1、 公告编号：2016-012 1 天羚绒业 NEEQ:832427 新疆天羚绒业科技股份有限公司 XinJing Telling cashmere Technology Co.,Ltd.年度报告 2015 公告编号：2016-012 2 致投资者的信致投资者的信 尊敬的天羚绒业投资者们：首先衷心感谢投资者们对天羚绒业 2015 年度的相随相助，感谢投资者对天羚绒业的信任与厚爱。天羚绒业是新疆供销社第一家以商业模式创新对传统行业实施改造的上市公司。公司立足新疆优势畜产资源，始终坚持为“三农”服务的宗旨，针对新疆羊绒毛行业长期处于小规模分散养殖、市场集中度低、原料资源有限等特点，充分利用多年来供销
2、社深入人心的群体优势、渠道优势，收购业务人员 20 年丰富的收购经验，在羊绒毛主产区设立固定收购网点，同时无偿提供打包机和包装物，减少牧民运输成本，扩大收购半径，既满足了公司对优质原料的持续需求，又在广大牧民和辽阔市场间建立起流通桥梁。根据羊绒毛销售市场相对集中的情况，公司坚持“以需定购”的经营策略，在河北清河、江苏无锡设立了两个营销中心，在山东、张家港、上海等毛纺企业众多的地区铺设 6 个销售点，形成了立体“点心”销售模式。营销部门建立客户销售档案，通过信息收集、客户不定期拜访等方式，随时掌握和预测市场发展趋势，通过“点心”全年完成销售 3000 余万元。公司进行的传统商贸交易，相对毛利率较
3、低，而借助资本市场、实现实体经济转型势在必行。天羚绒业初登新三板，就确立了“五年内建成一个集羊毛羊绒及其加工成品的收购销售，初加工及高附加值产品深加工为一体的产业链”的战略目标。近年来公司立足于实体经济单位的建设工作，2014 年下半年投资参股金天羚洗毛厂项目。2015 年 9 月该项目土建工程全部完成，10 月新西兰安达洗毛设备进入调试阶段，计划 2016 年 5 月正式运营。项目优势集中体现在两方面：第一、加工成本低，主要为人工成本低；第二、加工能力强，设备满负荷运转后，日洗毛量是普通工厂的 20 倍。天羚绒业计划在五年内通过洗毛厂项目的良好开展，最终控制全疆的羊毛资源市场。公司看到在同质
4、化需求被过度满足的情况下，真正差异化高品质的“戒指绒、1436 号绒”在中国依然稀缺，加工技术问题使本来可以成为高档原料的绒料，成为一般性原料。2015 年 8 月公司投资控股成立了“特微特梳绒厂”项目，梳绒厂通过市场调研和工艺流程的创新改良，在核心技术上有了质的突破，解决了过度梳理的问题，提升了准确分离的水平，提高了绒品的长度和细度，一次成品的含粗率低于国际标准千分之五，达到千分之一。目前该项目已形成包含 22 项专利技术及先进分梳工艺的核心竞争力。10 月底梳绒厂土建工程结束，现阶段正进行机器设备的安装调试，计划 2016年 8 月投入生产。天羚绒业以两个项目为基础，以高新技术为推动力，全
5、力将新疆优势资源转化为高端的、充满竞争力的优势产品，成为国内唯一高端原料的供应商，羊绒毛细分市场运作的领导者。2015 年对天羚绒业是具有里程碑意义的一年，是脱胎换骨的一年，是夯实业务经营基础，扎深产业链建设的一年。时来天地皆同力，运去英雄不自由，作为已经身在新三板风口的企业，2016 年天羚绒业将会更加努力、锻造优于市场同业的能力，借资本市场的春风，扬帆起航创造新的辉煌。竭诚为广大投资者提供更宽、更高的操作平台。2016年，请继续为天羚绒业点赞！3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.6 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.10 第五节重要事项.21 第六节
6、股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.34 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、天羚绒业 指 新疆天羚绒业科技股份有限公司 股东大会、董事会、监事会、三会 指 新疆天羚绒业科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会 年报 指 新疆天羚绒业科技股份有限公司 2015 年年度报告 主办券商、国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 新疆天羚绒业科技股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指
7、 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 洗毛厂、金天羚洗毛厂 指 新疆金天羚毛纺织有限公司 梳绒厂、特微特 指 新疆特微特纺织科技有限责任公司 5 第一节声明与提示 声明声明 ，事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 对政府补助依赖的风险 按照国家发改委、财政部、中华全国供销总社，中国农业发展银行联合下发“关于国家财政储存部分国产羊
