1、天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第1 页，共 105 页 公告编号：2016-003 证券代码：831526 证券简称：凯华材料 主办券商：广发证券 2015凯华材料 NEEQ:831526 天津凯华绝缘材料股份有限公司（Tianjin Kaihua Insulating Materials Co.,Ltd）年度报告 天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第2 页，共 105 页 2015 年 4 月 6 日股东大会审议通过天津凯华绝缘材料股份有限公司股票发行方案议案，同意针对公司部分在册股东、董事、监事、高级管理人员、核心员工共 10 人，以每股 3 元的发
2、行价格发行股份数量 1,666,667 股。2015 年 4 月 6 日股东大会审议通过 2014 年度利润分配方案，以截止到 2014年 12 月 31 日止的总股份 17,990,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 1.5 元人民币现金（含税）。2015 年 10 月 26 日股东大会审议通过2015 年上半年利润分配方案，以公司现有总股本19,656,667股为基数，向全体股东每10股派1.8元人民币现金（含税）；同时，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 19 股,权益分派后总股本增至 57,004,334 股。公 司 年 度 大 事 记 天津凯华绝缘材料股份有限公司 201
3、5 年年度报告 第3 页，共 105 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.23 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.32 天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第4 页，共 105 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、凯华材料 天津凯华绝缘材料股份有限公司 盛远达 天津市盛远达科技有限公司 报告期 2015 年度 报告期末 2015 年 12
4、月 31 日 股东大会 天津凯华绝缘材料股份有限公司股东大会 董事会 天津凯华绝缘材料股份有限公司董事会 监事会 天津凯华绝缘材料股份有限公司监事会 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 天津凯华绝缘材料股份有限公司章程 天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第5 页，共 105 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负
5、责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险【重要风险提示表】提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 产品价格下降风险 公司所处市场领域为完全充分竞争市场，随着国内同行业的同步发展和国外具有制造规模优势的电子封装材料企业向国内
6、转移，将使市场竞争进一步加剧，同时客户端电子产品价格呈下降趋势，必将要求封装材料价格下降。受上述因素的影响，国内电子封装材料行业在保持稳定增长的同时，产品价格总体呈下降趋势，在未来几年内电子元器件产品价格总体下降的趋势仍有可能持续。公司正积极开发新产品，应对该风险。原材料价格波动使毛利率变化的风险 公司重要的原材料环氧树脂市场波动大，造成公司原材料的采购价格波动大，影响生产成本，进而影响公司业务的稳定。为减少原料价格波动的影响，公司一方面根据实际情况进行物资储备，另一方面公司正自主研发部分关键性原材料。本期重大风险是否发生重大变化：否 天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第6
7、页，共 105 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 天津凯华绝缘材料股份有限公司 英文名称及缩写 Tianjin Kaihua Insulating Materials Co.,Ltd 证券简称 凯华材料 证券代码 831526 法定代表人 任志成 注册地址 天津东丽区一经路 27 号 办公地址 天津东丽区一经路 27 号 主办券商 广发证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 许海波、黄秀娟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区复兴路 47 号天行建商务大
8、厦 22-23 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 郝艳艳 电话 022-24993115-815 传真 022-24993115-160 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 天津东丽区一经路 27 号，300300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 天津市东丽区一经路 27 号 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-19 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原材料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 电子封装材料的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让方式 普通股总股本 57,004,334
