1、江西银杉白水泥股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-022 1 2021 银杉股份 NEEQ：873469 江西银杉白水泥股份有限公司 Jiangxi Yinshan White Cement Co.,Ltd 年度报告 江西银杉白水泥股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-022 2 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .3 3 第二节第二节 公司概况公司概况 .1111 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标 .1313 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重大事件重大事件 .303
2、0 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3434 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3939 第八节第八节 行业信息行业信息 .4242 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .4343 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告 .4747 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录 .121121 江西银杉白水泥股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-022 3 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、
3、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人曾嵘、主管会计工作负责人欧阳小兵及会计机构负责人（会计主管人员）欧阳小兵保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真
4、实、准确、完整 是 否 是否存在半数以上董事无法完全保证年度报告的真实性、准确性和完整性 是 否 董事会是否审议通过年度报告 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 1、宏观经济发展周期性波动的风险 水泥行业发展与国民经济的景气程度有很强的关联性，受固定资产投资规模、城市化进程等宏观经济因素的综合影响深远且重大。如果受经济周期影响，中国国民经济增长速度放缓或宏观经济出现周期性波动而公司未能对其有合理的预期并相应调整公司的经营行为,将
5、对公司的经营状况产生不利的影响，公司的水泥收入增长速度可能放缓，甚至受市场环境影响可能出现收入下降。应对措施：针对上述风险，公司会密切关注国家宏观经济政策变化，持续强化销售终端市场建设，加强区域一体化销售统筹，抓住国家基建投资领域补短板政策对市场需求的拉动，努力提升市场份额。2、市场竞争加剧的风险 中国水泥行业的快速增长，从数量上已能基本满足国民经济持续快速发展和大规模经济建设的需要，但水泥行业总体产江西银杉白水泥股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-022 4 能过剩、重复建设问题仍很突出。在国家鼓励优势企业兼并重组的调控政策背景下，各大型水泥企业集团的竞争将更加激烈。虽然
6、公司所处的白水泥细分行业目前受限于市场及技术等因素影响竞争仍相当有限，但随着市场需求的不断扩大，新的投资者能够较快进入市场，市场竞争将会加剧。行业内公司在土地、原材料、技术以及人力资源方面的激烈竞争可能导致原材料成本上升、产品销售价格下跌。若公司无法迅速有效的应对市场激烈的竞争，公司的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。应对措施：在市场竞争激烈的环境下，公司采取持续研发、加大市场投入的举措保持公司的核心竞争力，进而实现公司在市场竞争中脱颖而出。随着公司经营实力的增强，公司将采取产业链战略，逐步开拓白水泥应用市场业务，提升公司抵抗市场竞争风险的能力。3、燃料、能源供应及价格波动风险 水泥行业属
7、于能源消耗型行业，石油焦和电力是水泥生产过程中所需主要燃料和能源。目前公司所用石油焦来源于中国石化炼油销售有限公司。关于电力供应，目前公司生产企业电力主要来自当地电网供应。如因政策因素或市场供求结构的变动，影响到对公司石油焦或电力的供应，将对公司生产经营的稳定性产生影响。报告期内，石油焦和电力价格呈逐渐上涨趋势，如其价格出现大幅上涨将直接影响公司的盈利能力。应对措施：公司将深刻研判供给侧结构性改革，关注市场供求形势变化，拓展长协资源渠道，提升采购比例，统筹做好跨区域资源的调配，最大限度降低原燃材料采购成本。同时，坚持创新驱动，加大节能降耗技改力度，进一步提高生产线精细化操作水平，不断优化能源消
