1、第1 页，共 114 页 珠海太川云社区技术股份有限公司（ZhuhaiTaichuanCloudTechnologyCo.,Ltd）2015太川股份NEEQ:832214年度报告第2 页，共 114 页 2015 年 3 月 公司起草编写的广东省地方标准数字家庭远程管理技术规范已获得广东省质量技术监督局发布公告实施。2015 年 4 月 公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌。2015 年 5 月 太川股份召开年度股东大会，并对做市商、董监高、核心员工、外部投资者第一次定向增发股票，募集资金 2100 万。2015 年 6 月公司董事会决定在南京成立全资子公司“南京太川信息技术有限公司”，在南
2、京全面展开线上线下的 O2O 社区服务运营业务。2015 年 7 月 1、太川股份荣获万科颁发的 2014 年度 A 级供应商的荣誉证书 2、被认定为“珠海市市级重点企业技术中心”3、被认定为“珠海市民营科技企业”2015 年 10 月 公司通过高新技术企业认定。公 司 年 度 大 事 记珠海太川云社区技术股份有限公司2015 年度报告第3 页，共 114 页目录 目录 第一节声明与提示.5第二节公司概况.7第三节会计数据和财务指标摘要.9第四节管理层讨论与分析.11第五节重要事项.25第六节股本变动及股东情况.27第七节融资及分配情况.30第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31第九节
3、公司治理及内部控制.35第十节财务报告.39珠海太川云社区技术股份有限公司2015 年度报告第4 页，共 114 页释义 释义 释义项目释义项目释义释义公司、股份公司、太川股份珠海太川云社区技术股份有限公司三会股东（大）会、董事会、监事会三会议事规则股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则公司章程珠海太川云社区技术股份有限公司章程股东大会珠海太川云社区技术股份有限公司股东大会董事会珠海太川云社区技术股份有限公司董事会监事会珠海太川云社区技术股份有限公司监事会高级管理人员、高管公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书管理层公司董事、监事、高级管理人员证监会中国证券监督管理委员会元、万元
4、、亿元人民币元、人民币万元、人民币亿元公司法中华人民共和国公司法报告期、本期、本年2015 年 1 月 1 日2015 年 12 月 31 日太川电子珠海市太川电子企业有限公司大华、会计师事务所大华会计师事务所（特殊普通合伙）精诚粤衡、律师事务所广东精诚粤衡律师事务所智汇投资珠海市智汇投资合伙企业（有限合伙）太川安防珠海市太川安防系统工程有限公司全国股转系统全国中小企业股份转让系统全国股转公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司挂牌公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌行为主办券商、华鑫证券华鑫证券有限责任公司珠海太川云社区技术股份有限公司2015 年度报告第5 页，共 114 页第一节 声明
5、与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄伟雄、主管会计工作负责人及会计机构负责人龙荣保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风
6、险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 控股股东不当控制风险截至 2015 年 12 月 31 日，公司实际控制人黄伟雄直接持有公司股份 2627 万股，占公司股本总额的64.25%；通过智汇投资，间接持有公司股份 399.6 万股，占公司股本总额的 9.77%；通过太川电子，间接持有公司股份 55.5 万股，占公司股本总额的 1.36%。黄伟雄合计持有公司股份 3082.1 万股，占公司股本总额的 75.38%。黄伟雄为公司的控股股东、实际控制人，其对公司经营决策拥有绝对的控制能力。若公司控股股东利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人
7、事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他股东带来风险。公司可能存在控股股东不当控制的风险。下游行业需求变化风险本公司可视对讲、智能家居产品主要应用于住宅楼盘，房地产行业的景气度对本公司影响较大。如果国内经济增长速度放缓或国家继续出台相关的房地产调控政策，将会对房地产行业产生较大影响。本公司的主营业务与房地产产业的景气度相关度较高,公司未能对未来房地产行业的发展作出合理的预期并相应调整经营行为，将会对本公司的业务经营产生不利的影响。公司治理风险目前治理结构和内部控制体系建立的时间较短，公司珠海太川云社区技术股份有限公司2015 年度报告第6 页，共 114 页股份进入全国中小企业股份转让系
