1、深圳同创伟业资产管理股份有限公司 2015 年年度报告 第1 页，共 113 页 深圳同创伟业资产管理股份有限公司（Shenzhen Cowin Asset Management Co.,Ltd）2015 证券简称：同创伟业 证券代码：832793 年度报告 深圳同创伟业资产管理股份有限公司 2015 年年度报告 第2 页，共 113 页 2015 年 2 月 15 日，公司完成股改，股改后注册资本为 3000 万人民币。2015年 4 月，公司召开第一次临时股东大会审议通过了关于公司进行增资扩股的议案，发行股份 1000 万股，注册资本由 3000 万元增加至 4000 万元。2015 年
2、4 月，公司正式向全国中小企业股份转让系统提交挂牌申请，并于 7 月 15 日在全国中小企业股份转让系统正式挂牌，证券代码：832793，证券简称：同创伟业。2015 年 6 月，公司召开第四次临时股东大会审议通过了关于深圳同创伟业资产管理股份有限公司股票发行的议案。公司向战略投资者发行 2,105,259 股无限售条件人民币普通股，募集资金总额 349,999,308.75 元。2015 年，公司旗下基金投资的企业深圳文科园林股份有限公司于 6 月 29 日在中小企业板上市，股票代码：002775；青岛国恩科技股份有限公司于 6 月30 日在中小企业板上市，股票代码：002768；2015
3、年，公司旗下基金投资企业广西南城百货有限责任公司被步步高（股票代码：002251）并购，深圳海云天科技有限公司被拓维信息（股票代码：002261）并购，西安嘉业航空科技有限公司被神剑股份（股票代码：002361）并购，深圳市贝特瑞新能源材料有限公司被中国宝安（股票代码：000009）并购，广东众安康后勤集团有限公司被宜华健康（股票代码：000150）并购，北京盛磁科技有限公司被宁波韵升（股票代码：600366）并购。2015 年，公司旗下基金投资的企业有 14 家在全国中小企业股份转让系统挂牌，分别为：品尚汇（833788）、海优新材（831697）、毅航互联（834212）、优蜜移动（834
4、156）、多维度（833589）、天智航（834360）、贵太太（834352）、润和天泽（834362）、八马茶业（834754）、银利电气（834654）、爹地宝贝（834683）、蓝凌软件（834906）、墨麟股份（835067）、赛特康（834855）。2015 年，公司设立深圳同创锦程新三板投资企业（有限合伙），规模 8.3 亿人民币；公司与青岛海尔合作设立广州合赢投资合伙企业（有限合伙），规模 3.2 亿元人民币；与上市公司富瑞特装合作设立张家港同创富瑞新能源产业投资基金企业（有限合伙），计划规模 2 亿元人民币；与安元基金合作设立安徽同创安元股权投资合伙企业（有限合伙），计划规模
5、 2 亿元人民币。2015 年，公司在项目投资及退出方面表现优异，荣获清科集团“2015 年中国创业投资机构 20 强”、“2015 年中国本土创业投资机构 10 强”、“2015年中国清洁技术领域投资机构 10 强”等荣誉。公司年度大事记公司年度大事记 深圳同创伟业资产管理股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 113 页 目录目录 第一节第一节 声明声明与提示与提示.5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1010 第五节第五节 重要事项重要事项 .22
6、22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.2424 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.2 28 8 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.3030 第十节第十节 财务报告财务报告 .3838 深圳同创伟业资产管理股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 113 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、同创伟业 深圳同创伟业资产管理股份有限公司 同创投资 深圳市同创伟业创业投资有限公司 同创锦绣 深圳同创锦绣资产管理有限公司 监事
7、会 深圳同创伟业资产管理股份有限公司监事会 董事会 深圳同创伟业资产管理股份有限公司董事会 股东大会 深圳同创伟业资产管理股份有限公司股东大会 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 中国证监会 中国证券监督管理委员会 股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 新三板 全国中小企业股份转让系统 主办券商、广发证券 广发证券股份有限公司 律师 广东信达律师事务所 会计师 大华会计师事务所（特殊普通合伙）挂牌 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让 私募股权投资 通过非公开方式向投资者募集资金，并将资金投入到非上市企业获得股权，后续通过被投资企业上