8、毛有关政策的通知”，公司每年 11 月将本年收储及加工情况向自治区供销社报告，自治区供销社审核后，有自治区财政厅下发“关于拨付国家羊毛储备利息补贴的通知”，按照一定标准持续享受国家补贴。公司取得的政府补贴与正常经营业务密切相关，属于经常性项目收入。2013 年度、2014 年度、2015 年度取得的与收益相关的政府补助资金分别为 1027.17 万元、1296.00 万元和 1258.45 万元，公司 2013 年度、2014 年度、2015 年度的利润总额分别为 735.22 万元、556.82 万元和436.95 万元，政府补助占利润总额的比例分别为 139.71%、232.75%和 28
9、8.01%，公司对政府补助存在较大的依赖。若未来相关政府部门的政策支持力度减弱或补贴发生变化，将对公司的财务状况产生重大的影响。行业及市场竞争风险 2015 年全球金融环境波动很大，国家宏观经济运行下行，人民币汇率不断走高，导致羊绒毛进出口业务持续下滑、如纺织业上下游的产业政策导向发生变更，将引起上下游发展放缓，可能对公司的发展环境和市场需求造成不利影响。随着我国加入 WTO，特别是 2015 年 6 月开始实行的中澳自贸协定，在关税配额以及所有贸易壁垒都取消的情况下，我国的公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其
10、内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所对公司出具了 2015 年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。6 羊毛产业将直接面临海外进口羊毛的冲击，同时必将影响到国内羊毛细分行业的可持续发展。毛利率低、盈利能力较弱的风险 公司2013年度、2014年度、2015年度的毛利率分别是3.41%、0.51%、1.08%，毛利率低且不稳定，主要原因为公司羊毛和羊绒的深加工程度较低，无法提升产品的附加值所至，同时原料在加工流转关节控制力度不足，造成加
11、工期限过长，如短期原材料成本增加而销售价格不能提高，导致公司毛利率持续下降，将会影响公司整体收益能力。实际控制人不当控制风险 新疆维吾尔自治区供销社为公司的实际控制人，直接持有公司 25613438 股股份，占公司总股本的 85.38%，处于绝对控股地位。公司实际控制人从股权和经营管理层方面对公司存在较强控制，若其通过行使投票权或任何其他方式对公司经营决策、人事等方面进行控制，会对公司经营活动一定以影响。库存商品金额较大的风险 截止 2015 年末，公司库存商品 1849.08 万元，其中：山羊绒料 150.87 万元，占到库存商品的 8.16%、无毛绒 610.22 万元，占到库存商品的 3
12、3.01%，绵羊绒 560.56 万元，占到库存商品的 30.32%。过大的库存导致营运资金占压过多，严重减缓资金周转速度，对销售的规模化效应造成影响。同时羊绒毛产品属于动物活性纤维，库存时间过长会有虫咬，碳性弹性降低变质。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节公司概况 一一、基本信息基本信息 公司中文全称 新疆天羚绒业科技股份有限公司 英文名称及缩写 XinJiang Telling cashmere Technology Co.,Ltd.证券简称 天羚绒业 证券代码 832427 法定代表人 杜安民 注册地址 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）银藤街 30 号 办公地址 新疆乌鲁木齐市高新区
13、（新市区）银藤街 30 号 主办券商 国泰君安 主办券商办公地址 上海市银城中路 168 号上海银行大厦 15 楼 会计师事务所 大华会计师事务所 签字注册会计师姓名 王菊、刘国辉 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 11 层 7 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈小玲 电话 13999879808 传真 0991-6276273 电子邮箱 公司网址 http:/ 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）银藤街 30 号 830011 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会秘书办公室 三、企业信息三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让
14、场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 5 月 12 日 行业（证监会规定的行业大类）C17 纺织业 主要产品与服务项目 羊毛、羊绒、毛（绒）条 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,000,000 控股股东 新疆供销投资（控股）集团有限责任公司 实际控制人 新疆供销社联合社 四、四、注册情况注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 650100030003527 否 税务登记证号码 650103726951905 否 组织机构代码 72695190-5 否 8 第三节会计数据和财务指标摘要 一一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上
