1、 公告编号：公告编号：2016-015 第1 页，共 139 页 北京清大天达光电科技股份有限公司（Beijing TSTD Optoelectronics Technology Co.,Ltd）2015清大天达 NEEQ:833665 年度报告 公告编号：公告编号：2016-015 第2 页，共 139 页 年度内完成了以 2015 年 3 月 31 日为基准日的股改工作，并于 2015 年 6 月 29 日完成了股改工商变更，顺利取得了股份公司营业执照。报告期内，公司收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司关于同意清大天达在全国中小企业股份系统挂牌的函。豁免核准本公司股票在全国中小企业股份
2、转让系统公开转让，并纳入非上市公众公司监管；公司发布关于股票挂牌并采用协议转让方式的提示性公告，定于 2015 年 10 月 28 日起，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。根据公司发展需要，2015 年 12 月 14 日北京清大天达光电科技股份有限公司太原分公司正式注册成立，并取得营业执照。年度内，公司北京安全生产联合会评为“安全生产标准化二级企业”，并颁发证书，证书编号为 BJ0500117，有效期至 2018 年 7 月。年度内，公司成功申请加入了中国机电一体化技术应用协会、中国电子专用设备工业协会，扩大了公司在行业内的影响力。年度内，公司经国家知识产权局新授权实用新型专利
3、八项。公 司 年 度 大 事 记 北京清大天达光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 139 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.29 第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告.48 北京清大天达光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 139 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、清大天达 北京清大天达光电科技股份有限公司
4、股东大会 北京清大天达光电科技股份有限公司/有限公司股东大会 董事会 北京清大天达光电科技股份有限公司/有限公司董事会 监事会 北京清大天达光电科技股份有限公司/有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 北京清大天达光电科技股份有限公司/有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 元、万元 人民币元、万元 企业会计准则 指 2006 年财政部令第 33 号发布的企业会计准则基本准则及其配套的38项具体准则组成的会计准则体系，该准则体系自2007年 1 月 1 日起在上市公司中执行 TF
5、T Thin Film Transistor 即薄膜场效应晶体管 工信部 中华人民共和国工业和信息化部 证监会 中国证券监督管理委员会 北京北量 北京北量机电工量具有限责任公司 有限公司 公司前身“北京清大天达光电科技有限公司”子公司 公司控股子公司“北京京城清达电子设备有限公司”主办券商、中信建投 中信建投证券股份有限公司 会计师、中兴华 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）北京清大天达光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 139 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并
6、对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 人力资源风险 电子工业专用设备制造行业
7、，属于技术密集型行业，并且伴随着下游产业的发展，技术更新换代较快，对科研的依赖性较强。公司已经建立了一支高素质的技术人才团队，但随着公司研发项目的展开和业务规模的扩大，对人力资源的需求仍不断增长，存在人力资源风险。新产品开发风险 公司所属行业属于技术密集型行业，技术更新和升级速度较快，对业内企业的持续创新能力要求不断提高。公司必须紧跟客户要求和产品技术发展步伐，保持持续更新能力。但是随着公司业务规模的不断扩大，涉足领域不断增加，公司在人才特别但是研发人才引进、技术研发等方面的需求也将增加，又随着行业竞争不断加剧，行业技术标准逐步提高，特别是在智能制造的大背景下，行业发展和变革速度迅速加快，如果
8、公司不能继续准确把握技术、客户新工艺需求、产品及市场未来发展趋势，将会削弱公司的技术和产品优势，从而对公司的业务经营和持续发展造成不利影响。行业政策风险 早在“十一五”期间，我国工业和信息化部就专门制定了电子专用设备和仪器“十一五”专项规划，提出要加强政策引导，加大政府投入，在电子北京清大天达光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 139 页 专用设备领域重点从半导体和集成电路专用设备、新型显示器件专用设备、电子整机装联设备、新型电子元器件设备这几个方面加快制定落实促进产业发展政策、加大资金扶持力度、增强企业的自主创新能力建设。2011 年 1 月 28 日，国务院发布了进一步
9、鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策（国发20114 号），这是 国务院关于印发鼓励软件产业和集成电路产业发展若干政策的通知（国发200018号）等文件的发展与延续，在延续“18 号文”大部分政策的基础上，进一步加大了扶持优惠力度，首次提出了免征营业税和“五免五减半”的企业所得税优惠政策。在工业与信息化部起草的“十二五”高端装备制造业产业发展规划中，重点扶持和发展五个细分行业：航空、航天、高速铁路、海洋工程、智能装备。其中在智能制造装备方面，重点推进精密和智能仪器仪表与试验设备、智能控制系统、关键基础零部件、高档数控机床与智能专用装备。国家将电子工业专用设备行业及细分子行业的支持，一直都摆
