1、公告编号：2016-002 1/118证券代码：831693 证券简称：亚茂光电 主办券商：申万宏源 亚茂光电NEEQ:831693宁波亚茂光电股份有限公司NingboYamaoOptoelectronicsCo.,Ltd年度报告2015 3.颐关 2015 年第颐小额贷款股关风险。公公第四次临时股份有限公公公 司 司 年年股东大会决公司的议案，年年 度 度 大大 决议公告，解除了 22大大 事 事 记记1.2015年得高新技证书编号新技术企人民共和人民共和等有关2012-20按 15%审议通过2014 年年报2.公司最采用德（二氧表面，分无味无害病原体公告编2/118记记 10月29日，技术
2、企业证号GF201533企业认定管和国企业所和国企业所规定，公司014 年享受的企业所得关于公司报中披露的参新LED生化国最新科研化钛）涂层分解细菌与害地杀灭几，对人类健编号：2016-公司通过复证书，有效3100107，根管理办法、所得税法及所得税法实施司企业所得受减免 10%优得税税率征转让子公司参股金颐小智能杀菌面研技术，利用层，用于LE与病原体，做几乎所有细健康起到保护-002 复审，获期三年，根据高、中华及中华施条例得税税率 优惠，即收。司奉化金小贷的相面板灯，用光触媒ED面板灯做到无色菌，减少护作用。公告编号：2016-002 3/118目录 目录 第一节声明与提示.5 第二节公司
3、概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.18 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.22 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24 第九节公司治理及内部控制.27 第十节财务报告.30 公告编号：2016-002 4/118释义 释义 释义项目释义项目 释义 释义 公司、本公司、股份公司、亚茂光电 指 宁波亚茂光电股份有限公司 有限公司 指 宁波亚茂照明电器有限公司 亚茂欧洲 指 亚茂照明欧洲有限公司，系公司全资子公司 金颐小贷 指 奉化市金颐小额贷款股份有限公司，系公司参股子公司 高级管理人员 指 公司总经理、财务总监、
4、董事会秘书 立信 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 LED 指 Light Emitting Diode，即发光二极管，是一种能够将电能转化为可见光的固态的半导体器件。HID 指 High-Intensity Discharge。高强度气体放电。ERP 系统 指 Enterprise Resource Plan(企业资源计划）ERP 系统是指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台 OEM 指 即
5、Original Equipment Manufacturter,是指由采购方提供设备和技术，由制造方提供人力和场地，采购方负责销售，制造方负责生产的一种现代流行的生产方式 BPM 流程 指 Busubess Process Managemen（业务流程管理）是一种以规范的构造端到端的卓越化业务流程为中心，以持续的提高组织业务为目的的系统化方法 公告编号：2016-002 5/118第一节 声明与提示 声明 声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提
6、示表 重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 境外经营的风险 亚茂欧洲的生产经营受德国当地的政治、经济、法律等的影响较为严重，可能遭受当地政府没收财产、限制将利润带回母国、对外国企业征收额外税收等不利风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为曹茂军、陈吉飞、曹滋浓（曹茂军、陈吉飞系夫妻关系，曹滋浓系曹茂军、陈吉飞的女儿），曹茂军直接持有公司 56,555,555 股股份、占公司总股本的 56.56%，陈吉飞直接持有公司 26,977,777 股股份、占公司总股本的 26.98%，曹滋浓直接持有公司 7,666,667 股股份，占公司总股本的7.67%，曹茂军、陈吉飞夫妇及