9、股 控股股东 任志成 实际控制人 任志成 四、注册情况 天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第7 页，共 105 页 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91120000722984881D 是 税务登记证号码 91120000722984881D 是 组织机构代码 91120000722984881D 是 注：公司根据规定办理了三证合一变更，目前为统一社会信用代码。天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第8 页，共 105 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 79,
10、309,804.12 87,723,475.15-9.59%毛利率%35.43%31.88%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,261,900.45 5,628,296.17 64.56%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,246,802.31 5,186,362.05 59.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.87%9.79%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.24%9.02%-基本每股收益 0.17 0.11 54.55%二、偿债能力 单位：元 本期期本期期末末 上年期末上年期末 增减比
11、例增减比例%资产总计 76,014,187.88 73,728,814.70 3.10%负债总计 12,094,068.60 17,992,428.46-32.78%归属于挂牌公司股东的净资产 64,545,305.64 56,520,104.25 14.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.13 3.14-64.01%资产负债率%15.91%24.40%-流动比率 4.23 2.53-利息保障倍数 21.56 9.12 天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第9 页，共 105 页 三、营运情况 单位：元 本本期期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量
12、净额 12,278,809.89 11,418,597.41-应收账款周转率 3.28 3.40-存货周转率 3.73 4.56-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%3.10%-6.52%-营业收入增长率%-9.59%0.83%-净利润增长率%69.67%-14.66%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 57,004,334 17,990,000 216.87%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动
13、资产处置损益-1,411.82 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,200,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,605.15 非经常性损益合计 1,212,193.33 所得税影响数 175,093.91 天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第10 页，共 105 页 少数股东权益影响额（税后）22,001.28 非经常性损益净额 1,015,098.14 天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第11 页，共 105 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式
14、公司集研发、生产、销售于一体，在长期运营过程中，形成以市场为导向、以技术创新为驱动力的经营模式。公司以自主创新为主，一直专注于无卤型电子封装材料生产工艺的优化和改进，为客户提供技术指导及问题解决方案。公司严格执行采购流程以及各类生产标准，生产出合格产品，并通过终端客户认证,以直销为主，少量代理销售相结合的营销方式进行市场销售。公司通过以上产品销售网络体系和主要原材料供应商长期合作关系的建设，将产品销售给终端客户，从而获得收入、利润和现金流。1、公司采购模式 公司依据订单和销售计划确定采购进程，采购物资一般为生产物资、研发物资及其他物资，公司建立了完善的供应商管理制度，保证了原材料的供应。公司采
15、购主要指原材料采购，生产电子封装材料的主要原材料为环氧树脂、硅微粉等。按地域分类包括国内采购和国外采购，国内环氧树脂、硅微粉的供应商众多，公司大部分原材料产品以国内采购为主，部分原材料选择国外进口。2、公司销售模式 随着公司品牌影响、市场份额的提高，公司确立了以直销为主的销售方式。公司制定了一整套客户管理体系，定期对客户进行沟通拜访，知悉客户需求，在客户提出需求后市场部第一时间向研发部、生产部反馈，积极组织生产以满足客户需求。经过多年的积累，公司与主要客户之间建立了稳固的合作关系，客户满意度较高，粘性强。公司的营销系统以市场部为主体，并在东莞设立办事处，专门负责客户维护工作。公司的主要销售市场
16、集中在长三角、珠三角地域。此外，公司拥有自营进出口权，直接开展产品出口业务，目前公司产品主要出口市场在台湾、南非、韩国等地区，并以此为基础，不断拓展全球销售市场。3、公司的盈利模式 公司的盈利主要通过产品销售实现，而产品的顺利销售依赖各个部门之间的协调合作。经过多年的运作，公司各个部门之间沟通顺畅、协作良好。产供销三大主要部门分工明确，流程合理，确保了公司盈利的稳定性，而研发技术的不断积累提升了公司未来盈利的增长空间和盈利多样性。公司生产与研发互相结合互相依托，通过不断改进工艺流程，降低单位生产成本，提升盈利能力，提高生产稳定性。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否