15、年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 95,502,011.45 54,871,440.12 74.05%毛利率 1.07%0.51%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,213,494.65 4,246,188.70-24.32%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,068,217.76 4,428,938.43-53.30%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.18%13.57%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.91%14.15%-基本每股收益 0.11 0.14-21.43%二、偿债能力二、偿债能力
16、 单位单位：元元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 73,657,572.52 63,411,224.06 16.16%负债总计 37,028,600.88 29,995,747.07 23.45%归属于挂牌公司股东的净资产 36,628,971.64 33,415,476.99 9.62%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.22 1.11 9.91%资产负债率 50.27%47.30%-流动比率 1.57 1.84-利息保障倍数 4.56 10.23-三三、营运情况营运情况单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额
17、 10,189,880.88-13,713,998.24-174.30%应收账款周转率 9.42 8.73-存货周转率 5.32 2.74-9 四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 16.16%-1.73%-营业收入增长率 74.05%43.31%-净利润增长率-24.32%-22.76%-五、五、股本股本情况情况单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 30,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六六、非经常性非经常性损益损益单位
18、：元单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,800,000.00 其他-272,964.15 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,527,035.85 所得税影响数 381,758.96 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 1,145,276.89 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（如有）科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -10 第四
19、节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 （一（一）商业模式商业模式 本公司属贸易行业，主营业务为羊毛、羊绒的采购、加工和加工品的销售，产品作为基础原料广泛运用于毛纺织行业。羊绒毛加工产品作为毛纺织行业的上游产品，为纺织企业提供原材料。公司严格按照国家质检总局及国标管理委员会有关羊毛绒标准要求组织实施收购加工，秉承“按需定购”的经营策略，细分产品广泛运用于毛纺织行业，通过销售满足客户需求的优质羊毛绒产品取得相应收入、利润和现金流。公司立足于多年积累形成的广泛采购渠道和新疆优质羊绒毛资源，主要针对纺织加工企业以及原料供应商开展销售，且客户主要分布在西北、东北及华东地区，客户范围较为集中且公司
20、规模相对较小。从 2003年起，公司连续当选为中国畜产协会的副会长单位，并承担国家羊毛储备的任务，是中国国产羊毛、羊绒流通行业的优秀龙头企业（一）销售模式公司采用直销模式对羊绒毛进行销售，根据绒毛市场非常集中的特点，采用“点心”立体销售模式。首先在河北清河、江苏无锡设立两个营销中心，同时在山东、张家港、上海等地铺设 6 个销售点。建立统一的招聘和培训体系，建立客户管理档案制度，根据客户需求将毛绒类原料细分，通过信息收集、客户拜访、调研分析等，随时掌握和预测市场趋势发展，经过长期的行业积累，公司拥有了一批稳定、优质的销售客户，并储备沉淀了一批专业营销人才，销售渠道建设日趋成熟。通过“点心”模式公
