1、1 浙江中凯科技股份有限公司（ZhejingZhongkaiscienceTechNologyCo.,Lt）2015中凯股份 NEEQ:832430 年度报告 2 2015 年 6 月 26 日，由浙江中凯科技股份有限公司和智能建筑电气技术杂志社联合承办的“第八届中国智能建筑电气沙龙”在本公司会议室成功举行。来自全国 14 家知名计设单位的“电气双高专家”（总工、教授级高工）和有关技术负责人参加了会议。公司董事长兼总经理屠瑜权致欢迎辞，沙龙主题为“控制与保护开关电器技术研究与应用”，参会专家针对智能化控制与保护开关电器技术的现状与发展趋势、设计与应用、国家及行业标准解析、节能研究与传统开关电器
2、相比的特点与优势等方面展开了深入研讨，会议形成一致意见：CPS 控制与保护开关电器集控制与保护功能于一体，使保护与控制特性配合更完善合理，极大地提高了系统的运行可靠性和系统的连续运行性。具有小型化、模块化、智能化、高分断的特点，已在工业与民用建筑电气工程中得到广泛应用。信息索引：公司档案室公司长期致力于新技术新产品研发。独家拥有 KB0 自主知识产权，自上世纪九十年代初以来，自主开发 KB0 系列控制与保护开关电器产品，获得了国家工商总局的商标授权。其优良的性能、可靠的质量与服务赢得了社会广泛的知名度和美誉度，2014 年 12 月 31日，中凯商标被认定为“浙江省著名商标”，2015 年本公
3、司的“中凯”商号又被认定为浙江省知名商号。这些高含量的荣誉，既有效保护了公司的品牌专用权和 KB0 商标的独占性，又极大地拓展了公司的知名度。信息索引：公司档案室 本公司 KB0 系列产品广泛应用于石油、化工、采矿、冶金、机械、市政、民建等行业电动机控制中心系统中。先后被 2008 年奥运会、2009 的全运会、2010 年亚运会、世博会、2011年大运会、武广高铁、京沪高铁、广深高铁、维权打假取得重大成果，全年共启动诉讼案件 21 件，其中，已经胜诉判决 18 件，另 3起在审理当中。公司坚持维权打假，不留情面，就是维护自身的核心利益和公平的市场环境。“KB0”注册商标专用权案，入选山西省公
4、 司 年 度 大 事 记 3西安地铁三号线、北京西客站、成都双流机场、首都机场、南京大屠杀纪念馆、北京军区总医院、航母基地、昆明国际会展中心等特大型场馆和国家重点工程项目采用。上图为公司 KB0 产品应用于重庆双流机场项目和上海世博会项目。信息索引：市场部档案室 工商局 2015 年十起侵权假冒典型案件。上图为部分中凯公司维权判决书。信息索引：公司诉讼文书档案 本公司是国内 KB0 CPS 多功能电器的创造者和开拓者。从成立时起，始终坚持技术领先、不断研发新技术新产品，取得多项科研成果。至报告期，获得授权专利 46 项，其中发明专利 16 项，实用新型专利 12 项，外观设计专利 18 项；授
5、予软件著作权登记证书 5 件，软件产品登记证书 3 件，形成了拥有自主知识产权、以 KB0 为标志性商标的多型号、多规格的系列控制与保护开关电器产品。上图为部分专利证书。信息索引：浙江中凯科技股份有限公司展示中心本公司是国家高新技术企业。专注于 KB0 系列控制与保护开关多功能电器的研发、试制、生产与销售。不断创新，贡献突出，深受政府、行业、客户的青睐，收获了多项荣誉。上图为中凯股份历年来获得的部分荣誉证书。信息索引：浙江中凯科技股份有限公司展示中心 浙江中凯科技股份有限公司2015 年度报告4目录 目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理
6、层讨论与分析.13 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.41 浙江中凯科技股份有限公司2015 年度报告5释义 释义 释义项目释义项目释义释义公司、本公司、股份公司、浙江中凯、中凯股份浙江中凯科技股份有限公司股东大会浙江中凯科技股份有限公司股东大会董事会浙江中凯科技股份有限公司董事会监事会浙江中凯科技股份有限公司监事会管理层对公司经营、管理、决策负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员报告期2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月
7、31 日合同法中华人民共和国合同法公司章程浙江中凯科技股份有限公司章程公司法中华人民共和国公司法全国股份转让系统全国中小企业股份转让系统挂牌、公开转让公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让之行为CPSControl and Protective Switching Devices,控制与保护开关电器，是除手动控制外还能够自动控制、带或不带就地人力操作装置的开关电器（设备）。KB0中凯股份生产和销售的控制与保护开关电器分立元器件、分立元件是由二极管三极管电阻电容等独立的元器件组成的具有一定功能的器件，其体积较为庞大，与集成电路器件相对。熔断器当电流超过规定值时，以本身产生的热量使熔体熔
8、断，断开电路的一种电器。断路器能够关合、承载和开断正常回路条件下的电流并能关合、在规定的时间内承载和开断异常回路条件下的电流的开关装置。接触器用来接通或断开带负载的交直流主电路或大容量控制电路的控制电器，主要控制对象是电动机，此外也用于其他电力负载。热继电器用来保护电机均衡过载，防止电机过热烧毁的一种电器。元、万元人民币元、人民币万元浙江中凯科技股份有限公司2015 年度报告6第一节 声明与提示【声明】浙江中凯科技股份有限公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负
