1、北京圣才教育科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 1 圣才教育 NEEQ:831611 北京圣才教育科技股份有限公司（Beijing Shengcai Education Technology Co.,Ltd.）年度报告 2015 北京圣才教育科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 2 公司年度大事记 12015 年 1 月 9 日，公司股票正式在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。22015 年 2 月 9 日，公司交互性社区化移动学习系统圣才电子书 APP 上线，融合电子书、题库、视频（网络课程）三类教育产品于一体，并拥有笔记共享
2、、学习交流、交友互动等社区功能。32015 年 6 月 1 日，经公司按相关规定及程序申请，全国中小企业股份转让系统出具了股票解除限售登记的函，2015 年 10 月 26 日中国证券登记结算有限责任公司北京分公司出具股份变更登记确认书，公司股票首次解除限售数量总额为 8,670,000 股，占公司总股本的比例是 28.90%，可转让时间为 2015 年 11 月 2 日。42015 年 5 月 12 日，公司筹划重大资产重组事项，公司股票自该日开市时起暂停转让。2015 年 8 月 10 日公司董事会审核通过重大资产重组方案及相关议案，并于 2015 年 8月 11 日在全国中小企业股份转让
3、系统指定网站披露了有关本次重大资产重组重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书等相关文件，于 2015 年 8 月 26 日披露了股东大会决议公告、公司章程修正案。经全国股份转让系统完成对公司首次披露文件信息完备性的审查后同意，公司已于 2015 年 11 月 19 日通过工商变更将重组交易标的圣才电子书（武汉）有限公司全部资产过户到公司名下，公司股票自 2015 年 12 月 11 日开始恢复转让。2016 年 1 月 5 日在全国中小企业股份转让系统指定网站披露了重大资产重组实施情况报告书，以及有关本次重大资产重组实施情况的独立财务顾问核查意见、法律意见书，同时，公司已将全套重大资
4、产重组备案申请材料提交给全国股转系统公司备案审查，截止 2016 年 3 月 30 日备案工作尚未完成。北京圣才教育科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 3 目 录 第一节 声明与提示 第二节 公司概况 第三节 主要会计数据和关键指标 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 股本、股东情况 第七节 融资情况 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况 第九节 公司治理及内部控制 第十节 财务报告 北京圣才教育科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 4 释 义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、圣才教育、挂牌
5、公司 指 北京圣才教育科技股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监（财务负责人）管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 三会 指 北京圣才教育科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 北京圣才教育科技股份有限公司章程 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌进行股份公开转让的行为 元 指 人民币元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 北京圣才教育科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-
6、005 5 第一节 声明与提示 声声 明明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。利安达会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁
7、免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1知识产权风险 公司产品主要为考试类图书和相关教育数字商品，随着公司业务规模逐渐增大，以及品牌知名度的提升，可能出现版权侵权的风险，以及公司知识产权被侵权的风险。2市场竞争加剧的风险 近几年来，在线教育培训行业出现投资热和创业热，创业创新公司不断涌现，消费者需求时有变化，期望不断提高，公司面临市场竞争加剧的风险。3核心技术（业务）人员流失风险 公司处于知识密集型行业，在线教育培训和图书编辑工作是高智力劳动，掌握知识的人员是公司的核心竞争力，只有通过他们的研发和设计才能使公司
8、不断成长壮大应对来自市场上的竞争。如果核心人员流失，则相关项目的开发、设计和运作会出现断层，影响公司的正常业务的开展。北京圣才教育科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 6 4实际控制人控制不当的风险 公司控股股东及实际控制人陈跃先生持有公司 76.97%的股份，同时担任董事长、总经理，对公司经营具有决定性影响。尽管公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，但若公司实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行控制，可能对公司及公司其他股东的利益产生不利影响。5无形资产可能出现减值风险 公司“题库客户端