8、统后，新的制度对公司治理提出更高的要求，而公司管理层对于新制度仍在学习和实践当中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高，其持续良好运行也需在实践中进一步完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。大额应收账款坏账风险公司截止2015年12月31日应收账款余额为7230.31万元，占公司期末资产总额的比例为 65.86%。虽然其中账龄一年内的占 93.62%，并且其中像万科（占总应收 43.17%）等公司战略客户，与公司存在长期稳定的合作关系，还款能力与公司信誉都较好，但仍对企业的财务成本造成影响，并在未来仍可能存在一定的坏账风险。本期重大
9、风险是否发生重大变化：是 珠海太川云社区技术股份有限公司2015 年度报告第7 页，共 114 页第二节 公司概况 一、基本信息公司中文全称 珠海太川云社区技术股份有限公司 英文名称及缩写 Zhuhai Taichuan Cloud Technology Co.,Ltd 证券简称 太川股份 证券代码 832214 法定代表人 黄伟雄 注册地址 珠海市前山工业园区华威路 611 号 1 号楼三、四层 办公地址 珠海市前山工业园区华威路 611 号 1 号楼 2 楼 主办券商 华鑫证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单元 会计
10、师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 洪梅生、胡瑰 会计师事务所办公地址 北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人 马惠林 电话 0756-8665566 传真 0756-8665830 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 珠海市前山工业园区华威路 611 号 1 号楼 2 楼 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-04-02 行业（证监会规定的行业大类）C39-计算机、通信和其他电子设备制造业 主要
11、产品与服务项目 楼宇可视对讲产品和智能家居产品的研发、生产和销售，智慧社区运营业务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 40,885,000 珠海太川云社区技术股份有限公司2015 年度报告第8 页，共 114 页控股股东 黄伟雄 实际控制人 黄伟雄 四、注册情况项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440400773064604X 否 税务登记证号码 91440400773064604X 否 组织机构代码 91440400773064604X 否 注：本公司于 2016 年 1 月 4 日在珠海市工商行政管理局完成工商登记，并取得“三证合一”最新营业执照。珠海太川
12、云社区技术股份有限公司2015 年度报告第9 页，共 114 页第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 107,520,358.6979,306,833.64 35.58%毛利率%47.88%38.41%-归属于挂牌公司股东的净利润 17,090,815.978,120,738.89 110.46%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,401,374.078,098,433.11 77.83%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）30.39%22.06%_加权平均净资产收益率%（依
13、据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）25.61%22.01%-基本每股收益 0.440.22 100.00%二、偿债能力单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 109,782,188.6378,002,201.16 40.74%负债总计 36,385,655.0842,381,483.58-14.15%归属于挂牌公司股东的净资产 73,396,533.5535,620,717.58 106.05%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.801.78 1.12%资产负债率%33.14%54.33%-流动比率 2.831.73-利息保障
14、倍数 55.1523.62 珠海太川云社区技术股份有限公司2015 年度报告第10 页，共 114 页三、营运情况单位：元单位：元本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额-17,146,102.9319,811,660.33-应收账款周转率 1.981.96-存货周转率 7.096.70-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%40.74%25.17%-营业收入增长率%35.58%20.96%-净利润增长率%110.46%-18.98%-五、股本情况单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末