17、 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第12 页，共 105 页 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、报告期内，随着国内同行业的同步发展和国外具有制造规模优势的电子封装材料企业向国内转移，使市场竞争进一步加剧，同时客户端电子产品价格呈下降趋势，导致电子封装材料价格下降，但公司通过加强市场开拓、客户服务、品质控制，报告期内实现营业收入79,309,804.12 元，与去年同期相比
18、下降 9.59%；2、报告期内，公司内部一方面通过技术创新，自主合成部分关键原材料，减少和替代高价格的原材料，同时进一步的优化调整工艺配方，从而大幅度的降低生产成本；另一方面加强成本费用的控制，尤其是原材料的采购成本，节约生产成本，通过以上两方面的措施，报告期内实现毛利率 35.43%，与去年同期的 31.88%相比，毛利率提高了 3.55%；从而导致归属于挂牌公司股东的净利润 9,261,900.45 元，与去年同期相比增长 64.56%。3、报告期内，公司进一步专注于开发高附加值和拥有广阔市场的新产品，同时持续提升现有产品技术水准。4、报告期内，公司加强了团队建设，加强部门职能化管理模式，
19、健全并完善公司各项管理制度，加强规范财务制度的执行，为公司后续的快速发展奠定基础。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 79,309,804.12-9.59%-87,723,475.15 0.83%-营业成本 51,213,636.70-14.30%64.57%59,756,902.40-1.77%68.12%毛利率%35.43%-31.88%-管理费用 11,584,903.42
20、-22.61%14.61%14,969,556.04 34.20%17.06%销售费用 5,971,026.39 0.64%7.53%5,933,026.94-2.48%6.76%财务费用 210,519.85-72.74%0.27%772,298.48-27.05%0.88%营业利润 9,503,039.19 68.53%11.98%5,638,893.72-20.86%6.43%营业外收入 1,245,900.57 103.52%1.57%612,167.54 43.03%0.70%营业外支出 33,707.24-56.26%0.04%77,060.33-36.70%0.09%净利润 9,
21、420,432.10 69.67%11.88%5,552,064.27-14.66%6.33%项目重大变动原因:报告期内，有关项目变动比较大的原因是：1、报告期内，营业收入相比去年同期下降 9.59%，其主要原因是随着客户端电子产品价格的下降，导致电子封装材料的价格下降所致。2、报告期内，营业成本相比去年同期下降 14.30%，其主要原因是一方面通过技术创新，自主合成部分关键原材料，减少和替代高价格的原材料，同时进一步的优化调整工艺配方，从而大幅度的降低生产成本；另一方面，加强成本费用的控制，尤其是采购成本的控制，减少浪费，节约生产成本，以上两个方面的原因导致营业成本与去年同期相比下降。3、报
22、告期内，管理费用相比去年同期下降 22.61%，其主要原因是一方面公司加强费用的管天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第13 页，共 105 页 理，压缩各项不必要的支出；另一方面，减少了因 2014 年公司股份制及公司挂牌的有关费用支出。4、报告期内，财务费用相比去年同期下降 72.74%，其主要原因是一方面银行贷款利率下降导致实际利息较少；另一方面汇率波动大，导致汇兑收益增多，以上两个方面的原因导致财务费用与去年同期相比下降。5、报告期内，营业利润相比去年同期增加 68.53%，其主要原因是一方面营业成本的减少导致公司毛利率提高；另一方面就是管理费用和财务费用的减少。6、报
23、告期内，营业外收入相比去年同期增加 103.52%，其主要原因是取得因 2014 年公司股份制改造和挂牌的部分政府补助。7、报告期内，营业外支出相比去年同期减少 56.26%，其主要原因是去年同期报废了部分固定资产。8、报告期内，净利润相比去年同期增加 69.67%，其主要原因是营业利润增加及营业外收支净额的增加所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 79,136,767.92 51,093,499.34 87,718,866.09 59,752,340.
24、51 其他业务收入 173,036.20 120,137.36 4,609.06 4,561.89 合计合计 79,309,804.12 51,213,636.70 87,723,475.15 59,756,902.40 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%包封料 75,205,880.24 94.83%84,247,098.71 96.03%塑封料 1,920,772.27 2.42%1,262,189.82 1.44%粉末涂料 2,010,115.41 2.53%
25、2,209,577.56 2.52%原材料 173,036.20 0.22%4,609.06 0.01%收入构成变动的原因 报告期内，公司的主要产品仍然是以包封料为主，塑封料和粉末涂料为辅助，但后期随着塑封料和粉末涂料市场的拓展，塑封料和粉末涂料的收入比重将逐渐上升，包封料的收入比重将逐渐下降。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 12,278,809.89 11,418,597.41 投资活动产生的现金流量净额-207,900.00-1,203,901.17 筹资活动产生的现金流量净额-5,933,405.9
