1、第1 页，共 94 页 深圳合信达控制系统股份有限公司（shenzhen allied control system co.,ltd）2015合信达 NEEQ:831848 年度报告 第2 页，共 94 页 2015 年 1 月 23 日在全国中小企业股份转让系统 正式挂牌.公司董事长王昌先生与实际控制人苏菠及股东林健永三人参加2015 年 1 月 28 日股转挂牌仪式。2 2015 年 3 月 10 日合信达参加法兰克福ISH 展览。2015 年 5 月 13 日参加北京国际供热采暖热计量展览会（ISH China）。2015年 9 月 23 日-25 日，参加第四届 ISH 上海供热展。这
2、三次主要展示公司最新研发的云暖品牌产品。通过展示云暖的在大数据时代下的“互联网+”设计理念，传递了云暖实现“智能供暖生活”和专业品牌的诉求以及技术能力。打造并展示“掌上供暖专家，舒适无处不在”的健康、舒适和智能的生活方式。在法兰克福 ISH展会上成功吸引了一批客户签约，特别是云暖WiFi 供暖系统深得客户的关注。至 2015 年底已经有六家欧洲公司与本公司共同开发物联网 WiFi 供暖系统产品，其中三家已经在市场上推出该产品。2015 年 10 月 17 日合信达参加 第十四届热通空调和冰箱工程伊朗国际展。2015 年 10 月 21 日，德国博世（BOSCH）集团旗下的热能科技欧洲总公司高级
3、副总裁等一行 8 人到访合信达。德国博世公司高级副公 司 年 度 大 事 记 第3 页，共 94 页 展会期间合信达推出的 WiFi 互联网供暖系统得到热烈反应，其中无线型桌面云暖的询问度最高。伊朗为全球第九大壁挂炉市场，公司对此表示高度重视，并已展开了相应的积极发展行动，展会后伊朗有关壁挂炉厂商来访并参观了公司，讨论了壁挂炉合作事项。总裁与本公司总经理王昌就合作事项的进行了深入的讨论与磋商。总经理王昌并向客人们详细介绍了合信达的发展状况，以及合信达在地暖控制器和地暖温控器等多方面所取得的科研成果。2015 年底，上海博世热力公司下达来年的订单将给合信达 2016 年的销售带来极大增长。201
4、5 年 11 月上海能率来访合信达，就壁挂炉控制板的开发进行了深刻的讨论。一向以品质著称的日本能率集团在开发和生产上为合信达提供了宝贵的意见，能率精耕细作的精神更是鼓舞了合信达公司上下。目前公司正积极借鉴该公司生产技术和品质管控方式，使公司的产品生产向更高效、高品质管理轨道前进。伊朗 Iran Radiator Industrial Group（IRG）是中东和北非地区最大的散热片和壁挂炉燃烧器生产商。2015 年 12 月 3 日 IRG 高层拜访深圳合信达，访问过程中，IRG 就已经与深圳合信达开展的壁挂炉控制板项目进行成果验收。深圳合信达控制系统股份有限公司 2015 年度报告 第4 页
5、，共 94 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.38 深圳合信达控制系统股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 94 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股转系统 全国中小企业股份转让系统 证券法 中华人民共和国证券法 公司法 中华人民共和国公司法 证监会 中国证券监督管理委员会 天职国际 天职国际会计师事务所（特殊普通
6、合伙）信达律师事务所 广东信达律师事务所 平安证券 平安证券有限责任公司 海顿公司 深圳市海顿热能技术有限公司 公司，本公司，合信达 深圳合信达控制系统股份有限公司 长沙万家乐 万家乐热能科技有限公司 光芒 江苏光芒热水器有限公司 方太 宁波方太厨具有限公司 博世 博世（上海）热力技术有限公司 法罗力 法罗力热能设备（中国）有限公司 威能 威能（无锡）供热设备有限公司 能率 能率（中国）投资有限公司 万元 人民币万元 万 人民币万元 元 人民币元 DSP Digital Signal Processor,数字信号处理器。MCU Micro Controller UUnit,微控制器，又称单处微
7、型计算机、单处机。分户供暖 指针对每户建立采暖炉的形式 智能控制器 为实现某种智能用途功能而设计，以微控制器（MCU）芯片或数字信号处理器（DSP）芯片为中枢部件，依据不同功能 要求辅以外围模拟及数字电子线路，并置于相应的计算机软件程序，通常以自动控制技术和计算机技术为核心，集成微电子技术、电力电子 技术、信息传感技术、显示与界面技术、通讯技术、电磁兼容技术等核心技术，经电子加工工艺制造而形成的核心电子部件。成形后的产品再嵌入设备、仪器或系统等终端产品载体中，以实现其功能或作用。上年度 2014 年度 报告期 2015 年度 董事会 深圳合信达控制系统股份有限公司董事会 监事会 深圳合信达控制
8、系统股份有限公司监事会 股东大会 深圳合信达控制系统股份有限公司股东大会 公司章程、章程 深圳合信达控制系统股份有限公司公司章程 深圳合信达控制系统股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 94 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。天职会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具天职业字201610942 号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详