7、其女儿曹滋浓合计持有公司91.21%的股权，股权集中度高。若曹茂军、陈吉飞、曹滋浓利用对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来风险。公司盈利能力对出口退税存在依赖的风险 2015 年公司享受出口退税优惠 256 万元，一旦国家相关产品退税政策有所调整，如果我国照明电器类产品的出口退税率出现下调，将对公司外销产品的定价产生影响，使得公司在与客户的谈判中缺少议价能力，公司的经营状况必然会因出口退税政策变化而造成经营业绩不稳定、盈利能力下降.汇率波动的风险 2015 年，公司的外销收入占总收入的 52.4%，外销客户主要以美元与欧元结算，公司外币收入较多，且这
8、种现象会长期存在。汇率波动产生的汇兑公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-002 6/118损失将会对公司生产经营产生一定的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 变化如下：1.解除税收政策的风险；2.解除公司利润持续
9、下降的风险；3.解除参股金颐小贷的相关风险；4.解除非经常性损益不能持续获得的风险；公告编号：2016-002 7/118第二节公司概况 一、基本信息 一、基本信息 公司中文全称 宁波亚茂光电股份有限公司 英文名称及缩写 Ningbo Yamao Optoelectronics Co.,Ltd 证券简称 亚茂光电 证券代码 831693 法定代表人 曹茂军 注册地址 浙江省奉化市溪口中兴东路 88 号 办公地址 浙江省奉化市溪口中兴东路 88 号 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李
10、惠丰 张春香 会计师事务所办公地址 杭州庆春东路 1-1 号西子联合大厦 19-20 楼 二、联系方式 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 曹滋浓 电话 0574-88845777 传真 0574-88846358 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省奉化市溪口中兴东路 88 号 315502 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会秘书办公室 三、企业信息三、企业信息 单位：股 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 1 月 19 日 行业（证监会规定的行业大类）C38 电气机械及器材制造业 主要产品与服务项目 照明灯具的研发
11、、生产及销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 99,999,999 控股股东 曹茂军 实际控制人 曹茂军 四、注册情况 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91330200704861204Q 是 税务登记证号码 91330200704861204Q 是 组织机构代码 91330200704861204Q 是 公告编号：2016-002 8/118第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 营业收入 99,069,578.76114,663,199.98-13.6%
12、毛利率 22.86%22.83%0.14%归属于挂牌公司股东的净利润 1,087,725.53-12,360,327.45-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-11,262,360.20-15,291,839.14-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.57%-13.64%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-13.26%-13.64%基本每股收益 0.01-0.12-二、偿债能力 单位：元 二、偿债能力 单位：元 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 资产总计 107,685,480.6113
13、7,514,245.11-21.70%负债总计 21,781,706.4452,916,504.69-58.84%归属于挂牌公司股东的净资产 85,903,774.1784,597,740.42 0.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.864.70-81.70%资产负债率 20.23%38.48%-47.43%流动比率 3.001.03 191.26%利息保障倍数-6.47-三、营运情况单位：元 三、营运情况单位：元 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 9,455,164.4113,642,414.21-30.69%应收账款周转率 6.065.