15、增减比例%普通股总股本 40,885,00020,000,000 104.43%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元单位：元项目 金额 项目 金额 计入当期损益的政府补助3,163,000.00其他营业外收入和支出1,147.09非经常性损益合计 3,164,147.09所得税影响数-474,705.19少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,689,441.90珠海太川云社区技术股份有限公司2015 年度报告第11 页，共 114 页第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司根据市场需求和客
16、户要求，在自主研发和设计软硬件的基础上，采购元器件、原材料，并外协部分工序，整合生产成品，向客户销售品质可靠、功能齐全的可视对讲产品、智能家居产品、智慧社区软件产品，并整合社区与周边资源提供社区生活运营服务。公司的商业模式属于研发设计、生产制造、销售推广与服务运营结合型。1、研发模式 公司的技术研发工作由公司研发中心和产品解决方案中心负责，以研发中心为主。在研发中心总经理的领导下，实行项目负责人制度，负责公司新产品开发、产品功能优化、研发项目管理、专利管理以及技术资料的管理存档等工作。公司每年第四季度制定次年项目计划和目标，确定各项目负责人，制定保障措施计划，在研发过程中通过研发初试、中试、新
17、项目技术委员会评审完成研发项目，并负责后续专利申请。同时，由公司研发部根据新产品的生产情况和市场反馈进行后续升级与更新改造。2、销售模式 公司主要销售方式是大客户销售（战略合作与项目直销）、渠道销售（代理/经销合作）、智慧社区运营（社区服务 O2O 运营）、自建区域办事处和服务网点。公司现已在全国各省会城市和部分重点地市建立了几十家销售办事处，管理各地渠道商并对客户做市场辅导与服务支持，并在大部省份的地市开展授权经销的方式进行销售。在销售管理上建立了完善的体系，对销售人员的行程动向、客户开发、服务支持、市场信息等做规范管理，并对重点项目进行动态跟踪，全面实时掌握销售运行信息，及时提供支持措施或
18、指导建议。另外也采用 ODM 模式，借力知名品牌的号召力，推广智能终端系统的应用。2015 年度公司的销售客户类型发生了变化。2014 年公司主要销售客户为公司代理商太川电子，对太川电子销售比例为 58.79%。2015 年度公司与太川电子继续履行避免同业竞争的承诺函，对太川电子的销售大幅下降，销售比例降到 10.47%。在降低对太川电子销售的同时，公司拓展了新的大型战略客户，如万科股份、富力地产、九龙仓集团、碧桂园等。客户类型变更为以大型战略客户及其他客户为主。3、采购模式 公司主要采取按需定采的采购模式。公司根据订单与库存情况确定采购需求，同时参考市场供需情况、价格趋势、定制周期、运输时间
19、长短等相关因素决定采购批量。计划物控部根据公司下达的生产指令计划，根据库存情况生成采购需求，采购部据此确定采购计划并及时执行，以保证及时有效的完成订单需求。进行大宗采购时需由采购部、计划物控部会同公司管理层集体分析后再进行决策。4、生产模式 公司主要软硬件产品自产，采用“常规产品安全库存和按订单生产”相结合的方式制定生产作业计划并安排生产。各销售团队接到经客户确认的订单或与客户签订协议后，制定需求计划或产品订单，汇总至公司销售中心 CRM 部，经 CRM 部审核汇总后提交给生产制造中心，由生产制造中心计划物控部制定物料采购和装配排期计划，并下达指珠海太川云社区技术股份有限公司2015 年度报告
20、第12 页，共 114 页令给各关联部门，各关联部门据此制定执行计划并确保完成相关生产任务。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大改变，但随着公司推出的针对不同场景的智慧社区产品与运营解决方案以及智慧城市平台解决方案，尤其是对现有存量市场旧区改造已有成熟且可操作的可行方案，在市场反响不错，并且同步公司在智慧社区服务运营的多个城市的落地，使得智慧社区建设得到持续运作。在此基础上，公司推出海纳商业计划，整合上下游资源，结成合作联盟，因此也促进更多合作伙伴的支持，公司业绩得到显著提高。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否
21、发生变化 否 客户类型是否发生变化 是 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 2015 年度公司主要致力于智慧社区软硬件产品销售、智慧社区建设及运营，继续智慧社区与智慧城市新产品开发和研制，并且投入智慧社区私有云和公有云平台的建设，提升公司软硬件整体解决方案的能力，投入智慧社区运营子公司落地社区 O2O 服务，进一步延伸智慧社区建设的深度及融合，同时围绕行业市场的特点，发展与公司智慧社区平台相配套的停车场、智能家居等产品。在 2015 年度，公司实现营业收入 10752.04
