1、1 鼎宏保险 NEEQ:834001 鼎宏汽车保险销售股份有限公司 Dinghong Automobile Insurance Sales Co.,Ltd.年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 4 月，公司以 3,000 万元受让多盛融资租赁（中国）有限公司持有的浙江今日行汽车服务有限公司 100%股权。上述股权转让事宜浙江今日行汽车服务有限公司已于 2015年 4 月 27 日办妥工商变更登记手续。2015 年 5 月 26 日，公司全体发起人召开股份公司创立大会暨第一次股东大会，公司按照公司法、证券法等相关法律、法规和规范性文件的要求，制定了公司章
2、程，设立了股东大会、董事会和监事会，建立了三会治理结构。2015 年 5 月 27 日，中国保险监督管理委员会宁波监管局出具了“甬保监许可201576号”关于鼎宏保险销售有限公司变更组织形式的批复，批准公司组织形式由“有限公司”变更为“股份有限公司”。2015 年 5 月 28 日，公司取得宁波市市场监督管理局颁发的注册资本为5,000.00万元的股份有限公司企业法人营业执照，注册号为330200000081338，名称为鼎宏汽车保险销售股份有限公司。2015 年 11 月 17 日，鼎宏保险（834001）股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。2015 年 12 月 7 日，公司全资设
3、立宁波鼎宏保险公估有限公司。公司战略定位于“互联网+车险+汽车后市场”，公司致力于成为汽车后市场全产业链的综合服务商。进入保险公估领域，有利于进一步完善公司汽车后市场的业务体系，充实公司业务板块的服务资源，拓展公司的业务纵深度真正实现公司服务体系的专业化、多元化。2015 年 12 月，公司通过自主研发的鼎壹车管家 O2O 平台已完成一期系统的开发、测试并投入使用，含 PC 网页（）、APP（安卓版）、公众微信（含作业系统）等；车管家公众客服（400-100-3210）已投入使用，并组建了 400 中心客服团队和线下车管家团队。平台也完成了和中国人保、太平洋保险、平安保险、中国人寿财险等保险公
4、司保险理赔的服务对接联动。3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节 公司治理及内部控制.29 第十节 财务报告.33 公告编号：2016-022 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、鼎宏保险公司、股份公司、鼎宏保险 指 鼎宏汽车保险销售股份有限公司 宁波鼎宏、有限公司宁波鼎宏、有限公司 指 公司前身鼎宏汽车保险销售有限公司 股东大会股东大会
5、 指 鼎宏汽车保险销售股份有限公司股东大会 股东会股东会 指 鼎宏汽车保险销售有限公司股东会 董事会董事会 指 鼎宏汽车保险销售股份有限公司董事会 监事会监事会 指 鼎宏汽车保险销售股份有限公司监事会 报告期报告期 指 2015 年度 主办券商、中信建投证券主办券商、中信建投证券 指 中信建投证券股份有限公司 会计师、中汇会计师、中汇 指 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)律师、锦天城律师、锦天城 指 上海市锦天城律师事务所 股转公司股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 证监会证监会 指 中国证券监督管理委员会 元、万元元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法公司法 指 中华人民
6、共和国公司法 公司章程公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的鼎宏汽车保险销售股份有限公司章程 三会三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 保险法保险法 指 中华人民共和国保险法 高级管理人员高级管理人员 指 总经理、副总经理（含总经理助理）、财务总监、董事会秘书 中国保监会、保监会中国保监会、保监会 指 中国保险监督管理委员会 公告编号：2016-022 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审
7、议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述（一）实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人汪剑君及汪小君女士通过轿辰集团和鼎立博投资控制了鼎宏保险 94.00%的股份，拥有对公司的经营决策、人事、财务的实际控制权。股份公司成立时间较短，三会人员和管理层对股份公司章程和各项管理制度需要加强学习。如果公司实际控制人及其他相关人员不能有效践行公司治理机制和内部控制制度，可能存在实际控制人不当控制的风险及治理机制运行有效性的风险。（二）代理佣金下降风险 考虑到公司收入主要来源于保险代理佣金，而佣金收入的比例通常是由上游的各个保险公
