1、第1 页，共 107 页 大连和道家具股份有限公司（DALIAN HEDAO FURNITURE CO.,LTD）2015和道股份 NEEQ:832066 年度报告 第2 页，共 107 页 经全国股转公司批准，公司股票于 2015 年 6 月 9 日起在全国股转系统挂牌公开转让。2015 年 9 月 29 日，公司在全国股份转让系统公司举行了“新三板”挂牌敲钟仪式。公 司 年 度 大 事 记 大连和道家具股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 107 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项
2、.22 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.36 大连和道家具股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 107 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、和道股份 大连和道家具股份有限公司 木业公司、子公司 创造空间木业（大连）有限公司 主办券商、中原证券 中原证券股份有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 最近一次由股东大会通过的大连和道家具股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大
3、会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监统称 关联关系 公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系。大连和道家具股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 107 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人
4、员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 客户集中度高、重大客户依赖的风险 公司 2015 年度，向前 5 名客户合计的销售额占当期销售总额的比为 74.56%，客户集中度较
5、高。报告期内，公司存在单一客户销售收入占比较大的情况，2015 年度 OHKAWA FURNITURE CO.,LTD（株式会社大川家具）、池（株）分别为当年的公司第二、第三大客户，对其当期销售额占公司销售总额比例分别为 17.47%、14.88%，且报告期内销售具有一定连续性，因此公司存在重大客户依赖情况。原材料价格上涨风险 报告期内，公司产品中实木板材使用以橡木和楸木较多。橡木的主要产地为欧洲和北美，主要通过进口途径获得；楸木以国内采购为主。公司主要使用的实木板材目前供应较为稳定，但木材市场的整体价格呈上涨趋势，对公司盈利能力造成一定影响。控股股东不当控制的风险 公司第一大股东为自然人孙爱
6、国，其直接持有股份公司14,991,231 股，持股比例为 60.45%；孙爱国通过其控股的大连天行健装饰工程有限公司间接控制股份公司 3,008,769 股，持股比例为 12.13%。孙爱国对公司的控股地位为绝对控股，同时孙爱国还担任公司董事长、总经理，对公司经营管理拥有较大大连和道家具股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 107 页 的影响力。若孙爱国利用其控股地位对公司的经营决策、人事管理等进行不当控制，可能影响公司的经营独立性，并给公司经营和其他股东利益带来风险。日本市场需求不足风险 公司大部分产品出口日本。报告期内，受经济危机影响，日本市场对公司产品需求量大幅下降，导致对日
7、出口的营业收入下滑。未来日本经济仍有很大的不确定性，给公司的盈利造成一定的不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：否 大连和道家具股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 107 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 大连和道家具股份有限公司 英文名称及缩写 DALIAN HEDAO FURNITURE CO.,LTD 证券简称 和道股份 证券代码 832066 法定代表人 孙爱国 注册地址 辽宁省瓦房店市西郊工业园区 办公地址 辽宁省瓦房店市西郊工业园区 主办券商 中原证券股份有限公司 主办券商办公地址 河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 会计师事务所
8、 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 秦晋臣、毛小明 会计师事务所办公地址 湖北省武汉市武昌区东湖路 169 号中审众环大厦 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 曲亚男 电话 0411-85695118 传真 0411-85695568 电子邮箱 cwsc- 公司网址 www.sc- 联系地址及邮政编码 辽宁省瓦房店市西郊工业园区长青街 4 号 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-06-09 行业（证监会规定的行业大类）家具制造业 大连和道家具股份
9、有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 107 页 主要产品与服务项目 木质家具及部件的生产和销售，能够提供民用家具、商用家具及工程家具制作，主要采取定制加工的方式。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 24,800,000 控股股东 孙爱国 实际控制人 孙爱国、曲丽萍 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 210281400000109 否 税务登记证号码 210281959941396 否 组织机构代码 95994139-6 否 大连和道家具股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 107 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位
10、：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 30,389,602.46 28,138,102.09 8.00%毛利率%20.39%17.16%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,306,796.85-2,091,526.05-37.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,323,241.86-3,971,129.96-41.50%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-4.98%-6.30%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.86%-14.78%-基本每股收益-0.05-0.
