1、 2021 天马新材 NEEQ：838971 河南天马新材料股份有限公司 Henan Tianma New Material Co.,Ltd 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、2021 年 5 月，河南天马新材料股份有限公司被认定为第一批建议支持的国家级专精特新“小巨人”企业；2、2021 年 5 月和 2021 年 10 月，经 2020 年年度股东大会和 2021 年第二次临时股东大会审议通过，以公司总股本 43,220,000 股为基数，分别向全体股东每10 股派发人民币现金 5.00 元，两次实施权益分配共计派发现金红利43,220,000.00 元；3、2021 年 1
2、1 月，河南天马新材料股份有限公司被工业和信息化部、中国工业经济联合会公示为“制造业单项冠军示范企业”；4、2021 年 11 月，公司向中国证券监督管理委员会河南监管局提交向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市辅导备案材料，辅导机构为中国国际金融股份有限公司。3 目 录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司概况公司概况.6 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标.8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重大事件重大事件.27 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配.32
3、 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.36 第八节第八节 行业信息行业信息.41 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护.42 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.46 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.141 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人马淑云、主管会计工作负责人茹红丽及会计
4、机构负责人（会计主管人员）郑向阳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存
5、在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 实际控制人不当控制的风险 截至 2021 年 12 月 31 日，公司的实际控制人为马淑云、王世贤，两人系夫妻关系；实际控制人直接持有的公司有表决权股份总数占公司有表决权股份总数的比例为 31.35%，通过一致行动人王威宸控制的有表决权股份总数占公司有表决权股份总数的比例为 13.68%，合计为 45.03%。马淑云、王世贤、王威宸能够对公司股东大会产生重大影响，如其不适当行使股东权利将对公司造成不利影响，公司存在实际控制人控制不当的风险。宏观经济波动的
6、风险 精细氧化铝粉体材料主要应用于集成电路、消费电子、电力工程、电子通讯、新能源汽车、平板显示、光伏发电等多个领域。下游行业与国民经济息息相关，经济周期变化和国家相关产业政策变化对公司产品销售会产生影响。公司经营业绩存在受到宏观经济周期波动、产业政策变化及下游行业景气度变化等不利因素影响的风险。未全员缴纳社保的风险 公司存在未为全部员工缴纳社保的情况，本报告期内，公司未因社保欠缴或未足额缴纳问题受到相关主管部门的行政处罚，但仍存在被要求补缴社保进而影响公司利润水平，以及被主管机关追责的风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层
7、的风险 是 否 5 释释 义义 释义项目释义项目 释义释义 公司、天马新材、天马新材股份 指 河南天马新材料股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 天一光电 指 郑州天一光电科技材料有限公司 申万宏源承销保荐 指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 中金公司 指 中国国际金融股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 河南天马新材料股份有限公司章程 天马微粉 指 郑州天马微粉有限公司，系河南天马新材料股份有限公司前身 6
8、第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南天马新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Tianma New Material Co.,Ltd.证券简称 天马新材 证券代码 838971 法定代表人 马淑云 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 胡晓晔 联系地址 郑州市上街区工业路街道科学大道 1109 号 电话 0371-68942858 传真 0371-68942899 电子邮箱 tmxctm- 公司网址 办公地址 郑州市上街区工业路街道科学大道 1109 号 邮政编码 450041 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书
9、办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 9 月 30 日 挂牌时间 2016 年 8 月 12 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C30 非金属矿物制品业-C309 石墨及其他非金属矿物制品制造-C3099 其他非金属矿物制品制造 主要产品与服务项目 高性能精细氧化铝粉体材料的研发、生产和销售 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）43,220,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为马淑云 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为马淑云、王世贤，一致行动人为
10、王威宸 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91410106724134960T 否 注册地址 河南省郑州市上街区工业路街道否 7 科学大道 1109 号 注册资本 43,220,000 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）申万宏源承销保荐 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 是 主办券商（报告披露日）中金公司 会计师事务所 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 张宏敏 丁娜 1 年 2 年 会计师事务所办公地址 北京西直门外大街 112 号阳光大厦
11、 10 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2022 年 1 月 21 日和 2022 年 2 月 8 日，公司分别召开第二届董事会第十六次会议和 2022 年第一次临时股东大会，审议并通过关于变更主办券商的相关议案。2022 年 2 月 22 日，全国中小企业股份转让系统出具 关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，自 2022 年 2 月22 日，公司主办券商由申万宏源承销保荐变更为中金公司。2022 年 3 月 23 日，公司召开第三届董事会第一次会议，审议并通过关于聘任公司董事会秘书的议案，聘任胡晓晔为