21、司完成年度销售收入 5450.23 万元。为实现业务发展目标，公司制定了产业链拓展计划，确立“五年建成一个集羊毛羊绒及其加工成品的收购销售、初加工及高附加值深加工为一体的产业链”的战略目标。依托公司多年来建立的采购渠道，公司一方面夯实发展羊绒毛主业经营；另一方面横向拓展，于 2015 年 11 月投资控股成立了“特微特纺织科技公司”，该公司既是精梳绒项目的载体，同时扩大经营范围，增加金属制品及建材等方面的销售。控股子公司特微特公司，运用已有销售渠道的基础上，进一步致力增加高端客户。第二、拓展经营范围，增加金属制品及建材销售时，主要针对客户为金属品加工厂家及新疆境内的建材销售商及房产建筑单位。2
22、015 年度公司完成销售收入总额 9550.20 万元，其中羊绒毛收入 7185.00 万元，占到收入总额的 75.24%，金属制品及建材收入 2355.70 万元，占到收入总额的 24.76%。形成“主业明显、辅业促进”的良好销售局面。（二）采购模式公司采购基本模式为“固定收购网点”。充分利用多年来供销社深入人心的群体优势，在羊毛主产区伊犁、博乐、昌吉、哈密、阿克苏等地建立固定收购网点，每年能满足公司原料需求的 70%。针对农牧民生产规模小、分散组织化程度低的特点，在畜产品发展较好的地区扶持建设专业合作社，此模式得到牧民的普遍认同，能满足原料需求的 20%。推广羊毛拍卖，使农牧民得到实惠，公
23、司也降低了成本，节约了费用，能原料需求的 10%.公司在具备成熟收购经验和渠道的基础上，依托对羊绒毛产品终端市场需求变化的信息优势，以羊毛原料的效益最大化为原则，及时就羊类的饲养结构，饲养方法向羊毛养殖和收购大户提供技术建议，咨询和服务，以实现合作双方的共赢。控股子公司采购金属制品及建材时，和供应商洽谈采购适销对路的产品。（三）盈利模式公司定位于高端细分羊绒，毛原料的供应商，盈利点一、通畅的收购渠道，为公司带来低价优质的原料供应，采购成本低。盈利点二、加工成本低于同类产品的 30%，包含 22 项专利技术的精梳设备，极大提高产品附加值，毛利超过同类产品的 20%，实现产品销售利润。年度内变化统
24、计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 11 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 是 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度天羚绒业精于传统产业的同时，不断推动两个实体项目的建设力度，引进买断包含 22 项专利技术的设备，招贤生产技术管理人才，积极研发产品升级升段，提高附加值。公司全年运营特点为“主业开展合理布局，项目投资井然有序，资金运转良性循环。”2015 年，公司实现营业收入 9550.20 万元，同
25、比增长 74.05%，净利润 321.35 万元，同比减少 24.32%。截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产 7365.76 万元，净资产 3662.90 万元，资产负债率 50.27%。公司经营情况分析：一是收入增速明显，主业开展合理布局。营业收入总额 9550.20 万元，同比增长 74.05%。其中：1.全年销售羊绒毛 7185.00 万元，占到收入总额的 75.23%，同比增长 31.14%。随着“点心”销售模式的建立，外销平台发挥作用日趋明显，同时对产品根据客户需求进行层次性加工，增加了市场竞争力。2.在保持“羊绒毛销售明显”的同时涉足新行业，11 月投资成立控股子公
26、司“特微特公司”，全年完成金属制品销售1710.26 元，占到收入总额的 17.91%，新型建材销售 645.45 万元，占到收入总额的 6.76%。横向产业的联动经营，会为公司今后的发展带来更大的活力。二是由于经济运行持续下行，公司经营困难增多压力大。羊绒等大宗商品市场行情比较低迷，原料价格较去年同期下降近 30%，致使利润增幅受到严重影响，尽管产品创利水平有所增长，2015 年度毛利率 1.07%，毛利率同比增长 109.81%,但无法覆盖费用的增长幅度，导致实现净利润水平有所下降。本行业属于同质化需求被过度满足，产能过剩的行业。天羚绒业精准定位核心客户群，引进买断包含 22 项专利技术的
27、生产设备，引进先进高端人才将产品从原料购进到加工，环环增加科技含量，创新改良工艺流程，提高产品附加值。2016 年特微特公司将申请高新技术企业认定的事项。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 95,502,011.45 74.05%-54,871,440.12 43.31%-营业成本 94,477,843.52 73.06%98.93%54,592,096.85 47.61%99.49%毛利率 1
28、.07%-0.51%-管理费用 8,279,115.56 46.21%8.67%5,662,598.07 84.18%10.32%销售费用 508,275.87-41.48%0.53%868,493.45 33.75%1.58%财务费用 1,211,752.32 124.02%1.27%540,911.88 47.37%0.99%营业利润-9,727,495.99-35.88%-10.19%-7,159,018.45 162.65%-13.05%营业外收入 14,384,488.17 10.99%15.06%12,960,063.15 26.08%23.62%营业外支出 287,452.32
