1、1 2021 中草香料 NEEQ：870800 安徽中草香料股份有限公司 Anhui Chinaherb Flavors&Fragrances Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 百荷花项目已完成部分生产设备安装，逐步进入设备调试和试生产阶段 2021 年 6 月公司 WS 凉味剂系列生产工艺取得省科技成果登记 2021 年 4 月公司注册资本由 2670 万元增至 3665 万元 2021 年公司被评为怀远县文明单位 2021 年 12 月公司 ws-23 产品被评为“安徽工业精品”3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二
2、节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重大事件重大事件 .2626 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3333 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3939 第八节第八节 行业信息行业信息 .4242 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .5050 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .5454 第十一节第十一节 备查文件目录备查文
3、件目录 .100100 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李莉、主管会计工作负责人李莉及会计机构负责人（会计主管人员）赵慧保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事
4、项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 1、未按要求披露的事项及原因 由于公司客户信息涉及商业秘密，前五大客户、供应商按名次披露，前五名应收账款、预付账款汇总披露。【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 市场竞争风险 香料香精市场竞争激烈，国
5、内从事香料香精生产销售的企业较多，而且要面临国际大型香料香精企业对国内市场份额的竞争。如果公司不能充分发挥自身技术、服务、管理等方面的优势，不能快速开拓新的业务渠道或深入挖掘现有的业务领域，不能开发出新产品、新市场和新的客户资源，公司将面临市场竞争能力降低、市场份额逐渐萎缩的风险。应对措施：公司继续加大研发投入，提高和保持产品的核心竞争力，不断丰富产品种类，积极开拓市场，满足客户的个性化需求，提高产品和服务质量，巩固资源优势，打造行业知名品牌。技术人员流失风险 香料香精行业属于技术密集型行业，技术人员尤其是核心5 技术人员对公司的产品创新、持续发展起着关键的作用。如果公司技术人员发生较大规模的
6、流失，将对公司的经营发展产生较大的影响。应对措施：公司持续加大人才招聘和培养力度，建立人才管理体系，为员工提供足够的个人发展空间，完善薪酬福利制度，公司有良好的企业文化价值观，员工忠诚度非常高，团队核心人员和业务骨干的流失率非常低。重要客户依赖风险 报告期公司前五大客户销售总额占当期营业收入的比例为36.54%，且前五大客户中存在既是公司客户亦是公司供应商的情形。虽然公司一直致力于扩大销售渠道、大力开发优质客户，但公司目前对重要客户仍存在一定程度的依赖，如发生重要客户流失的情况，有可能导致公司经营业绩的下降。应对措施：积极扩大销售渠道、大力开发优质客户。公司将继续提高公司产品技术含量，保持公司
7、产品独特性，加强市场营销能力，保证公司在激烈的市场竞争中不断发展壮大。原材料价格波动风险 报告期内直接材料占营业成本的比例为 89.25%，直接材料占营业成本比重较大。公司生产使用的天然植物油等原材料价格受市场影响波动较大，在与下游香料香精生产巨头博弈中，公司通常处于弱势地位，议价能力较弱，难以将成本上涨压力转嫁给客户。若未来原材料价格波动过大，将影响公司的生产成本、加大存货管理难度，进而影响公司的盈利能力。应对措施：当原材料价格处于上升周期时，提前储备原材料有助于公司控制生产成本。公司将在资金允许的情况下，根据外部市场、在手订单、自身库存及生产运输周期适量储备原材料。另一方面，在一些辅料的采
8、购上，在保证产品质量的情况下，使用成本较低的辅料。存货减值风险 报告期期末存货余额为 5,971.79 万元，余额较大。公司为降低原材料价格变动对生产成本造成的不利影响，储备较多植物精油，且储备时间较长。虽然公司定期对存货质量进行检测，且检测结果表明各项指标均在国家或国际标准合格范围内，但仍不排除库龄较长的存货可能存在减值的风险。应对措施：公司存货大多为大蒜油、生姜油等天然植物精油，此类产品存储期限长，且随着国内环保压力增大，此类产品生产成本将有所提高。偿债风险及流动性不足的风险 本期期末，公司资产负债率为 57.38%，流动比率为 1.44，速动比率为 0.69，流动比率和速动比率依然较低，
9、存在流动性不足风险。应对措施：公司将加强存货管理，根据市场情况合理储备原材料等存货；并加大销售力度，使公司存货均值下降，减少存货占用的资金，以此改善流动性风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 6 行业重大风险行业重大风险(一)行业声誉风险 公司生产的食品用香料是食品制造的重要原材料。随着国家对食品添加剂行业的监管日益严格，相关行业的市场秩序趋于规范。如果业内个别企业采取不规范的竞争手段，出现严重的产品质量问题，所产生的负面影响将会波及整个行业，对行业形象造成较大损害，并将对公司所在的食品用香料香精行业内整体
10、产品销售产生不良影响。应对措施：提高研发实力，严控产品质量，为客户提供放心优质的产品，打造归属于公司的产品硬实力“名片”。（二）消费者行为改变对行业影响的风险 近年来，随着社会的不断进步和人民生活水平的提升，消费者年龄结构和层次不断演变，新的消费趋势不停变换、新的消费理念不断产生，消费者的消费行为亦随之变化，对公司下游食品、日化行业的需求不断变化，进而影响行业香料产品的市场需求。应对措施：紧跟时代步伐，洞察消费者行为及对行业的影响，进一步优化产品结构满足新一代消费者的需求。释义释义 释义释义项目项目 释义释义 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 高级管