9、(Android pad 版)软件”等四项软件著作权价值占注册资金的比例较高，未来能否带来评估时所预测的预期收益还存在不确定性。未来无形资产可能存在减值的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京圣才教育科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 7 第二节 公司概况 一一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京圣才教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Shengcai Education Technology Co.,Ltd.证券简称 圣才教育 证券代码 831611 法定代表人 陈跃 注册地址 北京市海淀区蓟门里小区 1 幢 506、603、605、
10、607、609、612 室 办公地址 北京市海淀区蓟门里小区 1 幢 506、603、605、607、609、612 室 主办券商 华创证券有限责任公司 主办券商办公地址 贵州省贵阳市中华北路 216 号华创大厦 会计师事务所 利安达会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄锦辉、姚永涛 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区慈云寺北里 210 号楼 1101 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张廉 电话 010-62017840 传真 010-62017840 电子邮箱 公司网址 联系地址 北京市海淀区蓟门里小区 1 幢 609 室 邮政编码 100088 公司指
11、定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 北京圣才教育科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 8 挂牌时间 2015 年 1 月 9 日 行业（证监会规定的行业大类）I-信息传输、软件和信息技术服务业（64）-互联网和相关服务 主要产品与服务项目 图书、3D 电子书、网络课程、3D 题库 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 控股股东 陈跃 实际控制人 陈跃 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内报告期内是否变更是否变更 企业法人营
12、业执照注册号 110108004765583 否 税务登记证号码 110108742623696 否 组织机构代码 74262369-6 否 北京圣才教育科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一一、盈利能力盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）10,695,066.25 9,436,991.07 13.33%毛利率%55.79%64.34%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）-5,325,768.80 652,019.60-916.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）-5,55
13、3,821.52 42,949.57-13031.03%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的的净利润计算）-9.82%2.62%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.29%1.73%-基本每股收益（元/每股）-0.098 0.0231-524.24%二、二、偿债能力偿债能力 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）46,839,069.01 31,255,346.29 49.86%负债总计（元）96,896.91 587,405.39-83.50%归属于挂牌公司股东的净资产（元）46,742,172.1
14、0 30,667,940.91 52.41%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）0.9348 1.022-8.53%资产负债率%0.21%1.88%-流动比率 99.81 25.40-利息保障倍数-3,096.5 116.07-三三、营运情况营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-6,972,984.57 1,574,905.30-应收账款周转率 205.47 192.38-存货周转率 0.77 0.83-四四、成长情况成长情况 北京圣才教育科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 10 本期本期 上年同期上年同期 增
15、减比例增减比例 总资产增长率%49.86%267.78%-营业收入增长率%13.33%1.00%-净利润增长率%-916.81%3414.66%-五五、股本股本情况情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）50,000,000 30,000,000 66.67%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六六、非经常性非经常性损益损益 项目项目 金额（元金额（元）非流动资产处置损益 -2,884.95 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）300,000