10、在经济发展的重要位置。但是，伴随着行业市场化、成熟度的逐渐提高，从长期来看，相关政策的延续性不排除存在变动的可能。大客户依赖的风险 公司下游的新型平板显示行业属于垄断竞争性行业，因此造成上游设备制造行业出现客户集中度较高的现象。公司 2015 年对前五大客户销售额合计为120,238,838.37 元，占比合计为 95.58%。其中对大客户京东方集团下属公司的销售额分别为97,640,722.19 元，占当期销售额的比重分别为77.62%，销售额占比超过 50%，比重较大。本期重大风险是否发生重大变化：否 北京清大天达光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 139 页 第二节
11、公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京清大天达光电科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing TSTD Optoelectronics Technology Co.,Ltd 证券简称 清大天达 证券代码 833665 法定代表人 焦炳华 注册地址 北京市平谷区中关村科技园区马坊工业园区西区 297 号 办公地址 北京市平谷区中关村科技园区马坊工业园区西区 297 号 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 2、3 层 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 郭增强、张玲玲 会计师事务所办公地址
12、 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李傧 电话 010-87397649 传真 010-87396185 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市平谷区中关村科技园区马坊工业园区西区 297号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-10-28 行业（证监会规定的行业大类）C35 专用设备制造业 主要产品与服务项目 公司是电子工业专用设备制造企业，主营业务为自动化北京清大天达光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第8
13、页，共 139 页 生产线的研发、设计、生产与销售，开发生产了广泛应用于电子信息、新能源、电声、医疗器械等多个领域的系列设备产品，致力于开发生产新型平板显示器件制造设备、太阳能电池面板制造设备以及相关工业自动化专用设备，目前设备广泛运用于新型平板显示（TFT-LCD、OLED）、太阳能电池、医疗器械、电声产品制造。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,000,000 控股股东 北京北量机电工量具有限责任公司 实际控制人 林长森 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 110302003500845 否 税务登记证号码 110117733450826 否
14、组织机构代码 73345082-6 否 北京清大天达光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 139 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 125,794,730.39 126,318,362.29-0.41%毛利率%45.72%32.17%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,685,998.06 2,704,633.57 369.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,267,827.17 2,671,835.64 284.30%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利
15、润计算）53.47%19.99%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）43.28%19.75%-基本每股收益 0.42 0.08 425.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 134,566,962.44 129,910,335.76 3.58%负债总计 104,498,691.04 112,528,062.42-7.00%归属于挂牌公司股东的净资产 30,068,271.40 17,382,273.34 73.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.00 0.58 73.00%资产负
16、债率%77.66%86.62%-流动比率 1.05 0.92-利息保障倍数 3.99 1.57-北京清大天达光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 139 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 15,402,487.00 18,596,659.88-应收账款周转率 3.00 2.87-存货周转率 1.71 1.74-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%3.58%-1.42%-营业收入增长率%-0.41%34.22%-净利润增长率%369.05%-120.23%-五、股本
