1、第1 页，共 82 页 聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司(Liaocheng Dongchangfu district Tianyuan Microcredit co.Ltd）2015天元小贷 NEEQ:831668 年度报告 第2 页，共 82 页 1、2015 年 5 月 9 日，公司召开 2015 年度第一次临时股东大会，选举夏吉恒先生担任公司总经理职务，同时选举夏吉恒为公司董事。2、2015 年 5 月 21 日，山东省金融办印发山东省金融工作办公室关于支持小额贷款公司做优做强的通知（鲁金办发201511 号）（以下简称“11 号文”），11 号文明确了鼓励小额贷款公司做大做强，
2、提升经营实力；进一步放开区域限制，扩大小额贷款公司经营区域；扩大小额贷款公司业务范围；鼓励小额贷款公司多元化融资，进一步提高融资能力；对于小贷公司的进一步持续健康发展具有重要意义。3、2015 年 9 月 2 日，公司积极响应相关文件政策，在确保当前业务风险可控的情况下，增加业务经营品种，逐步丰富业务种类，股权投资、委托贷款等新增业务的开展申请已得到山东省金融工作办公室的批复。公 司 年 度 大 事 记 聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 82 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分
3、析.12 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.34 聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 82 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 中国证监会 中国证券监督管理委员会 中国银监会 中国银行业监督管理委员会 山东省金融办 山东省金融监管办公室 天元小贷、公司 聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 主办券商、申万宏源 申万宏源证券有限责任公司 会计师、立信 立信会计师事务所有限公司 股东大会 聊城市东昌府区天元小额
4、贷款股份有限公司股东大会 董事会 聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司董事会 监事会 聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司监事会 报告期 2015 年度 元、万元 人民币元、人民币万元 中国证监会 中国证券监督管理委员会 聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 82 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在 任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别 连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中 财务报告的真实、
5、完整。立信会计师事务所有限公司对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 信用违约风险 公司在为客户发放贷款之后，由于其自身的诚信问题、经营风险、行业及市场的变化，客户可能会发生一些不利变化导致还款困难，客户极有可能无法按时还款，甚至违约，对公司的正常经营造成重
6、大不利影响。业务模式单一的风险 目前公司经营范围包括办理各项小额贷款；开展小企业发展、管理、财务咨询业务，开展股权投资、委托贷款等业务。但就营业收入来看，目前企业全部的收入均来源于企业办理小额贷款的利息收入，包括咨询服务、股权投资、委托贷款在内的其他业务尚未开展起来，公司业务模式较为单一。这种单一的业务模式对公司的长远健康稳定发展是不利的。经济发展周期性风险 经济的发展具有一定的周期性危机、萧条、复苏、高涨。当经济处于复苏与高涨阶段，企业生产积极性相对较高，对资金的需求强烈，此时许多有强烈生产愿望的中小企业会选择相对灵活与便捷的小额贷款解决企业资金不足问题。在这两个周期企业效益普遍较好，能够保
7、证按时还款付息。一旦危机来临、经济萧条，企业就会减少资金聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 82 页 需求，不良贷款率也会相应提高，从而影响小额贷款公司收入。行业风险 小额贷款公司的性质有别于其他类型企业具有一定的特殊性，依据银监会发布的 关于小额贷款公司试点的指导意见(以下简称“指导意见”)将小额贷款公司的性质描述为“由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司”。根据上述规定，与银行等金融机构相比，小额贷款公司不能吸收公众存款，只能以自有资本或者与银行借款来形成公司贷款的资本，这限制了公司业务的
