1、百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-006 证券代码：证券代码：430110 证券简称：百拓科技证券简称：百拓科技 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司（Baitour Business Travel（Beijing）Network Technology Co.,Ltd.）2015百拓科技 NEEQ:430110 年度报告 百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 2015 年度报告 2015 年 6 月，公司实施完毕 2014 年度权益分派，以总股本 5,617,978 股为基数，以资本公积金向全体股东每 10 股转
2、增 10 股，转增后总股本增至 11,235,956股。2015 年 6 月，公司完成对比度商旅（北京）信息技术服务有限公司的 100.00%股权收购。收购完成后，有利于公司开展机票代理人业务，为公司带来新的利润增长点。2015 年 12 月，公司获得全国中小企业股份转让系统的股票发行股份登记函，完成挂牌后的第二次股票发行。本次股票发行以 4.98 元/股的价格，向北京航富管理咨询有限公司发行股份 1,248,439 股，募集资金 6,217,226.22 元。本次募集资金主要用于 IT 建设和市场推广，提升企业的综合竞争实力。公 司 年 度 大 事 记 百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司
3、2015 年度报告 目录目录 释义.1 第一节声明与提示.2 第二节公司概况.4 第三节会计数据和财务指标摘要.6 第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制.34 第十节财务报告.39 百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 2015 年度报告 1 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 百拓科技、公司 百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 挂牌 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌
4、并公开转让的行为 中泰证券 中泰证券股份有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 公司章程 百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司章程 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）比度商旅 比度商旅（北京）信息技术服务有限公司（公司的子公司）北京航富 北京航富管理咨询有限公司（公司的第二大股东）环宇运通 北京环宇运通国际旅行社有限公司（公司实际控制人的妻子和弟弟控制的公司）航段数 能够构成旅客航程的航段数量，例如北京-上海-旧金山为 1个航段数。机票批发 直接从航空公司购买机票，并销售给机票采购商。机票采购 从机票批发商购买机票，并销售给最终客户。OTA Online Travel Ag
5、ent 的缩写，指在线旅行社或或旅游电子商务公司。B2B Business-to-Business 的缩写，指企业与企业之间通过专用网络或 Internet，进行数据信息的交换、传递，开展交易或商务活动的商业模式。百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 2015 年度报告 2 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通
6、合伙）对公司出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者阅读。详见第四节、三、对非标准审计意见审计报告的说明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司继续亏损的风险 公司 2015 年度采取积极的市场扩张政策，给予公司客户更多的优惠政策和代垫退票款等服务，公司销售费用较上期增长663.57%，营业收入较上期增长 157.
7、55%，公司销售费用的增长幅度高于营业收入的增长幅度，导致公司 2015 年度净利润为-20,757,008.11 元。如果公司未来持续的亏损，会影响公司的业务拓展，造成现金流紧张，影响公司持续经营能力等问题。互联网系统应用风险 公司运营成功的关键在于为客户提供优质、稳定的网络交易平台服务。互联网行业客观存在着导致服务中断、数据损失的风险因素，这些风险的发生均可能影响客户在公司网络交易平台上发布及搜索相关信息。航空公司降低代理费的风险 2014 年以来，国内各航空公司相继降低代理费率，导致大量的中小型机票代理商生存环境进一步恶化，对机票代理商的运营效率也提出更高的要求。百拓商旅（北京）网络科技
8、股份有限公司 2015 年度报告 3 本期重大风险是否发生重大变化：是。新增公司继续亏损的风险。百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 2015 年度报告 4 第二节公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Baitour Business Travel（Beijing）Network Technology Co.,Ltd.证券简称 百拓科技 证券代码 430110 法定代表人 刘波 注册地址 北京市西城区黄寺大街甲 23 号院 1 号楼 1601-08 室（德胜园区）办公地址 北京市西城区黄寺大街甲 23 号院 1 号楼 1601-
