1、1/113 北京指南针科技发展股份有限公司（Beijing Compass Technology Development Co.,Ltd.）2015指南针 NEEQ:430011 年度报告 2/113 公司于 2014 年 12 月 4 日召开了 2014 年第二次临时股东大会，审议通过了关于公司向特定对象发行股份购买资产暨关联交易的议案 等与公司重大资产重组事项相关的议案，公司以定向发行股份的方式，购买控股股东广州展新持有的天一星辰 100%股权。公司于2015 年 2 月 27 日收到全国股份转让系统公司下发的股份登记函，于 2015 年 3 月 17 日办理完新增股份登记，并完成了工商变
2、更登记。（详见 2015-012 号公告）公司于2015年6月23日召开了第十届董事会第十四次会议、2015 年 7 月 10 日召开了 2015年第二次临时股东大会，审议通过了关于公司股票发行方案的议案（详见 2015-020号公告）。公司于 2015 年 10 月 26 日收到中国证监会关于核准北京指南针科技发展股份有限公司定向发行股票的批复（证监许可【2015】2334 号）。公司于 2015 年 12 月22 日收到全国股份转让系统公司下发的股份登记函，于 2015 年 12 月 31 日办理完新增股份登记。公司本次股票发行 13,027,000 股，每股价格人民币 6.00 元，发行
3、对象 33 名。目前，公司已完成工商变更登记，注册资本变更为15,615.70 万元。公司向中国证券监督管理委员会北京监管局（以下简称“北京证监局”）报送了首次公开发行股票并上市辅导备案材料，并于 2016年 1 月 7 日收到北京证监局下发的关于北京指南针科技发展股份有限公司辅导备案登记的受理函，公司辅导备案的情况已在北京证监局网站进行了公示。（详见 2016-002号公告）因筹划重大事项，公司股票自 2015 年 12 月 7日起在全国股份转让系统暂停转让。公司于2016 年 1 月 7 日收到北京证监局下发的关于北京指南针科技发展股份有限公司辅导备案登记的受理函，并在全国股份转让系统指定
4、平台进行了信息披露，根据全国股份转让系统相关规定，并经公司向全国股份转让系统申请，公司股票（证券简称：指南针；证券代码：430011）自 2016 年 1 月 15 日在全国股份转让系统恢复转让。（详见 2016-010号公告）公司于 2015 年 12 月 23 日召开了第十届董事会第十八次会议、第十一届监事会第八次会议，分别审议通过公司董事会、监事会提前进行换届选举的议案，2016 年 1 月 12 日召开2016 年第一次临时股东大会以及职工代表大会，完成了换届选举，选举产生第十一届董事会 7 名董事、第十二届监事会 3 名监事。公司因 2015 年配合业务创新、系统升级等工作表现突出，
5、荣获上海证券交易所信息服务“优秀合作伙伴”荣誉称号；公司“指南针全赢博弈”产品荣获中国电子信息产业发展研究院颁发的 2015 年度中国软件和信息服务证券行业“最佳产品奖”。公 司 年 度 大 事 记 北京指南针科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 3/113 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节主要会计数据和关键指标.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.25 第六节股本、股东情况.29 第七节融资情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.42 北京指南针科技发展股份有限公司 2015
6、年年度报告 4/113 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、母公司 指 北京指南针科技发展股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 主办券商、中信证券 指 中信证券股份有限公司 致同会计师事务所 指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指
7、 中华人民共和国证券法 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的北京指南针科技发展股份有限公司章程 股东大会议事规则 指 最近一次由股东大会会议通过的北京指南针科技发展股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 指 最近一次由股东大会会议通过的北京指南针科技发展股份有限公司董事会议事规则 报告期、本期 指 2015 年 1 月 1 日2015 年 12 月 31 日 上年度、上年同期 指 2014 年 1 月 1 日2014 年 12 月 31 日 本期期末 指 2015 年 12 月 31 日 上年期末 指 2014 年 12 月 31 日 广州展新 指 控股股东、广州展新通讯科技有限公
8、司 天一星辰 指 天一星辰（北京）科技有限公司 上证信息公司 指 上证所信息网络有限公司 深证信息公司 指 深圳证券信息有限公司 北京指南针科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 5/113 第一节声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存