9、细说明，请投资者注意阅读天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 (一)董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 无【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 核心技术泄露的风险 公司在多年的发展过程中一直专注于燃烧系统及暖通系统的控制器及温控器
10、的研发、生产与销售。且公司已在市场中赢得了竞争优势，是行业中龙头企业之一，研发实力与生产技术获得客户及行内认可，同时在未来的发展过程中核心技术有可能被竞争对手及下游客户抄袭，给公司未来经营带来不利影响。知识产权保护力度不足的风险 公司的核心技术及生产工艺是公司存续之根本，但公司对于新研发的软件及技术未能及时申报软件著作权及专利的保护，给公司未来发展带来潜在的不利影响。核心技术人员流失的风险 掌握智能控制器核心技术和保持核心技术人员稳定是公司生存和发展的根本，是公司核心竞争力之所在。随着公司规模的不断扩大，如公司未及时推出配套的激励机制及制约机制，将导致核心技术人员的流失，降低公司竞争力，不利于
11、公司长期稳定发展，影响公司经营的稳定性。深圳合信达控制系统股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 94 页 安全事故风险 公司的产品中大部分为燃烧系统家电的控制器，主要应用于壁挂炉、热水器等家电产品中，此类家电产品对于安全性能的要求很高，尤其是壁挂炉具有燃烧时间长且不间断的特征。一旦公司产品出现质量问题导致严重的安全事故，将对公司品牌带来负面影响。税收优惠风险 根据关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知（国发20114 号）文和关于软件产品增值税政策的通知（财税2011100 号）文，针对公司销售自主开发的软件产品，享受按 17%的法定税率征收增值税，对实际税负超过
12、 3%部份即征即退：根据中华人民共和国企业所得税法，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。一旦国家相关税收政策调整或是公司不满足税收优惠条件，公司经营利润将受到一定影响。房地产行业景气变化导致的业绩波动风险 公司目前营业收入主要来源于壁挂炉和热水器的智能控制器及温控器的销售，而智能控制器主要用于家用壁挂炉及热水器。壁挂炉及热水器的销售情况与房地产市场具有一定的关联性，下游市场和产品相对单一，因此公司产品利润受到壁挂炉和热水器生产企业经营状况的影响，公司下游企业的增量市场情况将受到一定的负面影响，公司经营也因控制器采购量的减少可能面临收入下降的风险。季节性风险 公司目
13、前产品内外销比例 7：3，每年的 2-4 月为国内客户季节性淡季，公司内销产品销售收入因季节性的减少造成不均衡发生，而费用及制造成本支出的相对均衡，使得公司的业绩和利润出现季节性的波动。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳合信达控制系统股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 94 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳合信达控制系统股份有限公司 英文名称及缩写 shenzhen allied control system co.,ltd 证券简称 合信达 证券代码 831848 法定代表人 王昌 注册地址 深圳市宝安区福永街道蚝业路骏星工业区 B 区 C 栋厂房（第六
14、层西第七层）办公地址 深圳市宝安区福永街道蚝业路骏星工业区 B 区 C 栋厂房（第六层西第七层）主办券商 平安证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 屈先富、扶交亮、李宛琴 会计师事务所办公地址 深圳市福田区深南中路 2002 号中核大厦 9 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 周琪媛 电话 0755-29776660，13691854455 传真 0755-81463646 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区福永街道蚝业路骏星工业区 B 区
