

300、类别 原始发生额 年初账面余额 本期增加本期摊销其他 转出 累计摊销 期末账面余额 剩余摊销 年限 广告制作费 1,097,300.00 485,300.68 182,883.33 794,882.65 302,417.35 1.42 年-2.5 年酒店地毯 531,056.60 531,056.6085,294.01 85,294.01 445,762.59 5.16 年 合 计 1,628,356.60 485,300.68 531,056.60268,177.34 880,176.66 748,179.94 15、递延所得税资产和递延所得税负债： 项 目 期末账面余额 年初账面余额 递延

301、所得税资产 10,780,746.33 15,438,315.56 递延所得税负债 注：年初递延所得税资产追溯调整增加 15,438,315.56 元，系按新会计准则对坏账准备、可弥补亏损等计提递延所得税资产所致。明细如下： 母公司坏账准备计提递延所得税资产 6,490,033.03 元 母公司对长沙湘江伍家岭桥的原始投资借差计提递延所得税资产 4,014,227.56 元 母公司长期投资减值准备计提递延所得税资产 1,444,162.50 元 子公司君逸房地产可弥补亏损计提递延所得税资产 3,489,892.47 元 16、资产减值准备： 本期减少额 项 目 年初账面余额本期计提额 转 回

302、转 销 期末账面余额 一、坏账准备 24,147,209.963,138,040.23 27,285,250.19二、存货跌价准备 34,780,441.198,020,000.002,020,958.20 40,779,482.99三、可供出售金融资产减值准备 四、持有至到期投资减值准备 五、长期股权投资减值准备 4,376,250.00 4,376,250.00六、投资性房地产减值准备 七、固定资产减值准备 合 计 63,303,901.1511,158,040.232,020,958.20 72,440,983.1817、短期借款： 短期借款 项 目 期末账面余额 年初账面余额 抵押借款

303、 219,000,000.00 224,000,000.00 保证借款 49,000,000.00 70,000,000.00 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 84 - 合 计 268,000,000.00 294,000,000.00 注：抵押借款详见附注 8-7、8-10 及 8-12。 18、应付账款 ： 期末账面余额 年初账面余额 13,230,698.16 27,434,783.97 注：(1)本项目无欠持本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位的款项。 (2)本项目期末比年初减少 14,204,085.81 元，减幅 51.77%，主要系支付

304、中意房地产工程款 8,125,053.71元及君逸山水酒店工程款 5,869,954.18 元所致。 19、预收账款 ： 期末账面余额 年初账面余额 3,731,907.10 3,610,366.89 注： 本项目无欠持本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位的款项。 20、应付职工薪酬： 项 目 年初余额 本期增加额本期支付额 期末余额 一、工资、奖金、津贴和补贴 364,072.4723,529,578.9023,268,380.95 625,270.42二、职工福利费 1,501,741.974,475,253.845,697,569.39 279,426.42三、社会保险费 7

305、92,700.16769,720.141,560,808.70 1,611.60其中：1医疗保险费 -8.6650,379.6759,938.73 -9,567.722基本养老保险费 788,682.89693,920.331,476,881.02 5,722.203失业保险费 -168.6724,999.0823,841.53 988.884工伤保险费 4,194.60421.06147.42 4,468.245生育保险费 - -四、住房公积金 11,378.41156,898.60151,586.00 16,691.01五、工会经费 359,828.47438,557.35271,191.

306、41 527,194.41六、职工教育经费 98,097.32121,101.42138,271.76 80,926.98七、其他 -5,584.515,584.51 -合 计 3,127,818.8029,496,694.7631,093,392.72 1,531,120.8421、应交税费： 税 种 税 率 期末账面余额 年初账面余额 增 值 税 17% -159,042.30 -155,216.27 营 业 税 5%、3% 5,270,840.26 -794,773.79 城建维护建设税 7%. 402,276.50 129,549.88 企业所得税 33%、15% 92,073,191

307、.0011,910,331.43 教育费附加 3%、5% 183,229.28 68,788.49 文化事业建设费 3% 10,216.81 个人所得税 957,955.40 39,467.71 印 花 税 10,956.00 土地使用税 9,279.70 合 计 98,748,685.8411,208,364.26注：期初应交税费追溯调整增加 242,685.30 元，系子公司伍家岭桥折旧年限变化(由原 298 个月变湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 85 - 更为 300 个月),调减以前年度多提折旧 1,752,533.33 元，调增应交税费所得税 163,

308、680.00 元和其他应交款年初余额 79,005.30 元按新会计准则转入应交税费所致。 22、应付股利： 投资者名称 期末账面余额 年初账面余额 欠付原因 长沙中南市场建设开发有限公司 1,003,570.14 长沙市建设投资开发有限责任公司 674,554.15 未领取 长湘伍家岭桥投资有限公司 9,847,505.79 未领取 法人股 15,948.00 36,948.00 未领取 社会流通股东 520.00 520.00 未领取 合 计 10,538,527.94 1,041,038.14 注：期末较期初大幅增加，主要系子公司长沙湘江伍家岭桥有限公司分配 07 年利润，至报告期末尚未

309、支付所致。 23、其它应付款： 期末账面余额 年初账面余额 153,428,643.76 721,108,925.67 注：(1)期初数追溯调整减少 1,302,170.36 元系按新会计准则将工会经费、职工教育经费、住房公积金和养老保险等列入应付职工薪酬所致； (2)期末较期初减少 567,680,281.91 元，主要系代世纪金源支付了湘水雅境五合垸土地办证款所致； (3)本项目中含持本公司 30.31%股份的股东单位-长沙环路建设开发有限公司款项,详见附注十； (4) 其中应付中意电冰箱厂 6,249,031.83 元,账龄 3 年以上,系应付置换股权补偿差价款； (5)其他应付款大额往

