1、公告编号：2016-007第1页，共110页证券证券代码代码：832601832601证券简称：天鸿新材证券简称：天鸿新材主办券商：长江证券主办券商：长江证券界首市天鸿新材料股份有限公司（JIESHOU TIANHONG NEW MATERIAL CO.,LTD）2015天鸿新材NEEQ:832601年度报告公告编号：2016-007第2页，共110页公 司 年 度 大 事 记1、公司于 2015 年新建年产 9000 万平方米锂电池隔膜项目，总投资 6 亿元，因将有新的资金注入总投资由2.5亿元增加至 6 亿元，（一期投资 2.5 亿元，预计2016 年年底完成投资，二期投资 3.5 亿元，
2、预计 2017 年下半年完成投资）项目占地 74.3661 亩，建设规模 38702 平方米厂房和研发大楼等。目前项目已完成项目备案、环评审批、节能登记、土地证及规划许可等建设条件，正在积极实施土建工程及设备招标。项目完全达产后建成年产9000 万平方米锂电池隔膜生产线的能力。2、2015 年 1 月 22 日安徽省科技厅在网上公示我公司成立了“安徽省多功能薄膜工程技术研究中心”（备案编号：2014（15）06G01074）；2015年 1 月 16 日，公司“恒运”牌商标被阜阳市工商行政管理局评为阜阳市知名商标；2015 年 2 月 14 日公司被阜阳市消费者协会授予为“诚信单位”称号；20
3、15年2月被安徽省地方税务局、安徽省国家税务局授予“A 级纳税单位”；2015 年 7 月，公司被中共界首市委组织部、中共界首市委非公经济和社会组织工作委员会授予“2014 年度全市优秀双强六好企业党组织；2015年8月公司被阜阳市文明委授予“文明单位”；2015 年 8 月被共青团界首市委员会、界首市希望工程办公室授予“2015 年界首市爱心圆梦大学行动爱心单位”；同月被共青团阜阳市委员会、阜阳市希望工程办公室授予“阜阳市希望工程爱心圆梦大学助学行动特别贡献单位”。3、公司与合肥工业大学开展紧密型的产学研合作，于 2015年 4 月 10日联合申报的“高性能农用转光膜的研究与产业化”项目正式
4、在安徽省科技厅安徽省2015 年度第一批科技计划项目进行立项（项目编号：1501031103），并申请资助。于2015年12月与合肥工业大学联合申报的“高性能锂电池隔膜产业化关键技术研4、2015 年 5 月 14 日，经 2015 年第二次临时股东大会审议通过了关于公司申请股票进入全国中小企业股份转让系统挂牌转让同时定向发行股票方案的议案，并于 2015 年 5 月 14日，完成认购，同日由安徽安鼎会计师事务所（普通合伙）出具编号：安鼎验字（2015）第 15003 号验资报告；2015 年 6 月 15 日完成工商变更登记。向界首市工业投资有限公司发行 220 万股，每股 2.25 元，合
5、计募集资金 495 万元。其中 220 万元计入公司注册资本，275 万元计入公司资本公积金。本次发行完成后，公司注册资本变更为 1420 万元，总股本为公告编号：2016-007第3页，共110页究”项目（项目编号：15czz02055）争取2015 年安徽省创新型省份建设专项项目-省科技重大专项项目。2015 年 12 月锂电池隔膜产业化关键技术研究与示范项目获中华人民共和国科学技术部国家火炬计划产业化示范项目（项目编号：2015GH030630)。1420 万股。股东由原来的张德顺、胡伟、吴磊变为张德顺、胡伟、吴磊、界首市工业投资有限公司。5、公司申请的 11 项发明专利均获得受理通知书
6、，有单环羧酸盐成核剂改性聚三氟氯乙烯、高分子类成核剂改性聚对苯二甲酸乙二醇酯、一种干法双拉锂电池隔膜生产工艺、一种新型水溶性薄膜、一种 PET 复合材料、一种改性 PET 复合材料、一种利用变性淀粉制备水溶胶的方法、一种复合增强型 PET 材料、一种新型可食性包装膜、一种包装纸用粘胶剂、一种可食性包装膜；授权 11 项实用新型专利证书、包装薄膜复合机薄膜压紧机构、包装纸复合机涂蜡定位机构、包装纸复合机涂蜡调整机构、包装膜切边机吹边机构、一种 PVC 膜压延废料回收装置、一种包装工作台、一种薄膜包装机、一种彩色塑料印刷装置、一种 PVC膜加温贴合冷却装置、包装膜分切机限位机构。公司子公司安徽嘉阳
7、包装材料有限公司取得了 6 项实用新型专利证书一种彩印机、一种薄膜切割装置、一种薄膜分切机、一种硬盒外包薄膜封口机的热封装置、一种多功能热封膜机、一种塑料膜包装箱。6、2015 年 11 月 14 日公司新型锂电池隔膜项目参加第一届阜阳市创新创业大赛中荣获第一名。子公司安徽嘉阳新型高阻隔高性能液体药剂包装用薄膜项目参加第四届中国创新创业大赛获得安徽省优秀奖，并晋级国家行业总决赛。界首市天鸿新材料股份有限公司2015 年度报告第4页，共110页目录目录第一节声明与提示.6第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.13第五节重要事项.25第六节股本变动及股东情况.