15、C 栋厂房（第六层西第七层）公司指定信息披露平台的网址 全国中小企业股份转让系统 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-01-23 行业（证监会规定的行业大C39 计算机、通讯和其他电子设备制造中的其他电子设深圳合信达控制系统股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 94 页 类）备制造 主要产品与服务项目 控制器、控制产品、智能家居温控产品、工业自动化产品的技术开发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 36,000,000 控股股东 公司不存在持股 50%以上的股东 实际控制人
16、苏菠，王昌 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440306102961809 否 税务登记证号码 440301755674783 否 组织机构代码 75567478-3 否 深圳合信达控制系统股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 94 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 73,596,295.00 81,265,084.08-9.44%毛利率%29.49%34.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,040,098.91 14,079,238.51-35.79%归属于挂
17、牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 7,433,394.51 14,078,779.51-47.20%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.89%32.39%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.89%32.39%-基本每股收益 0.25 0.39-35.79%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 77,454,870.47 65,330,456.03 18.56%负债总计 23,911,752.39 17,827,436.86 34.13%归属于挂牌公司
18、股东的净资产 53,543,118.08 47,503,019.17 12.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.49 7.92-81.19%资产负债率%30.87%27.29%-流动比率 3.03 4.70-利息保障倍数-45.33 深圳合信达控制系统股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 94 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 7,811,806.25 10,495,814.54-应收账款周转率 2.88 3.46-存货周转率 2.25 2.51-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比
19、例%总资产增长率%18.56%8.76%-营业收入增长率%-9.44%1.85%-净利润增长率%-35.79%-2.50%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 36,000,000 6,000,000 500.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0 0-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 1,890,240.47 所得税影响数 283,536.07 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 1,606,704.
20、40 深圳合信达控制系统股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 94 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司所属行业为:C39 计算机、通讯和其他电子设备制造中的其他电子设备制造。1、主营业务及产品 公司主营业务为智能控制器、温控器及暖通行业控制系统的研发、生产与销售，下游客户以壁挂炉生产企业为主，部分为热水器生产企业。公司自成立以来一直致力于智能家电行业研究，目前主要研究及生产方向为燃烧系统及暖通系统的智能控制器、温控器及控制系统。作为形成业务关键资源的环节，研发能力是公司发展壮大的重要要素，公司拥有经验丰富的研发团队,主要研发人员拥有多年行业内的
21、工作经验。经过多年的沉淀与积累，公司现已形成包括两线无极性连接供电及通信技术、火焰离子电流大小检测及脉冲点火技术在内的核心技术,并致力于在现有产品的基础上对产业链进行横向及纵向的延伸，深入研究智能家电及物联网技术在智能控制器及温控器领域的应用。主要客户为国内外知名的壁挂炉及热水器生产商，报告期内主要客户包括宁波方太厨具有限公司、浙江双菱戴纳斯帝电气有限公司、威能（无锡）供热设备有限公司、江苏光芒热水器有限公司、广东万家乐燃气具有限公司在内的国内品牌及包括法罗力集团、利雅路集团、博世在内的国际品牌。由于各客户在产品性能、标准、控制范围和特殊需要等方面都有差异，加上热能控制及燃烧控制对于安全标准的