11、11-54.55%二、偿债能力 单位：元单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 89,678,713.92 97,009,656.32-7.56%负债总计 64,109,334.15 70,133,479.70-8.59%归属于挂牌公司股东的净资产 25,569,379.77 26,876,176.62-4.86%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.03 1.08-4.53%资产负债率%71.49%72.30%-流动比率 0.51 0.59-利息保障倍数 0.52 0.54 三、营运情况 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比
12、例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-7,375,818.63 3,507,260.03-应收账款周转率 8.45 9.06-存货周转率 1.54 1.78-大连和道家具股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 107 页 四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-7.56%20.10%-营业收入增长率%8.00%-19.29%-净利润增长率%-37.52%-258.38%-五、股本情况 单位：股单位：股 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 24,800,000 24,800,000 0.00%计入
13、权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产出资损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 69,556.71 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,281,455.80 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,247.51 非经常性损益合计 1,355,260.02 所得税影响数 338,815.01 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,016,445.
14、01 大连和道家具股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 107 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是家具制造业企业，主要从事木质家具及部件的生产和销售，能够提供民用家具、商用家具及工程家具的定制加工。公司营业收入主要由国外出口业务收入和国内业务收入组成。国外出口业务方面，公司定期邀请客户参与公司现场样品展览获取订单。客户主要为国外家具批发商、经销商。通过多年的生产经营积累了丰富的经验，形成了拆图、打样、原材料采购、批量生产等一系列分工明确、配合默契的生产经营流程。并且公司拥有先进的机器设备及相应的数控软件，极大的提高了生产效率。通过批量的流水线
15、生产，一定程度上控制了产品的生产成本，虽然产品单价相对不高，但是仍能保持一定的利润空间。国内销售业务方面，公司主要通过参与招投标获取订单。客户主要为酒店、房地产开发商、建材销售商等。公司拥有自己的开发设计团队和经验丰富的项目管理人员，根据项目的不同提供个性化的设计方案和优良的服务。国内销售以定制产品为主，尽管无法进行批量流水线生产，但产品的价格相对较高，能够保证产品利润率。公司现先后取得了 FSC 认证证书、环境管理体系认证证书、质量管理体系认证证书、职业健康安全管理体系认证证书、中国环境标志产品认证证书等一系列认证证书，提高了企业的管理水平，同时也增加一份企业获得外界认可的保障。报告期内公司
16、的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 大连和道家具股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 107 页 2015 年是公司发展历程中重要的一年，公司在新三板的成功挂牌，大大地提升了公司的知名度，推动公司更好更快地发展壮大。报告期内，公司主要产品为民用家具和商用家具。国内销售占比有了明显提高且销售额实现
17、了大幅增长，尽管受日本市场发展低迷影响，对日出口产品销售额有所下降，但公司整体的业绩仍实现了良性的增长。1、经营业绩增长：报告期内，公司实现营业收入3,038.96万元，较2014年度增长8.00%；实现净利润-130.68万元，较 2014 年度亏损额下降 37.52%。2015 年，随着与大连中信海港投资有限公司等国内工程项目订单的完成并交付使用，公司国内市场销售额达到 1,872.85 万元，较 2014 年增长 100.61%。2、公司治理改善：公司治理情况持续改进。公司控股股东严格执行三会议事规则，根据相关规定规范自己的行为，以身作则、严格践行公司治理的相关规定。股东大会、董事会、监
18、事会、董事会秘书和管理层均严格按照公司法等法律、法规及公司章程、各项制度的要求，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、投资决策及财务决策均按照公司章程及有关内控制度规定的程序和规则进行公司治理的实际状况符合相关法规的要求。3、管理能力的持续改进与提升：报告期内，公司按照 FSC 认证证书、环境管理体系认证证书、质量管理体系认证证书、职业健康安全管理体系认证证书、中国环境标志产品认证证书等管理体系的要求加强了管理，持续改进了公司整体的管理水平。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收入