14、52 9.78%存货周转率 3.413.15 40.95%四、成长情况 四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率-21.70%-16.42%-营业收入增长率-13.60%-14.92%-净利润增长率-108.78%-218.75%-五、股本情况单位：股 五、股本情况单位：股 本期期末 上年期末 增减比例 本期期末 上年期末 增减比例 普通股总股本 99,999,99918,000,000 455.56%公告编号：2016-002 9/118计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元 项目 金额 六、非
15、经常性损益单位：元 项目 金额 非流动资产处置损益 11,945,377.13计入当期损益的政府补贴 1,782,660.58其他营业外收入和支出 92,620.76非经常性损益合计 非经常性损益合计 13,820,658.47所得税影响数-2,073,098.78少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 非经常性损益净额 11,747,559.69 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目 本期期末（本期）上年期末（去年同期）七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目 本期期末（本期）上年期末（去年同期）调整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后 调
16、整重述前 调整重述后 调整重述前 调整重述后-公告编号：2016-002 10/118第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一）商业模式（一）商业模式 1.公司所处行业概况 本公司是处于照明电器制造业，在国民经济行业分类和上市公司行业分类指引中分别属于C387照明器具制造和C38电气机械及器材制造业。在细分行业中HID灯属于电光源行业，节能灯以及LED灯属于电子行业。主要业务照明灯具（LED灯、HID灯、电子节能灯等产品）的研发、生产及销售。截至2015年度，公司共取得29项专利，其中8项发明专利、18项实用新型专利、3项外观设计专利，公司拥有并实际使用的国内注册商标权共67项。（1）公司现
17、有核心技术：2015年，公司最新研发LED产品主要技术：1.智能道路照明，2.智能家居照明，3.智能调光调色照明，生化智能杀菌面板灯，智能摄像监控室内外照明，植物照明。其中智能生化杀菌面板灯采用德国最新杀菌净化技术，做到无害杀菌。HID 产品生产的主要技术：高压钠灯优化光谱能量分布技术等。公司核心技术的研发过程主要为：公司销售部门针对产品指标及市场需求做出分析，技术部门立项开展技术研发，通过理论论证、实践论证两步流程，开展技术试运用，进行相应产品试制，试制品检测完成，进行技术总结，并视需求进行专利申报等技术保护工作。（2）公司已取得的主要业务许可资格或资质情况：1.欧盟市场 CE（Confor
18、mit Europenne）标志，属强制性认证标志，以表明产品符合欧盟技术协调与标准化新方法指令的基本要求。2.GS 认证，GS（Geprufte Sicherheit）含义为“安全性已认证”，是欧洲市场公认的德国安全认证标志。3.TV 认证，是德国 TV 专为元器件产品定制的一个安全认证标志。4.UL（Underwriter Laboratories Inc.）认证，UL安全试验所是美国最有权威的，也是世界上从事安全试验和鉴定的较大的民间机构。5.能源之星（Energy Star），是 一 项 由 美 国 政 府 所 主 导，主 要 针 对 消 费 性 电 子 产 品 的 能 源 节 约 计
