1、 天大清源 NEEQ:430103 北京天大清源通信科技股份有限公司 Beijing Tiandaqingyuan CommunicationTechnology Co.,Ltd.Beijing Tiandaqingyuan CommunicationTechnology Co.,Ltd 年度报告 2015 公司年度大事记 2015 年 5 月 12 日，公司第二届董事会第七次会议审议通过了 关于收购子公司山东天大清源信息科技有限公司股权的议案，收购股东袁继东持有的子公司山东天大清源信息科技有限公司 0.05%的股权，收购价格为 1 万元。本次收购交易完成后，公司占山东天大清源信息科技有限公司
2、 100%股权。注：引自公司 2015 年 5 月 13 日在全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 发 布 的2015-10 号公告 2015 年 3 月 4 日,公司第二届董事会第五次会议审议通过了 关于收购子公司北京爱国者信息技术有限公司股权的议案，收购股东康小鹏持有的子公司北京爱国者信息技术有限公司 5%的股权，收购价格为986780.00 元。本次收购交易完成后，公司占爱国者 61.8%股权。注：引自公司 2015年3月4日在全国中小企业股份转让系统发布的 2015-04 号公告 2015 年 5 月 14 日，公司 2014 年年度股东大会审议通过 关于员工股权激励的议案，
3、并于上半年交割完成。注：引自公司2015年 5月14日在全国中小企业股份转让系统发布的 2015-14 号公告 2015 年 11 月 5 日，公司第二届董事会第十二次会议审议通过了 关于收购子公司北京智恒联盟科技有限公司股权的议案，收购自然人尹智庆和杨峰持有的子公司北京智恒联盟科技有限公司 25%和 15%的股权，收购价格以子公司 2015 年 9 月净资产为参考，分别为 452837 元和 271702 元。本次收购交易完成后，公司持有北京智恒联盟科技有限公司 100%股权。注：引自公司2015 年 11 月 6 日在全国中小企业股份转让系统发布的 2015-25 号公告 2015 年 5
4、 月 28 日，公司 2015 年度第一次临时股东大会审议通过了 关于变更公司股票转让方式的议案，将股票转让方式由协议转让变更为做市转让方式。注：引自公司2015年 5月28日在全国中小企业股份转让系统发布的 2015-16 号公告 2015 年 10 月 15 日，公司第二届董事会第十一次会议审议通过了 关于出资成立参股子公司北京天华安信声学技术有限公司的议案，与非关联自然人邹文、李志城共同出资成立北京天华安信声学技术有限公司。子公司拟注册资本为 1000 万元，其中天大清源出资 350 万元（现金 250 万元、无形资产 100 万元），占股 35%；邹文出资400 万元（现金 80 万元
5、、无形资产 320 万元），占股 40%；李志城现金出资 250 万元（现金 70 万元、无形资产 180 万元），占股 25%。注：引自公司 2015 年 10 月 16 日在全国中 小企 业股份 转让系 统发 布的2015-24 号公告 2015 年 11 月 5 日，公司第二届董事会第十二次会议审议通过了 关于收购子公司北京爱国者信息技术有限公司股权的议案，收购爱国者文化发展（北京）股份有限公司持有的子公司北京爱国者信息技术有限公司 30%的股权，经双方协商确定收购价格为 500 万元。本次收购交易完成后，公司持有北 京爱 国者信 息技术 有限 公司91.8%股权。注：引自公司 2015
6、 年 11 月 6日在全国中小企业股份转让系统发布的2015-25 号公告 I 目录 第一节声明与提示第一节声明与提示.2 第二节公司概况第二节公司概况.4 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要.6 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析.8 第五节重要事项第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告第十节财务报告.33 1 释义
7、释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、天大清源 指 北京天大清源通信科技股份有限公司 股东大会 指 北京天大清源通信科技股份有限公司股东大会 董事会 指 北京天大清源通信科技股份有限公司董事会 监事会 指 北京天大清源通信科技股份有限公司监事会 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 指 北京天大清源通信科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 主办券商 指 山西证券股份有限公司 会计师事务所
8、指 致同会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 2 第一节声明与提示第一节声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所(特殊普通合伙)对本公司出具了标准无保留意见审计报告。本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是
9、或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、政策风险 公司产品的销售主要面向涉密信息系统建设或运维，涉密单位、部门按照保密标准规范要求配备，在较大程度上依赖于国家对相关保密法律法规的推行力度。作为国家保密行政管理单位，国家保密局于 2005 年颁布了涉及国家秘密的信息系统分级保护管理办法(国保发200516 号)，在全国范围内正式启动涉密信息系统分级保护工作。经过近 10 年的发展，各省部级、军工单位基