9、在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）无。（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）董事陈宽余先生因故未能出席公司第十一届董事会第二次会议，委托董事孙鸣先生代为表决。（3）豁免披露事项及理由（如有）无。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 市场波动风险 公司业务属于金融信息服务业，金融信息服务业作为我国新兴产业，未来仍将保持持续增长，但受证券市场周期性波动影响，行业发展的周期性波动依然存在。因此，受国家宏观经济
10、发展和市场波动的影响，金融信息服务业经营压力普遍增大。北京指南针科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 6/113 行业政策风险 金融信息服务业作为国家重点扶持的产业之一，国家对行业的监管程度较高，包括产品销售价格、产品质量、产品宣传、生产标准、行业准入等。若国家有关行业监管政策发生变化，将可能对整个行业竞争态势带来新的变化，从而对本公司生产经营带来不利影响。未来国家行业监管政策的变化还可能导致公司经营成本的提高，从而影响公司的盈利水平，引起公司的业绩波动。市场竞争风险 公司核心产品虽然在证券领域已经广泛应用，在金融信息服务市场拥有一定优势，但目前行业内的竞争依旧非常激烈。如果未来公司在技
11、术创新和新产品开发方面不能保持领先优势，在竞争加剧的市场环境下，公司产品将面临产品毛利率下降的风险，从而对公司经营业绩造成影响。收入对单一产品较为依赖的风险 公司主营产品以 PC 端产品为主，移动端产品为辅，面向国内证券市场用户的主要是“全赢”系列产品。公司在完成资产重组、资源统一配置后，已有效整合了天一星辰的产品与资源，并计划从单一的证券市场拓展至互联网大金融市场领域，同证券公司开展互联网金融领域的业务合作，设立保险经纪子公司，尝试涉足保险领域等，逐步摆脱收入对单一产品较为依赖的风险。技术进步风险 科技进步是推动互联网信息产品快速发展的驱动力，因此，未来金融信息服务业内在技术与产品上的竞争会
12、愈加激烈，互联网信息技术的进步也会影响到金融信息服务业的发展。如果公司不能利用信息技术的发展推进产品的不断创新和进步，完善服务的功能和表现形式，不断满足客户的需求，提高公司的竞争力和核心优势，则必将无法适应激烈的行业竞争。核心技术人员流失风险 作为高科技企业，拥有稳定、高素质的人才队伍对公司的发展壮大至关重要。随着行业竞争格局的不断演化，对人才的争夺必将日趋激烈，如果本公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成人才队伍的不稳定，从而对本公司的经营业绩及长远发展造成不利影响。北京指南针科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 7/113 互
13、联网系统及数据安全风险 公司基于互联网提供金融信息服务，必须确保计算机系统和数据的安全。如果出现互联网系统安全运行问题，可能造成公司金融数据服务客户端不能正常使用等后果。公司将制定完善的数据库本地与异地灾备制度，配备专业的数据库管理与系统运营维护人员，以保证数据库系统与网络系统平稳运行和数据安全。经营面临客户投诉的风险 公司一直非常重视客户投诉，积极致力于完善投资咨询业务的各项管理制度，加强合规部门的建设，强化风控管理能力，细化客户投诉处理机制，切实按照北京证监局的监管要求规范经营，努力做到将客户投诉问题从被动事后处理转变为事前主动提示、预防，加强了客服回访沟通机制，通过一系列措施降低客户投诉
14、给公司经营带来风险。综合管理水平亟待提高的风险 现阶段公司管理结构相对简单，随着市场规模、公司规模不断扩大以及公司实施精细化管理策略的要求，现有的管理水平在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面都有待规范与提高，否则将制约公司的稳定发展。未来公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将面临更大的挑战。为此公司不断创新管理机制，借鉴并推广适合公司发展的管理经验，致力于同步建立起较大规模企业所需的现代科学管理体系。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京指南针科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 8/113 第二节公司概况 一、基
15、本信息 公司中文全称 北京指南针科技发展股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Compass Technology Development Co.,Ltd.证券简称 指南针 证券代码 430011 法定代表人 陈宽余 注册地址 北京市海淀区黑泉路 8 号宝盛广场 B 座 6 层 6001 室 办公地址 北京市朝阳区望京东路 8 号锐创国际中心 2 号楼 4 层 主办券商 中信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 韩瑞红、朱小娃 会计师事务所办公地址 北京朝阳区建国门外大