22、万元，同比增长 35.58%；实现净利润 1709.08 万元，同比增长 110.46%。主要是公司不断推出升级新型产品，相应产品的功能越来越为丰富，而一些新型功能都是依靠不断更新软件控制系统所实现的。同时，公司花费了较多人力投入到个性化产品的研发中，公司针对不同客户的不同需求，推出了从产品外观到功能开发的个性化定制服务，扩大了销售，稳定了与国内大型战略客户的合作关系；随着公司产品的销量上升，公司的采购量也相应提升，采购部门利用采购规模优势，降低了原材料的采购单价，毛利率明显提高；随着产量的增加，为了提高生产效率，2015 购入全自动化生产设备一批，大大降低了固定成本；公司一直严格管控费用支出
23、，实行部门费用预算制并与绩效工资挂钩相结合的制度，杜绝预算外的费用支出，实行了真正意义上的开源节流。2015 年公司在新三板成功挂牌，累计获得挂牌政府奖励 240 万，营业外收入比上年增加了 84.5%。2015 年我公司总资产比 2014 年增加了 40.74%，主要是 2015 年销售量的增加（销售同比增长 35.58%）；2015 年 5 月公司定向增发募集资金 2100 万，形成了资本公积 1800 多万。2015 年公司经营性现金流量净额为-1714.61 万元，主要是本年度直接销售给战略客户，回款周期较长（其中万科企业股份有限公司期末应收账款为 3179.78 万元），导致 201
24、5 年应收账款大幅增长，销售商品、提供劳务收到的现金比 2014 年下降，公司大都与国内大型知名房产商合作，与公司存在长期稳定的合作关系，还款能力与公司信誉都较好，这些应收账款不会造成呆坏账；2015 年为了提高生产效率，公司购入了自动贴片机、全自动视觉印刷机及新产品开发模具等，使得投资活动现金流量净额的流出有所增加；筹资活动产生的现金流量净额的增加主要是 2015 年 5 月公司股票发行，定向增发募集到资金 2100 万元，此资珠海太川云社区技术股份有限公司2015 年度报告第13 页，共 114 页金主要用于开展公司智慧社区运营业务和补充流动资金。1.市场销售方面 1.1 公司本年度内扩充
25、了销售人员队伍规模，驻外分公司销售力量得到增强。现全国覆盖 25个分公司办事处，并布局海外市场、智能家居市场、智慧城市旧区改造市场、智慧社区运营市场等。在存量市场旧区改造完成了一千五百多个单元的改造示范项目，全部使用互联网门禁+手机 APP 的模式，并整合社区运营功能，积极培养新兴市场以此作为三到五年增长点，提前抢占市场先机。1.2 市场部和智慧城市事业部的成立对销售渠道的建立和维护，行业信息的及时性都提供了更好的支持，使销售重点更明确，项目达成率更有效。1.3 销售人员专业素质不断提高，销售理念转变，从以产品销售为主向智慧社区系统解决方案的提供者转换，并取得一定成效。经此转变，公司在面向细分
26、行业的产品规划和市场推广能力均得以显著提升。1.4 公司持续加强同战略客户合作的深化合作，现已拥有万科、富力、中航、碧桂园等一批持续的房地产战略客户。1.5 客户服务方面，公司售前和售后技术支持团队成长迅速，在技术方案设计、项目实施技术文档管理，售后服务等方面的作业效率和专业水准有了明显的提升，为不断提高客户满意度奠定了良好的基础。2.研发技术方面 2.1 公司通过自主研发、技术创新保证了公司产品在质量认证、市场推广等方面保持竞争优势。截止报告期末，公司累计拥有有效专利权 27 项，其中 20 项为实用新型专利、7 项外观设计专利，累计拥有软件著作权 25 项。2.2 面对现移动互联网物联网云
27、计算技术的快速发展,公司加强研发投入,并针对智慧社区解决方案技术方案的研究和相应的智能硬件设备新产品开发工作，进一步加强了软硬件开发的投入力度，在 2015 年度，实现一系列基于安卓系统的智能硬件设备，此创新引领行业发展方向。2.3 2015 年 3 月，公司起草编写的广东省地方标准数字家庭远程管理技术规范，已获广东省质量技术监督局发布公告。3.运营管理方面 公司自 2015 年 4 月 2 日挂牌以来，不断完善了公司治理结构、管理体系，规范运作水平，进一步提高了薪酬待遇，稳定了人力资源；公司完成国家高新技术企业的认定，增强公司资质管理。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分
28、析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%营业收入 107,520,358.6935.58%-79,306,833.6420.96%-营业成本 56,039,669.7114.72%52.12%48,848,829.7530.77%61.59%毛利率%47.88%-38.41%-管理费用 16,074,828.3055.45%14.95%10,340,929.5930.87%13.04%销售费用 18,930,35