19、占营业收入的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 30,389,602.46 8.00%-28,138,102.09-19.29%-营业成本 24,193,742.62 3.79%79.61%23,309,369.63-12.41%82.84%毛利率%20.39%-17.16%-管理费用 5,416,870.19 17.64%17.82%4,604,479.82 36.34%16.36%销售费用 958,102.87-5.48%3.15%1,013,679.39 107.17%3.60%大连和道家具股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共
20、 107 页 财务费用 2,761,505.17 63.64%9.09%1,687,541.36-6.97%6.00%营业利润-2,768,917.08 14.63%-9.11%-3,243,412.65-237.24%-11.53%营业外收入 1,355,260.02-46.64%4.46%2,539,917.42 1,234.03%9.03%营业外支出-100.00%-33,778.87-90.99%0.03%净利润-1,306,796.85-37.52%-4.30%-2,091,526.05 3,258.38%-7.43%项目重大变动原因:1、财务费用 2015 年公司财务费用较上年同期
21、增加 63.64%。主要因为公司 2015 年年末贷款余额为4,100 万元，本年新增 700 万元贷款，本年并偿还，本年贷款利息支出为 301.93 万元；2014年年末贷款余额为 3,400 万元，贷款利息支出为 178.88 万元，2015 年的贷款利息支出较上年同比增长 68.79%所致。2、营业外收入 2015 年公司营业外收入为 135.53 万元，较 2014 年的 253.99 万元下降了 46.64%，主要因为报告期内公司取得政府补助为 128.15 万元，较上年同期的 251.54 万元下降了 123.39 万元。3、净利润 2015 年公司净利润较上年同期增长 37.52
22、%，主要原因公司报告期内资产减值损失较上期减少 105.23 万元，主要是上期存货减值损失本期冲回。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 30,118,970.53 23,993,358.15 27,458,873.31 23,281,597.69 其他业务收入 270,631.93 200,384.47 679,228.78 27,771.94 合计合计 30,389,602.46 24,193,742.62 28,138,102.09 23,309,369.6
23、3 按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例 加工制造业 30,118,970.53 100.00%26,942,714.98 95.75%家具展销业-516,158.33 1.83%收入构成变动的原因 报告期内，公司各项目收入占比变动不大，家具制造业仍是公司主营业务收入的主要组成部分。因国内家具零售行业市场遇冷，公司收回了家具展销行业的投入，将所有大连和道家具股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 107 页 的资源用于家具制造业。(3)现金流量状况现金
24、流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-7,375,818.63 3,507,260.03 投资活动产生的现金流量净额 8,588,827.76-11,818,293.92 筹资活动产生的现金流量净额 4,313,324.19 6,603,547.50 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 报告期内，公司经营经营活动产生的现金流量净额为-737.58 万元，比上年同期减少了1,088.31 万元，主要是因为：(1)报告期内，因国内业务增长，公司员工数量增加，当期支付给职工以及为职工支付的现金为 819.97 万元，比上年同期
25、的 498.67 万元增加了 321.30 万元，增幅为 64.43%。(2)报告期内，公司支付的各项税费为 48.76 万元，较上年同期较低了 235.68万元，主要是因为 2014 年因公司股改和新三板挂牌需要补缴了各项税费造成。(3)2015 年度收到其他与经营活动有关的现金为 1,505.63 万元，较上年同期的 7,796.53 万元减少了6,290.9 万元，主要原因为：公司报告期内规范了企业管理，减少了各关联方资金往来，2015年度收到的往来款为 1,390.39 万元，上年同期为 7,610.63 万元，同比减少了 6,290.9 万元。报告期内，公司经营活动现金流量净额-73
26、7.58 万元，净利润为-130.68 万元，差异为606.90 万元。主要是因为：报告期末公司应收账款账面净值为 410.56 元，比期初增加了101.66 万元。报告期末应付账款余额为 388.79 万元，较期初余额的 773.74 万元减少了384.95 万元。报告期内期间费用增加 183.08 万元，报告期内预付账款期末余额为 42.18万元，较期初的 195.65 万元减少了 153.47 万元。2、投资活动产生的现金流量净额 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为 858.88 万元，比上年同期增加了2,040.71 万元，主要是因为：(1)2015 年度公司未进行大规模的固定