10、本均已完成涉密信息系统分级保护测评，部分已开始复测。目前全国范围内省市县很多单位都在按照国家保密标准启动分级保护建设、改造，推行速度较快。由于涉及范围较广，层面较多，集成商比较分散，公司产品线尽管有技术标准支撑，但是目前受制于全国范围内的销售团队还没建设完成，只在部分省市有办事机构。能够获得多少合同，存在一定的市场风险。公司新产品声掩蔽系统、涉密文件非授权携带管控系统、某军用专用设备按照国家保密标准 BMB26-2012保密会议室保密要求和测试方法及相关军方主管机构的要求的推进取得了一定的市场份额，但是国家保密标准及军方相关政策的执行周期往往较长，短期内是否能够大规模部署上3 述公司新产品，销
11、售额能否达到预期，存在一定的政策风险。2、产品销售季节性风险 由于公司目前的终端客户主要为政府机关、军队及大型国有企业，这些客户通常采用预算管理和产品集中采购制度，即下半年制订次年年度预算和固定资产投资计划，次年上半年进行审批，次年年中或下半年进行设备采购招标。因此，公司在每年上半年销售较少，订单从 78 月份开始明显增加，设备交货、安装、调试和验收则集中在下半年尤其是第四季度。因此，公司的销售呈现较明显的季节性分布，并导致公司营业收入和利润也随季节波动。本期重大风险是否发生重大变化：否 4 第二节公司概况第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京天大清源通信科技股份有限公司 英文名称及
12、缩写 Beijing Tiandaqingyuan CommunicationTechnology Co.,Ltd.证券简称 天大清源 证券代码 430103 法定代表人 陈敏 注册地址 北京市海淀区四道口路净土寺 32 号东区 8 幢楼 6 层 办公地址 北京市海淀区四道口路净土寺 32 号东区 8 幢楼 6 层 主办券商 山西证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市海淀区大柳树路 17 号富海大厦 808 室 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 江永辉、闫磊 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 二、联系方式 董事会秘书或
13、信息披露负责人 年亚杰 电话 010-62220090-8051 传真 010-62277030 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 北京市海淀区四道口路净土寺 32 号东区 8 幢楼 6 层；100044 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2012 年 1 月 18 日 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机相关设备制造业 主要产品与服务项目 声掩蔽系统、无限局域网阻断系统、防激光窃听干扰系统、涉密文件管控系统、办公设备保密检查工具、视频信息保护系统、电磁屏蔽柜、线路电磁干扰相
14、关产品研发与制造，为客户提供涉密屏蔽机房、保密会议室设计安装的物理安全整体解决方案。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）50,000,000 控股股东 袁恒 实际控制人 袁恒 四、注册情况 5 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110108006787237 否 税务登记证号码 110108760947424 否 组织机构代码 76094742-4 否 6 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 105,487,465.57 128,401,793.07-17.85
15、%毛利率%46.37 57.87-归属于挂牌公司股东的净利润 6,718,528.53 29,165,669.29-76.96%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,513,958.53 29,100,832.05-70.74%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.94 19.59-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.08 19.55-基本每股收益 0.13 0.58-77.59%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）227,267,267.50 222,793,65
16、7.31 2.01%负债总计（元）54,112,805.16 52,102,177.25 3.86%归属于挂牌公司股东的净资产（元）170,706,822.01 163,430,266.74 4.45%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）3.41 3.27 4.28%资产负债率%23.81 23.39-流动比率 3.83 3.94-利息保障倍数 46.64 18604.39-三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-4,736,285.09 -7,126,349.49 -应收账款周转率 0.79 1.06-存货周转率 4.47 5.51-四、
17、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%2.01 24.36-营业收入增长率%-17.85 9.04-净利润增长率%-74.99 3.03-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）50,000,000.00 50,000,000.00-计入权益的优先股数量（股）-7 计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）50,000,000.00 50,000,000.00-六、非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）非流动性资产处置损益-越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免-计入当期