8、市、并购或股权转让等方式，出售持股获利的行为 GP、普通合伙人 有限合伙企业中的普通合伙人，普通合伙人对合伙企业的债务承担无限连带责任 LP、有限合伙人、出资人、基金出资人 有限合伙企业中的有限合伙人，有限合伙人以其出资为限对合伙企业债务承担有限责任 管理费 基金管理人按照一定比例向所管理基金收取的固定管理报酬 美元基金 Cowin China Growth Fund I L.P 投资收益 基金投资项目退出时实现超出投资本金部分的收益 业绩提成、收益分成、项目管理报酬 业绩提成、收益分成、项目管理报酬：当基金所投资项目退出并获得收益时，基金管理人按照投资收益的一定比例收取的浮动管理报酬 元、万
9、元、亿元 人民币元、人民币万元、人民币亿元 深圳同创伟业资产管理股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 113 页 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高
10、级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 证券市场波动的风险 公司的收入目前主要来自所管理基金的管理费和二级市场投资收益，基金收益分成占比较低。未来公司在管的私募股权基金所投资的项目将陆续进入退出期，公司所获得的收益分成预计将逐渐增多，收入结构也将发生变化，收益分成在总收入中的比重也将增加，因收益分成部分受证券市场波动的影响较大，所以公司投资项目退出时的收益及二级市场的投资收益均受到证券市场
11、波动的较大影响。公司将进一步关注宏观经济及国家政策变化，丰富业务类型，加强创新业务创收能力，提高应对证券市场波动对项目退出时机及收益影响的风险应对水平。在管项目的管理风险和退出风险 公司管理项目约 180 个，对公司投后管理能力形成较高要求。随着公司管理的基金规模不断扩大，以及未来基金投资项目的不断增加，公司面临在管项目投后管理压力增加的风险。一方面受中国经济下行的影响，在管项目的经营环境不乐观，可能存在对项目业绩产生负面影响进而影响项目的投资收益和退出计划的风险；另一方面在管项目的退出依赖国内资本市场改革的红利，但目前证券市场政策的不确定性、注册制及战略新兴板推迟、二级市场大幅波动、新三板市
12、场流动性缺乏等均会对项目的退出产生重大影响。深圳同创伟业资产管理股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 113 页 公司进入新投资领域的风险 除传统的主要投资未上市公司的人民币私募股权基金管理业务外，公司将逐步拓展和布局二级市场投资业务、美元基金业务、新三板基金、量化投资业务、FOF 基金、不动产基金及另类投资业务等新业务，这些新的业务领域虽然基于公司原有业务的有机生长，但如果公司的人员素质、组织结构、风控水平、管理能力等不能迅速满足发展新业务的要求，公司可能会因为业务领域扩张造成经营风险。对此，公司通过战略规划，把握市场机遇，适时开展新业务，同时通过完善公司制度建设、团队建设，加强员
13、工专业能力、职业素养等内生培养，降低进入新投资领域的风险。优秀人才流失的风险 公司立足于人才精英的理念，逐渐打造出一支在国内具有较强竞争力的投资精英团队，虽然公司已制定了有吸引力的薪酬制度和激励政策，,以维持专业人才的稳定。但是公司未来发展还需不断引入各类型的人才，如果公司未来不能保持和提高对优秀人才的吸引力，公司的经营存在因专业人才流失导致竞争力下降的风险。本期重大风险是否发生重大变化 否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳同创伟业资产管理股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Cowin Asset Management Co.,Ltd 证
14、券简称 同创伟业 证券代码 832793 法定代表人 郑伟鹤 注册地址 深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 24 层 办公地址 深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 24 层 主办券商 广发证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）会计师事务所 大华会计师事务所(特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张燕、龚晨燕 会计师事务所办公地址 深圳市福田区滨河大道 5022 号联合广场 B 座 11 楼 深圳同创伟业资产管理股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 113 页 二、二、联系方式联系方式 董事会