26、0-10,392,369.39 现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额为流入增加，其主要原因是流入减少大天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第14 页，共 105 页 大小于流出减少。流入减少的主要原因是一方面本期营业收入的下降，另一方面是由于整体经济环境的影响，客户用应收票据支付货款的比例增加，导致销售商品、提供劳务收到的现金流入减少，相比去年同期，销售商品、提供劳务收到的现金减少43,530,375.11 元；另一方面因公司加强成本费用的控制尤其是采购成本的控制，导致购买商品、接受劳务支付的现金减少，相比去年同期，减少 49,363,656.94 元,综合以上
27、两个方面的原因导致报告期内经营活动的现金净流量增加。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额相比去年同期流出减少，其主要原因是构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少，导致投资活动产生的现金净额减少。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额相比去年同期为流出减少，一方面，筹措资金的流入在减少，另一方面归还贷款、支付利息及利润分派的流出在减少，以上两个方面的原因导致筹资活动产生的现金净额减少。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 客户一 8,291,364.00 8.94
28、%否 2 客户二 7,864,746.28 8.48%否 3 客户三 6,924,823.50 7.46%否 4 客户四 6,357,856.78 6.85%否 5 客户五 3,593,308.31 3.87%否 合计 33,032,098.87 35.60%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 供应商一 5,956,375.00 11.40%否 2 供应商二 5,530,680.00 10.58%否 3 供应商三 4,441,304.82 8.50%否 4 供应商
29、四 4,235,374.96 8.10%否 5 供应商五 2,800,800.00 5.36%否 合计 22,964,534.78 43.94%-(6)(6)研发支出研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,173,486.44 5,386,217.27 天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第15 页，共 105 页 研发投入占营业收入的比例%5.26%6.14%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总
30、资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比变动比例例%占占总资产总资产的的比重比重 货币资金 8,660,657.65 271.26%11.39%2,332,793.53-5.49%3.16%8.23%应收账款 23,297,190.51-6.82%30.65%25,002,328.00-5.84%33.91%-3.26%存货 12,826,283.07-12.32%16.87%14,627,984.88 26.48%19.84%-2.97%长期股权投资-固定资产 23,005,808.51-10.47%30.27%25,696,802.57-10.41%34.85%-4.58%在建工程-10
31、0.00%0.00%74,428.53-0.01%-0.01%短期借款 4,400,063.00-50.30%5.79%8,853,858.00-1.62%12.01%-6.22%长期借款-资产总计 76,014,187.88 3.10%-73,728,814.70-6.52%-资产负债项目重大变动原因：报告期内，有关项目变动的原因主要有：1、报告期内，货币资金变动比较大，主要原因是报告期内，经营性现金净流量相比去年同期增加，而投资性和筹资性现金净流量的支出金额在下降，导致年末结余货币资金增加。2、报告期内，应收账款变动比较大，主要原因是一方面报告期的营业收入减少，另一方面加强应收账款的管理，
32、加大催收力度，以上两方面的原因导致应收账款余额的减少。3、报告期内，存货变动比较大，主要原因是一方面主要原料环氧树脂的价格下降，另一方面年底备货量减少，以上两个方面的原因导致存货余额的下降。4、报告期内，固定资产变动大，主要原因是是年折旧额的提取导致固定资产的金额减少。5、报告期内，在建工程变动比较大，主要原因是在建工程达到预定可使用状态，转入固定资产。6、报告期内，短期借款变动比较大，主要原因是期末借款到期，归还银行贷款。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司控股子公司天津市盛远达科技有限公司实现营业收入6,01
33、4,826.18 元，净利润 323,533.97 元，经营活动现金流量净流量 28,757.19 元。报告期内,无取得和处置子公司的情况。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 公司主要从事电子元器件封装材料的研发、生产与销售，主要产品包括环氧粉末包封料、塑封料及粉末涂料。根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司主要产品属于“C26 化学原材料及化学制品制造业”。按照国家统计局发布的国民经济行业分类和代码表（GB/T4754-2011），公司所处行业属于 C 制造业，2641 涂天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第16 页，共 105 页 料、油墨、颜料及