8、26第七节融资及分配情况.28第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29第九节公司治理及内部控制.33第十节财务报告.36界首市天鸿新材料股份有限公司2015 年度报告第5页，共110页释义释义释义释义项目项目释义释义公司、股份公司、天鸿新材指界首市天鸿新材料股份有限公司有限公司、天鸿包装指界首市天鸿包装材料有限公司子公司、嘉阳包装指安徽嘉阳包装有限公司股东会指界首市天鸿包装材料有限公司股东会股东大会指界首市天鸿新材料股份有限公司股东大会董事会指界首市天鸿新材料股份有限公司董事会监事会指界首市天鸿新材料股份有限公司监事会三会指股份公司股东大会、董事会、监事会高级管理人员指总经理、副总经理、
9、财务负责人、董事会秘书管理层指公司董事、监事、高级管理人员公司章程指最近一次经股东大会批准的章程“三会议事规则”指股份公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则推荐主办券商、长江证券指长江证券股份有限公司元、万元指人民币元、人民币万元公司法指中华人民共和国公司法工作指引指全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2013 年 2 月 8日发布实施的全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引（试行）塑料包装薄膜指包装制品使用的平面状、平整而柔软的塑料薄膜包装基材复合指将两层或多层不同材料的薄膜复合，主要用于包装凹版印刷指图像从表面上雕刻凹下的制版技术BOPP指双向拉伸聚丙烯薄膜PVC
10、指聚氯乙烯界首市天鸿新材料股份有限公司2015 年度报告第6页，共110页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存
11、在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述1、债务能力风险报告期内公司投资新建了办公楼、厂房，资金需求量较大。除自有资金外，公司亦采取银行借款等融资方式补充资金。2015 年末公司短期借款余额为 600 万元；随着公司加大新厂房、新项目（年产 9000 万平米锂电池隔膜项目）建设，公司资金需求大幅增加虽然整体来看，公司产能当期得到进一步释放，公司发展速度也相对较快，情形已有所改善，当期偿债能力有所提升，但银行贷款，仍为公司带来一定的偿债风险，可能会对公司生产经营活动产生不良
12、影响。2、政府补贴变化影响盈利风险2015 年 1-12 月扣除所得税影响后非经常性损益 为 4,278,911.55 元，占 净 利 润 的 比 例102.94%，对公司业绩影响较大。报告期内公司非经常性损益主要由政府补助构成，由于政府补助具有较大的不确定性，公司未来盈利能力面临下降风险。3、行业竞争风险目前我国涉足该行业的企业较多，市场竞争十分激烈。随着我国资金市场的发展，企业融资渠道的增加，以及其他行业具有经济实力企业的介入，将增强塑料包装行业内竞争的激烈程度，而生产厂家众多，产品质量可能参差不齐。随着市场和行业的快速发展，行业的集中度将会提升，缺乏核心竞争力的小型企业将面临被淘汰的界首
13、市天鸿新材料股份有限公司2015 年度报告第7页，共110页命运。公司目前的资产规模和经营规模较小，客户数量有限，抗风险能力较弱。为了在行业内持续健康的生存，公司仍需要加强管理能力，顺应快速发展的行业需求做大做强。4、原材料价格波动风险公司产品的主要原材料包括聚氯乙烯、助剂、铝箔、薄膜、纸张、热熔胶、塑料粒子等，该等材料占产品成本比重较高，主要受聚氯乙烯、铝锭、原油、纸浆的影响。由于影响聚氯乙烯、铝锭、原油、纸浆价格的因素较为复杂，主要原材料价格走势具有一定的不确定性。又由于市场竞争较为激烈，公司很难将原材料价格上涨的压力传递给下游的需求者，只能进行内部成本消化，在收入保持相对稳定的情况下，原
14、材料价格的波动将影响公司的营业成本、进而影响利润水平。5、汇率变化风险公司软包装产品部分进行出口销售，与境外客户签订的合同主要以美元进行结算，因此汇率的变化会导致公司产生汇兑收益或损失。如果未来人民币对外币尤其是对美元和欧元如持续波动，公司可能因汇兑导致财务费用增加，同时公司出口产品的价格竞争力也可能受到影响。本期重大风险是否发生重大变化：否界首市天鸿新材料股份有限公司2015 年度报告第8页，共110页第二节公司概况一、基本信息公司中文全称界首市天鸿新材料股份有限公司英文名称及缩写JIESHOU TIANHONG NEW MATERIAL CO.,LTD证券简称天鸿新材证券代码832601法
15、定代表人张德顺注册地址界首市工业园区胜利路 3 号办公地址界首市工业园区胜利路 3 号主办券商长江证券股份有限公司主办券商办公地址武汉市新华路特 8 号长江证券大厦会计师事务所北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名黄天友、顾丹丹会计师事务所办公地址北京市朝阳区关东店北街 1 号国安大厦 13 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人王若愚电话0558-2852695传真0558-2852697电子邮箱公司网址http:联系地址及邮政编码界首市工业园区胜利路 3 号，邮编 236500公司指定信息披露平台的网址http:公司年度报告备置地界首市天鸿新材料股份有限公司董事会秘书办公
16、室三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-06-19行业（证监会规定的行业大类）橡胶和塑料制品业（C29）主要产品与服务项目塑料软包装薄膜、彩印包装材料的研发、生产和销售普通股股票转让方式协议转让界首市天鸿新材料股份有限公司2015 年度报告第9页，共110页普通股总股本14,200,000控股股东张德顺、胡伟、吴磊实际控制人张德顺、胡伟、吴磊四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号341282000009043否税务登记证号码341282670904711否组织机构代码670904711否界首市天鸿新材料股份有限公司2015 年度报告第
17、10页，共110页第三节会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%营业收入37,205,210.6637,220,293.89-0.04毛利率%22.7817.60-归属于挂牌公司股东的净利润4,156,649.672,177,100.9890.93归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-237,833.97499,542.62-147.61加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.4514.90_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.063.42-基本每股收益0.310.