12、公司董事会秘书，任职期限自董事会决议通过之日起至第三届董事会届满之日为止。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 207,903,823.81 110,912,935.07 87.45%毛利率%37.68%30.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 54,246,522.96 16,221,984.79 234.40%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 49,302,098.19 14,469,543.88 240.73%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计
13、算）43.89%13.24%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）39.89%11.81%-基本每股收益 1.2551 0.3753 234.43%二、二、偿偿债能债能力力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 210,644,964.32 179,538,531.01 17.33%负债总计 91,004,820.17 70,470,410.82 29.14%归属于挂牌公司股东的净资产 119,640,144.15 109,068,120.19 9.69%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.77 2.52 9.92
14、%资产负债率%（母公司）47.78%39.02%-资产负债率%（合并）43.20%39.25%-流动比率 1.68 1.80-利息保障倍数 22.61 8.41-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 56,045,224.30 12,713,918.17 340.82%应收账款周转率 5.87 3.05-存货周转率 2.93 1.97-四、四、成成长情况长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%17.33%11.41%-营业收入增长率%87.45%-1.00%-9 净利润增长率%234.40%-5
15、.44%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 43,220,000 43,220,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-233,266.40 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家
16、政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 4,605,801.92 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,181,352.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 50,986.08 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,604,873.60 所得税影响数 660,448.83 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 4,944,424.77 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年期末（上年同期）上年期末（上年
17、同期）上上年期末（上上年同期）上上年期末（上上年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据-21,884,728.74 2,361,159.03 25,456,011.96 10 应收账款-36,395,607.22 35,451,591.31 应收款项融资 4,624,203.18 1,377,881.44 440,000.00 300,000.00 预付款项 1,039,592.00 436,432.42 576,818.72 126,941.89 其他应收款-251,398.05 160,484.85 存货 40,671,305
18、.94 43,629,569.53 29,926,987.83 33,483,581.62 其他权益工具投资-3,030,000.00-固定资产 53,297,337.43 52,122,627.07 29,292,656.73 29,234,100.61 在建工程-20,715,830.66 19,835,950.39 递延所得税资产 1,118,582.98 1,260,251.81 440,107.87 1,124,036.96 其他非流动资产 945,185.78 996,130.42 3,095,607.82 3,127,448.22 短期借款 25,637,000.00 33,06
19、9,135.31 3,000,000.00 5,618,896.04 应付账款 6,448,404.70 6,061,334.73 8,061,724.87 7,930,101.79 预收款项-715,277.88 696,217.88 应交税费 1,617,115.44 1,500,268.26 2,636,633.10 2,756,609.91 其他应付款 527,432.43 538,184.79 3,055,276.37 3,074,375.92 一年内到期的非流动负债 653,967.02 743,074.93 1,584,900.00 1,390,093.05 其他流动负债 122
20、,448.97 11,376,345.57 1,698,685.42 22,037,142.31 长期应付款-2,468.50 443,074.93 其他综合收益-2,575,500.00 盈余公积 6,083,961.58 6,059,300.21 4,556,244.21 4,474,431.75 未分配利润 33,488,344.80 35,242,445.26 40,975,588.28 42,215,328.93 营业收入 110,853,832.41 110,912,935.07 113,104,188.92 112,036,329.33 营业成本 76,222,590.36 77
21、,463,297.86 75,951,712.08 75,200,068.28 税金及附加 1,236,953.85 1,237,875.85 1,265,597.58 1,266,388.90 销售费用 2,071,929.07 2,014,922.58 5,323,201.88 4,910,092.06 管理费用 4,806,026.56 5,705,688.72 3,787,483.97 4,095,178.79 研发费用 6,340,628.46 4,680,979.21 5,774,178.41 4,879,409.88 财务费用 2,699,690.46 2,542,998.89
22、1,534,440.49 1,614,556.04 投资收益-45,017.85-11 信用减值损失-1,353,508.27-547,878.71-1,224,269.29-1,781,211.28 资产减值损失-220,561.14-368,232.15 营业外收入 11,580.57 11,680.57 682,127.38 683,077.38 营业外支出 75,710.67 30,692.82-所得税费用 2,532,450.43 2,337,266.26 2,548,398.72 2,582,878.03 收到其他与经营活动有关的现金 4,183,055.26 2,683,055.
