1、第1 页，共 87 页 江西省广德环保科技股份有限公司（GRAND GREEN TECHNOLOGY INC.）2015广德环保 NEEQ:832049 年度报告 第2 页，共 87 页 2015 年 3 月，公司在全国中小企业股权转让系统成功挂牌，股票代码 832049。2015 年 6 月，公司成功首次进行定向增发，发行股份 225 万股，融资 1530 万元。2015 年 8 月，公司通过环境体系认证和质量体系认证。2015 年 11 月，公司成功攻克工业高盐废水冷冻结晶脱盐技术，解决了行业内硫酸钠蒸馏结晶的堵管问题。公 司 年 度 大 事 记 江西省广德环保科技股份有限公司 2015
2、年度报告 第3 页，共 87 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.201 第七节融资及分配情况.23 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.245 第九节公司治理及内部控制.28 第十节财务报告.31 江西省广德环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 87 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 广德环保、公司、股份公司 江西省广德环保科技股份有限公司 股东大会 江西省广德环保科技股份有限公司股东大会 董事会 江西省广德环保科技股份有限公司董
3、事会 监事会 江西省广德环保科技股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 公司法 中华人民共和国公司法 环保部 中华人民共和国环境保护部 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 五矿证券、主办券商 五矿证券有限公司 会计师事务所 中准会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 北京市中银（深圳）律师事务所 报告期 2015 年 江西省广德环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 87 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和
4、完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。中准会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了-审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1
5、、实际控制人变更及不当控制的风险 截至期末，公司实际控制人甘力南，其直接持有公司1984.5 万股股份，通过抚州锐智持有公司 161.8 万股股份，合计持有公司 2146.3 万股股份，占公司总股本的 63.59%，股权集中度较高。若甘力南利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来风险。2、盈利能力较弱的风险 公司作为环保行业专注于危险废物处理处置的公司，主要对危险废物进行资源化利用和无害化处置。受制于产品价格低迷影响，报告期毛利率为-12.43%，盈利能力较弱。3、存货减值风险 报告期内，公司存货占资产比重较高，占流动资产比率为 70.
6、39%，主要是由于环保行业特点决定的，由于公司产品生产周期较长，而客户要求供货时间一般在一周以内，公司备有一定比例的安全库存。公司存货主要为含有铜、镍等有价金属的原材料、在产品、库存商品。受宏观经济和重金属行业影响，铜和镍的价格波动较大，将对公司的生产经营产生较大影响。4、政府补助等非经常性损益依赖的风险 公司所属环保产业是国家重点支持行业，如果无法持续获得政策优惠和补贴，对公司的盈利水平将产生不利影响。江西省广德环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 87 页 5、生产能力不能充分利用的风险 公司危险废物经营许可证核准规模为 32000 吨，至期末存在产能未能充分利用的情况，
7、公司回转窑运转情况暂未达到预期，给公司盈利带来了不利影响。6、环保政策风险 公司所处的废弃资源综合利用行业，受国家、省、市、县等各级环境保护主管部门的监督。公司已严格按照环保主管部门的要求进行运营，且公司在处置利用危废的生产过程中实现了废水的零排放。但随着环保标准的提高和公司业务规模的扩张，公司可能会为遵守环保法律法规而增加营运成本和资本支出，一定程度上影响公司的业绩。7、安全生产风险 公司生产过程中使用的部分材料具有易燃、有毒等化学性质，如果操作不当，可能会发生火灾、人身伤害等安全事故影响公司的生产运营，并对生命财产安全造成一定的经济损失。公司对安全问题高度重视，定期组织员工安全培训和消防演
8、练，目前公司安全生产情况良好，报告期内未发生重大安全生产事故。8、人才流失和核心技术泄露风险 公司资源再生和废水废渣处理技术在行业领先，关键生产工艺和技术由公司自主研发。如果出现核心技术人员流失和技术信息失密，会给公司技术研发、生产经营带来不利影响。公司为防止人才流失给予了核心技术人员较高薪酬、签订保密协议及专利申请等一系列措施。本期重大风险是否发生重大变化：否 江西省广德环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 87 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江西省广德环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 GRAND GREEN TECHNOLOGY INC.证券简称
9、广德环保 证券代码 832049 法定代表人 甘力南 注册地址 江西省抚州市广昌县工业园区 办公地址 江西省抚州市广昌县工业园区 主办券商 五矿证券有限公司 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 47 层 01 单元 会计师事务所 中准会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 谭旭明、凌辉 会计师事务所办公地址 北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 毛先飞 电话 0794-7102999 传真 0794-7103888 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江西省抚州市广昌县工业园区 公司指定信息披露平台的网