19、 划。6.中 国 质 量 认 证 中 心 颁 发 的GB/T19001-2008/ISO9001:2008 质量管理体系认证证书，GB/T24001-2004/ISO14001:2004 环境管理体系认证证书，GB/T28001-2011/OHSAS18001:2007 职业健康安全管理体系认证证书。7.宁波市科技局、宁波市财政局、宁波市国税局和宁波市地税局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号为GF201533100107。8.BSCI（商业社会标准认证），是倡议商界遵守社会责任组织倡议商界遵守社会责任组织。2.经营模式：（1）采购模式：本公司生产所需主要原材料为 LED 光源器件、电源器件、
20、石英管、玻壳、灯管、卤素、电极类材料、氧化铝陶瓷管、驱动电源等。公司在 2013 年以前采取计划性采购与以产定购相结合的模式，2013 年开始逐步减少并取消计划性采购，基本都依据订单需求进行以产定购为主。公司拥有完整的合格供应商名录，通常每种主要原材料均有 2-3 家合格供应商，一般依据采购需求挑选合适的供应商，下达采购订单，由供应商备货发货，到货后公司验收合格依照约定的账期付款。（2）生产模式：公司一般采取以销定产的形式安排生产，销售部获得订单后下达生产计划，并根据客户的特殊要求出具详细要求（例如光电参数、光通量、电压、发光角度、频闪等），生产部通过ERP系统的BPM流程，依据订单进行原材料
21、核对，并按需申请采购部门进行原材料采购，生产开展生产，配备跟单人员与生产经理对接，及时下达客户相关要求与指令。（3）销售模式：主要采用经销模式，公司的销售分为国内销售和出口业务两部分。公司产品在国内的客户主要系销售国内的经销商，国内经销商分为出口贸易商和内销经销商两大类，其中出口贸易商的下游销售仍主要销往海外市场，故公司产品的整体销售主要集中在海外市场，占公司销售总量的80%以上。（4）研发模式：研发机构设置公司设立技术中心，下设技术部、品管部和体系部，主要负责重大研发项目、新产品的设计开发、已有产品的设计和开发变更等工作，其中技术部下设 LED 研发组、HID 研发组、电子研发组（即电子节能
22、灯研发组），分别负公告编号：2016-002 11/118责 LED 灯产品、HID 灯产品及配套电器、电子节能灯的研发与改进。除自主研发以外，公司还与国内知名高校展开合作，2013 年公司与复旦大学签订技术开发合同HID 灯产品方面的合作研发。对本行业的技术前沿发展进行探索，使公司技术发展在行业内保持领先地位。公司在LED最新技术研发方面，与LED照明行业同行强强联手，以更高的效率研发更优异的产品，本着绿色节能的宗旨创新与研发。（5）盈利模式：公司的盈利模式主要立足于照明灯具生产的核心技术，研发、设计和生产 HID 灯 LED 灯及电子节能灯，依靠这些产品的销售实现主要盈利。公司通过展会、网
23、络信息、老客户推荐、协会推荐等方式开发新客户，以提高公司产品的市场占有率；同时通过产品性能的提升、产品设计的创新，并依据客户的要求进行技术研发以满足现有客户对产品的需求，保持与现有客户的长期稳定合作。公司的产品销售以外销为主，通过多年积累，公司拥有一大批国外知名的经销商客户以及生产企业客户，如佳灯、飞利浦、喜万年等。年度内变化统计：事项 是或否 事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾
24、（二）报告期内经营情况回顾 2015 年公司实现收入 99,069,578.76 元，比 2014 年度下降 13.6%，2015 年营业成本为 76,421,714.99，比 2014 年度下降13.62%。利润总额与归属母公司的净利润分为 2,025,523.7 元和 485,199.49 元，2015 年扭亏为盈，公司 2015 年净利润扭亏为盈的主要原因是金颐小贷 20%的股份协议转让给曹茂军持有，所以总资产下降了 22%，截至报告期末，公司总资产为107,089,813.26 元，净资产为 84,794,155.59 元。1、主营业务分析（1）利润构成单位：元 项目 本期 上年同期
25、1、主营业务分析（1）利润构成单位：元 项目 本期 上年同期 金额 变动比例 占 营 业 收 入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例 占 营 业 收 入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 营业收入 99,069,578.76-13.6%-114,663,199.98-14.92%-营业成本 76,421,714.99-13.63%77.14%88,480,247.25-12.81%77.17%毛利率 22.86%0.13%-22.83%-管理费用 15,690,759.53-31.48%15.84%22,899,972.61-4.27%25.88%销售费用 4,511