23、26 4,921,458.40 1,521,458.40 支付给职工以及为职工支付的现金 9,501,224.97 9,905,129.91 7,025,616.75 7,367,780.67 支付其他与经营活动有关的现金 14,076,448.50 9,472,543.56 10,664,688.29 3,776,791.88 收到其他与筹资活动有关的现金 2,126,895.17 24,228,713.34 8,195,200.00 23,986,003.90 支付其他与筹资活动有关的现金 6,748,800.00 31,550,618.17 6,805,325.00 25,741,861
24、.39 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司长期专注于先进无机非金属材料领域，主要从事高性能精细氧化铝粉体的研发、生产和销售，主要产品为应用于电子陶瓷、电子及光伏玻璃、高压电器、锂电池隔膜、研磨抛光、高导热材料等领域的精细氧化铝粉体。（一）销售模式 公司产品销售地区主要为国内，销售模式以直销为主，少量通过贸易商销售。公司通常通过组织市场调研，参与行业展会和研讨会等方式搜集市场动态和客户需求，对潜在客户进行拜访与接洽。公司销售团队以产品划分，分别对产品需求、产品价位、交货方式、售后服务等进行商谈，待确定后与公司采购部、生产部等部
25、门配合，及时安排采购事宜及生产排期，最终完成销售。（二）采购模式 公司主要原材料为工业氧化铝、白刚玉等，主要从国内供应商或贸易商处采购。公司经过多年的合作考察，已建立合格供应商名录，采购部在保证安全库存的情况下，结合公司销售计划和在手订单情况，向合格供应商进行询价、比价，洽谈合作相关事项。公司结合行业国家标准和生产技术、工艺路线、产品技术指标，制定进厂原材料验收标准，采购部跟踪进度完成采购计划。（三）生产模式 公司主要根据销售计划制定生产计划。销售部门根据历史销售情况及未来销售预期制定年度、月度销售计划，生产部门综合公司销售计划、产品类型、产线工况、安全库存等因素进行排产。在满足销售订单的情况
26、下，也会基于自身对市场趋势的判断动态调整常规产品库存。同时，生产部门与公司技术部门、质量控制部门和销售部门紧密合作，保证及时完成生产计划，实现良好的生产过程控制，满足客户对供货时间、产品品质的要求。报告期内受下游需求快速增长影响，公司一定程度上存在间歇性产能不足的情况，公司部分生产环节存在委托第三方进行加工的情形。委托加工模式下，一般由公司提供原材料和辅料并在合同中指定具体的生产技术指标，并派专员跟踪生产过程，确保产品质量符合要求，待加工与加工完成的所有物料均归公司所有。公司与受托方以委托加工费的形式进行结算，受托方需确保加工产品符合质量要求，并按照约定的产品指标进行验收。公司一般会在合同中约
27、定，外协加工厂商需严格按照公司委托的内容及要求从事加工活动，严格遵守商业秘密，不得向他人泄露。（四）研发模式 公司研发部根据收集的市场信息进行综合评估，结合生产经营、市场实际需求以及自身技术优势13 进行可行性分析，最终制定研发计划，根据需求进行产品试制，试制合格样品由公司技术负责人或客户进行确认，并对生产部等相关部门进行技术指导。报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “单项冠军”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 “科技型中小企业”认定 是 “技术先进型服务企业”认定
28、是 详细情况 1、2021 年，公司被工业与信息化部、中国工业经济联合会认定为第六批“制造业单项冠军示范企业”；2、2021 年，公司被工业与信息化部认定为第一批建议支持的国家级专精特新“小巨人”企业；3、2020 年，公司被工业与信息化部认定为国家级专精特新“小巨人”企业；4、2020 年，公司被河南省工业和信息化厅、河南省财政厅评定为“河南省技术创新示范企业”；5、2019 年，公司被河南省科学技术厅、河南省财政厅、国家税务总局河南省税务局认定为“国家高新技术企业”。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要
29、产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2021 年是我国推进“十四五”规划的开局之年，新一轮科技革命和产业变革深入发展，公司立足新发展阶段，贯彻新发展理念，以推动高质量发展为主题，以提升价值创造能力为统领，强化资产运营管理职责，抓落实、提效能、创一流，开创了公司发展新局面。14 报告期内，公司管理层贯彻执行董事会的战略部署，根据市场实际情况，充分发挥公司优势，积极开展各项工作，有效实施了年初制定