29、8.6663.11%17.61%11,605,882.5815.51%14.63%珠海太川云社区技术股份有限公司2015 年度报告第14 页，共 114 页财务费用 286,618.61-37.65%0.27%459,711.445.81%0.58%营业利润 13,870,308.7981.04%12.90%7,661,582.85-11.01%9.66%营业外收入 5,958,583.9284.50%5.54%3,229,540.0530.97%4.07%营业外支出-4,034.00-0.01%净利润 17,090,815.97110.46%15.90%8,120,738.89-18.98%
30、10.24%项目重大变动原因:1、营业收入 2015 年营业收入为 10752.04 万元，比 2014 年增加了 35.58%，公司不断推出升级新型产品，相应产品的功能越来越为丰富，而一些新型功能都是依靠不断更新软件控制系统所实现的。同时，公司花费了较多人力投入到个性化产品的研发中，公司针对不同客户的不同需求，推出了从产品外观到功能开发的个性化定制服务，扩大了销售，稳定了与大型战略客户的合作关系。2、管理费用 2015 年公司管理费用为 1607.48 万元，比 2014 年增加了 55.45%。2015 年公司管理费用占销售收入比例为 14.95%(2014 年为 13.04%)。管理费用
31、的增加主要因为公司为了进一步巩固公司行业地位，加大了公司管理人才培养和引进的力度和公司研发的投入。3、销售费用 2015 年比 2014 年增加了 63.11%，2015 年公司销售费用占销售收入比例为 17.61%(2014年为 14.63%)。销售费用的增加主要因为 2015 年公司为了扩大公司知名度和更好地营销产品，加大了宣传推广和售前服务的投入，另外为了提高销售人员的工作积极性，减少人员流失，销售人员的工资和奖金比 2014 年有所增加。4、财务费用 2015 年比 2014 年减少 37.65%，主要是本年度我公司资金状况良好，归还了所有的银行贷款，利息支出相应减少。5、营业外收入
32、2015 年比 2014 年增加 84.5%，主要是政府为了鼓励企业上市，做大做强，2015 年我公司获得新三板挂牌政府奖励 240 万元；2015 年公司通过高新技术企业认定，获得政府高新企业培育经费50.01万元，科技研发经费10万，优秀民营企业表彰经费5万及其他补贴11.29万元。2015 年与 2014 相比，收入、利润等指标都出现了较为明显的增长，主要存在以下几点原因：1、公司不断推出升级新型产品，相应产品的功能越来越为丰富，而一些新型功能都是依靠不断更新软件控制系统所实现的。同时，公司投入了较多的人力资源到个性化产品的研发中，公司针对不同客户的不同需求，推出了从产品外观到功能开发的
33、个性化定制服务，稳定了与国内大型知名房产公司的合作关系，扩大了销售量，销售收入比 2014 年提高了 35.58%。2、公司 2015 年毛利率明显提高主要因为：(1)2015 年公司产品结构的调整，高利润产品占比不断提升；（2）销量上升，采购量也相应提升，采购部门利用采购规模优势，降低了原材料的采购单价；3、随着产量的增加，公司决定提高生产效率，2015 购入全自动化生产设备一批，大大降低了固定成本。4、公司一直严格管控费用支出，实行部门费用预算制并与绩效工资挂钩相结合的制度，杜绝预算外的费用支出，实行了真正意义上的开源节流。5、2015 年我公司在新三板成功挂牌和获得高新技术企业证书，获得
34、政府补贴金额为 290.01万元。珠海太川云社区技术股份有限公司2015 年度报告第15 页，共 114 页(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额主营业务收入 107,520,358.6956,039,669.7179,306,833.64 48,848,829.75其他业务收入-合计合计 107,520,358.6956,039,669.7179,306,833.64 48,848,829.75按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例
35、%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%可视对讲78,024,298.6772.57%61,014,222.6276.93%智能家居29,344,054.8227.29%18,292,611.0223.07%O2O 业务152,005.200.14%-收入构成变动的原因随着技术的不断进步，社区安防产品中重要的一环-楼宇可视对讲系统也趋于数字化的发展方向。公司不断推出升级新型产品，相应产品的功能越来越为丰富，赢得了市场的青睐，为了占有市场销售量，有部分产品降价销售，导致可视对讲比 2014年销售额有所增加；但随着生活水平的不断提高，
36、人们对居住环境、舒适度、安全与便利度提出了更高的需求，智能家居系统的出现恰能满足该类需求。公司在保持可视对讲系统市场增长的前提下，亦实现了智能家居系统的快速增长，智能家居系统其在销售总额中的占比也呈现逐年稳步提升的状态。为了让消费者对我公司产品产生粘连度，产生复合性的需求，我公司在南京成立全资子公司，在南京全面展开线上线下的O2O 服务运营业务。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-17,146,102.9319,811,660.33投资活动产生的现金流量净额-3,399,330.69-2,192,779.