18、1872.22二、偿债能力单位单位：元元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%资产总计48,902,747.9539,212,428.1724.71负债总计22,232,459.9921,648,789.882.70归属于挂牌公司股东的净资产26,670,287.9617,563,638.2951.85归属于挂牌公司股东的每股净资产1.881.4628.77资产负债率%45.4655.21-流动比率1.050.80-利息保障倍数2.672.14界首市天鸿新材料股份有限公司2015 年度报告第11页，共110页三、营运情况单位单位：元元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%经营活
19、动产生的现金流量净额11,183,577.855,605,208.52-应收账款周转率5.385.55存货周转率5.816.73四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%总资产增长率%24.71-14.00-营业收入增长率%-0.0421.87-净利润增长率%79.7877.63-五、股本情况单位单位：股股本期期末本期期末上年期末上年期末增 减 比增 减 比例例%普通股总股本14,200,00012,000,00018.33计入权益的优先股数量00-计入负债的优先股数量00-带有转股条款的债券0.000.00-期权数量00-六、非经常性损益单位单位：元元项目项目金额金额政府补助6,
20、761,841.33其它38,671.32处置非流动资产净损失1,091,594.53其他3,360.00税收滞纳金342.72非经常性损益合计5,705,215.40界首市天鸿新材料股份有限公司2015 年度报告第12页，共110页所得税影响数-1,310,731.76少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额4,394,483.64界首市天鸿新材料股份有限公司2015 年度报告第13页，共110页第四节管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式公司主营业务是主要从事塑料软包装膜、彩印包装材料为主，采用“研发、生产、销售”为一体的经营模式，公司利用独立自主研发的具有行业竞争力的核
21、心技术，自主采购原材料，并生产拥有行业性能领先的产品，公司主要通过直销模式向下游食品、医药、香烟、日化生产厂家等多个领域提供产品和服务。公司 PVC 薄膜生产使用的主要原材料包括聚氯乙烯、助剂等，上述原材料市场竞争充分、价格透明，公司直接向相关产品的贸易商采购；公司的 BOPP 薄膜业务由子公司嘉阳包装采购 BOPP 薄膜原材料，按照客户的需求进行切割等二次加工后进行销售；公司的彩色印刷业务，公司采购客户指定的包装材料，并进行彩色印刷、复合、熟化、分切等加工后向客户销售。公司拥有了良好的生产、经营、管理和发展环境，配备了性能先进、功能齐全的生产设备和检测设备，公司采取以销定产的弹性生产策略，能
22、够根据客户需求生产销售各种规格的塑料包装薄膜及彩色印刷包装产品。目前公司的主要客户包括安徽强旺调味品有限公司、河南莲花味精股份有限公司、驻马店市王守义十三香调味品集团有限公司、常州欧宝塑料有限公司等，针对重要客户，公司直接服务终端客户，实现专人服务，保障产品供应、控制流通成本并保证产品质量。针对海外市场，公司主要销售对象是海外的产品贸易商。公司通过与所在区域有一定优势的产品贸易商合作，不断扩大产品在不同地区的覆盖范围，如公司通过主要客户菲律宾阳光贸易公司（ASHES AND DLAMONDS MARKETING）、俄罗斯联合化工等，将业务范围扩展整个国际市场。公司向贸易商销售并收回全款，并联系
23、物流公司将货物发至贸易商指定的港口，产品贸易商接触终端客户并负责后续服务。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾报告期内，公司在董事会的统一领导下，面对日趋激烈的市场竞争，我公司不断开拓市场、发展新业务，加强企业内部管理，整体提高管理水平，使公司整体利润较去年得到了提升。报告期内，公司营业收入总额为 37,205,210.66 元，