9、08 室（德胜园区）主办券商 中泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘永、王荣前 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门外大街 2 号 22 层 A24 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 田晓明 电话 010-58595688 传真 010-58595677 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市西城区黄寺大街甲 23 号院 1 号楼1601-08 室（德胜园区）；100120 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息
10、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2012-04-10 行业（证监会规定的行业大类）I64 互联网和相关服务 主要产品与服务项目 为国内机票企业提供在线交易平台 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 12,484,395 百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 2015 年度报告 5 控股股东 刘波 实际控制人 刘波 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91110102672848215Q 是 税务登记证号码 组织机构代码 百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 2015 年度报告 6 第三节会计数据和财务指
11、标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 55,525,521.69 21,558,968.24 157.55 毛利率%59.07 50.27-归属于挂牌公司股东的净利润-20,757,008.11 598,704.75-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-20,952,276.31 599,552.85-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-1,352.77 11.05 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1,365.50 11.07-基本每股
12、收益-1.83 0.10-二、二、偿债能力偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 42,341,350.18 18,527,554.68 128.53 负债总计 45,574,704.67 7,124,712.19 539.67 归属于挂牌公司股东的净资产-3,233,354.49 11,402,842.49-归属于挂牌公司股东的每股净资产-0.26 2.03-资产负债率(母公司）%94.41 38.45-流动比率 0.83 2.10-利息保障倍数-2.87-三、三、营运情况营运情况 单位单位：元元 百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 201
13、5 年度报告 7 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-31,251,916.40 1,673,058.39-应收账款周转率 23.66-存货周转率 2,149.16 265.18-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%128.53 107.31-营业收入增长率%157.55 18.73-净利润增长率%-五、五、股本情况股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 12,484,395 5,617,978 122.22 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-
14、带有转股条款的债券-期权数量-注：2015 年，公司挂牌以来的第二次股票发行，发行对象为北京航富，发行股份 1,248,439 股。2015 年 11 月，北京航富将增资款存入公司账户，2016 年1 月完成股份登记。对于本次股票发行股份的确认，本报告以增资款进入公司账户为确认时点，即 2015 年末的股份已经考虑北京航富新认购的股份 1,248,439股。六、六、非经常性损益非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,480.10 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 195,900
15、.00 委托他人投资或管理资产的损益 756.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,091.55 百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 2015 年度报告 8 非经常性损益合计非经常性损益合计 195,268.20 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 195,268.20 七、七、因会计政策变更及会计差错等追溯调整对会计数据及财务指标的影响因会计政策变更及会计差错等追溯调整对会计数据及财务指标的影响 无。百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 2015 年度报告 9 第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析(一一)商业模式商业模式 公司主