22、要求较高，因此公司针对每一细分种类的产品都需要进行单独的程序编写、进行不同的电路组装及调试。2、采购模式 公司采购部是采购工作的主要执行部门，公司主要原材料采购在选择供应商时，采购部根据生产产品所需材料的规格与技术要求筛选至少三家国内外知名企业，并组织技术研发部、品质部、生产部按企业规模、资质、信用、产品质量、价格与付款方式、供货周期、运输成本等因素进行综合考评，择优选择供应商。采购部根据物料采购计划及品质要求执行采购任务，通过多家比价，集中采购形式控制原材料成本。为规范采购行为，保证产品品质、供应及时性、降低采购成本和风险，采购工作均基于严格的采购内控程序，确定的供应商均为合格企业，质量可靠
23、。3、生产模式 公司按照客户订单及产品需求制定生产计划，安排生产以及采购。即接到客户订单或签订销售合同后，按照客户确定的产品规格，数量，供货时间等相关要求进行合同评审组织生产。在生产经营过程中，公司制定了严谨的质量控制体系程序文件及相关产品的作业指导书，从供应商评审、采购、生产、测试、调试等全业务流程进行产品质量监控，严格控制生产工艺流程和质量保证流程，为公司产品的稳定性及一致性提供保障，具有产品质量优势。4、研发模式：公司报告期内研发模式主要采取自主研发为主。公司研发组织中设立多个项目团队，主要有产品管理团队、产品规划团队和产品开发团队。产品管理团队负责产品开发决策；产品规划团队负责公司产品
24、市场调研分析和制定具体产品项目任务书；产品开发深圳合信达控制系统股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 94 页 团队负责产品开发的整个过程，包括立项、产品开发及产品推向市场等，最终实现产品量产的项目管理目标。5、销售模式 产品销售主要依托品牌效应采用直销方式。公司主要以参加国内外极具行业特色的展会，展示最新研发的样机等方式对新产品进行市场推广。在直接销售模式中，公司销售、技术人员与客户开展深层次的交流与互动，实现公司产品与客户需求的直接对接。公司能够更准确地把握客户需求，根据客户指定产品的使用环境和技术要求开展设计、生产、销售工作，促进双方建立长期稳定的合作关系,提高公司产品的市场
25、占有率。公司报告期内商业模式未作重大调整，主要客户和供应商变化不大，成本结构、收入模式并未作调整。公司将大力加强及扩大互联网温控器研发及产品服务团队建设，使互联网智能温控产品走进千家万户，让用户充分享受互联网温控产品给带来的便捷和实际效益。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、报告期内公司业务继续以“研发、生产与销售壁挂炉控制器、
26、热水器控制以及智能房间温度控制器”为主，进一步加大互联网温控系统、互联网温控产品的研发深度和市场推广。2015 年实现营业总收入为 73,596,295.00 元，因 2015 年继续受房地产产业的低迷影响，营业总收入比上年同期减少 7,668,789.08 元，同时净利润减少 5,039,139.60 元。2、报告期内公司加大新品的研发力度，基于物联网的互联网智能温控器“WIFI 温控器”市场推广反响效果良好。温控产品呈持续增长的态势，占主营业务收入比例比上年同期增长4.52 个百分点。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年
27、同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%营业收入 73,596,295.00-9.44%-81,265,084.08 1.85%-营业成本 51,889,803.33-3.02%70.51%53,504,849.71-2.40%65.84%毛利率%29.49%-34.16%-深圳合信达控制系统股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 94 页 管理费用 11,316,897.33 17.60%15.38%9,622,909.54 26.57%11.84%销售
28、费用 4,162,993.95 9.84%5.66%3,790,071.09 42.16%4.66%财务费用-884,213.93-134.89%-1.20%-376,434.51-231.30%-0.05%营业利润 5,728,289.49-59.20%7.78%14,041,602.36 0.25%17.28%资产减值损失 771,063.08 4345.23%1.05%17,345.85-72.80%0.02%营业外收入 4,513,710.96 135.42%6.13%1,917,327.05-23.13%2.36%营业外支出 2,309.68 100.00%0.00%0.00 0.0