24、毛利率为 22.78%；公司总资产为界首市天鸿新材料股份有限公司2015 年度报告第14页，共110页48902747.95元，净利润为4,156,649.67元；经营活动生产的现金流量净额为11,183,577.85元。在国内企业经营形式不容乐观的情况下，收入有所下降，主要是重点加大对盈利能力较高产品销售力度，低毛利产品进行压缩，所以形成今年总销售额有所下降，但整体毛利率较上年提高；另外，出于公司在本领域技术的领先性，公司管理层不求急功近利，力求稳步发展的经营策略，节约成本。正是由于公司的持续高成长的形势，也赢得了多家金融机构的青睐，在企业流动资金方面都将给予积极支持。在资本运作层面，我公司
25、于 2015 年 5 月 14 日，经 2015 年第二次临时股东大会审议通过了 关于公司申请股票进入全国中小企业股份转让系统挂牌转让同时定向发行股票方案的议案，并于 2015 年 5 月 14 日，完成认购，同日由安徽安鼎会计师事务所（普通合伙）出具编号：安鼎验字（2015）第 15003 号验资报告；2015 年 6 月 15 日完成工商变更登记。向界首市工业投资有限公司发行 220 万股，每股 2.25 元，合计募集资金 495 万元。其中 220万元计入公司注册资本，275 万元计入公司资本公积金。本次发行完成后，公司注册资本变更为 1420 万元，总股本为 1420 万股。股东由原来
26、的张德顺、胡伟、吴磊变为张德顺、胡伟、吴磊、界首市工业投资有限公司。报告期内，公司产品与售后服务未发生重大调整，核心团队、主要客户和供应商、销售渠道、成本结构、收入模式均未发生重大变化。1.1.主营业务分析主营业务分析(1)(1)利润构成利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比例变动比例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%金额金额变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入37,205,210.66-0.04-37,220,293.8921.87-营业成本28,730,917.61-6.3277.2230,669,770.87
27、20.2282.40毛利率%22.78-17.60-管理费用6,358,755.1375.5617.093,621,925.3132.289.73销售费用1,317,868.48-22.503.541,700,370.1341.144.57财务费用689,445.012.871.85670,203.9379.361.80营业利润-168,102.38-132.22-0.45521,686.6937.391.40营业外收入6,800,512.65263.4418.281,871,129.5931.605.03营业外支出1,095,297.2519,096.542.945,705.70-65.94
28、0.02净利润4,156,649.6779.7811.172,312,136.6577.636.21项目重大变动原因:15 年较 14 年营业利润下降 132.22%，主要原因是本期企业支付中介机构上市费用共计1,182,771.32 元，导致营业利润本期较上期降幅较大；管理费用较上期增加 75.76%，主要原因是聘请中介机构费用本期较上期增加1,175,871.32 元，增加 17,041.61%。营业外收入本期较上期增加 263.44%，主要原因是收到政府的新三板上市奖励4,940,000.00 元。营业外支出本期较上期增加 19,096.54%，主要原因是本期企业处置位于光武园区房屋界首
29、市天鸿新材料股份有限公司2015 年度报告第15页，共110页和土地，土地及房产账面价值 2,864,244.53 元，处置收入 1,772,650.00 元，处置净损失1,091,594.53 元。净利润本期较上期增加 79.78%，主要原因是本期企业收到界首市政府新三板上市奖励4,940,000.00 元，及其他补助 1,860,512.65 元，合计收到奖励 6,800,512.65 元，故本期净利润较上期有大幅度增加。(2)(2)收入构成收入构成单位单位：元元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入37,205