16、.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 6,955.24 非经常性损益合计非经常性损益合计 304,070.29 所得税影响数 76,017.57 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 228,052.72 七七、因因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 无-北京圣才教育科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 11 第
17、四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司业务立足于在线教育培训行业，自成立至今 13 年来，公司专注职业资格与考硕考博方向，致力于为广大客户提供考试辅导图书和在线教育培训服务，主要产品包括图书、3D 电子书、网络课程和 3D 题库，逐步建立了内容、平台、技术、销售全产业链运营商业模式。公司以在职人员和大学生等具有职称晋升、考研或考证就业等刚性需求的成人为目标客户。2015 年考研报考人数 164.9 万，职业资格报考人数合计不少于 5000 万。目标客户年龄特征：一般在 1835 岁之间；学历特征：大专及本科以上学历为主；消费特征：主动学习意识更强，付
18、费能力和意愿也相对较高。公司持续 13 年的教育资源研发，积累了海量的考试领域核心资源，包括考试大纲详解、试题资源库（课后习题、模拟试题、历年真题等）、笔记讲义、课件等。这些核心资源均为审校后的电子版，涵盖职业资格与考硕考博领域近千种考试。截止 2015 年 12 月 31 日，公司基于这些核心资源推出的产品 16920种，包括：图书 520 种，3D 电子书 11000 种、网络课程 1600 种、3D 题库 1500 种、全套资料 2300 种。公司营销渠道包括自营网站、自主研发的网络分销平台、渠道商网站及实体类渠道商。公司主营业务网站圣才学习网在综合类职业教育网站综合排名上名列前茅。公司
19、建立了包括当当网、京东商城、亚马逊中国、新华书店系统在内数十家图书发行渠道。在线教育培训上，除了通过自营网站招生外，公司还首创“学习平台+培训内容+答疑服务”网络分销平台，现已合作2000余家。另外，圣才教育还与各大电商网站建立合作关系，开设网店推销圣才教育产品。目前公司营销渠道十分健全。公司收入来源于自主研发的产品（图书和网络课程、3D 题库、3D 电子书等在线教育商品）的销售收入。主要收入来源，一是来自图书分销商因采购公司图书而按账期定期给公司回款；二是公司直销零售图书及在线教育商品直接获得的收入；三是公司在线教育商品批发给分销商所获得的收入。报告期内，公司新推出的交互性社区化移动学习系统
20、圣才电子书 APP 上线运营，融合电子书、题库、视频（网络课程）三类教育产品于一体，并拥有笔记共享、学习交流、交友互动等社区功能，对公司开拓移动教育领域市场具有极其重要的促进作用。年度内变化统计：事项事项 是是或或否否 所处行业是否发生变化 否 北京圣才教育科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 12 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，在线教育行业蓬勃
21、发展，职业教育是在线教育竞争最激烈的领域，同时在政策和环境双重利好的情况下，它也是前景最被看好的细分市场。公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，夯实基础，抢抓机遇，开拓创新，致力于成为内容领先、平台先进、客户满意的职业在线教育机构之发展战略，同时注重风险防控，在主业运营和各项管理上都有较大的突破，为实现公司跨越式发展奠定了基础。2015 年，公司营业收入继续增长。实现营业收入 1,069.51 万元，同比增长 13.33%；利润总额和净利润分别为-560.78 万元和-532.58 万元，同比降低 1140%和 916.8%；截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 4,683.9
22、1 万元，净资产为 4,674.22 万元。报告期内公司收入增长，利润大幅下降，主要原因是：1.公司营业收入同比增长幅度不大，但收入结构有较大的改善：在线教育收入在营业收入占比由上一年度 15.94%上升到 20.96%；图书收入中因直营收入较大增长，前五大客户收入在营业收入占比由上一年度的 66.32%降到 45.5%。2.公司利润同比下降幅度较大，主要是因为公司系知识密集型企业，人力成本占总支出 45%左右，公司人力支出同比增长 45.30%；因加大发展图书直销业务，相关费用支出增长469.15%；在线教育硬件投入及相关技术费用增长532.64%。另外中介服务费支出同比也有较大增长。报告期
23、内，公司紧紧围绕既定目标，在技术创新、产品研发、市场开拓、内部控制等方面取得了显著成效，有序开展各项工作：1技术创新方面，公司新推出的交互性社区化移动学习系统圣才电子书 APP 上线运营，融合电子书、题库、视频（网络课程）三类教育产品于一体，并拥有笔记共享、学习交流、交友互动等社区功能，对公司开拓移动教育领域市场具有极其重要的促进作用。2产品研发方面，公司自主研发和推出产品包括图书、3D 电子书、网络课程、3D 题库、全套资料五大类，其中 3D 电子书、3D 题库和全套资料为本年度新推产品。在销产品总数 16920 种，其中图书 520 种，北京圣才教育科技股份有限公司 2015 年年度报告
24、公告编号：2016-005 13 3D 电子书 11000 种、网络课程 1600 种、3D 题库 1500 种、全套资料 2300 种。3市场开拓方面，公司除了通过自营网站为客户提供产品与服务外，还在当当、京东、天猫、淘宝等大型电商平台开设自营官方旗舰店，通过自主研发的网络分销平台招商合作 2000 余家，同时还与其他教育相关实体机构和网络公司广泛合作，授权代理公司产品销售。公司现已建立比较健全的自营和分销营销渠道。4内部控制方面，公司设立了监事会等监督机构，构建了会计核算体系、财务管理体系、风险控制体系，健全了三会议事规则、总经理工作细则、防范控股股东及关联方资金占用管理制度、财务管理制度