37、34筹资活动产生的现金流量净额 13,501,497.79-4,214,539.87现金流量分析：1、2015 年公司经营性现金流量净额为-1714.61 万元，主要系本年度直接销售给战略客户，回款周期较长（其中万科企业股份有限公司期末应收账款为 3179.78 万元），导致2015 年应收账款大幅增长，销售商品、提供劳务收到的现金比 2014 年下降，公司大都与国内大型知名房产商合作，与公司存在长期稳定的合作关系，还款能力与公司信誉都较好，这些应收账款不会造成呆坏账；2、投资活动现金流量净额的流出的增加，系 2015 年公司销售业务不断地增涨，技术不断更新，为了提高生产效率，公司购入了自动贴
38、片机、全自动视觉印刷机及新产品开发模具等；3、筹资活动产生的现金流量净额增加了，主要是 2015 年 5 月公司股票发行，定向增发募集到资金 2100 万元，此资金主要用于开展公司智慧社区运营业务和补充流动资金。珠海太川云社区技术股份有限公司2015 年度报告第16 页，共 114 页(4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1万科企业股份有限公司48,371,859.3244.99%否2珠海市太川电子企业有限公司11,259,258.1610.47%是3广东恒力建设工程有限
39、公司5,798,400.855.39%否4广州天力建筑工程有限公司2,463,263.672.29%否5九龙仓集团有限公司2,427,705.982.26%否合计 70,320,487.9865.40%-(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1深圳市视安通电子有限公司11,322,642.13 18.77%否 2东莞市峡光电子科技有限公司4,062,013.16 6.73%否 3深圳市兴晔电子科技有限公司2,580,607.86 4.28%否 4北京美商
40、利华电子技术有限公司2,176,533.50 3.61%否 5珠海盈凯电子科技有限公司1,850,544.03 3.07%否 合计 21,992,340.68 36.46%-(6)研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 5,667,251.614,357,891.25研发投入占营业收入的比例%5.27%5.49%2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 金
41、额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 货币资金 11,226,930.58-39.16%10.23%18,453,563.11327.57%23.66%-13.43%应收账款 72,303,141.4898.96%65.86%36,340,173.49-18.59%46.59%19.27%存货 15,728,818.507.70%14.33%14,604,403.7860.94%18.72%-4.39%长期股权投资-固定资产 5,729,644.5142.33%5.22%4,025,642.2150.07%5.16%0.06%在建工程-短期借款-7,000,000.001
42、33.33%8.97%-8.97%长期借款-资产总计 109,782,188.6340.74%-78,002,201.1625.17%-珠海太川云社区技术股份有限公司2015 年度报告第17 页，共 114 页资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 2015 年末货币资金比 2014 年末相比减少了 39.16%，主要是 2015 年公司流动资金良好，归还了所有的银行贷款，另外为了促进采购降价机制，年末加速支付了部分供应厂商的货款。2、应收账款 2015 年应收账款余额较大，比 2014 年末上升了 98.96%，主要是 2015 年公司不断增加了更多的战略客户，战略客户的结算周期较长，201
43、5 年第三季度为我公司的旺季销售期，这部分回款时间大都会到 2016 年初，所以造成 2015 年期末应收账款余额较大。同时公司 2016 年将成立应收账款催收小组，加大力度对应收账款的催收，加速资金的流动性。3、固定资产 2015 年末固定资产比 2014 年末增加 42.33%，2015 年公司销售业务不断地增涨，技术不断更新，为了提高生产效率，公司购入自动贴片机、全自动视觉印刷机及新产品开发模具等，固定资产只占比总资产的 5.22%，说明公司资产流动性较高，期末不存在暂时闲置的固定资产。4、总资产 2015 年我公司总资产比 2014 年增加了 40.74%，主要是 2015 年公司销售