17、情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 30,000,000 30,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 政府补助 2,237,000.00 个人所得税返还 22,362.70 往来无法支付转损益 352,108.19 罚没支出 193,300.00 非经常性损益合计 2,418,170.89 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,418,170.89 北京清大天达光电科技股份有限公司 2015 年度报告
18、第11 页，共 139 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司是一家集研发、制造、销售及服务于一体的高科技公司，是中国电子行业领先的自动化生产线设备和综合解决方案提供商。公司所处行业为专用设备制造业，主营业务为自动化生产线的研发、设计、生产与销售，开发了广泛应用于电子信息、新能源、电声、医疗器械等多个领域的系列设备产品。公司通过信息产业应用需求拉动相关专用制造设备的研发生产，紧跟下游客户生产工艺，通过提升研发服务带动产品销售。目前公司的客户类型包括平板显示、薄膜太阳能、医疗和电声等领域的知名公司。公司通过高效、系统的采购、生产、销售、研发等流程，基于自动化专
19、用设备产品定制化生产和全产业链的定位，凭借突出的技术实力、产品设计和研发的创新能力、先进的生产工艺和生产设备、可靠稳定的产品质量、强大的开发和营运管理能力，建立了电子工业专用制造设备研发及生产所需的完整运行系统，以客户需求为导向，为客户提供从材料供应、研发服务到各制造环节设备以及后续服务的全套生产线解决方案，从而获得收入、利润和现金流。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报
20、告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1.经营业绩 报告期内，公司管理层积极贯彻公司战略发展目标和年度经营计划，一方面坚持以客户需求为导向，专注于主营业务的稳健发展，积极部署实施各项技术研发及市场推广工作，建立研发中心，加大研发及技术创新投入；另一方面积极拓展产品应用新领域，开发应用于医疗、电声领域的系列设备产品，丰富和优化现有解决方案的深度与广度，进一步稳固产品在行业市场的领先地位，取得了良好的经营成果。2015 年公司完成营业收入 125,794,730.39元，比上年同期 126,318,362.29 元下降 523,631.9 元,降幅 0.41%；实现净利润12,685,998.0
21、6 元，比上年同期 2,704,633.57 元增幅 369%；同时资产达到 134,566,962.44元，同比增长 3.58%，净资产 30,068,271.40 元，同比增长 72.98%。2015 年度虽然主营业务收入保持与上年基本持平，但利润实现稳定增长，基本完成预期经营目标。2.公司治理 报告期内，公司成功在全国中小企业股份转让系统挂牌。公司进一步加强规范化治理工北京清大天达光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 139 页 作，完善了公司各项规章管理制度。3.人力资源 公司继续加强了人力资源整合，优化部门结构和人员配置，提高人力资源效率，加强员工绩效管理体系和激
22、励机制的建设，增强公司员工凝聚力和集体归属感，吸引高技术研发人才。4.科研创新 2015 年，公司持续加大科研创新投入，自主研发能力进一步增强，报告期内，新增实用新型专利 8 项。5.企业荣誉 报告期内，公司注重品牌宣传，在保持中国光学光电子行业协会液晶分会常务理事单位、中国光伏产业联盟会员身份的同时，又新申请加入了中国机电一体化技术应用协会、中国电子专用设备工业协会；公司荣获“北京市安全生产标准化二级企业”荣誉表彰。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比
23、重%金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 125,794,730.39-0.41%-126,318,362.29 34.22%-营业成本 68,278,073.78-20.31%54.28%85,682,322.02 22.02%67.83%毛利率%45.72%-32.17%-管理费用 28,955,553.03 14.90%23.02%25,200,550.39-1.43%19.95%销售费用 12,718,190.62 53.04%10.11%8,310,218.65 54.27%6.58%财务费用 4,193,047.10-17.39%3.33%5,07
24、5,999.91-2.43%4.02%营业利润 10,119,847.22 255.92%8.04%2,843,256.26-120.15%2.25%营业外收入 2,611,470.89 7,862.30%2.08%32,797.93-94.51%0.03%营业外支出 193,300.00-0.15%-净利润 12,685,998.06 369.05%10.08%2,704,633.57 120.23%2.14%项目重大变动原因:1）毛利率较上年同期增长 13.55 个百分点，增幅 42.12%，主要是因为本年度公司所承接订单的产品本公司具有技术优势，利润率较高。2）营业外收入比上年增加 78