25、、财务内控制度、信息披露管理制度等各项管理制度。报告期内，公司未发生重大会计差错更正、重大遗漏信息等情况。公司信息披露负责人及公司管理层严格遵守上述制度，执行情况良好。1主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 10,695,066.25 13.33%-9,436,991.07 1.00%-营业成本 4,728,595.05 40.52%44.21%3,365,144.87-38.37%35.66%毛利
26、率 55.79%-64.30%-管理费用 4,031,121.78 74.94%37.69%2,304,319.31 48.23%24.42%销售费用 6,658,454.00 87.89%62.26%3,543,719.91 56.02%37.55%财务费用-7,426.34-258.54%-0.07%4,684.25-356.22%0.05%营业利润-5,911,831.13-2533.29%-55.28%242,956.14 394.48%2.57%营业外收入 306,955.24 2.32%2.87%300,000.41-3.18%营业外支出 2,884.95-26.16%0.03%3
27、,907.02-0.04%净利润-5,325,768.80-916.81%-49.80%652,019.60 3414.66%6.91%项目重大变动原因：1.营业成本本期较上期增加了 40.52%，主要原因为图书的印刷纸张费及印刷费等成本增加及生产人员薪酬增加。2.管理费用本期较上期增加了 74.94%，主要原因为本期管理人员薪酬及中介机构费等支出增加所致。3.销售费用本期较上期增加了 87.89%，主要原因为销售人员薪酬及相应的各项销售运营费用增加所致。4.财务费用本期较上期下降了 258.54%，主要原因为本期存款金额增加导致存款利息收入增加所致。5.净利润本期较上期下降了 916.81%
28、，主要原因为公司收入涨幅较小，而营业成本、销售费用及管理费用等支出均大幅增加所致。（2 2）收入构成收入构成 项目项目 本期收入金本期收入金额额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 北京圣才教育科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 14 主营业务收入 10,695,066.25 4,728,595.05 9,436,991.07 3,365,144.87 其他业务收入 0 0 0 0 合计合计 10,695,066.25 4,728,595.05 9,436,991.07 3,365,144.87 按产品或区域分类分析：类
29、别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%图书出版发行 8,453,041.78 79.04%7,932,986.29 84.06%在线教育服务 2,242,024.47 20.96%1,504,004.78 15.94%合计 10,695,066.25 100.00%9,436,991.07 100.00%收入构成变动的原因 1.公司的营业收入包括图书销售收入和在线教育收入。报告期内，公司图书收入同比增长 6.56%,主要是因为公司天猫开店直营收入增长所致。2在线教育服务收入同比增长 49.07%，主要原
30、因为公司智能题库客户端用户使用体验进一步提升，题库内容进一步更新完善，促进了题库产品的销售增长。（3 3）现金流量）现金流量状况状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-6,972,984.57 1,574,905.30 投资活动产生的现金流量净额-1,288,556.36-120,905.72 筹资活动产生的现金流量净额 0 5,065,500.00 现金流量分析：1.报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为负数，相比上年同期减少 542.76%，主要原因为报告期内经营活动支付的往来款、管理费用和销售费用金额约为 2932 万，经营活动现金流出小计相比上
31、年小幅增加 21.73%；而经营活动收到的往来款、财政补贴和存款里合计 2235 万，经营活动现金流入小计相比上年下降 12.91%所致。2.公司投资活动产生的现金流量净额为负数，相比上年同期减少 965.76%，主要原因为公司购置电子设备及机房服务器产生的现金流出增加所致。3.公司筹资活动产生的现金流量净额为 0.00 元，较上年同期减少 5,065,500.00 元，主要是 2015 年度没有新增股东投入的现金。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中石化出版社有限公司 1,340,0
32、27.11 12.53%否 2 北京当当网信息技术有限公司 1,211,768.40 11.33%否 3 亚马逊卓越有限公司 930,914.76 8.70%否 4 江苏圆周电子商务有限公司 684,572.63 6.40%否 5 武汉网学天地教育科技有限公司 699,020.60 6.54%否 北京圣才教育科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 15 合计合计 4,866,303.504,866,303.50 45.50%45.50%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存
33、在关联关系联关系 1 北京杰恒丰卓贸易有限公司 1,312,433.77 30.52%否 2 北京东运印刷有限公司 571,133.11 13.28%否 3 武汉瑞康计算机技术有限公司 557,680.00 12.97%否 4 北京瑞欣中天浆纸商贸有限公司 202,641.14 4.71%否 5 北京军迪印刷厂 15,425.00 2.45%否 合计合计 2,2,65659,313.029,313.02 6363.9393%-（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 538,500.00 131,000.00 研发投入占营业收入的比例 5.04%1.