44、量增加，相应的应收账款增加了 98.96%，2015 年公司在新三板成功挂牌，累计获得挂牌政府奖励 240 万，净利润同期增加了 110.46%，未分配利润贡献了 1524 万，2015 年 5 月公司定向增发募集资金 2100 万，形成了资本公积 1800 多万，因此导致公司资产相应增加。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 本公司有南京太川信息技术有限公司 1 个全资子公司。南京太川信息技术有限公司成立于 2015 年 7 月 25 日，法定代表人黄伟雄，注册资本 301 万元，位于南京市雨花台区花神大道 23 号 5 号楼
45、 406 室。主要业务为社区服务 O2O 运营，截止报告期末，2015 年净资产为 156.98 万元，主营业务收入 15.2万元，净利润-144 万元。南京太川信息技术有限公司尚处于投资孵化阶段，年内投入资金自主开发社区服务 O2O 运营软件平台，软件平台已经初具规模，并已经投入实际运营。同时建设社区服务机构 U 家小站十余家，为加速推进公司业务发展的步伐，实现公司在智慧社区服务运营方面的战略布局提供了有力保障。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 无(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 1、有利因素分析 1.1 产业政策 从 2008 年 12 月 1 日起，住
46、宅小区安全防范系统通用技术要求正式实施。新标准对住宅小区的楼栋门口、监控中心、围墙栅栏、视频监控系统等都做出了规定，其中包括应在楼栋出入口和住户厅设访客对讲系统等。对可视对讲行业来说，我国首部专门针对住宅小区安防的针对指导性意见，将有助于推动行业持续增长。随着经济快速发展和城市化进程的提速，国家一直重视包括楼宇对讲系统在内的安珠海太川云社区技术股份有限公司2015 年度报告第18 页，共 114 页防行业发展。十二五期间，我国政府提出建设“智慧城市”，对楼宇对讲行业的发展是一大利好。2014 年 3 月 16 日，中共中央、国务院发布国家新型城镇化规划(2014 年-2020 年)，明确“推进
47、智慧城市建设”，这是“智慧城市”第一次进入国家级战略规划。据 IDC 研究，未来 10 年，与智慧城市建设的相关投资将超过 2 万亿元人民币。“智慧城市”的建设,必将拉动一大批相关企业的发展,而可视对讲、智能家居和智慧社区运营均是主要收益领域。2015 年，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了关于加强社会治安防控体系建设的意见，明确指出：“充分运用新一代互联网、物联网、大数据、云计算等技术，针对老旧小区和城乡结合部，实施“技防入户”工程和物联网安防小区试点，提升社区综合安防管理水平，为居民创造良好的生活环境。我公司在 2015 年推出的智慧城市解决方案和老旧小区技防改造系统，已经在全国铺开，仅珠
48、海地区已经完成老旧小区智能视频门禁技防改造 1500 多个单元。2016 年将继续扩大老旧小区领域的视频门禁技防改造工程。利用新建和改造的切入，新旧小区大量使用太川的智慧社区云平台产品，为太川未来布局社区生态和增值收益提供了支持。1.2 房地产市场持续发展 可视对讲产品的需求与房地产业的发展关联密切，房地产行业的需求将直接影响楼宇对讲行业的发展。近年来，我国城镇化进程不断提速，虽然面临数次房地产政策调控，但随着国家计划生育“2 胎”政策的开放和人口、经济的持续增长，未来国内商品房市场需求依然旺盛。同时国家正在大力推行安居工程及各种保障性住房建设，也将带来对可视对讲系统产品、智能家居产品、智慧社
49、区产品的巨大需求。2、不利因素分析 2.1 行业标准欠缺影响产业发展 我国可视对讲行业通过多年的发展，产品生产厂家众多，各大品牌厂商通过各自的研发积累完善了各自的产品系列和核心技术，但行业缺乏具兼容性的技术标准，不同厂家的产品不能互相兼容，可视对讲子系统也基本不能和其它弱电子系统互联，从长期看难以保证系统地维护，产业发展得不到有序规范。2.2 技术替代 小区智能化行业具有技术进步快、产品生命周期短、升级频繁等特点。随着业内其他优势企业的崛起，服务模式、技术特点容易被借鉴、复制，如对市场需求的把握出现偏差、不能及时调整新技术和新产品的开发方向，或开发的新技术、新产品不能被迅速推广应用，将会丧失竞
50、争优势。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 1、公司竞争优势 1.1 客户伙伴关系优势 房地产开发商是可视对讲行业的主要下游客户。通过十多年的发展，国内房地产行业已经逐渐形成一批优质的全国性的房地产开发商。随着房地产行业逐步进入了平稳发展阶段，房地产龙头企业将凭借自身品牌优势、资金优势、运营能力等优势，逐步提升市场占有率。根据克而瑞研究中心与中国房地产测评中心发布的数据显示，2015年TOP20及 TOP50 企业销售额集中度分别为 22.82 个百分点及 31.74 个百分点，较以往年度呈上升趋势。因此，以房地产行业为主要客户的可视对讲、智慧社区行业，与房地产开发龙头企业紧密合作，成为持续