15、秘书或信息披露负责人 马卫国 电话 0755-82879046 传真 0755-82879025 电子邮箱 公司网址 http:/ 深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 24 层，518038 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 深圳市福田区益田路 6001 号太平金融大厦 24 层 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-07-15 行业（证监会规定的行业大类）其他金融业（J69）主要产品与服务项目 私募股权投资基金管理业务和其他资产管理业务 普通股股票转让方式 协议转让 普
16、通股总股本 421,052,590 股 控股股东 深圳市同创伟业创业投资有限公司 实际控制人 郑伟鹤、黄荔 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440301105132796 否 税务登记证号码 44030056708249X 否 组织机构代码 56708249X 否 注：截止本年度报告出具日，公司尚未完成三证合一的换证工作深圳同创伟业资产管理股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 113 页 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营
17、业收入 219,751,381.13 104,708,402.67 109.87%毛利率%-归属于挂牌公司股东的净利润 84,012,726.45 38,464,208.40 118.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 75,473,257.68 35,047,619.61 115.34%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.03%28.91%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.89%26.34%-基本每股收益 0.22 1.28-二、二、偿债能力偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年
18、期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 726,411,699.55 200,283,306.95 262.69%负债总计 80,365,322.52 51,006,864.83 57.55%归属于挂牌公司股东的净资产 633,047,291.36 149,276,442.12 324.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.50 4.98-69.78%资产负债率%15.12%24.14%-流动比率 4.72 3.23-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 89,750,805.04 131,094
19、,296.42-应收账款周转率 9.85 6.45-存货周转率-深圳同创伟业资产管理股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 113 页 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%262.69%34.27%-营业收入增长率%109.87%43.82%-净利润增长率%118.42%75.43%-五、五、股本情况股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 421,052,590 30,000,000 1,303.51%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、
20、非经常性损益非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）11,483,235.06 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-97,276.70 非经常性损益合计 11,385,958.36 所得税影响数 2,846,489.59 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 8,539,468.77 深圳同创伟业资产管理股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 113 页 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 (一一)商业模式商业模式 公司作为一家私募股权投
21、资基金管理机构，以“三大三新”（大健康、大信息、大消费、新能源、新材料、新工业）为主要投资方向，采取全产业链投资策略（投资阶段覆盖了天使投资、VC 投资、PE 投资、新三板基金、并购投资及二级市场投资等），使管理的基金资产实现资本增值和投资收益。公司目前主要的商业模式可细分为四大环节，即私募募资、项目投资、投后管理、投资退出：1、私募募资：通过非公开方式向出资人募集资金，同时公司自身投入部分资金，共同发起设立基金。公司管理私募基金的投资人来源广泛而丰富，主要包括：高净值人群、机构投资者、家族企业、上市公司、政府引导基金等。2、项目投资：通过行业研究挖掘项目标的，通过中介机构和合作伙伴等渠道以及