25、62.3%,主要是由于 2015 年收到中关村改制上市资助资金 60 万元，上市奖励扶持资金 150 万元等政府补助，而上年营业外收入基数较低。3)销售费用增加 53.04%，本期销售费用为 1271.82 万元，较上年同期的 831 万元增加了440.80 万元，这主要是由于公司加大售后，相应的费用增加所致。4）营业利润增加 255.92%主要是本年承接产品毛利增加所致。5）净利润增加 369.05%主要是由于营业利润增加、营业外收入增加所致。6）营业外支出增加 19.33 万，主要是由于本年发生固废处置不当被北京市平谷区环境保护局罚款 40000 元、厂房建设项目被北京市平谷区住房和城乡建
26、设委员会处罚 146000 元，去年同期无发生额所致。(2)(2)收入构成收入构成 北京清大天达光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 139 页 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 125,794,730.39 68,278,073.78 126,318,362.29 85,682,322.02 其他业务收入-合计合计 125,794,730.39 68,278,073.78 126,318,362.29 85,682,322.02 按产品或区域分类分析：单位：元 类
27、别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%TFT 面板生产设备 77,783,294.73 61.83%75,312,404.25 59.62%模组类 36,900,000.00 29.33%-0.00%中小尺寸设备 3,347,581.20 2.66%26,335,047.57 20.85%电声行业 3,521,452.14 2.80%4,763,735.05 3.77%医疗器械 450,000.00 0.36%-0.00%OLED 1,105,299.15 0.88%4,500,000.00 3.56%
28、备品备件 644,832.65 0.51%122,554.67 0.10%其他 2,042,270.52 1.62%15,284,620.75 12.10%合计 125,794,730.39 100.00%126,318,362.29 100.00%收入构成变动的原因 营业收入总体基本持平，收入构成下新增模组类，中小尺寸设备有较大幅度下降。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 15,402,487.00 18,596,659.88 投资活动产生的现金流量净额-207,021.00-52,829.68 筹资活动产
29、生的现金流量净额-311,096.94-15,882,605.91 现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量比上年下降 319.42 万元，主要在于公司于上年度采取了很大力度清收了以前年度的应收账款所致，上期基数较高所致。投资活动产生的现金流量净额减少 15.42 万元，主要由于本期公司采购固定资产增加所致。筹资活动产生的净现金流量比上年增加 1557.15 万元，主要由于本期吸收定向增资款 1080 万元及上期归还以前年度借款所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 京东
30、方（重庆）光电科技有限公司 97,640,722.19 77.62%否 2 深圳市华星光电技术有限公司 15,235,890.34 12.11%否 北京清大天达光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 139 页 3 楼氏电子（北京）有限公司 3,521,452.14 2.80%否 4 武汉华星光电技术有限公司 2,228,400.00 1.77%否 5 IWASAKI SEISAKUSHO CO.,LTD 1,612,373.70 1.28%否 合计 120,238,838.37 95.58%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情
31、况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 SHINKO CO.,LTD 25,187,033.38 27.63%否 2 佛山市台亚机械设备有限公司 1,984,862.00 2.18%否 3 普恩志科技（北京）有限公司 1,903,230.00 2.09%否 4 CSI 1,749,915.20 1.92%否 5 济南元田精密机械有限公司 1,568,179.16 1.72%否 合计 32,393,219.74 35.54%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单
32、位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 8,802,473.54 6,134,933.63 研发投入占营业收入的比例%6.90%4.72%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 25,047,718.86 103.89%18.61%12,284,950.85 123.37%9.46%9.16%应收账款 47,411,494.65 30
33、.51%35.23%36,327,807.48-21.71%27.96%7.27%存货 31,615,545.36-34.45%23.49%48,227,963.03 30.21%37.12%-13.63%长期股权投资-0.00%固定资产 18,703,318.76-5.53%13.90%19,797,713.12-7.02%15.24%-1.34%在建工程-0.00%短期借款 35,000,000.00-7.90%26.01%38,001,000.00 0.00%29.25%-3.24%长期借款-0.00%资产总计 134,566,962.44 3.58%-129,910,335.76-1.