9、责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证本年度报告中财务报告的真实完整。年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有祥细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 公司规
10、模小，客户集中度较高的风险公司营业收入相对较小，与同行业的国内大企业相比，营业额存在较大差距，抗风险能力较弱。公司已建立六大营销区域，经销商数量较少，单一经销商销售额占营业收入的比例过高，它的变动对公司营业收入产生较大影响。经销商的变化和减少会给公司带来较大风险。抗风险能力较弱。公司采取拓宽营销渠道、或对经销客户实施兼并重组，化为主动。市场竞争风险国内低压电器行业市场化程度较高，国内国外同类产品争夺市场，竞争十分激烈。在 CPS 产品方面，公司 CPS-KB0 产品技术、质量引领细分市场，但竞争对手也争相仿冒、仿制及研开发和生产，将有更多的竞争对手从事该类产品生产，竞争将更为激烈。鉴于本公司报
11、告期的营业收入、营业利润、净利润较上年有较大下降，市场规模、品牌和技术优势、将被削弱。而随着 CPS 产品市场供应量的大幅增长，竞争加剧，公司的高价格、高毛利率难以持续，公司的盈利能力将受到影响，公司经济效益存在着进一步下滑的风险。公司加大市场营销力度，推出有竞争力的产品，丰富高中低产品。产品认知和市场推广风险公司 KB0 系列产品是多功能模块化、集成化、数浙江中凯科技股份有限公司2015 年度报告7字化、智能化的 CPS 产品，可升级替代传统的单一功能产品。但是同业优势企业对公司同类产品替代传统产品动力不足，影响了该类产品的市场推广应用，延缓了替代进程。低压电器行业中施耐德、西门子、正泰、常
12、熟等国内外企业，在传统低压电器产品领域，在品牌、营销渠道、市场占有率、规模等方面具有明显优势，它们利用自身的竞争优势赚取了行业中的主要利润。CPS 产品为传统低压电器产品的升级替代产品，传统优势企业在该类产品的研发和推广动力不足，影响了该类产品的普及应用和市场规模的扩大。公司积极与知名企业合作，通过行业平台交流，提高市场普及率。核心技术泄密，知识产权保护风险我国低压电器生产企业数量众多，竞争激烈，有些企业竞争手段恶劣。近年来，市场上出现相当部分仿冒中凯股份 KB0 系列产品的假冒、伪劣产品，这些假冒、伪劣产品损害了中凯股份的市场形象，产品质量的低劣和较低的销售价格给公司的市场和正常的销售造成了
13、极为不利的影响。公司为维护知识产权出重拳，挽回部分损失，但这种侵权行为给公司伤害极大。若公司核心技术泄密，或出现重大的知识产权维权失败，将给公司带来重大不利影响。公司股东较多，股权较为分散，无实际控制人，若公司部分股东联合，或第三方对公司股权进行大量收购，导致公司控股权出现较大变动，将可能影响公司现有经营、管理等各项政策的延续性，从而可能对公司未来经营造成一定影响。加强知识产权保护，打击侵犯公司知识产权的行为。股权分散引起公司控制权变动的风险公司股东较多，股权较为分散，无实际控制人，若公司部分股东联合，或第三方对公司股权进行大量收购，导致公司控股权出现较大变动，将可能影响公司现有经营、管理等各
14、项政策的延续性，从而可能对公司未来经营造成一定影响。公司完善制度，防范恶意收购行为。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江中凯科技股份有限公司2015 年度报告8第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江中凯科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZhejingZhongkaiscienceTechNologyCo.,Lt 证券简称 中凯股份 证券代码 832430 法定代表人 屠瑜权 注册地址 浙江省乐清市柳市东风工业区奋进路 9 号 办公地址 浙江省乐清市柳市东风工业区奋进路 9 号 主办券商 德邦证券股份有限公司 主办券商办公地址 上海市福山路 500 号城建国际中心 26 楼 会计师
15、事务所 立信会计师事务所 签字注册会计师姓名 沈利刚、陈瑜 会计师事务所办公地址 杭州市江干区庆春东路西子国际 TA29 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 朱辉才 电话 0755-62780892 传真 0577-62765289 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 乐清市柳市镇东风工业区奋进路 9 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、企业信息 单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-05-21 行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业（C38）主要产品与服务项目 CPS 大类 kb0 系列控制与保护开