22、自身储备资源，寻找具有成长性的标的企业，通过系统的尽职调查，专业判断并于企业达成投资协议后，以参股形式投资于企业股权。3、投后管理：公司管理的基金对企业完成投资后，会对企业进行全方位的投后管理，协助企业业绩快速增长，为企业构建现代化的管理制度、提供管理战略、并购整合等增值服务。同时，建立分级风险管理制度，通过投资协议中董事席位、业绩承诺、反稀释、优先清偿等条款保障自身利益。4、投资退出：公司在考虑资本市场和自身条件的情况下，选择合适的机会，将投资入股企业通过 IPO、新三板、并购、回购或者其他方式退出，以期获得利益最大化。报告期内，公司坚持稳健的投资策略，以具有长期价值和成长性的创新企业为投资
23、标的，强调专业化和价值投资，尤其与产业巨头合作成立产业基金，资源互补，通过自身的投资能力和判断能力，发掘新兴产业中优秀的中小企业，同时通过专业的增值服务助力企业不断成长壮大。基于上述商业模式，公司主营业务收入主要为投资管理业务收入，包括基金管理费收入和项目管理报酬收入，其中管理费收入与基金的规模直接相关，项目管理报酬收入系基金投资项目获得的收益分成。公司的支出主要为日常经营产生的各类费用，如员工薪酬、差旅费用、办公行政费用等。报告期内，公司的商业模式较上年度没有重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否
24、客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 深圳同创伟业资产管理股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 113 页 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 219,751,381.13 元，同比增长 109.87%；归属于本公司股东的净利润为 84,012,726.45 元，同比增长 118.42%。截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 726,411,699.55 元，净资产为 646,046,377.03 元。2015 年，公司营业收入、
25、净利润都有大幅增长，原因主要在于：第一，公司逐步整合同创投资的相关业务，公司管理的资产规模进一步扩大，投资管理业务收入和利润逐步释放；第二，根据深府办（2010）100 号关于进一步支持股权投资基金业发展有关事项的通知中对鼓励私募股权投资基金业发展的相关条款的规定，报告期内公司收到政府补助 11,080,235.06 元以及上海市嘉定镇街道扶持资金 403,000 元；第三，公司管理的基金产品不断完善，包括了 VC/PE 基金、美元基金、并购基金、新三板基金、不动产基金、二级市场基金等，拓宽了公司收入的来源同时进一步加强了公司的抗风险能力。此外，公司利用部分闲置资金进行了少量的二级市场投资业务
26、。2015 年，公司积极推动新基金的募资，设立深圳同创锦程新三板投资企业（有限合伙），规模 8.3 亿人民币；与青岛海尔合作设立广州合赢投资合伙企业（有限合伙），规模 3.2 亿元人民币；与上市公司富瑞特装合作设立张家港同创富瑞新能源产业投资基金企业（有限合伙），计划规模 2 亿元人民币；与安元基金合作设立安徽同创安元股权投资合伙企业（有限合伙），计划规模 2 亿元人民币。2015 年，公司继续保持稳健的投资策略，控制投资节奏和价格，聚焦长期价值和成长性，聚焦优势领域和确定性较高的创新企业，本年度，公司在管基金总计投资了 40多个项目（涵盖早期及成长期项目），投资额逾 9 亿元人民币。在 TM
27、T、生物医药、创新科技等领域进一步完成了产业布局，丰富了基金的投资组合。2015 年，公司在项目退出方面表现优异，旗下基金投资的企业文科园林（股票代码：002775）于 6 月 29 日在中小企业板上市，青岛国恩（股票代码:002768）于 6 月 30 日在中小企业板上市，广南城百货被步步高（股票代码 002251）并购，海云天被拓维信息（股票代码：002261）并购，西安嘉业被神剑股份（股票代码：002361）并购，贝特瑞被中国宝安（股票代码：000009）并购，众安康被宜华健康（股票代码：000150）并购，盛磁科技被宁波韵升（股票代码：600366）并购，并且公司旗下基金投资的企业有
28、14家在全国中小企业股份转让系统挂牌。此外，2015 年度，公司多个在管项目完成再融资，项目估值较基金投资时均有提升，保证了项目的持续增长。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收金额金额 变动比变动比占营业收占营业收深圳同创伟业资产管理股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 113 页 入的入的比比重重%例例%入的入的比比重重%营业收入 219,751,381.13 109.87%-104,708,402.67 43.82%-营业成本-毛利率%-营 业 税 金