30、的经营计划。（一）经营业绩情况 报告期末，公司总资产 210,644,964.32 元，较上年同期增长 17.33%；公司实现营业收入207,903,823.81 元，与上年同期比较增长 87.45%；归属于挂牌公司股东的净利润 54,246,522.96 元，与上年同期比较增长 234.40%。经营活动产生的现金流量净额 56,045,224.30 元，比上年同期增加 43,331,306.13 元；投资活动产生的现金流量净额为-2,875,086.53 元，比上年同期减少 365,156.02 元；筹资活动产生的现金流量净额为-61,805,987.59 元，比上年同期减少 61,523,
31、966.59 元。（二）运营管理情况 1、营业收入明显增长，经济效益大幅提高 报告期内，公司克服疫情及暴雨灾难的影响，积极响应并严格执行各项防控规定，全面落实有关疫情灾情防控和复工复产要求，确保生产有序开展。2021 年，公司产品产销量实现大幅度增长，收益水平再创新高，公司电子陶瓷用产品实现营业收入 11,082.93 万元，较上年增长 138.21%；高压电器用产品实现营业收入 2,454.43 万元，较上年增长 49.16%；电子及光伏玻璃用产品实现营业收入 2,816.40万元，较上年增长 39.70%。2、产品结构优化升级，商品产量持续提高 报告期内，公司产品结构持续优化升级，助力公司
32、业绩增长。公司在保证基础产品生产、销售的同时，加大了对中、高端产品的研发与创新进展，尤其电子陶瓷用粉体材料、高压电器用粉体材料、锂电池隔膜用粉体材料等产品的投入与开发，对研发资源和研发力量进行配置和优化，促进产品研发、技术创新、技术服务等方面的能力得到提升。3、发挥研发引领作用，创新优势持续显现 报告期内，公司加快推进新产品的研究与开发，加速推进产品研发进度，全年研发费用7,158,241.23元，报告期内完成了回转窑煅烧氧化铝 2 微粉在浇筑料的开发与应用、回转窑煅烧氧化铝在电子流延成型陶瓷基板用材料的开发与应用、回转窑煅烧氧化铝 5微粉在耐火材料行业的开发与应用等研发项目。截止目前，公司获
33、得发明专利 4 项、实用新型专利 37 项。为公司业务发展打下坚实的基础。4、强化安全责任落实，健全风险防控机制 公司持续安全生产的要求，强化责任落实，积极排查安全隐患和严格生产监督管理，补充和完善安全生产管理制度，采取定时和不定时相结合方式，组织隐患排查工作，对隐患进行分析评估，15 确定隐患等级，及时采取有效治理措施，全年未发生安全生产事故。5、加快企业上市步伐，推进申报工作有序开展 公司继续坚持资本化发展路径，不断向更高的资本市场迈进。报告期内，公司全面启动北交所申报工作。2021 年 12 月，公司向中国证监会河南监管局提交关于向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的辅导
34、备案材料。报告期内，公司主营业务未发生变化，年度经营计划稳步开展，符合预期。(二二)行业情况行业情况 公司长期专注于先进无机非金属材料领域，主要从事高性能精细氧化铝粉体的研发、生产和销售。精细氧化铝是一种应用范围广且市场需求大的先进无机非金属材料，主要以工业氧化铝为原材料，通过提纯、煅烧、研磨、均化、分级等工序控制晶相转化率、晶体形貌、粉体粒径与分布、敏感特定元素、粉体表面性能及活性等技术指标制备的粉体，使其具备绝缘、耐高温、高导热及化学性能稳定等特点，从而适应不同行业的应用需求。英国、德国、法国、日本和美国是传统的精细氧化铝生产强国，产品品类多，质量优，生产技术先进，使用性能好。20 世纪
35、80 年代以来，受矿石资源和工业氧化铝盈利水平低的影响，国际上不少工业氧化铝生产厂家将部分或全部生产能力转向精细氧化铝生产。根据国际铝业协会（IAI）统计，1980年全球精细氧化铝产量 232.20 万吨，2001 年产量升至 434.20 万吨，2020 年全球精细氧化铝总产量已经达到 811.70 万吨。2011 年至 2021 年，精细氧化铝主要生产地区的产量变化情况如下：数据来源：国际铝业协会（IAI）16 20 世纪中叶，为了满足国内石油、化工、陶瓷、冶金、国防和制药等工业的发展需要，我国开始研制生产具有特殊形貌、粒度分布、化学纯度及组织结构的精细氧化铝产品。近年来，随着工业氧化铝行
36、业的快速发展，国内铝土矿供应紧张、工业氧化铝生产成本增加，越来越多的企业开始涉足精细氧化铝行业，国内精细氧化铝的产量迅速扩大，占全球精细氧化铝产量的比例逐年增长，至 2021 年已达 46.26%，中国已成为世界精细氧化铝产量最大的国家。根据国际铝业协会（IAI）统计，2005 年中国精细氧化铝产量为 99.1 万吨，2021 年产量超过 375.5万吨，2005 年-2020 年复合增长率为 8.68%。2011 年至 2021 年，中国精细氧化铝产量及占全球产量比例情况如下：数据来源：国际铝业协会（IAI）国外先进的精细氧化铝公司生产装备自动化程度高，工艺先进，产品品种多、分类细，产品品质
