1、第 1 页，共 167 页 金科环保 NEEQ:831516 湖北金科环保科技股份有限公司（HUBEI JINKE ENVIRONMENTAL PROTECTION TECHNOLOGY CO.,LTD）年度报告 2015 第 2 页，共 167 页 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 4 月 1 日公司召开 2015 年第一次临时股东大会，通过对 3 家做市商定向发行共计 240 万股，2015 年 8 月 10 日公司股票转让方式由协议转让方式变更为做市转让方式 2015 年 10 月 9 日公司召开 2015 年第二次临时股东大会,通过对做市商和不确定对象投资人定向发
2、行 1500 万股，2016 年 1月 8 日新增股份在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2015 年 11 月，公司投资 3000 万元成立全资子公司冠嘉(湖北)科技有限公司 湖北金科环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 第 3 页，共 167 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.30 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.40 湖北金科
3、环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 第 4 页，共 167 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司 指 湖北金科环保科技股份有限公司 报告期 指 2015 年度 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 股东大会 指 湖北金科环保科技股份有限公司股东大会 董事会 指 湖北金科环保科技股份有限公司董事会 监事会 指 湖北金科环保科技股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 湖北金科环保科技股份有限公司章程 湖北金科环保科技股份有限公司 2015
4、年度报告 公告编号：2016-011 第 5 页，共 167 页 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 废弃电器电子产品处理基金补贴政策变动风险 公司 2014 年获得的废弃电器电子产品处理基金补贴金额为12121.9 万元，是营业收入的 242%，对公司的利润总额、净利润有较大影响。虽然国家 2015 年对基金补贴政策未作出调整，但从 2016 年 1 月 1
5、日开始，国家调整了基金的补贴标准，电视机、微型计算机的基金补贴标准有所下降，空调、部分型号洗衣机的基金补贴标准有所上升，冰箱的基金补贴标准维持不变。同时，2015 年 2 月国家发布 废弃电器电子产品处理目录（2014年版），从 2016 年 3 月 1 日起调整基金补贴目录，不排除基金补贴名录及补贴标准继续出现调整的情况，这将对公司的盈利水平产生较大的影响。废弃电器电子产品回收价格变动的风险 截止2015年底我国纳入废弃电器电子产品处理基金补贴的处理企业已基本稳定在 109 家，覆盖全国 29 个省、直辖市及自治区。废弃电器电子产品处理企业之间的竞争，带来了废弃电器电子产品回收价格的逐年上升
6、。同时，国家基金补贴政策的调整，也对废弃电器电子产品回收价格产生较大的影响，国家从 2016年 1 月 1 日起调整了基金补贴标准，2015 年四季度废弃电器电子产品回收价格大幅回落，这将对公司的盈利水平产生较大的影响。材料销售价格变动的风险 公司将废弃电器电子产品拆解为金属类、塑料类、玻璃类、电子元器件类再生资源，作为原材料销售给金属冶炼厂、玻璃生产企业、电子元器件加工处理企业等，实现循环利用。拆解材料作为再生资源，其销售价格受原生资源价格影响较大，随市公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性
7、和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。湖北金科环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 第 6 页，共 167 页 场供求关系波动明显。如果宏观经济下行，大宗商品市场价格持续走低，拆解材料销售价格随之下降，将对公司的盈利能力带来不利影响。经营活动产生的现金流量净额为负值的风险 2015 年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为-7959.82 万
8、元。公司经营活动产生的现金流量净额为负值的主要原因是公司按市场价格回收废旧家电与拆解后得到的材料价格相差较大，基本上为 3:1，且公司改性塑料颗粒的销售规模较小，导致公司销售商品收到的现金较少；而公司回收废弃电器电子产品又需要支付大额现金，再加上公司从申报废弃电器电子产品处理基金补贴到收到补贴款往往需要将近一年的时间，因此公司经营活动现金流入小于经营活动现金流出。2015 年公司经营活动产生的现金流量净额为负值还有一个重要的原因，是公司 废旧光电产品资源化利用项目 和 贵金属提炼项目 都将在 2016年开工，为保证这两个项目开工后所需原材料的正常供应，项目所需的原材料公司有部分没有销售。如果公