11、理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 天然香料 指 精油、油树脂、提取物、蛋白水解物、蒸馏生成物，或烘焙、加热及酶解产物，其含有的香料成分是来自香辛料、水果或果汁、蔬菜或蔬菜汁、可食用酵母、香草、植物的皮根茎叶花果及类似植物原料、肉、海鲜、家禽、蛋、奶制品及其发酵产品，其在食品中的主要作用是增香而不是提供营养。合成香料 指 合成香料也称人工合成香料，是人类通过自己所掌握 的科学技术，模仿天然香料。运用不同的原料，经过 化学或生物合成的途径制备或创造出的某一“单一体”香料 凉味剂 指 是所有能产生清凉效果且药性不强的化学物质的总称，能赋予人清凉、新鲜等感受，起到提神、醒脑的作用。
12、植物精油 指 植物精油是萃取植物特有的芳香物质，取自于草本植物的花、叶、根、树皮、果实、种子、树脂等以蒸馏、压榨等方式提炼出来的。元、万元 指 人民币元、人民币万元 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 指 安徽中草香料股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 监事会 指 公司监事会 董事会 指 公司董事会 7 股东大会 指 公司股东大会 公司、中草香料 指 安徽中草香料股份有限公司 百荷花 指 安徽百荷花香精有限公司 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽中草香料股份有限公司 英文
13、名称及缩写 Anhui Chinaherb Flavors and Fragrances Co.,Ltd.ChinaHerb 证券简称 中草香料 证券代码 870800 法定代表人 李莉 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 赵娅 联系地址 安徽怀远经济开发区乳泉大道 7 号 电话 0552-8881327 传真 0552-8851717 电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 安徽怀远经济开发区乳泉大道 7 号 邮政编码 233400 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 20
14、09 年 3 月 4 日 挂牌时间 2017 年 2 月 22 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-化学原料和化学制品制造（C26）-日用化学品制造（c268）-香料、香精制造（C2684）主要产品与服务项目 天然香料、合成香料、凉味剂、植物精油、食品添加剂 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）36,650,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 控股股东为（李莉）实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（李莉），无一致行动人 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会
15、信用代码 913403216849836251 否 注册地址 安徽省怀远经济开发区乳泉大道7 号 否 注册资本 36,650,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）申万宏源承销保荐 主办券商办公地址 新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20楼 2004 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）民生证券 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 韩坚 朱晓鹏（姓名 3）（姓名 4）1 年 1 年 年 年 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室
16、六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 150,126,324.81 104,502,574.07 43.66%毛利率%32.35%27.42%-归属于挂牌公司股东的净利润 23,075,140.69 14,630,469.13 57.72%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 24,017,782.03 12,417,319.23 93.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂
17、牌公司股东的净利润计算）31.42%31.37%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）32.71%26.55%-基本每股收益 0.68 0.55 23.64%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 183,900,175.89 128,724,352.42 42.86%负债总计 105,521,606.58 83,278,412.42 26.71%归属于挂牌公司股东的净资产 78,378,569.31 45,445,940.00 72.47%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.14 1.70
18、 25.88%资产负债率%（母公司）47.88%63.69%-资产负债率%（合并）57.38%64.70%-流动比率 1.44 0.97-利息保障倍数 8.47 7.25-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 16,617,968.30 6,857,569.02 142.33%应收账款周转率 11.62 9.68-存货周转率 1.88 1.94-11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%42.86%37.39%-营业收入增长率%43.66%65.60%-净利润增长率%57.