26、,036.10-22.87%4.55%5,848,405.4911.75%25.54%财务费用 835,623.46-78.36%0.84%3,861,554.0299.21%66.03%营业利润 246,745.72-0.24%-15,749,714.36-318.66%-407.86%营业外收入 1,851,969.25-37.03%1.87%2,940,895.37-29.95%227.81%营业外支出 66,332.58-72.32%7.50%239,634.9346.92%8.15%净利润 1,087,725.53-108.78%0.49%-12,395,230.36-219.09%
27、-110.06%项目重大变动原因：公告编号：2016-002 12/118项目重大变动原因：管理费用减少 31.48%主要为业务招待费同期减少 49%；职工薪酬研发费用同期减少 37%，主要调整人员结构，提升管理效率：财务费用同期减少 78.36%主要为汇兑损益美金汇率提升所致；营业外收入同期减少 37.03%，主要为无票销售减少；营业外支出同期减少 72.32%，主要为赞助款项支出减少。（2）收入构成单位：元 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额（2）收入构成单位：元 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 99,069,578.7
28、6 76,421,714.99114,581,418.93 88,480,247.25其他业务收入-81,781.05-合计 合计-114,663,199.98-按区域分类分析：单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例 上期收入金额 占营业收入比例 单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例 上期收入金额 占营业收入比例 内销 46,382,655.0746.82%64,811,691.65 56.56%外销 52,686,923.6953.18%49,769,727.28 43.44%合计 99,069,578.76 100.00%114,581,418.93 100.00
29、%-（3）现金流量状况单位：元 项目 本期金额 上期金额（3）现金流量状况单位：元 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 9,455,164.4113,642,414.21投资活动产生的现金流量净额 20,648,263.98-2,051,138.34筹资活动产生的现金流量净额-23,015,962.52-14,525,170.64现金流量分析：现金流量分析：经营活动同期减少 30.69%，主要为营业收入减少 13.6%；投资活动主要为金颐小贷 20%的股份转让给曹茂军所得；筹资活动主要为归还银行短期借款。（4）主要客户情况单位：元 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否
30、存在关联关系（4）主要客户情况单位：元 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 宁波佳灯进出口有限公司 14,207,335.7114.78%否 2 贝亚时代（宁波）国际贸易有限公司 9,623,271.7910.01%否 3 土耳其 ER 6,613,988.756.88%否 4 印度 CROMPTONGREAVESLTD-MAK 5,398,043.185.62%否 5 中国宁波国际合作（集团）有限责任公司 4,400,412.994.58%否 合计 合计 40,243,052.4241.87%-（5）主要供应商情况单位：元 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比
31、是否存在关联关系 （5）主要供应商情况单位：元 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 宁波华诚高醇陶瓷有限公司 8,232,637.6512.74%否 2 宁波易科联合电子有限公司 4,064,745.626.30%否 公告编号：2016-002 13/1183 奉化市东升包装印务有限公司 2,972,017.424.60%否 4 江苏太平洋石英股份有限公司 1,797,855.302.79%否 5 南皮县杰特光电有限公司 1,767,321.542.74%否 合计 合计 18,834,557.5329.17%-（6）研发支出单位：元 项目 本期金额 上期金额（6）研