9、司通过筹资活动无法弥补经营活动现金流缺口，公司将面临废弃电器电子产品回收困难，拆解处理规模受限的风险。供应商集中度较高的风险 2015 年上半年公司对前 5 大供应商的采购金额占比为 57.12%，占公司总采购量的比重较大，集中度较高。公司的供应商主要是与公司长期合作的废弃电器电子产品区域个体收购商。为节省运输成本，公司往往会向近距离的、回收能力强的优质个体收购商大规模收购，导致公司供应商集中度较高。虽然公司通过定期培训、定期走访等方式为区域个体收购商提供服务，与区域个体收购商建立了长期稳定的业务合作关系，但是公司仍面临区域个体收购商回收量的不利变动带来的回收资源不足的经营风险。高新技术企业证
10、书到期不能获得延展的风险 公司 2015 年被湖北省科技厅复审认定为高新技术企业，证书有效期为三年，按照国家相关法律、法规，公司在 2018 年度内享受 15%的优惠所得税税率。公司在 2018 年将根据相关要求再次进行高新技术企业的初审认定，公司未来将面临研发人员占比、销售收入规模、研发费用占比和高新技术产品占比等高新技术企业认定指标不符合高新技术企业认定管理办法的规定，或者因主管部门认定标准发生新的变化，高新技术企业证书的延展未能获批的风险，从而导致公司 2018 年后能不能享受 15%的优惠税率，影响公司净利润。技术研发和产品升级的风险 在废弃电器电子产品拆解处理方面，公司还需要提高拆解
11、精细化程度，增加拆解材料的附加值；在拆解材料的再利用方面，公司目前虽已涉足废旧塑料的再利用、废旧五金再利用、废旧光电产品再利用领域，但公司的改性塑料以中低端产品为主，废旧五金再利用、废旧光电产品再利用也是刚刚起步，公司需要加大贵金属等其他高值化再生资源的循环利用研发投入，开发改性塑料的高端产品；除此之外，公司需要在废弃电器电子产品拆解处理的基础上，开拓废旧汽车、废旧印刷电路板、废旧轮胎等其他拆解处理领域，完善循环经济产业链。但是目前湖北金科环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 第 7 页，共 167 页 公司高级研发人员较少、研发规模较小，公司存在未能及时准确地
12、把握行业变化趋势、研发投入不足，导致拆解技术与相关产品更新换代滞后的风险。市场拓展风险 公司目前已具有20万吨/年的废弃电器电子产品拆解处理能力、10 万吨/年废旧五金拆解处理能力、20 万吨/年的废旧塑料分拣破碎处理能力、3 万吨/年的改性塑料生产能力、1 万吨/年的生态清水建筑模板或木塑建材的生产能力。此外公司废旧光电产品资源化利用项目、贵金属提炼项目也将在 2016 年逐步投产，公司拟投资建设金科环保循环经济产业园，达产后再生资源年处理加工规模将达到 64.5 万吨。虽然再生资源的市场需求旺盛，但公司仍面临产能增加较大，市场开拓不力而出现的新增产能短期内无法消化的风险，以及废弃电器电子产
13、品回收不足，拆解处理产能不能被充分利用的风险。资产抵押、质押风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司用于抵押的资产账面原值为61,560,757 元，其中固定资产账面原值为 50,446,344 元，无形资产账面原值为 11,114,413 元。另外，公司将废弃电器电子产品处理基金补贴的收款账户的存款进行质押。上述资产抵押、质押事项符合国家法律、法规的规定，且目前未影响公司的生产经营及其对相关资产的使用。但是如果公司不能及时偿还借款，抵押权人、质权人有权依法请求对抵押物、质押物进行处置。届时，公司将失去被处置部分的资产的所有权或使用权，其正常生产经营将因此受到一定的影响。本期重大风险
14、是否发生重大变化：否 湖北金科环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 第 8 页，共 167 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 湖北金科环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 HUBEI JINKE ENVIRONMENTAL PROTECTION TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 金科环保 证券代码 831516 法定代表人 代友炼 注册地址 荆州开发区东方大道东侧 办公地址 荆州开发区东方大道东侧 主办券商 海通证券 主办券商办公地址 上海市广东路 689 号 会计师事务所 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名