310、来明细： 单 位 金 额 业务性质 长沙市水利建设投资管理有限公司 32,661,952.66 未付完的土地款 长沙市环路建设开发有限公司 15,266,000.00 代收土地增值费 中石油 15,000,000.00 合作开发诚意金 泰贞国际 11,000,000.00 借 款 长沙大地公路维护工程有限公司 12,126,595.85 应付工程款 长沙世纪金源房地产有限公司 7,500,000.00 借 款 中意电冰箱厂 6,249,031.83 置换股权补偿差价款 24、长期借款： 长期借款 项 目 期末账面余额 年初账面余额 保证借款 30,000,000.00 30,000,000.0

311、0 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 86 - 合 计 30,000,000.00 30,000,000.00 注：系本公司子公司广西桂林正翰辐照中心有限责任公司借款，由本公司为其提供连带责任担保。 25、预计负债： 种类 形成原因 年初账面余额本期增加 本期减少 期末账面余额 未决诉讼 担保连带责任 60,514,824.37 30,000,000.00 30,514,824.37 注：本期减少系解除酒鬼酒担保 3,000 万，详见附注十一。 26、股本： 本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后 数量 比例% 发行新股送股公积金转股 其他 小计 数量 比

312、例% 一、有限售条件股份 164,442,800 32.94 -13069197 -13069197 151373603 30.322 1、国家持股 2、国有法人持股 151,322,140 30.31 151,322,14030.312 3、其他内资持股 13,120,660 2.63 其中：境内法人持股 13,055,060 2.62 -13055060-13055060 境内自然人持股 65,600 0.01 -14137 -14137 51463 0.010 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件股份 334,773,011 67.06 13069197 13

313、069197 347842208 69.678 1、人民币普通股 334,773,011 67.06 13069197 13069197 347842208 69.678 2、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 499,215,811 100 499,215,811100 27、资本公积： 项 目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额 股本溢价 442,940,707.46 442,940,707.46未分类资本公积 17,842,253.6317,842,253.63 关联交易差价 7,533,437.117,533,437.11 被投资单位股权投资准备

314、 11,094,597.432,882.79 11,097,480.22其他资本公积 24,600.00128,607,066.501,137,151.00 127,494,515.50合 计 479,435,595.63128,609,949.2926,512,841.74 581,532,703.18注: 本期增加系可供出售的金融性交易资产按新会计准则规定调整账面价值 103,231,375.76 元和按新会计准则将未分类资本公积和关联交易差价 25,375,690.74 元转入其他资本公积所致。 其他资本公积减少系本期君逸房地产收购中南机电市场持有的中意房地产 5%股份时,所冲减的未弥补

315、亏损部分 1,086,839.57 元和本期君逸酒店管理公司产收购长沙市水利投持有的君逸房地产 30%股份时,所冲减的未弥补亏损部分 50,311.43 元以及按新会计准则将未分类资本公积和关联交易差价湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 87 - 25,375,690.74 元转入其他资本公积所致。 28、盈余公积： 项 目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额 法定盈余公积 49,677,095.52 21,003,911.70 70,681,007.22 储备基金 185,013.03 185,013.03 企业发展基金 151,703.48 151,

316、703.48 合 计 50,013,812.03 21,003,911.70 71,017,723.73 注: 期初数追溯调整减少 1,348,400.22 元，系母公司调增以前年度未分配利润而补提的法定盈余公积金 6,628,670.75 元，另执行新会计准则对子公司计提的盈余公积不再反提而减少法定盈余公积7,977,070.97 元； 本期增加数系本期计提的法定盈余公积。 29、未分配利润： 项 目 金 额 一、上年年末余额 -2,036,391.07 加：会计政策变更 10,874,017.69 前期差错更正 19,322,141.71 二、本年年初余额 28,159,768.33 三、

317、本年增减变动金额 173,713,083.47 （一）归属于母公司所有者的净利润 194,828,143.17 （二）利润分配 1、提取盈余公积 21,003,911.70 2、对所有者或股东的分配 3、提取职工奖励及福利基金 111,148.00 4、其他 四、本年年末余额 201,872,851.80 30、营业收入及营业成本： 收 入 成 本 项 目 本年发生额 上年发生额 本年发生额 上年发生额 主营业务 467,350,778.27 184,146,695.6897,411,342.86 67,521,789.31 其他业务 3,533,100.00 192,500.00 合 计 4

318、67,350,778.27 187,679,795.6897,411,342.86 67,714,289.31 注：收入较上年增加 279,670,982.59 元，增长 149.01%，主要系本期转让五合垸项目，取得收入 265,559,399.66 元所致； 本公司报告期内前五名客户销售的收入总额为 360,003,353.42 元,占全部销售收入的77.03%。 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 88 - (1)营业收入及营业成本： 注:路桥上年营业成本追溯调整减少 198,400.00 元，系调减子公司伍家岭桥 2006 年多提折旧 198,400.00

319、元所致。 (2)其他业务收入及其他业务成本： 其他业务收入 其他业务成本 毛利 项 目 本年发生额 上年发生额 本年发生额 上年发生额 本年发生额 上年发生额 废旧物资,次品收入 12,500.00 12,500.00 其 他 3,520,600.00 192,500.00 3,328,100.00 合 计 3,533,100.00 192,500.00 3,340,600.00 31、营业税金及附加： 项 目 本年发生额 上年发生额 计缴标准 营业税 21,780,177.94 7,930,696.87 营业收入、房地产收入的 5%,路桥收入 3%的 3城市维护建设税 1,344,080.3