16、关电器 普通股股票转让方式 协议转让 浙江中凯科技股份有限公司2015 年度报告9普通股总股本 30,000,000 控股股东 无 实际控制人 无 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330300000026205 否 税务登记证号码 330323102916358 否 组织机构代码 68071678-1 否 浙江中凯科技股份有限公司2015 年度报告10第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 33,578,762.59 40,925,772.65-17.95%毛利率%65.94%64
17、.60%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,395,993.37 6,289,746.36-61.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,057,033.99 4,876,333.37-78.32%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.67%15.32%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.50%11.88%-基本每股收益 0.08 0.21-61.19%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 57,670,668.88 53,592,904
18、.87 7.61%负债总计 14,207,979.07 12,526,208.43 13.43%归属于挂牌公司股东的净资产 43,462,689.81 41,066,696.44 5.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.45 1.37 5.84%资产负债率%24.64%23.37%-流动比率 1.42 2.07-利息保障倍数 6.31 29.26 浙江中凯科技股份有限公司2015 年度报告11三、营运情况 单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额 7,126,702.52 5,781,466.81-应收账款周转率 9.69 11.5
19、4-存货周转率 1.03 1.26-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%7.61%6.40%-营业收入增长率%-17.95%-20.33%-净利润增长率%-61.91%-24.74%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增 减 比例%本期期末 上年期末 增 减 比例%普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元单位：元项目 金额 项目 金额 计入当期损益的政府补助（与企
20、业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,495,671.35偶发性的税收返还、减免34,164.36除上述各项之外的其他营业外收入和支出225,859.04固定资产处置损失-180,448.42非经常性损益合计 1,575,246.33 所得税影响数-236,286.95 少数股东权益影响额（税后）0.00 浙江中凯科技股份有限公司2015 年度报告12非经常性损益净额 1,338,959.38 浙江中凯科技股份有限公司2015 年度报告13第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司主要从事 CPS（Control Protective
21、Switching Devices,控制与保护开关电器）大类产品 KB0 系列控制与保护开关电器产品的研发、试制、生产、销售与服务，是国内低压电器行业 CPS 多功能电器的创造者和开拓者。公司通过与上海电器科学研究所合资，与同济大学展开合作，与全国多所大专院校展合作与技术交流、吸纳人才，开发出以 KB0 为标志性商标的多型号、多规格的控制与保护开关产品，形成 B、C、D、F 框架及其派生产品。其模块化的产品结构体系，多功能的操作机构技术体系，高分断的双断点短路灭弧技术，数字化的控制技术和 CPS 的电磁系统节能技术体系是公司的核心资源。目前，KB0 系列产品已广泛应用于石油、化工、采矿、冶金、
22、机械、市政、民建等行业电动机控制中心系统中，并已开始在工业领域实现销售。2008 年，作为唯一入围北京奥运会的控制与保护开关电器制造商，产品应用于多个体育场馆设施中，随后，又分别被 2009 的全运会、2010 年亚运会、世博会、2011 年大运会、武广高铁、京沪高铁、广深高铁、新金温高铁、西安地铁多条线路、北京西客站、成都双流机场、首都机场、重庆江北机场、航母基地等特大型场馆和国家重点工程项目采用。公司的生产模式为自主生产模式，即以销定产模式。具体流程为：销售部接到订单后，进行订单评审，输出评审结果。采购部在保持原材料合理库存的基础上组织原材料采购，生产部根据销售部生产订单组织生产，经由质量