15、 徐友根、简捷 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼(B2)座 301 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 孙红 电话 0716-8336351 传真 0716-8328393 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 湖北省荆州市东方大道 69 号 434001 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 湖北省荆州市东方大道 69 号公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014 年 12 月 16 日 行业（证监会规定的行业大类）C42 主要产品与服务项目 再生资源的回收、储存及综合循环利用
16、 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 66,284,600 控股股东 代友炼、刘武松、孙红、许亚彬、李书华、杨兴容、王学林、龙敏、张绿叶、方大鹏、熊亮、付浩、许传伟、严立 实际控制人 代友炼 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 湖北金科环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 第 9 页，共 167 页 企业法人营业执照注册号 914210006884972295 是 税务登记证号码 914210006884972295 是 组织机构代码 914210006884972295 是 湖北金科环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-
17、011 第 10 页，共 167 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 50,047,546.25 74,716,709.30-33.02%毛利率-54.03%-75.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 20,067,845.76 17,164,028.01 16.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,524,595.29 15,225,800.56 8.53%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）12.73%17.63%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非
18、经常性损益后的净利润计算）10.48%15.64%-基本每股收益 0.38 0.35 8.57%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 314,359,045.67 259,081,810.22 21.34%负债总计 105,035,281.90 153,143,052.62-31.41%归属于挂牌公司股东的净资产 209,323,763.77 105,876,918.01 97.70%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.16 2.17 45.62%资产负债率 33.41%59.11%-流动比率 2.12 1.24-利息保障倍数 3.43 3.5
19、7-注：资产负债率较上年度大幅下降的主要原因是公司 2015 年定向发行股票 2 次，2015 年 4月发行股份 240 万股，资本公积增加 770.4 万元，2015 年 10 发行股份 1500 万股，资本公积增加 5827.5 万元，两次发行股份共计 1740 万股，资本公积共增加 6597.9 万元。所有者权益增加，故资产负债率较上年度大幅下降。三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-12,097,414.85-36,013,763.92-应收账款周转率 6.83 19.44-存货周转率 2.48 7.61-四、成长情况 本期本期
20、 上年同期上年同期 增减比例增减比例 湖北金科环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 第 11 页，共 167 页 总资产增长率 21.34%42.65%-营业收入增长率-33.02%94.06%-净利润增长率 16.92%39.32%-五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 66,284,600 48,884,600-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 4,239,326.20 除上述各项之外的其他营业外收