320、5 398,506.40 应交流转税的 7% 教育费附加 592,541.28 201,336.61 应交流转税的 3%、5% 文化事业建设费 48,075.00 广告收入的 3% 合 计 23,716,799.57 8,578,614.88 32、财务费用： 类 别 本年发生额 上年发生额 利息支出 13,109,938.43 6,763,542.08 减：利息收入 13,235,993.81 2,295,263.75 汇兑损失 460.43 减：汇兑收益 其 它 2,428,918.57 2,637,049.44 合 计 2,302,863.19 7,105,788.20 33、资产减值损

321、失： 项 目 本年发生额 上年发生额 营业收入 营业成本 毛利 项 目 本年发生额 上年发生额 本年发生额 上年发生额 本年发生额 上年发生额 路 桥 115,865,942.80 102,815,970.9060,604,461.0441,759,555.58 55,261,481.76 61,056,415.32 房地产 272,643,450.16 3,145,310.0017,898,992.926,162,145.97 254,744,457.24 -3,016,835.97 酒 店 69,125,612.13 67,428,156.5412,769,160.5010,794,759

322、.64 56,356,451.63 56,633,396.90 其 他 9,715,773.18 10,757,258.246,138,728.408,805,328.12 3,577,044.78 1,951,930.12 合 计 467,350,778.27 184,146,695.6897,411,342.8667,521,789.31 369,939,435.41 116,624,906.37 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 89 - 坏账准备 3,138,040.23 4,829,594.41 存货跌价准备 8,020,000.00 合 计 11,15

323、8,040.23 4,829,594.41 34、投资收益： 项 目 本年发生额 上年发生额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益工具投资 7,221,146.88 11,634,606.09 可供出售权益工具投资 739,056.80 长期股权投资 938,573.94 29,093,147.50 其 他 10,000,000.00 5,000,000.00 合 计 18,898,777.62 45,727,753.59 注：上年发生数追溯调整增加 1,240,683.03 元，系执行新会计准则，股权投资借差调年初未分配利润，不摊销，调增 2006 年投资收益 1,216,432.60

324、元；联营公司五一路桥因 2006 年多提折旧 198,400 元，增加其2006 年净利润 168,640.00 元，按实际分利比例调增投资收益 24,250.43 元。 35、营业外收入： 项 目 本年发生额 上年发生额 处置固定资产净收益 494,112.51 1,260.00 罚款收入 25,516.41 99,900.00 预计负债转回 30,000,000.00 96,000,000.00 无法支付的款项 1,854,756.69 接受捐赠 1,335,800.00 其他 151,974.30 5,781.56 合 计 33,862,159.91 96,106,941.56 36、营

325、业外支出： 项 目 本年发生额 上年发生额 处置固定资产净损失 2,184,353.91 178,593.93 罚款支出 35,047.98 2,180.73 捐赠支出 13,000.00 其 它 18,106.37 2,006.15 合 计 2,250,508.26 182,780.81 37、所得税费用： (1) 所得税费用（收益）的组成： 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 90 - 项 目 本年发生额 上年发生额 本期所得税费用 94,898,298.91 5,693,735.29 递延所得税费用 4,657,569.23 -762,921.00 合 计 9

326、9,555,868.14 4,930,814.29 (2) 所得税费用（收益）与会计利润的关系： 项 目 本年发生额 上年发生额 利润总额 301,797,882.53 164,708,564.54 应纳税所得额调整数 -27,733,813.85 -145,160,686.73 应纳税所得额 274,064,068.68 19,547,877.81 当期所得税费用 94,898,298.91 5,693,735.29 递延所得税费用 4,657,569.23 -762,921.00 其中:递延所得税资产本年增减变动额 (不含直接计入所有者权益的变动额) -4,657,569.23 762,9

327、21.00 递延所得税负债本年增减变动额 (不含直接计入所有者权益的变动额) 所得税费用合计 99,555,868.14 4,930,814.29 38、分部报告： 路桥 房地产 酒店 项目 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 一、营业收入 115,865,942.80 102,815,970.90 272,643,450.16 5,577,291.00 69,125,612.13 67,428,156.54 其中：对外交易收入 115,865,942.80 102,815,970.90 272,643,450.16 5,577,291.00 69,125,612.13 67,42

328、8,156.54 分部间交易收入 二、营业费用 182,744.30 427,346.50 21,360,739.05 23,146,563.72 三、营业利润（亏损） 50,606,779.61 40,315,285.20208,538,556.37-5,350,479.43 -4,928,941.46 -7,128,233.43 四、资产总额 791,137,798.30 2,837,112,334.78 2,342,763,712.25 329,497,335.53 207,428,662.96 212,135,669.66 五、负债总额 482,514,119.18 1,603,759

329、,665.101,025,819,654.75 321,708,427.42 236,469,497.16 237,157,043.76 六、补充信息 1.折旧和摊销费用 10,416,432.80 10,779,722.69 1,082,377.56 110,685.52 15,235,419.75 14,681,892.66 2.资本性支出 3.折旧和摊销以外的非现金费用 1,108,950.48 4,240,758.82 (续) 其他 抵消 合计 项目 本年数 上年数 本年数 上年数 本年数 上年数 一、营业收入 9,715,773.18 10,757,258.24 -2,431,981

330、.00 467,350,778.27 184,146,695.68 其中：对外交易收入 9,715,773.18 8,325,277.24 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 91 - 467,350,778.27 184,146,695.68 分部间交易收入 2,431,981.00 -2,431,981.00 - 二、营业费用 21,543,483.35 23,573,910.22 三、营业利润（亏损） -5,310,057.50 -3,478,647.58 2,381,116.24 -1,821,568.91 251,287,453.26 22,536,355