8、增长。信贷管理风险 公司信贷经营人员可能不依照公司规定对客户资格进行严格审核，违规向关系人员发放贷款，由此产生贷款难以收回的风险。为此公司建立了信贷管理制度，对贷前调查到贷款审批、发放和贷后管理的整个流程进行规范，严防信贷人员对客户资格审核不严格、违规发放贷款的风险。国家信贷政策变化的风险 公司主要收入来源为利息收入，贷款利率不超过银行同期基准利率的 4 倍。2015 年全年，中国人民银行 5 次下调金融机构人民币存款基准利率，以进一步降低企业融资成本，对于小额贷款公司来说，国家信贷政策不断发生变化，导致小贷公司利率下降的风险，进一步压缩了利润空间。大股东控制风险 公司第一大股东嘉隆制造持有公
9、司 51%的股权，齐元臣及其配偶宋天喜持有嘉隆制造 100%的股权；此外宋天喜还通过天元钢管持有本公司 14.67 的股权。齐元臣、宋天喜夫妻能对本公司的发展战略、经营策略和利润分配政策施加重大影响，如果公司内部控制的有效性不足、运作不够规范，可能会导致第一大股东及其关联股东损害本公司和其他股东的权益。法律、法规、政策变化的风险 目前小贷公司的监管权属于省金融办，小贷公司在法律上不属于公司法规定的一般公司，也不属于正规的金融机构。小额贷款公司在法律地位、市场准入条件、运行机制及监督管理等方面尚无法律法规，因此其法律地位尚不明确，公司在未来的经营中自身权益难以得到法律的保护。小额贷款业务在目前虽
10、已步入正轨，但政策调整变化的聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 82 页 风险仍较大，在运行过程中，因国家、省级人民政府政策变化，小贷公司的业务会受到很大的影响。特别是公司现在的的业务单一，收入基本来源于贷款利息收入，如果发生政策变动，公司的经营状况将受到很大的影响。公司在业务发展过程中，相关的法律法规和政策一直在变更、修订，公司如果不能及时根据政策去做调整，会很容易引发一些法律风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 82 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 聊城市东昌
11、府区天元小额贷款股份有限公司 英文名称及缩写 Liaocheng Dongchangfu district Tianyuan Microcredit co.Ltd 证券简称 天元小贷 证券代码 831668 法定代表人 齐元臣 注册地址 山东省聊城市东昌西路 37 号 办公地址 山东省聊城市东昌西路 37 号 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 立信会计师事务所有限公司 签字注册会计师姓名 吴承生、郑芬 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 夏吉恒 电话 0635
12、-2941616 传真 0635-2941919 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 山东省聊城市东昌西路 37 号。邮编：252000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2014-12-26 行业（证监会规定的行业大类）J 金融业-J66 货币金融服务 主要产品与服务项目 小额贷款业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 150,000,000 控股股东 山东嘉隆石油专用管制造有限公司 聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 8
13、2 页 实际控制人 齐元臣、宋天喜 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91371500687233205P 是 税务登记证号码 91371500687233205P 是 组织机构代码 91371500687233205P 是 聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 82 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 46,798,193.83 46,499,525.80 0.64 毛利率%-归属于挂牌公司股东的净利润 29,875,211.51 28,86
14、8,923.16 3.49 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 29,628,401.78 28,412,209.74 4.28 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.56 15.57-0.01 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.43 15.33 0.10 基本每股收益 0.20 0.19 5.26 二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 240,800,760.68 268,323,682.34-10.26 负债总计 45,901,947.72 7