19、72%787.47%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 36,650,000.00 26,700,000.00 37.27%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-134,379.03 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享
20、受的政府补助除外)1,323,239.55 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 82,848.10 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-9,756.97 其他符合非经常性损益定义的损益项目-2,008,860.40 非经常性损益合计非经常性损益合计-746,908.75 所得税影响数 195,732.59 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 -942,641.34 12 九、九、
21、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 10,445,789.06 104,457,789.06 9,718,099.98 9,865,349.98 存货 48,163,593.50 47,953,118.68 29,801,803.24 28,995,183.70 递延所得税资产 393
22、,402.79 424,974.01 464,239.79 544,692.79 预收款项 196,069.08 135,444.08 应交税费 1,683,453.15 1,683,453.15 423,973.22 448,779.64 专项储备 841,638.92 747,563.32 614,502.92 623,080.71 盈余公积 2,191,780.29 2,182,211.75 732,958.18 676,704.86 未分配利润 7,642,847.39 7,567,587.93 6,015,878.12 5,520,455.69 归属于母公司股东权益 45,624,8
23、43.60 45,445,940.00 42,311,916.22 41,768,818.26 营业收入 110,337,972.06 104,502,574.07 63,812,977.22 63,105,245.15 营业成本 82,197,657.89 75,843,859.48 49,142,849.48 48,583,338.00 管理费用 4,333,254.67 4,669,236.01 5,407,576.86 5,606,857.73 研发费用 4,634,143.05 4,537,308.31 2,567,322.58 2,567,322.58 信用减值损失 319,707
24、.42 327,457.42-580,063.06-535,697.13 资产减值损失-12,092.74 216,632.97-156,013.65-684,616.98 利润总额 16,200,238.77 16,715,968.30 2,559,645.54 1,727,906.68 所得税费用 2,036,617.39 2,085,499.17 151,592.07 79,339.83 净利润 14,163,621.38 14,630,469.13 2,408,053.47 1,648,566.85 归属于母公司股东的净利润 14,163,621.38 14,630,469.13 2,
25、408,053.47 1,648,566.85 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家专业研发、生产和销售香料、香精的国家高新技术企业，拥有稳定的技术团队、较强的技术研发能力和产品分析技术，能为下游客户提供优质、健康、安全的香料、香精产品。目前公司与德之馨、奇华顿等众多国内外知名公司建立了稳定合作关系，同时，公司坚持自主研发，严格控制质量，品牌形象进一步提升。公司的主营业务主要采用传统的产研销一体化的商业模式，行业上游主要为农产品粗加工和精细化工原料生产企业，下游客户主要为香精生产企业和日化、食品生产加工企业。公司的商业模
26、式主要包括了研发模式、采购模式、生产模式和销售模式四个部分。1、研发模式 公司的研发活动主要是香料系列新产品的工艺研发和工艺优化试验，研发模式分为自主研发与合作研发两大类。自主研发的模式下，侧重于新工艺开发和老工艺优化控制。合作研发模式下，由公司和合作方组建项目组，资源优势互补，共同完成项目开发。公司高度重视自主创新，通过技术创新促进公司持续发展，成为了国家高新技术企业、安徽省专精特新中小企业。公司掌握多种香料生产工艺核心技术和生产关键控制环节工艺，拥有发明专利 7 项，公司通过了 ISO9001、ISO14001、FSSC22000、KOSHER、HALA、REACH 等认证。2、采购模式