16、街 22 号赛特广场 5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 孙鸣 电话 010-82559889 传真 010-82559999 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区望京东路 8 号锐创国际中心 2 号楼 4 层 100102 公司指定信息披露平台的网址 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 信 息 披 露 平 台 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2007-01-23 行业（证监会规定的行业大类）软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 证券金融信息服务类工具型软件
17、、投资咨询服务 普通股股票转让方式 协议转让 北京指南针科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 9/113 普通股总股本（股）156,157,000 控股股东 广州展新通讯科技有限公司 实际控制人 黄少雄、徐兵 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 统一社会信用代码 911101087263410239 是 注：指南针于2015年11月5日取得了加载统一社会信用代码的营业执照（即三证合一），统一社会信用代码为 911101087263410239。北京指南针科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 10/113 第三节主要会计数据和关键指标 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同
18、期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 538,528,606 197,511,955 172.66%毛利率%88.66%86.25%-归属于挂牌公司股东的净利润 105,301,527 29,026,618 262.78%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 86,709,935 11,282,052 668.57%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）94.03%63.02%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）77.43%24.49%-基本每股收益 0.74 0.21 252.38%注：公司于 2016 年 1 月
19、7 日收到北京证监局下发的关于北京指南针科技发展股份有限公司辅导备案登记的受理函，进入首次公开发行股票并上市的辅导阶段，新聘的致同会计师事务所对公司 2013 年度和 2014年度财务报表进行复核，发现少量会计差错事项，并按照会计准则规定进行了追溯调整或重述，因此 2014年毛利率、归属于挂牌公司股东的净利润、扣除非经常性损益后的净利润及 2014 年加权平均净资产收益率等已重新计算。详见本节“七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况”。二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 571,739,440 189,525,985 201.6
20、7%负债总计 328,657,741 129,840,043 153.13%归属于挂牌公司股东的净资产 242,478,930 59,685,942 306.26%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.55 0.42 269.05%资产负债率（合并）%57.48%68.51%-流动比率 1.57 1.09-利息保障倍数-注：由于对少量会计差错事项进行了追溯调整或重述，公司 2014 年资产总计、负债总计、归属于挂牌公司股东的净资产、资产负债率和流动比率等均已重新计算。详见本节“七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况”。三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减
21、比例%经营活动产生的现金流量净额 304,029,136 7,312,072 4,057.91%北京指南针科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 11/113 应收账款周转率 181.41 903.60-存货周转率-注：由于对少量会计差错事项进行了追溯调整或重述，公司 2014 年经营活动产生的现金流量净额和应收账款周转率已重新计算。详见本节“七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况”。四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%201.67%4.81%-营业收入增长率%172.66%60.36%-净利润增长率%261.41%278.40%-注：由