15、9,300,080.89-42.12 归属于挂牌公司股东的净资产 194,898,812.96 189,023,601.45 3.11 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.30 1.26 3.17 资产负债率%19.06 29.55-10.49 流动比率 5.21 3.36 55.06 利息保障倍数 11.10 23.05-51.84 三、营运情况 单位单位：元元 聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 82 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 33,181,417.12 11,976,269.81 177.06 应
16、收账款周转率-存货周转率-四、成长情况 单位单位:元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-10.26 16.60-26.86 营业收入增长率%0.64-4.15 4.79 净利润增长率%3.49-15.29 18.78 五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 150,000,000 150,000,000 0 计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 329,309.70 所得税影响数 82
17、,500.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 246,809.70 聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 82 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 根据中国银监会、中国人民银行关于小额贷款公司试点的指导意见（银监发200823 号）：小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。公司在山东省聊城市行政区域内办理各项小额贷款，开展小企业发展、管理、财务等咨询业务，开展股权投资、委托贷款等业务。客户群体主要为聊城市的中小微企业、个体工商户及农
18、户。公司对申请对象按内部审核标准审核完毕后发放贷款。（一）销售模式 公司设立信贷业务部，负责贷款产品的销售和市场开发，制定年度、季度、月度营销计划，制定营销策略、策划公司产品的推广、市场开拓方案并负责实施、负责贷款的催收回笼等工作。公司的销售具体可以分为两个模式：1、主动拓展销售渠道 公司业务销售人员积极拓展销售渠道，了解辖内各行业发展状况和企业情况，通过多种方式及渠道搜集、获得相关信息并加以分析，建立客户档案，主动联系有贷款需求的潜在客户。2、介绍合作模式 客户经人介绍，主动寻求合作，此类销售是公司信誉及影响力提升的体现。通过建设公司企业文化，有效解决客户融资需求，积极做好贷前准备及贷后维护
19、工作，提升公司口碑，通过客户间的口碑相传，不断扩大客户群体。（二）盈利模式 公司一方面以自有资金发放贷款及垫款，获取利息收入；另一方面以从银行借贷为主要负债，以不超过同期银行贷款利率的四倍利率对外进行贷款，公司从中获取利息差额作为利润，业务操作模式清晰，利润来源稳定。（三）关键要素 公司贷款业务中的关键要素是优质客户资源，小额贷款行业竞争激烈，谁掌握优质客户，谁将在竞争中占据主动地位。公司多年来深耕于本区域内小贷行业，依靠优质的服务和良好的信誉，开发了一大批粘性较高的优质客户。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化
20、 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 82 页 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司主要收入来源为利息收入，贷款利率不超过银行同期基准利率的 4 倍。报告期内，中国人民银行 5 次下调金融机构人民币存款基准利率，对于小额贷款公司来说，利率下降进一步压缩了利润空间。在经济下行压力下，经过公司管理层及全体员工的共同努力，在保证风险可控的基础之上，2015 年实现营业收入 46,798,193.83 元，同比增
21、长 0.64%，实现营业利润 39,542,601.84 元，同比增长 4.31%；净利润 29,875,211.51 元，同比增长 3.49%。本报告期末，公司总资产为 240,800,760.68 元，净资产为 194,898,812.96 元。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 46,798,193.83 0.64-46,499,525.80-4.15-营业成本-毛利率%-
22、管理费用 4,665,998.70-15.90 9.97 5,547,930.75 4.05 11.93 销售费用-财务费用 3,946,395.02 127.03 8.43 1,738,271.36-55.33 3.74 营业利润 39,542,601.84 4.31 84.50 37,907,603.62-16.00 81.52 营业外收入 440,000.00-39.32 0.94 725,128.37 20.85 1.56 营业外支出 110,690.30 27.04 0.24 87,132.86-58.29 0.19 净利润 29,875,211.51 3.49 63.84 28,8