34、39%2 2资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 项目项目 本期末本期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,236,727.10-86.98%2.64%9,498,268.03 218.87%30.39%-应收账款 6,000.00-93.88%0.01%98,105.75-0.31%-存货 7,279,409.87 47.47%15.54%4,936,070.92 54.65%15.79%-长期股权投资 21,400,000
35、.00-45.69%-固定资产 1,412,136.63 140.83%3.01%586,371.56-20.96%1.88%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 46,839,069.01 49.86%-31,255,346.29 267.78%-资产负债项目重大变动原因：1.货币资金比去年同期减少 86.98%，主要原因为企业营运成本增加，现金支出增加导致余额减少。2.应收账款比去年同期减少 93.88%，主要原因为公司收回大部分应收账款。3.存货比去年同期增加 47.47%，主要原因为销售业务增长需要，期末库存商品备货增加。4.固定资产比去年同期增加 140.83%，主要原因为本期经营
36、规模扩大，购入固定资产增加。5.总资产总比去年同期增加 49.86%，主要原因为长期股权投资增加，系公司发行股份购买圣才电子书（武汉）有限公司 100%股权。3 3投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 公司全资子公司：圣才电子书（武汉）有限公司，据利安达审字【2016】京 A2130 号审计报告，北京圣才教育科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 16 2015 年末总资产为 1611.16 万元，净资产为 1451.42 万元，2015 年营业收入 401.36 万元，净利润-303.49万元。报告期内，因公
37、司发行股份购买资产暨重大资产重组，获得圣才电子书（武汉）有限公司 100%股权。本次重大资产重组基本情况：2015 年 5 月 12 日，公司筹划重大资产重组事项，公司股票自该日开市时起暂停转让。2015 年 8 月 10 日公司董事会审核通过重大资产重组方案及相关议案，并于 2015 年 8月 11 日在全国中小企业股份转让系统指定网站披露了有关本次重大资产重组重大资产重组报告书、独立财务顾问报告、法律意见书等相关文件，于 2015 年 8 月 26 日披露了股东大会决议公告、公司章程修正案。经全国股份转让系统完成对公司首次披露文件信息完备性的审查后同意，公司已于 2015 年 11 月 1
38、9 日通过工商变更将重组交易标的圣才电子书（武汉）有限公司全部资产过户到公司名下，公司股票自 2015 年 12 月 11 日开始恢复转让。2016 年 1 月 5 日在全国中小企业股份转让系统指定网站披露了重大资产重组实施情况报告书，以及有关本次重大资产重组实施情况的独立财务顾问核查意见、法律意见书，同时，公司已将全套重大资产重组备案申请材料提交给全国股转系统公司备案审查。截止 2016 年 3 月 30 日重组备案工作尚未完成，因此本次年报未进行财务报表合并。（2 2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 公司处于在线教育培训行业，公司
39、业务属于职业教育范畴，国家近几年不断出台职业教育改革重要政策。2011 年 6 月，教育部关于加强高校网络教育学院管理提高教学质量的若干意见发布，明确推进建立和完善“双证书”制度，实现学历证书与职业资格证书对接，鼓励行业企业全面参与教育教学各个环节。2014 年 6 月，国务院关于加快发展现代职业教育的决定出台，现代职业教育体系建设规划（2014-2020 年）出台，两步走战略，2015 年初步形成现代职业教育体系框架，2020 年基本建成中国特色现代职业教育体系，并把各项政策进一步落实。2014 年 6 月习近平主席就加快职业教育发展作出重要指示。我国职业教育正迎来史无前例的发展机遇。互联网