29、 及附加 12,209,304.35 117.98%5.56%5,600,990.84 37.82%5.35%业 务 及 管 理费用 107,428,108.12 112.24%48.89%50,615,821.81 22.51%48.34%销售费用-财务费用-488,881.84-3,116.54%-0.22%-15,199.02-27.24%-0.01%资 产 减 值 损失 181,224.56 119.51%0.08%-928,865.83-174.12%-0.89%营业利润 100,421,625.94 103.14%45.70%49,435,654.87 88.80%47.21%营业
30、外收入 11,485,958.36 520.86%5.23%1,850,000.00-43.34%1.77%营业外支出 100,000.00 100.00%0.05%-净利润 84,011,812.12 118.42%38.23%38,464,208.40 75.43%36.73%项目重大变动原因:1、报告期内营业收入较上年同期增加了 115,042,978.46 元，公司营业收入主要包括投资管理业务收入、公允价值变动收益、投资收益。报告期内收入：（1）基金管理费收入较上年增加了 69,047,981.74 元，主要由于 2014 年末至 2015年初，控股股东逐步将其作为管理人的在管基金转由
31、公司进行管理并收取相应管理费和管理业绩提成，相应有四支基金转由公司进行管理并收取管理费。同时，公司新设立了两支基金并开始收取管理费，分别为深圳同创伟业资产管理有限公司-同创世联地产平衡一号、深圳同创伟业资产管理股份有限公司同创伟业新三板 1 号，此外，美元基金（Cowin China Growth Fund I L.P）于 2014 年 9 月底成立，相应 2014 年只收取了三个月的管理费,而 2015 为全年收取的管理费。上述原因导致了基金管理费收入的增长。（2）项目管理报酬收入增加了 23,886,074.43 元，该部分主要是公司管理的二级市场基金收益分成及深圳市南海成长创科投资基金合
32、伙企业（有限合伙）、北京同创共享创业投资中心（有限合伙）两只股权投资基金获取的项目管理报酬。（3）本年新增投资收益 27,865,864.15 元，主要是公司利用部分闲置资金进行二级市场投资产生的收益及投资于理财产品产生的收益。2、报告期内营业税金及附加较上年同期增加了 6,608,313.51 元，主要是由于营业收入增加，导致营业税及附加税费增加。3、报告期内业务及管理费用较上年同期增加了 56,812,286.31 元，主要原因如下：（1）2014 年至 2015 年，控股股东及实际控制人逐步将其作为管理人的在管基金转由公司进行管理并相应收取管理费和管理业绩提成，同时，公司承继了与上述在管
33、基金有关的业务及协议。相应在 2014 年下半年开始，公司承继了同创投资的人员。因此，员工工资及相关费用在报告期内大幅增长，由上年同期的 19,559,171.38 元增加了32,555,390.65 元至 52,114,562.03 元。（2）为满足日常办公需要，公司于 2015 年 4 月迁至深圳太平金融大厦 24 层办公，深圳同创伟业资产管理股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 113 页 办公面积及单位租金都有所增加，房租及物业管理费由上年同期的 3,159,442.37 元增加了 5,650,925.82 元至 8,810,368.19 元。（3）由于业务规模的扩大，公司
34、的差旅费由上年同期的 3,239,955.49 元增加了946,011.22 元至 4,185,966.71 元。（4）公司在 2015 年募集了多只基金，募资规模较 2014 年高，基金的销售顾问费较上年同期增加了 11,363,308.19 元，主要增加了深圳同创伟业资产管理股份有限公司同创伟业新三板 1 号和杭州南海成长投资合伙企业（有限合伙）这两支规模较大基金的销售顾问费用。（5）业务及管理费用的其他费用主要包括新三板挂牌费用、中介服务费、办公费、折旧及摊销等。2014 年至 2015 年，控股股东逐步将其作为管理人的在管基金转由公司进行管理并由公司相应收取管理费和管理业绩提成的同时，
35、公司承继了与上述在管基金有关的业务和协议，承担了相应的费用。报告期内，公司支付挂牌费用 1,731,753.26元，办公费、业务招待费、折旧及摊销等日常开支均不同程度增加，包括挂牌费在内的其他各类费用共计较上年同期增加 6,518,419.29 元。4、财务费用（利息净收入）较上年增加了 473,682.82 元，主要由于本年两次发行股票以及经营积累带来公司银行存款余额较上年同期大幅增加。5、资产减值损失较上年同期增加 1,110,090.39 元，主要原因如下：(1)上年同期因收回 2013 年末已计提坏账准备的其他应收款，且应收账款及其他应收款余额较年初大幅下降，导致上年资产减值损失为负数