8、司通过与本公司协商之后以书面合同的形式最终确定下来。保险代理合同中注明的佣金收入比例通常是考虑了以下的因素之后确定的：当前经济景气度、当地法律法规以及任何对保险公司产生影响的税收及同业竞争性因素。可见，以上因素并非在保险代理公司可控范围内。任何佣金收入比例上的变化都会对公司的利润情况以及未来运营产生直接的影响。（三）用户流失风险 我国保险中介市场发展数十年，每一家具备一定规模的保险代理公司都拥有一定规模的存量用户。以鼎宏保险为例，公司已经拥有了较大的存量用户群，并且仍处于用户数量积累阶段。因此，未来大量存量用户的维系和保持同样需要公司投入一定的资源和营业成本。虽然汽车后市场是一个客户忠诚度相对
9、较公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-022 6 高的行业，但是也是高度竞争的行业，因此不排除在维系存量客户的过程中，同行业其他的竞争者通过推出更有粘性的服务和产品，将公司的存量客户转变为其他竞争者的客户。（四）市场竞争
10、风险 我国保险中介市场经过十余年发展，处于高速发展过程中，其已经由初级阶段进入了转型阶段，现阶段的突出特征是：市场主体较多，竞争激烈，市场集中度进一步提高。保险中介业务是整个保险市场中最市场化、最活跃的部分，因此残酷激烈的市场竞争是不可避免的。从市场主体的数量来看，保险中介业务的市场主体较多，竞争日趋激烈。（五）不能持续取得保险代理资格风险 公司目前拥有在全国区域经营保险代理业务的资格，鼎宏保险的代理证预计有效期截至 2018 年 3 月 12 日。鼎宏保险及其分支机构预期可以符合保险专业代理机构监管规定的要求，但如果未来相关法规和行业监管要求发生变化，或公司的经营管理出现问题导致不能达到届时
11、的监管要求，则可能不能持续取得保险代理业务资格，并对公司的业务产生重大影响。（六）分支机构的管理协调风险 近年来公司扩张较为迅速，分公司及服务网点已向全国辐射。众多的分支机构需要公司总部在资源整合、市场开拓、系统研发、质量管理、财务管理和内部控制等诸多方面给与更多支持并统筹管理，这对公司总部工作的协调性、严密性、连续性提出了更高的要求。若公司总部不能适应上述变化，或者个别分公司不能尽快完善其内部管理流程与制度，将有可能在经营中出现违法违规行为，影响公司市场形象，进而对公司未来业绩的增长以及持续经营能力产生负面影响。（七）服务质量下降的风险 公司通过制定服务质量标准以提高公司服务质量并定期对销售
12、团队进行业务培训。但如果个别或部分营销人员在进行保险产品代销时偏离公司服务质量标准，导致投保人满意率下降或投诉增加，仍将会对公司的声誉和后续业务拓展产生不利影响。（八）O2O 平台运营的风险 公司自主研发了一款鼎壹车管家 O2O 平台。鼎壹车管家 O2O 平台由 PC 端、移动互联网 APP、微信服务号、WAP 微站四大系统组成。公司 O2O 平台的运营将极大地推动公司汽车后市场业务的开展并增强公司车险用户的客户体验。然而，在 O2O 平台运营过程中，仍然要面临以下风险：一是短期成本劣势。尽管长期来看，O2O 平台省去了大量人工成本的投入，具备成本上的优势，但开展 O2O 平台需要巨大的前期投
13、入，如移动端应用开发、雇佣专业团队以及系统后期维护与管理，包括需要付出的时间成本、机会成本等，因此造成 O2O平台在短期内有一定成本风险。二是系统安全风险。O2O 平台会涉及大量客户信息及车辆信息甚至客户投保时所提供信息的保密问题等重要信息，因此维护网络安全、保护和防止个人及企业信息外泄是保险业共同面临的重要课题。（九）人才流失将会对本公司的经营造成不利影响 金融行业的竞争关键在于人才的竞争。本公司在发展和壮大过程中引进了较多经验丰富的高级管理人员和市场人员，也培养了众多本土的优秀保险中介人才，为公司发展做出了巨大的贡 公告编号：2016-022 7 献。随着我国金融业及保险代理销售行业的快速
14、发展，优秀金融人才已成为稀缺资源。虽然本公司非常重视对这些关键人员的激励和保留，但并不能保证能够留住所有的核心人才。若本公司流失部分关键优秀管理人员和专业人才，将会对本公司的经营发展构成一定障碍。（十）因保险公司经营不善而对公司品牌造成不良影响的风险 公司以鼎宏保险这唯一品牌面对客户，统一销售各家保险公司的保险产品，公司所销售的每一单项产品或业务能否使得客户满意都将影响到鼎宏保险的品牌。若本公司不能够有效管理和整合保险公司的品牌，或准确评估合作保险公司的能力，则可能出现因保险公司经营不善而对公司品牌造成不良影响的风险。（十一）保险营销员违反法定义务的不当行为将会对本公司带来欺诈风险 目前我国的