29、0%0.00%所得税费用 1,199,591.86-36.18%1.63%1,879,690.90-8.80%2.31%净利润 9,040,098.91-35.79%12.28%14,079,238.51-0.25%17.33%项目重大变动原因:项目变动及重大差异产生的原因：1 1、营业收入、营业成本及毛利率、营业收入、营业成本及毛利率 2015 年公司营业收入 73,596,295.00 元，较去年同期降低 9.44%，主要原因是 2015 年产品销售受到整体宏观经济下滑的影响。营业成本相应有所降低，但下降比例仅为 3.02%，导致毛利率由 34.16%下降至 29.49%。2 2、管理费用
30、、管理费用 2015 年管理费用 11,316,897.33 元，较上年同期增长 17.60%，主要原因是公司本年度加强了研发投入，相应的技术开发费有所增加。3 3、销售费用、销售费用 2015 年销售费用 4,162,993.95 元，较上年同期增加 9.84%，主要是 2015 年公司新品市场推广费用及人员增加所致。4 4、财务费用、财务费用 2015 年财务费用为-884，213.93 元，较上年同期-376，434.51 元减少 134.89%主要因素是:A、汇兑收益 2015 年比上年同期增加 19.54%(2014 年汇兑收益 711,856.54 元,2015 年为 850,95
31、7.60)。B、招行贷款在 2014 年已还清，兴业银行 2 年期无息贷款无需支付借款利息，2015 年比 2014 年少支付利息费用 360,011.39 元。C、2015 年银行理财收益增加 93.57%。5 5、营业利润、营业利润 2015 年营业利润减少 59.20%，主要是 2015 年营业收入比 2014 年减少 9.44%，而管理费用及销售费用分别增长 17.6%、9.84%，同时因产品的制造成本增长导致销售产品的毛利率由 34.16%下降至 29.49%。6 6、资产减值损失资产减值损失 2015 年资产减值损失 771,063.08 元，较上年同期增加 4,345.23%，主
32、要因素是坏账准备计提增加所致。7 7、营业外收入、营业外收入 2015 年营业外收入较上年同期增加 135.42%，原因是 2014 年 10-12 月软件产品增值税退税收入在 2015 年申请返还，且 2015 年 1-11 月软件产品增值税即征即退税的税款收入全部申请返还到账。8 8、营业外支出、营业外支出 2014 年未发生营业外支出，而 2015 年营业外支出费用为 2,309.68 元，增加 100%所致。9 9、所得税费用、所得税费用 2015 年所得税费用为 1,199,591.86 元，比 2014 年减少 36.18%，主要为 2015 年净利润减少 35.79%，所得税相应
33、减少。1010、净利润、净利润 2015 年净利润 9,040,098.91 元，比 2014 年减少 35.79%，主要为 2015 年营业收入减少深圳合信达控制系统股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 94 页 9.44%，同时毛利率有所下降，但公司管理费用、销售费用各增加 17.60%、9.84%，导致净利润水平下降幅度较大。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 73,254,230.75 51,725,834.86 81,265,084.0
34、8 53,504,849.71 其他业务收入 342,064.25 163,968.47-合计合计 73,596,295.00 51,889,803.33 81,265,084.08 53,504,849.71 说明：2015 年其他业务收入 342,064.25，增长 100%，主要为公司代客户购买非公司主营业务外的配件收入，记入其他业务收入。单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%控制器 62,208,099.09 84.53%72,743,517.45 89.51%温控器 11,046,
35、131.66 15.01%8,521,566.63 10.49%收入构成变动的原因 2015 年温控器的收入与总营业收入占比增大主要是温控器在国外市场进一步推广及销售加大所致。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 7,811,806.25 10,495,814.54 投资活动产生的现金流量净额 1,099,682.48-5,359,803.70 筹资活动产生的现金流量净额-3,000,000.00-3,160,011.39 现金流量分析：1、2015 年经营活动产生的现金流量净额 7，811，806.25 元，
36、较上年同期减少 25.57%，主要为销售收入降低以及应收账款回款速度有所变慢，导致经营活动产生的现金流入总额降低，同时，本年度公司员工工资水平有所上升，增加了职工薪资的支出。2、2015 年投资活动产生的现金流量净额为 1，099，682.48 元，较上年同期增长 120.52%，主要为2015年购置固定资产、无形资产等比2014年同期减少49.09%，短期理财产品 250 万元收回收到 250 万现金及理财收益 56，190.60 元所致。3、2015 年筹资活动产生的现金流量净额为-3,000,000.00 元，较上年同期增加 160，011.39 元，主要为招行带息借款在 2014 年内