34、42%-0.00%资产负债项目重大变动原因：1）货币资金增加 103.89%，为年末公司的定向增发的 1080 万元资金已到位，虽然股转公司的股权登记尚未完成但导致货币资金比上年增幅较大。2）应收账款的增加 30.51%，主要因为本年度的收入产品结构变动较大，其收款方式较其他行业收款周期较长，导致本年度的应收账款较上年度增加。北京清大天达光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 139 页 3）存货比上年减少主要原因是我公司产品因客户定制导致了公司生产周期不均衡，且公司采取了降低库存的一系列措施。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公
35、司、参股公司情况情况 公司下属 100%控股子公司北京京城清达电子设备有限公司，2015 年营业收入3878.96 万元，净利润-117.65 万元，本年度无取得和处置子公司的情况。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1.宏观环境 公司所属的电子工业专用设备制造行业，是电子行业和高端装备制造行业的分支行业，是当前国家重点鼓励发展的高新技术行业，管理体制为国家相关部门的宏观指导与行业协会自律管理相结合的市场竞争体制。产业政策管理部门是中华人民共和国工业和信息化部。公司所属的电子工业专用设备制造行业涉及的主要法律有：中华人民共和国产
36、品质量法、中华人民共和国合同法、中华人民共和国计量法、中华人民共和国标准化法等，涉及的主要法规有：工业产品质量责任条例、产品标识标注规定、特种设备安装监察条例、强制检定计量器具管理办法等。近年来，国家对战略性新兴产业提出了一系列的鼓励和扶持政策，以加快产业的快速发展和转型。早在“十一五”期间，我国工业和信息 化部就专门制定了电子专用设备和仪器“十一五”专项规划，提出要加强政策引导，加大政府投入，在电子专用设备领域重点从半导体和集成电路专用设备、新型显示器件专用设备、电子整机装联设备、新型电子元器件设备这几个方面加快制定落实促进产业发展政策、加大资金扶持力度、增强企业的自主创新能力建设。在工业与
37、信息化部颁发的“十二五”高端装备制造业产业发展规划中，重点扶持和发展五个细分行业：航空、航天、高速铁路、海洋工程、智能装备。其中在智能制造装备方面，重点推进精密和智能仪器仪表与试验设备、智能控制系统、关键基础零部件、高档数控机床与智能专用装备。电子工业专用设备制造业是高端智能装备业的一个重要组成部分，高端装备制造业作为国家的“十二五”战略性的新兴产业，受到各级政府的大力扶持，国家陆续颁布了一系列支持政策。伴随着我国产业发展的进一步升级和“十三五”规划纲要的推出，电子工业专用设备制造行业必将持续享受政策的扶持。2.行业发展 电子工业专用设备制造业是知识、技术、资本高度密集型产业，是电子信息产品生
38、产技术和工艺技术的高度融合，处于电子信息产业链最高端，其基础性强、关联度高、技术难度大、进入门槛高，决定着一个国家或地区电子信息产品制造业的整体水平，也是电子信息产业综合实力的重要标志之一。目前，电子信息产业已经成为国民经济的重要产业，成为改造和拉动以汽车、石油、钢铁为代表的传统产业迈向数字时代的强大引擎和雄厚基石。作为当今世界经济竞争的焦点，拥有自主知识产权的电子工业专用设备制造业已日益成为经济发展的命脉、社会进步的基础和国家国防安全的保障。随着国家对信息产业自主发展高度重视，全球制造业向中国转移，国内电子信息产业的快速发展。工信部发布的2013 年电子信息产业统计公报数据显示，2013 年
39、，全国电子信息产业销售收入 12.4 万亿元，同比增长 12.7%。其中，规模以上电子信息制北京清大天达光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 139 页 造业主营业务收入 9.3 万亿元，同比增长 10.4%；据工信部2014 年电子信息产业统计公报，2014 年我国规模以上电子信息产业企业个数超过 5 万家，全年完成销售收入中规模达到 14 万亿元，同比增长 13%。根据电子专用设备仪器“十二五”规划，“十二五”时期，我国电子专用设备产业将实现 17%的年均增长速度，其中骨干企业年均增长 20%，到 2015 年实现销售收入达 1800 亿元。然而，中国电子制造业发展突飞