15、保险代理人、保险营销员素质层次不齐，人员流动率高，公司难以对以上人员形成完全控制，也无法遏制上述人员的一些不当行为，例如：上述人员在销售产品时诱导、误导客户，同客户合伙骗保、骗赔，挪用侵占保费，向公司隐瞒风险，重销售轻服务等。上述人员的不当行为可能导致本公司声誉受损，对本公司的业务、财务状况、经营业绩及前景造成不利影响。（十二）公司未来获得政府补贴下降的风险 报告期内，公司获得政府补贴的金额较大，且补贴所形成的的营业外收入占公司净利润的比重较大。如未来公司无法持续获得相关补贴，将对公司净利润造成较大的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-022 8 第二节 公司概况 一、
16、基本信息 公司中文全称 鼎宏汽车保险销售股份有限公司 英文名称及缩写 Dinghong Automobile Insurance Sales Co.,Ltd.证券简称 鼎宏保险 证券代码 834001 法定代表人 汪剑君 注册地址 宁波市镇海区蛟川街道镇宁东路 1 号 A-9-8、A-9-10、A-9-14 室 办公地址 宁波市镇海区蛟川街道镇宁东路 1 号 A-9-8、A-9-10、A-9-14 室 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B3 层 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄继佳、刘木勇 会计师事务
17、所办公地址 杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 柳建真 电话 0574-86662756 传真 0574-86258948 电子邮箱 公司网址 http:/ 宁波市镇海区蛟川街道镇宁东路 1 号 A-9-8、A-9-10、A-9-14 室 邮编：315200 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 11 月 17 日 行业（证监会规定的行业大类）J68 保险业 主要产品与服务项目 代理销售保险产品 普通股股票转让方
18、式 协议转让 普通股总股本 50,000,000 控股股东 宁波轿辰集团股份有限公司 实际控制人 汪剑君及汪小君 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 公告编号：2016-022 9 企业法人营业执照注册号 91330200591577556R 是 税务登记证号码 91330200591577556R 是 组织机构代码 91330200591577556R 是 公告编号：2016-022 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 127,417,714.31 57,580,972.69 121.28%毛利率 30
19、.01%46.29%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,416,992.81 7,745,844.55 34.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,343,482.75-3,579,970.88-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.55%15.91%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.13%-29.12%-基本每股收益 0.21 0.15 40.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 91,320,925.53 120,211,186.69-24
20、.03%负债总计 28,343,578.17 27,650,832.14 2.51%归属于挂牌公司股东的净资产 62,977,347.36 92,560,354.55-31.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.26 1.85-31.96%资产负债率 31.04%23.00%-流动比率 2.71 4.28-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 140,822.92 9,930,856.08-应收账款周转率 7.36 4.64-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率-24.