8、耗指标，降低能源使用成本。4、环保政策变化的风险 水泥行业属于高耗能、重污染产业，其生产会产生大量粉尘和较大噪音，“节能减排”一直是水泥行业调整升级的方向。公司一直十分重视环境保护工作，在环保建设方面保持持续性的资金投入和及时的环保设施设备更新完善。但随着全民环保意识的增强、可持续发展战略及科学发展观的落实执行，国家和地方政府可能会颁布新的法律法规来提高水泥企业的环保达标水平，并不断加大对水泥等高能耗高污染产业的治理力度，从而增加公司环保支出，进而对公司经营业绩造成一定不利影响。应对措施：公司将继续加大环保技改投入，实施湿法脱硫江西银杉白水泥股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：202
9、2-022 5 技改和 SCR 脱硝技改，推进熟料生产线电收尘改造，降低污染物排放，并积极研发环保前沿技术，全方位提升公司环保管理水平。5、公司治理和内部控制风险 随着公司快速发展，生产经营规模将不断扩大，人员会不断增加，从而对未来公司治理和内部控制提出了更高的要求。通过股份制改制和主办券商的辅导，公司已经建立了比较完善的内部控制体系，针对内部控制中的不足已经采取积极的改进措施，但内部控制具有固有局限性，存在不能防止或发现错报的可能性。公司未来经营中存在因公司治理不善或内部控制未能有效执行而影响公司持续稳定发展的风险。应对措施：公司采取的管理措施为引进外部董事、监事，充分发挥外部董事、监事的专
10、业知识及相对客观独立判断，为公司经营管理提供建议、协助改进经营活动，帮助公司决策、防控风险，从而利于公司提高决策水平，更好地维护中小股东的利益，提高公司价值。6、实际控制人控制不当风险 曾嵘、黄娅和吴飞龙作为一致行动人共同间接控制公司66.50%的股份，能够对公司实施控制，能够实际支配公司行为。虽然公司通过制定“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度等一系列管理制度，完善公司法人治理结构，但实际控制人仍然能够行使表决权对公司的发展战略、生产经营、人事任免等方面施加重大影响，可能损害公司其他股东和中小股东利益，产生公司治理风险。应对措施：第一、公司建立了较为健全的法人治理结构。公司目
11、前建立健全了三会制度，明确了股东大会、董事会、监事会的职责，制定了“三会”议事规则。公司章程对控股股东的诚信义务、关联股东和关联董事的回避表决制度作出了规定，公司的关联交易、对外担保、重大决策等重大事项须经股东大会审议通过，并制定了防止控股股东及其他关联方占用公司资金的制度，这些制度的建立将对实际控制人进行合理的约束，保证公司决策程序的合法合规。第二、公司的共同实际控制人曾嵘、黄娅和吴飞龙出具了 关于避免同业竞争的承诺函、关于资金占用等事项承诺书，承诺不利用控股股东地位与公司从事相同或相似业务或占用公司资产损害公司利益。第三、鉴于公司已经建立起现代法人治理机制，今后公司将通过多种方式促进公司管
12、理层尽快加强公众公司现代法人治理意识，加江西银杉白水泥股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-022 6 强学习公司法、证券法以及证监会、全国中小企业股份转让系统制定的规则、业务细则等法律法规的要求规范运作，认真执行公司章程以及其他内控制度的规定，不断完善法人治理结构，保障公司规范健康运行，尊重投资者。第四、公司充分发挥董事、监事的专业知识及相对客观独立判断，为公司经营管理提供建议、协助改进经营活动，帮助公司决策、防控风险，从而利于公司提高决策水平，更好地维护中小股东的利益，提高公司价值。7、应收账款坏账的风险 截至 2021 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为24,9
13、54,056.37 元，占资产总额的比例为 7.98%。截至 2021 年12 月 31 日，公司 97.41%的应收账款账龄在 1 年以内。虽然公司应收账款账龄较短，但是应收账款余额绝对金额较大，且占营业收入比重较大。如果应收账款不能按期收回或发生坏账，将对公司经营业绩和生产经营产生不利影响。应对措施：首先、加强应收账款的管理，缩短销售货款的回款周期。公司安排专人负责应收账款的管理和催收，并将应收账款回款情况纳入销售人员的业绩考核范围，降低应收账款收账风险。其次、将加强客户信用管理体系建设，从源头上减少应收账款的坏账风险。8、公司高新技术企业资格复审不能通过风险 银杉股份于 2020 年 9
14、 月再次获得高新技术企业认定，有效期为三年。根据国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知（国税函2009203 号）认定（复审）合格的高新技术企业，自认定（复审）批准的有效期当年开始，可申请享受企业所得税优惠。公司自 2020 年 1 月 1 日即开始按15%的税率缴纳企业所得税。若相关优惠政策发生变化或者由于某些原因导致公司不再符合相关税收优惠条件，则公司将不再继续享受上述优惠政策，公司的盈利水平将受到一定程度的影响。应对措施：一方面，加大研发力度，巩固公司技术优势，积极研究相关政策，保持公司“高新技术企业资格；另一方面，以市场需求为导向，努力提高产品附加值，增强公司自身的盈