40、猛进，成为全球电子制造中心，在生产规模上也位居前列，但是综合竞争力却不强，自动化程度过低，加之电子产品工艺和人力成本的不断上升让传统中国电子制造业面临发展瓶颈。采购新型的自动化设备取代人工并挑战工艺极限将成为未来行业发展的必然趋势，自动化、智能化日渐成为中国企业提高综合竞争力的主要手段之一。电子制造业正在进入一个高技术、高可靠性、高精度、智能化、多功能、小型化发展的重要时期。“十二五”规划中，电子信息制造业定下了“积极发展电子专用设备制造的关联产业和配套产业”的基调，随之，加大技术改造投入，提高基础零部件和配套产品的技术水平，不断满足电子信息制造业发展的需要在此期间得到了落实。随着我国继续加快
41、发展战略新兴产业，落实 中国制造 2025 第一步十年纲要，新能源、新材料等新兴产业的发展，传统制造业的转型升级以及飞速增长的电子元器件的需求，将为电子专用设备企业的进一步发展创造良好的发展机遇。3.周期波动 从行业周期性看，本行业没有显著周期性，但与宏观经济走势，特别与下游产业升级换代密切相关。从历史上来看，宏观经济周期的波动有可能会影响电子产品制造企业自身的经营状况和扩产计划。当整体经济处于持续增长期，由于下游行业生产投资迅速增加，将带来上游设备制造了行业需求的高速增长。当整体经济处于调整期，由于下游行业产能过剩，市场竞争加剧，下游企业为了保持市场竞争力，必须通过技术改造、升级换代，来提高
42、生产效率和产品质量满足客户需求。十二五期间我国电子信息产业质量效益稳步增长一文中披露，2011 年我国电子信息行业实现销售收入 9.3 万亿元；2014 年我国电子信息产业全年完成销售收入中规模达到 14 万亿元，这五年期间，我国电子信息产业不断扩大，保持持续稳定增长；“十二五”期间，我国规模以上电子信息制造业主要绩效指标稳步增长。主营业务收入不断增加，利润总额至 2014 年达到 5052亿元，比 2011 年增长 53%。虽然当前世界经济走势仍具有不确定性，但由于我国政府供给侧改革政策推出，以及电子工业产业发展的必然性，即使下游行业增速放缓，现有工业产业的技术改造、更新换代也将带动电子工业
43、专用制造设备市场的发展。因此，经济调整期间下游企业的技术改造、产品换代升级，也会为电子工业专用设备制造行业带来稳定收入，不会产生较大周期波动，与其他一般周期性行业相比，该行业周期性较弱。4.市场竞争现状 近几年国际市场需求整体低迷导致国内出口订单大幅下滑；其次，消费类电子产品的市场发生明显变化，以平板电脑、智能手机为代表的高端消费电子产品在经历快速增长后也逐渐回落；传统消费电子产品市场萎缩、毛利水平持续下降；再次，随着国内劳动力成本和原材料价格的上升，中国大陆电子制造业已逐渐失去竞争优势，预计 2016年电子制造业竞争更加激烈。综合看来，目前的外部环境对公司既带来挑战又提供了良好的发展机遇，公
44、司会抓住高速增长机遇，充分发挥自身的综合实力，顺应行业发展的趋势，紧抓市场变化的脉搏，通过技术创新在市场竞争中立于不败之地。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、市场地位：公司是我国领先的新型显示器件设备供应商，拥有多年电子自动化研北京清大天达光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 139 页 发生产经验。电子工业专用设备品种多、更新速度快，而公司作为平板显示行业装备制造的领先者，紧跟技术变革步伐，凭借多年的经验积累，拥有了较为先进的设备研发及生产能力。2、比较优势（1）技术研发优势 公司是中关村高新技术企业、国家高新技术企业，专注自主创新和技术研发。公司所处的电子工业专用设