18、损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 5,000.00 其他-1,799,680.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 -1,794,680.00 所得税影响数 750.00 少数股东权益影响额(税后)0.00 非经常性损益非经常性损益净额净额 -1,795,430.00 说明：其他是本期股权激励。七、会计政策、会计估计变更 本报告期内，无会计政策、会计估计变更。8 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司是国内信息安全保密领域的龙头企业，主营业务包括设计、生产和销售防电
19、磁、声波和光信息泄漏发射产品、网络信息安全保密产品、屏蔽工程、保密会议室项目。公司注重技术研发，已经拥有主要产品的核心技术，同时，公司密切遵守国家保密局制定的信息安全标准，不断升级现有产品、开发新产品，主要为军工、央企和政府等涉密单位提供产品和服务实现销售，同时逐步将客户群体拓展至更广范的商业领域、建立多销售渠道。本年度主要商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否
20、（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 2015 年，公司传统客户各大军工集团涉密信息系统大规模建设基本完成，对公司传统电磁防护产品的需求下降幅度较大，而保密会议室、常用办公设备保密检查工具等新业务刚进入军工市场推广，虽然取得一定的成绩，但是新市场的培育开拓需要一定的周期。在政府领域电磁防护产品的市场需求下沉到全国的市级和县级市场，由于公司在全国的销售机构尚未健全，截止到目前公司在 10 个省市设立了办事处并逐步开展业务，但还有大部分省份没有覆盖到。上述客观原因造成公司 2015 年产品销售收入低于往年。根据新的保密技术发展趋势和国家政策导向，公司正在积极转型，从传统的电磁信息泄
21、漏发射防护产品提供商向物理安全整体解决方案提供商转变。同时，公司研制、研发了系列新的保密产品，但是受到国家相关政策标准要求和机构调整的影响，新业务推进较慢，2015 年未取得预期的销售目标。且报告期内股权激励、研发投入的增加等因素造成费用增加，导致报告期内业绩下滑较为严重：报告期内，公司实现营业收入 10,548.75 万元，较上年同期减少 17.85%，主要是由于公司安全产品销售收入减少。公司归属挂牌公司股东的净利润为 671.85 万元，较上年同期减少 76.96%。2015 年，公司在人力资源、公司治理、资质申请等方面均取得一定成果：9 报告期内，先后收购了部分子公司股权，并参股成立了新
22、的声学公司：1.分别收购了康小鹏持有的子公司北京爱国者信息技术有限公司 5%的股权，以及爱国者文化发展（北京）股份有限公司持有的子公司北京爱国者信息技术有限公司 30%的股权，收购交易完成后，公司持有北京爱国者信息技术有限公司 91.8%股权；2.收购了股东袁继东持有的子公司山东天大清源信息科技有限公司 0.05%的股权，本次收购交易完成后，公司占山东天大清源信息科技有限公司 100%股权；3.收购了尹智庆和杨峰持有的子公司北京智恒联盟科技有限公司 25%和 15%的股权，本次收购交易完成后，公司持有北京智恒联盟科技有限公司 100%股权。4.公司与非关联自然人邹文、李志城共同出资成立北京天华
23、安信声学技术有限公司。子公司拟注册资本为 1000 万元，其中天大清源出资 350 万元（现金 250 万元、无形资产 100 万元），占股 35%。2015 年下半年，依据新的涉密资质管理办法，国家保密局重新开始受理新资质的申办。公司成立了资质申请小组，申请涉密信息系统屏蔽室建设甲级资质。若成功申请到屏蔽室资质，公司的屏蔽机房业务和保密会议室业务从利润率到业务规模将会得到较大提升。2015 年 5 月，股权激励计划正式完成，对人员的稳定起到了积极地作用。报告期内，山东保密产业研发生产基地已开工建设，预计 2016 年 10 月份建成并投入使用。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利
24、润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 105,487,465.57 -17.85%100.00%128,401,793.07 9.04%100.00%营业成本 56,573,000.49 4.59%53.63%54,092,262.03 -0.06%42.13%毛利率 46.37%-57.87%-管理费用 33,179,944.02 30.07%31.45%25,509,275.52 21.04%19.87%销售费用 7,090,987.03
25、11.15%6.72%6,379,704.89 0.09%4.97%财务费用 99,841.38 -138.06%0.09%-262,308.91 -119.94%-0.20%营业利润 2,629,670.94 -92.20%2.49%33,702,013.56 8.81%26.25%营业外收入 6,625,694.93 228.42%6.28%2,017,429.16 -53.13%1.57%营业外支出 0.00-100.00%0.00%940.61 -0.00%净利润 7,384,621.28 -74.99%7.00%29,532,012.34 1.22%23.00%项目重大变动原因：1.