21、03%66.35%-营业收入增长率 121.28%66.61%-净利润增长率 34.48%41.65%-公告编号：2016-022 11 五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-193,532.89 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 6,733,500.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资
22、金占用费，但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占用费除外 493,196.20 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 655,201.49 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,093,861.38 除上述各项之外的其他营业外收支净额 66,115.82 非经常性损益合计非经常性损益合计 10,848,342.00 所得税影响数-1,774,831.94 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 9,073,510.06 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年
23、上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-022 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 鼎宏保险系一家以保险产品代理销售为主营业务的专业保险代理销售公司，同时子公司今日行汽车为购车用户及银行信用卡部门提供汽车信用卡分期业务收集及代办服务等汽车中介服务，子公司壹修科技自主研发了鼎壹车管家 O2O 平台系统，致力于实现向机动车车主用户提供以保险事故钣喷快修为核心业务的汽车后市场综合服务。公司保险代理销售的盈利模式为：以专业的运营团队为支撑，通过自建销售团队及车商等
24、渠道直接面向客户代销车险产品。其中，保险代理业务是在与保险公司签订保险代理销售合同后，在保监会许可范围内，代理销售保险产品，公司目前主要营业收入以代理销售车险产品，取得保险代理佣金为主。公司通过现有营销渠道将车险产品销售给机动车所有者。公司与保险公司签订保险代理合同后，依托呼叫中心、互联网并通过自身（含分支业务机构）的管理销售团队直接面向机动车车主销售相关车险产品。公司汽车中介服务，主要系为购车用户及银行信用卡部门提供信用卡分期业务资料收集及代办服务，从而收取服务费。汽车中介服务业务主要面向购车用户，主要通过 4S 店及银行信用卡部门业务渠道进行客户接洽。公司自主研发了鼎壹车管家 O2O 平台
25、系统，致力于通过 O2O 平台，全方位多渠道地对接汽车后市场各环节实体服务提供商，形成优质的客户体验，以实现向机动车车主用户提供以保险事故钣喷快修为核心业务，涵盖车险报价及其他如洗车、救援、车主俱乐部等服务在内的汽车后市场综合服务。公司将致力打造汽车后市场整体产业链，产业链将涵盖消费者购买汽车后所需要配套跟进的主要产品服务。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经
26、营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，鼎宏保险系以汽车保险代理销售业务为主、同时为客户提供汽车中介服务的汽车保险代理销售公司。在本报告期内公司整体营业规模增长凸显，实现营业收入 12,741.77 万元，同比增长 121.28%。报告期内公司净利润为 1,041.70 万元，同比增长 34.48%。因公司代理的车险产品较为标准化，且车险保费定价由保险公司统一确定，而随着市场竞争加剧，公司为拓展业务，成本相应提高，导致公司毛利率有所下降，2015 年度公司毛利率为 30.01%。报告期内，公司在快速发展保险代理业务的同时积极整合汽车后市场产业链。2015 年，公司收购浙江今日行汽车服务有限公
27、司，为需要进行信用卡分期的购车用户提供资料收集及办理相关手续的服务。报告期内，公司积极推进鼎壹车管家 O2O 平台建设，完成了平台一期系统的开发、测试并投入使用。鼎壹车管家以保险公司、汽车终端消费者为服务对象，通过自建或联合线下服务商（含品牌 4S 店、钣喷 公告编号：2016-022 13 连锁快修、高端品牌专修、拖车救援、代步车、公估服务等），提供出险后保险理赔配套服务，为客户创造“优质的”、“信息交互”、“一站式”用车管家式服务，并致力于打造新型的车管家线上线下服务平台和一流的客户体验中心，成为专业的事故车维修服务供应商。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元