23、68,923.16-15.29 62.08 项目重大变动原因:报告期内，公司实现营业收入 46,798,193.83 元，同比增长 0.64%，实 现 营 业 利 润39,542,601.84 元，同比增长 4.31%；净利润 29,875,211.51 元，同比增长 3.49%。1、营业收入构成及变动分析 报告期内，公司营业收入主要为利息净收入，2015 年营业收入较 2014 年增长 0.64%。近几年来，市场经济低迷，2015 年央行五次下调贷款基准利率，在此不利因素的环境下，公司通过向大股东借款，补充业务资金，使利息收入较往年有所增长。2014 年末、2015 年初共累计向大股东借款
24、8600 万元，2015 年已结清。2、报告期公司业务及管理费情况 2015 年公司业务管理费为 4,665,998.70 元。从业务及管理费占营业收入的比重分析，报告期内，公司业务及管理费费用率由 2014 年的 11.93%，降至 2015 年的 9.97%。主要原因为 2014 年在股份转让系统挂牌新三板而聘请相关中介机构等产生的费用占得比重较高，2015 年费用主要为公司经营费用。3、报告期资产减值损失情况 2015 年资产减值损失为-275,696.44 元，2014年度资产减值损失为 320,212.13 元。2015年底，根据年末贷款余额、贷款风险五级分类核算贷款损失准备减少，冲
25、减年初贷款损失准备。4、营业外收入分析 2015 年度营业外收入 440,000.00 元,2014 年度营业外收入 725,128.37 元，2015 年营聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 82 页 业外收入较上年同期降低 39.32%，主要为 2014 年政府拨付齐鲁产权交易挂牌奖励资金 300,000.00 元、企业直接融资奖励资金 425,000.00 元；2015 年政府拨付山东省金融创新发展引导资金 440,000.00 元。5、营业外支出分析 2015 年度营业外支出 110,690.30 元,2014 年度营业外支出 87,132.86
26、 元，2015 年营业外支出较同期增长 27.04%，主要为 2015 年公益性捐赠支出 11 万元。6、财务费用变动分析 2015 年度财务费用为 3,946,395.02 元，2014 年度财务费用为 1,738,271.36 元，财务费用增长的主要原因是 2015 年增加了向大股东借款，支付的借款利息增加。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 46,798,193.83-46,499,525.80-其他业务收入-合计 46,798,193.83-46,499,525.80-按产品或区域分类分析：单位：元
27、类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%小额贷款 46,798,193.83 100.00 46,499,525.80 100.00 收入构成变动的原因 报告期内，公司营业收入主要为利息净收入，2015 年营业收入较 2014 年增长0.64%。近几年来，市场经济低迷，2015 年央行五次下调贷款基准利率，在此不利因素的环境下，公司通过向大股东借款，补充业务资金，使利息收入较往年有所增长。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 33,181,417.12 11,976,269.81 投资活动产生的现金
28、流量净额-63,988.00-10,799.00 筹资活动产生的现金流量净额-24,000,000.00-21,551,756.48 现金流量分析：1、2014、2015 年度，公司经营活动现金流量净额分别是 11,976,269.81 元、33,181,417.12 万元，2015 年度经营活动现金流量净额较 2014 年增长较大，主要原因是客户贷款及垫款较上年减少。2、2014、2015 年度，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-10,799.00 元、-63,988.00 元，为购置固定资产支出。3、2014、2015 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-21,551,756.
29、48 元、-24,000,000.00 元，主要为分配股利或利润所支付的现金。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 82 页 单位：元 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 山东华建仓储装备科技有限公司 1,529,200.00 3.27%否 2 山东省聊城市百货大楼有限责任公司 1,480,011.00 3.16%否 3 山东昌华造纸机械有限公司 1,093,133.00 2.34%否 4 山东东盛物流有限公司 891,504.00 1.90%否 5 山东坤霖环保科技有限公司 725,757.