21、入 87,454.11 除上述各项之外的其他营业外支出 158,498.08 处置子公司的收益或损失 247.74 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,168,529.97 所得税影响数 625,279.50 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 3,543,250.47 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -湖北金科环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-0
22、11 第 12 页，共 167 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司立足于废弃电器电子产品回收处理业，2010 年就已取得湖北省家电以旧换新拆解处理资质，2012年获得废弃电器电子产品处理资质并进入国家首批废弃电子电器产品处理基金补贴企业名单。公司通过市场价格回收废旧电器电子产品，按照国家环保部要求进行规范化、资源化拆解处理，将拆解产物金属类、塑料类、玻璃类、电子元器件类再生资源以直销模式销售给再生金属冶炼企业、塑料制造企业、玻璃加工企业等,实现再生资源的循环利用。同时公司将拆解得到的废旧塑料深加工为改性塑料颗粒并以直销模式销售给家电配套企业、汽车零部件
23、配套企业、丙纶化纤类生产企业、石油天然气钢管生产企业、市政管道管材生产企业等，用于生产各种塑料制品；公司将拆解得到的光电产品部件深加工为光电产品材料，以直销模式销售给光电产品生产企业的配套企业，公司也生产光电产品部件，以直销模式销售给光电产品生产企业。此外，公司根据环保部核准的规范化拆解数量，按每台定额标准享受环保部、财政部发放的废弃电器电子产品处理基金补贴，实现企业盈利。报告期内，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否
24、发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年中国经济增速放缓，全球经济复苏乏力，石油和大宗原材料价格深度下跌，下游产品市场需求不旺，同时由于废弃电器电子产品拆解企业之间的竞争更加激烈，公司经营遇到极大挑战，公司董事会对此早有清醒的认识，积极布局并采取了相应策略，在全体员工的共同努力下，基本完成 2015 年利润目标：2015 年实现营业收入 50,047,546.25 元，比 2014 年下降 33%；实现净利润 20,067,910.99 元，比2014 年增长 16.9%。其中，拆解废旧家电 1,490,
25、810 台，比 2014 年下降 3.83%，实现销售收入 27,601,146元，比 2014 年下降 41.77%；改性塑料销售 2968 吨，比 2014 年下降 21.05%，实现销售收入 21,228,035元，比 2014 年下降 18.2%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 314,359,045.67 元，净资产为209,323,763.77 元。报告期内，各项经济指标大幅变动的主要原因如下：营业收入下降主要原因：一是公司废旧光电产品资源化利用项目和贵金属提炼项目都将在2016 年分别开工，为保证废旧光电产品资源化利用项目和贵金属提炼项目开工后所需原材料的正
26、常供应，废旧光电产品资源化利用项目和贵金属提炼项目所需的原材料公司有部分没有销售，对公司 2015 年销售收入下降造成了一定影响。二是 2015 年石油价格持续下降，也影响了公司部分改性塑料的价格，对公司 2015 年销售收入下降略有影响。净利润上升主要是因为：一是公司调整了产品结构，产品的利润率大幅上升；二是公司不断对拆解生湖北金科环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 第 13 页，共 167 页 产线和生产工艺进行技术改进，公司的生产效率大幅提高；三是公司加强内部管理，全公司推行精细化管理模式，制造费用大幅下降。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润
27、构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 50,047,546.25-33.02%-74,716,709.30 94.06%-营业成本 77,088,726.12-41.15%154.03%130,987,585.00 85.05%175.31%毛利率-54.03%21.28%-75.31%-管理费用 10,573,046.18 3.65%21.13%10,201,058.10 35.10%13.65%销售费用 2,731,408.68-33.
28、90%5.46%4,132,292.96 255.99%5.53%财务费用 9,281,866.98 22.76%18.55%7,561,067.93 2.18%10.12%营业利润-102,249,117.16 7.57%-204.30%-110,620,318.89-104.66%-148.05%营业外收入 125,792,540.05-3.65%251.35%130,562,146.73 92.39%174.74%营业外支出 158,498.08 33,967.29%0.32%465.25 100.00%0.00%净利润 20,067,910.99 16.92%40.10%17,163,