15、利能力，降低税收优惠政策变化及政府补贴减少对公司盈利的影响。公司将加强对国家宏观经济政策及相关信息的收集与分析，适时根据政策导向调整公司的经营战略，以减少国家税收政策调整可能给公司带来的不利影响。江西银杉白水泥股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-022 7 9、公司租赁生产线因租赁方不再续租而被动搬迁的风险 公司及子公司乐平赣丰目前在使用的白水泥部分生产线系向第三方公司租赁取得。公司及子公司乐平赣丰目前生产业务的有效开展依赖于公司与江西安福南方水泥有限公司签订的水泥生产线租赁合同及公司子公司乐平赣丰与江西化纤化工有限责任公司签订的水泥生产线租赁合同。公司与江西安福南方水泥有
16、限公司签订的水泥生产线租赁合同租赁期限至 2028 年 9 月 2 日，子公司乐平赣丰与江西化纤化工有限责任公司签订的水泥生产线租赁合同租赁期限至 2028 年 9 月 19日。公司与江西安福南方水泥有限公司及子公司乐平赣丰与江西化纤化工有限责任公司签订租赁协议，是在国有企业调整优化生产通用水泥较小产能的大背景下，利用国有企业闲置产能生产对产能规模要求较低的特种水泥，创造经济效益，实现了公司与租赁方国有企业的双赢。因此，公司及子公司乐平赣丰在租赁有效期内仍可在较长期限内继续租赁使用上述生产线直至 2028 年。但是，客观上，公司及子公司仍然存在对租赁方生产线的重大依赖，存在因租赁方到期后不再续
17、租而被动搬迁的风险。应对措施：在可预期的未来时间内，公司将继续使用江西安福南方水泥有限公司出租厂房及部分设备、生产线。银杉股份实际控制人就租赁事项作出如下承诺：“银杉股份及子公司乐平赣丰的生产线及配套资产均为租赁，若公司及子公司所租赁的生产线及配套资产因出租方内部程序瑕疵或其他原因导致银杉股份及子公司乐平赣丰无法继续租赁该生产线及配套资产等而必须搬迁，本人将积极安排相关人员寻找生产线及配套资产，并无条件承担因此所产生的全部费用，保证公司及子公司的正常运营。如因本人违反本承诺函而给银杉股份及子公司乐平赣丰造成损失的，本人同意全额赔偿银杉股份及子公司乐平赣丰因此遭受的所有损失。”随着公司经营规模的
18、不断扩大，公司实际控制人承诺：“将在合适时机寻求购置银杉股份自有的土地、厂房及设备、生产线，避免对租赁的土地、厂房及设备、生产线产生重大依赖”。10、实际控制人变更可能对公司生产经营带来影响的风险 报告期内公司实际控制人发生过如下变更：2018 年 5 月 18日之前，公司实际控制人为黄娅和吴飞龙；2018 年 5 月 18 日至今，公司实际控制人为曾嵘、黄娅和吴飞龙。目前，虽然公司实际控制人变更后公司管理团队保持了稳定性、公司业务的发江西银杉白水泥股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-022 8 展方向、业务具体内容未发生重大变化、公司主要客户未发生重大变化，且实际控制人变
19、化有利于公司法人治理结构的建设、有利于公司的发展，但公司仍然存在因实际控制人变更带来发展战略、经营模式、经营管理等方面的变化，公司的业务发展、经营业绩面临因该变化所带来的不确定性风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 江西银杉白水泥股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-022 9 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、银杉股份 指 江西银杉白水泥股份有限公司 银杉有限、有限公司 指 江西银杉白水泥有限公司、系江西银杉白水泥股份有限公司前身 江西银杉 指 江西银杉新材料有限公司
20、，系公司全资子公司 乐平赣丰 指 乐平赣丰白水泥有限责任公司，系公司全资子公司 裕帆投资 指 上海裕帆投资有限公司 祎祎贸易 指 吉安市祎祎贸易有限公司 金沙集团 指 江西金沙包装集团有限公司 赣亨行 指 南昌赣亨行技术开发有限公司 江西赣丰 指 江西赣丰水泥有限责任公司 江西化纤 指 江西化纤化工有限责任公司 安福工业园 指 安福县工业园区实业发展有限公司 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统/全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 开源证券/主办券商 指 开源证券股份有限公司 公司章程 指 公司现行有效的江西银杉白水泥股份有限公司章程 三会议事规则 指
21、股份公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日的会计期间 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 水泥强度 指 水泥加水拌和后，经凝结、硬化后的坚实程度，是水泥力学性能的一项重要指标 强度等级 指 水泥强度的指标，越高则强度越高。根据白色硅酸盐水泥国家标准 GB/T2015-2017 规定，白色硅酸盐水泥强度等级分为 32.5、42.5、52.5 等 3 个等级。32.5 级水泥 指 28 天抗压强度超过 32.5 兆帕/平方