26、报告期内，公司营业收入比去年同期减少了 2,291.43 万元，同比下降 17.85%；主要由于公司客户10 是以政府、军工企业为主，受十二五末和国家宏观经济发展大环境的影响及市场需求的下沉，公司营业收入下滑；公司传统产品利润率下降，新产品投放市场受政策因素影响尚未取得预期的收入；公司虽一直加强成本控制，但原材料和产品成本均有不同程度的上涨，导致公司的毛利率下降。2.报告期内，公司管理费用比去年同期增加了 767.07 万元,同比增长了 30.07%；主要由于公司实施员工股权激励，记入当期管理费用的职工薪酬，增加 179.97 万元；根据公司发展战略的需要,公司加大了研发投入，研发费用增加 5
27、85.96 万元。3.报告期内，公司销售费用比去年同期增加 71.13 万元，同比增长 11.15%,主要由于公司积极拓展业务,为下一步发展布局。4.报告期内，公司财务费用同比增加，主要是公司新增 730 万元银行贷款，导致利息支出的增加。5.报告期内，公司营业外收入比去年同期增加 460.83 万元，主要是补贴收入是以实际到账为依据，今年补贴到账及时。6.报告期内，公司没有发生营业外支出。7.报告期内，由于收入的减少，成本的加大，费用的增加，导致营业利润和净利润均较去年下降。（2 2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收收入金额
28、入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 105,487,465.57 56,573,000.49 128,401,793.07 54,092,262.03 其他业务收入 合计合计 105,487,465.57 56,573,000.49 128,401,793.07 54,092,262.03 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%产品收入 66,648,492.35 63.18%89,325,917.00 69.57%工程收入 19,636,095.67 18
29、.61%17,843,378.85 13.90%服务收入 19,202,877.55 18.21%21,232,497.22 16.54%合计合计 105,487,465.57 100.00%128,401,793.07 100.00%收入构成变动的原因 本年收入构成无重大变化。2015 年产品收入为 6,664.85 万元，占 2015 全年销售收入的 63.18%，201411 年产品收入为 8,932.59 万元，占 2014 全年销售收入的 69.56%，2015 年产品收入比 2014 年下降 25.39%，主要由于受国家宏观经济发展大环境的影响，中央国家机关和军工企业对传统电磁防护
30、产品需求减少；公司在全国的销售体系尚未健全，新产品投放市场受政策因素影响尚未取得预期的收入，传统电磁防护产品市场竞争加剧的影响。2015 年工程收入 1,963.61 万元，占 2015 全年销售收入的 18.61%，2014 年工程收入为 1,784.34 万元，占 2014 全年销售收入的 13.90%，2015 年工程收入比 2014 年增长 10.05%，主要原因是本年中标的工程项目多于 2014 年。2015 年服务收入为 1,920.29 万元,占 2015 全年销售收入的 18.21%,2014 年服务收入为 2,123.25 万元,占 2014 全年销售收入的 16.54%,2
31、015 年服务收入比 2014 年下降 9.56%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4,736,285.09 -7,126,349.49 投资活动产生的现金流量净额 -8,642,238.96 -4,936,892.24 筹资活动产生的现金流量净额 6,811,425.01 -91,920.00 现金流量分析：2015 年经营活动产生的现金流量净额为-473.63 万元，比去年减少流出 33.54%，主要由于加强收款管理，但成本和费用的增加，导致经营活动产生的现金流量净额仍为负数。2015 年净利润为 7