29、932.18 39.32%22.97%项目重大变动原因：1、营业收入和营业成本：公司废旧光电产品资源化利用项目和贵金属提炼项目都将在 2016 年分别开工，为保证废旧光电产品资源化利用项目和贵金属提炼项目开工后所需原材料的正常供应，废旧光电产品资源化利用项目和贵金属提炼项目所需的原材料公司有部分没有销售，对公司 2015年销售收入下降造成了一定影响，营业成本也随之下降。2、销售费用：随营业收入的下降而下降。3、财务费用：本期较上期增加 172 万元，主要是利息支出增加 187 万元。2014 年 1-6 月经营资金来源是2013 年年末公司增资扩股的资本金。2015 年仅在 4 月增加增发资金
30、 1010.4 万元，2015 年 6 月 26 日才发放基金补贴，资金较紧张，因此增加了银行贷款及其他筹资，2015 年 1-6 利息支出较 2014 年 1-6 月增加252 万元。2015 年 7-12 月，资金紧张状况得到改善，2015 年 7-12 月利息支出较上年 7-12 月下降 65 万元。4、净利润：调整了产品结构，产品的利润率大幅上升；并不断对拆解生产线和生产工艺进行技术改进，提高了生产效率，降低了制造成本。5、营业外支出：旧家电上线拆解时存在漏扫码等现象，经 2015 年 12 月 31 日盘点，发现 CRT 电视缺 1340台，金额为 115,700.55 元；冰箱缺
31、449 台，金额为 33,907.65 元；洗衣机缺 192 台，金额为 8,889.88元，合计 158,498.08 元，全部计入营业外支出-盘亏损失。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 48,865,315.36 76,578,734.89 73,360,226.37 130,453,154.55 其他业务收入 1,182,230.89 509,991.23 1,356,482.93 534,430.45 合计合计 50,047,546.25 77,0
32、88,726.12 74,716,709.30 130,987,585.00 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比湖北金科环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 第 14 页，共 167 页 比例比例 例例 拆解材料 27,601,146.06 55.15%47,402,412.97 63.44%改性塑料造粒 21,228,035.12 42.42%25,951,031.34 34.73%其他收入 1,218,365.07 2.43%1,363,2
33、64.99 1.83%合计 50,047,546.25 100.00%74,716,709.30 100.00%收入构成变动的原因:公司废旧光电产品资源化利用项目和贵金属提炼项目都将在 2016 年开工，为保证废旧光电产品资源化利用项目和贵金属提炼项目开工后所需原材料的正常供应，废旧光电产品资源化利用项目和贵金属提炼项目所需的原材料公司有部分没有销售，拆解材料销售收入下降幅度大于改性塑料造粒销售收入的下降幅度，因此拆解材料本期占比下降，改性塑料造粒占比增长。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-12,09
34、7,414.85-36,013,763.92 投资活动产生的现金流量净额-18,868,207.89-16,825,615.23 筹资活动产生的现金流量净额 43,660,574.24 44,944,066.42 现金流量分析：主要体现在经营活动产生的现金流量净额，本期较上期增加 2392 万元。主要原因为：本期销售货款和基金补贴回款金额大于上期 1576 万，经营活动支出本期小于上期 816 万。另外，由于公司在账务处理时，根据企业会计准则中关于政府补助的相关规定，按照拆解量对应收的拆解基金补贴金额进行确认，由于自申报补贴款至补贴资金到账需要 10 个月左右的时间，本年确认的应收补贴款需要到
35、下一个会计年度才能收回，因此公司经营活动现金流量净额与净利润之间存在较大的差异，但二者的差异能够被公司确认的补贴收入覆盖。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 湖北彦初工贸有限公司 4,475,185.21 8.94%否 2 广东金发科技有限公司 4,225,738.46 8.44%否 3 荆州市亿卓实业有限公司 4,053,256.07 8.10%是 4 大冶有色博源环保股份有限公司 3,803,725.90 7.60%否 5 郴州万容金属加工有限公司 3,570,576