22、厘米的商品水泥 42.5 级水泥 指 28 天抗压强度超过 42.5 兆帕/平方厘米的商品水泥 52.5 级水泥 指 28 天抗压强度超过 52.5 兆帕/平方厘米的商品水泥 白色硅酸盐水泥熟料 指 以适当成分的生料烧至部分熔融，得到以硅酸钙为主要成分，氧化铁含量少的熟料。熟料中氧化镁的含量不宜超过 5.00%白水泥、白色硅酸盐水泥 指 由白色硅酸盐水泥熟料，加入适量石膏和混合材料磨细制成的水硬性胶凝材料 立窑技术 指 干法生料加水成球后入固定式立筒窑烧成熟料的生产技术 旋窑技术 指 采用带一定斜度的旋转筒式回转窑烧成熟料的生产技术 新型干法工艺 指 窑尾带预热器和分解炉的干法水泥生产工艺，该
23、工艺可提高入窑物料质量，降低消耗，提升产品质量，是目前江西银杉白水泥股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-022 10 世界上水泥生产普遍采用的、技术成熟的先进工艺 纯低温余热发电技术 指 在新型干法水泥熟料生产过程中，通过余热锅炉将水泥窑窑头、窑尾排出的大量废气余热进行热交换回收，产生热蒸汽推动汽轮机实现热能向机械能的转换，从而带动发电机发出供水泥生产过程中使用电能的技术 江西银杉白水泥股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-022 11 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江西银杉白水泥股份有限公司 英文名称及缩写 Ji
24、angxi Yinshan White Cement Co.,Ltd-证券简称 银杉股份 证券代码 873469 法定代表人 曾嵘 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 吴文娟 联系地址 安福县工业园区振兴大道旁 电话 0796-7636266 传真 0796-7635777 电子邮箱 公司网址 http:/ 安福县工业园区振兴大道旁 邮政编码 343200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 10 月 22 日 挂牌时间 2020 年 7 月 10 日 分层情况 创新层
25、 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C30 非金属矿物制品业-C301 水泥、石灰和石膏制造-C3011 水泥制造 主要产品与服务项目 白水泥及熟料产品的生产和销售 普通股股票交易方式 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）44,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无控股股东 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为曾嵘、黄娅和吴飞龙，无一致行动人 江西银杉白水泥股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-022 12 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91360829079043
26、3447 否 注册地址 江西省吉安市安福县工业园区振兴大道旁 否 注册资本 44,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）开源证券 会计师事务所 希格玛会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 刘一锋 徐俊伟 5 年 3 年 会计师事务所办公地址 陕西省西安市浐灞生态区浐灞大道一号外事大厦六层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 江西银杉白水泥股份有
27、限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-022 13 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 381,382,468.94 318,735,799.74 19.65%毛利率%23.21%32.23%-归属于挂牌公司股东的净利润 44,544,835.79 27,866,838.77 59.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 37,754,515.43 22,667,966.38 66.55%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）41.37%4
28、1.20%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）35.06%33.51%-基本每股收益 1.04 0.70 48.57%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 312,659,639.12 186,440,882.93 67.70%负债总计 180,209,787.88 108,535,867.48 66.04%归属于挂牌公司股东的净资产 132,449,851.24 77,905,015.45 70.01%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.01 1.95 54.36%资产负债率%（母公司