331、.85四、资产总额 82,638,034.63 144,400,772.33 -1,375,027,041.58 -1,219,548,539.20 2,048,941,166.56 2,303,597,573.10 五、负债总额 40,710,851.36 53,256,243.44 -1,175,789,714.44 -1,059,411,017.06 609,724,408.01 1,156,306,682.66 六、补充信息 - - 1.折旧和摊销费用 310,419.19 356,140.00 27,044,649.30 25,928,440.87 2.资本性支出 1,312,549

332、.68 371,316.26 1,312,549.68 371,316.26 3.折旧和摊销以外的非现金费用 5,349,709.30 39 、收到的其他与经营活动有关的现金 783,917,136.97 元,主要系： 代收世纪金源土地款 200,000,000.00 元； 收湘水雅境支付君逸房地产公司五合垸项目投入款 259,340,531.68 元； 代环路总公司收湘水雅境支付五合垸项目土地增值费 124,466,000.00 元； 代收湘水雅境土地办证费等款项 139,278,507.93 元； 收兴业城还欠款 39,000,000.00 元； 收中石油中邦项目合作开发诚意金 15,00

333、0,000.00 元。 40 、支付的其他与经营活动有关的现金 1,595,313,158.82 元,主要系： 代湘水雅境支付土地款 933,085,952.20 元； 付浏阳河中路项目 300,000,000.00 元； 付环路总公司五合垸项目土地增值费 109,200,000.00 元； 付现代置业往来款 51,092,000.00 元； 付巨州酒店拆迁款 47,000,000.00 元； 付长沙市水利投资公司五合垸项目分利款 63,494,439.27 元； 付仁房物业补偿款 8,000,000.00 元； 付长沙博进房地产公司补偿款 7,420,000.00 元； 付能源水电费 6,3

334、24,798.70； 付股证费,招待费,审计费等 7,915,165.45 元。 41、收回投资所收到的现金： 主要系收到子公司伍家岭桥和联营企业五一路桥分回的已归还投资。 42 、收到其他与投资活动有关的现金： 系收到的长沙三角洲股权转让补偿款 10,000,000.00 元。 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 92 - 43、投资所支付的现金： 系酒店管理公司从长沙市水利投资公司收购君逸房地产公司 30%股权时支付的收购款项。 44、现金流量表附注： （1）现金流量表补充资料： 补 充 资 料 本期金额 上期金额 1.将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润

335、202,242,014.39 159,777,750.25 加：资产减值准备 9,137,082.03 544,388.45 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 25,979,875.02 24,999,448.98 无形资产摊销 20,699,152.49 19,249,886.44 长期待摊费用摊销 268,177.34 182,883.24 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 1,719,571.26 178,593.93 固定资产报废损失 公允价值变动损失 财务费用 2,302,863.19 6,763,542.08 投资损失 -18,898,777.62 -45,

336、727,753.59 递延所得税资产减少 4,657,569.23 -762,921.00 递延所得税负债增加 存货的减少 -7,012,094.56 -37,402,593.94 经营性应收项目的减少 -166,846,094.15 -68,000,279.48 经营性应付项目的增加 -540,142,964.85 -686,775,731.52 其他 -31,335,800.00 -96,000,000.00 经营活动产生的现金流量净额 -497,229,426.23 650,575,677.18 2.不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入

337、固定资产 3.现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 288,406,468.79 848,671,888.38 减：现金的期初余额 888,671,888.38 159,161,642.79 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 -560,265,419.59 689,510,245.59 （2）现金及现金等价物： 项 目 本期金额 上期金额 一、现金 288,406,468.79 848,671,888.38 其中：库存现金 887,399.62 228,296.44 可随时用于支付的银行存款 287,519,069.17 848,443,59

338、1.94 可随时用于支付的其他货币资金 可用于支付的存放中央银行款项 存放同业款项 拆放同业款项 二、现金等价物 其中：三个月内到期的债券投资 三、期末现金及现金等价物余额 288,406,468.79 848,671,888.38 其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 93 - 附注九、母公司财务报表主要项目注释（金额单位：人民币元） 1、应收账款： (1)按性质分类： 性 质 金额 占应收账款 总额的比例 坏账比例 计提比例 坏帐准备金额 单项金额重大的应收款项 3,982,467.63 94.19% 5%

339、199,123.38 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款 其他不重大应收账款 245,598.93 5.81% 5%-30% 21,305.13 合 计 4,228,066.56 100% 220,428.51 (2)分账龄列示： 期末账面余额 年初账面余额 账 龄 计提坏帐的比例(%) 金额 比例(%)坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备 1 年以内 5 4,169,366.73 98.61 208,468.34 3,455,153.70 99.06 172,757.69 12 年 10 28,248.92 0.67 2,824.89 32,744.51 0.94

340、 3,274.45 23 年 30 30,450.91 0.71 9,135.28 合 计 4,228,066.56 100.00 220,428.51 3,487,898.21 100.00 176,032.14 注：（1）本项目中无持公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位欠款。 （2）本项目应收前五名单位欠款金额为 4,091,833.95 元，占总额的 96.78% (明细如下)： 单位名称 金额 账龄 占总额% 湖南高速公路管理局 2,690,729.241 年以内 48.96 长沙市深长快速干道有限公司 1,291,738.391 年以内 46.57 长沙市地方税务局稽查局