30、,210.6628,730,917.6137,166,712.6930,667,856.33其他业务收入-53,581.201,914.54合计合计37,205,210.6628,730,917.6137,220,293.8930,669,770.87按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比比例例%塑料软包装薄膜22,180,058.6759.6217,961,796.9448.26彩印包装材料15,025,151.9940.3819,204,915.7551.60合计37,205,21
31、0.66100.0037,166,712.6999.86%收入构成变动的原因公司为了优化收入结构，提高毛利率比较高的塑料软包装薄膜的销售比重，降低彩印包装材料的销售比重。(3)(3)现金流量状况现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额11,183,577.855,605,208.52投资活动产生的现金流量净额-9,982,182.19-7,746,712.49筹资活动产生的现金流量净额-1,169,366.823,667,913.35现金流量分析：本报告期经营活动产生的现金流量净额增加较大的主要原因是报告期内相比去年同期用于购买商品、接受劳务支付的
32、现金减少。本报告期投资活动产生的现金流量减少的主要原因是本期新购入土地用于企业厂房建设。本报告期筹资活动产生的现金流量减少较大的主要原因是报告期内相比去年同期取得借款收到的现金减少了 740 万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况单位：元界首市天鸿新材料股份有限公司2015 年度报告第16页，共110页序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关是否存在关联关系联关系1安徽强旺调味食品有限公司4,879,694.8113.12否2常州欧宝塑料有限公司3,863,811.2010.39否3河南莲花味精股份有限公司3,847,976.6010.34否4驻马店市王守
33、义十三香调味品集团有限公司3,379,017.279.08否5菲律宾阳光贸易公司2,714,134.187.30否合计18,684,634.0650.22-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况单位单位：元元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1淄博茂驰经贸有限公司10,959,992.9129.10否2许昌帝豪实业公司2,448,688.406.50否3山东瑞丰高分子材料股份有限公司1,945,038.485.16否4上海兆易贸易有限公司1,576,523.744.19否5西安天瑜源包装实业有限责任公司1,459,213.71
34、3.87否合计18,389,457.2448.82-(6)(6)研发支出研发支出单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额2,376,791.621,620,304.15研发投入占营业收入的比例%6.394.352.2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占 总 资 产 比总 资 产 比重重的增减的增减金额金额变 动 比变 动 比例例%占总资占总资产的产的比比重重金额金额变 动 比变 动 比例例%占总资占总资产的产的比比重重货币资金2,566,271.131.25.252,534,242.29151.456.46-1
35、.22应收账款6,642,811.293.6213.586,410,800.4047.9916.35-2.77存货5,272,273.4214.1110.784,620,185.547.7411.78-1.00长期股权投资-界首市天鸿新材料股份有限公司2015 年度报告第17页，共110页固定资产18,010,204.55-15.1136.8321,216,943.5322.7354.11-17.28在建工程3,767,169.40931.627.70365,169.40-69.310.936.77短期借款6,000,000.00-47.3712.2711,400,000.0026.6729.