29、）56.20%57.16%-资产负债率%（合并）57.64%58.21%-流动比率 0.89 1.11-利息保障倍数 24.88 33.12-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 79,358,658.89 19,983,867.00 297.11%应收账款周转率 12.71 9.68-存货周转率 4.13 5.18-江西银杉白水泥股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-022 14 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%67.70%45.36%-营业收入增长
30、率%19.65%8.40%-净利润增长率%59.85%14.33%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 44,000,000.00 40,000,000.00 10.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、
31、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）8,851,607.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-857,701.55 非经常性损益合计非经常性损益合计 7,993,905.45 所得税影响数 1,203,585.09 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 6,790,320.36 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 江西银杉白水泥股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-022 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论
32、与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司立足于白水泥行业，为涂料、特种砂浆等装饰材料下游企业等提供白水泥及熟料产品。公司在白水泥产品的研发、生产工艺方面具有独特的技术优势。公司的客户主要为涂料、特种砂浆等装饰材料企业，长期稳定的产品质量与业内良好的口碑赢得了大客户的信任，保持了订单的规模与持续性。同时公司注重技术积累与新产品开发，坚持市场导向，随着竞争力的逐渐提高，客户范围不断扩大。公司能根据客户要求提供符合质量标准的高品质白水泥产品。公司主要采取直销模式，服务对象包括立邦投资有限公司、德高（广州）建材有限公司、亚士漆（上海）有限公司、圣戈班伟伯（上海）建材有限公司等涂料、特
33、种砂浆等行业领军企业。2021 年度，公司主营业务毛利率为 23.21%，与可比公司毛利率存在一定差异。报告期内，公司主营业务毛利率低于可比上市（挂牌）公司的平均水平，主要由于公司处于特种水泥细分市场，业务规模远远低于处于普通水泥行业的可比上市（挂牌）公司，公司白水泥产品的生产批量小，未能实现规模效应，单位成本高，成本处于劣势状态。报告期内，由于业务规模扩大、成本控制加强和管理水平提升，公司毛利率显著改善。作为白水泥生产企业，公司力争在传统生产工艺的基础上融入高品质做工与工匠精神。公司有着完整的生产流程和管理制度。在销售部门取得订单后，生产部门将根据订单情况，制定生产计划、分解生产任务、形成采
34、购清单。在原、辅材料就位后，由生产技术部门最终完成生产。（一）研发模式（一）研发模式 公司生产部门设有独立的研发中心，负责制定公司的科技发展规划；进行新产品、新技术的开发研制；负责与高校及科研单位的产学研合作；负责指导和解决项目研发过程中的技术问题；并负责职工的技术培训。生产部门的研发中心可根据客户反馈进行针对性的生产工艺技术改良。（二）采购模式（二）采购模式 公司依据具体订单进行采购，公司产品所需的主要原材料石灰石、石油焦均来源于长期稳定的合作伙伴，价格较为稳定。对于其他辅料，公司根据市场行情进行选择。（三）销售模式（三）销售模式 公司主要通过参加行业协会活动及客户口碑介绍来获取新的客户。与
35、新客户接洽了解其需求后，公司会对客户进行内部评审，通过后评审再委派特定销售人员进行业务跟单。江西银杉白水泥股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-022 16 公司与大客户一般会签订框架合同。在框架合同期间内，客户向公司下单，公司即在客户要求的产品质量、数量及限定时间范围内安排生产和运输。公司与客户间形成紧密关系的基础是长期合作价值和双方互利，公司与客户通过供应链为纽带共同减少经营风险、共享信息资源和合作式经营。公司销售产品的下游行业客户主要分布于南方地区，分布较为广泛。（四）生产模式（四）生产模式 公司生产的白水泥产品一般被用于不同的终端，而不同客户对产品的需求不同。因此，公