16、要为机票批发商和机票采购商提供机票交易平台，并依托子公司比度商旅提供机票批发、机票采购。公司是互联网和相关服务业运营商，拥有区域分销系统、旅游 B2B 系统等 13 项软件著作权、电信与信息服务业务经营许可证（ICP 证）、高新技术企业证以及富有竞争力的核心研发团队，为国内机票代理企业（机票批发商）和传统旅行社企业（机票采购商）提供国内机票交易系统平台并收取平台系统服务费。公司将继续开展营销网络建设，在巩固现有市场的基础上开拓其他区域市场。公司收入来源是收取平台系统服务费。另外公司依托于比度商旅从事机票批发业务、机票采购业务。报告期内，比度商旅的机票批发业务、机票采购业务的产生的营业收入小于1
17、0%，仅是公司机票交易平台的补充，所以公司的主营业务未发生重大变动，商业模式较上年度无重大变化。年度内变化统计年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，国内各大航空公司逐步降低代理费率，导致无正规经营许可资质的小机票批发商逐步消亡。众多的大中型机票批发商必须进一步提高效率，依托公司的机票交易平台进行交易。公司在这样的大背景下
18、，进一步增强营销力度，优化交易系统，优化流程，提升服务水平和运营效率。另外公司依托比度商旅参百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 2015 年度报告 10 与机票批发业务、机票采购，但该 2 项业务仅是公司传统主营业务（机票交易平台）的补充，非公司重点发展的方向。1、财务状况 2015年12月31日，公司资产总额为42,341,350.18元，比上年末18,527,554.68元，增长 128.53%；负债总额为 45,574,704.67 元，比上年末 7,124,712.19 元，增长 539.67%；净资产总额为-3,233,354.49 元，较上年末 11,402,842.49 元，减
19、少14,636,196.98 元，净资产变为负数。公司净资产变为负数的原因：在公司的营业收入同比增长 157.55%，但销售费用同比增长 663.57%，远高于营业收入的增长速度，进而公司本年度亏损 20,757,008.11 元。公司销售费用大幅增长的原因为公司为扩大市场份额，实施积极的市场拓展政策，对机票批发商实行补贴。2、经营成果 报告期内，公司实现平台交易流水和营业收入的大幅增长：2015 年实现营业收入 55,525,521.69 元，同比增长 157.55%；2015 年公司交易平台的交易流水为 185.07 亿元，同比增长 139.70%，提升了市场占有率。2015 年公司的营业
20、成本为 22,725,229.91 元，较去年 10,720,680.98 元，增长 111.98%，2015 年营业成本大幅增长的原因：第一、交易额上涨导致交易手续费大幅增涨，2015 年交易手续费 13,295,480.18 元，较去年 6,161,434.57 元，增长 115.79%。第二、平台服务人员增加，带动职工薪酬增长，2015 年公司平台服务人员薪酬 5,735,137.07元，较去年 3,248,914.24 元，增长 76.52%。2015 年公司的销售费用为 44,333,314.82 元，较上年 5,806,077.37 元，增长663.57%，2015 年销售费用大幅
21、增长的原因：第一、公司为提高市场占有率，提高对机票批发商的补贴力度，该补贴金额根据机票批发商在公司交易平台的成交金额计算得出。公司 2015 年的补贴金额为 31,210,595.65 元，较去年的补贴金额3,081,700.14 元，增长 912.77%。第二、由于公司销售队伍的扩张，2015 年销售费用中的工资为 4,953,680.53 元，较去年的 1,596,569.32 元增长 210.27%。2015 年公司实现净利润-20,757,008.11 元，较上年 598,704.75 元，减少21,355,712.86 元，2015 年公司大幅亏损的原因：第一、公司为扩大市场占有率，
22、加大对机票批发商的补贴力度，2015 年公司用于业务拓展的为 35,405,808.93 元，同比增长 1.048.91%；第二、公司 2015 年度收购的子公司比度商旅主要从事机票百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 2015 年度报告 11 批发和机票采购业务，为更好的促进公司交易平台的交易量增长，比度商旅的机票批发和机票采购业务均亏损，亏损额为 5,764,489.77 元；第三、公司交易平台交易量增长的同时，公司的人员相应增加。3、业务拓展 报告期内，公司完成对比度商旅的收购，并基于比度商旅开展机票批发和采购业务，可以更好的提升公司机票交易平台的稳定性和交易量。4、市场拓展 报告期内，
23、公司陆续在上海、南京、青岛、沈阳、西安、郑州、武汉、广州、成都、昆明等地设置办事处，在当地招聘或派驻市场拓展人员，增强了营销力度，更好的维护机票采购商和销售商的关系。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 55,525,521.69 157.55 100.00 21,558,968.24 18.37 100.00 营业成本 22,725,229.91 111.98 40.93 10,720,6