341、62,078.66 1 年以内 1.13 湖南金刚石制品研究所 35,569.00 1 年以内 0.65 湖南省土地资本经营公司 11,718.66 23 年 0.21 合 计 4,091,833.95 96.78% 2、其他应收款： (1)按性质分类： 性 质 金 额 占应收账款 总额的比例 坏账比例 计提比例 坏帐准备金额 单项金额重大的应收款项 16,452,511.08 3.62% 100% 16,452,511.08 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收账款 207,777.65 0.04% 50%-100% 159,156.12 其他不重大应收账款 438,3

342、35,674.61 96.34% 5%-30% 586,101.34 合 计 454,995,963.34 100% 17,197,768.54 (2)分账龄列示： 期末账面余额 年初账面余额 账 龄 计提坏帐的比例(%) 金额 比例(%)坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备 1 年以内 5 437,930,675.71 95.77 505,401.45 389,892,307.94 95.31 2,344,587.07 12 年 10 203,998.90 0.04 20,399.89 357,853.50 0.09 35,785.35 23 年 30 201,000.00 0.04 60,

343、300.00 237,243.06 0.06 71,172.92 3 年以上 50%-100% 16,660,288.73 4.15 16,611,667.20 18,570,448.72 4.54 17,386,915.19 合 计 454,995,963.34 100.00 17,197,768.54 409,057,853.22 100.00 19,838,460.53 注：（1）本项目中无持公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位欠款。 （2）期末数中有集团内部其他应收款 427,822,646.62 元(账龄为 1 年以内)合并报表已抵销，未计提坏账准备，期初数中 343,00

344、0,566.35 元同上述原因。 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 94 - （3）本项目应收前五名单位欠款金额为 398,695,535.15 元，占总额的 87.62%(明细如下)： 单位名称 业务内容 金额 账龄 占应收账款总额% 湖南锦绣房地产开发有限公司 往来款 156,798,079.08 1 年以内 34.46 湖南泰贞投资管理公司 往来款 130,912,500.00 1 年以内 28.77 长沙中意房地产开发有限公司 往来款 60,355,676.57 1 年以内 13.27 湖南君逸酒店管理有限公司 往来款 43,513,723.98 1 年以

345、内 9.56 长沙中南市场建设开发有限公司 往来款 7,115,555.52 3 年以上 1.56 合 计 398,695,535.15 87.62 3、长期股权投资： 期末余额 年初余额 类 别 金 额 减值准备 金 额 减值准备 对子公司投资 203,740,594.53 189,387,993.21 对联营企业投资 52,348,149.82 57,365,551.63 其他股权投资 4,376,250.00 4,376,250.0016,585,546.40 4,376,250.00 合 计 260,464,994.35 4,376,250.00263,339,091.24 4,376

346、,250.00 (1)对子公司投资： 被投资公司名称 初始 投资额 年初余额 本期增加 本期减少 期末 余额 长沙市环路广告有限公司 1,600,000.00 1,600,000.00 1,600,000.00 长沙君逸物业有限公司 800,000.00 800,000.00 800,000.00 长沙湘江伍家岭桥有限公司 124,492,018.00 107,787,993.21 3,647,398.68 104,140,594.53长沙中意房地产开发有限公司 19,000,000.00 19,000,000.00 19,000,000.00 广西桂林正翰辐照中心有限责任公司 32,000,

347、000.00 32,000,000.00 32,000,000.00 湖南君逸房地产开发有限公司 14,000,000.00 14,000,000.00 14,000,000.00 湖南君逸酒店资产管理有限责任公司 2,700,000.00 2,700,000.00 2,700,000.00 湖南锦绣房地产开发有限公司 18,000,000.00 18,000,000.00 18,000,000.00 湖南芙蓉数码信息港有限公司 4,500,000.00 4,500,000.00 4,500,000.00 长沙中南市场建设开发有限公司 7,000,000.00 7,000,000.00 7,0

348、00,000.00 合 计 207,387,993.21 189,387,993.2118,000,000.003,647,398.68 203,740,594.53 （2）对联营企业投资： 投资金额 单位名称 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 占被投资单位注册资本比例长沙湘江五一路桥有限公司 41,536,785.28 2,378,869.185,955,975.75 37,959,678.71 20.05% 湖南网络信息技术有限公司 1,256,276.84 -374,369.77 881,907.07 29.97% 桂林正翰科技开发公司 14,572,489.51 -1,065,9

349、25.47 13,506,564.04 20% 合 计 57,365,551.63 938,573.94 5,955,975.75 52,348,149.82 注: 长沙湘江五一路桥有限公司长期投资期初数追溯调整增加 31,369,662.49 元，系： 以前年度收回伍家岭桥折旧和收益 31,141,558.76 元误冲五一路桥长期投资,调整增加五一路桥长期投资 31,141,558.76 元。 五一路桥因桥梁折旧年限变化(由原 298 个月变更为 300 个月),调增未分配利润 1,588,853.33元，按实际分利比率计算，调增五一路桥长期投资 228,103.73 元。 湖南投资集团股份

350、有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 95 - （3）其他股权投资： 期末余额 年初余额 单位名称 投资成本 减值准备 投资成本 减值准备 湖南群芳实业有限公司 2,756,250.00 2,756,250.00 2,756,250.00 2,756,250.00 西安唐城百货股份有限公司1,020,000.00 1,020,000.00 1,020,000.00 1,020,000.00 交通银行 12,209,296.40 武汉华中信息股份有限公司600,000.00 600,000.00 600,000.00 600,000.00 合 计 4,376,250.00 4,376,