32、38.46 万元，经营活动产生的现金流量净额为-473.63 万元。导致净利润和经营活动产生的现金流量净额的差异的原因是 1、成本和费用的加大使得支出增加，2、应收账款与应付账款的回款和付款周期不对等。2015 年投资活动产生的现金流量净额为-864.22 万元，投资活动现金流支出较去年增加较多，主要由于公司收购北京爱国者信息技术有限公司、山东天大清源信息科技有限公司、北京智恒联盟科技有限公司的股权，支付 572.13 万元。2015 年筹资活动产生的现金流量净额为 681.14 万元，比去年增长的原因是向银行贷款所得 730 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名
33、称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在12 关联关系关联关系 1 北京华安保信息技术有限公司 15,887,629.42 15.06%否 2 北京万里红科技股份有限公司 9,377,871.88 8.89%否 3 金航数码科技有限责任公司 9,080,262.17 8.61%否 4 上海格尔软件股份有限公司 6,844,401.71 6.49%否 5 云南省检察院 3,856,649.57 3.66%否 合计合计 45,046,814.75 42.71%-公司前五大客户主要从事大型涉密项目集成、监理、设备销售、涉密工程建设等，是涉密和信息安全领域的大型企业，是
34、公司长期合作单位，公司 2015 年前五大客户销售收入为 4,504.68 万元，占全年收入的 42.71%，公司不存在对单一客户的重大依赖。近两年，我公司还积极拓展了云南、内蒙古等地区的项目。截至 2015 年 12 月 31 日，应收账款余额为 122,181,298.08 元，较去年同期余额 145,242,037.16 有所降低，一方面系公司营业收入降低，公司应收账款相应降低；另一方面，公司加强账龄较长的应收账款的回款力度，故报告期内应收账款余额降低。公司应收账款回款情况良好，未有到期无法收回情形，亦没有实际核销的应收账款。公司董事、监事、高级管理人员和核心人员、主要关联方或持有公司
35、5%以上股份的股东在上述客户中不占有权益。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年年度采购占比度采购占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 天津云安科技发展有限公司 6,614,735.04 11.69%否 2 北京金航苑物业管理有限公司 6,176,544.17 10.92%否 3 金航数码科技有限责任公司 3,586,752.14 6.34%否 4 天津光电聚能专用通信设备有限公司 3,154,282.91 5.58%否 5 华新四方（北京）建筑技术有限公司 1,932,815.53 3.42%否 合计合计 21,465,12
36、9.79 37.94%-13 公司前五大供应商主要从事涉密项目集成、涉密工程建设、产品制造等，报告期内供应商结构稳定。公司与供应商保持了良好的合作关系，公司对前五名供应商采购金额占全年采购金额的比重为 37.94%，公司不存在对单一供应商的严重依赖情形。2015 年 12 月 31 日，公司应付账款余额 28,080,991.91 元，较上年同期 29,687,733.97 元波动不大。公司董事、监事、高级管理人员和核心人员、主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在上述客户中不占有权益。（6）研发支出）研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 11,70
37、1,078.90 5,841,480.19 研发投入占营业收入的比例 11.09%4.55%2015 年研发的主要产品包括常用办公设备存储部件保密检查工具，数据恢复文件级、企业级、物理级专用系统，智能手机数据恢复系统，保密会议室无线局域网阻断系统，恶意程序辅助检测系统产业化等项目，其中研发工资为 485.78 万元，直接投入 652.15 万元，折旧 9.21 万元，其他 22.97 万元。2 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重的产比重的增减增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比重产的比重 金额金额