34、类似产品制造中“涂料制造”类。该行业基本遵循市场化的发展模式,各企业面向市场自主经营，政府职能部门进行产业宏观调控，行业协会进行自律规范。公司所处行业分析情况如下:1、电子材料产业体系初步形成 经过几十年发展，我国电子材料产业从无到有，不断发展壮大，在体系建设、产业规模、技术进步等方面取得明显成就，为国民经济和国防建设做出了巨大贡献，具备了良好发展基础。电子材料是电子信息产业的重要组成部分，是在电子科学技术发展和应用的基础上发展起来的，处于电子信息产业链的前端，是通信、计算机及网络、数字音视频等系统和终端产品发展的基础，对于电子信息产业的技术创新和做大做强有着重要的支撑作用，电子材料产业随着电
35、子信息产业的发展，在国民经济各领域的应用不断扩大，形成了较为齐全的产业体系。2、电子材料产业规模逐年增长 伴随着中国电子信息产业的发展，自上世纪 80 年代以来，电子材料行业实现了全行业的飞速发展。“十一五”期间，我国电子材料的产量、销售额、进出口总额都有较大幅度提升，电子材料销售收入年均增长率 26%，销售收入从 2005 年的 540 亿元增长至1,730 亿元。“十二五”期间，我国电子材料将实现年均 8%的增长率，其中高端电子材料占全行业产品的 40%以上，本土化的电子材料研发生产能力将显著提升。3、我国电子材料产业总体发展水平与发达国家的差距 我国电子材料生产技术水平持续提升，重点产品
36、本地化率大幅提高，在硅材料、半导体照明材料、电子陶瓷材料、电子封装材料等领域技术水平进步显著，我国电子材料技术正逐步进入国际先进水平行列。我国电子材料产业发展还面临一些亟待解决的问题，主要表现在：本土企业规模偏小且分散，缺乏具有国际竞争力的龙头企业；电子材料自主开发能力薄弱，电子材料企业创新动力不强，产业上下游缺乏协作、互动，产学研用相互脱节，产业链条短；全行业的对外依存度过高，关键电子材料保障能力不足，许多关键原材料及零配件需要从国外进口；行业标准发展相对滞后，关键电子元器件和电子材料质量与可靠性水平有待进一步提高；推进节能减排、清洁生产和发展循环经济仍面临较大的压力。4、国家相关政策支持
37、国家发展与改革委会产业结构调整指导目录（2011 年本）（修正），鼓励“半导体、光电子器件、新型电子元器件等电子产品用材料”。国务院 2006 年颁布的 国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020 年）中，将“基础原材料”列入国家中长期科学技术发展中制造业的“重点领域”，要求“重点研究开发满足国民经济基础产业发展需求的高性能复合材料，具有环保和健康功能的绿色材料”。电子基础材料和关键元器件“十二五”规划中针对电容器材料及高性能电容器薄膜作为“十二五”发展主要任务和发展重点。国家重点支持的高新技术领域中电子化学品被列为国家重点支持的领域。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、研发技术优
38、势 公司属于高新技术企业，拥有专业研发技术人员 30 多名。公司产品的核心技术包括关键原材料、产品配方及关键的生产工艺参数。关键原材料（采用定制采购、自主化学改性、自主合成的生产方式）直接提升了产品的性能；配方和生产工艺参数的不同直接影响到产品的性能、成本以及市场竞争力。公司非常重视技术保护工作，在技术保护天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第17 页，共 105 页 方面建立系统、完善的规章制度，公司目前已获得 20 项发明专利，另有多项专利正在审核中。同时，公司自成立以来一直重视研发工作和研发团队建设，为研发人员提供了良好的薪酬福利，制定了多种激励政策鼓励创新和研发，充分尊
39、重研发人员、为研发人员创造良好发展平台的文化。2、产品质量优势 公司作为电子封装材料的制造商，产品质量已成为公司制胜的利器，粉体质量一致性得到保证。为确保公司的产品和服务质量满足世界级企业客户的要求，公司建立并实施了完善的质量管理体系。2015 年 1 月 15 日和 2014 年 10 月 3 日分别获得由天津华诚认证中心核发的ISO14001:2004 环境管理体系认证书、ISO9001：2008 质量管理体系认证证书，2000 年 10 月 11 日由 Underwriter Laboratories INC 核发的UL 产品安全认证证书。公司产品得到国内外大客户的认可。3、品牌优势 经
40、公司管理团队和技术团队的努力，“凯华”品牌在下游客户群体中已经建立了良好的品牌形象，并已经在行业内形成了一定的市场影响力。在行业内，公司的产品在质量、服务品质、员工团队、企业管理等方面均享有较好的口碑。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司具备良好的独立性及自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标良好；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，我们认为，公司拥有良好的持续经营能力。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、核心技术人员流失及核心技术失密的风险 公司
41、所处行业是技术密集型行业，新技术、新工艺和新产品的研发和改进是公司赢得市场的关键。公司核心技术是由公司研发团队通过长期实验研究、生产实践和经验总结形成的。稳定的研发团队是公司保持核心竞争力的基础。随着市场竞争的加剧，行业内企业对核心技术人才的争夺将日趋激烈。公司部分研发成果尚处于专利的申请过程中，还有部分研发成果和工艺诀窍是公司多年来积累的非专利技术。如果该等研发成果失密或受到侵害，将给公司生产经营带来不利影响。为减少核心技术人员流失及核心技术失密，公司建立激励机制来保持和稳定核心技术人员。2、产品价格下降的风险 公司所处市场领域为完全充分竞争市场，随着国内同行业的同步发展和国外具有制造规模优