36、07-16.80长期借款-资产总计48,902,747.9524.7110039,212,428.17-14.00100-资产负债项目重大变动原因：在建工程本报告期主要增长的原因是本期企业新增在建工程项目。短期借款本报告期主要减少的原因本期归还贷款。3.3.投资状况分析投资状况分析(1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况1.安徽嘉阳包装材料有限公司:注册资本为 600 万元，2011 年 3 月 23 日成立，我公司持股比例为 100%。许可经营项目：包装装潢印刷、其他印刷品印制（涉及行政许可的，取得有效行政许可后，方可开展经营活动）。一般经营项目：塑料制品、真空镀
37、铝膜生产、加工；化工原料（不含化学危险品）、塑料制品销售（涉及行政许可的，取得有效行政许可后，方可开展生产经营活动）。2015 年度该子公司营业收入为 2,154,557.89 元；净利润为 263,836.47 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况无(三三)外部环境的分析外部环境的分析随着世界经济的日益增长，高科技不断发展，产品日新月异，人们生活更趋向方便、休闲，无论是日用品包装、食品包装、工业包装都有了更高的要求，另一方面随着环保呼声日烈，在满足包装功能的前提下，尽量减少垃圾的产生量，从而呈现包装薄膜、容器，片材向轻量化、薄壁化发展趋势，并可降低热封温度改进加工
38、性、提高包装生产线速度等。目前，中国内地的软包装行业总体发展水平高于俄罗斯等东欧国家，也高于除日本、韩国之外的亚洲其它国家。但是，我国软包装行业集中度较低，集成是我国软包装行业发展的必然趋势。经世界包装组织(WPO)和中国政府批准，亚洲包装中心作为国际组织在中国建立的第一个世界性产业中心，目前已在杭州实施。在会上，中国包装界达成共识：将举全行业之力，全力打造好世界先进包装制造业中心这艘“航空母舰”。“亚包中心”的建设，对于中国入世后迎接世界先进制造向中国转移、推动我国从“包装大国”向“包装强国”迈进、增强我国产品国际竞争力、促进我国国民经济发展都具有十分重要的意义。包装产业被称为“永不衰落的朝
39、阳产业”，具有无可比拟的产业优势。随着市场需求的不断多元化，市场上的产品包装品种逐渐丰富，为软包装行业的发展奠定了良好基础。软包装有着轻量化、多功能化等多项优势，已成为包装印刷行业内第一大品类，同时也是成长性最好的子行业，在食品、饮料、卫生护理、医药、消费电子等多个领域被广泛应用。国内软包装行业的进步和消费者对包装多样化的需求，促进了食品、饮料、日化、卫生护理等行业的发展，这些行业的发展反过来又进一步拉动了界首市天鸿新材料股份有限公司2015 年度报告第18页，共110页对软包装市场的需求，使软包装行业获得了发展动力。包装印刷业的发展呈现以下新的趋势：(1)运输包装逐步向商品化包装发展，包装印
40、刷文字图案要求清晰、美观、鲜艳、多色、立体感强；(2)包装印刷从单色、双色逐步发展到三色、六色印刷甚至九色或更高，要求套色准确，对印刷机械精度要求相当高，并要发展柔性版印刷；（3）包装材质从薄膜逐步发展到纸张，油墨以水性代替油性，使印面美观、清晰，提高了商品附加值，并符合环保要求。从宏观环境来看，塑料包装行业竞争激烈、市场化程度较高，从业企业数量众多且良莠不齐，产业集中度较低。随着功能性软包装材料的发展和加工技术的不断提高，软包装在许多领域正扮演着越来越重要的角色。在软包装未来的发展中，环保仍然是最大的聚焦点。经济整体下滑，下游市场增长放缓，人力成本持续上升，公司须加大研发力度，通过自动化降低