30、00 1.55%否 合计 5,719,605.00 12.22%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 无 0.00 0.00%否 合计 0.00 0.00%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例%0.00 0.00 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产的占总资产的比重比重 金
31、额金额 变动比例变动比例%占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 15,681,548.11 138.90 6.51 6,564,118.99-59.36 2.45 4.07%应收账款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00%存货 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00%长期股权投资 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00%固定资产 251,608.74-24.25 0.10 332,151.78-32.07 0.12-0.02%在建工程 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0
32、0%短期借款 20,000,000.00 33.33 8.31 15,000,000.00-25.00 5.59 2.72%长期借款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00%资产总计 240,800,760.68-10.26-268,323,682.34 16.60-0.00%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2015 年末货币资金余额为 15,681,548.11 元，较 2014 年末货币资金增加 聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 82 页 9,117,429.12 元，增长 138.90%；主要系发放贷款与垫款
33、余额的减少。2、发放贷款与垫款 2015 年末发放贷款及垫款余额为 220,243,117.31 元，较 2014 年末降幅 14.23%，主要原因是 2015 年偿还向大股东借款后，公司资金量减少。3、固定资产 2015 年末固定资产为 251,608.74 元，较上年期末降幅 24.25%，减少部分为 2015年度公司购买电脑等办公设备与计提折旧的差额。4、短期借款 2015 年末短期借款较 2014 年增加 500 万元，为在齐鲁银行股份有限公司聊城分行增加银行借款 500 万元。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(
34、2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、有利因素 小额贷款公司自 2008 年在全国范围内试点以来，由于切合市场需求，获得了快速发展，全国小额贷款公司数量和贷款余额规模不断扩大，对促进中小微企业、个体工商户、农户等群体贷款融资起到了积极作用。相关监管部门从信贷政策和监管政策上给予支持，2015 年 8 月 12 日，国务院法制办下发非存款类放贷组织条例，征求意见稿等文件，对于小贷公司的发展提出了新的监管要求。山东省也出台了一系列引导政策，如山东省金融工作办公室关于支持小额贷款公司做优做强的通知（鲁金办发201511 号）等。随着我
35、国持续加大“三农”投入和扶持中小微型企业融资的展开，小额信贷行业面临巨大的市场需求和良好的政策环境，并有望快速崛起，成为金融市场上的重要力量。2、不利因素 2015 年国民经济增速放缓，受经济下行压力影响，企业生存压力增大，企业融资需求不断扩大的同时，信贷风险也日渐凸显，这对小贷公司的风控能力提出了更高的要求。2015 年全年，中国人民银行 5 次下调金融机构人民币存款基准利率，间接导致小贷公司利率下降，进一步压缩了利润空间。除此之外，区域内小贷公司数量较多，竞争越来越激烈，p2p 等互联网平台的快速发展也对小额贷款行业带来冲击。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 近年来,公司紧紧围绕战略目标,
36、规范经营、稳健发展,取得了良好业绩。公司成立以来，支持聊城地区农户及小微企业 2019 户,累计放款 6133 笔，共计 52.27 亿元,近三年累计纳税 5442.98 万元。在聊城市拥有良好口碑和一定知名度。1、风险控制优势：公司始终坚持“小额、分散”原则，严把贷款调查审核关，有效规避风险，保障资金安全。加强贷款制度建设，按照贷款额度分层级召开贷审会，对内实行审贷分离、分级控制、责任追究制度，同时加强贷后管理，不断完善内控体系。公司现已接入人民银聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 82 页 行征信系统，实现征信查询便捷化，有效防范信息不对称风险，为信