40、生活方式的普及，家庭网络的大面积提速，90 后消费群体的崛起，网络支付环境的成熟，这都为在线教育提供了良好的背景条件。年轻人的工作节奏提速，生活成本的增加，职业竞争的加剧，这使得公众对在线教育的需求进一步提升。智能手机、平板电脑等移动终端的普及，为在线教育碎片化学习提供了便利条件。旺盛的市场需求促使在线教育培训呈现持续增长，在线教育已成为我国经济领域新的市场热点和创业资金的投资焦点。根据 CNNIC 第 37 次互联网统计报告，截至 2015 年 12 月，中国网民规模达到 6.88 亿，普及率达到北京圣才教育科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 17 50.3%
41、。手机网民规模为 6.2 亿人，占整体网民的 90.1%。中国网民规模依然保持快速增长之势。职业在线教育属用户刚性需求，市场发展较快，成年人的自控能力和学习能力较强，能够适应在线学习方式；用户愿意付费。近年来，以资格认证和 IT 培训为主的职业在线教育培训市场需求日益增多。据艾瑞咨询预计，2015 年、2017 年在线教育市场规模分别为 1191.7 亿元、1733.9 亿元，其中职业在线教育约占 20.2%，2015 年约 241 亿元，2017 年约 342 亿元。职业在线教育中职业资格和考研细分领域占大部分份额。职业在线教育盈利模式清晰，这一领域是近年来产业资本投入的主要方向之一。在线教
42、育的需求热带动投资热、创业热，也加剧了行业市场竞争。职业在线教育在会计、IT、外语等领域已形成较强势的教育品牌，竞争较为激烈，其余数百种考试项目尚无领军教育机构，市场机会远大于市场竞争。移动互联网教育成为在线教育的发展趋势，为相关创业创新公司带来新的发展机遇。目前的产业政策、技术环境、市场需求等均为公司职业在线教育业务带来前所未有的发展机遇，公司 13 年专注职业教育领域的研发、积累为公司应对市场竞争打下了坚实的基础，公司已逐步形成的内容、平台、技术、营销全产业链商业模式，抗风险能力更强于单一的内容或平台模式，或技术服务商模式。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1教育研发优势 公司成立13年
43、来一直专注职业资格与考硕考博领域教育资源（内容）的研发，积累了丰富的行业经验，建立了图书编辑、网络编辑、课程录制、课程剪辑、课程推广、客户服务、技术研发等各方面工作 规范、流程，形成了成熟的运作模式。从而确保了产品质量、服务质量和服务效率，而且具备高难度新产品的研发实力。2市场先发优势 公司编辑出版的图书，大部分是同类产品中首家推出，部分图书多年来还是市场上唯一产品（比如保荐人辅导系列）；3D电子书及3D题库也系全国首家推出的数字教育产品；高校热门经典教材类高清视频课程，系公司独家签约了主编及编委授课，制作成网络课程产品。因此，公司产品具备先发优势，并随时间推移转化为“圣才”品牌优势，在考研专
44、业课教辅图书上表现尤为突出。3核心资源优势 公司13年的教育资源研发，积累了海量的考试领域核心资源，包括考试大纲详解、试题资源库（课后习题、模拟试题、历年真题等）、笔记讲义、课件等。这些核心资源均为审校后的电子版，涵盖职业资格与考硕考博领域近千种考试。公司每年能够快速或者首家推出大批新的教辅图书、数字商品，就是得益于这些核心资源。北京圣才教育科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 18 4产品规模优势 公司产品涵盖职业资格与考硕考博领域外语类、经济类、经济师、证券类、金融类、保险类、管理类、外贸类、财会类、统计类、精算师、心理类、教育类、新闻出版类、法学类、医学类、