10、址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-03-05 行业（证监会规定的行业大类）废弃资源综合利用业 主要产品与服务项目 回收、利用含有废弃铜、镍等资源的废液、污泥及污渣，通过化学、物理和生物手段对其进行无害化处理及资源江西省广德环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 87 页 化利用，主要产品包括电积镍、电积铜等 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 33,750,000 控股股东 甘力南 实际控制人 甘力南 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 3610
11、30210003503 否 税务登记证号码 361030556008737 否 组织机构代码 55600873-7 否 江西省广德环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 87 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 39,580,925.02 43,311,134.32-8.61%毛利率%-12.43%13.70%-归属于挂牌公司股东的净利润-9,527,382.57 5,442,676.86-275.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,478,681.08 173,216.24
12、-6,149.48%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-24.85%24.20%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-27.33%0.77%-基本每股收益-0.29 0.19-252.63%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 62,974,484.68 56,322,104.19 11.81%负债总计 15,909,160.68 14,721,397.62 8.07%归属于挂牌公司股东的净资产 47,065,324.00 41,600,706.57 13.14%
13、归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.39 1.32 5.30%资产负债率%25.26%26.14%-流动比率 1.42 1.30-利息保障倍数-16.52 11.41 三、营运情况 单位：元单位：元 江西省广德环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 87 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-6,766,154.47 12,306,999.84-应收账款周转率 34.77 96.79-存货周转率 3.86 3.44-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%11.81%23.17%-营业收入增长率%-8.
14、61%48.82%-净利润增长率%-275.05%230.72%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 33,750,000 31,500,000 7.14%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0 0-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-193,121.96 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 1,969,485.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-507,965.56 非经常性损益合计 1,26
15、8,398.02 所得税影响数 317,099.51 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 951,298.51 江西省广德环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 87 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是环保产业中工业固体废物资源化利用和无害化处理的服务提供商，主要进行重金属工业危险废物的利用和无害化处置，拥有失效蚀刻液循环再生等 8 项专利技术。公司资质齐全，持有危险废物经营许可证、资源综合利用证书。公司资源化利用产品包括电解镍、电解铜、氧化镍、氧化铜、碳酸钴等，通过严格的生产控制，公司的主要产品电解镍、电解铜达到国标 1#镍
16、、1#铜水平，得到了下游客户的认可。公司通过直销进行产品和服务的推广，危废处置主要是一对一的与产生商进行谈判确定单价和数量。公司业务收入来源为资源化产品电解镍、电解铜等的销售和收取的危险废物处置费。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司于 2015 年 3 月在新三板正式挂牌，报告期
17、内，公司完成一轮股票定向发行，共发行普通股 2250000 股，募集资金 1530 万元，为公司提高风险抵抗能力，加大研发提供了坚实保障。报告期内，公司经营情况如下：1、生产产量情况：报告期内，公司完成资源化产品电解镍等镍类产品 411.20 吨，同比增长 30%；电解铜等铜类产品 250.29 吨，同比减少 2.4%；危险废物处置 867.01 吨，同比减少 10.67%。2、财务业绩情况：报告期内，虽然公司技改后产能释放使产量有较大提升，但受整体经济环境影响，大宗商品价格低迷，全年产品价格下降较快，全年实现营业收入 3958.09 万元，同比去年下降8.61%；价格下降导致回收利用的利润空