37、贷业务保驾护航。2、品牌形象优势：公司作为山东省首家新三板上市的小贷公司，也是聊城市唯一一家新三板上市的小贷公司，在山东省金融办组织的山东省小额贷款公司分类评级中，公司连续四年被评为 I 级小额贷款公司。公司无论从经营能力、风控建设、企业文化、业务发展、人才培养等各个方面，在聊城当地小额贷款行业中始终保持领先地位，并树立了良好的行业形象和口碑，公司发展前景良好。3、业务发展创新优势：公司努力适应经济发展新常态，在做好贷款业务确保风险可控的前提下，逐步扩大业务范围，丰富业务种类，股权投资、委托贷款等新增业务已得到省金融办批复。随着公司不断发展，公司在聊城本地的市场占有率逐渐扩大，为越来越多的优质
38、客户提供快捷、方便的金融服务。公司根据市场及客户需求不断的进行新产品的设计和推广，紧紧抓住聊城多家企业登陆新三板的契机，推出了股权投资等新业务，并受到这类企业的普遍欢迎；同时，公司积极响应国家支持“三农”政策信号，经过前期调研，对农村土地承包经营权流转抵押贷款、农村宅基地使用权抵押贷款等创新业务做积极大胆地尝试，农户通过土地流转中心评估、折价，将流转经营权作为抵押进行贷款或者将农村住房抵押进行贷款，用于农业生产经营用途，不仅可以促进农业产业化、规模化发展，推动农民增收。4、“新三板”上市优势：作为聊城市唯一一家新三板上市的小贷公司，随着公司在新三板挂牌，公司融资能力不断提升、公司治理不断规范，
39、企业树立了良好的公众形象，认知度不断升高。借助“新三板”，公司能够吸引到全国优秀私募股权投资基金、风险投资基金等投资机构以及优质供应商和客户的关注，通过券商专业的投资价值判断提升公司的整体估值水平，同时为公司在资金、管理、人才、品牌、渠道和经营理念等方面为企业提供全面服务，拓展企业的发展空间。公司将通过定向增发、发行私募债、资产证券化、股权质押贷款等股权和债权方式融资，从一定程度上解决资金需求问题。5、政策支持优势：山东省金融工作办公室于 2015 年 5 月印发了山东省金融工作办公室关于支持小额贷款公司做优做强的通知（鲁金办发201511 号），文件明确提出进一步优化小额贷款公司发展环境，并
40、从进一步放开小额贷款公司经营区域限制、增加业务新品种、鼓励进行多元化融资、创新经营模式等方面作出要求，推动小额贷款公司做优做强。随着公司业务范围不断扩大，对提升公司发展质量和抗风险能力，保持公司可持续发展有一定的推动作用，为公司发展提供了新的道路和途径。(五五)持续经营评价持续经营评价 本年度报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，报告期公司实现营业收入 46,798,193.83 元；实现营业利润 39,542,601.84 元；净利润 29,875,211.51元，公司业绩良好，主要财务、业务指标运营健康，保持良好的独立运营能力；公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部
41、控制体系运行良好；经营管理层、核心业务人员稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力，不存在影响持续经营的重大不利风险。二、风险因素 聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 82 页 (一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 （一）信用违约风险 公司在为客户发放贷款之后，由于其自身的诚信问题、经营风险、行业及市场的变化，客户可能会发生一些不利变化导致还款困难，客户极有可能无法按时还款，甚至违约，对公司的正常经营造成重大不利影响。（二）业务模式单一的风险 目前公司经营范围包括办理各项小额贷款；开展小企业发展、管理、
42、财务咨询业务，开展股权投资、委托贷款等业务。但就营业收入来看，目前企业全部的收入均来源于企业办理小额贷款的利息收入，包括咨询服务、股权投资、委托贷款在内的其他业务尚未开展起来，公司业务模式较为单一。这种单一的业务模式对公司的长远健康稳定发展是不利的。（三）经济发展周期性风险 经济的发展具有一定的周期性危机、萧条、复苏、高涨。当经济处于复苏与高涨阶段，企业生产积极性相对较高，对资金的需求强烈，此时许多有强烈生产愿望的中小企业会选择相对灵活与便捷的小额贷款解决企业资金不足问题。在这两个周期企业效益普遍较好，能够保证按时还款付息。一旦危机来临、经济萧条，企业就会减少资金需求，不良贷款率也会相应提高，
43、从而影响小额贷款公司收入。（四）行业风险 小额贷款公司的性质有别于其他类型企业具有一定的特殊性，依据银监会发布的 关于小额贷款公司试点的指导意见(以下简称“指导意见”)将小额贷款公司的性质描述为“由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司”。根据上述规定，与银行等金融机构相比，小额贷款公司不能吸收公众存款，只能以自有资本或者与银行借款来形成公司贷款的资本，这限制了公司业务的增长。（五）信贷管理风险 公司信贷经营人员可能不依照公司规定对客户资格进行严格审核，违规向关系人员发放贷款，由此产生贷款难以收回的风险。为此公司建立了信贷管理制度，