29、23.45%0.30%232,846.13 15.79%0.42%净利润 3,213,494.65-24.32%3.36%4,246,188.70-22.76%7.74%项目重大变动原因：2015 年我公司加大销售力度，在河北清河、江苏无锡建立了 2 个营销中心，并在山东、张家港、上海等毛纺企业众多的地区铺设了 6 个销售点，加大对羊毛绒的销售的力度；为分散我公司羊毛绒经营的销 12 售风险，在 2015 年我公司新成立了新疆特微特纺织科技有限责任公司，我们实现了横向业务扩展，初次加入了金属制品及新型建材的销售，综合两个原因使我公司 2015 年营业收入较之 2014 年新增了 74.05%；
30、营业成本也相应增加了 73.06%。2015 年管理费用的增加原因：1.人工费用较之去年增长了 55.91%，2015 年我公司新增招募新员工，公司职工工资薪酬调整，随之社会保险金及住房公积金基数调整，并在 2015 年公司实行了年金制，导致我公司人工费用的增加。2.公司在 2014 年 12 月迁入新办公地址，产生的装修费等摊销全部从 2015 年开始，2015 年折旧摊销费用 896,454.52 元，较之 2014 年产生的 161,244.52 元增长了 456%。2015 年销售费用减少的原因：为了更真实的反映经营商品成本客观情况，2015 年公司实行“了批次法”，进行成本核算，产品
31、入库后发生的相应费用，按购进批次及时计入了当期成本。发生的运输费用360217.58 元计入成本，故 2015 年销售费用减少了 41.48%。2015 年财务费用增加的原因：2015 年我公司新增银行贷款 2500 万，较之 2014 年利息支出新增了 625,256.61 元，增长了 103.6%。2015 年营业利润下降的原因：主营业务的创利水平有所增长，但覆盖不了管理费用及财务费用上涨的水平，导致营业利润的下降。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 95
32、,407,011.45 94,477,843.52 54,789,440.12 54,577,664.85 其他业务收入 95,000.00-82,000.00 14,432.00 合计合计 95,502,011.45 94,477,843.52 54,871,440.12 54,592,096.85 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例 羊绒毛 71,849,975.11 75.23%54,789,440.12 99.85%金属制品 17,102,564.10
33、17.91%-新型建材 6,454,472.24 6.76%-收入构成变动的原因 2015 年我公司加大销售力度，在河北清河、江苏无锡建立了 2 个营销中心，并在山东、张家港、上海等毛纺企业众多的地区铺设了 6 个销售点，增加了羊毛绒的销售，使 2015 年营业收入较之 2014 年新增了 31.14%；为分散我公司羊毛绒经营的销售风险，在 2015 年我公司新成立了新疆特微特纺织科技有限责任公司，我们实现了横向业务扩展，初次加入了金属制品及新型建材的销售，横向业务的扩展使我公司2015 年营业收入新增 23,557,036.34 元，综合两个原因使我公司 2015 年营业收入较之 2014
34、年新增了74.05%，天羚公司 2015 年主营业务收入 95,407,011.45 元，其中羊绒毛收入占总收入的 75.23%，本期新增的金属制品占总收入的 17.91%和新型建材占总收入的 6.76%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 10,189,880.88-13,713,998.24 投资活动产生的现金流量净额-8,506,234.30-1,603,080.42 筹资活动产生的现金流量净额 3,771,283.18 19,396,539.69 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动原因：
35、2014 年度经营活动产生的现金流量净额-1371.40 万元，2015年度经营活动产生的现金流量净额 1018.99 万元，变动较大的主要原因为：第一、2015 年度销售商品收到的现金 8633.02 万元，购买商品接受劳务支付现金 8203.33 万元，产生现金净流入 429.69 万元，2014 13 年度销售商品收到的现金 5483.61 万元，购买商品接受劳务支付现金 6795.98 万元，产生现金净流入-1312.37 万元，现金净流入同比相差 1742.06 万元第二、2015 年度支付的其他与经营活动有关的现金324.12 万元，2014 年度支付的其他与经营活动有关的现金 1