41、综合成本，提升核心竞争力。现在，世界包装市场份额每年已超过 8200 亿美元，中国已成为包装大国，并以平均每年增长 18以上的速度发展。就国家而言，中国包装业市场在世界各国中潜力最大。(四四)竞争优势分析竞争优势分析（1）原材料供应优势公司主要原材料聚氯乙烯、铝箔纸等是来自国内知名企业天津大沽、许昌帝豪提供，有稳定可靠的货源，是公司维持生产保持竞争力的必要前提。本公司与主要供应商建立了长期良好的供应关系，大而稳定的采购量及时的付款为公司在供应商处赢得了良好的声誉，达成紧密合作伙伴关系。（2）产品质量优势公司应用多年制造经验和积累的技术基础，能够根据客户需求生产各种规格的塑料软包装薄膜及彩色印刷
42、包装产品，形成了稳定的批量生产能力。公司目前拥有了良好的生产、经营、管理和发展环境，配备了性能先进、功能齐全的加工设备和检验设备。公司在生产过程中利用表面涂覆技术、抗静电转移技术、薄膜稳泡器工艺等一整套与公司专业化发展定位相匹配的生产工艺技术，公司的薄膜产品具有透明度高、坚挺、表面滑移性好、低静电、机械强度高、收缩比可控、高阻隔等特点，公司通过了 ISO9001:2008、ISO14001:2004、QS、出口食品包装等，产品的各项指标均达到或超过国家标准。（3）品牌和渠道优势经过多年的发展，公司凭借优质的产品和完善的售后服务，已经与很多企业建立了长期稳定的合作关系，部分产品出口中东，东南亚等
43、地。公司通过总结顾客反馈的信息，不断改善产品进而提高顾客对本公司产品的信赖度。目前公司的“恒运”牌商标获得安徽省阜阳市知名商标。主要客户包括安徽强旺调味食品有限公司、河南莲花味精股份有限公司、驻马店市王守义十三香调味品集团有限公司、成都新康顺印务有限公司，公司与客户的合作关系良好，客户的忠诚度较高。针对重要客户，公司直接服务终端客户，实现专人服务，保障产品供应、控制流通成本并保证产品质量。公司已形成了紧密的生产销售网络，确保了企业高速高效运作。（4）技术优势公司注重研发能力的建设，公司技术研发中心是由安徽省经济和信息化委员会联合徽省发改委等机构认定为省级企业技术中心，并建有安徽省多功能薄膜工程
44、技术研究中心，公司的高阻隔低静电抗皱热封型功能膜产品被安徽省科学技术厅评为安徽省 2011年度重点新产品和安徽省高新技术产品，公司的液体药剂包装用高阻隔薄膜被安徽省科学技术厅评为安徽省 2013 年度重点新产品。公司在生产过程中密切关注相关技术的研发，及时总结技术成果，同时积极申请国家专利保护企业的核心技术。界首市天鸿新材料股份有限公司2015 年度报告第19页，共110页（5）管理团队优势公司已按照现代企业制度要求建立了完善的公司治理结构，上述治理结构在实际运作中起到了相互制衡的作用。同时公司运用先进的管理方法来进行管理，天鸿公司自成立起就重视信息化建设，公司建立了企业网站：http:/。公
45、司信息化管理 ERP 系统浪潮 10.2 已建成使用，通过 ERP 系统公司的财务管理、生产管理、采购管理、销售管理、仓储管理、质量管理、人才管理达到国际先进水平。公司建立产品数据库，通过公司局域网、互联网、企业网站、ERP 系统保证信息传递的及时性，同时保证及时了解国际相关行业技术发展的最新信息，确保研发工作顺利进行。利用该系统有效控制研发、采购、生产、销售等环节的成本。将各个部门进行信息化改造，将市场分析、经营决策、制造过程、工艺设计、质量控制、生产指挥直到售后服务等各个环节紧密结合成一个有机整体。实现企业管理信息化、科学化、现代化，生产过程的协调和优化，达到企业整体运作灵活、新产品上市快