24、80.98 30.06 49.73 毛利率%59.07-50.27-管理费用 7,491,643.59 87.94 13.49 3,986,278.52 31.56 18.49 销售费用 44,333,314.82 663.57 79.84 5,806,077.37-15.15 26.93 财务费用 456,422.11 44.11 0.82 316,719.93 16.92 1.47 资产减值损失 1,332,496.03 3,383.43 2.40 38,252.41 61.43 0.18 营业利润-21,071,559.48-593,043.88-2.75 营业外收入 197,991.5
25、5 270,195.63 0.36 73.25-98.32-营业外支出 3,480.10 82.79 0.01 1,903.85-97.20 0.01 净利润-20,757,008.11-3,566.99-598,704.75-2.78 项目重大变动原因:报告期内，营业收入、营业成本、管理费用、销售费用、财务费用、营业利润、营业外收入、营业外支出、净利润变动比例较大，主要原因是：1、营业收入：公司本期营业收入为 55,525,521.69 元，同比增长 157.55%。增长的主要原因为：公司通过扩张性的销售补贴政策，并加强全国各地市的市场百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 2015 年度报告
26、 12 拓展实现公司营业收入的增长。公司积极的销售政策促进公司机票销售平台交易额的快速增长，2015 年机票平台的交易额达到 185.07 亿元，较 2014 年的交易额77.21 亿元，增长 139.70%。2、营业成本：公司本期营业成本为 22,725,229.91 元，同比增长 111.98%。增长的主要原因：公司机票平台交易额的增长导致公司向支付宝、财付通等第三方机构支付的手续费大幅增长至 13,295,480.18 元，增长比例为 115.79%。3、管理费用：公司本期的管理费用为 7,491,643.59 元，同比增长 87.94%。管理费用增长的主要原因：（1）本期的办公费为 7
27、0,700.41 元，同比增长 168.85%，主要原因公司新装修了办公区，办公家具的摊销导致办公费上涨。（2）本期的交通费为 121,445.60 元，同比增长 131.99%，主要原因组成是研发人员加班交通费及高管拜访客户的交通费上涨导致。（3）本期差旅费为 76,791.32 元，同比增长 86.92%，主要原因为高管出差频次增加；（4）本期的社保费为 334,742.06 元，同比增长 76.23%，主要原因本年度公司员工人数增长。（5）本期的住房公积金为 139,030.00 元，同比增长 101.74%，主要原因本年度公司员工人数增长外上缴比例也从 14 年的 8%上调至 12%（
28、6）本期的工资为 2,167,157.90 元，同比增长 53.98%，主要原因本年度人员有所增加，平均工资也有所增长。（7）本期的福利费为 33,499.71 元，同比增长 68.24%，主要原因是本年度内有员工资金的发放。（8）本期的服务器托管费为 11,446.98 元，同比减少 48.45%，主要原因部分服务器搬到公司机房托管。（9）本期的房租为 138,418.22 元，同比增加 84.60%，主要原因本年度新租了北广大厦 16 层的办公楼，较以前租用的办公楼面积增加，使房租增加；（10）本期的教育经费为 3,380.00 元，同比减少 92.22%，主要原因本年度公司管理人员减少了
29、外出参加管理培训的费用。（11）本期的低值易耗品摊销为 4,196.62 元，同比减少 36.43%，主要原因百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 2015 年度报告 13 本年度购买的低值易耗品减少。（12）本期的研发费用为 3,740,495.92 元，同比增长 152.51%，主要原因是本年度研发机票批发运营系统，较去年同期研发投入大；（13）本期的税金为 5,902.50 元，同比增长 368.36%，主要原因是收入增长带动附加税金增长。（14）本期的招聘费为 15,076.51 元，同比增长 227.48%，主要原因本年度公司整体人员增长带动招聘费增长 4、销售费用：公司本期的销售费
30、用为 44,333,314.82 元，同比增长 663.57%。公司销售费用大幅增长的原因：（1）本期工资为 4,953,680.50 元，同比增长 210.27%，主要原因本年度人员有所增加，平均工资也有所增长。（2）本期福利费为 154,302.47 元，同比增长 524.34%，主要原因是本年度内有员工奖金的发放。（3）本期劳动保险为 742,982.79 元，同比增长 118.39%，主要原因本年度公司员工人数增长。（4）本期住房公积金为 209,955.00 元，同比增长 171.35%，主要原因本年度公司员工人数增长外上缴比例也从 14 年的 8%上调至 12%。（5）本期办公费为
31、 242,079.45 元，同比增长 1137.21%，主要是因为包含子公司淘宝业务给客户快递行程单的费用及因公司新装修了办公区，办公家具的摊销导致办公费上涨。（6）本期邮电通讯费为 93,069.67 元，同比增长 110.22%，主要是因为出票量增加，客服通讯增加。（7）本期业务招待费为 130,905.99 元，同比增长 285.66%，主要是因为公司增加客户拜访频次导致。（8）本期业务拓展费为 35,405,808.93 元，同比增长 1,048.91%，主要是因2015 年公司为提高市场占有率，提高对机票批发商的补贴力度，该补贴金额计入业务拓展费。（9）本期差旅费为 256,860.