36、司的生产模式为“订单导向”的柔性化生产，即根据客户的订单（或合约）为其提供相应的产品，并按客户订单要求按时交货。（五）盈利模式（五）盈利模式 公司目前的盈利模式主要是通过由生产白水泥及熟料产品并销售给下游涂料、特种砂浆等装饰材料企业，获取收入和利润。按照订单交货后，客户会按照约定时限支付货款。报价机制为对原材料成本、制造成本、运输成本和包装成本等进行成本核算，在此基础上增加合理的毛利，以确定报价。公司专注于白水泥及熟料产品的应用技术和产品开发。公司在白水泥生产方面具有一定优势，可提高生产效率并保证产品质量；在白水泥产品方面，公司将根据市场需求变化和生产能力，选择合理的产品结构在面对不同应用领域
37、毛利率存在差异的情况下仍能保证公司的盈利水平。公司的盈利模式是通过准确市场定位发掘自身优势，专注于细分市场，维持并开拓自己优势领域，积极开拓白水泥应用市场，通过共同开发、产研合作等多种方式发展高端产品市场。与创新属性相关的认定情况与创新属性相关的认定情况 适用 不适用 “专精特新”认定 国家级 省（市）级 “单项冠军”认定 国家级 省（市）级 “高 新 技 术企业”认定 是 “科 技 型 中小企业”认定 是 “技 术 先 进型服务企业”认定 是 其 他 与 创 新属 性 相 关 的认定情况 -江西银杉白水泥股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-022 17 详细情况 2020
38、 年 9 月 14 日，公司荣获江西省科学技术厅、江西省财政厅、国家税务总局江西省税务局联合颁发的高新技术企业证书，有效期三年，证书编号 GR202036000211。2021年3月5日，江西省工业和信息化厅发布 江西省工业和信息化厅关于发布2020年 江 西 省“专 精 特 新”中 小 企 业 名 单 的 通 知（网 站 链 接 为https:/ 2020 年度江西省专精特新中小企业。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是
39、 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司管理层紧密围绕年初制定的年度计划，贯彻执行董事会的战略安排，结合公司优势，坚持以市场需求为导向，以客户为核心，专注于主营业务的稳健发展，同时进一步完善经营管理体系，加大研发及技术创新投入，稳步实施各项技术研发和市场拓展工作，公司总体发展保持良好势头，并取得了较好的经营成果。报告期内，公司经营情况如下：1、公司的财务状况 截至报告期末，公司资产总额 312,659,639.12 元，同比增加 67.70%；负债总额为 180,209,787
40、.88元，同比增加 66.04%；净资产为 132,449,851.24 元；同比增加 70.01%。2、公司经营成果 2021 年度公司营业收入 381,382,468.94 元，比上年同期增长 19.65%；营业成本 292,881,419.97元，比上年同期增加 35.59%；归属挂牌公司股东的净利润为 44,544,835.79 元。3、公司现金流情况 2021 年公司经营活动产生的现金流量净额为 79,358,658.89 元，较上年同期增加 297.11%。公司经营状况良好，经营活动现金流稳定。江西银杉白水泥股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-022 18 4、
41、技术研发情况 公司继续投入产品研发创新，2021 年全年研发投入 12,776,089.21 元，研发投入占营收比例为 3.35%。(二二)行业情况行业情况 为推动行业结构调整、转型升级，在国务院发布的国发201341 号国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见、国办发201634 号国务院办公厅关于促进建材工业稳增长调结构增效益的指导意见文件以及水泥工业“十三五”发展规划中，明确指出要加快发展海洋、港口、核电、隧道等特种水泥、专用水泥。为贯彻落实党的十九大精神、国家中长期科学和技术发展规划纲要（20062020）和中国制造2025，发挥科技创新在全面创新中的引领作用，推动行业向资源节约型、环
42、境友好型社会转变，引导和规范特种水泥行业高质量发展，保障国家重点工程质量，水泥特种化、专用化是我国水泥工业未来发展的重要方向，是满足我国基础设施建设向高端发展需求，也是行业结构调整的重点。白水泥是一种主要用于涂料、特种砂浆、装修装饰等行业的特种水泥，其热反射性能和外观都优于普通水泥。炎热气候的国家白水泥的需求量比较高，与标准灰色混凝土相比白色混凝土表面可以反射出更多热量。白水泥过去主要用途是制备建筑饰面砂浆、建筑腻子、粉状涂料、水磨石和人造大理石，但在发达经济体，白水泥越来越受欢迎，它常用于创新型建筑和标志性建筑的建设。作为一种增值产品，其出口距离要更远一些，这就意味着产量不受国内需求量的制约
43、。随着白水泥需求逐年递增、全球经济逐渐复苏以及中产阶级规模不断扩大，特种水泥如白水泥在中长期内将越来越受欢迎。需求的增长将导致市场出现新的竞争者，同时现有的水泥企业也将更加关注白水泥市场以提高利润率。根据中国涂料行业十三五规划的目标，到 2020 年，涂料行业总产值预计增长到 5,600 亿元左右，按占三分之一计算，建筑涂料产值预计在 1,700 亿左右，且白水泥作为矿物填料制备的仿石涂料、砂壁涂料等质感多彩装饰涂料将保持较快增长。随着白水泥应用市场范围的扩大、消费需求的升级及环保健康意识的提升，白水泥具有广阔的发展空间。江西银杉白水泥股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-0