45、备制造行业是一个具有较高技术含量的行业，是典型的技术密集型,其中涉及了精密机械、自动控制、精密光学、计算机应用、液压气动及系统通信工程等诸多学科领域的关键技术，是机械、电气、信息、自动控制、软件编程等行业技术的高度集成，具有高度的复杂性、系统性和特殊工艺性。另外，电子工业专用设备行业产品均为非标设备，需要同时具备设计、开发、加工、装配、调试和检测的能力，这些均要求企业拥有相当深厚的技术和工艺积累，很多企业很难在短时间内掌握这些技术和具备这些能力。通过行业内多年研发经验，公司及子公司共获得软件著作权 4 项，专利57 项，其中发明专利有 5 项，已经具备了雄厚的技术实力，对客户的生产工艺要求十分
46、了解和熟悉，并能灵活地将设备研发和客户的产品研发有机的结合起来，快速满足客户需求。（2）人才优势 人才是技术密集型企业最核心的资源，相关设备的生产对高素质专业技术人员的依赖性较强。公司技术人员，通过多年的沉淀不仅熟练掌握设备的研发和生产技术，并且对行业、市场等方面有深刻的理解。公司拥有了一支具备开发出符合客户需求、适合市场需求的设备产品，并保持与行业技术进步的一致性的高素质技术人才团队，这在目前我国电子工业专用设备制造行业内是非常稀缺的。（3）客户认可度及品牌优势 专用设备制造行业内企业与下游行业客户关联度非常高,与通用设备制造不同，客户不仅需企业根据其要求设计设备运用到制造生产线上，还需要企
47、业提供长期高质量的售后服务和技术支持。公司目前依靠优质的高素质人才以及核心技术优势，通过“实践理论实践”的反复积累和提升，已经能够在充分了解客户生产工艺基础上，将专用设备的研发与下游客户产品的开发有机结合，并为整机用户提供长期优质的技术增值服务，逐渐和客户建立彼此信赖的战略伙伴关系。另外，行业内下游客户对生产工艺的精细度要求高且投资额巨大，在选定一个满足其需要的生产厂商上必然会花费相当大的精力和成本，一旦所选供应商出现问题，将导致其承担巨大的损失，致使他们在供应商的选择上，会在很大程度上倾向于选择那些已拥有高客户认可度的企业。公司经过多年的技术工艺积累和优质的服务，在行业内赢得了良好口碑，拥有
48、了品牌优势。因此，公司建立了完善的销售渠道和网络，并拥有了稳定的优质客户资源。3、竞争劣势（1）公司规模较小，产业链不够完善 经过多年的发展，公司已成为国内领先的新型显示器件制造设备供应商，但由于我国设备制造行业整体发展缓慢，下游行业属垄断竞争性行业，客户话语权较大，公司尚未建立起健全的营销体系，公司规模较小，资源和技术优势尚未得到充分发挥，市场影响力偏弱。公司需要增强自身实力、扩大资产规模、完善营销体系，充分发挥资源和技术优势，全面提升公司竞争力，增强市场影响力。此外，公司一直专注于液晶面板制造设备的研发和生产，在该领域已走在行业前列，但目前产业链条上游关键部件和下游成熟产品的毛利率相对较高
49、，未来，公司将向产业链上游适当延伸，提升设备关键部件自给率、进一步保障原材料供应的及时性、可靠性，加强与上游软件制造商合作，分享上北京清大天达光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 139 页 游产业链利润，向智能制造逐步转型，提升公司盈利能力。（2）资金规模制约业务的开展 当前，公司处于快速成长阶段，随着公司经营规模不断扩大，产能扩张、研发投入、人才引进等举措都彰显出公司资金实力比较不足，对资金规模提出了更高的要求。资金规模限制了公司产品研发及产业化的投入，进而会影响公司的技术升级和业务的进一步扩大。而作为一个规模较小的民营企业，固定资产规模较小，资金来源主要依靠自身积累和
50、股东投入，公司获得银行贷款的能力有限，融资渠道单一。拓展融资渠道、增强资金实力成为公司当前提高核心竞争力、实现跨越式发展的必然选择。公司拟登陆全国中小企业股份转让系统并获得股权融资，合理使用直接融资和间接融资相结合的手段，为实现公司持续发展提供资金保障。2 2、持续经营评价持续经营评价 随着国务院关于中国制造 2025等政策的提出以及“十三五”加快产业结构调整的步伐，客户设备的工艺要求不断提高，势必会对专用设备制造行业提供巨大的商机。公司将保持原有优质客户稳定的基础上，扩大现有行业市场，进一步拓展新领域，更加注重技术产品研发。本年度，公司收入 12579.47 万元、利润 1268.60 万元