28、 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入 的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入 的的比重比重 营业收入 127,417,714.31 121.28%-57,580,972.69 66.61%-营业成本 89,174,928.16 188.32%69.99%30,928,798.67 100.03%53.71%毛利率 30.01%-46.29%-管理费用 14,506,115.79 16.11%10.86%11,509,814.01 223.47%20.70%销售费用 13,840,184.54 26.03%11.38%1
29、1,920,246.66 57.53%19.99%财务费用-1,068,776.77-63.26%-0.84%-2,909,263.84 102.06%-5.05%营业利润 6,567,614.24 381.09%5.15%1,365,163.98-78.71%2.37%营业外收入 7,001,950.63-20.58%5.50%8,815,924.67 686.31%15.31%营业外支出 343,095.66 145.50%0.27%139,754.85-19.76%0.24%净利润 10,416,992.81 34.48%8.18%7,745,844.55 41.65%13.45%项目重
30、大变动原因：1、公司坚定以保险代理销售业务为龙头，通过增设分支机构，提升销售体量，实现报告期内营业收入较上期增长 121.28%，在收入大幅增长的带动下，直接导致了营业成本的增加及利润的提高。2、报告期销售费用较上期增长 26.03%，主要系公司业务规模增长所致。3、报告期财务费用较上期减少 63.26%，主要系公司股改前收回轿辰集团往来款使得利息收入减少所致。4、报告期营业外支出较上期增长 145.50%，主要系本期固定资产处置损失增加所致。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金
31、额金额 主营业务收入 127,417,714.31 89,174,928.16 57,580,972.69 30,928,798.67 其他业务收入-合计合计 127,417,714.31 89,174,928.16 57,580,972.69 30,928,798.67 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 保险代理 120,303,511.05 94.42%48,277,517.10 83.84%汽车中介服务 7,114,203.26 5.58%9,303,4
32、55.59 16.16%收入构成变动的原因 本期保险代理业务拓展较快，导致保险代理收入占比上升。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 140,822.92 9,930,856.08 投资活动产生的现金流量净额 84,614,329.97-58,279,802.60 公告编号：2016-022 14 筹资活动产生的现金流量净额-40,000,000.00 40,000,000.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动，主要系本期汽车中介服务保证金增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额变动,主
33、要系本期收回轿辰集团往来款所致。3、筹资活动产生的现金流量净额变动,主要系上期增资 4,000 万元，本期购买同一控制下子公司支付股权款 3,000 万元，及同一控制下子公司被购前分红 1,000 万元所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 17,343,536.59 13.61%否 2 客户二 10,586,272.26 8.31%否 3 客户三 8,730,136.93 6.85%否 4 客户四 6,515,458.59 5.11%否 5 客户五 5,517
34、,047.16 4.33%否 合计合计 48,692,451.53 38.21%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商一 9,868,300.00 11.07%否 2 供应商二 5,629,813.63 6.31%否 3 供应商三 5,504,788.15 6.17%否 4 供应商四 5,288,518.34 5.93%否 5 宁波润达汽车销售服务有限公司 4,106,717.48 4.61%是 合计合计 30,398,137.60 34.09%-宁波润达汽
35、车销售服务有限公司系同受轿辰集团控制的关联方，关联交易内容为为公司提供车险代理销售渠道。（6）研发支出）研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 260,000.00-研发投入占营业收入的比例 0.20%-2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 56,834,247.63 917.18%62.24%5,587,434.7