36、158.37 万元，现金流出同比减少 834.25 万元中，因 2014 年 9 月垫付金天路公司工程款 500 万元，支付新疆茶畜公司借款 365 万元。2015 年度经营活动产生的现金流动净额 1018.99 万元，本期产生的净利润 321.35 万元，其中：计提资产减值准备 55.14 万元、长期待摊费用摊销 64.98 万元、财务费用 122.87 万元、投资损失 19.70 万元、增加商品购进 165.57 万元，回笼资金应收账款减少 378.98 万元，货物采购时延长付款期应付项目增加203.29 万元。投资活动产生的现金流量净额变动原因：2015 年投资活动产生的现金流量净额-8
37、50.62 万元，主要为子公司特微特公司为新建精梳绒项目支付的厂房建设工程款 674 万元，支付天羚公司办公楼装修款68.65 万元，购置运输车辆等固定资产 44.24 万元，追加金天羚洗毛厂投资 74.40 万元。2014 年收回对短期理财投资 600 万元、支付办公楼装修款 258.39 万元、投资合兴典当公司 300 万元、投资金天羚洗毛厂204.60 万元。筹资活动产生的现金流量净额的变动原因：2015 年 2 月还新疆供销投资（控股）集团有限责任公司2000 万元，在 2015 年新增银行贷款 2500 万元。2014 年向新疆供销投资（控股）集团有限责任公司借款2000 万元。（4
38、）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 黑龙江省龙牧畜产有限责任公司 40,672,754.99 42.59%否 2 新疆国经能源有限责任公司 17,102,564.10 17.91%否 3 新疆裕盛源国际贸易有限公司 6,454,472.24 6.76%否 4 乌鲁木齐张氏绒业工贸有限公司 5,350,501.13 5.60%否 5 常州迪尔毛纺织有限公司 5,292,564.53 5.54%否 合计合计 74,872,856.99 78.40%-注：前五位销售客户中两家单位产生
39、了应收账款，其中：乌鲁木齐张氏绒业工贸有限公司销售金额 535.05 万元，期末应收账款余额 654.61 万元，因销售集中在 12 月份，资金自 2016元月起陆续收回 329.63 万元；常州迪尔销售金额 529.26 万元，期末应收账款余额 94.23 万元，本年度常州迪尔公司的资金回笼率 82.19%；本年度黑龙江省龙牧畜产有限责任公司、新疆国经能源有限责任公司、新疆裕盛源国际贸易有限公司三家销售款已收回。（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 维信（内蒙古）针
40、织高科技有限公司 24,231,387.80 25.65%否 2 新疆其亚铝电有限公司 20,000,000.00 21.17%否 3 新疆中特建材有限公司 11,993,200.00 12.70%否 4 常熟市北龙工贸有限公司 8,647,084.14 9.16%否 5 北京新清河毛纺织染有限责任公司 8,399,138.91 8.89%否 合计合计 73,270,810.85 77.57%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 14 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例-2 2、资产负债结构分
41、析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占 总 资 产总 资 产比 重比 重 的 增的 增减减 货币资金 18,676,930.01 41.26%25.36%13,222,000.25 44.62%20.85%4.51%应收账款 12,841,768.47 72.48%17.43%7,445,349.76 45.41%11.74%5.69%存货 18,490,768.35 8.81%25.10%16,994,099.54-25.8
42、2%26.80%-1.70%长期股权投资 2,478,961.46 21.81%3.37%2,035,059.28 100.00%3.21%0.16%固定资产 1,079,471.06 22.15%1.47%883,704.43 82.83%1.40%0.07%在建工程-短期借款 25,000,000.00 100.00%33.94%-33.94%长期借款-资产总计 73,657,572.52 16.16%-63,411,224.06-资产负债项目重大变动原因：货币资金变动原因：2015 年新增银行贷款 2500 万，同时，2015 年 2 月偿付了新疆供销投资（控股）集团有限责任公司 200
43、0 万，净增加为 500 万，导致货币资金增加 500 万。应收账款变动原因：2015 年 12 月我公司与张氏绒业签订了山羊绒的销售合同，合同金额5,350,513.13 元，此项业务山羊绒的供应商为西藏阿里对外贸易总公司，此次合同执行期间，时间紧迫，路途遥远，导致在 2015 年 12 月 31 日结算期内未能收回货款，截止 2016 年 3 月 30 日，我公司已收回此项业务款项的 80%。短期借款变动原因：2015年3月26日向中国银行乌鲁木齐市长江路支行借款800万，年利率6.954%，还款日为 2016 年 3 月 25 日；2015 年 5 月 26 日向中国银行乌鲁木齐市长江路