18、间下降，全年利润为-952.74 万元，同比下降275.05%。报告期末公司总资产 6297.45 万元，较上年上升 11.81%。3、业务拓展情况：报告期内，公司主要业务方向为江西、福建、浙江的工业危险废物处置。因受制于跨省江西省广德环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 87 页 危险废物转移品类的突然变化，公司危废业务开展不及预期。未来公司将根据变化调整业务范围，开拓更广泛的危废市场，以及通过并购等方式直接在工业危废集中地投资，扩大公司的危废市场占有率。4、技术研发情况：报告期内，公司继续加强研发，并开展校企合作，共同研发新产品和污泥处置技术。公司与江西理工大学签署了含
19、铬污泥处置并生产铬盐产品的协议。同时公司自主研发，成功攻克工业高盐废水脱盐技术，大大提高了污水蒸馏效率。报告期内，公司申请 2 项发明专利得到了国家专利局的受理。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的比重的比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%营业收入 39,580,925.02-8.61%-43,311,134.32 48.82%-营业成本 44,502,751.59 19.06%124.35%37,379,225.73 2
20、1.55%86.30%毛利率%-12.43%-13.70%-管理费用 6,679,045.80 65.29%16.87%4,040,826.65 29.65%9.33%销售费用 245,191.97 67.61%0.62%146,285.58 2,409.30%0.34%财务费用 694,407.08-6.06%1.75%739,204.81-39.12%1.71%营业利润-13,574,606.44-2,118.07%-134.30%672,652.62 109.65%1.55%营业外收入 2,017,913.54-71.26%5.10%7,021,045.38 368.57%16.21%营
21、业外支出 749,515.52 15,523.34%1.89%4,797.41-87.15%0.01%净利润-9,527,382.57-275.05%-124.07%5,442,676.86 230.72%12.57%项目重大变动原因:1、营业收入同比下降 8.61%。受制于整体经济环境，大宗商品价格下滑较快，公司主要产品电解镍、电解铜销售参照金属市场现货价格，受此波动，虽然生产数量同比去年增长14.86%，但营业收入仍下滑 8.61%。2、营业成本同比上升 19.06%。报告期内原材料采购单价下降，但主要产品电积镍产量增加 30.19%，生产量的提高使得材料采购成本和人工、制造费用的增加，综
22、合影响下，营业成本本期较上期同比上升 19.06%。3、管理费用增加 65.29%。主要为公司挂牌支付的服务费和本期人员工资福利增加所致。4、销售费用增加 67.61%。主要为产品销售运费，公司销售政策变化，由客户承担运费改为公司承担运费。5、营业利润下降-2118.07%。主要原因公司主要产品电积镍、电积铜产品受大宗商品价格下滑，电积镍由年初 107600 元/吨，下滑至最低点时 63900 元/吨，创下了近十年的最低价，最大降幅 40.61%，镍行业内基本全线亏损。电积铜价格从年初 46110/吨，下滑至最低点时 33625 元/吨，最大降幅 27.08%。价格的大幅下降将产品回收的利润空
23、间极度压缩。同时公司产品生产周期较长，产品价格走入下降通道也与公司产销流程相反，带来了存货跌价损失。6、营业外收入下降 71.26%。主要原因为同比去年政府的一次性补贴收入减少。江西省广德环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 87 页 7、营业外支出上升 15523.34%。主要为公司旧办公楼拆除形成非流动资产处置损失、公司废水脱盐后工业盐补贴运费进行处理。8、净利润下降 275.05%。主要为公司产品销售价格下降较快，利润空间极度压缩。同时产品价格进入下降通道，带来了存货跌价损失。同比上期管理费用也有较大增长。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期
24、收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 39,580,925.02 44,502,751.59 43,311,134.32 37,379,225.73 其他业务收入-合计合计 39,580,925.02 44,502,751.59 43,311,134.32 37,379,225.73 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%电积镍 28,881,281.71 72.97%31,121,222.67
25、 71.86%电积铜 8,049,435.05 20.34%10,577,411.82 24.42%氧化镍 738,965.10 1.86%-海绵铜 349,425.64 0.88%-碳酸铜-94,059.83 0.22%危险废物处置 1,561,817.52 3.95%1,518,440.00 3.50%收入构成变动的原因 报告期内，营业收入中产品占比未发生较大变化，业务模式保持稳定。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-6,766,154.47 12,306,999.84 投资活动产生的现金流量净额-8,0
26、20,688.54-19,077,426.69 筹资活动产生的现金流量净额 14,289,530.98 7,282,833.31 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额呈现负增长，主要是受产品价格下降影响，公司经营利润下降，同时人工成本和管理费用上升所致。2、投资活动产生的现金流量净额下降，主要是本期固定资产投入下降。3、筹资活动产生的现金流量净额上升，主要是本期定向发行股票筹资所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州道诚科技股份有限公司 25,772,433.