32、发支出单位：元 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 4,188,322.20 6,122,132.16 研发投入占营业收入的比例 4.23%5.34%2、资产负债结构分析 单位：元 本年期末 上年期末 2、资产负债结构分析 单位：元 本年期末 上年期末 项目项目 金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 占总资产比重的增减金额 变动 比例 占总资产的比重 金额 变动 比例 占总资产的比重 占总资产比重的增减 货币资金 11,016,293.95 155.67%10.29%4,308,867.46-35.19%3.15%7.16%应收账款 14,685,524.25
33、-18.57%13.71%18,035,275.68-23.32%12.91%0.59%存货 19,244,319.06-24.83%17.97%25,600,221.25-16.08%18.73%-0.65%长期股权投资-36,043,884.31-16.84%26.36%-26.21%固定资产 38,003,147.40-8.22%35.49%41,407,361.55-7.41%30.30%5.38%在建工程-短期借款-22,000,000.00-20.72%16.10%-16.00%长期借款-资产总计 107,685,480.61-21.70%-137,514,245.11-16.42
34、%-资产负债项目重大变动原因：货币资金变动较大，主要为：2015 年存货变现，2014 年存货金额为 25,600,221.25 元减少至 2015 年 19，244，319.06元，库存产品出售，存货变现导致货币资金变多，变动较大。3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 1.亚茂欧洲有限公司 主要经营地及注册地：德国，持股比例(%）：直接持股 100%注：根据 2015 年 5 月 20 日的第一届董事会第六次会议决议，公司决定注销子公司亚茂欧洲有限公司。2.公司目前重要的合营企业或联营企业情况如下：合营企业或联营企业名称：奉化
35、金颐小额贷款股份有限公司 主要经营地及注册地：宁波，持股比例(%）：直接持股 20%注：2015 年第四次临时股东大会决议公告，审议通过关于公司转让子公司奉化金颐小额贷款股份有限公司的议案。最终与 2015 年 12 月 28 日公告关于出售“金颐小贷“20%股权资产的出售资产公告 （2）委托理财及衍生品投资情况 （2）委托理财及衍生品投资情况 报告期内，理财产品取得的投资收益为：87,697.91 元 公告编号：2016-002 14/118（三）外部环境的分析 （三）外部环境的分析 LED 照明产品因其在节能环保领域的作用，已纳入绿色照明工程、半导体照明工程，十大重点节能工程、高技术产业化
36、示范工程、企业技术升级和结构调整专项、863 计划新材料领域重大项目等，其发展获得了各层面的政策支持。同时，由于白炽灯的淘汰列入时间表，高效照明产品替代在用的白炽灯和其它低效照明产品成为主要趋势，荧光灯（即节能灯）和 HID 灯等电光源产品、LED 照明产品等成为政策和法律法规支持的重点。（1）研发和技术优势：公司通过多年的设计、研发和技术创新，使公司在行业内保持竞争力。通过多年的经营，公司已经建立起“亚茂”品牌，拥有建立合作关系的稳定客户群，公司的产品质量、设计和研发能力均得到客户的普遍认可。公司为省级高新技术企业，已取得国家发明专利8项、实用新型专利18项、外观设计专利3项，除4项 LED
37、 产品相关专利系继受取得外，其他专利均为公司自主研发。公司与国内知名高校展开合作，与复旦大学合作研发 HID 灯产品；与浙江万里学院联合组建照明电器技术研发中心。公司的电光源工程（技术）中心被宁波市科学技术局、宁波市经济委员会、宁波市财政局联合评为宁波市企业工程（技术）中心。公司被评为宁波市专利示范企业，并获得中国低碳绿色创新企业称号。公司已通过ISO9001质量体系认证、ISO14001环境管理体系认证和 OHSAS18001 职业健康安全管理体系认证，且主要产品通过 CE、GS、TUV 等相应标准测试，并拥有一批经验丰富的研发和技术团队。公司目前的研发核心在于 LED 产品，通过产品的整体