37、好；在生产过程控制、产品分级和均化、表面处理等方面技术先进，产品性能可控性好，可根据不同用途调整生产工艺，产出特定晶体形貌、粒度分布、化学纯度和表面性能的产品。国内精细氧化铝行业起步较晚，以公司为代表的本土企业通过自主研发攻克了精细氧化铝生产工艺难关，在中高端市场逐步实现进口替代。产业化经验对生产精细氧化铝至关重要，需要稳定的团队通过长期试验以积攒丰富的经验。目前本土企业在一些高端产品领域，在产品应用技术、基础理论研究、生产工艺及装备水平等方面与国际先进企业相比还存在一定的差距，产品的物理和化学性能有待进一步提高，产品化学纯度、晶体形貌、稳定性、应用性能还不能满足全部行业的要求。此外，国内精细
38、氧化铝产品品种较少，产品系列化细分不足，在适应各行各业需求方面仍待进一步提高。特别是电子行业对精细氧化铝的晶相转化率、晶体形貌、粉体粒径与分布、敏感特定元素、粉体表面性能及17 活性等技术指标要求严苛，并且需要保证大批量不同批次供应原材料的性能和质量稳定，有着很高的技术和生产门槛，国内大多数企业尚不能很好地满足市场需求，高端产品仍以外资供应为主，亟待国产化替代。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额
39、占总资产的比占总资产的比重重%货币资金 18,341,905.22 8.71%14,766,349.38 8.22%24.21%应收票据 43,310,629.27 20.56%21,884,728.74 12.19%97.90%应收账款 34,222,553.28 16.25%30,239,750.89 16.84%13.17%存货 43,065,507.93 20.44%43,629,569.53 24.30%-1.29%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 50,084,438.41 23.78%52,122,627.07 29.03%-3.91%在建工程-无形资产 10,639,668
40、.92 5.05%10,615,558.80 5.91%0.23%商誉-短期借款 23,274,671.81 11.05%33,069,135.31 18.42%-29.62%长期借款 2,217,600.00 1.05%7,182,400.00 4.00%-69.12%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：应收票据：应收票据：报告期末，应收票据较上年同期增加 97.90%，主要原因为系本期收到客户以票据结算的货款增加所致；长期借款：长期借款：报告期内，长期借款减少 69.12%，主要原因为中国银行股份有限公司借款余额 7,382,400.00元转入 1 年内到期的长期借款所致。2
41、.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利利润构成润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重%金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重%营业收入 207,903,823.81-110,912,935.07-87.45%营业成本 129,566,739.96 62.32%77,463,297.86 69.84%67.26%毛利率 37.68%-30.16%-销售费用 2,278,044.34 1.10%2,014,922.58 1.82%13.06%管理费用 6,175,013.09
42、 2.97%5,705,688.72 5.14%8.23%18 研发费用 7,158,241.23 3.44%4,680,979.21 4.22%52.92%财务费用 3,094,858.02 1.49%2,542,998.89 2.29%21.70%信用减值损失 941,205.09 0.45%-547,878.71-0.49%271.79%资产减值损失 92,925.27 0.04%-220,561.14-0.20%142.13%其他收益 4,605,801.92 2.22%2,127,049.04 1.92%116.53%投资收益-45,017.85-0.04%100.00%公允价值变动
43、收益-资产处置收益 20,827.20 0.01%-2,500.00 0.00%933.09%汇兑收益-营业利润 62,726,590.61 30.17%18,578,263.30 16.75%237.63%营业外收入 272,686.08 0.13%11,680.57 0.01%2234.53%营业外支出 475,793.60 0.23%30,692.82 0.03%1450.18%净利润 54,246,522.96 26.09%16,221,984.79 14.63%234.40%项目重大变动原因：项目重大变动原因：营业收入：营业收入：报告期内，公司业务收入较上年同期增长 87.45%。主