27、03 65.11%否 江西省广德环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 87 页 2 广昌县众发铜业有限公司 4,264,669.83 10.77%否 3 乐清市富泓锦铜业有限公司 3,384,345.70 8.55%否 4 靖江市茂源金属材料有限公司 3,018,144.40 7.63%否 5 厦门新技术集成有限公司 532,567.52 1.35%否 合计 36,972,160.48 93.41%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占
28、比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 董训惠 4,737,325.00 10.24%否 2 董伯清 4,308,561.00 9.32%否 3 冯汉青 4,072,057.00 8.81%否 4 松阳县中奇环境工程有限公司 2,627,118.80 5.68%否 5 武汉川溢化工有限公司 1,568,547.01 3.39%否 合计 17,313,608.81 37.44%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,017,334.19 207,484.15 研发投入占营业收
29、入的比例%2.57%0.48%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 432,049.13-53.51%0.69%929,361.16 122.89%1.65%-0.96%应收账款 1,412,044.54 63.36%2.24%864,399.87-1.53%0.71%存货 10,891,610.95-10.35%17.30%12,149,297.82 26.81%
30、21.57%-4.27%长期股权投资-固定资产 35,547,071.57 38.39%56.45%25,685,743.17 24.56%45.61%10.84%在建工程 3,405,964.78-49.32%5.41%6,720,260.80 1,191.52%11.93%-6.52%短期借款 5,000,000.00-50.00%7.94%10,000,000.00-17.76%-9.82%长期借款 5,000,000.00-7.94%-7.94%资产总计 62,974,484.68 11.81%-56,322,104.19 23.17%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比减少
31、53.51%。主要为期末应收账款增加，未及时回款所致。2、应收账款增加 63.36%。主要是为客户放宽了账期所致。3、固定资产增加 38.39%。主要是公司进一步完善广昌基地水渣处理平台建设抬入，以及上年在建工程本年转入。江西省广德环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 87 页 4、在建工程减少 49.32%。主要是工程完工转入固定资产。5、短期借款减少 50%，长期借款增加。公司银行贷款总额 1000 万未变，银行综合考虑公司实力与信誉后，将其中 500 万贷款转入二年期。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情
32、况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、产品价格走势分析。2015 年，受整体经济环境不景气的影响，大宗商品价格一再突破市场认知底线，公司产品电解镍市场价格下探到近十年的最低点，电解铜也较上年下降 27%，金属产业陷入全行业亏损。目前价格仍维持在成本线以下，经过了近九个月的低位盘整。随着经济逐步回暖，大宗工业金属商品价格慢慢回升，开始步入缓慢上升通道，公司产品价格也将缓慢回升。2、危废处置市场分析。随着新环保法的推行以及两高院将随意倾倒危险废物入刑的司法解释颁布，危废处置的规范化市场正在逐步形成。资质齐全、技术过硬的环保企
33、业将逐步占有市场。根据环保部相关数据，目前市场危废产生量与危废处置量极不匹配，特别是工业发达地区。危废综合利用和处置业务还有广阔的空间。3、宏观经济环境分析。中国经济经过 30 年的高速发展，环境问题已经成为制约经济发展的重要因素之一。虽然近两年传统产业进入周期末端，导致整体经济环境低迷。但新兴经济正在崛起，国家经济转型正在稳步展开。环保行业作为新兴经济之一，既有国家政策护航，又有实际环境改善需求，环保产业将成为经济重要产业之一。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、技术先发优势 公司目前形成了完整的工业废水零排放整体解决方案，在行业内处于领先地位。目前行业内污水处理绝大部分为达标排放，随着环
34、保执法越来越严格，排放标准将不断提高，公司立足长远，率先研发废水零排放解决技术，为公司在行业竞争中占据先发优势打下了坚实基础。公司拥有重金属污泥全元素回收技术，将危险废物中的所有有价金属进行全元素回收，同时将危险废物一次性无害化处理到位，避免了二次转移带来的环保风险。2、资质优势 工业危废处理业务涉及到收储、运输、处理等多个环节，各级环保部门为防备环境事故的发生，通常会非常严格地审查申请人的储运能力、技术水平和资金实力，进入的门槛较高。公司目前拥有较完备的电镀危废资质，未来将通过并购等各种手段扩充公司的危废品类和资质。3、完整的可复制的广昌基地平台 经过几年持续不断的投入和研发，公司目前完成了