351、250.00 16,585,546.40 4,376,250.00 注: 交通银行长期投资期本期减少 12,209,296.40 元，系按准则转入可供出售金融资产所致。 4、营业收入及营业成本： 注：(1)收入较上年增加 273,128,769.31 元，增长 242.44%，主要系本期转让五合垸项目，取得收入 265,559,399.66 元所致。 (2)本公司报告期内向前五名客户销售的收入总额为 319,884,196.05 元,占全部销售收入的82.92%。 5、投资收益： 项 目 本期金额 上期金额 以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益工具投资 7,221,146.88 -4,03

352、7,184.79 可供出售权益工具投资 739,056.80 长期股权投资 10,798,795.13 18,105,069.51 其 他 10,000,000.00 合 计 28,758,998.81 14,067,884.72 附注十：关联方关系及其交易： 1、本公司关联方认定标准： 下列各方构成本公司的关联方： 营业收入 营业成本 毛利 项 目 本年发生额 上年发生额 本年发生额上年发生额 本年发生额 上年发生额 路 桥 73,821,080.80 67,457,293.90 40,551,927.8223,698,859.9333,269,152.98 43,758,433.97房地产

353、 267,485,104.29 11,561,328.67255,923,775.62 酒 店 44,482,635.04 45,202,756.92 9,743,471.318,228,908.8034,739,163.73 36,973,848.12合 计 385,788,820.13 112,660,050.82 61,856,727.8031,927,768.73323,932,092.33 80,732,282.09湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 96 - （1）本公司的母公司； （2）本公司的子公司； （3）与本公司受同一母公司控制的其他企业； （4

354、）对本公司实施共同控制的投资方； （5）对本公司施加重大影响的投资方 ； （6）本公司的合营企业； （7）本公司的联营企业； （8）本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员。主要投资者个人，是指能够控制、共同控制一个企业或者对一个企业施加重大影响的个人投资者； （9）本公司或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员。关键管理人员，是指有权力并负责计划、指挥和控制企业活动的人员；与主要投资者个人或关键管理人员关系密切的家庭成员，是指在处理与企业的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员； （10）本公司主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影

355、响的其他企业。 2、本公司的母公司： （1）母公司基本情况： 母公司名称 业务性质 注册地 长沙市环路建设开发有限公司 环线公路建设，维护收费及管理 长沙市 （2）母公司的注册资本及其变化： 金额单位：人民币万元 母公司名称 年初余额 本年增加数 本年减少数 年末余额 长沙市环路建设开发有限公司 53,644 55 53,699 （3）母公司对本公司持股比例及其变化： 金额单位：人民币万元 年初余额 本年增加数 本年减少数 年末余额 期末持股比例(%) 期末表决比例(%) 15,132.21 15,132.21 30.31 30.31 3、本公司的子公司情况： 金额单位：人民币万元 子公司名称

356、 注册地 业务性质 注册资本 本公司合计持股比例（） 合计享有的表决权比例（） 长沙市环路广告有限公司 长沙市 设计、制作、发布各类广告 200 80 80 长沙君逸物业管理有限公司 长沙市 承担三级物业管理 100 100 100 长沙中意房地产开发有限公司 长沙市 二级房地产开发、经营 2,000 100 100 长沙湘江伍家岭桥有限公司 长沙市 征收通行费 24,873.53 50.05 50.05 湖南芙蓉数码信息港有限公司 长沙市 计算机软硬件及计算机网络的研究、开发、生产、销售 500 100 100 湖南君逸房地产开发有限公司 长沙市 房地产开发经营及物业管理、经营建筑装饰材料、

357、机电机械产品 2,000 100 100 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 97 - 广西桂林正翰辐照中心有限责任公司 桂林市 辐照加工应用、农副产品、医疗用品、食品等保鲜杀菌；化工产品改性、加工、生产、销售、商品养护；三废处理 5,000 64 64 湖南君逸酒店管理有限公司 长沙市 酒店业投资管理 300 100 100 湖南锦绣君逸房地产开发有限公司 长沙市 筹建房地产开发项目 2,000 100 100 湖南君逸山水大酒店有限公司 长沙市 住宿、餐饮、二次供水、美容美发、桑拿、足浴及会议接待服务；服装、棉纺织品、香烟的零售 200 100 100 湖南中邦

358、房地产开发有限公司 长沙市 房地产开发、经营 2,000 60 60 湖南泰贞投资管理有限公司 长沙市 投资管理 2,000 60 60 长沙市 8601 人防工程开发有限公司 长沙市 人防工程的改、扩建 1,000 42 70 4、本公司的合营公司及联营公司： （1）合营公司及联营公司基本情况： 金额单位：人民币万元 序号 公司名称 业务性质 注册地 注册资本本公司持股比例（） 本公司表决权比例（）1 长沙湘江五一路桥有限公司 建设、经营，管理、维护五一路桥 长沙市 岳麓区 24,873.5320.05 20.05 2 桂林正翰科技 开发有限公司 新材料系列其配套设备的开发、生产、销售、应用

359、；环境工程设计；超纯水、直饮纯净水、工业水处理技术开发应用、设备制造、工程安装及售后服务 桂林市 5,000.00 20 20 3 湖南网路信 息技术有限公司 电子计算机软件及网络系统的技术开发 长沙市 高新区 1,268.00 29.97 29.97 （2）合营公司及联营公司的财务状况及经营成果： 金额单位：人民币元 序号 公司名称 年末资产总额 年末负债总额年末权益总额 本年度营业收入 本年净利润 1 长沙湘江五一路桥有限公司 181,825,893.07 22,446,715.78 159,379,177.29 42,044,862.00 16,569,979.99 2 桂林正翰科技开发