32、77 元，同比增长 167.50%，主要是为了维护客户，拜访频次的增加。百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 2015 年度报告 14 （10）本期房租为 515,500.99 元，同比增长 365.56%，主要原因本年度新租了北广大厦 16 层的办公楼，较以前租用的办公楼面积增加，使房租增加。（11）本期折旧摊销费为 170,579.26 元，同比增长 75.28%，主要是因 2014年下半年“八爪鱼综合旅游产品交易平台”，形成无形资产，2014 年摊销半年，而 2015 年摊销全年导致。（12）本期会务费为 76,808.00 元，同比减少 65.23%，主要是因为本年减少外地会议导致。5
33、、财务费用：公司本年的财务费用为 456,422.11 元，同比增长 44.11%。财务费用增长的原因：本期短期借款较上期增加所致。本期短期借款较上期增加所致。6、营业外收入：公司本年的营业外收入为 197,991.55 元，同比增长270,195.63%。公司营业外收入增长的主要原因：公司 2014 年贷款利息本期获得政府补贴所致。7、营业外支出：公司 2015 年的营业外支出为 3,480.10 元，同比增长 82.79%。公司营业外收入增长的主要原因：公司清理部分固定资产所致。8、净利润：公司本年的净利润-20,757,008.11 元，比去年减少 21,355,712.86元。公司 2
34、015 年的净利润大幅亏损主要原因：（1）公司扩张性的市场推广策略导致销售费用大幅增长，较去年增长 663.57%，但公司的营业收入增长 157.55%，小于销售费用的增长幅度。（2）2015 年，比度商旅被收购后亏损 6,850,364.77元。（2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 55,525,521.69 22,725,229.91 21,558,968.24 10,720,680.98 其他业务收入-合计合计 55,525,521.69 22,725,22
35、9.91 21,558,968.24 10,720,680.98 按产品分类分析：按产品分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金收入金额额 占营业占营业收收入入比例比例%服务费收入 55,525,521.69 100.00 21,558,968.24 100.00 百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 2015 年度报告 15 收入构成变动的原因收入构成变动的原因 2015 年 6 月，公司完成对比度商旅的收购。子公司比度商旅主要从事机票批发、机票采购。母公司和比度商旅的营业收入都归为服务费收入。（3）现金流量状况）现
36、金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-31,251,916.40 1,673,058.39 投资活动产生的现金流量净额-1,253,975.61-171,518.53 筹资活动产生的现金流量净额 28,291,656.41 7,887,782.47 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活运产生现金流量净额：本期经营活运产生现金流量净额较上期减少 32,924,974.79 元。主要系支付其他与经营活动有关的现金增加所致，增加金额为 45,784,755.27 元，主要包括付现销售费用、付现管理费用、支付往来款的增加。2、投资活动产
37、生的现金流量净额：本期投资活动产生的现金流量净额较上期净流出增加 1,082,457.08 元。主要原因：（1）公司购买固定资产和无形资产支出现金 489,491.29 元；（2）公司更换新的办公场所、装修支付现金 520,550.00元。3、筹资活动产生的现金流量净额：本期筹资活动产生的现金流量净流入较前增加 20,403,873.94 元。主要原因：（1）取得银行借款，收到现金较上期增加7,210,000.00 元；（2）偿还债务支付的现金较上期增加 8,210,000.00 元；（3）与航富发生资金拆借，净流入 25,000,000.00 元；（4）与环宇运通发生资金拆借，净流出 3,3