36、.41 7.13%否 合计合计 20,128,482.05 40.22%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 闫关响 39,593,137.65 26.27%否 2 刘克远 15,001,398.05 9.95%否 3 河南省恒荣再生资源有限公司 10,927,681.97 7.25%否 4 周亮 10,610,411.00 7.04%否 5 王守海 9,955,961.60 6.61%否 湖北金科环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-01
37、1 第 15 页，共 167 页 合计合计 86,088,590.27 57.12%-（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,930,989.73 3,900,568.75 研发投入占营业收入的比例 9.85%5.22%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产的占总资产的比重比重 占占总资产比重总资产比重的增减的增减 货币资金 22,476,905.82 97.83%7
38、.15%11,361,883.68 22.74%4.39%62.87%应收账款 9,155,039.85 66.24%2.91%5,507,205.33 152.75%2.13%36.62%存货 44,162,470.86 145.31%14.05%18,002,733.33 9.59%6.95%102.16%长期股权投资-固定资产 80,923,747.99 2.65%25.74%78,833,292.04 3.18%30.43%-15.41%在建工程 3,710,422.43 124.48%1.18%1,652,872.72 135.35%0.64%84.38%短期借款 76,000,00
39、0.00-24.00%24.18%100,000,000.00 163.16%38.60%-37.36%长期借款-100.00%-14,600,000.00-17.05%5.64%-100.00%资产总计 314,359,045.67 21.34%-259,081,810.22 42.66%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2015 年 10 月公司增发 1500 股，募集资金 7500 万元，资金状况得到改善，本年结余资金较 2014 年增加。2、应收账款：主要是塑料改性造粒业务应收账款，目前销售应收款均有 1-3 个月的账期。3、存货：为保证 2016 年资源化利用项目所需原材料的
40、正常供应而库存的存货，2015 年存货较 2014 年增长。4、在建工程：为提高生产效率，加大设备改造投入，2015 年较 2014 年增长。5、短期借款：公司增发后，自有资金增加，归还了部分短期借款，2015 年余额较 2014 年下降。6、长期借款：将于 2016 年 4-6 月到期，将余额 1040 万元从长期借款科目转为一年内到期的非流动负债科目。7、资产：2015 年较 2014 年增加 5528 万元，主要原因为：2015 年较 2014 年股东权益增加 10339 万元，其中：2015 年增发增加股东权益 8338 万元，2015 年实现利润增加股东权益 2007 万。2015
41、年较 2014 年负债减少 4811 万元，其中：归还部分银行借款，2015 年较 2014 年短期借款下降 2400 万元，应付帐款余额 2015 年较上年下降 1606 万元。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 湖北金科建筑劳务有限公司，由湖北金科环保科技股份有限公司、严立共同出资设立，成立于 2012年 9 月 11 日，公司注册资本 200 万元，实收资本 40 万元，其中，湖北金科环保科技股份有限公司出资32.4 万元，占公司注册资本总额的 81%；严立出资 7.6 万元，占公司注册资本总额 19%。公司经营范围：建筑
42、劳务服务（国家有专项规定的凭相关资质开展经营活动）。公司 2015 年 4 月 1 日召开 2015 年第一湖北金科环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 第 16 页，共 167 页 次临时股东大会通过关于注销子公司湖北金科建筑劳务有限公司的议案，该公司已于 2015 年 4 月 9日注销。冠嘉（湖北）科技有限公司是公司的全资子公司，成立于 2015 年 11 月 12 日，注册资本 3000 万元，实收资本 400 万元。公司位于武汉经济开发区新滩新区荆汉大道。经营范围：光电产品的研发、生产和销售及技术服务；塑料、塑料制品及相关新材料的研发、生产和销售；报废车
43、辆（摩托车、汽车、农用车、工程车、公交车）回收、储存与综合利用；自营和代理各类光电产品及技术进出口业务。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 一、废弃电器电子产品拆解方面：公司属于废弃资源和废旧材料回收加工业中的废弃电器电子产品回收处理业。我国废弃电器电子产品回收处理行业在一系列政策法规的支持下，经过多年发展，废弃电器电子产品回收处理行业逐步向专业化、规模化、产业化发展。进入 21 世纪以来，我国电器电子产业高速发展，电器电子产品的数量和种类都在全球处于领先水平。同时，我国也进入电子电器产品的快速更新与淘汰期，2012 年以来，我国