23、管理部门严格进行全过程的产品检验，产品检验合格后入库，发货。整个接单、生产、销售过程都按 ERP 系统流程控制。公司产品研发模式为自主研发为主与院校合作为辅的模式。公司设立技术委员会和研发中心，下辖技术部、工艺部、模具制造车间，上海设立研发分公司并与同济大学合作研发，研发中心从日常管理、项目调研、可行性研究分析、评审、正式立项到研发实施、试制统一由研发中心负责组织、协调与管理，并完成新产品初步评审，提交公司技术委员会进行全面评审，根据评审结果，研发中心做出是否对产品开展后续的完善工作，全面完成市场销售转化工作。公司先后被授予“国家高新技术企业”、“国家软件企业”、“浙江省技术研发中心”、“浙江
24、省创新型试点企业”称号。公司销售模式为：采用产品由经销商分销的销售模式。为维护公司与经销商的合法权益，规范经销商经营行为，促进中凯品牌产品健康有序发展，公司制定并出台了浙江中凯股份有限公司市场经营秩序管理办法，与经销商签订经销协议书，经销协议书约定双方权利义务，授权经销区域、经销产品品种、经销产品的销售领域、知识产权的保护、双方的权利义务、销售目标、结算方式等。公司授权经销区域覆盖了全国 28 个省、市、自治区。一般与经销商实行货款月结，给予少部分经销商一定的信用期限。公司建立营销中心，将全国划分为六个大区，派专人负责相关区域产品营销。公司主要负责落实营销战略、政策及销售目标计划，大客户的开发
25、、维护与服务，反馈产品的销售状况和市场需求，经销商协助公司开发区域市场。公司的主要收入来源：公司生产的 KB0 系列控制与保护开关电器产品的生产销售，浙江中凯科技股份有限公司2015 年度报告14新产品销售约占整个市场销售的 70%以上，从销售领域看，绝大部分在民建领域，工业领域已实现少量销售，但潜力很大，前景广阔。从销售的终端客户看，主要是大客户比较多，从销售的项目看，集中在高端项目较多，如西安地铁多条线路、昆明滇池会展中心、西安航天发动机厂、中国农行北方数据中心、西北工业大学、南京大屠杀纪念馆、武汉天河机场，贵州花果园房地产等工程项目。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否
26、发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 （一）报告期，公司实现营业收入 3,357.88 万元，比上年同期下降了 17.95%，实现净利润 239.60 万元，比上年同期下降了 61.91%，扣除非经常性损益后，报告期末，净利润为 105.7 万元，比同期下降 78.32%，报告期末，成本费用总额上年同期持平。1、营业收入下降的原因：一是受国家宏观经济下行压力加大，市场需求下降，影响
27、了公司产品的销售；二是仿冒、假冒、侵犯公司知识产权的恶劣行为严重损害了公司的利益，一些不法商家不顾法律红线，仿冒、假冒公司 KB0 品牌，侵犯公司知识产权，低价倾销其产品，扰乱了市场秩序。2、净利润下降的原因：其一，面对激烈的市场竞争，为培育市场，公司市场开发费投入增加；其二，报告期公司销售收入下降，利润下滑；其三，报告期上市成本增加，维权打假费用增加和人力成本上升。2015 年度基本每股收益为 0.08 元，上年同期是 0.21 元，下降了 62%。3、报告期，公司总资产为 5,767 万元，上年同期总资产为 5,359 万元，上升了 7.61%，其中：固定资产比上年同期增加了 251%，这
28、主要是公司新厂房建设完工转入固定资产所致。公司净资产为 4346 万元，较上年增长 5.83%，每股净资产 1.45 元，2015 年股东权益增长缓漫。4、从现金净流量看，报告期经营活动产生的现金净流量为 713 万元，比去年增加 135万元，投资活动现金净流量为了-1,180 万元，较上年投资活动现金流出 331 万元，主要是本年度公司为新建厂房投资流出；筹资活动现金流量净额 249 万元，较上年同期增加 402万元，主要是上年分配股利导致筹资支出增加。（二）2015 年是在国家经济持续下行，市场需求持续下降，假冒产品泛滥，低价产品大量倾销市场，市场竞争异常激烈，企业经营严重困难等诸多不利因
29、素下，虽然销售额较上年下降了 17.95%，但生产经营正常开展，公司向好的基本面没有变，市场看好中凯公司的研发能力，产品优势，质量优势，品牌优势和产品的竞争优势。报告期，公司在困难中找突破，取得了较好的成果，经营亮点仍可圈可点。主要表现：1、技术发展与产品研发成果。报告期，完成 ZKSP-100 产品开发并通过 3C 认证；ZKR软起动器 45A 以下全规格设计及阶段性评审；应用于工业领域 KB02-E 的 C、D 框架的设计；KB02-T 功能优化的初步方案设计；磁通变换器的优化设计等研发成果，将适时推向市场。浙江中凯科技股份有限公司2015 年度报告15 2、知识产权保护与专利申请。报告期
30、，获得了 6 项发明专利授权，新申请发明专利 2项。至 2015 年底，持有各项授权专利 46 项，其中发明专利 16 项，实用新型 12 项，外观18 项；至年底处在实审阶段的发明专利 3 项。3、工艺能力提升规划与推进实施。报告期，加大技术改造力度，分步实施，完成 13台套产品检测设备的购进，优化生产工艺流程，建立公司检测研究中心，完成了部分项目建设，达到预期要求。4、技术研发成果与市场需求紧密融合。为让研发成果向市场转化，技术人员参与了工业领域市场技术推广，深入市场验证产品性能，为新产品开发和技术改进完善获取有价值的信息，启迪新产品研发灵感。5、产品质量的不断完善提高。定人定岗，规范操作