38、80,000.00 元。4、经营活动产生的现金流量净额与净利润的差异比较：公司净利润-20,757,008.11 元，经营活动产生的现金流量净额为-31,251,916.40 元，两者相差10,494,908.29 元，差异的主要原因是：（1）经营性应收项目增加 25,096,288.40元，此部分已确认收入未收到现金；（2）经营性应付项目增加 12,226,197.84 元，此部已确认费用，未支付现金。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 2015 年度报告 16 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比%是否存
39、在是否存在关联关系关联关系 1 北京环宇运通国际旅行社有限公司 6,106,359.80 11.00 是 2 北京外企航空服务有限公司 2,830,357.63 5.10 否 3 深圳市腾邦国际票务股份有限公司 2,474,225.25 4.46 否 4 上海广发航空票务服务有限公司 1,259,423.19 2.27 否 5 上海不夜城国际旅行社有限公司 1,058,027.45 1.91 否 合计合计 13,728,393.32 24.74-注：北京环宇运通国际旅行社有限公司为公司实际控制人、董事长刘波的妻子李睿和刘波的弟弟刘河共同控制的企业。刘河和李睿在环宇运通的持股比例分别为 75%和
40、 25%。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元单位：元 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比%是否存在是否存在关联关系关联关系 1 支付宝（中国）网络技术有限公司 7,436,781.04 55.93 否 2 财付通支付科技有限公司 5,826,909.64 43.83 否 3 上海汇付数据服务有限公司 31,789.50 0.24 否 合计合计 13,295,480.18 100.00-（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,740,495.92 1,481,311.61 研发投
41、入占营业收入的比例%6.74%6.87%2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增的增减减%金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 9,061,680.71-31.74 21.40 13,275,916.31 241.58 71.65-50.25 应收账款 4,693,969.69-11.09-11.09 预付账款 273,088.07 211.30 0.64 87,726.23-35.10 0.47 0.17 其他应收
42、款 23,933,590.84 1450.58 56.53 1,543,529.90-21.55 8.33 48.20 存货 10,666.33-73.99 0.03 41,005.50 2.90 0.22-0.19 固定资产 528,684.00 140.20 1.25 220,099.40-18.49 1.19 0.06 无形资产 2,800,560.14-10.73 6.61 3,137,151.10 3421.76 16.93-10.32 商誉 249,233.71-0.59 长期待摊费用 447,019.17-1.06-百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 2015 年度报告 17
43、递延所得税资产 342,857.52 54.35 0.81 222,126.24 3.49 1.20-0.39 短期借款 6,000,000.00 20.00 14.17 5,000,000.00 66.67 26.99-12.82 应付职工薪酬 1,266,670.38 60.67 2.99 788,376.79 24.66%4.26-1.27 其他应付款 38,108,667.80 2878.96 90.00 1,279,259.63 104.78%6.90 83.10 资产总计 42,341,350.18 128.53 100.00 18,527,554.68 107.31-资产负债项目
44、重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动的原因：本期期末货币资金同比减少 31.74%，主要原因公司为提高机票交易平台的服务效率，自客户退票后，客户获得退票款的周期由 7天缩短为 3 天，公司代机票批发商或采购商垫付上述退票款。本期内公司为此垫付的退票款较上期增长 11,489,794.35 元。2、预付账款变动的原因：本期末预付账款 273,088.07 元，比上年同期增长211.3%，主要原因是公司房租付款为预付款方式。3、其他应收款变动的原因：本期末其他应收款 23,933,590.84 元，比上年同期增长 1450.58%，主要原因是公司为提高机票交易平台的服务效率，自客