44、每年产生的废弃电器电子产品数量超过 1 亿台，重量达数百万吨。未来 8-10 年正规拆解企业获得的补贴收入与拆解产物中的再生资源销售收入合计将超过 1,000 亿。2015 年 2 月 9 日国家六部委联合发布废弃电器电子产品处理目录（2014 年版），已将手机，复印件打印机，热水器、吸油烟机等小家电纳入废弃电器电子产品处理目录（2014 年版），自 2016 年 3 月 1 日开始实施。享受基金补贴的废旧电器电子产品种类增加，废旧电器电子产品回收处理行业未来的市场空间将进一步扩大，给行业带来新的发展机遇。在行业迎来发展机遇的同时，各拆解企业之间的竞争更加激烈，目前享受国家废弃电器电子产品基金
45、补贴的企业共有 109 家，由于受到运输成本的影响，一般拆解企业经营受到回收半径的限制，各拆解企业形成区域割据的竞争态势。格林美、四川长虹、中再生、桑德环境、TCL 集团纷纷通过兼并重组的方式布局全国市场。截止目前，行业内近 50%企业隶属上市公司及集团化企业，年处理量占行业总量的 80%以上，行业发展日渐向规模化、优质化企业集中。由于受到全球经济下行压力的影响，大宗商品的价格持续低迷，直接吞噬了企业的部分利润，企业只有精细化拆解，延伸产业链，向深加工方向发展，提高产品的附加值，企业才有生存和发展空间。可以预见，未来拆解企业集中度将进一步提高，只有在资金、技术、人才、管理等方面占有综合优势，才
46、能取得最终的竞争优势。二、改性塑料方面：2015 年，全球改性塑料需求量为 1.43 亿吨。2015 至 2019 年，全球改性塑料需求复合年增长率将达到 4.7%。预计 2019 年该数值将增至 1.7 亿吨。据预测，未来几年亚太地区改性塑料的市场需求将进一步扩大，2019 年改性塑料的需求量将增至 6500 万吨，2019 年国内改性塑料的需求量将增至 1800 万吨，改性塑料国内市场发展前景非常巨大。改性塑料是国家鼓励发展的新材料行业，已得到了广泛应用。我国改性塑料产业仅有 20 多年的历史，目前我国有上千家企业从事改性塑料生产，但规模企业（产能超过 3000 吨）的只有 70 余家，总
47、产能超过了 200 万吨。从产能上看，国内企业占 73%左右，国外或合资企业占比约为 27%，但从市场占有率情况来看，国内企业市场占有率仅为 30%，而国外企业市场占有率高达 70%。改性塑料已成为先进新型塑料产业的重要组成部分，推动了塑料加工业的发展，同时也促进了合成树脂、助剂和塑料机械行业的发展。据中国产业调研网发布的分析报告显示，目前，我国改性塑料行业的区域集中度较高，但是呈逐渐分湖北金科环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-011 第 17 页，共 167 页 散的趋势。从改性塑料工业总产值和销售收入区域分布来看，我国改性塑料的生产和销售主要集中于华东地区和华南
48、地区，华中和西南地区的工业总产值和销售收入占比均呈逐年提高的趋势。再生塑料回收利用，是变废为宝和解决生态环境污染的重要途径，再生塑料回收利用作为一项节约能源、保护环境的措施，普遍受到世界各国的重视。我国陆续出台相关政策鼓励和规范行业发展，2015年 6 月 12 日下发的资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录财税201578 号文，明确规定了废塑料资源化利用享有 50%的增值税返还的政策范围，使电子废弃物拆解企业在资源化利用方面较其他企业更加具有成本优势。2015 年 12 月出台了废塑料综合利用行业规范条件公告管理暂行办法，该管理办法的宗旨是要在 2016 年对废塑料再生行业实施新规，加强监管
49、，对于管理不规范，环保不达标的企业进行严厉整顿。预计未来 3 年内还有 60%以上中小规模不规范的再生塑料企业将会倒闭，这对我公司今后改性塑料业务的发展带来一个新的机遇。2015 年，国际原油价格一路走低,从 2014 年 12 月的 56 美元跌至 2015 年 12 月的 30 美元，受此影响，塑料的价格也大幅下滑 40%左右，再生塑料改性造粒成本优势丧失，给再生塑料改性造粒企业造成了严重的影响，很多中小企业面临生存危机。可以预见未来的竞争格局是规模企业之间的竞争，竞争的关键在于技术配方。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1、产业链优势 公司构建了“回收分类拆解材料回收资源再生”的废弃电
50、器电子产品回收利用产业链。其中，资源再生环节是再生资源回收利用行业发展的必然趋势，基于规模化回收拆解的再生资源深加工是提高盈利水平的必然路径。公司在废弃电器电子产品回收拆解的基础上，将拆解材料中的废旧塑料进行资源化利用，生产改性塑料颗粒，并进一步深加工为生态清水建筑模板、木塑建材；将拆解材料中的光电产品进行资源化利用、生产成光电产品材料及光电产品部件。另外，2016 年公司拟投资贵金属提炼项目、废旧锂电池资源化利用项目，形成了完整的循环经济产业链。2、回收渠道布局优势 公司注重回收渠道网络的布局，通过培育区域个体收购商、与卖场合作、自建再生资源回收站等多种形式扩大回收规模，目前回收网络以湖北荆