38、 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 42,256,456.41-13.45%18.59%48,823,555.45-19.93%21.91%-3.32%应收账款 102,204,914.69-20.78%44.97%129,008,775.96 49.84%57.91%-12.93%存货 13,592,988.84 16.04%5.98%11,713,630.57 48.04%5.26%0.72%长期股权投资 固定资产 1,632,255.93-19.43%0.72%2,026,007.98 29.29%0.91%-0.19%在建工程 635,282.05 0.28%
39、0.28%短期借款 7,000,000.00 3.08%3.08%长期借款 资产总计 227,267,267.50 2.01%100.00%222,793,657.31 24.36%100.00%资产负债项目重大变动原因：1.2015 年末货币资金为 4,225.65 万元，比 2014 年末减少 656.71 万元，减少了 13.45%，主要原因14 是生产经营投入和日常费用开支增加；2.2015 年末应收账款为 10,220.49 万元，比 2014 年末减少 2,680.39 万元，减少了 20.78%，主要原因报告期内加大了账龄 2 年以上的催收力度，降低经营风险；此外，公司营业收入较
40、去年降低，应收账款余额相应降低。3.2015 年末在建工程 63.53 万元,是山东天大清源信息科技有限公司生产基地建设；4.2015 年末短期贷款为 700.00 万元，均为银行贷款，其中：北京天大清源通信科技股份有限公司银行贷款 500.00 万元；北京肯思捷信息系统咨询有限公司银行贷款 200.00 万元。3 3、投资状况分析、投资状况分析 （1 1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 北京肯思捷信息系统咨询有限公司 北京肯思捷信息系统咨询有限公司主要经营：计算机系统服务；技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；建设工程项目管理。2015 年末母公司持股
41、比例为 98%，本年度实现营业收入1,398.29 万元，实现净利润 110.12 万元；北京天大清源信息技术有限公司 北京天大清源信息技术有限公司主要经营：专业承包；技术开发；技术咨询；技术服务；计算机系统服务；销售自行开发后的产品、计算机、软件及辅助设备、安全技术防范产品、机械设备；货物进出口。2015 年末母公司持股比例为 100%，本年度实现营业收入 1,963.61 万元，实现净利润 87.37 万元。北京智恒联盟科技有限公司 北京智恒联盟科技有限公司主要经营：网络技术开发、咨询、服务、转让；软硬件技术开发、咨询、服务、转让；销售计算机软硬件及外围设备、通讯器材、五金交电、机械电器设
42、备。2015 年末母公司持股比例为 100%，本年度实现营业收入 383.30 万元，实现净利润 31.55 万元。北京安优易信息系统有限公司 北京安优易信息系统有限公司主要经营：计算机系统服务;技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；机械设备租赁（不含汽车租赁）；企业管理、投资管理、资产管理；经济贸易咨询、投资咨询；计算机技术培训；计算机维修；基础软件服务、应用软件服务；销售计算机、软件及辅助设备、通讯设备、建筑材料、机械设备、电子产品、五金交电；产品设计；工程和技术研究与实验发展。2015 年末母公司持股比例为 51%，本年度实现营业收入 58.55 元，实现净利润-5.99 万元。15
43、石家庄华安保信息技术有限公司 石家庄华安保信息技术有限公司主要经营：计算机软硬件技术研发、技术推广，计算机信息系统集成，平面设计，家用电器、照相器材、日用百货、五金交电、橡塑制品、安防产品、通信设备、电子产品、机械设备、服装鞋帽、办公用品、计算机软硬及辅助设备、建筑材料（木材除外）的批发零售。2015年末母公司持股比例为 95%，本年度实现营业收入 225.89 万元，实现净利润 8.71 万元。唐山天大清源科技有限公司 唐山天大清源科技有限公司主要经营：应用软件开发及经营，信息技术管理咨询服务，计算机外存储设备及部件制造。2015 年末母公司持股比例为 100%，本年度实现营业收入 0.00
44、 万元，实现净利润-44.66 万元。上海天大清源信息科技有限公司 上海天大清源信息科技有限公司主要经营：电子、信息、计算机软硬件领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，系统集成，计算机软硬件及辅助设备的销售及维护（限上门服务）。2015年末母公司持股比例为 100%，本年度实现营业收入 421.98 万元，实现净利润 3.61 万元。北京爱国者信息技术有限公司 北京爱国者信息技术有限公司主要从事信息安全领域存储类软、硬件产品的开发与生产，公司控股北京爱国者信息技术有限公司的股权将会对未来的业务产生协同效益。2015 年末母公司持股比例为,91.8%，本年度实现营业收入 447.46