27、公司所需的原材料、辅料、包装材料、基建材料、机器设备、五金配件及其他物资均通过采购部集中采购。公司建立了严格的采购管理制度，如采购业务管理制度采购付款管理制度采购及供应商管制程序和供应商选定及评价作业规定等，规范了采购行为，保证产品品质和供应及时性，降低采购成本和采购风险。公司采取“有计划与依订单”并存的采购模式。一方面，对于需求较大的常用原材料，公司每年年初根据库存情况和市场行情，结合生产计划，制定相应的采购计划；另一方面，对于新研发产品的原材料或者需求较小的原料的采购，根据相关部门的请购单进行采购安排。3、生产模式 公司主要采用“订单生产”和“安全库存”相结合的生产模式，严格根据销售订单组
28、织生产。公司生产部负责生产实施，按照生产计划进行排产。研发部、采购部、销售部、仓储部配合生产。公司建立了严格的生产过程管理程序，实现生产流程的全程可追溯，生产经理负责生产计划的制定、下达14 及跟进，研发部门负责生产工艺标准的制定，车间组织生产，保证产品的质量及计划的执行，质管科负责生产过程的监控及半成品、成品的检测。4、销售模式 公司销售模式主要分为直接销售和中间商销售两种模式。直接销售模式指公司将产品直接销售给香精生产商、食品企业等下游企业；中间商销售模式则是指公司将产品销售给下游企业指定或认可的中间商（或代理商），再由中间商转售下游企业。报告期内公司商业模式未发生重大变化。与创新属性相关
29、的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “单项冠军”认定 国家级 省（市）级 “高新技术企业”认定 是 “科技型中小企业”认定 是 “技术先进型服务企业”认定 是 其他与创新属性相关的认定情况 安徽省博士后科研工作站-安徽省天然香精香料提取工程技术研究中心、安徽省企业技术中心 详细情况 1、公司省级“专精特新企业”认定情况：安徽省经济和信息化委员会于 2013 年 11 月为公司颁发了“安徽省专精特新中小企业”荣誉牌匾。2、公司“高新技术企业”认定情况：高新技术企业认定有效期三年，公司首次发证时间为 2014 年 7 月 2 日，证书编号：GR2
30、01434000623；2017 年 7 月 20 日重新认定，证书编号：GR201734000716；2020 年 8 月 17 日重新认定，证书编号：GR202034000866。3、公司“博士后科研工作站”认定情况：安徽省人力资源和社会保障厅于 2020 年 7 月 9 日发布了关于批准黄山加佳荧光材料有限公司等 57 个单位设立第十一批省级博士后科研工作站的通知（皖人社秘【2020】124 号），公司名列其中。4、公司“安徽省天然香精香料提取工程技术研究中心”认定情况：安徽省科学技术厅于 2014 年 12 月 30 日发布了关于发布2014/2015 年安徽省工程技术研究中心组建备案
31、名单的通知（科计【2014】70 号），公司名列其中，并于 2018 年验收通过。5、公司“安徽省企业技术中心”认定情况：安徽省经济和信息化委员会于 2015 年 9 月 7 日发布了安徽省经济和信息化委员会关于公布第 24 批省认定企业技术中心名单及 2015 年省认定企业技术中心评价结果的通知（皖经信科技函【2015】1023 号），公司名列其中。报告期内变化情况：报告期内变化情况：15 事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是
32、 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司围绕年度经营计划，加强市场开拓和客户服务，完善精益管理模式，提高管理效率，不断提升公司的市场份额和行业影响力，保持了主营业务的稳步提升。一、报告期内公司财务状况 截止报告期末，公司总资产 18,390.02 万元，较期初增加了 5,517.58 万元，变动比例为 42.86%，净资产为 7,837.86 万元，较期初增加了 3,293.26 万元，变动比例为 72.47%。二、报告期内公司经营成果状况 报告期内，公司实现营业收入 15,012.63 万元，较
33、上年同期增长 43.66%；扣非净利润 2,401.78万元，较上年同期增长 93.42%，主要是由于公司加大营销力度，持续拓展市场，促进营业收入的快速增长。未来公司将进一步开拓食用、日化香精香料业务，全力为顾客倾心奉献卓越的产品和服务。三、产品质量及技术研发方面 报告期内，公司产品质量稳定，得到了客户的认可和肯定，产品销售市场份额逐渐扩大。公司立足自主研发为主，引进、消化、吸收为辅的方式，继续在新产品、新工艺方面加大研发投入，夯实公司的核心技术，实现以工艺保质量，取得了较好的效果。报告期内，公司主营业务未发生变化。(二二)行业情况行业情况 1、行业基本情况 中国是最早使用食品香料的国家之一，
34、但现代香料香精工业起源于欧洲，二战以后，美国和日本16 在香料香精领域发展迅速。在发达国家，香料香精行业属于高技术含量、高附加值、强竞争力、强带动力的高端制造业，在所处产业链中处于高端环节。全球前十家香料香精公司的销售额占全球总销售额约 75%左右，呈现极高的市场集中度，尤其是奇华顿、芬美意、国际香精香料和德之馨四家公司，近年来其合计市场份额均保持在 50%以上。我国香料香精工业自改革开放后发展飞速，随着中国经济的发展和国民生活水平的提高，以及全球香料香精工业的区域转移，我国香料香精需求和供给双向增长，香料香精行业市场规模不断扩大。近年来，我国香精香料行业进入了稳定快速发展的时期，当前，我国香