360、有限责任公司 87,914,831.21 20,382,011.01 67,532,820.20 4,594.43 -5,329,627.37 3 湖南网路信息技术有限公司 27,803,896.96 24,500,740.04 3,303,156.92 1,079,885.00 -1,249,212.82 5、本公司的其他关联方： 关联方名称 与本公司的关系 长沙市国道绕成公路建设开发总公司 受同一母公司控制 长沙机场高速路建设经营有限公司 受同一母公司控制 长沙高路置业开发有限公司 受同一母公司控制 长沙市新港城建设开发有限公司 受同一母公司控制 长沙市宁横公路建设开发有限公司 受同一母公

361、司控制 长沙市浏永公路建设开发有限公司 受同一母公司控制 深圳市湘江投资发展有限公司 受同一母公司控制 长沙市深长快速干道有限公司 受同一母公司控制 长沙大地公路维护工程有限公司 受同一母公司控制 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 98 - (三)关联交易： 1、向关联方出租办公场所： 本公司向母公司长沙市环路建设开发有限公司出租办公场所,年租金 80 万元,租赁期限为 2007年 1 月 1 日至 2007 年 12 月 31 日。 2、关联方应收应付款项余额： 项目 关联企业 期末数 期初数 占全部应收（付）款项余额的比重应收账款 长沙市深长快速干道有限公司

362、1,291,738.39 876,032.888.59% 8.68% 其他应收款 长沙大地公路维护工程有限公司 470,000.00 470,000.000.39% 0.49% 应收股利 长沙湘江五一路桥有限公司 2,585,127.83 100% 其他应付款 长沙市环路建设开发有限公司 16,466,000.00 200,000.0011.58% 0.03% 其他应付款 长沙高路置业开发有限公司 6,380.00 2,580.00 其他应付款 长沙市深长快速干道有限公司 443,121.60 259,634.750.31% 0.04% 其他应付款 长沙大地公路维护工程有限公司 12,126,

363、595.85 7.90% 附注十一、或有事项： 报告期内本公司的重大担保及诉讼情况： （一）为湖南亚华种业股份有限公司(以下简称亚华种业)担保： 至报告期末,公司为亚华种业累计担保 9,100 万元,其中： (1)为亚华种业向中国银行湖南省分行贷款人民币 4,500 万元整提供了连带责任担保，此笔贷款担保系上年末 5,000 万元贷款中已偿还 500 万元的余额，担保期限为 2004 年 2 月2005 年 2 月，目前该笔担保已逾期；湖南亚华乳业有限公司于 2006 年 12 月为此笔担保提供了反担保。 (2)为亚华种业向中国建设银行华兴支行贷款人民币 4,600 万元整提供了连带责任担保，

364、此笔贷款担保系亚华种业已偿还上年末 5,000 万元贷款中 400 万元的余额，由于该笔贷款逾期时间较长，经亚华种业与银行多次协商,需公司继续提供担保才能将该笔贷款展期至 2007 年 12 月,为此,公司于 2006 年 12月为亚华种业的该笔贷款展期再次提供了担保，湖南亚华乳业有限公司与湖南省农业集团有限公司于2006 年 12 月为此笔担保提供了反担保。 公司 2005 年已就上述担保预计或有损失 8,000 万元。公司根据亚华种业公告的 2006 年年度报告、财务状况、偿还贷款情况及重组进度，冲回预计损失 5,000 万元。 （二）为酒鬼酒股份有限公司(以下简称酒鬼酒)担保： 根据公司

365、 2001 年 2 月与酒鬼酒签订为期五年的,公司为酒鬼酒累计担保 9,500 万元,其中:（1）为酒鬼酒向中国工商银行湘西自治州支行（以下简称工行自治州支行）贷款人民币 5,000 万元整提供了连带责任担保，担保期限为 2003 年 6 月2004 年 6 月，目前该笔担保已逾期；根据湖南省高级人民法院（2004）湘高法民二初字第 30 号民事判决书，判决公司对上述 5,000 万元本金、利息及罚息承担连带清偿责任。2007 年 1 月 30 日,酒鬼酒与工行自治州支行签订了还款免息意向书，工行自治州支行同意减免酒鬼酒已发生的 1,400 万元利息，酒鬼酒同意于 2007 年 11 月 20

366、 日以前偿还完该笔贷款本息，并已于 2007 年 3 月 20 日偿还了第一期贷款本金 200 万元。2007 年 11 月 28日，酒鬼酒公司偿还了其在该支行贷款 5,000 万元的本息，借款合同已履行完毕，湖南投资公司为其提湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 99 - 供的 5,000 万元贷款担保责任已解除。 (2)公司为酒鬼酒向中国工商银行汇通支行（以下简称工行汇通支行）贷款人民币 4,500 万元提供了连带责任担保，担保期限为 2004 年 5 月2005 年 5 月，目前该笔担保已逾期，工行汇通支行于 2005年 11 月向酒鬼酒公司提出还款的诉讼请求,

367、 公司于 2007 年 3 月 15 日与酒鬼酒、工行汇通支行签订了还款免息意向书，工行汇通支行同意减免酒鬼酒已发生的 500 万元利息，酒鬼酒同意于 2007 年 11 月 20日以前偿还完该笔贷款本息，并已于 2007 年 3 月 20 日偿还了第一期贷款本金 200 万元。2007 年 12 月17 日，酒鬼酒公司偿还了其在该支行贷款 4,500 万元的本息，借款合同已履行完毕，湖南投资公司为其提供的 4,500 万元贷款担保责任已解除。 截止报告期末，本公司为酒鬼酒贷款担保责任已全部解除，公司 2005 年已就上述担保预计或有损失 7,600 万元。本公司根据酒鬼酒公司的重组情况及还款