36、；（2）本年末应收款项余额较上年末有所增加，补充计提了坏账准备 181,224.56 元。6、营业外收入较上年同期增加了 9,635,958.36 元，主要原因如下：本年度公司取得深圳市股权投资机构财政贡献奖励款11,080,235.06元及上海市嘉定镇街道扶持资金403,000.00 元；而上年同期只取得科技型中小企业创业投资引导基金项目奖励款1,850,000.00 元。7、本年营业外支出为公司向北京市企业家环保基金会阿拉善生态协会会费捐款100,000.00 元，而上年则无此类支出。8、净利润较上年同期增加了 45,547,603.72 元，主要是由于报告期内公司募集多只基金，管理的资产
37、规模迅速扩张，带来营业收入大幅增加所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 219,751,381.13-104,708,402.67-其他业务收入-合计合计 219,751,381.13-104,708,402.67-按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%投资管理业务收入 197,642,458.84 89.94%104,70
38、8,402.67 100.00%其中：基金管理费 169,065,675.36 76.93%100,017,693.62 95.52%深圳同创伟业资产管理股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 113 页 项目管理报酬 28,576,783.48 13.00%4,690,709.05 4.48%公允价值变动收益-5,756,941.86-2.62%-投资收益 27,865,864.15 12.68%-合计 219,751,381.13 100.00%104,708,402.67 100.00%收入构成变动的原因：报告期内投资管理业务收入占收入的比重由上年同期的 100%下降至 89.
39、94%，造成收入构成变动的主要原因是报告期内实现了投资收益 27,865,864.15 元，及投资于二级市场的股票公允价值变动损失 5,756,941.86 元。公允价值变动损失 5,756,941.86 元，主要是公司利用少量闲置资金在证券账户上进行二级市场股票交易引发的损失。投资收益 27,865,864.15 元主要是由三部分组成，分别是：（1）处置以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产取得的投资收益20,547,076.65 元，该收益是公司在报告年度内，利用部分闲置资金进行了二级市场投资产生的收益。（2）处置可供出售金融资产取得的投资收益 7,867,195.79 元，该收益为处
40、置购买的理财产品获得的收益。（3）权益法核算的长期股权投资损失 548,408.29 元，主要是公司持有的长期股权投资-上海同创伟业胜蕴投资管理有限公司于报告期内亏损导致的损失。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 89,750,805.04 131,094,296.42 投资活动产生的现金流量净额-222,558,395.67-115,200,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 412,758,122.79-现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量较上年同期减少了 41,343,491.38 元，
41、一方面，随着经营业绩增长经营活动现金流入较上年增加了 51,966,207.05 元，另一方面经营活动现金流出较上年增加了 93,309,698.43 元。经营活动现金流出较上年大幅增加的主要原因包括：(1)由于基金销售顾问费及差旅费的增加，支付与投资管理业务有关的现金较上年增加了 28,740,876.11 元；（2）支付给职工以及为职工支付的现金较上年增加28,391,303.29 元；（3）支付的各项税费较上年增加 13,778,994.39 元；（4）由于支付了新三板挂牌费，及报告期内支付的房租及物业管理费、办公费、业务招待费、中介服务费等费用较上年同期增加，导致支付的其他与经营活动有
42、关的现金较上年同期增加了 22,398,524.64 元。2、投资活动产生的现金净流出较上年增加了 107,358,395.67 元，主要是由于：（1）向联营企业上海同创伟业胜蕴资产管理有限公司出资 9,000,000.00 元；（2）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年增加 5,280,317.27 元；（3）认购本集团管理的基金份额、购买银行理财产品等投资活动产生的现金净流出较上年同期增加 92,198,078.40 元。深圳同创伟业资产管理股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 113 页 3、融资活动产生的现金净流入增加 412,758,122.79 元，主要