31、流程和检测步骤，ERP 系统跟踪控制，加强考核，产品质量得到持续稳定和提高。客户反映良好。6、维权打假紧抓重点取得重大成果。报告期共启动诉讼案件 21 件，其中，已经人民法院胜诉判决 18 件；（三）2015 年，本公司难中求进，取得较大的经营成果，但困难和问题依然存在，主要表现在：1、市场竞争异常激烈，知识产权维权成本进一步加大。公司打假维权出重拳，在一定程度上遏制了一些不法厂商侵权行为，但造假者会越发隐蔽，手段会更为恶劣，公司维权成本将明显增加。2、工业领域：工业企业长期来形成的消费习惯，接受本公司 KB0 产品过程缓慢，市场开发成本高，可以预见，短期内经济效益重大突破有较大的困难，需要有
32、耐心、信心和坚持。3、销售模式面临转型。公司与销售商的目标需求并不十分一致，经销商考虑短期利益更多一些，一定程度上制约着公司的战略布局和成长速度。4、技术创新需要较大持续投入。在公司当前经济效益下滑的情况下，作为 KB0-CPS控制与保护开关电器的创造者和开拓者，需要克服困难，着眼未来，加大投入，吸纳优秀人才，充实研发团队力量，有了新的“智造”亮点，就能独步 CPS 产品的新境。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例
33、%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%营业收入 33,578,762.59-17.95%-40,925,772.65-20.33%-营业成本 11,435,370.16-21.09%34.06%14,491,441.98 0.33%35.41%毛利率%65.94%-64.60%-管理费用 12,677,437.57 8.64%37.75%11,668,770.74-9.15%28.51%销售费用 8,137,533.58-9.88%24.23%9,029,202.76-34.52%22.06%财务费用 472,032.71 89.39%1.41%249,232.90-5
34、73.20%0.61%营业利润 500,857.96-89.98%1.49%4,996,527.87-50.30%12.21%营业外收入 2,218,131.36 2.81%6.61%2,157,512.36 90.97%5.27%营业外支出 214,027.17 91.96%0.64%111,498.01-90.47%0.27%浙江中凯科技股份有限公司2015 年度报告16净利润 2,395,993.37-61.91%7.14%6,289,746.36-24.74%15.37%项目重大变动原因:1、营业收入 33,578,762.59 元，比上年下降 17.95%，主要原因：一方面，国家宏观
35、经济下行压力加大，市场需求下降；另一方面，不法厂家恶意竞争，仿冒、假冒公司 KB0产品品牌销售，侵犯公司知识产权，扰乱市场秩序，给公司造成严重损失，严重损害了公司利益。2、营业成本 11,435,370.16 元，比上年减少 21.09%，销售订单减少，产品生产减少营业成本随之下降；3、管理费用 12,677,437.57 无，比上年增加 8.64%，主要是本年会议费增加，养老保险缴费增加新三板挂牌费用增加，老厂房装修费用摊销。该项费用占营业收入比重比上年同期增加近 9%，主要是报告期收入较上年同期减少，管理费用较上年同期反而增加所致。4、销售费用 12,677,437.57 元，比上年下降近
36、 9.88%，主要是针对宏观经济下行、行业不景气和营业收入下滑现状，采取了有重点的市场营销策略，控制广告等相关的营销费用；本期与上年同期销售费用占收入的比重基本一致。5、财务费用 472,032.71 元，比年初增加 89.39%，主要是公司修建新厂房增加投入，向银行借款所产生的利息；财务费用本期占收入比重也比上年有所增加。6、营业利润 500,857.96 元，比年初下降 89.98%，主要是公司销售收入下降，管理费用、销售费用反而增加所致；利润本期占收入比重也随之下降。7、资产减值损失-26,248.49 元，比年初下降 395.96%，主要是报告期坏账准备计提较上年同期有较大减少所致。8
37、、营业外收入 2,218,131.36 元，主要是政府上市奖励和重大项目政府补助形成。较同期变化不大。9、营业外支出 214,027.17 元，比上年同期增加 91.96%，主要是公司报告期处置固定资产造成损失所致。10、所得税 108,968.78 元，比上年同期减少 85.52%，主要是报告期利润总额大幅下降所得税减少所致。11、净利润 2,395,993.37 元，比上年下降 61.91%，主要是报告年度营业收入减少、费用增加所致。(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元项目 本期收入金额项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 本期成本金额 上期收入金额 上