45、户退票后，客户获得退票款的周期由 7 天缩短为 3 天，公司代机票批发商或采购商垫付上述退票款。本期内公司为此垫付的退票款较上期增长 11,489,794.35 元。4、存货变动的原因：本期期末存货同比较少 73.99%，主要原因是公司的存货主要为低值易耗品，低值易耗品的报废，导致存货的大幅减少。5、固定资产变动的原因：本期期末固定资产同比增加 140.20%，主要原因是公司人员的增加致电脑等办公设备的增加。6、递延所得税资产变动的原因：本期末递延所得税资产 342,857.52 元，比上年同期增长 54.35%，主要原因是计提坏账准备影响。7、应付职工薪酬变动的原因：本期末应付职工薪酬 1,
46、266,670.30，比上年同期增长 60.67%，主要原因是员工的增长及平均工资水平提高所致。8、其他应付款变动的原因：本期末其他应付款 38,108,667.80 元，比上年同期增长 2878.96%，主要原因是关联方北京航富向公司提供流动资金借款增加25,000,000.00 元。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要）主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 子公司：比度商旅（北京）信息技术服务有限公司 百拓商旅（北京）网络科技股份有限公司 2015 年度报告 18 2015 年 6 月，公司完成对比度商旅 100%的股权收购。比度商旅具有机票代理人的资质，即可以从航空公
47、司购买机票，然后销售给客户。公司收购比度商旅的目的：除了公司机票交易平台现有代理商外，还可以拥有自己直接控制的机票供应商，能够为公司交易平台提供更加稳定的机票供应商，满足采购商的需求，提升机票平台的交易量。在业务模式上，比度商旅像传统机票批发商一样从航空公司采购机票，销售给客户，实现盈利。但比度商旅利用公司的机票交易平台，可以实时共享公司平台的大数据，运营效率明显高于传统的机票代理商。比度商旅 2015 年实现营业收入 4,746,775.58 元，比度商旅被收购后实现净利润-6,850,364.77 元，期末总资产 21,524,437.79 元，净资产-6,835,007.22 元，由于比
48、度商旅被收购后，围绕百拓机票交易平台，开展机票批发和采购业务，为机票交易平台提供稳定的机票供给和需求，为机票交易平台交易量的提升做支撑。所以，比度商旅通过让利的方式实现，来提升机票批发和采购量，进而导致亏损。另外由于并购后的业务磨合也导致在公司在 2015 年度仍然亏损。综上，公司在 2015 年完成对比度商旅的收购，虽然仍处于亏损状态，但基本实现公司收购比度商旅的目的，提升了公司机票交易平台的交易量，保障了公司交易平台的服务稳定性。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，为充分利用闲置的流动资金，公司购买保本型货币基金，2015年累计交易金额 1,000,000.
49、00 元，收益为 756.75 元。在报告期末已全部收回，故交易性金融资产的本期末余额为 0.00 元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 随着经济的发展和国民生活水平的提高，商务活动和休闲旅行将迎来爆发性的增长。另外，随着互联网和移动网络的普及，商务和旅游要素的交易将会更加活跃。机票作为旅游要素产品，其电子化交易也将迎来发展。机票行业的流程化操作日趋成熟，比较适合进行电子化交易。公司的机票交易平台为传统机票代理人和 OTA 客户提供在线交易服务，帮助客户降低交易成本，提升交易效率。每个机票代理商为更加专心做好消费者的服务和购买机票的售后服务，会把机票的交易环节交给机票交易平台。百拓商旅（北
50、京）网络科技股份有限公司 2015 年度报告 19 总之商务出行和休闲旅游的活跃，将会有利于机票交易总量的稳步提升。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司有强大的研发能力和经验丰富的运营团队，形成的核心竞争力如下：1、强大的研发能力：公司拥有强大的交易系统研发团队，用电子信息技术不断提升传统机票业务的交易效率，提升准确率；2、专业的运营能力：公司拥有专业的服务团队，对机票买卖双方，提供流程简洁迅速的服务；在退票环节，公司通过金融服务的理念，让退票客户在 3天内获取退票款，解决客户资金紧张的问题。3、合理的人才选育机制：公司为员工提供了合理的晋升机制，帮助员工做职业规划；增强了重点岗位人才的稳定