22、于对少量会计差错事项进行了追溯调整或重述，公司 2014 年总资产增长率和净利润增长率已重新计算。详见本节“七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况”。五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）156,157,000 143,130,000 9.10%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）非流动性资产处置损益 379,048 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生
23、的公允价值变动损益-173,959 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 11,261,681 股息收入 5,850 委托他人投资或管理资产的损益 11,120,783 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-190,146 非经常性损益合计非经常性损益合计 22,403,257 所得税影响数 3,777,686 少数股东权益影响额（税后）33,979 非经常性损益净额非经常性损益净额 18,591,592 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 单位：元 北京指南针科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 12/113 科目
24、科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 预付款项-21,360,813 18,560,813 其他应收款-4,746,780 4,933,323 其他流动资产-2,313,219 2,830,098 可供出售金融资产-4,875,248 4,011,283 递延所得税资产-19,101,130 21,717,585 预收款项-108,188,739 113,078,530 应付职工薪酬-11,631,394 10,313,093 应交税费-278,907 773,855
25、 其他应付款-7,905,867 3,016,076 递延所得税负债-863,086 资本公积-8,945,099 10,190,514 库存股-863,965 其他综合收益-1,121,478 841,108 盈余公积-2,088,691 3,620,790 未分配利润-95,215,505-97,232,505 营业成本-10,134,593 27,161,338 销售费用-111,677,046 104,591,615 管理费用-70,863,462 61,750,646 财务费用-129,456 129,716 资产减值损失-1,624,311 1,555,104 投资收益-7,733
26、,877 6,166,675 所得税费用-14,350,825-16,382,745 注：公司新聘的致同会计师事务所对 2013 年度和 2014 年度财务报表进行了复核，发现少量会计差错事项，并按照会计准则规定进行了追溯调整或重述，会计差错主要包括会计核算科目重分类调整、补提工会经费和职工教育经费、调整合并资本公积以及确认库存股等事项，调减 2014 年度净利润 294,833 元，累计调减2014 年年末未分配利润 2,017,000 元，影响金额较小，不构成重大会计差错更正事项，不存在利用会计差错更正随意调节利润的情形。致同会计师事务所已针对会计差错更正事项出具专项说明，详见公司 201
27、6-025 公告。北京指南针科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 13/113 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司属于金融信息服务行业，主要从事证券工具型软件的研发以及提供投资咨询服务。公司拥有成熟的研发与产品团队，截至 2015 年 12 月 31 日，共享有 56 项计算机软件著作权（其中母公司 39 项，子公司天一星辰 17 项），销售的产品主要为自主研发的软件，为客户在金融证券领域提供工具型软件产品以及投资咨询服务。公司目前通过直营方式拓展业务，主要收入来源是软件产品服务费收入。报告期内，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否
28、是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司超额完成了年初制定的经营目标，全年实现营业收入 538,528,606 元，较上年度增长 172.66%，净利润 104,904,296 元，较上年度增长 261.41%。2014 年末，公司完成了重大资产重组，解决了控股股东的同业竞争问题。2015 年，公司整合并充分发挥与子公司天一星辰在互联网证券金融信息服务产