38、期成本金额 主营业务收入 33,338,883.30 11,273,725.78 40,423,774.40 14,307,751.75 其他业务收入 239,879.29 161,644.38 501,998.25 183,690.23 合计合计 33,578,762.59 11,435,370.16 40,925,772.65 14,491,441.98 按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%KB022,796,613.0167.89%28,165,622
39、.1868.82%浙江中凯科技股份有限公司2015 年度报告17KB0D1,793,006.795.34%2,870,986.797.02%KB0J412,153.261.23%493,254.441.21%KB0N274,905.570.82%153,948.990.38%KB0S109,487.160.33%230,915.340.56%KB0Z7,008.550.02%26,876.060.07%外购产品702,452.132.09%997,334.262.44%其他产品450,523.391.34%94,768.050.23%数字化 R 型6,712,906.4819.99%7,150
40、,050.7917.47%数字化 E 型2,670.080.01%13,914.760.03%数字化 B 型77,156.880.23%226,102.740.55%模块收入37,832.590.11%116,956.040.29%废料收入202,046.700.60%385,042.210.94%收入构成变动的原因1、公司报告期主营业务收入、其他业务收入、营业外收入与上年收入结构比例基本一致，主营业务报告期与上年相比占总收入都在 93%以上，主业十分突出。其他业务收入、营业外收入报告期与上年在收入结构上占比较小，两年均接近 7%。2、收入绝对额的变动，前述已作分析。(3)现金流量状况(3)现
41、金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 7,126,702.52 5,781,466.81 投资活动产生的现金流量净额-11,796,421.80-8,486,932.77 筹资活动产生的现金流量净额 2,494,694.73-1,528,440.17 现金流量分析：报告期公司经营活动产生的现金流量净额变动比例是 23.27%，主要是公司税收支出减少和车间工艺能力提升、车间工资成本支出减少所致。投资活动产生的现金流量净额变动比例是 39%，主要是公司新建厂房及装修、公司科技大楼的装修所发生的投入所致。筹资活动产生的现金流量净额变动比例
42、是 263.22%，主要是本年度分配股利减少所致。总之，报告期间，公司经营现金流比较充足，公司运行正常和稳健。(4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元序号序号 客户名称 销售金额 年度销售占比客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 是否存在关联关系 1第一名6,451,776.9519.21%否2第二名5,284,426.8815.74%否3第三名4,085,889.6312.17%否4第四名3,458,042.9810.30%否5第五名2,635,601.687.85%否浙江中凯科技股份有限公司2015 年度报告18合计 21,916,738.12 65.27%-注：如存在
43、关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元序号序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 是否存在关联关系 1桂林金格电工电子材料科技有限公司563,077.886.56%否2浙江索德科技有限公司435,649.615.07%否3乐清市太欧电子有限公司355,555.564.14%否4湖州润通电器有限公司324,723.083.78%否5乐清市博塑电气有限公司1,975,075.6523.01%否合计 3,654,081.78 42.56%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)
44、研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 4,889,414.54 4,551,127.06 研发投入占营业收入的比例%14.56%11.12%2.资产负债结构分析单位：元2.资产负债结构分析单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 货币资金 3,335,180.67-39.47%5.78%5,510,205.22-43.45%10.28%-4.5
45、0%应收账款 3,039,901.50-14.10%5.27%3,538,906.82 10.70%6.60%-1.33%存货 11,075,298.29-1.22%19.20%11,212,037.73-5.46%20.92%-1.72%长期股权投资-固定资产 26,689,048.85 251.38%46.28%7,595,452.93-2.63%14.17%32.11%在建工程 371,708.07-96.94%0.64%12,146,900.63 144.24%22.67%-22.03%短期借款 8,000,000.00 60.00%13.87%5,000,000.00-9.32%4.