35、发展战略的第一步，建成了完整可复制的工业危废处置平台（广昌基地），为公司未来在危废集中产出地运营项目提供了完备的经验、技术和人才储备。(五五)持续经营评价持续经营评价 江西省广德环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 87 页 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和控股股东、实际控制人没有发生违法违规行为。公司拥有较好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 中国经济经过 30 年的高速发展，环境问题
36、已经成为制约经济发展的重要因素之一。虽然近两年传统产业进入周期末端，导致整体经济环境低迷。但新兴经济正在崛起，国家经济转型正在稳步展开。环保行业作为新兴经济之一，既有国家政策护航，又有实际环境改善需求，环保产业将成为经济重要产业之一。随着新环保法的推行以及两高院将随意倾倒危险废物入刑的司法解释颁布，危废处置的规范化市场正在逐步形成。资质齐全、技术过硬的环保企业将逐步占有市场。根据环保部相关数据，目前市场危废产生量与危废处置量极不匹配，特别是工业发达地区。危废综合利用和处置业务还有广阔的空间。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司以满足危险废物产出企业的需求，收集处理危险废物为业务主轴，通过全元
37、素金属回收利用，废水零排放，以废物处理处置、资源化利用、电镀污水处理服务相结合，打造完整的危险废物环保产业链。公司第一阶段任务，打造完整可复制的广昌基地平台已经完成，下一阶段拟通过参股、并购等多种方式进入危废产生源头地区复制广昌平台项目，实现公司跨越式的发展。(三三)经营计划或目标经营计划或目标 三年内，以江西、福建、浙江三省为资源提供中心，建立以这三省的电镀工业园为集中收集体系，达到年无害化处理 60000 吨危险废物的能力，同时年回收利用电积镍1600 吨、电积铜 1500 吨、硫酸锌 3500 吨。成为拥有较大规模的危险废物无害化处理和资源化利用的环保公司。(四四)不确定性因素不确定性因
38、素 1、随着环保政策的加强和更高环保标准的出台，公司的运营成本可能会相应增加。2、公司产品属于大宗工业金属，价格受大宗商品市场影响较大，可能会影响公司盈利空间。3、工业危险废物产出量受宏观经济影响，可能会影响公司的收集处置数量。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 一、实际控制人变更及不当控制的风险 截至期末，公司实际控制人甘力南，其直接持有公司 1984.5 万股股份，通过抚州锐智持有公司161.8万股股份，合计持有公司2146.3万股股份，占公司总股本的63.59%，股权集中度较高。若甘力南利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能
39、会给公司经营和其他股东带来风险。目前，实际控制人遵守相关江西省广德环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 87 页 法律法规，未对公司实施不当控制和影响。公司在未来着力于发行股票引进战略投资者，稀释实际控制人持股比例，减少实际控制人对公司的影响。二、盈利能力较弱的风险 公司作为环保行业专注于危险废物处理处置的公司，主要对危险废物进行资源化利用和无害化处置。受制于产品价格低迷影响，报告期毛利率为-12.43%，盈利能力较弱。未来公司将大力发展利润较高的危废业务，降低采购价格，提升公司盈利能力。三、存货减值风险 报告期内，公司存货占资产比重较高，占流动资产比率为 70.39%，主
40、要是由于环保行业特点决定的，由于公司产品生产周期较长，而客户要求供货时间一般在一周以内，公司备有一定比例的安全库存。公司存货主要为含有铜、镍等有价金属的原材料、在产品、库存商品。受宏观经济和重金属行业影响，铜和镍的价格波动较大，将对公司的生产经营产生较大影响。公司将加快存货周转速度，降低存货库存，尽量减轻价格波动对公司经营的影响。四、政府补助等非经常性损益依赖的风险 公司所属环保产业是国家重点支持行业，如果无法持续获得政策优惠和补贴，对公司的盈利水平将产生不利影响。公司将着力提升利润水平，减少政府补助对利润的影响。五、生产能力不能充分利用的风险 公司危险废物经营许可证核准规模为 32000 吨
41、，至期末存在产能未能充分利用的情况，公司回转窑运转情况暂未达到预期，给公司盈利带来了不利影响。公司将加大危废业务的开展力度，扩大产能，提高规模效应。六、环保政策风险 公司所处的废资源综合利用行业，受国家、省、市、县等各级环境保护主管部门的监督。公司已严格按照环保主管部门的要求进行运营，且公司在处置利用危废的生产过程中实现了废水的零排放。但随着环保标准的提高和公司业务规模的扩张，公司可能会为遵守环保法律法规而增加营运成本和资本支出，一定程度上影响公司的业绩。公司将持续加大新技术研发，保证公司技术先进的同时，减少环保成本的支出。七、安全生产风险 公司生产过程中使用的部分材料具有易燃、有毒等化学性质
42、，如果操作不当，可能会发生火灾、人身伤害等安全事故影响公司的生产运营，并对生命财产安全造成一定的经济损失。公司对安全问题高度重视，定期组织员工安全培训和消防演练，目前公司安全生产情况良好，报告期内未发生重大安全生产事故。八、人才流失和核心技术泄露风险 公司资源再生和废水废渣处理技术在行业领先，关键生产工艺和技术由公司自主研发。如果出现核心技术人员流失和技术信息失密，会给公司技术研发、生产经营带来不利影响。公司为防止人才流失给予了核心技术人员较高薪酬、签订保密协议及专利申请等一系列措施。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标