35、料香精行业已逐步实现快速而稳定的发展格局，在产品数量、技术创新、生产规模和管理体制方面都取得了长足的进展。2、行业竞争 我国香料香精企业以中小企业为主，由于香料香精生产在专业人才、工艺技术、配方专利等方面的特殊需求，单一香料香精企业的成长进程缓慢。我国香料香精行业集中度较低、大量中小企业竞争激烈的格局短期内难以改变。3、行业的周期性特点 香料香精行业的周期性主要体现在随着宏观经济周期及下游行业的波动而波动，食品饮料、日化、烟草、饲料等下游行业与人民生活息息相关，抗周期能力较强。4、相关政策 香料香精行业是食品、日化、烟草、医药、饲料等行业的重要原料配套产业，与居民生活水平提高、食品饮料行业发展
36、、促进内需和消费密切相关，国家相继出台了多项政策支持行业的发展，相关文件的主要内容如下：4.1 科技部、财政部、国家税务总局（2016 年 1 月）发布高新技术企业认定管理办法（国科发文201632 号）：将“天然产物有效成份的分离提取技术”列入国家重点支持的高新技术领域，为天然香料的精加工提供了政策支持。4.2 国家发改委（2019 年 10 月）产业结构调整指导目录（2019 年本）将“香料、野生花卉等林下资源人工培育与开发”、“天然食品添加剂、天然香料新技术开发与生产”和“绿色食品生产允许使用的食品添加剂开发”列为国家鼓励类的产业目录。报告期内，香料香精行业未发生重大变化。17 (三三)
37、财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 35,348,548.80 19.22%16,533,913.02 12.84%113.79%应收票据-应收账款 14,095,990.94 7.67%10,445,789.06 8.11%34.94%存货 59,349,772.01 32.27%47,953,118.68 37.25%23.77%投资性房地产-长期股权投资-固定
38、资产 48,047,008.13 26.13%30,179,283.10 23.44%59.21%在建工程 9,939,748.21 5.40%8,682,063.83 6.74%14.49%无形资产 7,786,889.78 4.23%7,960,039.94 6.18%-2.18%商誉-短期借款 17,014,429.44 9.25%13,021,874.72 10.12%30.66%长期借款 14,052,388.76 7.64%-预付款项 2,743,298.75 1.49%1,993,616.70 1.55%37.60%合同负债 1,968,797.35 1.07%3,697,605
39、.03 2.87%-46.75%一年内到期的非流动负债 8,045,149.22 4.37%10,021,266.67 7.79%-19.72%总资产 183,900,175.89 100.00%128,724,352.42 100.00%42.86%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 公司货币资金较上年同期增加 1,881.46 万元，主要是由于短期借款增加 399.26 万元，长期借款增加 1,405.24 万元。2、应收账款 公司应收账款较上年同期增长 34.94%，主要是报告期内公司营业收入有所增长和部分订单未到付款期造成。3、存货 公司存货较上年同期增长
40、23.77%，主要是由于原材料成本上涨和销售增长的情况下，公司增加了备库。4、固定资产 公司固定资产较上年同期增加 1,786.77 万元，系全资子公司百荷花厂房和机器设备转固形成。5、短期借款 公司短期借款较上年同期增加 399.26 万元，系公司为补充流动资新增贷款。6、总资产 18 公司总资产较上年同期增加了 5,517.58 万元，其中货币资金增加 1,881.46 万元；固定资产增加 1,786.77 万元；应收账款增加 365.02 万元；存货增加 1,139.67 万元；其他资产增加 344.66 万元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目
41、项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 150,126,324.81-104,502,574.07-43.66%营业成本 101,557,340.97 67.65%75,843,859.48 72.58%33.90%毛利率 32.35%-27.42%-销售费用 2,763,891.44 1.84%2,064,279.20 1.98%33.89%管理费用 7,926,813.02 5.28%4,669,236.01 4.47%69.77%研发费用 6,
42、561,326.51 4.37%4,537,308.31 4.34%44.61%财务费用 3,944,033.93 2.63%2,044,909.80 1.96%92.87%信用减值损失-261,556.40-0.17%327,457.42 0.31%-179.87%资产减值损失-101,844.08-0.07%216,632.97 0.21%-147.01%其他收益 1,158,702.05 0.77%1,627,556.40 1.56%-28.81%投资收益 82,848.10 0.06%95,772.14 0.09%-13.49%公允价值变动收益-资产处置收益-28,326.01-0.0