46、55%长期借款-资产总计 57,670,668.88 7.61%-53,592,904.87 6.40%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年减少 2175024.55 元，下降 39.47%，主要原因：一是为公司归还银行货款；二是报告年度新厂房建设、装修及公司科技大楼的装修导致该年度现金支出较大。2、应收账款比上年减少 499005.32 元，下降 14.1%，主要为：一是报告期公司销售收到客户的银行承兑汇票增加；二是公司加强对客户的信用管理，减少收账期。3、固定资产较上年增加 19093595.92 元，增加 251.38%，主要为公司新建厂房完工从在建工程科目转入固定资产科目；浙
47、江中凯科技股份有限公司2015 年度报告194、在建工程较上年下降 11775192.56 元，下降 96.94%，主要是公司在建工程完工转入固定资产所致；5、短期借款较上年增加 3000000 元，增加 60%，公司为解决生产经营流动资金向银行借款比上的增加所致。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 无(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 无(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 1、宏观经济状况。报告期国家经济下行压力加大，市场需求下降的影响。本公司 KB0产品主要应用于石油、化工、采矿、冶金、机械
48、、市政、民建等行业电动机控制中心，并已开始在工业领域实现销售，由于民建领域中的房地产开发、市政基础设施建设等项目受国家宏观调控压缩影响，产品的市场需求量减少，对公司影响较大。2、国内 CPS 大类多功能控制与保护开关电器行业状况。作为一种新型的集成化低压电器 CPS 控制与保护开关电器，将断路器、接触器、热继电器以及隔离器的控制与保护功能融合为一体，很好地解决了分立元件不能或很难解决的器件之间的保护控制特性进行匹配这一关键问题，KB0 系列产品具有分断能力高、结构紧凑、精密、多功能集成、模块化、产品系列化等特点，市场容量大。3、国内 CPS 大类多功能控制与保护开关电器市场容量。据测算：在电动
49、机控制回路，KB0 系列控制与保护开关电器产品能够完全取代传统的分立元器件产品，并且具有突出的技术和可靠性优势，如果 KB0 产品能够全部代替分立元器件，每年需要 8,000 万台的KB0，代替 8,000 万台断路器+8,000 万台接触器+8,000 万台热继电器/电动机保护器。4、市场认知与发展前景，CPS 替代分立元器件将是一个长期的过程，当前在低压电器配电领域，国外大公司占据高端市场，国内企业占据中、低端市场，中凯生产的 CPS-KB0 多功能电器产品，已为市场广泛认知。目前国内一些大公司也开始积极推进，随着工业技术、智能技术和互联网技术的发展与应用，集成化、智能化、多功能的控制与保
50、护开关电器将大有作为，且具有广阔的市场发展空间。3、市场竞争无序，压力前所未有。公司 CPS-KB0 多功能电器产品，在得到市场广为认知下，仿冒、假冒 KB0-CPS 产品侵权行为十分严重，影响恶劣，给中凯已经造成重大损失，也严重损害了客户的利益。公司维权打假任务十分繁重。报告期，中凯启动维权诉讼案件 21 起，其中已经人民法院判决 18 件，全部胜诉。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 1、公司竞争优势（1）细分市场品牌优势 KB0产品推向市场至今已有十余年，凭借产品先进技术，优良的质量，品牌优势，在低压电器中、高端客户群体内树立了良好的口碑。2014 年 12月公司中凯商标被浙江省工商行