38、结构方案设计，优化产品的散热性能；并通过对光源的利用率提高，提高产品的效能。公司未来计划从 LED 光源生产发展上游封装行业，并积极研发特殊领域的 HID 照明产品，以扩大公司产品在工矿、公用设施、农业生产、渔业和畜牧业等领域的应用。公司历年来获得的国家及地方政府技术奖项及荣誉如下：ED 越发成为流行产品，持续从传统照明产品向新型照明产品的转变，质量要求越来越高，价格竞争越来越激烈。LED 照明产品具有节能环保、绿色无污染、长寿高效等优点，且由于技术革新使得其价格优势日益明显，将更为广泛地替代白炽灯乃至节能灯。HID 照明产品则被广泛用于汽车照明、道路照明以及农业照明、渔业和畜牧业照明等专业化
39、应用领域，尤其在农业、渔业和畜牧业等领域的应用将更为广泛。风险特征 1、行业风险特征：公司所处的照明电器行业在家用、商业、公用设施、工业、农业、渔业和畜牧业等领域具有广泛的应用空间，且公司近年来从 HID 照明产品和节能灯产品为主的产品结构向 HID 照明产品和 LED 照明产品为主、节能灯产品为辅的产品结构转型，以顺应照明光源从节能灯、HID灯向 LED 灯转型的行业趋势，其中 LED 照明产品是我国乃至全球目前在照明电器行业的发展重点，行业发展潜力巨大，因此公司所面临的行业风险较小。2、市场风险特征：公司产品应用于商业照明、工业照明、农业照明、渔业照明和畜牧业照明等领域，这些行业的需求直接
40、影响到照明电器行业的市场发展。而这些下游行业的发展受到宏观经济发展的影响，因此如果宏观经济发生较大的波动使得下游行业的需求增长放缓，将对本行业的市场发展造成不利影响。此外，公司产品在家用及公用设施领域的需求受到民众消费水平、政府建设投入等因素的影响，即受到居民收入水平变化而宏观经济环境有限，因此本行业企业所处的市场存在一定的风险。3、政策风险特征：随着目前节能减排和环境问题越来越受到重视，照明电器行业也向着低能耗、高效率、绿色环保、健康无污染等方向发展。公司生产结构以 LED 照明产品和 HID 照明产品为核心，符合这种政策导向和发展趋势。因此，公司所处行业的政策风险较小。（四）竞争优势分析
41、（四）竞争优势分析 LED 照明产品在中国以及世界上的关注点日益渐增，技术越发先进，品种越发增多，LED 照明产品因在其节能环保领域的作用，已纳入绿色照明工程、半导体照明工、十大重点节能工程、高新技术产业化示范工程、企业技术升级和结构调整专项、863 计划新材料领域重大项目等，其发展获得了各层面的政策支持。（1）研发和技术优势：公司通过多年的设计、研发和技术创新，使公司在行业内保持竞争力。通过多年的经营，公司已经建立起“亚茂”品牌，拥有建立合作关系的稳定客户群，公司的产品质量、设计和研发能力均得到客户的普遍认可。公司为省级高新技术企业，已取得国家发明专利 8 项、实用新型专利 18 项、外观设
42、计专利 3 项，除 4 项 LED 产品相关专利系继受取得外，其他专利均为公司自主研发。公司与国内知名高校展开合作，与复旦大学合作研发 HID 灯产品；与公告编号：2016-002 15/118浙江万里学院联合组建照明电器技术研发中心。公司的电光源工程（技术）中心被宁波市科学技术局、宁波市经济委员会、宁波市财政局联合评为宁波市企业工程（技术）中心。公司被评为宁波市专利示范企业，并获得中国低碳绿色创新企业称号。公司已通过 ISO9001 质量体系认证、ISO14001 环境管理体系认证和 OHSAS18001 职业健康安全管理体系认证和 BSCI 商业社会标准认证，且主要产品通过 CE、GS、T
43、UV、UL、能源之星等相应标准测试，并拥有一批经验丰富的研发和技术团队。公司目前的研发核心在于 LED 产品，通过产品的整体结构方案设计，优化产品的散热性能；并通过对光源的利用率提高，提高产品的效能；以及减少 LED 光源造成的频闪现象。公司未来计划从 LED 光源生产发展上游封装行业，并积极研发特殊领域的 HID 照明产品，以扩大公司产品在工矿、公用设施、农业生产、渔业和畜牧业等领域的应用。（2）产品及质量控制优势 公司积极进行产品和生产环节的质量控制，以确保产品的稳定性以及安全性，公司的产品主要销售海外市场，其中欧洲市场对产品的安全性能和各项指标测试要求均较为严格，公司的多项产品均通过了
44、CE、GS、TUV、UL、能源之星等多项指标的检测和认证。公司的产品在沙特、土耳其、英国等国家协助公司客户参与公用照明工程项目的建设，向客户提供符合公用照明工程所需的照明产品。公司严格遵循各项体系认证要求，在采购、生产、销售等流程中建立了完善的控制制度并严格执行，保证公司产品质量。（3）市场开发优势 公司组建了以董事长为核心的业务团队，通过展会、网络宣传、老客户推荐、协会推荐等方式积极进行客户开发。经过多年的市场开拓，公司产品在海外市场的销售已遍及南美、北美、中东、亚洲和欧洲，以及非洲及澳大利亚部分地区。公司在德国设立了全资子公司亚茂欧洲作为销售中心，以此为基础深度挖掘欧洲市场。目前公司的业务