42、势的电子封装材料企业向国内转移，将使市场竞争进一步加剧，同时客户端电子产品价格呈下降趋势，必将要求电子封装材料价格下降。为减少原料价格波动的影响，公司一方面根据实际情况进行物资储备，另一方面公司正自主研发部分关键性原材料。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 三、对非标准审计意见审计报告的说明 天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第18 页，共 105 页 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：-董事会就非标准审计意见的说明：-天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第19 页，共 105 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引
43、 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节之“二重要事项详情”之（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节之“二重要事项详情”之（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节之“二重要事项详情”之（三）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产
44、重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重大事项详情(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位单位：元元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 120,000.00 120,000.00 天津凯华绝缘材料
45、股份有限公司 2015 年年度报告 第20 页，共 105 页 总计总计 120,000.00 120,000.00 (二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 公司挂牌时，控股股东、实际控制人作出的避免同业竞争承诺，公司、董事、监事及高级管理人员作出的规范关联交易的承诺持续履行。(三三)被被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受权利受限类型限类型 账面价值账面价值 占总资产的比例占总资产的比例%发生原因发生原因 房屋建筑物 抵押 16,605,295.55 21.84%抵押给中国工商银行股份有限公司天津东丽支行申请流
46、动资金贷款 土地 抵押 706,419.58 0.93%抵押给中国工商银行股份有限公司天津东丽支行申请流动资金贷款 累计值累计值 17,311,715.13 22.77%天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第21 页，共 105 页 第六节 股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数-1,715,828 1,715,828 3.01%其中：控股股东、实际控制人-770,916 770,916 1.35%董事、监事、高管-
47、461,578 461,578 0.81%核心员工-483,334 483,334 0.85%有限售条件股份 有限售股份总数 17,990,000 100.00%37,298,506 55,288,506 96.99%其中：控股股东、实际控制人 15,687,280 87.20%31,538,585 47,225,865 82.85%董事、监事、高管 176,302 0.98%1,719,727 1,896,029 3.33%核心员工-普通股总股本 17,990,000-39,014,334 57,004,334-普通股股东人数 12(二二)普通股普通股前十前十名股东情况名股东情况 单位：股
48、序号序号 股东名称股东名称 期初持股数期初持股数 持股变动持股变动 期末持股数期末持股数 期末持期末持 股比例股比例%期末持有限售期末持有限售股份数股份数量量 期末持有无期末持有无限售股份数限售股份数量量 1 任志成 15,687,280 32,309,501 47,996,781 84.20%47,225,865 770,916 2 天津市润益成科技有限公司 2,126,418 4,040,194 6,166,612 10.82%6,166,612 0 3 沈纪洋 0 966,665 966,665 1.70%725,000 241,665 4 周庆丰 0 386,666 386,666 0
49、.68%290,000 96,666 5 吴中玉 106,141 201,668 307,809 0.54%307,809 0 6 雷军 0 241,666 241,666 0.42%0 241,666 7 张光明 70,161 133,306 203,467 0.36%203,467 0 8 王典杰 0 203,000 203,000 0.36%152,250 50,750 9 罗春晖 0 193,334 193,334 0.34%0 193,334 10 高卫国 0 193,334 193,334 0.34%145,003 48,331 11 郝艳艳 0 96,666 96,666 0.1
50、7%72,500 24,166 12 潘忠涛 0 48,334 48,334 0.08%0 48,334 合计合计 17,990,00017,990,000 39,014,33439,014,334 57,004,33457,004,334 100.00%100.00%55,288,50655,288,506 1,715,8281,715,828 前十名股东间相互关系说明：股东独立持股，不存在关联关系。天津凯华绝缘材料股份有限公司 2015 年年度报告 第22 页，共 105 页 二、优先股股本基本情况 项目项目 期初股份期初股份 数量变动数量变动 期末期末股份股份 计入权益的优先股数量-计入