29、品和证券投资咨询业务开发与推广方面的业务资源优势，统一配置，有效降低经营成本，促进公司主营业务的进一步发展，实现营业收入的快速增长。报告期内，公司在已成熟的整体策划和团队营销模式上，有效利用大数据的采集分析能力，完善客户行为采集分析的大数据体系，通过营销的各个环节，细分客户类型和特征，实现客户的精准定位和营销。同时，在销售团队的管理中通过大数据的数据分析，实现全程监控、精准管理，降低个人能力要求，扩大团队规模，提升团队效率，进一步促进营业收入的快速增长。报告期内，公司在继续保有、发展个人投资者客户的基础上，依托证券市场制度创新，利用自身广泛的客户资源优势，同证券公司开展了互联网金融领域的广告业
30、务合作，取得了一定的成绩。北京指南针科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 14/113 报告期内，公司认定核心员工 26 名，完成了一次股票定向发行，发行股份 13,027,000股，募集资金共计 78,162,000 元。此次股票发行一方面为公司下一步发展储备了部分经营所需的流动资金，另一方面增强了核心技术团队的稳定性与凝聚力，有利于公司长远稳定的发展。1.主营业务分析主营业务分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的比重入的比重
31、 营业收入 538,528,606 172.66%100.00%197,511,955 60.36%100.00%营业成本 61,054,157 124.78%11.34%27,161,338 26.14%13.75%毛利率%88.66%2.41%-86.25%3.73%-营业税金及附加 4,981,631 187.19%0.93%1,734,613-41.47%0.88%管理费用 82,360,832 33.38%15.29%61,750,646 37.79%31.26%销售费用 290,873,304 178.10%54.01%104,591,615 16.48%52.95%财务费用 65
32、5,371 405.24%0.12%129,716 2,842.99%0.07%资产减值损失 2,229,069 43.34%0.41%1,555,104 3,463.99%0.79%公允价值变动损益-173,959 45.63%-0.03%-119,451-0.06%投资收益 22,388,314 263.05%4.16%6,166,675 208.69%3.12%营业利润 118,588,597 1,687.01%22.02%6,636,147 119.58%3.36%营业外收入 11,856,473 96.38%2.20%6,037,388-58.48%3.06%营业外支出 344,18
33、8 1,060.37%0.06%29,662-82.84%0.02%所得税费用 25,196,586 253.80%4.68%-16,382,745 404.16%-8.29%净利润 104,904,296 261.41%19.48%29,026,618 278.40%14.70%项目重大变动原因：1、营业收入增加的主要原因有三个方面：（1）公司于 2014 年度完成重大资产重组，解决了同业竞争事项，充分发挥公司和子公司天一星辰在互联网证券金融信息服务产品和证券投资咨询业务开发与推广方面的优势，整合各类业务资源，有效降低了经营成本，促进营业收入的大幅增长；（2）公司突破传统的营销管理理念，有效
34、利用了大数据的采集分析能力，实现客户的精准定位和营销，同时加强销售客服团队建设，扩大团队规模，提高团队效率，进一步促进了营业收入的快速增长；（3）公司在本期与证券公司开展了互联网金融领域的广告业务合作，广告收入增加，一定程度上促进了营业收入的增长。2、营业成本增加主要系因本期营业规模增加，服务团队相应扩大，薪金支出、数据信息费、房租支出和通讯服务费支出等同步增长。3、毛利率小幅增长，主要系因公司完成重大资产重组后，整合业务资源，有效控制了经营成本。北京指南针科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 15/113 4、营业税金及附加增加主要系因营业收入大幅增长，相应缴纳的营业税金及附加支出增加
35、。5、管理费用增加主要系因本期营业收入增长，管理团队规模扩大，人工成本支出增加，公司对网络推广系统和用户行为数据库进一步管理和优化带来的技术服务费的增加，同时公司在本期继续加大产品研发力度，增加用户端各项产品插件功能和用户服务平台的研发投入，如指南针 APP 系统等，自主研发和外包研发费用均较大幅度增长。6、销售费用增加主要系因本期营业收入增长，销售团队扩大，人工成本大幅增加，同时公司加大了广告宣传投入力度，广告宣传及网络推广费大幅增加。另外，公司本期与证券公司开展了互联网金融领域的广告业务合作，采取积分奖励的营销方式进行推广，亦引致销售费用增加。7、财务费用增加主要系因公司第三方支付如快钱、