37、已还清，2015 年无须支付借款利息所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 深圳合信达控制系统股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 94 页 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 宁波方太厨具有限公司 11,250,342.03 15.29%否 2 浙江双菱戴纳斯帝电气有限公司 6,840,843.59 9.30%否 3 法罗力热能设备（中国）有限公司 5,169,189.09 7.02%否 4 深圳市海顿热能技术有限公司 4,553,778.21 6.19%是 5 万家乐热能科技有限公司 4,1
38、91,362.36 5.70%否 合计 32,005,515.28 43.50%-注：深圳市海顿热能技术有限公司 为实际控制王昌、苏菠参股的关联公司(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 吴江市通灵电子有限公司 5,575,608.71 11.37%否 2 广州市会豪电子有限公司 3,325,244.01 6.78%否 3 深圳市盛捷威科技发展有限公司 2,850,166.97 5.81%否 4 康惠(惠州)半导体有限公司 2,237,520.91 4.56%否
39、5 深圳市驰顺科技有限公司 1,342,007.95 2.74%否 合计 15,330,548.55 31.26%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 7,958,298.81 6,879,248.44 研发投入占营业收入的比例%10.81%8.47%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 8,52
40、1,988.04 203.71%11.00%2,805,966.08 192.16%4.30%6.70%应收账款 26,557,231.91 10.39%34.29%23,396,928.23 4.13%35.81%-1.52%存货 26,129,740.32 31.03%33.74%19,941,250.91-12.17%30.52%3.22%长期股权投资 0.00 0.00%0.00%0.00 0.00%0.00%0.00%固定资产 4,414,090.17-0.80%5.70%4,797,892.16 41.29%7.34%-1.64%在建工程 0.00 0.00%0.00%0.00 0
41、.00%0.00%0.00%其他应付款 607，622.66 61.79%0.78%375，565.08 650.52%0.08%0.7%短期借款 5,000,000.00 100.00%6.46%0.00-100.00%0.00%6.46%长期借款 0.00-100.00%-5,000,000.00 100.00%7.65%-7.65%资产总计 77,454,870.47 18.56%-65,330,456.03 8.76%-9.80%资产负债项目重大变动原因：深圳合信达控制系统股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 94 页 1、2015 年货币资金比上年同期增长比例高达 203
42、.71%，主要是 2015 年政府补贴款及增值税即征即退的税款及时返还到账,补充了公司流动资金库存量。2、2015 年存货库存比上年同期增长 31.03%，主要为 2015 年 11 月至 12 月房地产行业好转,客户因此壁挂炉及热水器的采购订单剧增,公司为应对客户及市场的需要，进行的必要性的原材料、产成品库存量增加，所致存货增长 31.03%。3、短期借款变动为兴业银行政府二年期贴息贷款，到 2015 年 6 月转为 1 年短期借款所致。4、长期借款减少 100%是因为 2014 年政府贴息贷款到 2015 年 6 月转为 1 年短期借款所致。5、应付账款本年余额 10,447,914.33
43、 元，较去年余额增加 5,087,014.15 元，增加比例为 94.89%，主要因为公司在 2015 年底针对逐渐回暖的市场进行了一定备货，导致应付账款的增加。6、其他应付款本年余额 607,622.66，较去年余额增加 232,057.58 元，增加比例为61.79%，主要因为公司年底发生一笔赞助费用所致。7、应付职工薪酬本年余额 1,788,367.87，较去年余额增加 570,540.32 元，增加比例为46.85%，主要因为公司本年总体工资水平有所上涨，同时年底公司为应对回暖的市场环境招聘了一些新员工，去年底公司员工总人数为 296 人，今年底公司员工为 342。8、其他应付款本年余