45、万元，实现净利润 120.80 万元。山东天大清源信息科技有限公司 山东天大清源信息科技有限公司主要经营：计算机技术开发、推广及培训；计算机信息咨询；计算机软件及辅助设备的销售；机械设备的设计及销售（不含特种设备）；机房工程的设计与施工。2015年末母公司持股比例为 100%，本年度实现营业收入 147.28 万元，实现净利润-43.12 万元。北京天华安信声学技术有限公司 公司与非关联自然人邹文、李志城共同出资成立北京天华安信声学技术有限公司。子公司拟注册资本为 1000 万元，其中天大清源出资 350 万元（现金 250 万元、无形资产 100 万元），占股 35%。北京天华安信声学技术有
46、限公司成立于 2015 年 11 月 23 日。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 16 继棱镜计划的曝光后，全球各个国家将信息安全建设投入上升为国家安全军备竞争，促使全球范围内的信息安全产业得以快速发展。近十年我国在信息安全方面也在不断地加大投入，国家和行业对信息安全的重视逐渐加强，信息安全对一个国家的很多领域都是牵一发而动全身。2014 年 2 月 27 日，中央网络安全和信息化领导小组第一次会议召开，习近平总书记担任组长。2015 年省级中央网络安全和信息化领导小组办公室已经建设完毕并开始落实国家信息安全政策。国家政策
47、的支持和推进，将带动政府、军工等重点行业客户的信息安全需求，推进各领域的安全建设进程，从而带来信息安全产业规模的迅速扩大。行业壁垒高，竞争压力较小。主要表现在以下几个方面：1、计算机信息安全领域属于国家强制性保护行业。对于关系到国家安全的敏感行业保密工作，不允许外国厂商及有外资背景的机构进入；2、内资企业开发的信息安全产品需要经过国家保密科技测评中心认证、获得检测通过的产品测评证书方可在涉密单位销售。由于产品涉及信息安全及保密，客户出于安全保密和转换成本的考虑，不会轻易更换产品供应商。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 信息安全保密行业潜力巨大 信息安全保密产业全布局 公司旗下共有 10 个
48、子公司，分布在信息安全保密产业的各个细分领域，包括保密产品、保密工程、监理服务、安全硬件和安全软件等，构建成全面的产业布局。公司还拥有自有生产基地和区域性的渠道销售公司。全面的安全保密产品体系 公司拥有全面的安全保密产品体系，自主开发并拥有所有核心技术。公司产品大多通过了国家保密科技测评中心的检测，处于国内领先水平。安全保密产品的生产和销售均需要国家相关资质，公司是少数拥有该资质的企业。强大的项目研发能力 公司近几年研发出近 10 款新产品，作为技术储备，预计未来几年将成为公司新的利润增长点。稳定的客户关系优势 公司利用在行业内多年的经验，能够准确把握市场需求。同时，公司通过人性化的服务来满足
49、客户多样化的需求，通过不断的积累和沉淀，在稳固了北京市场的基础上，对河北、天津、成都、云南、上17 海、杭州、山西、山东等地充分开发，建立起较为稳定的客户关系，树立起专业的品牌形象，占领市场。虽然公司从产业布局、研发能力、客户关系等方面有很多优势，但随着公司的快速发展，一些劣势也逐步显现出来：公司传统客户各大军工集团涉密信息系统大规模建设基本完成，对公司传统电磁防护产品的需求下降幅度较大，而保密会议室、办公设备保密检查工具等新业务刚进入军工市场推广，对政策依赖性较强。在政府领域电磁防护产品的市场需求下沉到全国的市级和县级市场，但目前公司在全国的销售机构尚未健全，截止到目前公司在 10 个省市设
50、立了办事处并逐步开展业务，但还有大部分省份没有覆盖到，对县级市场上竞争力比较薄弱。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、财务、人员等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定，公司和全部员工没有违法、违规行为。公司拥有自己的产品和商业模式，拥有与当前生产经营紧密相关的要素和资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）公司