44、22 19 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与本期期初金本期期初金额变动比例额变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 9,772,981.06 3.13%14,535,832.12 7.80%-32.77%应收票据 1,588,823.21 0.51%804,886.65 0.43%97.40%应收账款 24,954,056.37 7.98%32,867,734.39 17.63%-24.08%应收款项融资 3,228,630
45、.00 1.03%5,533,437.22 2.97%-41.65%预付款项 16,559,369.76 5.30%10,669,236.72 5.72%55.21%其他应收款 418,753.52 0.13%662,402.52 0.36%-36.78%存货 88,789,431.97 28.40%53,087,534.54 28.47%67.25%其他流动资产 4,740,037.89 1.52%2,351,465.33 1.26%101.58%长期应收款 2,000,000.00 0.64%-其他权益工具投资 7,944,623.82 2.54%-投资性房地产-长期股权投资 209,01
46、5.52 0.07%-固定资产 28,439,520.79 9.10%26,857,468.94 14.41%5.89%在建工程 31,379,088.73 10.04%4,705,820.88 2.52%566.81%使用权资产 3,485,799.91 1.11%-无形资产 3,407,632.95 1.09%3,484,321.40 1.87%-2.20%长期待摊费用 6,095,139.15 1.95%16,287,701.54 8.74%-62.58%递延所得税资产 147,220.46 0.05%223,439.11 0.12%-34.11%其他非流动资产 79,499,514.0
47、1 25.43%14,369,601.57 7.71%453.25%商誉-短期借款 33,000,000.00 10.55%26,000,000.00 13.95%26.92%应付账款 69,227,615.68 22.14%45,382,186.01 24.34%52.54%合同负债 15,305,462.32 4.90%8,588,939.43 4.61%78.20%应付职工薪酬 5,589,855.43 1.79%3,299,025.50 1.77%69.44%应交税费 13,187,698.87 4.22%8,100,167.51 4.34%62.81%其他应付款 24,309,323
48、.09 7.78%16,048,986.90 8.61%51.47%一年内到期的非流动负债 5,645,374.06 1.81%-其他流动负债 1,982,713.50 0.63%1,116,562.13 0.60%77.57%租赁负债 3,189,714.22 1.02%-长期借款-长期应付款 8,772,030.71 2.81%-股本 44,000,000.00 14.07%40,000,000.00 21.45%10.00%资本公积 16,316,854.97 5.22%10,316,854.97 5.53%58.16%盈余公积 9,222,026.02 2.95%5,025,281.7
49、2 2.70%83.51%未分配利润 62,910,970.25 20.12%22,562,878.76 12.10%178.83%江西银杉白水泥股份有限公司 2021 年年度报告 公告编号：2022-022 20 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金较上年年末余额下降 4,762,851.06 元，下降 32.77%，主要是因为公司本期购买江西安福南方水泥有限公司水泥生产线所致。2、应收票据报告期末 1,588,823.21 元，较上年年末余额增加 783,936.56 元，增长 97.40%。主要原因为公司本期应收票据结算较上年年末有所增加所致。3、报告期
50、末应收款项融资较上年年末余额下降 2,304,807.22 元，下降 41.65%，主要是因为公司本期银行承兑汇票已背书或贴现金额较上年年末有所减少所致。4、报告期末预付款项较上年年末余额增加 5,890,133.04 元，增长 55.21%，主要系报告期内公司预付供应商款项增加所致。5、报告期末其他应收款较期初减少 243,649.00 元，降低 36.78%，主要系报告期内公司对往来款进行清理所致。6、报告期末存货较上年年末余额增加 35,701,897.43 元，增长 67.25%，主要系报告期内公司为满足生产的需要原材料备货增加所致。7、报告期末其他流动资产较上年年末余额增加 2,38