36、6-64.71%4.65%57.59%应收账款 19,597,636.87 48.49%21.46%13,198,232.50 13.65%10.98%10.48%存货-长期股权投资-固定资产 13,754,306.91 865.16%15.06%1,425,075.20 3.07%1.19%13.88%在建工程-公告编号：2016-022 15 短期借款-长期借款-资产总计 91,320,925.53-24.03%-120,211,186.69 66.35%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加主要系公司股改后实行资金独立管理，收回轿辰集团公司往来款所致。2、应收账款增加主要系公司营业
37、收入大幅上升所致。3、固定资产增加主要系本期购入房产所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司 2015 年受让浙江今日行汽车服务有限公司 100%股权，使其成为公司全资子公司。对公司净利润影响达到 10%的子公司经营情况如下：全资子公司浙江今日行汽车服务有限公司主营汽车中介服务，2015 年度营业收入 7,114,203.26 元，扣非后净利润 1,698,498.21 元。其他子公司的净利润对公司净利润影响未达 10%以上。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -（三（三）外部外部环境环境的分析的分析
38、近年来汽车保有量爆炸式增长推动了车险市场的繁荣。随着中国经济水平的发展，国民收入水平逐步提高、汽车价格不断下降，汽车正逐步由奢侈消费品转变为一般消费品。民用汽车拥有量在 2005 年至 2014 年保持增长趋势，到 2015 年年底汽车年销量 2,459.76 万辆，保有量 1.72 亿辆，预计到 2020年中国汽车总保有量将达到 2.4 亿辆。随着汽车保有量的爆炸式增长和交强险的实施，汽车保险销售速度飞快，2015 全年车险保费收入突破 6,000 亿元。尽管汽车销量和保有量整体增速逐步趋缓，但保险行业对汽车市场的依存度仍然很高，主要靠新车销量驱动的增长方式仍未发生实质性转变。对渠道的掌控力
39、构成了保险中介机构的核心竞争力，即便未来费率市场化全面推行，中介的利润空间存在被压缩的可能，掌握了渠道的中介机构仍旧可以立于不败之地，具体而言，渠道的数量可以保证对于上游保险公司的议价权，同时渠道的质量可以降低保险公司的赔付成本，从而获得保险公司质量方面的佣金分成，增加新的利润点。根据菁葵资本与中国连锁经营协会发布的2014 年中国汽车后市场连锁经营研究报告，2014 年中国汽车后市场规模达 6,000 亿元，同比增长 30%。预计未来年均增速将超过 30%，2018 年市场规模有望突破 1 万亿元。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 1 1、业务模式定位优势、业务模式定位优势 未来，随着公司
40、保险代理业务规模的逐步增大，规模溢价效应日趋凸显，公司业务毛利率将逐步提高。同时，公司正积极推进鼎壹车管家 020 服务平台业务，公司将建立以保险代理为核心的汽车综合金融业务体系，配套车管家 020 汽车后市场综合服务平台体系，实现汽车金融业务综合开拓，汇聚客户资源发展汽车后市场服务。公司将通过汽车后市场服务增强客户粘度反向推动汽车综合金融业务的发展，体现公司与目前市场上单一的保险代理公司、汽车金融公司及汽车后市场服务公司的业务差异，建立公司的相对竞争优势，保障公司长期持续经营。2 2、行业、行业资源资源优势优势 公告编号：2016-022 16 公司控股股东轿辰集团旗下涵盖了整车销售、汽车维
41、修、汽车零配件、二手车置换、美容快修、汽车用品、汽车租赁、延保服务、汽车保险、汽车按揭、车友俱乐部等 11 个服务领域，能够实现鼎宏保险相关业务的资源快速整合及复制扩张。3 3、政策优势、政策优势 2014 年 7 月，公司所在的宁波市获批成为全国首个“会省市共建”的保险创新综合示范区，也成为国家落实保险新“国十条”的先行区。通过示范区建设，全市上下对现代保险作用的认识不断深化和统一，各地各部门主动将保险纳入到经济发展、风险管理、社会治理和行政改革的总体框架，各保险机构主动立足现实寻找工作着力点和创新突破口，合力推进保险创新的工作氛围日益深厚，宁波日益成为全国保险资源“集聚区”和保险创新的聚焦
42、点。今年宁波保险创新综合示范区将上升为国家级的试验区，纳入国家发展战略。这将为公司聚焦汽车后市场领域推进保险创新，积极探索服务模式创新，创造可复制推广的经验及模式提供了非常有利的政策红利。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司发展迅速，营业额、利润大幅均明显上升，其他各项财务指标、业务指标健康。公司保持良好的独立自主经营，经营管理层、核心业务团队稳定，公司未发生违法违规行为，因此，公司拥有良好的持续经营能力，报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。（六（六）自愿披露自愿披露 -二、未来展望（自愿披露）（一（一）行业发展趋势行业发展趋势 国务院发布的关于加快发展现代保险
43、服务业的若干意见将发展现代保险服务业放在经济社会工作整体布局中统筹考虑，标志着保险业战略地位实现根本提升，保险业发展从行业意愿上升到国家意志，成为我国经济社会发展总体布局中的重要一环。当前保险中介市场清理整顿工作已基本完成，市场秩序更为规范。为促进保险中介市场有序健康发展，去年 9 月，中国保监会发布关于深化保险中介市场改革的意见。其中，意见提出，培育一批具有专业特色和国际竞争力的龙头型保险中介机构。2015 年中国汽车后市场连锁经营研究报告 指出，中国汽车后市场规模约 8,000 亿元，并由 2015年“群雄逐鹿”的格局迈入 2016 年“合纵连横”的阶段。汽车后市场开展电子商务，整合线上线