44、对贷前调查到贷款审批、发放和贷后管理的整个流程进行规范，严防信贷人员对客户资格审核不严格、违规发放贷款的风险。（六）大股东控制风险 公司第一大股东嘉隆制造持有公司 51%的股权，齐元臣及其配偶宋天喜持有嘉隆制造 100%的股权；此外宋天喜还通过天元钢管持有本公司 14.67 的股权。齐元臣、宋天喜夫妻能对本公司的发展战略、经营策略和利润分配政策施加重大影响，如果公司内部控制的有效性不足、运作不够规范，可能会导致第一大股东及其关联股东损害本公司和其他股东的权益。（七）法律、法规、政策变化的风险 目前小贷公司的监管权属于省金融办，小贷公司在法律上不属于公司法规定的一般公司，也不属于正规的金融机构。
45、小额贷款公司在法律地位、市场准入条件、运行机制及监督管理等方面尚无法律法规，因此其法律地位尚不明确，公司在未来的经营中自身权益难以得到法律的保护。小额贷款业务在目前虽已步入正轨，但政策调整变化的风险仍较大，在运行过程中，因国家、省级人民政府政策变化，小贷公司的业务会受到很大的影响。特别是公司现在的的业务单一，收入基本来源于贷款利息收入，如果发生政策变动，公司的经营状况将受到很大的影响。公司在业务发展过程中，相关的法律法聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 82 页 规和政策一直在变更、修订，公司如果不能及时根据政策去做调整，会很容易引发一些法律风险。拟采取
46、的措施:对于以上风险因素，公司将会积极采取措施，加大风险防控力度，进一步健全内部控制，建立规范有效的风险内控体系，防范操作风险；进一步规范公司治理，严格按照相关制度执行，充分发挥三会的作用；积极推进新增业务的开展，拓展业务渠道，提高自身抗风险能力；通过向银行融资或者定向增发等途径拓展融资渠道，扩大资金来源，增加业务规模；实时关注国家或当地关于小贷行业的相关政策要求，结合实际情况对公司发展目标及时做出相应调整。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 1、国家信贷政策变化的风险 公司主要收入来源为利息收入，贷款利率不超过银行同期基准利率的 4 倍。2015年全年，中国人民银行 5 次
47、下调金融机构人民币存款基准利率，以进一步降低企业融资成本，对于小额贷款公司来说，国家信贷政策不断发生变化，导致小贷公司利率下降的风险，进一步压缩了利润空间。2、融资风险 由于商业银行对小额贷款公司的信贷政策的收紧及商业银行自身资金流动性问题，造成公司来自商业银行的融资减少，未来需要更多的依靠来自小额贷款公司的自有资金，公司生息资产减少，公司可使用的发放贷款及垫款的金额减少，从而导致利息收入与利润有下降的风险。拟采取的措施:针对以上风险，公司将一方面在资金允许情况下，扩大经营规模，同时严控贷款风险，减少不良贷款损失；同时积极与银行对接，争取资金支持，或通过定向增发等方式进行融资，保证信贷资金的充
48、足性和流动性。三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：无 聊城市东昌府区天元小额贷款股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 82 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 第五节-二(一)是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节-二(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否
49、-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)重大诉讼、仲裁事项：重大诉讼、仲裁事项：单位单位：元元 重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 涉及涉及金额金额 占期末净资产比例占期末净资产比例%是否是否结案结案 临时公告临时公告披露时间披露时间 总计总计 4,800,000 2.46%-案件进展情况、涉及金额、是否形成预计负债，以及对公
50、司未来的影响：1 1、公司诉借款人山东阳谷景阳冈良种猪繁育养殖有限公司等民间借贷纠纷案公司诉借款人山东阳谷景阳冈良种猪繁育养殖有限公司等民间借贷纠纷案 山东阳谷景阳冈良种猪繁育养殖有限公司于 2015 年 2 月 27 日向本公司借款 200 万元，借款期限为 2015 年 2 月 27 日至 2015 年 10 月 26 日，合同编号为 201502270201，由山东阳谷丰格饲料有限公司、山东阳谷山高食品有限公司、阳谷健发食品有限公司、山东绿源牧业有限公司、山东阳谷禾壮肥料有限公司、孟现壮、孙秀闲、张明亮、陈秀华、雷军、李云霞、雷晓伟、刘桂兰、孟现芳、孙利、高建、王伟提供担保。山东阳谷景阳