27、资产等投资，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为 141.12 万元，比 2014 年度减少了 2,770.35 万元。(2)报告期内，公司收回理财投资款为 2,000.00 万元，2014 年收回大连莱万特商贸有限公司借款 4,600.00 万元及因此产生利息 129.64 万元。(3)报告期内未发生支付给关联方款项，2014 年度支付给关联方大连莱万特商贸有限公司款项为 2,000.00 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额 大连和道家具股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 107 页 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为 431.33 万元，上年度为 660
28、.35 万元，同比减少 229.02 万元，主要是因为 2014 年度收到到期质押存单款项 280.00 万元。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 大连中信海港投资有限公司 7,388,665.02 24.31%否 2 株式会社大川家具 5,309,957.25 17.47%否 3 池（株）4,521,721.93 14.88%否 4 深圳市文业装饰设计工程有限公司 2,801,082.24 9.22%否 5 丁干 2,636,587.77 8.68%否 合计合计 22,
29、658,014.21 74.56%-(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 辽阳宁峰木业有限公司 2,487,378.30 15.13%否 2 沈阳星宇威士伯商贸有限公司 1,161,897.40 7.07%否 3 广东名门锁业有限公司 715,287.12 4.35%否 4 菏泽亿佳美木业有限公司 656,623.06 3.99%否 5 大连金州新区名嘉柜业厂 536,565.27 3.26%否 合计合计 5,557,751.15 33.80%-(6)研发支出研发支
30、出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占总资产占总资产 比重的增减比重的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 7,228,078.16 356.99%8.06%1,581,679.02-74.18%1.63%6.43%应收账款 4,105,616.63 32.91%4.58%3,089,008.29-1.12%3.18%1.3
31、9%存货 14,927,379.44-10.04%16.65%16,593,632.19 73.54%17.11%-0.46%长期股权投资-大连和道家具股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 107 页 固定资产 36,752,936.41 69.61%40.98%21,668,489.35 16.00%22.34%18.64%在建工程 65,745.00-99.73%0.07%24,078,636.25 100.00%24.82%-24.75%短期借款 41,000,000.00 20.59%45.72%34,000,000.00-25.62%35.05%10.67%长期借款-资产
32、总计 89,678,713.92-7.56%-97,009,656.32 20.10%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 报告期末公司货币资金余额为722.81万元，较上年度期末余额158.17万元增加了564.64万元，同比增长 356.99%，主要是因为：报告期内将 2014 年末的银行保本理财 1,000.00万元赎回。2、应收账款 报告期末公司应收账款余额为410.56万元，较上年度期末余额308.90万元增加了101.66万元，同比增加了 32.91%，主要是因为：新增客户大连中信海港投资有限公司在 2015 年发货并确认账款，根据合同支付条款，增加了应收账款，期末余额主要发生
33、在 11 月。3、固定资产 报告期末公司固定资产余额为 3,675.29 万元，较上年度期末余额 2,166.85 万元增加了1,508.44 万元，增幅为 69.61%，主要是因为：报告期内，公司新建二期厂房完工交付使用，由在建工程转入固定资产，金额为 2,429.83 万元。报告期内，公司的消防设备工程完工，由在建工程转入固定资产，金额为 74.26 万元。4、在建工程 报告期末公司在建工程余额为 6.57 万元，较上年度期末余额 2407.86 万元减少了2,401.29 万元，同比减少了 99.73%，主要是因为：报告期内，公司新建二期厂房完工交付使用，由在建工程转入固定资产，金额为
34、2,429.83 万元。报告期内，公司的消防设备工程完工，由在建工程转入固定资产，金额为 74.26 万元。3.投资状况投资状况分析分析(1)主要控股子公司、参股公司主要控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司拥有一家全资子公司，具体情况如下：1、创造空间木业（大连）有限公司 创造空间木业成立于 2007 年 05 月 08 日；注册号：210281000003326；法定代表人：孙爱国；注册资本：1,543 万元整；住所：辽宁省瓦房店市工业园区；经营范围：家具制大连和道家具股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 107 页 造，集成材及相关木制品加工；货物及技术进出口（法律、行