44、下，做好 O2O 服务已是大势所趋。（二（二）公司发展战略公司发展战略 一、全面加速保险代理分支机构的全国网点布局建设，积极探索新形势下的互联网销售模式一、全面加速保险代理分支机构的全国网点布局建设，积极探索新形势下的互联网销售模式 公司规划加快外省分支机构建设，并进一步培养和充实相关专业人员，提高内控水平，不断完善管理体制及队伍建设。在此基础上公司也将积极探索互联网等新型销售模式，增强公司市场竞争力以实现快速发展。二、战略定位“互联网二、战略定位“互联网+车险车险+汽车后市场”，积极搭建车管家互联网平台，线上线下打通汽车相关服务汽车后市场”，积极搭建车管家互联网平台，线上线下打通汽车相关服务
45、体系体系 鼎壹车管家以保险公司、保险公司的客户为服务对象，通过自建或联合线下服务商（含品牌 4S 店、钣喷连锁快修、高端品牌专修、拖车救援、代步车、公估服务等），提供出险后保险理赔配套服务。公告编号：2016-022 17 公司战略定位于“互联网+车险+汽车后市场”，围绕车管家互联网平台，线上线下打通汽车相关服务，建设以钣喷快修为核心的汽车后市场服务体系，成为保险公司事故车维修及汽车服务采购的供应商。公司将以保险销售为龙头，实现客户资源的汇聚及交换更大的客户资源，同步启动业务流程、客服流程的标准化，真正为客户创造“优质的”、“信息交互”、“一站式”用车管家式服务。三、发展汽车消费金融服务体系，
46、实现差异化经营以完善公司三、发展汽车消费金融服务体系，实现差异化经营以完善公司汽车后市场汽车后市场产业链布局产业链布局 以汽车中介服务为基础，发展汽车消费金融服务体系，为公司拓展新的利润增长点；以公司战略投资规划及长远利益为出发点，充分发挥资本市场的作用，尽快成为国内领先的汽车后市场保险中介服务集团。（三三）经营计划经营计划或目标或目标 公司的车险代理业务拟立足于商业车险市场化改革的契机通过服务创新的方式实现转型升级，公司将以专业的运营团队为支撑，面向全国辐射分支机构及服务网点，快速抢滩全国市场，实现保险代理业务收入在 2016 年度实现跨越式增长。同时，对于新设分支机构与服务网点的前期投入，
47、公司也会针对性地做好资金保障使分支机构筹建工作顺利开展。鼎壹车管家平台以汽车后市场衍生服务为主营目标，以鼎壹车管家互联网服务平台为中心，重点建设以钣喷为核心的汽车后市场服务体系，进一步实现差异化经营，增强公司市场竞争力与影响力，促进公司的良性运营和可持续发展。平台现已进入 2.0 阶段，将对客户服务标准进行输出，联动各供应商就“维修质量”、“维修时效”、“配件质量”三方面的服务保障承诺进行实施。在保障客户服务满意度的前提下，鼎壹车管家平台也将深度挖掘保险公司与线下服务商综合成本管理控制、对接效率提升以及创新服务产品衍生等项目；同时，也将参考国外保险理赔先进经验，参与探索理赔服务快捷化、定损工时
48、标准化等工作以提高平台各项服务对接效能。公司在 2016 年度将持续关注 O2O 平台的资源整合对接工作，在同步启动业务流程、客服流程标准化阶段，对汽车后市场各项服务延伸所需的关键环节积极推进，实现与各 4S 店、钣喷快修、拖车救援、代步车等资源整合对象的线上、线下联动，促进鼎壹车管家平台的全面、稳定发展。为充实公司业务范围，宁波鼎宏保险公估有限公司已于报告期内经工商注册成立。进入保险公估领域有利于充实公司业务板块的服务资源，完善公司汽车后市场业务体系。在现阶段汽车后市场价值日益凸显的前提下，公司致力于成为汽车后市场全产业链的综合服务商。公司保险公估业务的开拓也会直接促进与保险公司的进一步合作
49、。为拓展公司的业务纵深度，真正实现公司服务体系的专业化、多元化，公司将在夯实今日行公司汽车按揭经纪服务的基础上，启动汽车典当业务，提供多元化汽车消费需求，充实发展汽车消费金融服务体系。注意：该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，请投资者理解经营计划与业绩承诺之间的差异，对此保持足够的风险意识，注意投资风险。（四（四）不确定性因素不确定性因素 根据未来整体发展战略规划，公司将在全国布局分支机构以拓展业务规模，但由于竞争加剧、资源限制等因素，可能存在拓展不达预期的风险；车管家业务推进速度慢于预期，线上线下资源整合可能存在不达预期的风险。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风
50、险因素 公告编号：2016-022 18（一）代理佣金下降风险 考虑到公司收入主要来源于保险代理佣金，而佣金收入的比例通常是由上游的各个保险公司通过与本公司协商之后最终确定下来。保险代理合同中注明的佣金收入比例通常是考虑了以下的因素之后确定的：当前经济景气度、当地法律法规以及任何对保险公司产生影响的税收及同业竞争性因素。可见，以上因素并非在保险代理公司可控范围内。任何佣金收入比例上的变化都会对公司的利润情况以及未来运营产生直接的影响。应对措施：公司将继续提高保险销售额，通过总量优势及控制出险比例等方式，提高与保险公司佣金的议价能力。（二）用户流失风险 我国保险中介市场发展数十年，每一家具备一定