44、额 607,622.66，较去年余额增加 232,057.58 元，增加比例为61.79%，主要因为公司计提 2015 年 12 月 206，432.66 元运费所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 不适用(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 招告期内，公司在招商银行宝安支行陆续购入招商银行理财产品（e+企业定期理财项目）20 笔，收到理财投资收益 56,190.60 元。报告期末，公司无持有未到期理财产品。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司目前营业收入主要来源于壁挂炉和热水器的智能控制器及
45、温控器的销售，而智能控制器主要用于家用壁挂炉及热水器。壁挂炉及热水器的销售情况与房地产市场具有一定的关联性，下游市场和产品相对单一，因此公司产品利润受到壁挂炉和热水器生产企业经营状况的影响，公司下游企业的增量市场情况将受到一定的负面影响，公司经营也因控制器采购量的减少可能面临收入下降的风险。房地产行业景气变化导致的业绩波动风险。同时长江中下游地区因分户采暖，壁挂炉采购量的需求进一步强烈，且公司温控产品在国外市场的进一步推广，增长效果明显，2015 年底房地产行业的回暖，则整体市场前景将比预期好转。公司主要从事智能家电背景下的智能控制器、温控器的研发、生产与销售，所处行业为智能控制器行业。智能控
46、制器行业是技术密集型和知识密集型相结合的产业，是国家鼓励发展的高科技产业，是国家经济发展战略的支柱产业之一，国家和各地方政府纷纷出台各项政策予以大力扶持。智能控制器目前被广泛应用于家用电器、健康与护理产品、智能建筑与家居、汽车电子等终端产品中。针对家用电器的智能控制器被统称为家电智能控制器。根据 深圳合信达控制系统股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 94 页 Juniper Research 2014 最新研究报告指出，2013 年智能家居的市场规模已达到 330 亿美元，预计 2018 年将上升至 710 亿美元，实现近 100%的增长。根据千家网的预测，2018 年中国智能家
47、居的市场规模将上升至 1,396 亿元，占全球 710 亿美元的 32%，智能家电现已成为家电行业竞争新的重要战场。作为一款智能化产品的“中枢神经”或“大脑”，智能控制器的技术含量及质量标准已成为一款智能家电的核心竞争力，它也成为了传统家电转型为智能家电的重要驱动因素。随着传统供暖模式进入由集中供暖向分户供暖转型的转型期，加上国家对于节能环保理念的提倡以及人们生活品质要求的提高，消费者开始越来越重视供暖的功能、安全性、环保性、经济性、个性化设置及舒适度。壁挂炉作为分户供暖的主要形式之一，满足了以上需求，市场规模逐年增高。此外，在互联网概念及智能家电技术的带动下，壁挂炉由原来的单一化连接端控制向
48、集成化、远程化方向发展。下游行业的持续发展为公司所处的壁挂炉控制器、温控器行业也带来了新的发展机遇。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、技术团队和研发优势 公司一直专注于燃烧系统及供暖系统家电的控制产品的技术研发，经过多年的发展与沉淀，公司已形成一支能够根据国内外先进技术及自有创新能力不断研发出符合市场需求的新型产品及将现有产品升级改造的研发团队，同时拥有一支成熟、稳定的制造技巧及生产工艺的生产团队，为公司的产品提供了技术支持。2、产品优势 公司以自身的研发实力为依托，深入研究暖通领域的家电智能控制器，在现有市场中拥有较强的产品竞争优势。公司专注于燃烧系统及供暖系统家电的控制产品，燃烧系统控
49、制器的控制程度、电路走法、程序编写非常复杂，相较其他智能家电的控制器技术含量要更高。公司非常重视产品的质量，在企业内部推行全面质量管理，并已获得ISO9001:2008 质量管理体系认证。在生产经营过程中，公司制定了严谨的质量控制体系程序文件及相关产品的作业指导书，从供应商评审、采购、生产、测试、调试等全业务流程进行产品质量监控，严格控制生产工艺流程和质量保证流程，为公司产品的稳定性及一致性提供保障。此外，根据市场情况，公司产品多为定制型产品，通用性不强，公司需根据客户需求及自身发展需要研发出基于某一型号的系列产品。3、客户优势 公司的主要客户为国内外知名的壁挂炉及热水器生产商，报告期内的主要
50、客户包括方太厨具、浙江双菱、威能、万家乐、法罗力集团、利雅路集团、MCZ 集团在内的国内外知名品牌的青睐，以上客户均为国内外知名壁挂炉及热水器的生产企业，对供应商有严格的考量标准，所有产品需经过送样、使用、检测、评估等一系列审核流程后才可获得合格供应商资质。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司经营情况保持稳定、健康发展，团队人员稳定、资金储备较为充分，具有较强持续经营能力，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望 (一一)行业发展趋势行业发展趋势 智能控制器目前被广泛应用于家用电器、健康与护理产品、智能建筑与家居、汽车深圳合信达控制系统股份有限公司 2015 年度报告