43、2%-81,164.85-0.08%-65.10%汇兑收益-营业利润 27,114,902.03 18.06%16,733,721.66 16.01%62.04%营业外收入 75.50 0.00%1,138.24 0.00%-93.37%营业外支出 115,885.49 0.08%18,891.60 0.02%513.42%净利润 23,075,140.69 15.37%14,630,469.13 14.00%57.72%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年同期增长 43.66%，主要是由于对内公司持续拓展市场开发新客户，调整销售绩效考核制度，激发销售热情；对外市场占有率逐年提
44、高，客户认可度大大提升。2、营业成本较上年同期增长 33.90%，低于营业收入增长率，是公司不断改进生产工艺、生产规模化从而使人工及能耗下降的结果。3、销售费用较上年同期增长 33.89%，主要是业务员提成增加形成。4、管理费用较上年同期增长 69.77%，主要是由于管理人员工资福利增长 61.09 万元，股权激励200.89 万元。5、研发费用较上年同期增加 202.40 万元，是公司为提高产品生产效率，持续加大研发力度。6、财务费用较上年同期增加 189.91 万元，是公司新增长期借款及短期借款形成的。19 7、信用减值损失较上年同期增加 58.90 万元，是公司年末应收账款较年初增加 3
45、65.02 万元新增坏账损失。8、资产减值损失增加 31.85 万元，是公司跟据存货的预期售价计提的存货跌价准备。9、营业利润较上年同期增长 62.04%，其中营业收入增长 4,562.38 万元，销售费用增长 69.96 万元，管理费用增长 325.76 万元，研发费用增加 202.40 万元，财务费用增加 189.91 万元，信用减值损失增加 58.90 万元，资产减值损失增加 31.85 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 146,615,872.96 91,845,901.66 59.63%其他业务
46、收入 3,510,451.85 12,656,672.41-72.26%主营业务成本 98,538,229.53 63,869,457.26 54.28%其他业务成本 3,019,111.44 11,974,402.22-74.79%按产品分类分析按产品分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入营业收入比上年同比上年同期期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%合成香料 24,716,389.71 15,462,155.83 37.44%54.96%48
47、.14%2.88%天然香料 16,446,754.69 13,415,185.57 18.43%73.03%100.14%-11.05%代加工 1,247,856.24 811,984.90 34.93%120.32%79.84%14.65%凉味剂 104,204,872.32 68,848,903.23 33.93%58.31%48.77%4.23%其他业务 3,510,451.85 3,019,111.44 14.00%-72.26%-74.79%8.61%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%
48、营业收入营业收入比上年同比上年同期期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%境内地区 140,554,634.84 95,089,237.41 32.35%51.17%39.75%5.53%境外地区 9,571,689.97 6,468,103.56 32.42%-16.93%-17.07%0.12%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、合成香料销售增加 876.66 万元；天然香料销售增加 694.15 万元；代加工业务增加 68.15 万元；凉味剂销售增加 3,838.04 万元；其他业务销售减少 914.62 万元。2、
49、合成香料成本增加 502.45 万元；天然香料成本增加 671.24 万元；代加工成本增加 36.05 万元；凉味剂成本增加 2,257.14 万元；其他业务成本减少 895.53 万元。3、境内销售收入增加 4,757.39 万元，主要是由于对内公司持续拓展市场开发新客户，调整销售20 绩效考核制度，激发销售热情；对外市场占有率逐年提高，客户认可度大大提升。4、境外销售收入减少 195.01 万元，主要受海外疫情影响。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 23,599,69
50、2.54 15.72%否 2 客户二 8,951,173.59 5.96%否 3 客户三 8,910,561.23 5.94%否 4 客户四 6,949,799.00 4.63%否 5 客户五 6,438,716.78 4.29%否 合计合计 36.54%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 22,931,636.28 21.88%是 2 供应商二 15,253,805.93 14.55%否 3 供应商三 6,998,805.22 6.68%否 4 供应商四 3,