44、支行借款 700 万，年利率6.936%，还款日为 2016 年 5 月 26 日，公司上述借款中的 800 万元、700 万元均为保证借款，对应的担保合同分别为：1.担保人新疆维吾尔自治区供销合作社联合社，于 2015 年 3 月 26 日与贷款人签订了编号为 2015 年保证 050 号最高额保证合同，此担保合同金额为 1500 万；2.担保人杜安民、戚迎春，于 2015 年 3 月 26 日与贷款人签订的编号为 2015 年保证 051 号，由其为公司提供最高额担保；此担保合同金额为 1500 万。2015 年 11 月 18 日向中信银行股份有限公司乌鲁木齐分行借款 980 万，年利率
45、 4.785%，还款日为2016年11月18日，2015年12月18日向中信银行股份有限公司乌鲁木齐分行借款20万，年利率4.785%，还款日为 2016 年 12 月 18 日，公司上述借款中的 980 万元、20 万元均为保证借款，对应的担保合同为：担保人新疆维吾尔自治区供销合作社联合社，于 2015 年 11 月 18 日与贷款人签订了编号（2015）信银乌最保字第 1018 号保证合同，由其为公司提供担保，担保金额为 3000 万元。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2015 年 11 月天羚绒业投资成立控股子公司：新
46、疆特微特纺织科技有限责任公司。公司注册资本 3000万元，其中：天羚绒业货币出资 2640 万元，投资比例 88%，新疆金天路农产品物流有限责任公司无形资 15 产（土地使用权）360 万元，投资比例 12%。该子公司既是“年产 100 吨精梳山羊绒”项目的载体，又是天羚绒业横向拓展经营项目，实现主业经营更快发展的助推器。2015 年完成销售收入 3467.52 万元、实现净利润 6.74 万元；资产总额 1446.86 万元、负债总额-61.65 万元、所有者权益总额 1508.51 万元、资产负债率-4.26%；2015 年末现金及现金等价物余额 357.46 万元、其中：经营活动现金流量
47、净额-1142.03 万元、投资活动现金流量净额-0.51 万元、筹资活动现金流量净额 1500.00 万元。2014 年 5 月 9 日天羚绒业同企业法人新疆金牧纺织原料有限公司、新疆生产建设兵团供销羊毛储备站、自然人周昕新共同出资成立新疆金天羚毛纺织有限公司，该公司在新疆五家渠工商局注册成立，注册资本 660 万元，天羚绒业持股比例 31%。2015 年 9 月，股东一致同意同比例增资扩股，将公司注册资本增加到 900 万元，天羚绒业增加投资 74.40 万元，持股比例 31%。2015 年 10 月该厂土建工程全部完工，11 月底机器设备进入调试阶段，计划 2016 年 5 月初开业。2
48、015 年末资产总额 1056.30 万元、负债总额 373.24 万元、所有者权益总额 683.06 万元、资产负债率 35.34%；本年度机器设备尚在调试状态，没有开展正常业务经营，亏损 96.81 万元、天羚绒业按 31%的持股比例承担亏损 30.01 万元。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无委托理财及衍生品投资 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 （一）公司所处经济环境 从 2009 年至今，世界羊毛产量一直保持平稳态势，根据 2011 年-2015 年世界羊毛产量的数据统计，预计未来五年内羊毛产量将总体保持稳定。随着人们对纯天然纤维的日益青睐，毛纺行业对进
49、口细羊毛的需求显著增加。我国对进口羊毛依赖度不断加大，原因有以下几点：一是 国产精细羊毛供应欠缺。究其原因是我国羊毛生产方式落后，多以农户为单位小规模分散养殖。二是国内羊毛流通市场秩序混乱，国内羊毛产业市场流通处于一个相对粗放的状态。三是进口羊毛价格优势愈发明显。随着中澳自贸协定的签署，如果取消关税配额，2015 年澳大利亚羊毛对中国的出口将增加4.80 亿-5.50 亿美元，对我国羊毛产业造成进一步的冲击。进口羊毛的价格优势对公司原料地的采购造成影响。（二）行业发展 1.行业主管部门及管理体系。目前我国羊毛和毛纱线加工行业采用的是行业自律和行政监管相结合的管理模式。毛条和毛纱线行业的行政管理
50、部门为国家发改委、农业部畜牧司、财政部、商务部、国家工商总局、国家质量监督检验检疫总局和中华全国供销合作总社等。毛条和毛纱线行业的自律组织为中国毛纺织行业协会。主要负责制定行规行约，行业自律；协调企业间地区间生产经营问题，促进企业健康协调发展；研究行业发展方向、市场发展趋势，加强行业发展战略、产业政策建议等。2.上下游行业情况 公司所处的毛条和毛纱线加工行业的上游行业是原毛收购行业，原毛收购行业的客户主要由农牧区的羊毛收购大户和少数养羊户组成，公司主要向其收购羊毛、羊绒等初级产品，其收购成本占羊毛流通总成本的比例较高；公司下游细分行业主要是毛纺织企业和其他羊毛流通企业等，主要向其提供羊毛、毛条