36、支付宝交易量大幅度增加，交易手续费支出增加所致。8、资产减值损失增加主要系因应收款项余额增加，坏账准备计提金额增加以及对太力信息股权投资计提了减值准备。9、公允价值变动损益变动主要系因公司持有的二级市场股票公允价值变动所致。10、投资收益增加主要系因公司购买银行理财产品的收益和出售库存股的收益大幅增加所致。11、营业利润增加主要系公司营业收入大幅增长所致。12、营业外收入增加主要系因公司本期营业收入大幅增加，享受的增值税即征即退补助金额同步大幅增长。13、营业外支增加主要系因原济南分公司房屋租赁发生纠纷，公司向对方支付赔偿款所致。14、所得税费用增加主要系因公司利润总额增加，所得税费用增加。(
37、2)(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 538,528,606 61,054,157 197,495,955 27,161,338 其他业务收入-16,000-合计合计 538,528,606 61,054,157 197,511,955 27,161,338 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%金融信息服务收入 506,907
38、,128 94.13%197,210,209 99.85%广告费收入 31,618,087 5.87%-电信增值收入 3,391 0.00%285,746 0.14%租房收入-16,000 0.01%收入构成变动的原因：北京指南针科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 16/113 公司属于金融信息服务业，从事证券工具型软件以及投资咨询服务，主营业务为金融信息服务、广告宣传服务和电信增值服务等。其中：金融信息服务收入占营业收入的比重最高，且受市场环境、业务整合和精准营销等因素影响，2015 年度金融信息服务收入金额大幅增长；广告费收入为公司与证券公司开展互联网金融领域的业务合作，在公司官方
39、网站等渠道为客户进行广告宣传推广，进而收取的广告服务费，为公司本期开发的新业务，占营业收入的比重较低；电信增值服务为公司主营业务的一项附加服务，2015 年已基本不再开展，因此收入金额大幅降低，占营业收入的比重可忽略不计。报告期内，公司收入构成和增长趋势符合公司实际经营情况和业务发展战略方向。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 304,029,136 7,312,072 销售商品、提供劳务收到的现金 702,676,364 197,997,855 收到的税费返还 14,367
40、,467 3,739,517 收到其他与经营活动有关的现金 4,512,513 18,492,564 购买商品、接受劳务支付的现金 14,333,665 9,791,475 支付给职工以及为职工支付的现金 195,283,772 81,600,039 支付的各项税费 46,256,638 18,878,860 支付其他与经营活动有关的现金 161,653,133 102,647,490 投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额-4,586,000 29,482,245 收回投资收到的现金 1,169,714,396 428,606,895 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的
41、现金净额 663,600 2,200 购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 22,842,556 2,113,412 投资支付的现金 1,152,127,290 397,018,118 筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 78,468,604-吸收投资收到的现金 78,468,604-现金流量分析：1、销售商品、提供劳务收到的现金较上年度增长金额为 504,678,509 元，增长比例为254.89%，主要系因公司本期营业收入大幅增长相应销售收款金额大幅增加。2、收到的税费返还较上年度增长金额为 10,627,950 元，增长比例为 284.21%，主要系公司本期收
42、到的增值税即征即退税款增加所致。3、收到其他与经营活动有关的现金较上年度减少金额为 13,980,051 元，减少比例为75.60%，主要系本期与经营活动相关的往来款减少所致。4、购买商品、接受劳务支付的现金较上年度增长金额为 4,542,190 元，增长比例为 46.39%，主要系因公司本期经营规模扩大，相应行情数据服务费和托管费等同步增加。5、支付给职工以及为职工支付的现金较上年度增长金额为 113,683,733 元，增长比例为北京指南针科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 17/113 139.32%，主要系因本期经营规模扩大，销售团队和管理人员增加，引致薪酬支出大幅增加。6、支
43、付的各项税费较上年度增长金额为 27,377,778 元，增长比例为 145.02%，主要系因本期经营规模扩大，缴纳的各项税费大幅增加。7、支付其他与经营活动有关的现金较上年度增长金额为 59,005,643 元，增长比例为57.48%，主要系因本期研发支出、广告及网络推广支出和租房支出等付现费用增加。8、收回投资收到的现金较上年度增长金额为 741,107,501 元，增长比例为 172.91%，主要系因本期赎回银行理财产品增加。9、处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额较上年度增长金额为661,400元，增长比例为 30,063.64%，主要系因本期处置固定资产增加。10、购置