43、是公司本年内两度增发股票，合计募集资金 399,758,122.79 元，同时子公司吸收少数股东投资收到现金13,000,000.00 元所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 南海成长精选（天津）股权基金合伙企业（有限合伙）59,542,654.36 27.10%是 2 杭州南海成长投资合伙企业（有限合伙）31,915,486.30 14.52%是 3 深圳同创伟业资产管理股份有限公司-同创伟业新三板基金 1 号 14,112,799.66 6.42%是 4 Co
44、win china growth fund I,L.P.13,591,193.75 6.18%是 5 南海成长（天津）股权基金合伙企业（有限合伙）10,511,503.21 4.78%是 合计 129,673,637.28 59.01%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 合计-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位
45、：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 301,949,682.16 1,272.55%41.57%21,999,150.00 260.35%10.98%278.50%以公允价值计量且其变动计入当期损益的30,613,502.29-4.21%-深圳同创伟业资产管理股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 113 页 金融资产 应收账款 24,774,525.74 70.26%3.41%14,551,040.00-
46、14.85%7.27%-53.06%其他应收款 21,650,921.45-40.36%2.98%36,305,557.39-68.20%18.13%-83.56%存货-其他流动资产 -100.00%91,500,000.00 45.69%可供出售金融资产 331,719,943.27 842.39%45.67%35,200,000.00 206.09%17.58%159.83%长期股权投资 8,451,591.71-1.16%-固定资产 871,233.42 7,060.12%0.12%12,167.86-0.01%1874.16%在建工程-长期待摊费用 3,542,845.14 0.49%
47、递延所得税资产 1,499,861.47 1,749.52%0.21%81,094.50-74.12%0.04%409.94%其他非流动资产 630,000.00-0.09%-100%短期借款-预收账款 4,413,244.79 287.13%0.61%1,140,000.00 0.57%6.74%应付职工薪酬 14,175,555.09 41.76%1.95%10,000,000.00 0.00%4.99%-60.92%应交税金 35,658,462.87 84.00%4.91%19,380,113.83 46.46%9.68%-49.27%长期借款-资产总计 726,411,699.55
48、262.69%-200,283,306.95 34.27%-666.51%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较年初增加了 279,950,532.16 元，主要是因为公司在本年度两次发行新股，共计募集资金 399,758,122.79 元所致，此外本年由于资金管理规模大增带来净利润大增，进而带来经营活动现金净流入亦达 89,750,805.04 元。2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加了 30,613,502.29 元，是公司在二级市场的股票投资，期初没有相应类型投资。3、应收账款较年初增加了 10,223,485.74 元，主要是由于美元基金管理费尚未收到所致，公司将在
49、2016 年年中收取美元基金本期的管理费。4、预收账款的变动原因：公司管理的部分基金在下半年一次性收取未来一年的管理费，造成收取的管理费有部分需在下一年度确认收入而造成了预收款，由于报告期内管理的基金规模增加，导致预收的基金管理费增加了 3,273,244.79 元。5、其他应收款年末余额为 21,650,921.45 元，主要是公司因业务所需分别支付给云南龙鼎置业有限公司、重庆鲁能开发(集团)有限公司用于买断物业销售权的保证金，待有关合同履行完后即可收回该款项。6、可供出售金融资产较上年增加了 296,519,943.27 元，系报告期内的投资规模较上 年同 期增加 所致。报告 期内，本公
50、司认 购了本 公司 管理的 股权 投资基 金213,721,906.69 元，向蓝色彩虹(深圳)科技有限公司出资 2,500,000.00 元，向大连德泽药业有限公司出资 43,000,000.00 元，认购中信信托“胜蕴稳健 1 期”基金30,000,000.00 元，认购同创世联地产平衡基金 2 号基金 14,900,000.00 元等。7、长期股权投资较年初增加了 8,451,591.71 元，是由于报告期投资了联营公司上海同创伟业胜蕴资产管理有限公司，而上年同期没有此类投资业务。深圳同创伟业资产管理股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 113 页 8、固定资产较上年同期增加