46、、成本低、质量好的目的，从而提高企业社会效益和经济效益，使企业在激烈的市场竞争中发展，并为全面实现信息化迈出扎实的第一步将经营和生产过程中各个环节的信息集成起来，以产品线和产品毛利率为中心进行控制，全面提升公司的管理水平，提高公司效益。公司管理团队和核心技术人员具有较强的责任心和事业心，主要管理人员都具有较为丰富的从业经验。核心技术人员具备成熟的生产技术运用能力和精细的现场管理能力，在长期生产过程中积累的经验能够运用到多品种、多规格、多批量产品的生产，不仅能敏锐的把握行业的动态需求和产品的技术发展方向，而且拥有较为丰富的工艺改进实践经验，可保证公司研发的新产品快速实现规模化生产，这一优势是保证
47、公司在未来的市场竞争中持续发展的坚实基础。（6）营销优势为适应市场的激烈竞争，公司首先在市场定位上予以明确：走专业化的市场道路，集中公司各项资源，为客户提供优势服务。公司的客户多为行业内知名企业，最大限度地保证了公司货款的回收。公司并进行了电子商务应用,公司在众多的知名网站上申请了域名，如百度、阿里巴巴,开通多国语言的网站（英语、俄语、阿拉伯语），同时并利用机械制造网在国际网站上发布企业信息,使客户能方便地通过网络了解企业的产品信息，初步实现了网上业务洽谈、网下签单的初级电子商务应用。为营销人员收集外部信息提供了方便快捷的通道。公司和 1 个控股子公司业务定位明确，客户资源互补，相互推动彼此业
48、务发展。(五五)持续经营评价持续经营评价公司经过 2015 年一年的运行，从原材料采购、质量控制，到设备正常运行及团队骨干建设方面进一步得到提高，产品技术达到了同行业先进水平。公司具有的原材料供应优势、技术优势及营运管理优势将充分保证公司稳定可持续经营发展。特别是公司登陆“新三板”后，打开了与资本市场接轨的通道，为公司未来的快速发展奠定了坚实的基础。公司通过对生产、销售及售前、研发、采购、质量、仓储、财务、人事等各个环节的严格把控，并不断提升内控管理水平，使公司具备良好的持续经营能力。同时，对于可能对经营发展产生重大影响的事项，公司通过不断的市场扩张、资金支持、技术创新、数据化管理及强化企业内
49、控等措施来规避风险。1、市场占有及扩张：公司与控股子公司的业务定位不同，客户资源具有互补性，可以带动整个公司销售的快速增长。目前，公司已经在华东、华北、华南等国内市场及海外市场完成了布局，并拥有了若干稳定的大型客户。公司一方面依托关键客户占领市场，深入挖掘市场机会；另一方面，将不断完善产品管理，提高产品质量，建立自身品界首市天鸿新材料股份有限公司2015 年度报告第20页，共110页牌，扩大市场份额。2、资金支持保障：公司将根据不同发展阶段的需要，优化资本结构，多方面拓展融资渠道，降低融资成本。公司借助在全国股转系统挂牌的优势，利用资本市场融资功能，为公司的长远发展提供资金支持，实现股东价值最
50、大化。公司持续的盈利能力，为今后的行业扩张提供了有力保障。3、持续技术创新：公司建立了安徽省多功能薄膜工程技术研究中心，该中心拥有一支生产经验、质量控制经验及技术实力经验丰富的团队。公司一贯重视技术研发，向顾客提供产品包装解决方案，有效提升了公司产品的质量和市场竞争力。4、强化治理及内控：公司自成立开始，一贯坚持稳健、审慎的经营原则，并不断完善各项管理制度，加强公司治理和内部控制，为公司进一步规范发展提供了保障。5、重视人员激励：为应对竞争日益激烈的市场，公司将加大对人才的引进培养以及核心技术产品的研发力度。对核心管理团队和核心技术人员拟进行股权激励，并提供较具吸引力的薪酬福利待遇。公司将加大