44、要原因为：受益于下游行业高速发展，公司订单量增长较快，公司产品电子陶瓷用粉体材料、电子及光伏玻璃用粉体材料、高压电器用粉体材料相较去年同期分别增长 138.21%、39.70%和 49.16%，实现营业收入的高速增长；营业成本：营业成本：报告期内，公司营业成本较上年同期增长 67.26%。主要原因为：本期主要受营业收入增长驱动，同时公司加强成本管控，与公司营业收入变动趋势基本一致；研发费用：研发费用：报告期内，公司研发费用较上年同期增长 52.92%。主要原因为直接投入增加，主要系公司自 2021 年起采用容量及功率较高的大型窑炉替代原有的小规模窑炉进行研发产品的工程化验证，由于窑炉单次煅烧能
45、力提升，致使单次验证投料量增大，燃动耗用亦相应增加，提高了公司研发投入规模；信用减值损失：信用减值损失：报告期内，公司信用减值损失较上年同期增加 271.79%。主要原因系转回了 2020 年单项全额计提的与天津东皋膜技术有限公司相关的应收账款所致；资产减值损失：资产减值损失：报告期内，公司资产减值损失较上年同期增加 142.13%。主要原因为公司存货减值准备为正，主要系当年销售了以前年度计提跌价准备的存货，计提的跌价准备相应转回；其他收益其他收益：报告期内，公司其他收益较上年同期增加 116.53%。主要原因为与公司日常经营活动相关且计入当期损益的政府补助增加所致；投资收益：投资收益：报告期
46、内，公司投资收益较上年同期增加 100.00%。主要原因为 2020 年度公司债务重组收益损失 45,017.85 元，2021 年度无投资收益；资产处置收益：资产处置收益：报告期内，公司资产处置收益增加 933.09%。主要原因为公司处置部分闲置固定资产所致；营业利润营业利润、净利润、净利润：报告期内，公司营业利润增加 237.63%，净利润增加 234.40%。主要原因为公司19 营业收入规模持续增加，成本管控严格，带动营业利润、净利润同比增长；营业外收入：营业外收入：报告期内，公司营业外收入增加 2,234.53%。主要原因为无法支付的应付款项核销及其他增加所致；营业外支出：营业外支出：
47、报告期内，公司营业外支出增加 1,450.18%，主要原因为对外捐赠增加和非流动资产报废所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 206,952,373.35 110,121,394.53 87.93%其他业务收入 951,450.46 791,540.54 20.20%主营业务成本 129,373,111.23 76,993,821.79 68.03%其他业务成本 193,628.73 469,476.07-58.76%按产品分类分析按产品分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入
48、营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本比营业成本比上年同期上年同期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%电 子 陶 瓷用 粉 体 材料 110,829,295.19 69,481,004.57 37.31%138.21%107.97%9.12%电 子 及 光伏 玻 璃 用粉体材料 28,164,040.89 21,142,390.59 24.93%39.70%25.55%8.46%高 压 电 器用 粉 体 材料 24,544,299.30 16,881,216.22 31.22%49.16%48.70%0.21%其 他
49、 精 细氧 化 铝 粉体材料 43,414,737.97 21,868,499.85 49.63%60.91%42.07%6.68%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：-(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 三环集团有限公司 66,939,552.78 32.20%否 2 泰开集团有限公司 15,535,000.20 7.47%否 3 彩虹集团有限公司 14,387,416.00 6.92%否 20 4 无锡成旸科技股份有限公司 11,
50、672,566.42 5.61%否 5 中国建材集团有限公司 10,752,056.67 5.17%否 合计合计 119,286,592.07 57.37%-注释：上述客户已按同一控制人合并披露。(4)(4)主要主要供应商情况供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中铝集团 33,420,832.05 27.38%否 2 瀚洲（山东）新材料科技有限公司 21,410,087.54 17.54%否 3 郑州市上街区天伦燃气有限公司 10,776,825.41 8.83%否 4 郑州弘祥耐火材料有限公司 9,1