44、固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年度增长金额为 20,729,144元，增长比例为 980.84%，主要系因公司经营规模扩大，本期购买商标使用权、服务器设备、呼叫中心设备和车辆以及装修费用支出等增加所致。11、投资支付的现金较上年度增长金额为 755,109,172 元，增长比例为 190.20%，主要系因本期购买银行理财产品以及对外投资增加所致，其中对外投资主要包括公司买入返售金融资产以及公司投资基金购买的二级市场股票投资。12、吸收投资收到的现金较上年度增长金额为 78,468,604 元，主要系因公司本期股票定向发行，募集资金增加所致。13、经营活动产生的现金流量净额与净利
45、润差异：公司经营活动产生的现金流量净额304,029,136 元，2015 年度净利润 104,904,296 元，差异金额 199,124,840 元，主要原因如下：（1）公司在提供金融资讯和数据服务前向客户收取全部款项，包括证券信息初始化费用和后继维护运行费，其中证券信息初始化费用，在客户获得软件授权时确认收入，收取的后继维护运行费，在提供服务的期间内分期确认收入，因此公司金融服务费回款与营业收入确认存在时间差，销售回款大于营业收入确认金额，截至期末公司预收账款余额较 2014 年末增加 128,495,147 元，经营活动现金流入增加；（2）公司本期营业收入大幅增长，相应成本费用、职工薪
46、酬和各项税费等支出增加，影响本期净利润和经营活动现金流出金额，但截至期末公司应付账款、应付职工薪酬和应交税费合计余额相比 2014 年末增加 71,106,898 元，影响了经营活动现金流出金额。上述事项综合引致了公司经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 机构客户 31,618,087 5.87%否 2 个人客户 31,000 0.01%否 3 个人客户 30,920 0.01%否 4 个人客户 30,700 0.01%否 5
47、 个人客户 30,620 0.01%否 合计合计 31,741,327 5.89%-注：1、新增机构客户系因公司在本期与证券公司开展了互联网金融领域的广告业务合作，收取的广告费收入；北京指南针科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 18/113 2、公司为客户在金融证券领域提供工具型软件产品以及投资咨询服务，主要客户为个人投资者。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 供应商 1 112,312,673 25.86%否 2 供应商 2 29,843,259
48、6.87%否 3 供应商 3 19,867,925 4.57%否 4 供应商 4 11,820,754 2.72%否 5 供应商 5 9,433,962 2.17%否 合计合计 183,278,574 42.20%-注：公司主要供应商按服务内容可划分为三类：技术开发服务供应商、网络推广供应商和劳务派遣供应商。(6)(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 32,792,063 27,513,181 研发投入占营业收入的比例%6.09%13.93%注：报告期内公司研发投入持续增长，主要系因公司增加了用户端各项产品插件功能和用户服务平台的
49、研发投入，如指南针 APP 系统等。2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减%金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的比产的比重重%金额金额 变动比例变动比例%占总资占总资产的比产的比重重%货币资金 487,676,511 344.29%85.30%109,764,771 50.42%57.92%27.38%以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 6,520,216 186.14%1.14%2,278,667-1.20%-0.06%应收账款 5,500,088 1,158.84%0.96
50、%436,916 173,279.37%0.23%0.73%预付款项 6,676,810-64.03%1.17%18,560,813-4.66%9.79%-8.62%其他应收款 2,983,918-39.52%0.52%4,933,323-74.19%2.60%-2.08%其他流动资产 7,431,700 162.60%1.30%2,830,098-88.82%1.49%-0.19%可供出售金融资产 688,211-82.84%0.12%4,011,283-56.08%2.12%-2.00%固定资产 27,060,019 28.61%4.73%21,039,980-9.52%11.10%-6.