35、政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可证后方可经营）。创造空间木业（大连）有限公司 2015 年末总资产 7,390.67 万元，本年度实现营业收入 1,952.64 万元，净利润-114.42 万元。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司以自有闲置资金投资于中国银行保本理财产品，累计投资金额 1,000.00万元；当期收回 2014 年度中国银行保本理财产品 1,000.00 万元。截至 2015 年 12 月 31 日，公司已全部收回投资本金，2015 年共取得投资收益 13.49 万元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观经济 根
36、据公司主营业务收入性质并参照中国证监会上市公司分类指引（2012 年修订），公司所处行业应属于大类 C“制造业”中的子类“家具制造业”（代号 C21）；根据国民经济行业分类与代码（GB/T4754-2011），公司所处行业为“制造业（代号 C）-家具制造业（代码 C21）”的子行业“木质家具制造业（代码 C2110）”。目前，国家对家具行业仍实行出口退税优惠政策。2、行业发展趋势 虽然 2015 年全球经济形势依然严峻，但目前我过经济仍然处于增长阶段。2015 年中国家具制造业主营业务收入 7872.5 亿元，同比增长 9.3%。家具行业整体呈现增长态势。3、市场竞争现状 出口外销方面：随着马
37、来西亚、越南、印度等同样低成本国家的市场占比越来越大，中国家具企业在外销市场上面临越来越激烈的竞争。竞争核心由成本优势逐渐向设计、品牌包装、产品差异化上转移。国内销售方面：目前高端市场多被法国、意大利、西班牙等大品牌占领，竞争优势为设计和品牌，中端品牌主要被我国大型家具企业占领，竞争优势为性价比。虽竞争激烈，但行业仍处于成长后期，尚有足够生存空间。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、良好的商誉 公司一直注重产品的质量、交货信誉和售后服务。凭借产品较高的性价比，公司拥有了一批稳定的客户，并通过长期合作，在日本市场形成了良好的商誉，这为公司在业务拓展、大连和道家具股份有限公司 2015 年度报告
38、 第18 页，共 107 页 提高市场份额发挥了重要作用。2、灵活及时的定制化生产 另外，公司在业务发展的过程中，发现并利用自身灵活性的特点，为日本家具经销商及品牌连锁企业提供多品种、小批量、个性化产品的生产服务，并通过生产经营各流程的长期磨合，具备快速响应客户需求、及时供货的能力，为公司业务拓展提供了保障。3、有效的生产管理制度 生产流程管理来看，公司已基本实现自动化，生产管理上采取稻盛和夫的阿米巴经营模式，即将生产划分为小车间，将车间主任利益同公司效益绑定，每年车间主任可享受车间利润的 20%，有助于生产质量控制及生产效率提升。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内公司未发生对持续经营
39、能力有重大不利影响的事项。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 家具行业属于轻工业（无需太多资本投入)、属劳动力密集型；2008 年经济危机前，中国凭借劳动力低成本和低估的人民币汇率，家具出口获得巨大增长。经济危机后，劳动力成本快速上升、人民币汇率每年单边升值、发达国家经济低迷，家具出口增速快速放缓；而在经济危机后，居民收入进一步提升导致消费升级，而制造业产业升级导致服务业增速加快，若要进一步增长、转内销促升级是家具行业的方向。另外，不管是民用还是商用、内销还是外销，家具制造业本身没有大的区别。民用家具的终端客户主要是个人消费者，竞争力主要体现在需求端：不同的产品（品牌）定
40、位，面向不同层次的消费者，因此定价不同，且采用的渠道和促销手段也不相同。随着中国中产阶层消费实力的快速增强、民用家具市场也开始消费升级，民用家具市场呈现两方面趋势:一方面，互联网对传统渠道的替代（B2C)和补充（O2O)，解决了家具渠道成本过高、抑制了大量的潜在需求问题；另一方面消费升级导致越来越看重产品本身，价格慢慢成为次要因素，消费者购买家具将注重产品的质量、环保、风格。跟随家电集中度提升趋势（线下渠道商和线上渠道商高速发展），民用家具市场未来集中度将进一步提升；跟随建筑业、房地产业市场集中度提升趋势，商用家具市场未来集中度将进一步提升。市场集中度提升的过程中，行业内企业需要关注竞争力；商
41、用家具的终端客大连和道家具股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 107 页 户主要是企业客户，竞争力主要体现在供给端；商用家具企业的竞争手段包括：低成本（大规模批量 生产实现规模效应)、差异化（以满足商用家具定制化需求）和市场集中（对下游行业客户 提供产品+服务的模式），中小家具企业适合后两种。综上，民用家具市场未来以渠道为核心，通过互联网和大数据进行渠道改造是趋势；商用家具市场未来以产品差异化（定制化+服务）为中小家具企业发展策略。(二二)公司发展战略公司发展战略 以新三板上市为契机，充分利用其定向增发、银行融资、引入风头等多种融资方式及渠道，以保证企业重组运营资金。更加积极拓展
42、国际、国内市场，尤其加大对国内市场产品的开发与推广。公司除持续努力增加房地产配套项目产品及餐饮酒店产品市场占有率外，将逐步拓展个性化定制及产品零售市场。(三三)经营计划或目标经营计划或目标 1、市场方面 2015 年，公司实现国内市场销售额达 1,872.85 万元，较 2014 年增长 939.25 万元。2016年公司将继续加大对国内市场的拓展，除了继续加大对房地产配套项目及餐饮酒店家具市场的开发之外，将逐步拓展个性化定制及产品零售市场。2、固定资产方面 2015 年公司完成了二期厂房的兴建，并将 2,429.83 万元结转入“固定资产”。公司产能实现了增长。2016 年，公司将暂不做大规