368、情况，2006 年冲回预计损失 4,600 万元。2007年本公司冲回预计损失 3,000 万元。 （三）为湖南海利化工股份有限公司（以下简称海利化工）担保： 截至 2007 年 12 月 31 日止，公司对海利化工担保借款金额总计 7,400 万元，明细如下： 借款单位名称 贷款银行 担保金额 担保期限 备注 湖南海利化工股份有限公司 工行东塘支行 1000 万元 2007.01.31-2008.01.30 湖南海利化工股份有限公司 工行东塘支行 1200 万元 2007.03.13-2008.03.12 湖南海利化工股份有限公司 工行东塘支行 2000 万元 2007.03.20-2008

369、.03.19 湖南海利化工股份有限公司 工行东塘支行 1500 万元 2007.04.09-2008.04.08 湖南海利化工股份有限公司 工行东塘支行 500 万元 2007.09.30-2008.09.29 湖南海利化工股份有限公司 工行东塘支行 1200 万元 2007.04.26-2008.04.25 （四）为控股子公司广西桂林正翰辐照中心有限责任公司（以下简称辐照中心）担保： 截至 2007 年 12 月 31 日止，公司对广辐照中心担保借款金额总计 3,000 万元，明细如下： 借款单位名称 贷款银行 担保金额 担保期限 备注 广西桂林正翰辐照中心有限责任公司 农行桂林分分钟支行2

370、200 万元 2005.10.25-2010.12.31 广西桂林正翰辐照中心有限责任公司 农行桂林分分钟支行800 万元 2006.03.29-2010.12.31 截止 2007 年 12 月 31 日，公司对外担保累计 19,500 万元，其中已逾期 12,100 万元,未解除担保责任金额 22,500 万元。 附注十二、承诺事项：本公司没有需要说明的承诺事项。 附注十三、资产负债表日后事项： 截止审计报告发出日止，本公司没有需要披露的资产负债表日后事项。 附注十四、其他重要事项： 截止财务报告批准日止，本公司没有需要披露的其他重要事项。 附注十五、补充资料： 1、全面摊薄和加权平均计算

371、的净资产收益率和每股收益： 报告期利润 净资产收益率 每股收益 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 100 - 全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益 本年 上年 本年 上年 本年 上年 本年 上年 归属于公司普通股 股东的净利润 14.39 14.68 16.88 15.84 0.390 0.305 0.390 0.305 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 11.69 1.74 13.71 1.88 0.317 0.039 0.317 0.039 注：净资产收益率：全面摊薄净资产收益率归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司

372、普通股股东的净利润/归属于公司普通股股东的期末净资产。 加权平均净资产收益率归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润/（归属于公司普通股股东的期初净资产归属于公司普通股股东的净利润/2+报告期新增的、归属于公司普通股股东的净资产*新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数/报告期月份数-报告期现金分红减少的、归属于公司普通股股东的净资产*减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数/报告期月份数）。 每股收益：基本每股收益归属母公司普通股股东的合并净利润/(期初普通股股数+当期新增普通股股数*新增普通股下月起至报告期末的时间/报告期时间)； 公司无潜在普通股。 2

373、、非经常性损益明细表： 项 目 金 额 处置长期资产 -1,690,241.40 股权转让补偿款 10,000,000.00 股票投资收益 7,960,203.68 或有损失转回 30,000,000.00 其他各项营业外收支 1,966,093.05 减值准备的转回 -8,785,437.04 接受捐赠 1,335,800.00 合 计 40,786,418.29 所得税影响 6,422,458.45 少数股东损益影响 2,262,047.41 合 计 36,626,007.25 3、2006 年度净利润差异调节表： 项 目 金 额 2006 年度净利润（原会计会计准则） 150,890,6

374、12.96 追溯调整项目影响合计数 1,979,353.60 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 101 - 其中：营业成本 公允价值变动损益 投资收益 1,216,432.60 所得税 -762,921.00 其他 减:追溯调整项目影响少数股东损益 606,302.76 加:前期会计差错调增净利润 192,890.43 减：前期会计差错影响的少数股东损益 108,115.10 2006.1.112.31 归属于母公司所有者的净利润（新会计准则） 152,348,439.13 假定全面执行新会计准则和备考信息 其他项目影响合计数 其中：开发费用 投资收益 所得税 其

375、他 二、加：追溯调整项目影响少数股东损益 606,302.76 三、加：前期会计差错影响的少数股东损益 108,115.10 四、加：原财务报表列示的少数股东损益 6,714,893.26 2006.1.112.31 模拟净利润 159,777,750.25 4、2006 年度合并利润表调整项目： 项目名称 调整前 调整数 调整后 营业收入 187,679,795.68 187,679,795.68减：营业成本 67,912,689.31-198,400.00 67,714,289.31 管理费用 58,170,837.22 -4,829,594.41 53,341,242.81 资产减值损失

376、 4,829,594.41 4,829,594.41 投资收益 44,487,070.56 1,240,683.02 45,727,753.59 减：所得税费用 5,663,975.29 -733,161.00 4,930,814.29 净利润 157,605,506.222,172,244.03 159,777,750.25其中：归属于母公司股东的净利润 150,890,612.961,457,826.17 152,348,439.13少数股东损益 6,714,893.26 714,417.86 7,429,311.12 附注十六、财务报表的批准： 本财务报表业经本公司董事会于 2008年3月17日决议批准。 根据本公司章程，本财务报表将提交股东大会审议。 湖南投资集团股份有限公司 (000548) 二七年年度报告 - 102 - 第第 十十一一 节节 备备 查查 文文 件件 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签。名并盖章的会计报表； 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件； 三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿; 四、在其它证券市场公布的年度报告。 湖南投资集团股份有限公司 董事长：谭应求 二八年三月十七日