45、开发以 LED 产品为核心，公司希望通过与全球知名品牌合作，主攻包括美国、加拿大在内的北美市场，2015 年已开始小有成效，销往北美的产品严格遵守 UL、能源之星、FCC、RoHS、LM79 等多项指标，同时稳定公司的现有主流市场，其中包括欧洲市场的意大利、西班牙、法国、德国，也包括国内市场和其他的国家、地区。公司的另一核心产品大类 HID 照明产品，目前的市场主要为中东和东欧、南美、土耳其、印度，据公司自行测算，公司的 HID 产品销售在南美和土耳其已占当地市场份额的 70%-80%，未来将成为继续发展的重点。（五）持续经营评价 （五）持续经营评价 公司是专业研发、生产和销售的照明电器的规模
46、工业企业，具有多年稳健发展历史，具有较强的市场竞争优势。在报告期内公司各方面经营正常，完全具有持续经营能力，报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。（六）自愿披露（六）自愿披露-二、未来展望（自愿披露）（一）行业发展趋势 二、未来展望（自愿披露）（一）行业发展趋势（1）持续从传统照明产品向新型照明产品的转变。（2）智能化照明将成为未来的发展方向。（3）国内照明电器生产企业从 OEM 模式转向自主品牌推广。（4）照明电器生产企业由供应商向综合服务商转变。（二）公司发展战略 （二）公司发展战略 1.行业政策支持所带来的机遇。公司的产品主要系 HID 灯产品、LED 灯产品以及电子节能
47、灯产品。目前全球多数国家已将白炽灯的淘汰列入时间表，高效照明产品替代在用的白炽灯和其它低效照明产品成为主要趋势，荧光灯（即节能灯）和 HID 灯等电光源产品、LED 照明产品等成为各国政策支持的重点。2市场需求扩大导致公司业务发展空间增大。全球范围内LED需求量增大，公司将继续扩大业务发公告编号：2016-002 16/118展空间，顺应LED灯市场容量不断扩大的行业趋势。3 公司不断增加研发转型以优化公司产品结构。（三）经营计划或目标 （三）经营计划或目标 根据行业发展趋势，公司制定 2016 年度产品相关经营计划，预计 2016 年度年营业收入经营目标15,000 万元：1 继续扩大 LE
48、D 全球化业务，主要目标定位于北美市场，计划销售额 8000 万元。2.HID 灯道路照明，维持 2015 年度经营业绩，年销售预计 5000 万元。3.节能灯，维持 2015 年度经营业绩，年销售 2000 万元。长期战略而言，公司未来将继续积极研究与推进中小企业股份转让系统相关业务，继续对公司产品方面加强研发管理，加强风控及合规管理，使公司业务在良性轨道上发展，公司还将进一步完善激励机制，吸引更多优秀人才，提高团队水平。未来公司将继续严格控制质量，提高生产效率。以上经营计划不构成对实际的业绩承诺，请投资者保持够的风险意识，并请理解经营计划与业绩承诺之间的差异。（四）不确定性因素 （四）不确
49、定性因素-三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素 三、风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1.境外经营的风险：亚茂欧洲的生产经营受德国当地的政治、经济、法律等的影响较为严重，可能遭受当地政府没收财产、限制将利润带回母国、对外国企业征收额外税收等不利风险。公司 2015 年 5 月 20 日第一届董事会第六次会议决议审议通过 关于注销亚茂照明欧洲公司的议案，境外注销已经根据所在地相关法律注销过程中，预计 2016年至 2017 年将完成所有注销程序。2.实际控制人不当的风险：公司实际控制人为曹茂军、陈吉飞、曹滋浓（曹茂军、陈吉飞系夫妻关系，曹滋浓系曹茂军、陈吉飞的女儿），曹茂军直接持有公司
50、56,555,555 股股份、占公司总股本的 56.56%，陈吉飞直接持有公司 26,977,777 股股份、占公司总股本的 26.98%，曹滋浓直接持有公司 7,666,667 股股份，占公司总股本的 7.67%，曹茂军、陈吉飞夫妇及其女儿曹滋浓合计持有公司 91.21%的股权，股权集中度高。若曹茂军、陈吉飞、曹滋浓利用对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营带来风险。实际控制人加强对自身的管控，不断完善公司章程。3.公司盈利能力对出口退税存在依赖的风险：2015 年公司享受出口退税优惠 256 万元，一旦国家相关产品退税政策有所调整，如果我国照明电器类产