45、工程类、理工类、职业类等各个专业或（和）行业。截止目前，公司已编辑出版考试图书 1000 余种（在销 520 种），编辑发行 3D 电子书 11000 种，录制高清视频网络课程 1600 种，上线 3D 题库 1500 种（题量 500 万道），考研全套资料 2300 种，产品总数高达 16920 种。其中，考研专业课辅导图书 205 种，种类最全，在当当网上默认排行、销量排行或好评排行一般都是同类第一。3D 电子书及 3D 题库种类比图书更为齐全，并为全国首家推出。5营销渠道优势 公司营销渠道包括自营网站、自主研发的网络分销平台、渠道商网站及实体类渠道商。公司主营业务网站圣才学习网在综合类职
46、业教育网站综合排名上名列前茅。公司建立了包括当当网、京东商城、亚马逊中国、新华书店系统在内近百家图书发行渠道。在线教育培训上，除了通过自营网站招生外，公司还首创“学习平台+培训内容+答疑服务”网络分销平台，现已合作2000余家。另外，圣才教育还与各大电商网站建立合作关系，开设网店推销圣才教育产品。目前公司营销渠道十分健全。公司在上述五大方面具有明显的竞争优势，但在在线教育品牌尚未树立、市场推广能力欠佳、运营资金不够雄厚等方面存在竞争劣势。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司各项业务独立自主开展、各项资产、人员、财务、机构等完全独立，因此，保持有良好的公司独立性和自主经营的能力；会
47、计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心员工等业务骨干队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，我们认为，公司持续经营能力良好。二二、未来展望未来展望 （一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 北京圣才教育科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 19 近两年来，受益于鼓励文化创意产业发展、促进信息消费、宽带中国战略等政策的推出和实施，在线教育用户的成熟度得到提升，需求得到激发，尤其是互联网技术的进步、移动 3G、4G 网络的普及，以及移动终端应用的拓展，大幅提升了在线教育的参与率、渗透率。职业在
48、线教育属用户刚性需求，市场发展较快，成年人的自控能力和学习能力较强，能够适应在线学习方式；用户愿意付费。近年来，以资格认证和 IT 培训为主的职业在线教育培训市场需求日益增多。据艾瑞咨询预计，2015 年、2017 年在线教育市场规模分别为 1191.7 亿元、1733.9 亿元，其中职业在线教育约占 20.2%，2015 年约 241 亿元，2017 年约 342 亿元。职业在线教育中职业资格和考研细分领域占大部分份额。职业在线教育盈利模式清晰，这一领域是近年来产业资本投入的主要方向之一。在线教育的需求热带动投资热、创业热，也加剧了行业市场竞争。职业在线教育在会计、IT、外语等领域已形成较强
49、势的教育品牌，竞争较为激烈，其余数百种考试项目尚无领军教育机构，市场机会远大于市场竞争。移动互联网教育成为在线教育的发展趋势，为相关创业创新公司带来新的发展机遇。目前的产业政策、技术环境、市场需求等均为公司职业在线教育业务带来前所未有的发展机遇，公司13 年专注职业教育领域的研发、积累为公司应对市场竞争打下了坚实的基础，公司已逐步形成的内容、平台、技术、营销全产业链商业模式，抗风险能力更强于单一的内容或平台模式，或技术服务商模式。（二二）公司发展战略）公司发展战略 1公司宗旨 公司以学习者为中心，着眼于个人终身学习需要，以职业教育为重点，致力于通过领先的教育技术、丰富的教育资源和优质的教育服务
50、，促进个体学习能力、学习效果、职业技能和科学素养的全面提升，推动学习型组织和学习型社会构建的发展进程。2愿景目标 通过未来五年的努力，覆盖全国县市级以上市场，打造职业教育等领域最受欢迎的图书、培训、服务一体化的全国著名的在线教育培训机构。3战略方案 （1）打造一个品牌：圣才 公司图书通过 13 年的塑造与积累，已打出圣才品牌。在线教育是未来最重要的主营业务，继续使用“圣才”品牌，并着力树立该领域的知名度和美誉度。（2）开辟两条战线：直接运营、渠道合作 公司除了在直营学习和销售平台上精耕细作外，还广泛与有营销优势的公司和网站合作，拓展产品销售渠道，让更多的用户能见到、用到公司丰富的教育产品，从而