43、模的固定资产投入，主要着力于市场开发。3、人才引进方面 继续加强对设计人才的引进，加大自有品牌及产品的开发。发展壮大公司的销售团队。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司 2015 年度对日出口收入为 1,139.05 万元，其中株式会社大川家具、池（株）销售额分别为 530.60 万元、452.17 万元，公司对其有一定的依赖性。公司将加大市场开拓，增加新的客户，减少对重大客户的依懒性。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、客户集中度较高、重大客户依赖的风险 公司 2015 年度，向前 5 名客户合计的销售额占当期销售总额的比为 74.56%，客户集中大连和道
44、家具股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 107 页 度较高。报告期内，公司存在单一客户销售收入占比较大的情况，2015 年度 OHKAWA FURNITURE CO.,LTD（株式会社大川家具）、池（株）分别为当年的公司第二、第三大客户，对其当期销售额占公司销售总额比例分别为 17.47%、14.88%，且报告期内销售具有一定连续性，因此公司存在重大客户依赖情况。应对措施及风险管理效果：报告期内，公司在国内市场开发上取得一定成效，客户数量及销售额都有很大幅度的提高。中国市场销售额占全年销售总额的 62.18%，较上年提高100.61%，极大降低了对国外市场客户的依赖性。2、原材料
45、价格上涨风险 报告期内，公司产品中实木板材使用以橡木和楸木较多。橡木的主要产地为欧洲和北美，主要通过进口途径获得；楸木以国内采购为主。公司主要使用的实木板材目前供应较为稳定，但木材市场的整体价格呈上涨趋势，对公司盈利能力造成一定影响。应对措施及风险管理效果：（1）针对已有产品，根据市场上原材料价格上涨情况，一方面与客户沟通调整产品价格；另一方面，给客户提供方案，在保证产品外观和质量的前提下，以科技木等人造材料替代实木材料，以保证产品利润率。（2）目前，市场上桦木板材是性价比较高的板材之一，对此，公司大力开发桦木产品且制作样品供客户选择，并且公司已找到了较为稳定的桦木板材供应源。3、控股股东不当
46、控制的风险 公司第一大股东为自然人孙爱国，其直接持有股份公司 14,991,231 股股份，持股比例为60.4485%；孙爱国通过其控股的大连天行健装饰工程有限公司间接控制股份公司 3,008,769股股份，持股比例为 12.1321%。，孙爱国对公司的控股地位为绝对控股，同时孙爱国还担任公司董事长、总经理，对公司经营管理拥有较大的影响力。若孙爱国利用其控股地位对公司的经营决策、人事管理等进行不当控制，可能影响公司的经营独立性，并给公司经营和其他股东利益带来风险。应对措施及风险管理效果：控股股东已出具关于避免同业竞争的承诺函；并且公司已经建立了健全的股东大会、董事会、监事会以及总经理负责的管理
47、层等机构及相应的仪式规则，行政完整的法人治理结构。公司的经营决策、人事管理等均以合法程序进行，未影响公司的经营独立性及给公司经营和其他股东利益带来风险。4、日本市场需求不足风险 报告期内，受经济危机影响，日本市场对公司产品需求量大幅下降，导致对日出口的营大连和道家具股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 107 页 业收入下滑。未来日本经济仍有很大的不确定性，给公司的盈利造成一定的不确定性。应对措施及风险管理效果：（1）对日市场，加强与现有客户沟通，提升服务质量；强化成本、质量管理，提高公司产品竞争优势。（2）积极拓展国内房地产、餐饮酒店客户，提升国内销售额。(二二)报告期内新增的风
48、险因素报告期内新增的风险因素 无。四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：无 大连和道家具股份有限公司 2015 年度报告 第22 页，共 107 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 二、（一）是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 二、（二）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是
49、否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 二、（三）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 二、（四）是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况 单位：元单位：元 占用者占用者 占用形式占用形式（资金、资产、资源）（资金、资产、资源）期初余额期初余额 期末余额期末余额 是否无是否无偿占用偿占用 是否履行必是否
50、履行必要决策程序要决策程序 大连莱万特商贸有限公司 资金 705,600.00 705,600.00 是 否 总计总计-705,600.00 705,600.00-占用原因、归还及整改情况：占用原因：该笔资金占用发生于公司股改前借给对方资金产生的利息收入。归还实现：大连莱万特商贸有限公司承诺于 2016 年 6 月 30 日将该笔资金归还。整改情况：公司自挂牌以来已逐渐规范管理，制定了关联交易决策制度，对公司与关联方资金往来的决策与管理机制做了详细规定。新三板挂牌之后未发生过关联方资金占用，且公司承诺将严格按照公司章程、关联交易决策制度等制度的规定，杜绝控股股东及关联方的非经营性占用资金的情况