43、准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 江西省广德环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 87 页 董事会就非标准审计意见的说明：-江西省广德环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 87 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 五（二）一 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大
44、会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 五（二）二 是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 五（二）三 是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位：元单位：元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力 0.00 0.00 2 销售产品
45、、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 0.00 0.00 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）0.00 0.00 4 财务资助（挂牌公司接受的）0.00 0.00 5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 0.00 0.00 总计总计 0.00 0.00 偶发性关联交易事项偶发性关联交易事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要决策必要决策程序程序 甘力南 为公司银行贷款提供担保保证 5,000,000.00 否 江西省广德环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 87 页 罗天贵 为公司银行贷款提供担保保证 5,000
46、,000.00 否 抚州市锐智投资管理中心（有限合伙）为公司银行贷款提供担保保证 5,000,000.00 否 总计总计 -15,000,000.00-公司在挂牌前向广昌县农村信用合作联社抵押贷款公司在挂牌前向广昌县农村信用合作联社抵押贷款 500500 万元，由股东甘力南、罗天贵、万元，由股东甘力南、罗天贵、抚州市锐智投资管理中心（有限合伙）对该笔贷款承担连带保证责任。抚州市锐智投资管理中心（有限合伙）对该笔贷款承担连带保证责任。(二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 公司股东股份锁定承诺：公司股东根据公司法、业务规则执行其所持股份的限制性规定，未就所持股份作出严于相关法律法规规定的自
47、愿锁定承诺。避免同业竞争的承诺：公司控股股东、实际控制人 2015 年 月出具了避免同业竞争承诺函的具体承诺。公司关于关联方公允交易的承诺：公司控股股东、实际控制人、现任全体董事、监事、高级管理人员出具关联方公允交易的书面承诺。报告期内承诺人严格履行上述承诺。(三三)被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 单位：元 资产资产 权利受权利受限类型限类型 账面价值账面价值 占总资产的占总资产的比例比例%发生原因发生原因 1#成品车间 抵押 2,884,099.78 4.58%公司银行贷款抵押 2#浸出车间 抵押 3,208,670.88 5.10%
48、公司银行贷款抵押 宿舍楼 抵押 1,936,371.74 3.07%公司银行贷款抵押 累计值累计值 8,029,142.40 12.75%注：权利受限类型为查封、扣押、冻结、抵押、质押。注：权利受限类型为查封、扣押、冻结、抵押、质押。公司用厂房抵押形式向江西省广昌县农村信用合作联社贷款公司用厂房抵押形式向江西省广昌县农村信用合作联社贷款 500500 万元，用于公司日常经营。用万元，用于公司日常经营。用于抵押的资产为公司车间两栋（于抵押的资产为公司车间两栋（1#1#成品车间、成品车间、2#2#浸出车间）和公司宿舍楼。浸出车间）和公司宿舍楼。第六节 股本变动及股东情况 一、普通股股本情况 江西省
49、广德环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 87 页 (一一)普通股股本结构普通股股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数-16,541,250 16,541,250 49.01%其中：控股股东、实际控制人-6,011,250 6,011,250 17.81%董事、监事、高管-75,000 75,000 0.22%核心员工-有限售条件股份 有限售股份总数 31,500,000 100.00%-14,291,250 17,208,750 50.99%其中：控股股东、实际控制人 22,
50、995,000 73.00%-6,011,250 16,983,750 50.32%董事、监事、高管-225,000 225,000 0.67%核心员工-普通股总股本 31,500,000-2,250,000 33,750,000-普通股股东人数 8 股本情况说明：1、股东抚州市锐智投资管理中心（有限合伙）持有公司 3150000 股，该股东由公司实际控制人甘力南控股，且为执行事务合伙人，该股东股份穿透计入控股股东、实际控制人项下。2、本年度无限售股份变动情况如下：本年度定向发行普通股 2250000 股，其中无限售股份 2025000 股，限售股份 225000 股。本年度股东甘力南解限售股
